中小企業(yè)的融資困境及融資方式的拓展

1、中小企業(yè)的融資困境及融資方式的拓展中小企業(yè)為推動經(jīng)濟體制改革，拉動經(jīng)濟增長發(fā)揮了宏大的作用，而中小企業(yè)在開展過程中面臨的融資難融資貴問題還未得到緩解，如何緩解中小企業(yè)的融資困境，拓展中小企業(yè)融資方式已經(jīng)成為了亟待解決的問題。本文概括了我國中小企業(yè)的融資概況以及中小企業(yè)常見的融資方式，然后闡述中小企業(yè)的融資的問題和出現(xiàn)問題的原因，提出解決的方法并提出融資的拓展方式。【關鍵詞】中小企業(yè)融資 融資困境 融資方式拓展一、中小企業(yè)常見的融資式一債權性融資和權益性融資中小企業(yè)的融資方式按照融資過程中的資金產(chǎn)權歸屬分也可以分為債權性融資和權益性融資。二債權性融資債權融資主要分為國內(nèi)銀行貸款，企業(yè)發(fā)行債券融資

2、，商業(yè)信譽融資，租賃融資，民間借貸融資，信譽擔保融資和租賃融資和國外銀行貸款。三權益性融資權益性融資一方面運用法人投入的直接資本，另一方面通過自己的積累、把留存盈利、折舊、票據(jù)貼現(xiàn)方式去的的融資轉化為資本，并通過企業(yè)增資來吸引新股東，其融資完成后企業(yè)的權益性資本會增加。四內(nèi)源融資和外源融資內(nèi)源融資是企業(yè)通過自有資本，留存收益和折舊資金獲得的資本。外源融資是通過吸收其他外部經(jīng)濟體的資金，把它轉化為企業(yè)自身開展的資金來支持企業(yè)開展的需求。五直接融資和間接融資中小企業(yè)的融資從是否通過中間機構來去的融資有分成直接融資和間接融資。目前常見的間接融資方式是通過銀行來去的融資，直接融資那么不需要中介機構的介

3、入，常見的有通過股票，債權和民間借貸的方式來獲得融資。二、中小企業(yè)融資方式中存在的問題一債融資比例不合理中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期往往能通過內(nèi)源融資來滿足起早起開展需求。但企業(yè)需要擴大再消費，僅僅依靠內(nèi)源融資是遠遠不夠的。2022年國家宏觀經(jīng)濟研究院的數(shù)據(jù)表示，我國中小工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)負債率為62%，比同行業(yè)大企業(yè)高5%，而其自有資金比率約為37%。一個企業(yè)假設自有Y金比率過少，負債資金過多，會影響企業(yè)的經(jīng)營開展并企業(yè)加大其財務風險，直接影響了企業(yè)的在融資才能。二金融機構歧視性待遇我國資本市場開展較晚，中小企業(yè)選擇外部融資的方式在很大程度上依賴銀行貸款，同時，相對于穩(wěn)定的大企業(yè)來說，中小企業(yè)的經(jīng)營風險較

4、大，普遍缺乏有效抵押物，中小企業(yè)缺乏對信譽形象的建立，信譽參考條件不佳，為中小企業(yè)帶來了融資困難。三股權、債券融資不暢在我國股票市場交易門檻高，大局部為大型企業(yè)，中小企業(yè)的上市標準高，幾乎毫無希望。債券作為企業(yè)直接融資的方式之一，與股票相比有不分散企業(yè)經(jīng)營控制權的優(yōu)點。我國股票和債券市場的門檻都較高，中小企業(yè)以現(xiàn)有的規(guī)模相要通過股票和債券來獲得融資非常困難。三、中小企業(yè)融資問題原因分析一中小企業(yè)融資問題內(nèi)部原因分析1.企業(yè)實力弱，經(jīng)營狀況不佳。大多數(shù)中小企業(yè)在獲得外源融資本就困難重重的情況下仍然不注意自我積累，導致其內(nèi)源融資才能進一步削弱。2.中小企業(yè)財務報表真實性缺失。中小企業(yè)很難提供真實度

5、完好的財務報表，銀行或其他金融機構、投資方疑心其可行度從而需要投入資金去申請對企業(yè)提供的財務報表進展嚴格的審查，增加了額外本錢，這樣的情況自然而然會降低投資方對中小企業(yè)投資的積極性。3.中小企業(yè)融資需求與金融機構投資原那么不匹配。中小企業(yè)的融資需求區(qū)域快速性，少量性，高頻率性。但金融機構的投資需要大量的時間來進展評估，考察投資可行性和收款風險，無法提供及時有效的投資，中小企業(yè)假設出現(xiàn)資金周轉不靈的情況，得不到有效的援助，開展歲將雪上加霜。4.中小企業(yè)抗風險才能相對差。中小企業(yè)的消費構造簡單，產(chǎn)品種類單一，業(yè)績波動大，在市場競爭中抵抗風險的才能弱。市場和其供貨商的需求是不斷變化的，中小企業(yè)一旦跟

6、不上市場的需求就很可能在劇烈的市場競爭中遭到淘汰。投資者在判斷是否投資時很容易因其抗風險才能差疑心起盈利才能進而放棄投資。二中小企業(yè)融資問題外部原因分析1.稅收制度障礙。我國現(xiàn)行的針對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策并不完善，形式單一，同時條件苛刻，優(yōu)惠力度不大，這樣的稅收優(yōu)惠很難普及到每個中小企業(yè)，到達充分扶持在中小企業(yè)的效果。2.金融機構的歧視性待遇。由于中小企業(yè)的財務報表不完好，金融風險和信譽程度相對于大企業(yè)低，銀行等金融機構在融資時對中小企業(yè)常保持不信任態(tài)度，采取嚴格的考察原那么，造成中小企業(yè)融資獲得困難。3.社會信譽條件不佳。我國中小企業(yè)的經(jīng)營實力和風險，還有管理素質(zhì)參差不齊，信譽評估制度尚未

7、完善，造成對中小企業(yè)的信譽考察耗時多本錢大。四、中小企業(yè)融資難的解決對策1.政府的解決對策。政府建立健全我國中小企業(yè)的效勞和資金扶持政策體系，加大稅收優(yōu)惠力度，加大財政補貼力度，加大政府援助力度。完善中小企業(yè)的立法，為中小企業(yè)的開展提供有保障，進步中小企業(yè)的社會地位。2.金融機構的解決對策。金融機構要正確對待中小企業(yè)餓融資需求，創(chuàng)立一個良好公平的融資環(huán)境，推進中小企業(yè)信貸營銷業(yè)務。銀行應該建立一個高效科學的信貸管理體制，通知健全中小企業(yè)的你帶評估體制，用科學，系統(tǒng)的方法來評估中小企業(yè)的資信狀況和償債才能。3.中小企業(yè)自身的解決對策。中小企業(yè)以及其管理者要努力進步自身素質(zhì)，堅持老實守信原那么勉勵

8、良好的信譽形象，同社會金融機構保持良好聯(lián)絡。在財務信息上，公司要保證真實性和透明性，完善公司管理機制，消費優(yōu)質(zhì)優(yōu)良的產(chǎn)品獲得顧客的信任，進一步進步其社會信譽。五、中小企業(yè)融資方式的拓展一通過創(chuàng)業(yè)板來獲得融資資本市場時中小企業(yè)在獲得直接融資的首要選擇，而創(chuàng)業(yè)板那么是最適宜中小企業(yè)的融資渠道。在我國證券市場中，創(chuàng)業(yè)板的市場上市門檻較低，符合中小企業(yè)規(guī)模，同時其更記住中盈利的持續(xù)性和穩(wěn)定性，符合中小企業(yè)的開展要求。中小企業(yè)要看到創(chuàng)業(yè)板帶來的融資時機，積極運用。二有效利用民間資金民營銀行和民間互助金融機構雖規(guī)模不去大銀行壯大，但不可置疑的是其確實為一條有效的融資渠道。中小企業(yè)在融資過程中不能盲目依賴于過去的融資手段，要對待民間資金的有效性。三利用風險投資和創(chuàng)業(yè)投資中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)，風險投資和創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)開展的強有力肥料。風險投資和創(chuàng)業(yè)投資能為融資困難的科技型中小企業(yè)提供無擔?；蛏倭繐５馁J款，以滿足其當前開展需要。中小企業(yè)應該看到風險投資的創(chuàng)業(yè)投資的好處，努力進步自己的程度和可信度。四利用融資保險形式保險業(yè)作為金融體系的重要組成局部，在中小企業(yè)的融資過程中，應該被中小企業(yè)提到融資的渠道之一。中小企業(yè)在融資過程中，由于其客觀的物質(zhì)問題無法提供抵押物或者按時還款，大大加深了中小企業(yè)的融資風險。同時，保險業(yè)由于其有廣泛和良好的信譽形象可以幫助進步中小企業(yè)獲