自學考試《財務管理學》計算公式匯總

1、.第二章資金時間價值和投資風險價值1.復利終值-P48 2.復利現(xiàn)值-P48 復利終值系數(shù)：復利現(xiàn)值系數(shù)：3.后付年金終值-P50年金終值系數(shù)：4.年償債基金已知年金終值,求年金A-P52償債基金系數(shù)：5.后付年金現(xiàn)值-P53年金現(xiàn)值系數(shù)：6.年資本回收額已知年金現(xiàn)值,求年金A-P54資本回收系數(shù)：7.先付年金終值-P56公式公式8.先付年金現(xiàn)值-P57公式公式9.遞延年金現(xiàn)值m 期后的 n 期年金-P58公式公式10.永續(xù)年金現(xiàn)值-P59第三章籌資管理1.銀行借款實際利率的計算-P131公式貼現(xiàn)利率折算為實際利率實際得到的本金為名義本金減去貼現(xiàn)息此公式中i為貼現(xiàn)率公式單利貸款,要求補償性余額

2、的實際利率此公式中r為補償性余額比例2.銀行借款周轉信貸協(xié)議下應支付承諾費R的計算-P132此公式中p為周轉信貸額度；q為年度內已使用借款額；r為承諾費率3.債券發(fā)行價格售價的計算-P1394.資本成本率計算公式-P156公式長期借款成本：此公式中It為長期借款年利息；T為企業(yè)所得稅稅率；L為長期借款籌資額,即借款本金；Ft為籌資費用率；Rt為長期借款年利率不計籌資費用時：附加補償性余額CB時：公式債券成本：注意此公式籌資額B按發(fā)行價格計算公式優(yōu)先股成本：注意此公式籌資額Pp按發(fā)行價格計算公式普通股成本：此公式中Dc為普通股年股利計算時通常用第一年股利進行計算；Pc為普通股籌資額；Fc為普通股

3、籌資費用率；G為普通股股利年增長率公式留用利潤成本：是一種機會成本,股東希望留用利潤得到與普通股等價的報酬,唯一區(qū)別是不考慮籌資費用公式右方各符號含義同普通股成本公式公式綜合資本成本：邊際資本成本也按照加權平均計算5.財務杠桿系數(shù)計算公式-P167財務杠桿系數(shù)的兩個公式：公式公式 -P169此公式中EBIT為息稅前利潤；I為債券或借款利息；L為租賃費；d為優(yōu)先股股利；T為企業(yè)所得稅稅率6.每股利潤無差別點計算公式-P171為息稅前利潤平衡點,即每股利潤無差別點；I1,I2兩種籌資方式下的年利息；DP1,DP2為兩種籌資方式下的年優(yōu)先股股利；N1,N2為兩種籌資方式下普通股股份數(shù)；T為企業(yè)所得稅

4、稅率第四章流動資金管理1.貨幣資金最佳持有量公式-P201基本公式：此公式中TC為總成本；FC為每次取得貨幣資金的轉換成本；HC為貨幣資金的持有成本；DM為預計期間的貨幣資金需用量；QM為貨幣資金最佳持有量。貨幣資金最佳持有量QM的公式：轉換次數(shù)公式：2.最佳采購批量公式-P243基本公式：此公式中YC為一年的存貨總費用；YP為一年的采購總費用；YM為一年的儲存保管總費用；N為某種材料年度采購總量；P為采購一次所需的采購費用；M為單位材料的儲存保管費用；Q為最佳采購批量。最佳采購批量Q的公式：此公式中Q為最佳采購批量；N為某種材料年度采購總量；P為采購一次所需的采購費用；M為單位材料的儲存保管

5、費用。第五章固定資產和無形資產管理1.固定資產折舊額的計算公式-P264公式年限平均法-P265公式工作量法-P266按照行駛里程計算固定資產折舊額客、貨運汽車適用按照工作小時計算固定資產折舊額大型設備適用公式雙倍余額遞減法-P267不考慮固定資產殘值情況下第一年折舊額是原始價值乘以折舊率,折舊率是直線法2倍。最后幾年要用年限平均法,使用壽命為偶數(shù)時,第年開始采用年限平均法使用壽命為奇數(shù)時,開始采用年限平均法的年數(shù)為第年公式年數(shù)總和法-P2683.關于現(xiàn)金流量的公式-P289公式每年凈現(xiàn)金流量-P289公式投資回收期-P292回收初始投資所需時間,分兩種情況：每年營業(yè)凈現(xiàn)金流量NCF相等每年營

6、業(yè)凈現(xiàn)金流量NCF不相等公式平均報酬率-P294公式凈現(xiàn)值-P295公式獲利指數(shù)-P297第六章對外投資管理1.債券投資收益的計算-P325通用公式：公式最終實際收益率-P325債券發(fā)行認購日至最終到期償還日止公式持有期間收益率-P325持有一定時期,在償還期滿以前將債券賣出公式到期收益率-P326舊債券,從購入日起到最終償還期限止2.股票投資內在價值的計算-P325公式 長期持有,股利每年不變的股票-P327相當于永續(xù)年金現(xiàn)值公式 長期持有,股利固定增長的股票-P328股票的內在價值等于各年股利現(xiàn)值的和Kg,n此公式中D0為普通股基年股利；K為企業(yè)預期收益率；g為普通股股利年增長率公式 短期

7、持有,未來準備出售的股票-P328股票的內在價值等于各年股利現(xiàn)值加上面值P 的現(xiàn)值的和3.股票投資收益的計算-P330公式每股收益-P330只發(fā)行普通股,不發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行優(yōu)先股情況下公式凈資產收益率-P330也稱所有者權益報酬率或股東權益報酬率公式每股股利-P331公式股票買賣差價收益率-P331第八章 銷售收入和利潤管理A.銷售收入的定量預測方法1.趨勢分析法指數(shù)平滑法-P445B.利潤的預測和計劃1.企業(yè)利潤的構成-P465公式利潤總額-P465公式銷售利潤-P465公式 產品銷售利潤-P465公式 產品銷售凈收入-P465公式 其他銷售利潤-P466公式 凈利潤-P4672.本量利分析法

8、-P467公式損益方程式-P468由此公式求得下面五個公式：公式邊際貢獻方程式-P469公式損益方程式轉化成邊際貢獻方程式-P470公式保本銷售量、保本銷售額-P470保本點利潤為0公式目標銷售量、目標銷售額-P472第十章 財務分析1.償債能力比率-P551公式流動比率-P552公式速動比率-P553公式現(xiàn)金比率-P554公式資產負債比率-P554公式 有形資產負債比率-P555公式 產權比率-P556公式 已獲利息倍數(shù)-P5572.資產營運能力分析-P557公式應收賬款周轉次數(shù)-P558銷售收入凈額理論上應是賒銷收入凈額公式應收賬款周轉天數(shù)-P558公式存貨周轉次數(shù)-P559銷貨成本相當于銷售成本公式存