三元競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、題目：北京三元食品股份有限公司競(jìng)爭(zhēng)力分析姓名郜玉秋專業(yè)會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)與核算班級(jí)一 班學(xué)號(hào)8號(hào)20107311目錄一、企業(yè)以及行業(yè)相關(guān)情況簡(jiǎn)析1（一）北京三元食品股份有限公司簡(jiǎn)介1（二）我國(guó)牛奶市場(chǎng)的現(xiàn)狀及前景2 HYPERLINK l _TOC_250002 二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜述3（一）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的涵義3（二）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的意義3（三）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系3 HYPERLINK l _TOC_250001 三北京三元食品股份有限公司企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分4（一）外在競(jìng)爭(zhēng)力分析5（二）潛在競(jìng)爭(zhēng)力13四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析 17 HYPERLINK l _TOC_250000 五、建議18（一）集中精力加強(qiáng)市

2、場(chǎng)建設(shè)18（二）進(jìn)一步細(xì)分品項(xiàng)、調(diào)整結(jié)構(gòu)18（三）充分利用現(xiàn)有資產(chǎn)資源18（四）堅(jiān)持不懈抓三元品牌建設(shè)19附件一：資產(chǎn)負(fù)債表20附件二：利潤(rùn)表23一、企業(yè)以及行業(yè)相關(guān)情況簡(jiǎn)析（一）北京三元食品股份有限公司簡(jiǎn)介一、企業(yè)以及行業(yè)相關(guān)情況簡(jiǎn)析（一）北京三元食品股份有限公司簡(jiǎn)介經(jīng)濟(jì)系會(huì)計(jì)與統(tǒng)計(jì)專業(yè)一班08號(hào)郜玉秋隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的主體環(huán)境，競(jìng)爭(zhēng)力日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。尤其是加入WTO不僅要抓住利于企業(yè)日后發(fā)展的一切機(jī)遇，還要不斷的彌補(bǔ)自身的劣勢(shì)，以增強(qiáng)本身的競(jìng)爭(zhēng)力。競(jìng)爭(zhēng)力的提高不僅可以為企業(yè)帶來(lái)可觀的收益，提升自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，而且對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也發(fā)

3、揮著不可忽視的作用。在此對(duì)北京三元食品股份有限公司各個(gè)方面優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行簡(jiǎn)述，通過所學(xué)相關(guān)指標(biāo)分析其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱情況，為集團(tuán)發(fā)展提出建議，使得集團(tuán)更好的的發(fā)展下去。1997（，是以奶業(yè)為主,加工乳品、飲料、食品、原材料、保健食品、冷食冷飲等，兼營(yíng)麥當(dāng)勞快餐和房地產(chǎn)開發(fā)的中外合資股份制企業(yè)。三元集團(tuán)是由北京三元食品有限公司整體改制而來(lái)，系在原股東北京控股有限公司和北京市農(nóng)工商聯(lián)合總公司的基礎(chǔ)上，又吸收了北京燕京啤酒股份有限公485002580002002000ISO9001 PAGE PAGE 11（二）我國(guó)牛奶市場(chǎng)的現(xiàn)狀及前景近幾年來(lái)，隨著中國(guó)人消費(fèi)水平的提高以及飲食觀念的變化，乳制品已逐漸成

4、為人們生活中不可或缺的一部分。其中液態(tài)奶、酸奶、酸味奶和奶粉更是成為推動(dòng)整個(gè)品類增長(zhǎng)的熱點(diǎn)。4202002009200809/2008（二）我國(guó)牛奶市場(chǎng)的現(xiàn)狀及前景近幾年來(lái)，隨著中國(guó)人消費(fèi)水平的提高以及飲食觀念的變化，乳制品已逐漸成為人們生活中不可或缺的一部分。其中液態(tài)奶、酸奶、酸味奶和奶粉更是成為推動(dòng)整個(gè)品類增長(zhǎng)的熱點(diǎn)。13100020003525.23633.412.78%12.19%。2008186012.1%拓展創(chuàng)造了外部條件。我國(guó)乳制品發(fā)展戰(zhàn)略分析近幾年，我國(guó)乳品業(yè)已取得了很大的發(fā)展，并且具有很大的發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)。但是，自中國(guó)加入WTO 后，國(guó)外的品牌企業(yè)大量涌人中國(guó)市場(chǎng)，使國(guó)內(nèi)一些

5、乳品企業(yè)受到很大的沖擊，尤其像是雀巢公司等一些實(shí)力較為雄厚的國(guó)際化大型乳制品公司入主國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后，多年來(lái)的霸主地位不可動(dòng)搖。加之國(guó)內(nèi)伊利、蒙牛等知名品牌的存在，所以，要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中取勝，就必須針對(duì)當(dāng)前生產(chǎn)和消費(fèi)的現(xiàn)狀、存在的具體問題及發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)加以調(diào)整，確定相應(yīng)的戰(zhàn)略對(duì)策，以增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，對(duì)本企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手乃至整個(gè)行業(yè)進(jìn)行了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的分析評(píng)價(jià)。二、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜述研究企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，其目的主要是為了服務(wù)企業(yè)，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠明確（一）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的涵義競(jìng)爭(zhēng)是各經(jīng)濟(jì)實(shí)體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下通過調(diào)配自有資源而占有市場(chǎng)獲取利益的經(jīng)濟(jì) 涉及企業(yè)的內(nèi)部要素結(jié)構(gòu)，外部環(huán)境等多方面的因素。

6、主要體現(xiàn)占有市場(chǎng)、創(chuàng)造價(jià)值、持續(xù)發(fā)展等方面與其他企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的比較能力。它主要表現(xiàn)在占有市場(chǎng)的能力、創(chuàng)造價(jià)值和利潤(rùn)的能力，以及創(chuàng)新發(fā)展的能力，是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中形成的，企業(yè)只有通過各種資源的配置，在戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)營(yíng)銷、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售及管理的過程中逐漸形成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。（二）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的意義使企業(yè)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)最大化。同時(shí)它能最大限度地激發(fā)企業(yè)的潛能，提高企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的效率；使企業(yè)在市場(chǎng)宏觀環(huán)境中客觀地評(píng)價(jià)自己，發(fā)現(xiàn)自身的局限性，增強(qiáng)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。競(jìng)爭(zhēng)力的提高還可以可以促進(jìn)國(guó)家，社會(huì)、企業(yè)各個(gè)方面的發(fā)展。因此，創(chuàng)造和提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，已成了企業(yè)生存和發(fā)展的必要保證。（三）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

7、力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系正確評(píng)價(jià)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力必須建立一套科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。需將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力這個(gè)復(fù)雜的問題按照系統(tǒng)的思想對(duì)組成部分加以分解，將這些組成部分整理成以下的一種階梯層次的順序。表1企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體目標(biāo)層準(zhǔn)則層指標(biāo)層外在競(jìng)爭(zhēng)力企企業(yè)資競(jìng)爭(zhēng)力潛在競(jìng)爭(zhēng)潛贏利能力營(yíng)運(yùn)能力企業(yè)規(guī)模 技術(shù)裝備人力資源營(yíng)銷能力市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)覆蓋率、市場(chǎng)應(yīng)變力、市場(chǎng)拓展力、國(guó)際化銷售密度凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、每股盈利存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、自有資本構(gòu)成比率年銷售收入、資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、利稅總額、人均利

8、稅總額、員工總數(shù)、投資規(guī)模、年現(xiàn)金凈流量設(shè)備先進(jìn)度、人均技術(shù)裝備水平、設(shè)備新舊程度、技術(shù)開發(fā)費(fèi)用比重、技術(shù)開發(fā)人員比重員工平均受教育程度、工程技術(shù)人員比重、企業(yè)經(jīng)營(yíng)班子在職工中的威望程度、人才穩(wěn)定率、人才培訓(xùn)費(fèi)所占比重信息開發(fā)費(fèi)用比率、信息設(shè)備綜合裝備率、信息利用效果、專制信息人員的比例企業(yè)文化聚合力、品牌知名度領(lǐng)導(dǎo)層教育程度、公司治理結(jié)構(gòu)、過去 3 年的平均資產(chǎn)收益率營(yíng)銷隊(duì)伍素質(zhì)、營(yíng)造組織機(jī)構(gòu)和隊(duì)伍建設(shè)、 廣告與促銷費(fèi)用比率企業(yè)科技人員比重、R&D 經(jīng)費(fèi)比重、力能創(chuàng)新能力 企業(yè)與科研院所的合作情況、專利擁有比例、產(chǎn)品和技術(shù)領(lǐng)先度、專利增加數(shù)、新產(chǎn)品產(chǎn)值率資本運(yùn)營(yíng)能力 資本保值增值率、固定資產(chǎn)

9、使用率、附加經(jīng)濟(jì)價(jià)值主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、企業(yè)發(fā)展能力稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 政府經(jīng)濟(jì)政策影響、市場(chǎng)體系的完善程度、市場(chǎng)保護(hù)程環(huán)境產(chǎn)業(yè)集中度、產(chǎn)業(yè)平均增值率、產(chǎn)業(yè)的買方集中度、產(chǎn)業(yè)環(huán)境 產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的平均總產(chǎn)值、產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)業(yè)的平均價(jià)格變化率需要注意的是，由于每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、生產(chǎn)情況等各個(gè)方面不盡相同，因此，我們?cè)趯?duì)相關(guān)指標(biāo)分析過程中并不分析其全部指標(biāo)，而是將涉及評(píng)價(jià)三元集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)力的相關(guān)內(nèi)容羅列出來(lái)，加以分析，用以說明該集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱情況。三、北京三元食品股份有限公司企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析為了了解北京三元食品股份有限公司競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的強(qiáng)弱程度，

10、通過公司兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算相關(guān)指標(biāo)數(shù)值，揭示公司的各個(gè)方面狀況和存在的問題；同時(shí)又將伊利集團(tuán)有限公司的相關(guān)數(shù)據(jù)及整個(gè)行業(yè)的總體水平也列示出來(lái)，加以對(duì)比，從而對(duì)三元集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力及日后的發(fā)展前景有所初步了解。（一）外在競(jìng)爭(zhēng)力分析1、市場(chǎng)控制力市場(chǎng)占有率市場(chǎng)占有率又稱“市場(chǎng)份額”，是指在一定時(shí)期內(nèi)某公司的（特定某類或某種）產(chǎn)品在某一（特定）市場(chǎng)區(qū)域（或范圍）上的銷售量與同期同類產(chǎn)品在同一市場(chǎng)上的總銷售量之比例。牛奶品牌有很強(qiáng)的地域性，都有地方保護(hù)色彩。三元的分額主要集中在北京地區(qū)，就全國(guó)而言蒙牛該液態(tài)奶分額最大,其次伊利。但是對(duì)于奶粉，伊利較厲三元、蒙牛分額高很多。市場(chǎng)覆蓋率2009本企業(yè)產(chǎn)品投放

11、地區(qū)數(shù) 6=85.71%全市場(chǎng)應(yīng)銷售地區(qū)數(shù)72009以華北北部、東北、華南市場(chǎng)為主，河北三元以華中、華北南部、西北為主，上海三元以華東市場(chǎng)為主，這樣三元集團(tuán)除去西南的四川、重慶、昆明、貴州四省沒有投放產(chǎn)品，市85.71%。市場(chǎng)拓展能力考察期內(nèi)營(yíng)銷費(fèi)用總額5306070002009年市場(chǎng)拓展力=考察期內(nèi)產(chǎn)品的銷售額 23795900002007700002008 年市場(chǎng)拓展力= 1413630000 100% 14.2%100% 22.3%伊利集團(tuán)的市場(chǎng)拓展力=26.71%行業(yè)的市場(chǎng)拓展力=27.34%2009 年與 2008 年相比北京三元食品股份有限公司的市場(chǎng)控制水平有所上升，主要表現(xiàn)在市場(chǎng)

12、拓展能力這一指標(biāo)上。該指標(biāo)相較比 08 年上升了 8.1 個(gè)百分點(diǎn)，但仍未達(dá)到行業(yè)水平，更比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手伊利集團(tuán)低 4.41 個(gè)百分點(diǎn)。由此可以說明，公司的市場(chǎng)控制力雖有上升，卻依舊存在問題，其原因是企業(yè)在初期采用保守的營(yíng)銷策略，在廣告宣傳等營(yíng)銷方面的投入明顯不足，影響到企業(yè)的知名度，使得銷售額無(wú)法大幅度的提高，導(dǎo)致企業(yè)的市場(chǎng)控制力薄弱。旗下子公司河北三元食品有限公司在 2009 年正式投入生產(chǎn)，為迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，提高“三元”品牌市場(chǎng)占有率，加大了市場(chǎng)投入力度，使得市場(chǎng)他拓展力增強(qiáng)。2、盈利能力因此，受到企業(yè)管理者、投資人、債權(quán)人、政府的關(guān)注。他可以通過以下指標(biāo)進(jìn)行分析：凈資產(chǎn)收益率2009凈利潤(rùn)1

13、00%股東權(quán)益平均總額=136929000 100% =-7.92%1728890000366916002008 年凈資產(chǎn)收益率= 872034000 100% =4.21%伊利集團(tuán)凈資產(chǎn)收益率=17.93%行業(yè)凈資產(chǎn)收益率=8.29%銷售利潤(rùn)率2009 年銷售利潤(rùn)率= 銷售利潤(rùn)100% = 138205000 100% =-5.81%銷售收入2379590000343339002008 年銷售利潤(rùn)率= 1413630000 100% =2.43%伊利集團(tuán)銷售利潤(rùn)率=3.34%行業(yè)銷售利潤(rùn)率=2.58%總資產(chǎn)報(bào)酬率2009 年總資產(chǎn)報(bào)酬率= 利潤(rùn)總額 利息支出100%平均資產(chǎn)總額=138205

14、000 13693200 100% =-6.31%19730750002008 年總資產(chǎn)報(bào)酬率= 34333900 11927800 100% =3.51%1316805000伊利集團(tuán)總資產(chǎn)報(bào)酬率=6.69%行業(yè)總資產(chǎn)報(bào)酬率=5.03%資本收益率盈利能力100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%2009年資本收益率=凈利潤(rùn)100% =盈利能力100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%實(shí)收資本平均值760000000366916002008 年資本收益率= 63500000 100% =5.78%伊利集團(tuán)資本

15、收益率=83.23%行業(yè)資本收益率=25.74%每股收益2009 年每股收益= 凈利潤(rùn) 優(yōu)先股股利 =-0.2發(fā)行在外的普通股股數(shù)2008 年每股收益=0.06伊利集團(tuán)每股收益=0.81行業(yè)每股收益=0.33凈資產(chǎn)收益率銷售利潤(rùn)率總資產(chǎn)報(bào)酬率資本收益率20084.21%2.43%3.51%5.78%2009-7.92%-5.81%-6.31%-18.02%伊利17.93%3.34%6.69%83.23%行業(yè)8.29%2.58%5.03%25.74%圖 1 各盈利能力指標(biāo)對(duì)比2009200820082009出現(xiàn)加大幅度虧損，導(dǎo)致銷售凈利潤(rùn)為負(fù)值，反映出來(lái)的就是企業(yè)在 2009 年盈利能力下降。乳

16、制品行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手伊利集團(tuán)同樣受到“三鹿奶粉事件”的影響，但其盈利能力仍高于三元集團(tuán)，是因?yàn)槌杀具^高。究其主要原因是：三元旗下子公司河北三元食品股份有限公司是通過于 2009 年非公開發(fā)行股票實(shí)現(xiàn)購(gòu)買三鹿集團(tuán)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上成立的。在購(gòu)買三鹿集團(tuán)資產(chǎn)的同時(shí)，接收了原三鹿集團(tuán)兩千余名員工，為保證職工隊(duì)伍的穩(wěn)定，加年整體盈利能力不足。還要說明的是三元集團(tuán)是一家股份上市企業(yè)，其盈利能力表現(xiàn)的不足將直接影響到企業(yè)今后的發(fā)展。北京三元食品股份有限公司運(yùn)營(yíng)資金主要通過股東和發(fā)行股票兩種方式籌集，然而通過對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，集團(tuán)無(wú)論凈資產(chǎn)收益率或每股權(quán)益均為負(fù)數(shù)，在行業(yè)水平以下，遠(yuǎn)低于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手伊利，這意味著股東投

17、入資金在三元集團(tuán)獲得的報(bào)酬低于其他企業(yè)， 并且每股收益的變動(dòng)使得股票價(jià)格下降，這必然會(huì)打擊股東的積極性，導(dǎo)致股東對(duì)企業(yè)投資的力度，乃至撤銷投資，從而對(duì)企業(yè)今后產(chǎn)生巨大的影響。3、營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理，運(yùn)用資金的能力。其包括短期營(yíng)運(yùn)能力分析與長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)能力分析， 為此，將通過以下 5 個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2009賒銷收入凈額2379590000=15.81應(yīng)收賬款平均余額15049135014136300002008138444925=10.21伊利集團(tuán)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=110.83行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=36.8

18、1存貨周轉(zhuǎn)率2009主營(yíng)業(yè)務(wù)成本1866890000=8.26存貨的平均余額22600900011307200002008159297000=7.1伊利集團(tuán)存貨周轉(zhuǎn)率=8.18行業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率=8.3固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2009主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2379590000=3.28固定資產(chǎn)平均凈值72511350014136300002008497605500=2.84伊利集團(tuán)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4.77行業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4.65總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2009主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額2379590000=1.212008資產(chǎn)平均余額19730750001413630000=1.071316805000伊利集團(tuán)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1.95行

19、業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1.82計(jì)算期天數(shù) 3602009年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=298存貨周轉(zhuǎn)率 1.2136020081.07=335伊利集團(tuán)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=185行業(yè)存總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=197流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2009銷售收入2379590000=3.17流動(dòng)資產(chǎn)平均余額75047250014136300002008481252000=2.94營(yíng)運(yùn)能力150.00營(yíng)運(yùn)能力150.00100.00行業(yè)50.000.00伊利20092008應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率200810.217.102.841.072.94200915.818.263.281.213.17伊利110

20、.838.184.771.953.97行業(yè)36.818.304.651.823.74圖 2 各營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)比200920085.61.49或少又有差距，這充分說明企業(yè)在固定資產(chǎn)上不如對(duì)手利用充分。2009298197185多出一半多，這正是由于受到固定資產(chǎn)使用效率的限制。還有一點(diǎn)值得關(guān)注的指標(biāo)就是三元集團(tuán)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，200921，14%缺陷，應(yīng)收緊政策，縮短應(yīng)收賬款天數(shù)。4、經(jīng)營(yíng)安全能力經(jīng)營(yíng)安全能力又稱償債能力，是指企業(yè)對(duì)債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償5流動(dòng)比率2009流動(dòng)資產(chǎn) 945605000=1.28流動(dòng)負(fù)債 7403470005553400002008 年流動(dòng)比率= 4

21、78118000 =1.16伊利集團(tuán)流動(dòng)比率=0.76行業(yè)流動(dòng)比率=0.91速動(dòng)比率2009流動(dòng)資產(chǎn) 存貨流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債=945605000 244025000 =0.957403470002008 年速動(dòng)比率= 555340000 207993000 =0.73478118000伊利集團(tuán)速動(dòng)比率=0.55行業(yè)速動(dòng)比率=0.68資產(chǎn)負(fù)債率2009負(fù)債總額100813379000100% =31.99%資產(chǎn)總額25422700005318500002008 年資產(chǎn)負(fù)債率= 1403880000 100% =37.88%伊利集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率=71.79%行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率=59.67%產(chǎn)權(quán)比率200

22、9負(fù)債總額100% =813379000100% =47.05%短期償債能力長(zhǎng)期償債能力股東權(quán)益總額短期償債能力長(zhǎng)期償債能力5318500002008 年產(chǎn)權(quán)比率= 872034000 100% =60.99%伊利集團(tuán)產(chǎn)權(quán)比率=254.51%行業(yè)產(chǎn)權(quán)比率=147.97%已獲利息倍數(shù)2009 年已獲利息倍數(shù)= 息稅前利潤(rùn) = 138205000 13693200 =-9.09支付利息額136932002008 年已獲利息倍數(shù)= 34333900 11927800 =3.8811927800伊利集團(tuán)已獲利息倍數(shù)=37.24行業(yè)已獲利息倍數(shù)=15.561.50300.00%250.00%1.0020

23、0.00%150.00%0.50100.00%50.00%0.00流動(dòng)比率速動(dòng)比率0.00%資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率20081.160.73200837.88%60.99%20091.280.95200931.99%47.05%伊利0.760.55伊利71.79%254.51%09行業(yè)0.910.6809行業(yè)59.67%147.97%圖 3 經(jīng)營(yíng)安全能力指標(biāo)對(duì)比200920080.12、0.22長(zhǎng)期的同樣較強(qiáng)，三元集團(tuán)整體上具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)安全能力。20092009 PAGE PAGE 24從而導(dǎo)致已獲利息倍數(shù)出現(xiàn)異常狀況。5、企業(yè)規(guī)模95資產(chǎn)總額200925422700002008 年資產(chǎn)總額=14

24、03880000伊利集團(tuán)資產(chǎn)總額業(yè)資產(chǎn)總額=5183173000凈資產(chǎn)2009 年凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額負(fù)債總額=2542270000-813379000=1728891000 2008 年凈資產(chǎn)=1403880000-531850000=872030000伊利集團(tuán)凈資產(chǎn)=3709900000行業(yè)凈資產(chǎn)=2090211500無(wú)形資產(chǎn)2009 年無(wú)形資產(chǎn)=2223540002008 年無(wú)形資產(chǎn)=55119900伊利集團(tuán)無(wú)形資產(chǎn)=265230000行業(yè)無(wú)形資產(chǎn)=162110425利稅總額2009 年利稅總額=產(chǎn)品銷售稅金及其他稅金+利潤(rùn)總額= -136837020 2008 年

25、利稅總額=32604764伊利集團(tuán)利稅總額=1067319000行業(yè)利稅總額=312184071年現(xiàn)金凈流量2009 年年現(xiàn)金凈流量 =營(yíng)業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅=2379590000+1275720=2380865720 2008=1413630000+2357710=1415987710伊利集團(tuán)年現(xiàn)金凈流量=24176891000 行業(yè)年現(xiàn)金凈流量=8673832385表2企業(yè)規(guī)模指標(biāo)差額對(duì)比自身伊利集團(tuán)行業(yè)資產(chǎn)總計(jì)1138390000106098300002640903000凈資產(chǎn)8568610001981009000361320500無(wú)形資產(chǎn)16723410042876000-602435

26、75利稅總額-1694417841204156020449021090.5現(xiàn)金凈流量96487801021796025280629296666520092008力，對(duì)銷售造成不利影響，長(zhǎng)期如此會(huì)造成企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)一步下滑。（二）潛在競(jìng)爭(zhēng)力1、技術(shù)裝備開發(fā)人員比重2009 年技術(shù)開發(fā)人員比重= 經(jīng)常從事新產(chǎn)品開發(fā)數(shù)的技術(shù)人員總數(shù)企業(yè)年度平均職工人數(shù)475=5838 =8.14%1752008 年技術(shù)開發(fā)人員比重= 3194 =5.48%834伊利集團(tuán)技術(shù)開發(fā)人員比重= 18649 =4.47%200920082、人力資源來(lái)愈重要的作用。下面通過指標(biāo)進(jìn)行企業(yè)人力資源的分析與評(píng)價(jià)：?jiǎn)T工平均受教育程度20

27、09= 1高中以下人數(shù) 2 大專以下人數(shù) 3 大本人數(shù) 4 碩士以上人數(shù)企業(yè)人數(shù)總數(shù)=1.5 6487 31744 4 62 =1.8829320081.51680 31648 4 55 =2.333831 4539 211044 32965 4101 =1.918649工程技術(shù)人員比重2009工程技數(shù)人員總數(shù) 100%企業(yè)職工總數(shù)401=8239 100% =4.87%1482008 年工程技術(shù)人員比重= 3383 100% =4.37%684伊利集團(tuán)工程技術(shù)人員比重= 18649 100% =3.67%200920082009 3、戰(zhàn)略能力企業(yè)戰(zhàn)略能力是企業(yè)在宏觀層次通過分析、預(yù)測(cè)、規(guī)劃、

28、控制等手段，實(shí)現(xiàn)充分利用本企業(yè)的人、財(cái)、物等資源，以達(dá)到優(yōu)化管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。而戰(zhàn)略能力中的過去 3 年的平均資產(chǎn)收益率指標(biāo)可以充分的說明企業(yè)在領(lǐng)導(dǎo)層的帶領(lǐng)下三元集團(tuán)近年的收益如何，也就說明集團(tuán)的戰(zhàn)略能力的強(qiáng)弱。2009 年過去 3 年的平均資產(chǎn)收益率= 過去3年的凈資產(chǎn)總額3= 3443971000 =1147990333.3332008 年過去 3 年的平均資產(chǎn)收益率= 2542406000 =847468666.673伊利集團(tuán)過去 3 年的平均資產(chǎn)收益率=388158000行業(yè)過去 3 年的平均資產(chǎn)收益率=1904417916.672009 年與 2008 年相比，北京三元食品有

29、限公司的戰(zhàn)略能力增強(qiáng)，其過去 308370.424、營(yíng)銷能力能力。企業(yè)營(yíng)銷隊(duì)伍素質(zhì)2009 年?duì)I銷隊(duì)伍的實(shí)力=銷售人員數(shù)100% = 2755 100% =33.22%2008全體員工總數(shù)82939823383 100%=29.03%636018649 100=34.1%廣告費(fèi)用比率2009 年廣告費(fèi)用比率= 廣告與促銷費(fèi)用100% =93732147=17.67%2008 年廣告費(fèi)用比率=銷售收入53060700045052788200770000 100%=22.44%1585695569伊利集團(tuán)廣告費(fèi)用比率= 6496090000 100% =24.41%2009 年，三元集團(tuán)對(duì)廣告的投

30、入比率較上一年減少了 4.77 個(gè)百分點(diǎn)，但其4.19 顯低于對(duì)手。2009 購(gòu)買欲望，從而影響了企業(yè)產(chǎn)品的銷售量，反映出來(lái)的銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)不足。5、企業(yè)發(fā)展能力3 個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率2009 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=100%上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入= 2379590000 1413630000 100% =68.33% 14136300002008 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=14136300001102260000100%=28.25% 1102260000伊利集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=12.3%行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=13.74%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率2009 年凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率= 本期凈資產(chǎn)總額 上期凈資

31、產(chǎn)總額100%上期凈資產(chǎn)總額=1728890000872034000100%=98.26% 8720340002008 年凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率= 872034000 843047000 100% =3.44%843047000伊利集團(tuán)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率=14.95%行業(yè)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率=31.82%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率2009 年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率= 本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額 100%年初資產(chǎn)總額1138390000= 1403880000 100% =81.09%1741500002008 年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率= 1229730000 100% =14.16%伊利集團(tuán)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=11.64%行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=18.23% 從整體上看北

32、京三元食品股份有限公司的發(fā)展?jié)摿^強(qiáng)并且反映企業(yè)2009 平和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手伊利，說明三元集團(tuán)在今后具有很大的發(fā)展?jié)摿?。四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力綜合分析和評(píng)價(jià)表 3三元集團(tuán)2009年競(jìng)爭(zhēng)能力狀況綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力：權(quán)重（1）標(biāo)準(zhǔn)值（2）實(shí)際值（3）相對(duì)值評(píng)分（5）=（1）*（4）評(píng)分調(diào)整凈資產(chǎn)收益率138.29%-7.92%-96%-12.426.5銷售利潤(rùn)率152.58%-5.81%-225%-33.787.5總資產(chǎn)報(bào)酬率135.03%-6.31%-125%-16.316.5營(yíng)運(yùn)能力：應(yīng)收帳周轉(zhuǎn)率636.8115.8143%2.582.58存貨周轉(zhuǎn)率68.38.26100%5.975.97總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率61

33、.821.2166%3.993.99償債能力：流動(dòng)比率80.911.28141%11.2511.25股權(quán)比率740.33%68.01%169%11.8011.8利息保障倍數(shù)715.56-9.09-58%-4.093.5發(fā)展能力：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率613.74%68.33%497%29.849凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率631.82%98.26%309%18.539總資產(chǎn)增長(zhǎng)率618.23%81.09%445%26.699合計(jì)10086.593 中低（1）示；并以行業(yè)基本水平為各個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，不表第（2）欄所示；然后計(jì)算出3 中（3）3 第（4）欄所示；再考慮不同財(cái)務(wù)比率的權(quán)重，以各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重?cái)?shù)乘以各項(xiàng)指8

34、6.59。五、建議望企業(yè)獲得跟好的發(fā)展。（一）集中精力加強(qiáng)市場(chǎng)建設(shè)隨著乳制品行業(yè)從“三聚氰胺”（二）進(jìn)一步細(xì)分品項(xiàng)、調(diào)整結(jié)構(gòu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大高毛利產(chǎn)品的比重。（三）充分利用現(xiàn)有資產(chǎn)資源者，共同成立公司控股子公司。轉(zhuǎn)變內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，借助外部資金，降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升公司整體技術(shù)創(chuàng)新能力，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。（四）堅(jiān)持不懈抓三元品牌建設(shè)形象，讓更多的消費(fèi)者選擇自己。附件一：資產(chǎn)負(fù)債表2009 12 31 日編制單位：北京三元食品股份有限公司年份20072008單位：元2009流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金147,373,000167,275,000504,553,000結(jié)算備付金000拆出資金000交易性金融資

35、產(chǎn)000衍生金融資產(chǎn)000應(yīng)收票據(jù)5,000,0004,638,8503,886,850應(yīng)收賬款117,914,000149,337,000143,120,000預(yù)付款項(xiàng)20,351,60020,089,20039,832,900應(yīng)收保費(fèi)000應(yīng)收分保賬款000應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金000應(yīng)收利息000應(yīng)收股利000其他應(yīng)收款5,205,2106,007,88010,187,300應(yīng)收出口退稅000應(yīng)收補(bǔ)貼款000應(yīng)收保證金000內(nèi)部應(yīng)收款000買入返售金融資產(chǎn)000存貨110,601,000207,993,000244,025,000待攤費(fèi)用000待處理流動(dòng)資產(chǎn)損益000一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0

36、00其他流動(dòng)資產(chǎn)719,35100流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)407,164,000555,340,000945,605,000非流動(dòng)資產(chǎn)發(fā)放貸款及墊款000可供出售金融資產(chǎn)000持有至到期投資000長(zhǎng)期應(yīng)收款000長(zhǎng)期股權(quán)投資208,440,000261,511,000333,841,000其他長(zhǎng)期投資000投資性房地產(chǎn)1,304,5901,213,4803,416,360固定資產(chǎn)原值906,656,000928,469,0001,484,370,000累計(jì)折舊400,606,000439,307,000523,303,000固定資產(chǎn)凈值506,049,000489,162,000961,065,000固定

37、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備697,9781,715,0601,958,430固定資產(chǎn)凈額505,351,000487,447,000959,106,000在建工程23,424,30015,346,80022,765,400工程物資161,87774,0990固定資產(chǎn)清理000生產(chǎn)性生物資產(chǎn)3,343,8604,440,2307,858,040公益性生物資產(chǎn)000油氣資產(chǎn)000無(wú)形資產(chǎn)60,605,70055,119,900222,354,000開發(fā)支出000商譽(yù)2,914,3302,904,63023,903,200長(zhǎng)期待攤費(fèi)用6,149,1505,584,4306,912,850股權(quán)分置流通權(quán)000遞延所

38、得稅資產(chǎn)9,387,14013,602,30015,202,000其他非流動(dòng)資產(chǎn)1,480,0801,300,5901,302,990非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)822,562,000848,544,0001,596,660,000資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)負(fù)債1,229,730,0001,403,880,0002,542,270,000短期借款123,000,000193,000,000186,000,000向中央銀行借款000吸收存款及同業(yè)存放000拆入資金000交易性金融負(fù)債000衍生金融負(fù)債000應(yīng)付票據(jù)29,000,000040,000,000應(yīng)付賬款95,083,800141,598,000182,410,0

39、00預(yù)收款項(xiàng)13,400,90034,275,20052,144,500賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款000應(yīng)付手續(xù)費(fèi)及傭金000應(yīng)付職工薪酬12,299,80013,061,00026,024,400應(yīng)交稅費(fèi)(222,091)2,671,4602,974,360應(yīng)付利息000應(yīng)付股利000其他應(yīng)交款000應(yīng)付保證金000內(nèi)部應(yīng)付款000其他應(yīng)付款90,469,80093,512,900250,794,000預(yù)提費(fèi)用000預(yù)計(jì)流動(dòng)負(fù)債000應(yīng)付分保賬款000保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金000代理買賣證券款000代理承銷證券款000國(guó)際票證結(jié)算000國(guó)內(nèi)票證結(jié)算000遞延收益000應(yīng)付短期債券000一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債

40、000其他流動(dòng)負(fù)債000流動(dòng)負(fù)債合計(jì)363,032,000478,118,000740,347,000非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款030,000,0000應(yīng)付債券000長(zhǎng)期應(yīng)付款2,129,0001,765,28036,958,400專項(xiàng)應(yīng)付款11,291,90006,661,340預(yù)計(jì)非流動(dòng)負(fù)債1,004,5101,085,0900遞延所得稅負(fù)債088,4166,399,530其他非流動(dòng)負(fù)債9,221,57020,792,60023,013,000非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)23,646,90053,731,40073,032,300負(fù)債合計(jì)386,679,000531,850,000813,379,000所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本)635,000,000635,000,000885,000,000資本公積239,418,000239,418,000975,347,000庫(kù)存股000專項(xiàng)儲(chǔ)備000盈余公積37,855,20037,855,20037,855,200一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備000未確定的投資損失000未分配利潤(rùn)(123,355,000)(82,598,500)(211,374,000)擬分配現(xiàn)金股利00