2013年證券從業(yè)-投資基金考前模擬真題及答案一

1、2013年證券從業(yè)投資基金考前模擬真題及答案一一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中， 只有一項(xiàng)最符合題目要求，請選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分。1.ETF 日凈值收益率與標(biāo)的指數(shù)日收益率之差，稱為( )。A.跟蹤誤差B.跟蹤倔離度C.折(溢)價(jià)率D.費(fèi)用率2.在美國，證券投資基金一般被稱為( )。A.共同基金B(yǎng).單位信托基金C.證券投資信托基金D.集合投資計(jì)劃34D.系列基金 5A.基金分紅B.已實(shí)現(xiàn)收益C.久期D.凈值增長率6.債券基金在投資組合中的作用，錯(cuò)誤的是( )。A.對追求高額收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力B.債券基金主要以債券為

2、投資對象 C.常常被投資者認(rèn)為是收益、風(fēng)險(xiǎn)適中的投資工具D.債券基金常常也被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分7.不追求取得超越市場表現(xiàn)的基金是( )。A.指數(shù)型基金B(yǎng).主動型基金C.靈活配置基金D.積極成長基金8.2003年12月，華安基金管理公司推出了我國第一只( )華安現(xiàn)金富利基金。A.貨幣型基金B(yǎng).上市開放式基金C.交易型開放式指數(shù)基金D.保本型基金9.封閉式基金募集不成功，( )必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用。A.基金發(fā)起人B.基金持有人C.基金托管人D.基金管理人10.2004年6月1日證券投資基金法的正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了( )在資本市場以及社會主義市場經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，成為中國基

3、金發(fā)展歷史上的又一個(gè)重要里程碑。A.債券B.證券投資C.基金業(yè) D. 股 票 業(yè) 11調(diào)整和公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。A.合法、合規(guī)性B.審慎性 C.適時(shí)性 D.全面性12A.基金贖回B.基金清盤C.基金募集D.基金存續(xù)13.通常將市值小于( )億元人民幣的公司歸為小盤股，將超過( )億元人民幣的公司歸為大盤股。A.5;10B.1;5C.5;20D.5;1014.投資者申購、贖回基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)一般在( )日為投資者辦理增加權(quán)益或減少權(quán)益的登記手續(xù)。A T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+315.基金連續(xù)2A.3B.7 C.10 D.2

4、016.投資者將上市開放式基金份額從 TA 系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng)，自( )日始，投資者可以通過轉(zhuǎn)入方證券營業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出的基金份額。A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+317.關(guān)于債券和債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，錯(cuò)誤的是( )。A.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高B.債券的價(jià)格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈正方向變動C.市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降;當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升D.債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響就越大18.在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是( )。A.有限責(zé)任公司B.股份有限公司C.合伙制D.合作制19.關(guān)于基

5、金股票周轉(zhuǎn)率錯(cuò)誤的是( )。A.基金股票周轉(zhuǎn)率可以用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產(chǎn)之比來衡量。B.基金股票周轉(zhuǎn)率通過對基金買賣股票頻率的衡量，可以反映基金的操作策略。C.高周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有，低周轉(zhuǎn)率的基金則傾向于對股票的頻繁買人與賣出。D.基金股票周轉(zhuǎn)率的倒數(shù)為基金持股的平均時(shí)間。20.關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東，描述不正確的是( )。A.為依據(jù)其所在國家或地區(qū)法律設(shè)立，具有金融管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，最近 3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)的處罰B.其所在國家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合

6、作關(guān)系C.實(shí)繳資本不少于 l0億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D.經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件21.乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)。BIAS 的計(jì)算公式為( )。A.N 日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)+N 日移動平均價(jià))/N 日移動平均價(jià) l00%B.N 日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N 日移動平均價(jià))/N 日移動平均價(jià)100%c.N 日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)+N 日移動平均價(jià))/N 日移動平均價(jià)D.N 日乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N 日移動平均價(jià))/N 日移動平均價(jià)22.(A.交易所交易資金清算B.全國銀行問債券市場交易資金清算C.場外資金清算D.場內(nèi)資金清算23.關(guān)于托管人職責(zé)

7、的描述，不正確的是( )。A.對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶B.為基金管理人提供投資建議，保障基金資產(chǎn)保值增值C.復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格D.對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見24.在基金管理公司，核算每日基金資產(chǎn)凈值的工作由( )承擔(dān)。A.投資部B.研究部C.基金運(yùn)營部D.財(cái)務(wù)部25.(A.證券投資基金法B.證券投資基金托管資格管理辦法C.中華人民共和國證券法D.中華人民共和國刑法26.基金管理公司的治理應(yīng)當(dāng)以( )為基本原則。A.基金份額持有人利益優(yōu)先B.基金管理公司的股東利益最大化C.投資風(fēng)險(xiǎn)最小化D.投資回報(bào)最大化27.下列關(guān)于基金

8、銷售宣傳內(nèi)容的規(guī)定不正確的是( )。A.不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏 B.不得出現(xiàn)與基金合同、基金招募說明書內(nèi)容相抵觸的陳述C.引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處。 D性文字28.基金的認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)可以在基金份額發(fā)售或申購時(shí)收取，但費(fèi)率不得超過認(rèn)購和申購金額的( )。A.1% B.3% C.5% D.10%29.貨幣市場基金不得投資于以下金融工具，不包括( )。A.信用等級在 AA 級以下的企業(yè)債券BAlAl券C.流通受限的證券D.可轉(zhuǎn)換債券30.對于基金資產(chǎn)估值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的處理，基金管理公司的以下( )做法是不正確的。A.基金單位計(jì)價(jià)錯(cuò)誤時(shí)，立即糾正B.基金單位計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)

9、到或超過資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告C.基金單位計(jì)價(jià)錯(cuò)誤時(shí)，采取措施防止錯(cuò)誤進(jìn)一步擴(kuò)大D.基金單位計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過 l%時(shí)，公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案31.任何上市流通的有價(jià)證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值，這里的市價(jià)指( )。A.平均價(jià)B.開盤價(jià)C.收盤價(jià)D.最高價(jià)32.證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的( )。A.發(fā)起人、管理人和投資人B.管理人、托管人和投資人C.托管人、發(fā)起人和投資人D.受益人、管理人和投資人33.不屬于基金運(yùn)作費(fèi)用的是( )。A.會計(jì)師費(fèi)B.律師費(fèi)C.證管費(fèi)D.信息披露費(fèi)34.基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高，

10、且不低于( )的股東。A.20% B.25% C.33% D.50%35.全球第一個(gè)公司型開放式投資基金是( )。A.英國的“海外及殖民地政府信托”B.富萊明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”C.美國波士頓的“馬薩諸塞投資信托基金”D.麥哲倫基金 36A.信息披露費(fèi)B.基金托管費(fèi)C.基金管理費(fèi)D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)37.屬于證券投資基金收益的是( )。A.基金投資所得股息B.基金對投資人的分紅C.基金管理費(fèi)D.基金托管費(fèi)38C.增值稅D.企業(yè)所得稅 39B.2C.3D.540.積極的股票風(fēng)格管理，若股票前景不妙則應(yīng)該( )，若前景良好則( )。A.降低權(quán)重;增加權(quán)重B.增加權(quán)重;降低權(quán)重C.降低權(quán)重;降低權(quán)

11、重D.增加權(quán)重;增加權(quán)重41.( )是指應(yīng)計(jì)收益率每變化 l 個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對變動額。A.麥考萊久期B.基點(diǎn)價(jià)格值C.價(jià)格變動收益率值D.修正久期42.封閉式基金資產(chǎn)凈值公告的時(shí)間頻率是( )。A.每交易日公告一次B.至少每周公告一次C.至少每周公告兩次D.至少每月公告兩次43.離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于( )證券投資基金。A.第三國證券市場B.本國或第三國證券市場C.國外D.所有允許投資的國家 44值。A.每日B.每周C.每月D.每兩日45fB.20% C.30% D.50%46.下列說法錯(cuò)誤的是( )。A.詹森指數(shù)是由詹森

12、在 CAPM 模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)B.夏普指數(shù)是由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主威廉l966年提出的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量指標(biāo)C.詹森指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率D.特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度的47.基金管理公司辦理以下重大變更事項(xiàng)時(shí)，無須報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是( )。A.公司新增股東B.變更公司住所C.更換董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理等主要負(fù)責(zé)人D.設(shè)立、變更、撤銷辦事處48.開放式基金份額的轉(zhuǎn)換采用( )。A.已知價(jià)法B.未知價(jià)法C.以上兩種方法均正確D.以上兩種方法均不正確49.基金收益率與基準(zhǔn)組合收益率之間差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，通

13、常被稱為( )，反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)。A.誤差項(xiàng)系數(shù)B.跟蹤誤差C.絕對誤差D.相對誤差50.夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，而特雷諾指數(shù)考慮的是( )。A.全部風(fēng)險(xiǎn)B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)C.市場風(fēng)險(xiǎn)D.股票市場風(fēng)險(xiǎn)51.一般來說，復(fù)普比率受非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)( )的影響。A.方向不定B.同方向C.以上皆不確定D.反方向52.下列不屬于資產(chǎn)配置需要考慮的因素是( )。A.個(gè)人生命周期B.通貨膨脹C.資產(chǎn)總額D. 稅 收 53.將部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略是( )。A.戰(zhàn)略

14、性資產(chǎn)配置 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置 D.投資組合保險(xiǎn)策略 54.當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動方向趨勢時(shí)，下列說法正確的是( )。A.投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略B.買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略C.恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略D.恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入并持有策略55.從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與( )連線的斜率。A.市場組合B.風(fēng)險(xiǎn)收益率C.組合收益率D.基金組合56. 關(guān) 于 收 益 率 曲

15、 線 敘 述 不 正 確 的 是 ( ) 。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)D.收益率曲線總是斜率大于057.在固定利率的付息債券收益率計(jì)算中，到期收益率(也就是內(nèi)含收益率)是被普遍采用的計(jì)算方法，關(guān)于這種計(jì)算方法敘述不正確的是( )。A.它的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于當(dāng)前的價(jià)格，這個(gè)固定的利率就是到期收益率B.這種方法能準(zhǔn)確地衡量債券的實(shí)際回報(bào)率 C.在到期收益率的計(jì)算中，利息的再投資收益率被假設(shè)為固定不變的

16、當(dāng)前到期收益率D.到期收益率的計(jì)算沒有考慮稅收的因素 58.如果一只股票的凈現(xiàn)值大于0A.低估;賣出B.高估;賣出C.低估;買入D.高估;買入59.以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主要投資對象的證券投資基金是( )。A.指數(shù)基金 C.收入型基金D.平衡型基金 60.事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是( )。A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金C.對沖基金D.契約型基金(共40l 40分)61.證券投資基金的主要特征包括( )。A.集合理財(cái)、專業(yè)管理B.獨(dú)立托管、保障安全C.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) D.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 62A.募集對象不固

17、定B.投資金額要求低 C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的審批或核準(zhǔn)制D.允許公開進(jìn)行宣傳，向投資人以多種方式進(jìn)行推介 63A.不可抗力B.證券交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈C.發(fā)生巨額贖回D.其他在基金契約、基金招募說明書中已經(jīng)載明并獲批準(zhǔn)的特殊情形。64.投資決策委員會的功能是( )。A.為基金投資擬訂投資原則B.擬訂資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃C.為基金投資擬訂投資策略D.為基金投資擬訂投資組合的整體目標(biāo)和計(jì)劃65.公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是( )。A.上市交易資格不同。公司型基金不可上市交易，契約型基金可上市交易B.法律主體資格不同。公司型基金是依公司法或相關(guān)

18、法律成立的，具有法人資格 ;契約型基金不具有法人資格C.投資者的地位不同。公司型基金的投資者既是基金持有人又是公司的股東，可以參加股東大會，行使股東權(quán)利;契約型基金的投資者對基金所做的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)D.贖回特征不同。公司型基金不可自由贖回;契約型基金可以自由贖回 66成長型基金。A.貝塔值 C.平均市盈率D.持股集中度67.系列基金的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在( )。A.子基金獨(dú)立運(yùn)作 B.子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換C.以其他基金為投資對象D.多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同68. 公 司 內(nèi) 部 控 制 系 統(tǒng) 一 般 包 括 ( ) 。A.員工自律 B.部門各級主管的檢查監(jiān)督 C.公司總經(jīng)理及其

19、領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制 D.市場監(jiān)管部門監(jiān)管 69.私募基金在運(yùn)作上具有較大的靈活性，所受到的限制和約束也較少，( )。A.可以投資于衍生金融產(chǎn)品B.可以進(jìn)行賣空交易C.可以進(jìn)行匯率、商品期貨投機(jī)交易D.可以進(jìn)行買空交易70.ETF 的申購對價(jià)、贖回對價(jià)包括( )。A.組合證券B.現(xiàn)金替代C.現(xiàn)金差額D.外匯對價(jià) 71A.基金募集申請報(bào)告B.基金合同草案 C.基金托管協(xié)議草案D.招募說明書草案72.目前，在我國下列機(jī)構(gòu)中，( )可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)D.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu) 73A.公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長，對股東大會負(fù)責(zé)，并報(bào)中國

20、證監(jiān)會核準(zhǔn)B.督察長可以列席公司相關(guān)會議，調(diào)閱公司相關(guān)檔案C.公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門，對公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，并保證其獨(dú)立性和權(quán)威性D.公司應(yīng)當(dāng)為監(jiān)察稽核部門配備充足的監(jiān)察稽核人員，并嚴(yán)格其專業(yè)任職條件74.基金管理公司向特定對象提供投資咨詢服務(wù)，不得有下列( )行為。A.侵害基金份額持有人和其他客戶的合法權(quán)益B.承諾投資收益C.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失D.通過廣告等公開方式招攬投資咨詢客戶75.基金的證券賬戶包括( )。A.銀行存款賬戶B.結(jié)算備付金賬戶C.交易所證券賬戶D.全國銀行間市場債券托管賬戶76.基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為( )。A.交易所交易資金清算B

21、.全國銀行間市場交易資金清算C.場外資金清算D.場內(nèi)資金清算77.在我國，基金托管人主要依據(jù)( )及國家有關(guān)法律、法規(guī)，對基金的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督和核查。A.證券投資基金法B.基金合同 D.證券投資基金銷售管理辦法78.基準(zhǔn)比較法在實(shí)際應(yīng)用中存在的問題有( )。A.要從市場上已有的指數(shù)中選出一個(gè)與基金投資風(fēng)格完全對應(yīng)的指數(shù)非常困難B.基金經(jīng)理常有與基準(zhǔn)組合比賽的念頭C.公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額D.基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化79.基金托管人內(nèi)部控制的獨(dú)立性原則要求( )應(yīng)當(dāng)相分離。A.持有人資產(chǎn)B.托管人托管的基金資產(chǎn)C.托管人的自有資產(chǎn)D.托管人托管的其他資產(chǎn)80.基金

22、公司實(shí)行內(nèi)部監(jiān)察稽核的目的是( )。A.揭示基金內(nèi)部運(yùn)作中潛在的風(fēng)險(xiǎn)B.評價(jià)公司內(nèi)部控制的合法性和有效性C.評價(jià)基金經(jīng)理的工作業(yè)績D.維護(hù)基金持有者的正當(dāng)權(quán)益81.基金會計(jì)核算的特點(diǎn)是( )。A.會計(jì)主體是證券投資基金B(yǎng).會計(jì)分期細(xì)化到日C.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債D.會計(jì)分期細(xì)化到周82.下列( )說法符合基金管理公司內(nèi)部控制制度適時(shí)性原則的要求。A.內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性B.內(nèi)部控制制度應(yīng)體現(xiàn)公司主管的個(gè)人偏好C.內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的變化而修訂D.內(nèi)部控制制度應(yīng)服從公司經(jīng)營戰(zhàn)略的變化83.我國銀

23、行間債券市場存在的問題主要體現(xiàn)在( )。A.不少債券品種交易次數(shù)很少，或者長時(shí)間根本沒有交易B.某些債券品種開始時(shí)交易比較活躍，但此后交易越來越少C.某些交易價(jià)格只有一筆成交，不具備市場代表性D.不存在未公開的場外交易84.證券投資基金的定期報(bào)告包括( )。A.中期報(bào)告B.投資組合報(bào)告C.基金資產(chǎn)凈值公告D.公開說明書85.從外國的情況看，注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作可以包括( )。A.對基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換進(jìn)行確認(rèn)與登記B.向投資者報(bào)告賬戶的業(yè)績表現(xiàn)，接受投資者的電話咨詢，郵寄基金報(bào)表、分紅知、稅務(wù)處理資料等C.負(fù)責(zé)紅利的發(fā)放或紅利的再投資D.根據(jù)基金申購與贖回的情況，完成與銷售機(jī)構(gòu)和托管銀

24、行之間的資金劃撥86.LOF 的申購、贖回是( )，而 ETF 與投資者交換的是( )。A.基金份額與現(xiàn)金的對價(jià)B.基金份額與一攬子股票C.現(xiàn)金D.一攬子股票87.深圳開放式基金賬戶可通過下列( )方式開立。A.已有深圳證券賬戶的投資者，可通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)以其深圳證券賬戶申請注冊深圳開放式基金賬戶B.尚無深圳證券賬戶的投資者，可直接申請賬戶注冊，中國結(jié)算公司將為其配發(fā)深圳證券投資基金賬戶，同時(shí)將該賬戶注冊為深圳開放式基金賬戶C.已通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)辦理過深圳開放式基金賬戶注冊手續(xù)的投資者，可在原處直接辦理開放式基金業(yè)務(wù)申報(bào)D88.基金市場的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括( )。A.基金銷售機(jī)構(gòu)

25、B.注冊登記機(jī)構(gòu)C.基金托管銀行D.基金管理公司89.基金凈值公告主要包括( )等信息。A.基金資產(chǎn)凈值B.份額凈值 C.份額累計(jì)凈值D.基金分紅90.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求( )。A.股票紅利B.資本利得C.長期資本增值D.公司控股權(quán)91.下列關(guān)于保本基金的說法，正確的是( )。A.保本基金的持有人自取得基金之日起，享有獲得本金的保證B.提前贖回保本基金，則不享有保證承諾，投資可能發(fā)生虧損C.保本基金的保本期通常在36個(gè)月D.基金持有人在認(rèn)購期結(jié)束后申購的基金份額不適用保本條款92.基金監(jiān)管的原則有( )。A.依法監(jiān)管原則B.“三公”原則C.監(jiān)管與自律并重原則D.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原

26、則93.證券投資基金與股票、債券的差異主要表現(xiàn)在( )。A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同B.所籌資金的投向不同C.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同D.市場運(yùn)作方式不同94.確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法有( )。A.歷史數(shù)據(jù)法B.收益預(yù)測法C.成本收益法D.情景綜合分析法95.證券交易所對基金投資行為的監(jiān)控包括對( )。A.投資者申購贖回基金進(jìn)行監(jiān)控B.投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控C.投資者所交的稅進(jìn)行監(jiān)控D.證券投資基金在證券市場的投資行為進(jìn)行監(jiān)控96.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.購買力風(fēng)險(xiǎn)97.確定不同資產(chǎn)投資之問的投資收益率相關(guān)程度1，2，下列說法正確的

27、是( )。A.1，2=+1時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益情況呈完全正相關(guān)關(guān)系B.1，2=-1時(shí);說明兩種資產(chǎn)的投資收益情況呈完全負(fù)相關(guān)關(guān)系C.1，2=0時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益之間沒有任何相關(guān)關(guān)系D.1，2=0.5時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益之間呈正相關(guān)關(guān)系98.依據(jù)股票基金所持有的全部股票的( )等指標(biāo)可以對股票基金的投資風(fēng)格進(jìn)行分析。A.平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.凈值增長率 99A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略BC.要想獲得超額回報(bào)，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息D.正是對弱勢有效

28、市場的否定才產(chǎn)生出以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策略100.我國證券投資基金的交易費(fèi)主要包括( )。A.印花稅 B.交易傭金C.過戶費(fèi)D.證管費(fèi)三、判斷題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分)判斷以下各小題的對錯(cuò)，正確的選 A、錯(cuò)誤的選 B，不選、錯(cuò)選、放棄均不得分。101.簡單型長期持有戰(zhàn)略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢，但同時(shí)也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。( )102103.目前對商業(yè)銀行從事基金業(yè)務(wù)監(jiān)管僅由證監(jiān)會行使。( )104.基金管理費(fèi)通常從基金資產(chǎn)中列支。( )105ETFETF 二級市場交易價(jià)格與基金份額凈值二者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。( )106.證券投

29、資基金的管理人是基金的實(shí)際所有者。( )107.詹森指數(shù)等于0，說明基金表現(xiàn)差強(qiáng)人意。( )108.基金托管人負(fù)責(zé)開立全部基金資產(chǎn)賬戶，保證基金賬戶獨(dú)立于托管銀行賬戶，但不同基金的賬戶不必相互獨(dú)立。( )109.基金的投資目標(biāo)與理念、基金的投資范圍與對象以及基金的費(fèi)用與收益分配等都在基金合同中規(guī)定。( )110.主動型基金同時(shí)以股票、債券為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。( )111.水平分析是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略。( )112.LOF113.ETF114.基金費(fèi)用的核算包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等。 這些費(fèi)用

30、一般按月計(jì)提，并于當(dāng)月確認(rèn)為費(fèi)用。( )115.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起3個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開放式基金的募集。( )116.貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣，基金收益通常用日每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率表示。( )117.內(nèi)部控制機(jī)制是指公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整，促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營活動的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制措施的總稱。( )118.基金投資管理人員應(yīng)當(dāng)公平對待不同基金份額的持有人，不得在不同基金財(cái)產(chǎn)之間、 119.基金分紅是反映基金經(jīng)營業(yè)績的最主要指標(biāo)。( )121.恒定混合策略對資產(chǎn)配置的調(diào)整基礎(chǔ)在于資產(chǎn)收益率的變動或者投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力變

31、動。( )122.現(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。( )123.直銷是將產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)存在的信息傳達(dá)到市場上，通過各種有效媒體在目標(biāo)市場上宣傳產(chǎn)品的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)，讓客戶了解產(chǎn)品的潛在好處，最后通過市場將產(chǎn)品銷售給客戶。( )124.證券投資基金的市場營銷是圍繞投資人需要而展開的基本活動。( )125.針對投資意識較強(qiáng)的老股民群體，利用專業(yè)基金銷售公司將是爭取這類客戶的有效手段。( )126.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司、基金代銷機(jī)構(gòu)中從事宣傳推介基金活動的人員均應(yīng)具備相應(yīng)的基金從業(yè)資格。( )127128.如有確鑿證據(jù)表明按一般方法進(jìn)行估值不能客觀反映基金所持資產(chǎn)公

32、允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金監(jiān)管部門商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。( )129130.權(quán)益事項(xiàng)是指與基金持有證券有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動的事項(xiàng)，包括新股、紅股、紅利、配股的核算。( )131.如果基金的平均市盈率、市凈率小于市場指數(shù)的市盈率、市凈率，可以認(rèn)為該基金屬于成長型基金。( )132.在我國，基金提高管理人或托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)，均需要召開基金持有人大會決定。( )133.對于不收取申購、贖回費(fèi)的基金，可以按照不高于2.5%的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提一定的費(fèi)用，專門用于基金的銷售和對基金持有人的服務(wù)。( )134.持股集中度越低，基金的風(fēng)險(xiǎn)越高

33、。( )135.2004年7月1136.后端收費(fèi)的認(rèn)購費(fèi)率一般都會隨著投資時(shí)間的延長而遞減，甚至不再收取認(rèn)購費(fèi)。( )137.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳。( )138.基金管理人計(jì)提管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)和方式與基金資產(chǎn)凈值無關(guān)。( )139.基金信息披露的實(shí)質(zhì)性原則包括規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。( )140.如果市場是半強(qiáng)勢有效的，那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助。( )141.在基金合同生效的次日，應(yīng)在指定報(bào)刊和基金管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。( )142.對行

34、為規(guī)范、投資研究能力強(qiáng)、市場評價(jià)良好的基金管理公司提交的基金募集申請， 一般不提交基金專家評審會評審。( )143.單只基金在任何交易日買人權(quán)證的總金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的5%。( )144.基金發(fā)行審核專家評議會對基金設(shè)立申報(bào)材料作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。( )145.成功的市場營銷實(shí)施取決于公司能否將行動方案、組織結(jié)構(gòu)、決策和獎勵制度、人力資源和企業(yè)文化等相關(guān)要素組合出一個(gè)能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結(jié)合緊密的方案。( )146.無論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測定，其期望收益與由系數(shù)測定的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系。( )147.在基金凈值表現(xiàn)中，法規(guī)要求以基金凈

35、值收益率指標(biāo)為基準(zhǔn)編制相關(guān)表。( )148.根據(jù)中國證監(jiān)會2007年3月對認(rèn)(申)購費(fèi)用及認(rèn)(申)購份額計(jì)算方法的統(tǒng)一規(guī)定，基金認(rèn)購費(fèi)率將統(tǒng)一按凈認(rèn)購金額為基礎(chǔ)收取。( )149.開放式基金認(rèn)購申請一經(jīng)提交，不得撤銷。( )150.資產(chǎn)配置需要考慮的因素不包括稅收。( )151.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置對資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求相同。( )152.在嚴(yán)重衰退的市場上，隨著風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資比例的不斷下降，投資組合能夠最終保持在最低價(jià)值基礎(chǔ)之上。( )153， 風(fēng)險(xiǎn)的含義不同，資產(chǎn)配置的動機(jī)不同，因而資產(chǎn)配置也各不相同。( )154DDMDDM 等具體表現(xiàn)形式。( )155.基金

36、份額凈值是按照每個(gè)開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計(jì)算。( )156.當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時(shí)，可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。( )157.混合型戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)一般低于中小型資本股票戰(zhàn)略和大型資本股票戰(zhàn)略。( )158.如果某一只股票的值小于1，說明它是一支活躍或激進(jìn)型的基金。( )159.技術(shù)分析認(rèn)為公開資料沒有完全包括有關(guān)公司價(jià)值的信息、有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和政策方面的信息，因此，通過技術(shù)分析可以獲得超額利潤。( )160.貨幣市場基金申購以金額申請，贖回以份額申請。( )【答案】一、單項(xiàng)選擇題1.A 2.A 3.C 4.D 5.D 6.A 7.

37、A 8.A 9.D l0.C11.C l2.D l3.C l4.B l5.D l6.C l7.B l8.A l9.C 20.C 21.B 22.C 23.B 24.C 25.B 26.A 27.D 28.C 29.A 30.D 31.C 32.B 33.C 34.B 35.C 36.D 37.A 38.D 39.C 40.A 41.B 42.B 43.B 44.B 45.C 46.C 47.C 48.B 49.B 50.C51.A 52.C 53.D 54.A 55.D 56.D 57.B 58.C 59.C 60.B二、多項(xiàng)選擇題61.ABCD 62.ABCD 63.ABD 64.ABCD

38、65.BC66.BC67.ABD 68.ABC 69.ABCD 70.ABC71.ABCD 72.ABCD73.ABCD 74.ABCD 75.CD76.ABC 77.AC 78.ABCD79.BCD 80.ABD81.ABC 82.ACD 83.AB 84.ABC85.ABCD86.AB 87.ABCD 88.ABCD 89.ABC 90.BC91.BD 92.ABCD 93.ABC 94.AD 95.BD96.ABCD97.ABC 98.ABC 99.ABCD l00.ABCD三、判斷題101.A l02.A l03.B l04.A l05.A l06.B l07.B l08.B109.B

39、 ll0.Blll.A ll2.A ll3.A ll4.B ll5.B ll6.A117.B ll8.B ll9.B l20.B l21.B l22.A l23.B l24.A125.B l26.A l27.B l28.B l29.A l30.B l31.B l32.A133.B l34.B l35.A l36.A l37.A l38.B l39.B l40.A 141.A l42.A l43.B l44.B l45.A l46.B l47.A l48.A149.A l50.B l51.B l52.A l53.A l54.A l55.A l56.B157.B l58.B l59.B l60.A

40、【答案解析】一、單項(xiàng)選擇題1.【解析】A 偏離程度可以用跟蹤誤差與跟蹤偏離度兩個(gè)指標(biāo)來衡量。日跟蹤誤差=ETF 日凈值收益率-標(biāo)的指數(shù)日收益率。跟蹤誤差也可以用月、季等表示。2.【解析】A 世界上不同國家和地區(qū)對證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國被稱為共同基金，在英國和中國香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國家被稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃，在日本和中國臺灣地區(qū)則被稱為證券投資信托基金。3.【解析】c， 一旦市場有變，成長型股票的投資者往往會選擇快進(jìn)快出，進(jìn)行短線操作。D9只系列基金(包括24只子基金)。5.【解析】D一只基金本身的凈值增長率說明不了什么問題，通常還應(yīng)該

41、將該基金的凈值增長率與比較基準(zhǔn)、同類基金的凈值增長率比較才能對基金的投資效果進(jìn)行全面評價(jià)。6.【解析】A， 因此債券基金常常也被視為組合投資中不可或缺的重要組成部分。7.【解析】AA2002年8月推出的第一只以債券投資為主的債券基金南方寶元債券基金;2003年3月推出的我國第一只系列基金招商安泰系列基金;2003年5月推出的我國第一只具有保本特色的基金南方避險(xiǎn)增值基金;2003l2月推出的我國第一只貨幣型基金華安現(xiàn)金富利基金等。9.【解析】D30C 我國法律對基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在2004年6l11.【解析】C 內(nèi)部控制制度的制定要具備適時(shí)性原則，也應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并且必須隨12.【解析

42、】D 基金臨時(shí)信息披露主要指在基金存續(xù)期間，當(dāng)發(fā)生重大事件或市場上流傳C5億元人民幣的公司歸為小盤股，將超過20億元人民幣的20%BT+1日為投資者辦理增加T+2T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。D 基金連續(xù)220個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。16.【解析】CTAT+2日始， 投資者可以通過轉(zhuǎn)入方證券營業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。17.【解析】B 債券的價(jià)格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動。當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降;當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升。通常，債券的到18.【解析】A 目前，我國基金管理公司均為有限責(zé)任

43、公司，必須滿足中華人民共和國公司法(以下簡稱公司法)對有限責(zé)任公司公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定，例如股東會、董事會、 監(jiān)事會和經(jīng)理各自的職責(zé)及其相互關(guān)系等。C。20.【解析】C 中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 為依據(jù)其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立、合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好， 最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰。所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和3億元人民幣的等值可自由兌21.【解析】B 移動平均法可以參考乖離率(BIAS)的計(jì)算公式來測定股價(jià)的背離程度。乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)。BIAS 的計(jì)算公式為：N-N 日移

44、動平均價(jià))/N100% 22.【解析】C 場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。 23.【解析】B 證券投資基金法第二十九條對基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)進(jìn)行了明確、 C， 25.【解析】B 證券投資基金托管資格管理辦法對托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)入有詳細(xì)的規(guī)定。如， 最近3個(gè)會計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣;基金托管部門擬從事基金清算、核算、 526.【解析】A 2006年627.【解析】DAB;CDC5%29.【解析】AAAAA-lA-1級的短期信用級別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券;流通受限的證券。D擴(kuò)

45、大。當(dāng)基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到0.5%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。C交易所掛牌的市價(jià)(收盤價(jià))估值;交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價(jià)估值;交易所上市B33.【解析】C 在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生基金份額持有人大會費(fèi)用;基金的證券交易費(fèi)用;按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。34.【解析】Bl35.【解析】C20世紀(jì)以后，世界基金業(yè)發(fā)展的大舞臺轉(zhuǎn)移到美國。l924年3月21日，馬薩3個(gè)新的特點(diǎn)：一是基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?/p>

46、;二是基金的運(yùn)作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_放式;三是證券投資基金的回報(bào)方式由過去的固定收益方式改變?yōu)槭找娣窒?、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的分配方式。36.【解析】D 在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生37.【解析】A 基金收益主要來源于基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)、銀行存款利息以及其他收入。38.【解析】D39C33年(含)40.【解析】A 積極的股票風(fēng)格管理是通過對不同類型股票的收益狀況做出的預(yù)測和判斷， 主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。例如， 500 種股票指數(shù)中的權(quán)重;如果某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中

47、的權(quán)重。B1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對變動額。42.【解析】B 封閉式基金至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。43.【解析】B 離岸基金是指一國的證券投資基金組織在他國發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。B45.【解析】C 當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí)，例如，基金托管人的專1年內(nèi)變動超過30%CCAPM。CAPMSML夏普于1966值并不47.【解析】C 基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核?；鸸芾砉鞠铝兄卮笫马?xiàng)變更需經(jīng)中， 如辦事處，但應(yīng)得到中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。48.【解析】B 開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可

48、BError)，反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)。信息比率越大，說明基金經(jīng)理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高。因此，信息比率較大的基金表現(xiàn)要好于信息比率較低的基金。50.【解析】C 夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率，但二者對風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量不同。夏普指數(shù)考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)(以標(biāo)準(zhǔn)差衡量)，而特雷諾指數(shù)考慮的是市場風(fēng)險(xiǎn)(以值衡量)。Al52.【解析】C、 D提高而上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例也隨之提高;反之則下降。54.【解析】A 當(dāng)股票價(jià)格保持單方向持續(xù)運(yùn)動時(shí)，恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略，而投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略。D(Treynor，1965)益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系

49、中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率。D57.【解析】B 到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個(gè)固定的利率折現(xiàn)，使之等于3個(gè)部分組成： 58.【解析】C(Dividend Discount Model，DDM)就是將未來各期支付(NPV)，據(jù)此判斷股票是否被錯(cuò)誤定價(jià)。如果凈現(xiàn)值大于0，即股票價(jià)值被低估，應(yīng)買入;如果凈現(xiàn)值小于0，即股票價(jià)格被高估，應(yīng)賣出。59.【解析】C 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型60.【解析】B 封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基

50、金運(yùn)作方式。二、多項(xiàng)選擇題61.【解析】ABCD 證券投資基金的特點(diǎn)：集合理財(cái)、專業(yè)管理;組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;獨(dú)立托管、保障安全。ABCD63.【解析】ABD64.【解析】ABCD理及其他相關(guān)人員組成，負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃等。具體的投資細(xì)節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。BC。 ， 監(jiān)督約束機(jī)制較為完善;但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。BC67ABD68.【解析】ABC的檢查監(jiān)督;三是公司總經(jīng)理及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)

51、督控制;四是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會和督察長的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。ABCD70.【解析】ABCETFETF71.【解析】ABCD、 基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等文件是基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請核準(zhǔn)文本， 還未正式生效，因此被稱為草案。72.【解析】ABCDABCD， 。 任。74.【解析】ABCD 2006年2月，中國證監(jiān)會基金部關(guān)于基金管理公司向特定對象提供投75.【解析】CD76.【解析】ABC 基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同，分為交易所交易資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算三個(gè)部分。77.【解析】AC7ABCDBCD80.【解析】ABD 內(nèi)部監(jiān)察稽核的目

52、的是檢查、評價(jià)公司內(nèi)部控制制度和公司投資運(yùn)作的81.【解析】ABC 基金會計(jì)核算的特點(diǎn)：會計(jì)主體是證券投資基金。企業(yè)會計(jì)核算以企持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。ACD83.【解析】ABABC85.【解析】ABCD 在國外，注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作一般包括：向投資者報(bào)告賬戶的業(yè)86.【解析】AB LOFETFLOFETFABCD， 88ABCDABCD 選項(xiàng)。89.【解析】ABC 基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計(jì)凈值等信息。BC91.【解析】BD基金的保本期通常在35年，但也有長至710年的?；鸪钟腥嗽谡J(rèn)購期結(jié)束后申購的基金份額不適用保本條款。ABCD93.【解析】ABC 基金與股票、債券的差異：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種94.【解析】AD 歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法都是確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的主要方法。BDABCD97.【解析】ABC1，2=+1時(shí)，說明兩種資產(chǎn)的投資收益情況呈完全正相關(guān)關(guān)系;當(dāng)，(-1，1)且0，即所有資產(chǎn)均為