鈷、鎳、錳、鋰資源情況介

1、世界鉆儲量分布廠 Ci F；%3.6%3.3%0.3%14.4%1.7%1.0%48.9%2007年鉆產(chǎn)量分布圖 Australia9%BrazilCanadaChina8.0%12.8%世界鉆儲量分布廠 Ci F；%3.6%3.3%0.3%14.4%1.7%1.0%48.9%2007年鉆產(chǎn)量分布圖 Australia9%BrazilCanadaChina8.0%12.8%3.2%2.4%6.4%3.7%Congo(Kinshasa)CubaMoroccoNew Caledonia一、鉆、鎳、錳、鋰資源情況本公司生產(chǎn)所需的主要原材料為鉆、鎳、錳的化合物和碳酸鋰等，其中鉆資 源屬于稀缺資源，鎳、

2、錳和鋰等其他資源儲量相對豐富。1、鉆資源據(jù)美國地調(diào)所和礦業(yè)局統(tǒng)計(jì),2006年世界鉆儲量為700萬噸，儲量基礎(chǔ)為1300 萬噸。世界鉆儲量高度集中于剛果、澳大利亞、古巴、贊比亞、俄羅斯等國家和 地區(qū)，它們占世界總儲量的95%。其中剛果（金）的儲量占世界儲量的50%。中國屬 于鉆資源的稀缺國家。世界鉆儲量分布及產(chǎn)量分布如下：口 United StatesAustralia口 Brazil口 Canada口 China口 Congo(Kinshasa)CubaMorocco口 New Caledonia口 Russia口 ZambiaOther countries世界鉆儲量分布圖（按金屬噸劃分比例）

3、Russia36.1%Zambia36.1%Other countries世界鉆礦產(chǎn)量圖（按金屬噸劃分比例）全球范圍來看用于鋰電池的鉆資源約占全球總產(chǎn)量的27%，而在中國市場則用于鋰電池的鉆產(chǎn)品占中國整個鉆市場總量的56%。由此可以看出鉆資源在目前 來看對于鋰電池的發(fā)展未來起關(guān)鍵作用，鉆資源的保有及開采趨勢都倍受人們關(guān) 注。由下圖可以看出，在2008年之前鉆資源在全球范圍內(nèi)確實(shí)存在供應(yīng)緊張的問 題，但是隨著副產(chǎn)鉆資源的陸續(xù)開發(fā)，從2009年之后鉆資源的供應(yīng)將長期處于供 大于求的局面。而且隨著開采成本的進(jìn)一步降低，未來鉆的價格波動范圍將會進(jìn) 一步收窄。140,000120,000100,0008

4、0,00060,00040,000哽:20082009140,000120,000100,00080,00060,00040,000哽:20082009201020112012201320142015Current supply, non DRC Probable supply, DRC .Total DemandCurrent supply DRC Probable supply, non-DRCSource: CRU Analysis近年來，國際鉆價受剛果等國原礦出口政策和國際炒作的影響而大幅度波動， 2007年9月至2008年3月份，國際鉆價漲至歷史高位，由不到25$/b漲至近50$/b

5、。 在2008年金融危機(jī)影響下，國際金屬商品價格普遍下跌，礦業(yè)公司大幅減產(chǎn)或停 產(chǎn)，靠消耗庫存來維持，而鉆需求也較清單，短期處于嚴(yán)重供給過剩的局面，導(dǎo) 致價格進(jìn)一步降低。鉆價自歷史高位迅速跌至5年以來最低的10$/b左右。2009 年，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)持續(xù)影響，金屬鉆的需求很難大幅轉(zhuǎn)好，市場有足夠庫存來滿足 低迷的需求，下游需求減少的作用大于礦業(yè)公司減產(chǎn)停產(chǎn)的作用。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)逐 漸緩和、下游需求相對轉(zhuǎn)好的情況下，鉆價會進(jìn)入緩慢上升的過程，但炒作等因 素會使鉆價格頻繁波動。鉆價近期走勢圖如下：*99.3high99.3low99.3meaH6050日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有

6、日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 日有 O7 9002 5 9002 0 900290028002 9 8002 N# 8002 5 8002 0 800280027002 9 7002 7 7002 5 7002 0 700270026002 9 6002 7 6002 5 6002 0 600260025002 9 5002 7 5002 5 50025002 5002 4002 9 4002 7 4002 5

7、 4002 0 400240023002 9 3002 7 3002 5 3002 0 300230022002 9 2002 7 2002 5 20022002 2002當(dāng)升公司直接使用的主要原材料為氯化鉆，一般從國內(nèi)現(xiàn)貨市場采購，或者 通過采購鉆礦然后再由國內(nèi)冶煉廠代加工成氯化鉆供應(yīng)原材料。從2008年開始當(dāng)升公司已經(jīng)開始了向上游延伸的采購策略，直接從國際鉆礦 生產(chǎn)商或者貿(mào)易商大批量采購鉆礦，這既降低了公司的采購成本也有效地平衡了 國內(nèi)鉆鹽市場的價格波動。而且當(dāng)升公司也在副產(chǎn)鉆大批量產(chǎn)出之際及時組建了 國際副產(chǎn)鉆開發(fā)小組，這將會使得當(dāng)升公司的原料成本得到進(jìn)一步的大幅度降低， 且具備更加穩(wěn)定

8、的原料供應(yīng)渠道。這也是當(dāng)升公司基于鉆酸鋰市場長期發(fā)展的戰(zhàn) 略考慮。當(dāng)然未來的動力電池市場的迅速成長由于其選用的原材料和鉆資源基本 不相關(guān)，因此不會造成鉆資源供應(yīng)的緊缺問題。2、鎳資源A.鐐的供應(yīng)情況全球鐐資源中紅土型約占55%，硫化物型為28%，海底鐵錳結(jié)核中鐐占17%。 其中，海底鐵錳結(jié)核由于開采技術(shù)及對海洋污染等因素，目前尚未實(shí)際開發(fā)。據(jù)2006年統(tǒng)計(jì)，世界鐐儲量為6400萬t，儲量基礎(chǔ)為1.4億噸。世界著名的 硫化銅鐐礦有俄羅斯諾里爾斯鐐礦、加拿大薩得伯里鐐礦、中國金川鐐礦，世界 著名的氧化鐐礦有澳大利亞卡爾古利鐐礦、新喀里多尼亞鐐礦、菲律賓蘇里高鐐 礦等。（以上內(nèi)容出自20072008

9、金屬鐐行業(yè)深度研究報告）中國鐐資源儲量為760萬噸，鐐資源狀況我國鐐資源以硫化礦為主，占總儲 量的85-90%,氧化鎳礦（又稱紅土礦）儲量明顯低于世界水平。因此，長期以來 形成了以金川公司、吉林鎳業(yè)和新疆阜康冶煉廠為代表的硫化鎳生產(chǎn)流程。我國 氧化鎳礦在云南元江、青海元石山和四川會理有少量儲藏，最近在內(nèi)蒙古地區(qū)發(fā) 現(xiàn)了低鎳（0.2%）高鎂（20%）的氧化礦。對于當(dāng)升公司來說，用于多元材料的主要 原材料為硫酸鎳，以下是硫酸鎳的供應(yīng)狀況分析：B.硫酸鎳供應(yīng)情況國內(nèi)主要的硫酸鎳供應(yīng)分布情況如下:公司名稱企業(yè)性質(zhì)產(chǎn)能（月/噸）產(chǎn)量（月/噸）原料來源主要用戶其它的客 戶金川集團(tuán)國企50001100自有鎳

10、礦，目前在東南 亞、俄羅斯、非洲等地也 收購了一些鎳礦金和、科 隆、金川、 振華、天驕杉杉、瑞 翔、國安、 當(dāng)升吉恩鎳業(yè)國企、上市公司3000650自有鎳礦，目前在東南 亞、俄羅斯、非洲等地也 收購了一些鎳礦金和、科 隆、北京新 星新特杉杉、瑞 翔、國安、 當(dāng)升上海勤工民企80020鎳的回收物電鍍行業(yè)張家港華義民企10040鎳的回收物電鍍行業(yè)、北京新星新特當(dāng)升贛州虔金民企3010鎳的回收物電鍍行業(yè)其它（新疆、 浙江、江西 等地）民企5030國內(nèi)其它的鎳礦、部分進(jìn) 口鎳礦、鎳的回收物科隆合計(jì)：89801850由以上分析看出硫酸鎳的月產(chǎn)量是1850噸，其中電鍍行業(yè)使用量約占30%， 08年下半年以

11、來，由于鎳價大幅下調(diào)，用量稍有增加，預(yù)計(jì)在45%；電池行業(yè)使 用占25%左右，而三元材料目前的市場需求量270噸/月；遠(yuǎn)遠(yuǎn)供大于求。供應(yīng)主 要是由金川和吉恩鎳業(yè)兩家，為防止市場行情的變化，需要23家民企來平衡， 09年計(jì)劃開發(fā)華義化工和贛州虔金，以及新疆和江西等地的其它廠家。3、錳資源世界錳儲量約90.03億噸，其中非洲的錳儲量占了全球錳儲量的8 0%，主 要集中在南非和加蓬兩個國家；中國現(xiàn)有錳礦資源儲量約5.6億噸，占總量6.22%， 列世界第六；基礎(chǔ)儲量3億多噸（占世界9.9%，第4）。中國錳礦資源主要分布在廣西、湖南、貴州、重慶等地，其中廣西就占了二 分之一，是中國錳礦、特別是高品位錳礦

12、儲量比較集中的地方。但是，中國錳礦 品位低、雜質(zhì)高，平均品位只有21%左右，富錳礦只占全部資源儲量的6%-8%。 在中國每年開采的1000多萬噸錳礦中，氧化錳礦約占55%，碳酸錳礦約占45%。世界上大約有百分之九十（65.7萬噸）的錳資源應(yīng)用在冶金領(lǐng)域，錳的化合 物（又簡稱錳鹽）僅有不到百分之十（7.3萬噸）的份額，但是錳的化合物在化學(xué)工 業(yè)有著十分重要的地位，其發(fā)展十分迅速，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬。其中，錳鹽用作有機(jī)物氯化催化劑，油漆催干劑和汽油抗震劑原料；用于飼 料輔助劑、分析試劑、染料和顏料制造；鎂合金、鋁合金冶煉，棕黑色磚瓦生產(chǎn) 以及制藥和干電池制造；在農(nóng)業(yè)上還用作微量元素肥料。對于當(dāng)升公

13、司來說，主 要用作錳酸鋰產(chǎn)品和多元材料的原材料。其中用作錳酸鋰產(chǎn)品的原料因其技術(shù)相 對成熟，成規(guī)模的供應(yīng)商也相對較多，如湘潭電化，廣西錳業(yè)等大供應(yīng)商有足夠 的能力提供充足的原材料供應(yīng)。而多元才料對于錳的原材料要求較高，但近年由 于鋰電池市場的快速發(fā)展也逐漸培養(yǎng)了一批能夠穩(wěn)定供應(yīng)合格的錳鹽的可靠供應(yīng) 商，如下表所示：國內(nèi)主要是幾家大的民營企業(yè)在做，具體的情況如下：合格供應(yīng)商目前 產(chǎn)能， （t/m）目前 產(chǎn)能，（t/m）原料 來源湖北元港750206自產(chǎn) 礦石淮安藍(lán)天化 工500138自產(chǎn) 礦石重慶華琦400110自產(chǎn) 礦石上海球瓏30083外購合計(jì)1950536多元材料氯鹽體系基本由以上幾家供應(yīng)

14、氯化錳，其中元港占75%以上的市場 占有率；并且有大量產(chǎn)能閑置；遠(yuǎn)遠(yuǎn)供大于求。當(dāng)升公司目前只有湖北元港是合 格供應(yīng)商，仍需要繼續(xù)開發(fā)更多的合格供應(yīng)商，以保證原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。綜合分析錳的資源市場將對當(dāng)升未來的產(chǎn)品選擇和長期發(fā)展不構(gòu)成原料供應(yīng)的威脅。4、鋰資源碳酸鋰是生產(chǎn)二次鋰鹽和金屬鋰的基礎(chǔ)材料，是制備各類鋰電池正極材料的 關(guān)鍵原材料。世界上鋰資源的分布相對比較集中，目前只有玻利維亞、智力、阿 根廷、中國、美國、澳大利亞和巴西等少數(shù)幾個國家擁有可經(jīng)濟(jì)開發(fā)利用的鋰資 源?，F(xiàn)在全球已探明的鹽湖鋰和礦石鋰的可采儲量折合碳酸鋰約為3,950萬噸， 鋰儲量基礎(chǔ)折合碳酸鋰約為9,800萬噸。我國鋰資源儲量

15、相對豐富，僅次于智利、 阿根廷，青海的查爾汗鹽湖和西藏的扎布耶鹽湖都是優(yōu)質(zhì)碳酸鹽型鹽湖。世界上 主要采取以鹽湖鹵水為原料制取碳酸鋰的生產(chǎn)方法。鋰資源豐富的鹽湖資源和從 鹽湖鹵水中提純分離碳酸鎂的高難度工藝使碳酸鋰行業(yè)具有很高的資源壁壘和技 術(shù)壁壘，造成了世界碳酸鋰市場寡頭壟斷的格局。2008年，全球碳酸鋰總產(chǎn)量約 為9.2萬噸，全球前三大生產(chǎn)商智利SQM、德國Chemetall和美國FMC的產(chǎn)量約占 全球總產(chǎn)量的77%。全球儲量分析地區(qū)或國家儲量（千萬噸）存在形式玻利維亞6.9鹽湖智利5.5鹽湖阿根廷2.6鹽湖中國2.6鹽湖澳大利亞0.26鋰礦石非洲2.3鋰礦石俄羅斯1鋰礦石北美2.8鋰礦石歐

16、洲1鋰礦石合計(jì)24.96儲量分布圖開發(fā)環(huán)境惡劣。目前韓國、日本等國已經(jīng)開始與玻利維亞政府商談合作開發(fā)，我國也開始關(guān) 注玻利維亞鋰資源的合作開發(fā)。全球鋰產(chǎn)能與產(chǎn)量分析公司名稱產(chǎn)能（噸/年）礦石來源1國內(nèi)礦石提鋰新疆鋰鹽廠7000進(jìn)口澳礦四川天齊鋰業(yè)3500進(jìn)口澳礦四川阿壩鋰鹽 2000自有礦山合計(jì)國內(nèi)鹵水提鋰國安青海鋰業(yè)西部礦業(yè)扎布耶鹽湖集團(tuán)青海合計(jì)國外礦石提鋰一 澳大利亞一 巴西 加拿大葡萄牙俄羅斯津巴布韋, 四川阿壩鋰鹽 2000自有礦山合計(jì)國內(nèi)鹵水提鋰國安青海鋰業(yè)西部礦業(yè)扎布耶鹽湖集團(tuán)青海合計(jì)國外礦石提鋰一 澳大利亞一 巴西 加拿大葡萄牙俄羅斯津巴布韋, 合計(jì)國外鹵水提鋰SQMFMCChe

17、metall合計(jì)總合計(jì)1250030005000商100001200001200022500160002200013000123302700017500145005900093830東臺吉乃爾湖扎布耶鹽湖一東臺吉乃爾湖鋰輝石濃縮礦鋰輝石鋰云母透鋰長石智利Atacama鹽湖阿根廷Hombre鹽湖智利Atacama鹽湖，美國Silver peak鹽湖中國的碳酸鋰資源主要分布在四川、江西等地。國內(nèi)生產(chǎn)銷售碳酸鋰的供應(yīng) 商以四川射洪、江西贛峰、南通泛亞為代表企業(yè)。其每年總供應(yīng)量超出700噸， 而鋰電池市場總需求量不到500噸/年，供應(yīng)遠(yuǎn)大于需求。因此，碳酸鋰的供應(yīng)將 不會給小型鋰電帶來供應(yīng)威脅。但是，在動力電池出現(xiàn)爆發(fā)性的增長時，鋰資源 的供應(yīng)是否會成為制約我國鋰電池電動汽車發(fā)展的瓶頸問題？以下是國內(nèi)鋰資源