tft-lcd市場現(xiàn)狀及趨勢分析

1、 WWW.CHINA-TFT.COMTFT-LCD市場現(xiàn)狀及趨勢分析一、面板大幅走跌廠商虧損擴(kuò)大 2001年上半年TFT-LCD面板市場仍延續(xù)99及2000年產(chǎn)能大幅開出，供需嚴(yán)重不均所造成的價格走跌趨勢，加上臺灣廠商產(chǎn)能亦在下半年陸續(xù)開出，供需失衡的情況持續(xù)惡化，以15英寸面板為例，由年初350美元的價位至8月份約跌至205美元，9月份甚或出現(xiàn)195美元的低價，跌幅超過44%。 雖然上半年面板廠商出貨量明顯增長(表一)，且原料價格平均跌幅超過二成以上，但因價格已低于原料成本，加上各家廠商在營運(yùn)初期皆面臨良率較低，而折舊費(fèi)用仍高的窘境，上半年臺灣各面板廠商皆面臨鉅額的虧損(表二)。其中友達(dá)合并

2、虧損達(dá)32億元新臺幣，瀚宇彩晶虧損亦達(dá)32億元新臺幣，華映虧損達(dá)19億元新臺幣。由于瀚宇彩晶出貨量以15英寸為主，上半年15英寸面板價格跌幅最深，使其出貨量雖不如其它廠商，但虧損卻擴(kuò)大至32億元新臺幣。而華映因有CRT生產(chǎn)線可彌補(bǔ)部份虧損，且LCD生產(chǎn)線上半年僅有一條，虧損相較其它廠商為低。由于第三季面板價格雖跌幅已縮小，但因價格低于廠商生產(chǎn)成本許多，使廠商虧損持續(xù)擴(kuò)大，面臨賣一片虧一片的狀況。日前包括華映及瀚宇彩晶紛紛調(diào)降財測，華映二次調(diào)降財測后預(yù)估虧損將達(dá)58億元，瀚宇彩晶因15英寸產(chǎn)品較多，預(yù)估全年虧損將達(dá)68.8億元新臺幣，降幅達(dá)97%以上。而友達(dá)在第三季獲利結(jié)算出來后，亦于近日調(diào)降財

3、測，虧損由48億元新臺幣增加至69億元新臺幣，降幅達(dá)40.87%。表一、臺灣各面板廠商大尺寸前三季出貨狀況 單位：千片廠商第一季第二季第三季友達(dá)7618781038奇美395485502華映309348376瀚宇230310416資料來源：各公司表二、2001年上半年臺灣各面板廠商的營運(yùn)狀況 單位：百萬元友達(dá)華映瀚宇彩晶上半年營收13,97014,8015,407營業(yè)利益3,164-1,394-2,547稅前凈利3,249-1,923-3,201股本29,70037,72020,800全年營業(yè)收入(調(diào)降前)35,05238,75220,525稅前凈利(調(diào)降前)-4,898370-3,480營業(yè)

4、收入(調(diào)降后)34,00030,48613,770降幅%2.8621.3332.8稅前凈利(調(diào)降后)-6,900-5,801-6,880降幅%40.87-97.70 資料來源：各公司二、2001年上半年臺灣廠商出貨居全球第三 根據(jù)Display search 報告顯示，2001年全球第二季10英寸以上大尺寸TFT-LCD面板出貨量達(dá)1046萬臺，創(chuàng)歷史新高紀(jì)錄，較2000年同期增長41.5%(表三)，亦較第一季增長22.6%，其中LCD顯示器用模塊出貨達(dá)360萬臺，較第一季增長43%，更較2000年同期增加119%，占整體大尺寸模塊出貨量的35%，相較第一季的30%略為提高。從廠商供應(yīng)量來看，

5、韓國廠商市場占有率達(dá)41.5%，已超過日本廠商市場占有率35.7%，而臺灣廠商市場占有率達(dá)22.7%占居第三。由于大尺寸價格大幅走滑，日本廠商在無利可圖的情況下，紛紛提高中小尺寸生產(chǎn)的比例，臺灣及韓國急起直追出貨量上揚(yáng)，使日商在大尺寸市場占有率明顯下滑。就個別廠商來看，三星及LG Philips仍居出貨量前一、二名，而臺灣廠商友達(dá)市場占有率則提升至9.1%，已超過日立。表三、全球十英寸以上大尺寸TFT面板出貨與市場占有率排名第一季第二季2001/2Q增長率排名廠商出貨量(千片)市場占有率（%）出貨量(千片)市場占有率（%）相較2000/Q2相較2001/Q11三星電子18521.521020.

6、140.0615.12LGPhilips13215.319618.891.951.03友達(dá)607959.191.059.54日立819.4868.212.05.95夏普647.476瀚宇彩晶222.6514.9249.4129.87奇美電子404.6514.9512.230.18NEC475.5454.3-11.2-4.69TOSHIBA505.8454.3-18.4-9.410IBM404.7444.237.411.211華映293.4393.77236.112鳥取三洋344313現(xiàn)代電子212.4272.638.631.014ADI202.3212-16.76.61

7、5富士通161.9161.5-19.3-2.316松下電器151.860.6-71.4-62.517吉林彩晶10.110.1/0.018PHILIPS KOBE30.400-100.0-100合計861100104610041.522.6 資料來源：Display Search，2001/9三、產(chǎn)業(yè)將持續(xù)整合 由于TFT-LCD產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)厲的經(jīng)營環(huán)境，2001年以來產(chǎn)業(yè)已陸續(xù)整合，包括聯(lián)友與達(dá)碁在3月13日宣布合并，之后奇美也宣布購并日本IBM舊生產(chǎn)線，日前日本一線大廠東芝(Toshiba)與松下電器(Matsushita)在宣布于新加坡合資設(shè)立低溫多晶硅TFT廠的計劃后，進(jìn)一步將合并旗下所有

8、的LCD生產(chǎn)線，預(yù)計于2002年4月完成合并，東芝將持有60%的股權(quán)，松下則占40%。由于2001年以來面板價格跌幅快速，在面臨臺灣及韓國廠商的激烈競爭下，日商不得不采取合并方式，以減少成本并提升國際競爭力。 目前東芝有二條生產(chǎn)線，分別為第三代及第二代設(shè)備，而松下的生產(chǎn)線則多以中小尺寸為主，以第二季大尺寸出貨量合并市場占有率約僅4.9%。由于其在大尺寸的產(chǎn)能及規(guī)模已落后臺灣及韓國廠商，未來兩家廠商合并后預(yù)計以高檔及高利基性及中小尺寸市場為主，未來在面板自主率不高的情況下，外包給臺灣廠商的機(jī)率將大增。在市場高度競爭的情況下，產(chǎn)業(yè)整合為廠商未來力保生存的方法之一，預(yù)計臺灣小廠及韓國廠商未來仍將有整

9、合的動作。四、911事件引發(fā)第四季面板價格短期反彈 由于面板廠商面臨虧損擴(kuò)大，2001年7月份即傳出面板廠商有意漲價的訊息，但因顯示器及筆記本電腦出貨減緩，漲價難以落實，但8、9月面板下跌的幅度已縮小。而10月份傳出包括韓國、日本及臺灣等TFT-LCD接單滿載，面板價格擬漲5-10美元，由于顯示器廠商及筆記本電腦廠商訂單增高，部份尺寸面板確有吃緊的現(xiàn)象。由于2001年以來面板價格跌幅過速，為避免產(chǎn)生存貨損失包括下游廠商及通路商庫存皆降至低點，在美國911事件之后，為防止戰(zhàn)爭影響貨物的運(yùn)輸，補(bǔ)庫存的需求大增，加上系統(tǒng)廠商仍按照計劃推出新MODEL，HP、COMPAQ及DELL在911事件后訂單反

10、而增加，使筆記本電腦及顯示器廠商10月份訂單大增。 而供給方面，10月份由于臺灣廠商受到風(fēng)災(zāi)影響，部份廠商產(chǎn)能明顯下降，加上目前廠商四代廠良率因廠商技術(shù)無法突破及控制出貨的情況下，平均僅約在70%，相較之前規(guī)劃的產(chǎn)能明顯落后多，實際可出貨量確有不足，因此在短期需求大增及供給不足的情況下，10月份15英寸面板價格約漲3-5美元。目前面板廠商已傳出11月份亦將調(diào)漲面板價格5-10美元，且廠商對11月份的接單狀況多數(shù)相當(dāng)樂觀，友達(dá)預(yù)估接單數(shù)可達(dá)60萬片，實際出貨量預(yù)估達(dá)55萬片，奇美亦預(yù)估11月份出貨量可達(dá)26萬片，華映在新生產(chǎn)線投產(chǎn)的情況下，10月份預(yù)估出貨量將達(dá)42萬片，11月份更將達(dá)46萬片。

11、而相對其它廠商出貨及接單大幅增長的情況下，瀚宇彩得表示雖10月份接單量可達(dá)32萬片，但價格過低的單子將不擬出貨，預(yù)計出貨量在22萬片以上，11月預(yù)估仍可維持相當(dāng)?shù)乃疁?zhǔn)(表四)。表四、臺灣各廠商2001年前九個月大尺寸面板出貨狀況 單位：千片廠商一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月(e)十一月(F)達(dá)碁98120147160180聯(lián)友80100216135200300339354400500550奇美90150155180167170175200205240260華映92102115131130126140195225420460瀚宇50751051301812002241852022202

12、20 資料來源：各公司 而相對面板廠商的樂觀預(yù)期，臺灣顯示器廠商及筆記本電腦廠商對11月份之后的出貨量則相形保守，雖然10月份出貨量可大幅跳躍，但11月份單量多數(shù)預(yù)估僅與10月份相當(dāng)?shù)乃疁?zhǔn)，且不排除可能減少。由于10月份需求急遽上揚(yáng)，圣誕節(jié)鋪貨預(yù)計11月份即將結(jié)束，在通路商庫存大幅增加，后續(xù)需求能否持續(xù)則仍需觀察。而2002年上半年為市場需求淡季，加上臺灣與韓國廠商產(chǎn)能仍有提升的空間，及韓國廠商Samsung及LG第五代廠將在2002年第二季及第三季陸續(xù)投產(chǎn)，2002年上半年仍將處于供過于求的狀況，市場價格仍可能走跌。 根據(jù)MIC估算(表五)，2002年上半年TFT-LCD仍將出現(xiàn)30%以上的

13、供過于求，預(yù)計2001年第四季在旺季效應(yīng)下，面板需求將超過供給，產(chǎn)業(yè)景氣可望在第四季出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。其假設(shè)2002年筆記本電腦及LCD顯示器的需求分別為2731萬臺及2349萬臺，但美國911事件后，全球景氣復(fù)蘇的腳步不確定性升高，2002年市場需求是否可如原預(yù)期的增長則有疑慮；另外，韓國廠商是否如預(yù)期的投產(chǎn)且其它廠商是否繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)線使供給面亦有變量，因此未來供需平衡仍取決于廠商擴(kuò)產(chǎn)的速度及景氣復(fù)蘇的狀況。表五、20012002年各季TFT-LCD的供需狀況分析 單位：千片2001/Q12001/Q22001/Q32001/Q42002/Q12002/Q22002/Q32002/Q4供給TTL8,

14、2299,69910,97413,03813,65014,29015,16316,320需求NB3,7764,4364,6855,1674,3095,1935,2116,072Monitor2,7403,4305,0655,9475,1445,5537,6309,651Others100150300500200275500850合計6,6168,01710,05111,6159,65311,02113,34216,573供給-需求168316829231423399732691821-253供需缺口24%21%9%12%41%30%14%-2%資料來源：臺灣資策會MIC，2001年7月五、結(jié)論 2001年以來TF