EXECL在財務(wù)管理中的應(yīng)用項(xiàng)目

1、PAGE PAGE 66經(jīng)濟(jì)管理系系EXECCL在財財務(wù)管理理中的應(yīng)應(yīng)用項(xiàng)目作品編寫日期：20114年66月目 錄TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc392196311 項(xiàng)目一 財務(wù)務(wù)分析與與財務(wù)預(yù)預(yù)測 PAGEREF _Toc392196311 h 3 HYPERLINK l _Toc392196312 項(xiàng)目二 工資核核算系統(tǒng)統(tǒng) PAGEREF _Toc392196312 h 8 HYPERLINK l _Toc392196313 項(xiàng)目三 投資決決策 PAGEREF _Toc392196313 h 13 HYPERLINK l _Toc392196314 項(xiàng)目四 籌資

2、資決策 PAGEREF _Toc392196314 h 27 HYPERLINK l _Toc392196315 項(xiàng)目五 投投資風(fēng)險險分析 PAGEREF _Toc392196315 h 40項(xiàng)目一 財務(wù)務(wù)分析與與財務(wù)預(yù)預(yù)測項(xiàng)目概述財務(wù)分析是是指以財財務(wù)報告告和其他他相關(guān)的的資料為為依據(jù)和和起點(diǎn)，采采用專門門方法，系系統(tǒng)分析析和評價價企業(yè)的的過去和和現(xiàn)在的的經(jīng)營成成果、財財務(wù)狀況況及其變變動的一一種方法法，目的的是了解解過去、評評價現(xiàn)在在、預(yù)測測未來，為為公司提提供決策策依據(jù)。財務(wù)分析的的一般目目的可以以概括為為：評級級過去的的經(jīng)營業(yè)業(yè)績；衡衡量現(xiàn)在在的財務(wù)務(wù)狀況；預(yù)測未未來的發(fā)發(fā)展趨勢勢。財

3、務(wù)務(wù)分析在在企業(yè)財財務(wù)管理理中起著著重要的的作用。財財務(wù)分析析是評價價企業(yè)經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績及財務(wù)務(wù)狀況的的重要依依據(jù)。通通過對企企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況分分析，了了解企業(yè)業(yè)現(xiàn)金流流量狀況況、營運(yùn)運(yùn)能力、盈盈利能力力、償債債能力。通通過分析析比較將將可能影影響經(jīng)營營成果和和財務(wù)狀狀況的微微觀因素素和宏觀觀因素、主主觀因素素和客觀觀因素加加以區(qū)分分，劃清清責(zé)任界界限，客客觀評價價經(jīng)營者者的業(yè)績績，促進(jìn)進(jìn)經(jīng)營管管理者的的管理水水平更好好提高。為為企業(yè)內(nèi)內(nèi)部管理理人員了了解經(jīng)營營情況、挖挖掘潛力力、及時時發(fā)現(xiàn)企企業(yè)存在在的問題題，找出出經(jīng)營的的薄弱環(huán)環(huán)節(jié)，改改善其經(jīng)經(jīng)營管理理模式提提供依據(jù)據(jù)。 提高財務(wù)分分析的質(zhì)質(zhì)

4、量要從從三個方方面入手手。首先先，提高高財務(wù)分分析依據(jù)據(jù)資料的的質(zhì)量。完完善財務(wù)務(wù)核算體體系，確確?；A(chǔ)礎(chǔ)資料的的真實(shí)完完整。要要求我們們財務(wù)人人員掌握握相關(guān)的的業(yè)務(wù)知知識和業(yè)業(yè)務(wù)流程程，對業(yè)業(yè)務(wù)流程程的每個個環(huán)節(jié)都都要跟蹤蹤審核。及及時準(zhǔn)確確上報財財務(wù)資料料，提高高財會報報告時效效性，縮縮短財務(wù)務(wù)報告周周期。建建立財務(wù)務(wù)報告考考核體制制。確保保財務(wù)報報告的及及時、完完整、真真實(shí)、合合法。其其次，完完善健全全財務(wù)指指標(biāo)體系系。要針針對財務(wù)務(wù)指標(biāo)存存在的不不足和缺缺陷，根根據(jù)我公公司的實(shí)實(shí)際情況況，進(jìn)一一步健全全財務(wù)指指標(biāo)體系系，不但但要有財財務(wù)指標(biāo)標(biāo)，還要要有非財財務(wù)指標(biāo)標(biāo)。財務(wù)務(wù)指標(biāo)和和非財

5、務(wù)務(wù)指標(biāo)相相結(jié)合，利利用科學(xué)學(xué)的并與與之想適適應(yīng)的分分析方法法，可適適當(dāng)引入入數(shù)學(xué)分分析的方方法，提提高分析析的效果果。最后后，進(jìn)一一步加強(qiáng)強(qiáng)財務(wù)人人員專業(yè)業(yè)素質(zhì)。財財務(wù)資料料日益繁繁復(fù)，分分析技術(shù)術(shù)不斷提提高，要要進(jìn)一步步提高財財務(wù)分析析人員的的素質(zhì)。要要求財務(wù)務(wù)分析人人員不但但要具備備專業(yè)財財務(wù)知識識，還要要掌握本本行業(yè)的的專業(yè)知知識；要要提高財財務(wù)隊(duì)伍伍的道德德素質(zhì)水水平， 確保財財務(wù)分析析人員在在工作中中公正和和客觀的的立場；加強(qiáng)財財務(wù)分析析人員的的監(jiān)督監(jiān)監(jiān)管，保保證財務(wù)務(wù)分析結(jié)結(jié)果公正正和客觀觀。隨著著國內(nèi)市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制的的進(jìn)一步步完善， 企業(yè)的的財務(wù)制制度管理理也趨于于制度化化規(guī)

6、范化化。在市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)的大背背景下，企企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營營活動面面臨多重重考驗(yàn)。財財務(wù)分析析對于企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營管理理來說，顯顯得尤為為重要建建立財務(wù)務(wù)分析模模型，對對企業(yè)財財務(wù)狀況況進(jìn)行分分析，對對企業(yè)未未來的發(fā)發(fā)展情況況進(jìn)行預(yù)預(yù)測。二、項(xiàng)目任任務(wù)1、根據(jù)給給定的資資產(chǎn)負(fù)債債表和利利潤表，建建立財務(wù)務(wù)比率分分析模型型，建立立杜邦分分析圖，并并進(jìn)行分分析、預(yù)預(yù)測。2、根據(jù)給給定的數(shù)數(shù)據(jù)，繪繪制相應(yīng)應(yīng)的趨勢勢分析圖圖。3、根據(jù)給給定的數(shù)數(shù)據(jù)預(yù)測測下一階階段的銷銷售量。（4、操作作完畢，書寫項(xiàng)目報告三、評分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1、能分析析項(xiàng)目情情況，找找出已知知和未知知條件 占考考核的225%2、能建立立相關(guān)模模型

7、，模模型正確確，占考考核的225%3、能根據(jù)據(jù)模型進(jìn)進(jìn)行操作作，結(jié)果果正確，占占考核的的25%4、書寫項(xiàng)項(xiàng)目報告告，占考考核的225% 項(xiàng)目二 工資核核算系統(tǒng)統(tǒng)項(xiàng)目概述（一）工資資核算系系統(tǒng)的目目標(biāo)1. 對職工工檔案和和部門檔檔案進(jìn)行行管理，管管理工資資固定數(shù)數(shù)據(jù)；及及時準(zhǔn)確確地輸入入每月變變動數(shù)據(jù)據(jù)，正確確計算應(yīng)應(yīng)付工資資、代扣扣款合計計、實(shí)發(fā)發(fā)工資和和個人所所得稅，編編制工資資單和工工資匯總總表。工資資計算2. 及時為為工資的的發(fā)放做做好準(zhǔn)備備，以保保證工資資發(fā)放業(yè)業(yè)務(wù)能及及時進(jìn)行行。工資發(fā)發(fā)放3. 月末根根據(jù)職工工所屬的的部門以以及工作作的性質(zhì)質(zhì)對職工工資進(jìn)行行準(zhǔn)確的的分?jǐn)?，并并計提相?/p>

8、關(guān)的費(fèi)費(fèi)用，以以正確反反映企業(yè)業(yè)的成本本費(fèi)用。工資分?jǐn)?. 提供上上述有關(guān)關(guān)信息的的動態(tài)查查詢和打打印功能能，并傳傳遞數(shù)據(jù)據(jù)給賬務(wù)務(wù)處理系系統(tǒng)和成成本核算算系統(tǒng)；提供各各種工資資核算信信息，輔輔助人力力資源的的相關(guān)決決策和管管理。工資資分析（二）工資資核算系系統(tǒng)的特特點(diǎn)政策性性強(qiáng)，涉涉及面廣廣、原始始數(shù)據(jù)來來源分散散、資項(xiàng)項(xiàng)目繁多多、計算算方法復(fù)復(fù)雜，有有規(guī)律、計計算重復(fù)復(fù)，數(shù)據(jù)據(jù)量大、時時間性強(qiáng)強(qiáng)、精確確性高。學(xué)會使用EEXCEEL對公公司員工工進(jìn)行工工資管理理。二、項(xiàng)目任任務(wù)掌握基本工工資數(shù)據(jù)據(jù)的輸入入，工資資項(xiàng)目的的設(shè)置，工工資數(shù)據(jù)據(jù)的查詢詢及工資資數(shù)據(jù)的的匯總分分析。操操作完畢畢，關(guān)閉

9、閉所有文文件，把把操作結(jié)結(jié)果發(fā)到到班級文文件夾。建立“員工工信息”工作表表2、建立工工資明細(xì)細(xì)表（該該公司工工資項(xiàng)目目有基本本工資、崗崗位工資資、獎金金、日工工資、交交通補(bǔ)貼貼、應(yīng)發(fā)發(fā)工資、病病假扣款款、事假假扣款、計計稅基數(shù)數(shù)、實(shí)發(fā)發(fā)工資等等）具體計算標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)如下下：（1）崗位位工資：企業(yè)管管理人員員8000元，福福利人員員7500元，其其他人員員8500元（2）獎金金：企業(yè)業(yè)管理人人員和福福利人員員2000元，其其他人員員3000元（3）交通通補(bǔ)貼：銷售人人員2000元，其其他人員員1500元（4）計稅稅基數(shù)：基本工工資+崗崗位工資資+獎金金-病假假扣款-事假扣扣款（5）日工工資：（基基本工

10、資資+崗位位工資+獎金）/21.17（6）病假假扣款：工齡110年以以上，每每天扣日日工資的的20%，工齡齡為510年年，每天天扣日工工資的330%，工工齡為55年以下下的，每每天扣日日工資的的50%。（7）事假假扣款：事假天天數(shù)*日日工資3、建立請請假記錄錄表4、計算每每個員工工的工資資，并制制成工資資條及部部門匯總總表。（1）崗位位工資（2）獎金金：（3）病假假扣款：（4）工資資條的制制作選中單元格格區(qū)域，定定義單元元格名稱稱制作工資條條1、插入一一張工作作表，命命名為“工資條條”2、在單元元格A33中輸入入公式“=NOOW()” 單元格格格式為為“20001年33月” 3、在單元元格B3

11、3輸入編編號，然然后單擊擊單元格格C3，輸輸入公式式“=VLLOOKKUP(B3,工資表表，2，00)”，按回回車鍵，結(jié)結(jié)果如下下圖。4、后面項(xiàng)項(xiàng)目同上上步驟（5）部門門匯總表表(安實(shí)實(shí)發(fā)工資資求和項(xiàng)項(xiàng)匯總)1）打打開工資資明細(xì)表表，將數(shù)數(shù)據(jù)按部部門排序序，然后后選中整整個單元元格區(qū)域域。2）單單擊“數(shù)據(jù)”|“分類匯匯總”。5、操作完完畢，書書寫項(xiàng)目目報告三、評分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1、能分析析項(xiàng)目情情況，找找出已知知和未知知條件 占考考核的225%2、能建立立相關(guān)模模型，模模型正確確，占考考核的225%3、能根據(jù)據(jù)模型進(jìn)進(jìn)行操作作，結(jié)果果正確，占占考核的的25%4、書寫項(xiàng)項(xiàng)目報告告，占考考核的225% 項(xiàng)

12、目三 投資決決策項(xiàng)目概述投資是投資資主體為為了將來來獲得更更多的現(xiàn)現(xiàn)金流入入（未來來預(yù)期收收益）而而現(xiàn)在付付出現(xiàn)金金（投入入一定量量財力、物物力）的的經(jīng)濟(jì)行行為。決策是企業(yè)業(yè)管理中中一項(xiàng)最最為重要要的工作作。決策策是有成成本的，這這一點(diǎn)容容易被人人忽視。例例如一個個正確的的決策為為企業(yè)盈盈利1000萬元元，如果果失去了了機(jī)遇，沒沒有作出出及時的的決策，這這個決策策成本就就是1000萬元元；如果果作出了了一個錯錯誤的決決策，不不僅沒有有賺到1100萬萬元，反反而虧損損了1000萬元元，那么么，這個個錯誤的的決策成成本就是是2000萬元。因因此，決決策也必必須講成成本控制制?，F(xiàn)代企業(yè)投投資是企企業(yè)

13、為了了未來的的收益而而投放以以資金為為主要形形式的資資源在生生產(chǎn)經(jīng)營營領(lǐng)域的的經(jīng)濟(jì)活活動。實(shí)實(shí)業(yè)投資資直接形形成社會會物質(zhì)生生產(chǎn)力是是投資活活動的基基礎(chǔ)，企企業(yè)要想想獲取預(yù)預(yù)期的收收益，就就必須投投資，只只有播種種才能有有收獲。企企業(yè)在投投資之前前，必須須進(jìn)行投投資策劃劃及其項(xiàng)項(xiàng)目的前前期準(zhǔn)備備工作。項(xiàng)項(xiàng)目策劃劃完成后后，接下下來就是是投資活活動的關(guān)關(guān)鍵環(huán)節(jié)節(jié)投資決決策。投投資決策策在很大大程度上上決定著著投資活活動的成成敗。隨著改革的的不斷深深入，隨隨著社會會主義市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制逐逐步建立立和完善善，我國國企業(yè)將將面臨全全新的社社會經(jīng)濟(jì)濟(jì)環(huán)境。實(shí)實(shí)業(yè)公司司只有通通過不斷斷擴(kuò)大再再生產(chǎn)，使使經(jīng)

14、營有有分散到到統(tǒng)一，有有龐大到到強(qiáng)大，才才能成為為國內(nèi)一一流的實(shí)實(shí)業(yè)集團(tuán)團(tuán)。要實(shí)實(shí)現(xiàn)，這這一目標(biāo)標(biāo)，必須須把握投投資風(fēng)險險，避免免投資陷陷阱，實(shí)實(shí)現(xiàn)投資資決策和和投資管管理的科科學(xué)化。投資決策是是十分重重要的工工作，它它牽扯到到企業(yè)投投資的成成敗，牽牽扯到個個人的前前途和名名運(yùn)。決決策的本本質(zhì)就是是一個比比較選擇擇的過程程。因?yàn)闉榉桨甘鞘嵌喾N多多樣的，決決策要對對各方案案進(jìn)行比比較、分分析，選選擇最佳佳方案。企企業(yè)投資資時有一一種現(xiàn)象象就是有有資金的的企業(yè)面面對眾多多的項(xiàng)目目無從下下手，盡盡管他們們也懂得得隨著經(jīng)經(jīng)濟(jì)信息息化與全全球化浪浪潮的來來臨，知知識經(jīng)濟(jì)濟(jì)逐步成成為211世紀(jì)的的世界經(jīng)經(jīng)

15、濟(jì)發(fā)展展的主旋旋律，項(xiàng)項(xiàng)目決策策應(yīng)注重重項(xiàng)目的的選擇，考考慮技術(shù)術(shù)含量、資資金密集集程度，投投資項(xiàng)目目要搞壟壟斷產(chǎn)品品，搞“老子產(chǎn)產(chǎn)品不搞搞孫子產(chǎn)產(chǎn)品”（即搞搞最終產(chǎn)產(chǎn)品，不不搞配套套產(chǎn)品）等等一系列列方法，然然而從各各種方案案中卻不不能作出出正確的的決策。人人們在評評價不良良投資時時，最常常用的一一句話是是“項(xiàng)目沒沒選擇好好”，換句句話說就就是投資資決策失失誤。海海南萬國國在投資資決策失失誤方面面有著慘慘痛的教教訓(xùn)。海海南萬國國兩年半半時間里里，實(shí)際際發(fā)生的的投資達(dá)達(dá)29項(xiàng)項(xiàng)，行業(yè)業(yè)包括房房地產(chǎn)開開發(fā)、熱熱帶農(nóng)業(yè)業(yè)、養(yǎng)殖殖、保健健品、貿(mào)貿(mào)易、娛娛樂等。再再投入的的兩億多多資金中中，一部部分在

16、房房地產(chǎn)開開發(fā)中被被套牢，另另一部分分在項(xiàng)目目開發(fā)和和貿(mào)易中中損失慘慘重。嚴(yán)嚴(yán)重的投投資失誤誤，致使使遺留問問題復(fù)雜雜，經(jīng)濟(jì)濟(jì)糾紛不不斷，嚴(yán)嚴(yán)重影響響了海南南萬國的的發(fā)展。今今天，我我們冷靜靜地總結(jié)結(jié)教訓(xùn)，這這些投資資的失敗敗者有些些是由于于管理經(jīng)經(jīng)營不善善，但更更多的是是由于項(xiàng)項(xiàng)目沒選選好，投投資決策策失誤。可可見投資資決策在在投資活活動中的的地位和和作用是是何等重重要！投資決策是是企業(yè)所所有決策策中最為為關(guān)鍵、最最為重要要的決策策，因之之我們常常說：投投資決策策失誤是是企業(yè)最最大的失失誤，一一個重要要的投資資決策失失誤往往往會使一一個企業(yè)業(yè)陷入困困境，甚甚至破產(chǎn)產(chǎn)。因此此，財務(wù)務(wù)管理的的一

17、項(xiàng)極極為重要要的職能能就是為為企業(yè)當(dāng)當(dāng)好參謀謀把好投投資決策策關(guān)。 投資是指投投放財力力于一定定的對象象，以期期望在未未來獲取取收益的的經(jīng)濟(jì)行行為。投投資有很很多種類類：從投投資回收收的時間間劃分，有有長期投投資和短短期投資資；從投投資的方方向來看看，有對對內(nèi)投資資和對外外投資；以投資資對企業(yè)業(yè)前途的的影響為為依據(jù)，可可分為戰(zhàn)戰(zhàn)略性投投資與戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)性投投資，以以及初創(chuàng)創(chuàng)投資與與后續(xù)投投資；確確定性投投資與風(fēng)風(fēng)險投資資；相關(guān)關(guān)性投資資與非相相關(guān)性投投資等等等。這些些分類是是從邏輯輯劃分的的二分法法劃分出出來的，每每一種投投資本身身就具有有多種類類型的性性質(zhì)與特特點(diǎn)，例例如一項(xiàng)項(xiàng)長期投投資本身身，它

18、既既可能是是戰(zhàn)略性性投資，又又可能是是風(fēng)險性性投資等等等。因因此，我我們在考考慮投資資時必須須把好以以下“四關(guān)”。第一，把好好經(jīng)濟(jì)行行為關(guān)。必必須明確確投資是是一項(xiàng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)行為為，必須須從經(jīng)濟(jì)濟(jì)規(guī)律中中去尋找找依據(jù)，從從而作出出正確的的投資決決策。筆筆者調(diào)查查過若干干個國有有企業(yè)不不少失誤誤的投資資決策，其其中一個個很大的的失誤原原因是沒沒有從經(jīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律律本身去去決策，而而是從“政治”、“人際關(guān)關(guān)系”等因素素輕率地地作出了了投資決決策。例例如一個個國有企企業(yè)的董董事會聽聽命于某某位上級級首長的的“暗示”，給上上級的老老首長的的兒子的的一個公公司投資資3000萬元，結(jié)結(jié)果是“肉包子子打狗”，有去去

19、無回；又例如如一個很很成功的的國有企企業(yè)的總總經(jīng)理，為為了回報報他的故故鄉(xiāng)，強(qiáng)強(qiáng)行主張張在他的的故鄉(xiāng)投投資5000萬元元辦廠，而而他的故故鄉(xiāng)卻不不具備辦辦這種工工廠的條條件，結(jié)結(jié)果廠是是辦成功功了，卻卻年年虧虧損，成成了這個個企業(yè)的的“沉重包包袱”。甚至至還有國國有企業(yè)業(yè)的負(fù)責(zé)責(zé)人把國國有資產(chǎn)產(chǎn)隨意地地投資給給自己的的親戚朋朋友和身身邊的人人，嚴(yán)格格地說，這這已經(jīng)是是一種腐腐敗行為為，是一一種犯罪罪了。這這一種投投資方式式在筆者者調(diào)查的的投資決決策失誤誤中竟占占了400%左右右，是一一種十分分值得重重視的現(xiàn)現(xiàn)象。另另一種投投資決策策失誤是是投資決決策者本本人素質(zhì)質(zhì)差，官官僚主義義，獨(dú)斷斷專行，

20、自自己又不不懂經(jīng)濟(jì)濟(jì)規(guī)律而而拍腦袋袋作出的的決策。這這種投資資方式在在筆者調(diào)調(diào)查的投投資決策策失誤中中約占550%。第二，把好好調(diào)查研研究關(guān)，嚴(yán)嚴(yán)格按國國際慣例例辦事，按按法治辦辦事。投投資決策策是一個個過程。在在作出投投資決策策之前，必必須深入入進(jìn)行調(diào)調(diào)查研究究，進(jìn)行行可行性性分析，否否則不能能輕易投投資。特特別是對對外投資資，即企企業(yè)以現(xiàn)現(xiàn)金、實(shí)實(shí)物、無無形資產(chǎn)產(chǎn)等方式式，或者者以股票票、證券券等有價價證券方方式向其其他單位位投資，一一定要按按國際慣慣例辦事事，對投投資方的的資信、財財力等諸諸多方面面有可靠靠的證明明。合同同要嚴(yán)格格把關(guān)，符符合有關(guān)關(guān)法律手手續(xù)，切切不可留留有隱患患。第三，

21、把好好投資管管理程序序關(guān)，做做到投資資決策科科學(xué)化與與民主化化。不同同種類的的投資都都有自身身的特點(diǎn)點(diǎn)，從而而有不同同的管理理程序，需需經(jīng)不同同的部門門審批，例例如：有有的投資資，總經(jīng)經(jīng)理個人人可以做做出決策策，有的的投資需需經(jīng)董事事會批準(zhǔn)準(zhǔn)，而有有的投資資則需報報上級部部門審批批。第四，把好好成本控控制、風(fēng)風(fēng)險與收收益關(guān)。投投資的目目的是要要有效益益，要賺賺錢，因因之必須須實(shí)行投投資成本本控制；要有風(fēng)風(fēng)險意識識，盡力力規(guī)避風(fēng)風(fēng)險；投投資要有有效益，還還得及時時回收，以以確保投投資成功功。投資決策是是如此的的重要，所所以在投投資決策策是一定定要慎重重再慎重重，只有有決策正正確的投投資，才才能為

22、投投資管理理打下良良好的基基礎(chǔ)，是是企業(yè)立立于不敗敗之地。通過項(xiàng)目使學(xué)生掌握折舊函數(shù)分析、更新決策模型設(shè)計、投資風(fēng)險分析模型設(shè)計。二、項(xiàng)目任任務(wù)能快速分析析給定的的問題，能能準(zhǔn)確熟熟練的使使用EXXCELL提供的的投資決決策指標(biāo)標(biāo)函數(shù)，模模型選定定的方式式合理、準(zhǔn)準(zhǔn)確。1、5年中中，每年年存入銀銀行1000元，存存款利息息為8%，求第第5年末末年金終終值。2、現(xiàn)在存存入一筆筆錢，準(zhǔn)準(zhǔn)備在以以后5年年中每年年得到1100元元，如果果存款利利率為88%。3、現(xiàn)值存存入銀行行7366元，在在年利率率為6%的條件件下，110年內(nèi)內(nèi)，每年年能從銀銀行提取取多少元元。4、某校為為設(shè)立獎獎學(xué)金，每每年存入入

23、銀行2200000元，存存款利率率為100%第55年年末末可的款款12221000元，求求第3年年得到的的存款利利息。5、某企業(yè)業(yè)租用一一臺設(shè)備備，租金金360000元元，年利利率為88%，每每年年末末支付租租金，租租期為55年。（1）每期期支付租租金（2）第33年支付付的本金金（3）第33年支付付的利息息6、某企業(yè)業(yè)租用一一臺設(shè)備備，租金金360000，年年利率為為8%，每每年年末末支付租租金，若若每年支支付1000000元，需需要多少少年支付付完租金金？7、某企業(yè)業(yè)租用一一臺設(shè)備備，租金金360000元元，每年年年末支支付租金金。若租租期為55年，每每年支付付100000元元，則支支付利息

24、息為多少少？樣式一、資金時時間價值值1、年金終終值函數(shù)數(shù)FV()2、年金現(xiàn)現(xiàn)值函數(shù)數(shù)PV()3、年金函函數(shù)PMMT()4、年金中中的利息息函數(shù)IIPMTT()5、年金中中的本金金函數(shù)PPPMTT()6、計息期期數(shù)函數(shù)數(shù)NPEER()7、利率函函數(shù)RAATE()8、凈現(xiàn)值值函數(shù)NNPV（）9、內(nèi)含報報酬率函函數(shù)IRRR()10、修正正內(nèi)含報報酬率函函數(shù)11、凈現(xiàn)現(xiàn)值指數(shù)數(shù)PI12、固定定資產(chǎn)折折舊函數(shù)數(shù)（1）直線線折舊法法函數(shù)SSLN（cosst，sallvagge，liffe）（2）雙倍倍余額遞遞減法函函數(shù)DDDB（cosst，sallvagge，liffe，perriodd，facctorr

25、）（3）年數(shù)數(shù)總和法法函數(shù)SSYD（cosst，sallvagge，liffe，perr）（4）倍率率余額遞遞減法函函數(shù)VDDB（cosst，sallvagge，liffe，SSTARRT-pperiiod，EEND-perriodd，facctorr）13、固定定資產(chǎn)更更新決策策（壽命命相等）凈現(xiàn)現(xiàn)值差額額法14、固定定資產(chǎn)更更新決策策（壽命命不相等等）年均均現(xiàn)金流流量15、操作作完畢，書書寫項(xiàng)目目報告三、評分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1、能分析析項(xiàng)目情情況，找找出已知知和未知知條件 占考考核的225%2、能建立立相關(guān)模模型，模模型正確確，占考考核的225%3、能根據(jù)據(jù)模型進(jìn)進(jìn)行操作作，結(jié)果果正確，占占考核的的

26、25%4、書寫項(xiàng)項(xiàng)目報告告，占考考核的225% 項(xiàng)目四 籌資資決策一、項(xiàng)目概概述企業(yè)籌資可可以理解解為作為為籌資主主體的企企業(yè)根據(jù)據(jù)其生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營、投投資以及及資本結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整的需要要，運(yùn)用用一系列列籌資方方式，經(jīng)經(jīng)濟(jì)有效效地籌措措和集中中資本的的行為。企企業(yè)進(jìn)行行資金籌籌措目的的只有一一個即擴(kuò)擴(kuò)大企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模，增增加企業(yè)業(yè)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，但但是籌資資的前提提是在規(guī)規(guī)定的時時間內(nèi)按按照規(guī)定定還本付付息，這這增加了了企業(yè)的的負(fù)擔(dān)，在在實(shí)際中中由于企企業(yè)資金金的利潤潤率的不不確定性性導(dǎo)致企企業(yè)的利利潤率可可高于或或者低于于借款利利息率。這這對企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營發(fā)展提提出了很很高的要要求，如如果治理理

27、得當(dāng)企企業(yè)盈利利，反之之企業(yè)將將會陷入入困境之之中。 1 企企業(yè)籌資資的方式式及其優(yōu)優(yōu)缺點(diǎn) 企企業(yè)籌資資的方式式可以歸歸結(jié)為兩兩類：內(nèi)內(nèi)部籌資資與外部部籌資。內(nèi)內(nèi)部籌資資雖然籌籌資容易易但是數(shù)數(shù)目不能能滿足企企業(yè)發(fā)展展的需求求，隨著著技術(shù)與與生產(chǎn)規(guī)規(guī)模的不不斷擴(kuò)大大，在市市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)中，外外部籌資資已然成成為企業(yè)業(yè)獲得資資金支持持的主要要方式。學(xué)會長期借款籌資雙變量分析模型設(shè)計，建立借款分析模型、租賃籌資模型設(shè)計，租賃籌資與借款籌資方案比較分析模型設(shè)計。二、項(xiàng)目任任務(wù)能快速分析析給定的的問題，能能準(zhǔn)確熟熟練的使使用EXXCELL提供的的資金時時間價值值函數(shù)，模模型選定定的方式式合理、準(zhǔn)準(zhǔn)確。操操

28、作完畢畢，關(guān)閉閉所有文文件，把把操作結(jié)結(jié)果發(fā)到到班級文文件夾。三、項(xiàng)目步步驟1、建立借借款分析析模型（單單變量、雙雙變量、基基本模型型）。2、建立租租賃分析析模型。3、建立租租賃與借借款對比比分析模模型。四、項(xiàng)目內(nèi)內(nèi)容根據(jù)項(xiàng)目資資料，按按步驟進(jìn)進(jìn)行有關(guān)關(guān)的操作作。五、項(xiàng)目資資料資料一:.金華某某企業(yè)向向銀行申申請長期期貸款，用用于購買買設(shè)備，借借款金額額為100萬元，銀銀行貸款款年利率率為8%，借款款期限是是四年，現(xiàn)現(xiàn)有三種種還款方方式：等額還款款。每年年未未只付利利息，本本金到最最后一年年末付清清。最后一年年一次全全部償還還本金及及利息。請根據(jù)所提提供的數(shù)數(shù)據(jù)，建建立分析析模型（數(shù)數(shù)據(jù)計算算

29、公式），計計算償還還款數(shù)據(jù)據(jù)（形成成計算表表），請請選擇一一種還款款方式，并并說明選選擇的理理由。（列列出償還還及尚欠欠金額）成果樣式資料二:租租賃分析析1、建立如如下圖租租賃籌資資分析模模型2、建立圖圖形控制制項(xiàng)按鈕鈕。打開“視圖圖”菜單，選選擇“工具欄欄/窗體體”命令，即即可顯示示“窗體”工具欄欄。 建立“設(shè)備名名稱”項(xiàng)目下下的下拉拉控制項(xiàng)項(xiàng)。在“窗體”工具欄欄中單擊擊“組合框框”，鼠標(biāo)標(biāo)指針變變?yōu)椤?”形狀，按按住鼠標(biāo)標(biāo)左鍵經(jīng)經(jīng)過F22:G22單元格格區(qū)域，松松開鼠標(biāo)標(biāo)，此時時拖動鼠鼠標(biāo)經(jīng)過過的區(qū)域域會出現(xiàn)現(xiàn)一個帶帶有三角角形標(biāo)記記的矩形形框，雙雙擊該矩矩形框，如如下圖所所示：選選擇數(shù)據(jù)

30、據(jù)源。將將“單元格格鏈接”選項(xiàng)設(shè)設(shè)為“D2”，顯示示被選中中下拉列列表中某某項(xiàng)的序序號，以以便其他他單元格格使用。單單擊確定定 建立“每年付付款次數(shù)數(shù)”微調(diào)控控制項(xiàng)。在“窗體”工具欄欄中單擊擊“微調(diào)項(xiàng)項(xiàng)”，鼠標(biāo)標(biāo)指針變變?yōu)椤?”形狀，按按住鼠標(biāo)標(biāo)左鍵在在G5單單元格拖拖動，松松開鼠標(biāo)標(biāo)，在GG5單元元格中會會出現(xiàn)一一個矩形形框。雙雙擊該矩矩形框，打打開如下下圖所示示的“設(shè)置控控件格式式”對話框框。 設(shè)置“租金年年利率”滾動條條。在“窗體”工具欄欄中單擊擊“滾動條條”，鼠標(biāo)標(biāo)指針變變?yōu)椤?”形狀，按按住鼠標(biāo)標(biāo)左鍵在在G6單單元格拖拖動，松松開鼠標(biāo)標(biāo)，在GG6單元元格中會會出現(xiàn)矩矩形框雙雙擊該矩矩

31、形框，打打開如下下圖所示示的“設(shè)置控控件格式式”對話框框。 設(shè)置“租賃期期限”微調(diào)控控制項(xiàng)。在“窗體”工具欄欄中單擊擊“微調(diào)項(xiàng)項(xiàng)”，鼠標(biāo)標(biāo)指針變變?yōu)椤?”形狀，按按住鼠標(biāo)標(biāo)左鍵在在G5單單元格拖拖動，松松開鼠標(biāo)標(biāo)，在GG5單元元格中會會出現(xiàn)一一個矩形形框。雙雙擊該矩矩形框，打打開如下下圖所示示的“設(shè)置控控件格式式”對話框框。 設(shè)置模模型中其其他單元元格的公公式。租金總額FF3= INDDEX(B3:B8,D2)支付租金方方式F44=INNDEXX(C33:C88,D22)總付款期限限F8=F5*F7每期應(yīng)付租租金F99=IFF(F44=后后付,ABSS(PMMT(FF6/1100/F5,F8,

32、F3),AABS(PMTT(F66/1000/FF5,FF8,FF3,00,1)3、租賃籌籌資分析析模型的的應(yīng)用當(dāng)租賃籌資資分析模模型建好好以后，財財務(wù)管理理人員可可通過單單擊“設(shè)備名名稱”的下拉拉列表框框選擇要要分析的的租賃設(shè)設(shè)備，通通過調(diào)整整租賃期期限、每每年付款款次數(shù)和和租金年年利率三三個項(xiàng)目目的數(shù)值值來計算算所選租租賃設(shè)備備應(yīng)付租租金數(shù)額額，并且且由于在在公式中中定義了了單元格格鏈接，所所以，即即使租賃賃公司提提供的設(shè)設(shè)備某些些參數(shù)發(fā)發(fā)生改變變，該模模型會自自動調(diào)整整相應(yīng)的的計算結(jié)結(jié)果。資料三：租租賃籌資資與借款款籌資方方案比較較分析模模型設(shè)計計假設(shè)企業(yè)決決定添置置一臺價價值20000

33、000元的的設(shè)備，該該臺設(shè)備備使用期期為5年年，預(yù)計計5年后后將無殘殘值。如如果企業(yè)業(yè)采用租租賃方式式取得該該設(shè)備，租租賃公司司要求該該設(shè)備原原價在55年內(nèi)攤攤銷，并并要求得得到100%租賃賃費(fèi)（收收益）率率，按照照慣例每每年租金金需要預(yù)預(yù)付。該該企業(yè)也也可以用用銀行的的年利率率為111%，每每年年末末等額償償還的貸貸款購買買這臺設(shè)設(shè)備。該該企業(yè)的的所得稅稅率為333%，折折舊采用用直線法法，貼現(xiàn)現(xiàn)率為55%。選選擇籌資資方式。分析：該企企業(yè)如果果租用設(shè)設(shè)備，按按租賃公公司的條條件，每每年初支支付租金金。由于于這些支支出的租租金是費(fèi)費(fèi)用，可可從應(yīng)稅稅收益中中扣除，而而且，這這些租金金支出應(yīng)應(yīng)在

34、付稅稅當(dāng)年扣扣稅。如如果企業(yè)業(yè)采用借借債購買買設(shè)備，那那么企業(yè)業(yè)每年支支付給銀銀行的利利息及設(shè)設(shè)備折舊舊都屬于于費(fèi)用，該該從應(yīng)稅稅收益中中扣除。因因此采用用NPVV進(jìn)行分分析，分分析計算算出各自自的稅后后現(xiàn)金流流量，然然后把它它們轉(zhuǎn)換換成現(xiàn)值值，選擇擇成本現(xiàn)現(xiàn)值較小小的方案案進(jìn)行籌籌資。步驟一1、建立租租賃籌資資現(xiàn)金流流量表基基本模型型2、定義模模型中各各項(xiàng)目的的勾稽關(guān)關(guān)系租金支付額額=每期期應(yīng)付租租金避稅額=租租金支付付額*所所得稅稅稅率稅后現(xiàn)金凈凈流量=租金支支付額-避稅額額現(xiàn)值=租賃賃現(xiàn)金凈凈流量/（1+貼現(xiàn)率率）租租賃期限限3、定義模模型中各各有關(guān)單單元格的的公式（1）租金金支付額額B

35、13=$C$99將此公式分分別復(fù)制制到B114:BB17單單元格區(qū)區(qū)域。B19=SSUM(B133:B118)（2）避稅稅額C13=BB13*$B$11將此公式分分別復(fù)制制到C114:CC17單單元格區(qū)區(qū)域。C19=SSUM(C133:C118)（3）稅后后凈現(xiàn)金金流量D13=BB13-C133將此公式分分別復(fù)制制到D114:DD17單單元格區(qū)區(qū)域。D19=SSUM(D133:D118)（4）凈現(xiàn)現(xiàn)值E13=DD13/(1+$D$11)A113將此公式分分別復(fù)制制到E114:EE17單單元格區(qū)區(qū)域。E19=SSUM(E133:E118)最終計算的的結(jié)果如如圖步驟二1、建立舉舉債籌資資現(xiàn)金流流量

36、表基基本模型型2、定義模模型中各各項(xiàng)目的的勾稽關(guān)關(guān)系還款額=每每期償還還金額本期利息=本期期期初本金金余額*利率本期償還本本金=本本期償還還金額-本期利利息本期期末余余額=本本期期初初余額-本期償償還本金金避稅額=（每每期償還還利息+折舊額額）*所所得稅稅稅率稅后凈現(xiàn)金金流量=本期還還款額-避稅額額現(xiàn)值=每期期凈現(xiàn)金金流量/（1+貼現(xiàn)率率）租租賃期數(shù)數(shù)借款成本總總現(xiàn)值=各期稅稅后凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量的現(xiàn)值值之和3、定義模模型中各各有關(guān)單單元格的的公式（1）總還還款次數(shù)數(shù)E3=E2*B4（2）每期期償還金金額（3）還款款額B9=$EE$4將此公式分分別復(fù)制制到B110:BB13單單元格區(qū)區(qū)域。B14=

37、SSUM(B9:B133)（4）期初初所欠本本金C9=B22C10=CC9-DD9將C10=C9-D9分分別復(fù)制制到C111:CC13單單元格區(qū)區(qū)域。C14=SSUM(C9:C133)（5）償還還本金D9=B99-E99將此公式分分別復(fù)制制到D110:DD13單單元格區(qū)區(qū)域。D14=SSUM(D9:D133)（6）償還還利息E9=C99*$BB$3將此公式分分別復(fù)制制到E110:EE13單單元格區(qū)區(qū)域。E14=SSUM(E9:E133)（7）折舊舊額F9=SLLN($B$22,$B$44)將此公式分分別復(fù)制制到F110:FF13單單元格區(qū)區(qū)域。F14=SSUM(F9:F133)（8）避稅稅額G

38、9=(EE9+FF9)*$B$7將此公式分分別復(fù)制制到G110:GG13單單元格區(qū)區(qū)域。G14=SSUM(G9:G133)（9）凈現(xiàn)現(xiàn)金流量量H9=B99-G99將此公式分分別復(fù)制制到H110:HH13單單元格區(qū)區(qū)域。H14=SSUM(H9:H133)（10）現(xiàn)現(xiàn)值I9=H99/(11+$DD$7)A99將此公式分分別復(fù)制制到I110:II13單單元格區(qū)區(qū)域。I14=SSUM(I9:I133)最終計算結(jié)結(jié)果如下下步驟三對比可以看看出，租租賃方案案總成本本現(xiàn)值為為14660855.622，借款款方式籌籌資總成成本現(xiàn)值值為15563993.77元，租租賃方式式的總成成本低，所所以該企企業(yè)應(yīng)該該選擇

39、租租賃的方方式取得得該設(shè)備備。4、操作完完畢，書書寫項(xiàng)目目報告三、評分標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)1、能分析析項(xiàng)目情情況，找找出已知知和未知知條件 占考考核的225%2、能建立立相關(guān)模模型，模模型正確確，占考考核的225%3、能根據(jù)據(jù)模型進(jìn)進(jìn)行操作作，結(jié)果果正確，占占考核的的25%4、書寫項(xiàng)項(xiàng)目報告告，占考考核的225% 項(xiàng)目五 投投資風(fēng)險險分析一、項(xiàng)目概概述在市場經(jīng)濟(jì)濟(jì)的今天天，投資資活動愈愈發(fā)顯得得頻繁和和重要。由由于投資資活動充充滿不確確定性，所所以任何何投資總總要承擔(dān)擔(dān)一定的的風(fēng)險。如如果決策策面臨的的不確定定性比較較大，足足以影響響投資方方案的選選擇，就就應(yīng)該對對不同的的方案進(jìn)進(jìn)行計量量，例如如計算比比較

40、各種種方案的的期望凈凈現(xiàn)值，作作為投資資決策的的依據(jù)。Excell中大量量的財務(wù)務(wù)、統(tǒng)計計等各種種函數(shù)及及其強(qiáng)大大的表格格功能，加加上簡單單易行的的操作，使使其成為為輔助投投資風(fēng)險險分析的的良好助助手。其其中的“方案管管理器”更有助助于如投投資決策策這種多多方案問問題的分分析。二、項(xiàng)目任任務(wù)某企業(yè)現(xiàn)在在面臨兩兩種投資資方案：新建廠廠房生產(chǎn)產(chǎn)新產(chǎn)品品和擴(kuò)建建廠房生生產(chǎn)現(xiàn)有有產(chǎn)品。新新建廠房房須投資資3000萬元，擴(kuò)擴(kuò)建廠房房須投資資1000萬元。產(chǎn)產(chǎn)品的市市場前景景不能確確定。究究竟使用用那種方方案，須須考慮多多種因素素，而兩兩種方案案的預(yù)計計凈現(xiàn)值值比較是是必須考考慮的重重要依據(jù)據(jù)。步驟一：建

41、建立工作作表該企業(yè)目前前面臨55種可能能的市場場前景，各各前景的的說明及及預(yù)計發(fā)發(fā)生概率率如表111-11。已知知基本折折現(xiàn)率為為15%，廠房房使用年年限為44年。表11-11 各各前景的的說明及及發(fā)生概概率前 景說 明概 率前景1新產(chǎn)品暢銷銷，現(xiàn)有有產(chǎn)品滯滯銷25%前景2第一年現(xiàn)有有產(chǎn)品暢暢銷，一一年后新新產(chǎn)品暢暢銷35%前景3前兩年現(xiàn)有有產(chǎn)品暢暢銷，兩兩年后新新產(chǎn)品暢暢銷20%前景4前三年現(xiàn)有有產(chǎn)品暢暢銷，三三年后新新產(chǎn)品暢暢銷10%前景5現(xiàn)有產(chǎn)品暢暢銷，新新產(chǎn)品滯滯銷10%首先新建名名為“投資風(fēng)風(fēng)險分析析”的工作作簿，并并在其中中建立計計算凈現(xiàn)現(xiàn)值的表表格（如如圖111-1所所示）。擬擬

42、在工作作表中先先由各種種前景的的概率計計算出各各年的期期望年凈凈收益，再再用函數(shù)數(shù)計算凈凈現(xiàn)值。圖11-11 建建立凈現(xiàn)現(xiàn)值計算算表格步驟二：輸輸入邏輯輯公式在本例中，要要計算兩兩種不同同的方案案的預(yù)計計凈現(xiàn)值值，并加加以比較較。為在在一張表表格中計計算兩種種不同的的方案的的預(yù)計凈凈現(xiàn)值，使使用邏輯輯函數(shù)IIF來計計算各種種前景下下的各年年凈收益益。一、IF函函數(shù)簡介介IF函數(shù)用用于執(zhí)行行真假值值判斷，根根據(jù)邏輯輯測試的的真假值值，返回回不同的的結(jié)果。可可以使用用函數(shù)IIF對數(shù)數(shù)值和公公式進(jìn)行行條件檢檢測。語法：IF(loogiccal_tesst,vvaluue_iif_ttruee,vaa

43、luee_iff_faalsee)參數(shù)：Logiccal_tesst可以以是計算算結(jié)果為為TRUUE或FFALSSE的任任何數(shù)值值或表達(dá)達(dá)式。Valuee_iff_trrue是是Loggicaal_ttestt為TRRUE時時函數(shù)的的返回值值。如果果loggicaal_ttestt為TRRUE并并且省略略vallue_if_truue，則則返回TTRUEE。Vaaluee_iff_trrue可可以為某某一個公公式。Valuee_iff_faalsee是Loogiccal_tesst為FFALSSE時函函數(shù)的返返回值。如如果loogiccal_tesst為FFALSSE并且且省略vvaluue_

44、iif_ffalsse，則則返回FFALSSE。VValuue_iif_ffalsse可以以為某一一個公式式。說明：函數(shù)IF可可以嵌套套七層，用用vallue_if_fallse及及vallue_if_truue參數(shù)數(shù)可以構(gòu)構(gòu)造復(fù)雜雜的檢測測條件。在計算參數(shù)數(shù)vallue_if_truue和vvaluue_iif_ffalsse后，函函數(shù)IFF返回相相應(yīng)語句句執(zhí)行后后的返回回值。如果函數(shù)IIF的參參數(shù)包含含數(shù)組，則則在執(zhí)行行IF語語句時，數(shù)數(shù)組中的的每一個個元素都都將計算算。如果果某些vvaluue_iif_ttruee和vaaluee_iff_faalsee參數(shù)為為操作提提取函數(shù)數(shù)，則執(zhí)執(zhí)行

45、所有有的操作作。二、使用IIF函數(shù)數(shù)下面使用IIF函數(shù)數(shù)計算各各年凈現(xiàn)現(xiàn)值。已已知如果果產(chǎn)品暢暢銷，預(yù)預(yù)計年凈凈收益為為1800萬元。如如果產(chǎn)品品滯銷，預(yù)預(yù)計年凈凈收益為為20萬萬元。操操作步驟驟如下：1. 將單單元格BB4命名名為“投資”，將單單元格BB5命名名為“產(chǎn)品”。2. 單擊擊選中BB10單單元格。由前景說明明可知該該單元格格對應(yīng)的的情況下下，新產(chǎn)產(chǎn)品暢銷銷，現(xiàn)有有產(chǎn)品滯滯銷。也也就是說說如果企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)的產(chǎn)品品為新產(chǎn)產(chǎn)品，則則年凈收收益為1180萬萬元，如如果企業(yè)業(yè)生產(chǎn)的的產(chǎn)品是是現(xiàn)有產(chǎn)產(chǎn)品，則則年凈收收益為220萬元元。3. 單擊擊“粘貼函函數(shù)”按鈕，彈彈出“粘貼函函數(shù)”對話框框

46、（如圖圖11-2所示示）。圖11-22 粘粘貼IFF函數(shù)4. 在“函數(shù)分分類”列表框框中單擊擊選中“邏輯”，在“函數(shù)名名”列表框框中單擊擊選中“IF”，單擊擊“確定”，彈出出“IF函函數(shù)”框（如如圖111-3所所示）。圖11-33 使使用IFF函數(shù)5. 在“Loggicaal_ttestt”編輯框框中鍵入入“產(chǎn)品=新產(chǎn)品品”。6. 在“Vallue_if_truue”編輯框框中鍵入入“1800”，在“Vallue_if_fallse”編輯框框中鍵入入“20”，單擊擊“確定”按鈕。由于“產(chǎn)品品”單元格格中還沒沒有數(shù)值值，即不不為“新產(chǎn)品品”，所以以B100單元格格中顯示示數(shù)值“20”（如圖圖11

47、-4所示示）。圖11-44 邏邏輯函數(shù)數(shù)計算結(jié)結(jié)果將B10單單元格中中的公式式復(fù)制到到所有對對應(yīng)新產(chǎn)產(chǎn)品暢銷銷的單元元格中。然然后在對對應(yīng)現(xiàn)有有產(chǎn)品暢暢銷的單單元格中中輸入邏邏輯計算算公式。在在熟悉IIF函數(shù)數(shù)以后，也也可以直直接在編編輯欄中中鍵入引引用IFF函數(shù)的的公式，而而不必使使用“粘貼函函數(shù)”按鈕。操操作步驟驟如下：1. 單擊擊B111單元格格。2. 在編編輯欄中中鍵入“=IFF（產(chǎn)品品=現(xiàn)有產(chǎn)產(chǎn)品，1880，220）”。3. 單擊擊“輸入”按鈕。4. 將BB11單單元格中中的公式式復(fù)制到到所有對對應(yīng)現(xiàn)有有產(chǎn)品暢暢銷的單單元格中中。由于“產(chǎn)品品”單元格格中沒有有數(shù)值，即即既不為為“新產(chǎn)

48、品品”，也不不為“現(xiàn)有產(chǎn)產(chǎn)品”，所以以所有的的年凈收收益單元元格中都都顯示數(shù)數(shù)值“20”。按照照生產(chǎn)新新產(chǎn)品的的方案在在“投資”單元格格和“產(chǎn)品”單元格格中鍵入入數(shù)據(jù)，計計算表格格中顯示示對應(yīng)的的年凈收收益數(shù)值值，如圖圖11-5所示示。圖11-55 生生產(chǎn)新產(chǎn)產(chǎn)品時的的年凈收收益步驟三：設(shè)設(shè)置單元元格的有有效數(shù)據(jù)據(jù)范圍在上個步驟驟中，用用于計算算年凈收收益的邏邏輯函數(shù)數(shù)引用了了“產(chǎn)品”單元格格。計算算結(jié)果由由“產(chǎn)品”單元格格中的數(shù)數(shù)據(jù)決定定。如果果在向該該單元格格中輸入入數(shù)據(jù)時時稍出差差錯，例例如，不不小心多多鍵入了了一個空空格，將將會造成成年凈收收益的計計算錯誤誤。為了避免這這種情況況的發(fā)生

49、生，為該該單元格格設(shè)置有有效的數(shù)數(shù)據(jù)范圍圍，使該該單元格格的數(shù)據(jù)據(jù)輸入只只能從下下拉列表表中選擇擇。操作作步驟如如下：1. 選定定“產(chǎn)品”單元格格（B55）。2. 單擊擊“數(shù)據(jù)”菜單中中的“有效數(shù)數(shù)據(jù)”命令，彈彈出“有效數(shù)數(shù)據(jù)”對話框框（如圖圖11-6所示示）。圖11-66 設(shè)設(shè)置單元元格的有有效數(shù)據(jù)據(jù)范圍3. 在“許可”下拉列列表中選選擇“序列”。4. 在“來源”編輯框框中鍵入入“新產(chǎn)品品,現(xiàn)有產(chǎn)產(chǎn)品”。注意：在“來源”編輯框框中鍵入入的可選選單元格格數(shù)據(jù)系系列中，必必須用英英文輸入入法下的的逗號來來分隔。5. 選中中“提供下下拉箭頭頭”復(fù)選框框。6. 單擊擊“錯誤警警告”選項(xiàng)卡卡（如圖圖1

50、1-7所示示）。圖11-77 設(shè)設(shè)置錯誤誤警告信信息7. 確定定選中“輸入無無效數(shù)據(jù)據(jù)時顯示示出錯警警告”復(fù)選框框。8. 在“圖案樣樣式”下拉列列表框中中選擇“信息”。9. 在“錯誤信信息”編輯框框中鍵入入“請在下下拉列表表中選擇擇輸入選選項(xiàng)”。10. 單單擊“確定”按鈕。經(jīng)過上述步步驟，EExceel為“產(chǎn)品”單元格格設(shè)置下下拉列表表。當(dāng)單單擊該單單元格時時，將在在單元格格右側(cè)顯顯示下拉拉箭頭按按鈕，單單擊下拉拉箭頭按按鈕，顯顯示在“有效數(shù)數(shù)據(jù)”對話框框中設(shè)置置的列表表選項(xiàng)，如如圖111-8所所示。圖11-88 為為單元格格設(shè)置下下拉列表表如果在單元元格中輸輸入了錯錯誤的數(shù)數(shù)據(jù)，例例如在“新

51、”字與“產(chǎn)”字之間間多輸入入了一個個空格，完完成輸入入時，EExceel將顯顯示出錯錯信息，如如圖111-9所所示。圖11-99 顯顯示出錯錯信息步驟四：計計算凈現(xiàn)現(xiàn)值下面計算投投資的凈凈現(xiàn)值。所所謂凈現(xiàn)現(xiàn)值是指指未來各各期支出出（負(fù)值值）和收收入（正正值）的的當(dāng)前值值的總和和。它是是用來比比較方案案優(yōu)劣的的重要指指標(biāo)。一、NPVV函數(shù)簡簡介NPV函數(shù)數(shù)基于一一系列現(xiàn)現(xiàn)金流和和固定的的各期貼貼現(xiàn)率，返返回一項(xiàng)項(xiàng)投資的的凈現(xiàn)值值。語法：NPV(rratee、vaaluee1、vvaluue2)參數(shù)：rate為為各期貼貼現(xiàn)率，是是一固定定值。valuee1，vvaluue2代表表1到229筆支支出

52、及收收入的參參數(shù)值。valuee1、vvaluue2所屬屬各期間間的長度度必須相相等，而而且支付付及收入入的時間間都發(fā)生生在期末末。NPV按次次序使用用valuue1、value2來注釋現(xiàn)金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。如果參數(shù)是是數(shù)值、空空白單元元格、邏邏輯值或或表示數(shù)數(shù)值的文文字表達(dá)達(dá)式，則則都會計計算在內(nèi)內(nèi)；如果果參數(shù)是是錯誤值值或不能能轉(zhuǎn)化為為數(shù)值的的文字，則則被忽略略。如果參數(shù)是是一個數(shù)數(shù)組或引引用，只只有其中中的數(shù)值值部分計計算在內(nèi)內(nèi)。忽略略數(shù)組或或引用中中的空白白單元格格、邏輯輯值、文文字及錯錯誤值。說明：函數(shù)NPVV假定投投資開始始于vaaluee1

53、現(xiàn)金金流所在在日期的的前一期期，并結(jié)結(jié)束于最最后一筆筆現(xiàn)金流流的當(dāng)期期。函數(shù)數(shù)NPVV依據(jù)未未來的現(xiàn)現(xiàn)金流計計算。如如果第一一筆現(xiàn)金金流發(fā)生生在第一一個周期期的期初初，則第第一筆現(xiàn)現(xiàn)金必須須加入到到函數(shù)NNPV的的結(jié)果中中，而不不應(yīng)包含含在vaaluees參數(shù)數(shù)中。如果n是vvaluues參參數(shù)表中中的現(xiàn)金金流的次次數(shù)，則則NPVV的公式式為：二、計算年年凈收益益期望值值在用NPVV函數(shù)計計算凈現(xiàn)現(xiàn)值時，需需要用到到各期的的凈收益益值。在在計算凈凈現(xiàn)值之之前首先先計算年年凈收益益期望值值。在B15單單元格中中鍵入計計算第一一年期望望凈現(xiàn)值值的計算算公式“=B100*$FF10+B111*$FF

54、11+B122*$FF12+B133*$FF13+B144*$FF14”選中該單元元格，用用鼠標(biāo)拖拖拉填充充柄，將將公式復(fù)復(fù)制到其其他各年年的期望望年凈收收益單元元格中。計計算表格格中顯示示各期的的年凈收收益期望望值，如如圖111-100所示。圖11-110 計算年年凈收益益期望值值三、使用NNPV函函數(shù)計算算凈現(xiàn)值值下面用NPPV函數(shù)數(shù)計算凈凈現(xiàn)值，操操作步驟驟如下：1. 單擊擊B166單元格格。提示：在對單元格格進(jìn)行合合并及居居中操作作后，合合并的單單元格的的引用采采用合并并區(qū)域左左上角的的單元格格的引用用。2. 單擊擊“粘貼函函數(shù)”按鈕。3. 在“粘貼函函數(shù)”對話框框中，在在“函數(shù)分分類”列表框框中選擇擇“財務(wù)”，在“函數(shù)名名”列表框框中選擇擇“NPVV”。4. 單擊擊“確定”，彈出出“NPVV函數(shù)”框（如如圖111-111所示）。5. 在“Ratte”編輯框框中鍵入入“基準(zhǔn)折折現(xiàn)率”單元格格的引用用。6. 在各各“Vallue”編輯框框中鍵入入各期年年凈收益益期望值值的單元元格引用用。圖11-111 設(shè)置NNPV函函數(shù)的參參數(shù)7. 單擊擊“確定”。8. 由于于NPVV函數(shù)沒沒有計算算本年度度的現(xiàn)金金流，還還應(yīng)在原原來的基基礎(chǔ)上減減去投資資額。在在編輯框框中原公公式的后后面加上上“-投資資”，公式式成