大漲的奧秘課件

1、大漲的奧秘 -2011事件驅(qū)動(dòng)型投資總結(jié)胡昌生 教授 目錄1.重組類2.政策類3.創(chuàng)新類4.投資類5.品牌類 許多大漲股往往誕生在重組類股票中，但因重組失敗而大跌的股票也不在少數(shù)。因此在重組類股票中，需要仔細(xì)篩選才能把握其中的大漲股。 在重組類能夠大漲的股票往往具備以下共同特性： 1.絕對(duì)價(jià)格較低、總股本小、負(fù)債較少 2.重組方是行業(yè)中具有實(shí)力的公司 3.重組后業(yè)績(jī)得到大幅提升 4.重組后公司主營(yíng)業(yè)務(wù)符合國(guó)家導(dǎo)向重組類三安光電（天頤科技）恒逸石化（世紀(jì)光華）1.總股本小，絕對(duì)價(jià)格低，負(fù)債較少。（成為資產(chǎn)重組的因素）2.增發(fā)預(yù)案公告顯示重組資產(chǎn)將使公司脫胎換骨，其中注入資產(chǎn)做出業(yè)績(jī)承諾（業(yè)績(jī)支撐

2、）3.受到事件刺激后股價(jià)大漲，應(yīng)耐心等待股價(jià)回落。當(dāng)股價(jià)縮量企穩(wěn)時(shí)，提供了買入機(jī)會(huì)4.增發(fā)重組進(jìn)程明朗后，增發(fā)核準(zhǔn)為賣出時(shí)間5.把握機(jī)會(huì)需要耐心等候長(zhǎng)期跟蹤恒逸石化的啟示1.總股本小，絕對(duì)價(jià)格低，負(fù)債較少。（成為資產(chǎn)重組的因素）2.買入機(jī)會(huì)在利用市場(chǎng)下跌，股價(jià)市盈率相對(duì)未來重組成功后市盈率較低，股價(jià)縮量企穩(wěn)年線買入3.賣出時(shí)機(jī)是在增發(fā)重組明朗后，在證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者增發(fā)重組完成后賣出4.增發(fā)重組由09年4月提出至11年3月增發(fā)重組完成，時(shí)間跨度2年，需要長(zhǎng)期跟蹤分析才能把握機(jī)會(huì)梅花集團(tuán)的啟示中航電子（ST昌河）1.股價(jià)從最低2.98元上漲至最高47.5元，漲幅達(dá)15.8倍，最核心的上漲原因是中航集

3、團(tuán)利用ST昌河上市平臺(tái)進(jìn)行資產(chǎn)整合2.ST昌河成為被中航集團(tuán)資產(chǎn)注入的特點(diǎn)是：總股本小，絕對(duì)價(jià)格低，經(jīng)營(yíng)虧損，中航集團(tuán)絕對(duì)控股3.從跟蹤、買入、賣出時(shí)間跨度3年，需要長(zhǎng)期的跟蹤才能把握機(jī)會(huì)中航電子的啟示中恒集團(tuán)1.中恒集團(tuán)股票特點(diǎn)是總股本較小，絕對(duì)價(jià)格較低，主營(yíng)所屬符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的中藥制藥行業(yè)2.國(guó)有股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓公司專注中藥產(chǎn)業(yè)，使公司煥發(fā)了新的活力3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司推出定向增發(fā)，募集資金投向增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的血栓通產(chǎn)品，此產(chǎn)品把握了人口老齡化的發(fā)展趨勢(shì)，具有豐富的想象空間以及能夠給公司創(chuàng)造豐厚的利潤(rùn)，這是股價(jià)大漲的主要原因中恒集團(tuán)的啟示廣汽長(zhǎng)豐（長(zhǎng)豐汽車） 國(guó)家重大經(jīng)濟(jì)政策的推出，往往

4、創(chuàng)造出一輪行業(yè)熱點(diǎn)，在政策中受益最大的是行業(yè)中具有優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)。因此捕捉政策扶持類大漲股的思路是： 1.對(duì)經(jīng)濟(jì)政策有一定的了解 2.在相關(guān)行業(yè)中尋找其中具備優(yōu)勢(shì)的龍頭股 3.在公共中以及國(guó)家推出的產(chǎn)業(yè)扶持政策時(shí)，尋找買入的機(jī)會(huì)政策類包鋼稀土三一重工1.公司股價(jià)大漲前的主要特點(diǎn)是：公司業(yè)績(jī)持續(xù)有比較好的表現(xiàn)，且直接受益于國(guó)家08年11月出臺(tái)的四萬億投資，刺激工程機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇2.促使股價(jià)大幅上漲的核心因素是：直接受益4萬億投資政策，以及大股東挖掘機(jī)的注入帶來盈利能力的提高，這給公司高速發(fā)展帶來了很大的市場(chǎng)預(yù)期三一重工的啟示新華醫(yī)療1.股價(jià)大漲前股票特點(diǎn)是總股本較小，收益穩(wěn)定，負(fù)債少。公司所屬醫(yī)

5、療行業(yè)的醫(yī)療保障體系建設(shè)前景廣闊，11年2月國(guó)家推出新藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范，直接利好新華醫(yī)療2.促使股價(jià)大幅上漲的原因是：該股受益于國(guó)家大力開展醫(yī)療保健體系、淄礦集團(tuán)受讓股權(quán)資產(chǎn)注入預(yù)期以及醫(yī)療行業(yè)新規(guī)推出帶來公司業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)新華醫(yī)療的啟示 革命性的新產(chǎn)品給我們的生活帶來巨大的變化，公司獲得巨大的成功，股價(jià)也大幅上漲。在新產(chǎn)品從研發(fā)到銷售再到取得巨大成功，期間需要一個(gè)過程，而此過程給予我們捕捉大漲股的機(jī)會(huì)。 新產(chǎn)品從研發(fā)到獲得成功，往往需要經(jīng)歷以下過程：1.新產(chǎn)品研發(fā)成功；2.新產(chǎn)品獲得國(guó)家認(rèn)證；3.新產(chǎn)品進(jìn)入投產(chǎn)銷售，公司簽訂重大銷售合同；4.新產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)業(yè)或人們生活產(chǎn)生巨大改變；5.公司業(yè)績(jī)得

6、到大幅提升；6.股價(jià)接連創(chuàng)出新高。因此捕捉創(chuàng)新類大漲股的思路是：在新產(chǎn)品還處于朦朧階段，或開始對(duì)產(chǎn)業(yè)與人們生活產(chǎn)生巨大改變時(shí)，尋找買入機(jī)會(huì)。創(chuàng)新類登海種業(yè)精功科技1.公司股票的基本特點(diǎn)是總股本小，絕對(duì)價(jià)格較低，所屬新能源行業(yè)得到國(guó)家扶持，發(fā)展前景廣闊2.促使股價(jià)由14元大幅上漲至79元的核心原因在于公司生產(chǎn)的新產(chǎn)品激發(fā)了廣闊的市場(chǎng)需求，公司未來業(yè)績(jī)將大幅提升，同時(shí)公司產(chǎn)品屬于國(guó)家大力扶持發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)新能源產(chǎn)業(yè)中。因此未來對(duì)于新產(chǎn)品研發(fā)重大事件性機(jī)會(huì)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注七大新興產(chǎn)業(yè)：節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新興信息產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源、新能源汽車、高端裝備制造業(yè)和新材料精功科技的啟示1.公司股票的基本特點(diǎn)是總股

7、本小，所屬生物制藥行業(yè)，公司為生長(zhǎng)素龍頭企業(yè)，公司生產(chǎn)的生長(zhǎng)素潛力巨大。下屬的百科生物公司新水痘、狂犬疫苗的投產(chǎn)銷售，帶給公司利潤(rùn)增長(zhǎng)，另外對(duì)艾滋病疫苗的研發(fā)，是“國(guó)家新藥創(chuàng)制項(xiàng)目”，獲得國(guó)家技術(shù)和資金上的支持2.股價(jià)由8元最高漲至72元，以10年年報(bào)每股收益0.56元計(jì)算，市盈率100倍左右。市場(chǎng)給予高估值的原因不僅是業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，更大程度是公司產(chǎn)品所蘊(yùn)含的想象空間。因此需要大量的數(shù)據(jù)收集和長(zhǎng)期的跟蹤分析，才能把握到這些巨大的機(jī)會(huì)長(zhǎng)春高新的啟示 股權(quán)投資公司所持有的參股股權(quán)價(jià)值，往往具有一定的隱蔽性，容易被市場(chǎng)所忽視。一旦公司出售其股權(quán)時(shí)，公司收益大幅提升，往往對(duì)流通盤較小的公司產(chǎn)生巨大影響，

8、股價(jià)則會(huì)出現(xiàn)大幅的上漲。因此把握股權(quán)投資類大漲股的思路是：將具有股權(quán)投資的公司進(jìn)行收集，在股價(jià)沒有完全體現(xiàn)其參股股權(quán)價(jià)值時(shí)，尋找買入機(jī)會(huì)。投資類魯信創(chuàng)投1.魯信創(chuàng)投股價(jià)的上漲起源于魯信高新增發(fā)重組后的主營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，魯信高新重組前的公司特點(diǎn)是，股本較小，絕對(duì)價(jià)格較低，負(fù)債少2.魯信高新增發(fā)重組后的魯信創(chuàng)投股價(jià)上漲的核心動(dòng)力為：持有的參股公司創(chuàng)造的利潤(rùn)以及參股公司上市，帶給魯信創(chuàng)投利潤(rùn)增長(zhǎng)的市場(chǎng)預(yù)期3.股權(quán)投資公司股價(jià)上漲需要研究其持有的參股公司的質(zhì)量盈利能力以及上市可能性的跟蹤分析魯信創(chuàng)投的啟示電廣傳媒1.公司的股票特點(diǎn)是：總股本較小，絕對(duì)價(jià)格屬于中等水平，每股收益少，與日后賣出參股公司股份后高

9、收益形成強(qiáng)烈對(duì)比2.造成股價(jià)上漲的核心動(dòng)力是公司持有的參股公司股份市值的增值帶給市場(chǎng)的想象空間電廣傳媒的啟示魯銀投資1.公司主要特點(diǎn)是總股本小，絕對(duì)價(jià)格較低，每股收益較好2.魯銀投資股價(jià)上漲的核心動(dòng)力是參股公司帶來的利潤(rùn)增長(zhǎng)，以及參股公司煙臺(tái)萬潤(rùn)上市預(yù)期3.股價(jià)的走勢(shì)與業(yè)績(jī)關(guān)聯(lián)度較高，需要跟蹤分析參股公司的業(yè)績(jī)發(fā)展魯銀投資的啟示 具有品牌優(yōu)勢(shì)的公司，股價(jià)往往伴隨著品牌的建立，保持著長(zhǎng)期上升趨勢(shì)。因此捕捉品牌類大漲股的思路是：重點(diǎn)關(guān)注具有品牌優(yōu)勢(shì)的公司，在建立品牌優(yōu)勢(shì)過程中一系列的公開信息，在股價(jià)上升趨勢(shì)回調(diào)企穩(wěn)或突破平臺(tái)時(shí)買入。 捕捉品牌類大漲股的方法是： 1.篩選出業(yè)績(jī)長(zhǎng)年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的公司

10、 2.重點(diǎn)跟蹤有關(guān)建立品牌優(yōu)勢(shì)的公告，如品牌戰(zhàn)略的改變、管理機(jī)制的改變、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的改變、產(chǎn)品提價(jià)的相關(guān)公告品牌類古井貢酒1.公司股票基本特點(diǎn)是總股本小，絕對(duì)價(jià)格較低，所屬白酒行業(yè)總量穩(wěn)定，公司生產(chǎn)的中高檔白酒的銷量增長(zhǎng)較快，發(fā)展前景廣闊2.促使股價(jià)上漲的核心因素是在公司所屬的白酒行業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)下，公司新推出的年份原漿酒帶來的利潤(rùn)增長(zhǎng)以及公司集團(tuán)改制帶給公司管理模式的改善，帶給市場(chǎng)豐富的想象空間3.具有傳統(tǒng)品牌優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，改變管理機(jī)制，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會(huì)給公司帶來新的活力古井貢酒的啟示云南白藥1.公司具有的品牌優(yōu)勢(shì)是股價(jià)大漲的核心因素2.公司能充分運(yùn)用云南白藥的獨(dú)特性，研發(fā)新產(chǎn)品拓展新市場(chǎng)，是公司得以高速發(fā)展的動(dòng)量，也為公司未來發(fā)展提供了廣闊的想象空間3.公司利用獨(dú)有的品牌優(yōu)勢(shì)，提價(jià)能力高能夠提升公司盈利能力云南白藥的啟示東阿阿膠1.公司由2005年提價(jià)以來至2011年1月，股價(jià)大漲了10倍