個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的方案

1、家庭之理財(cái)規(guī)劃書家庭情況解析一、基本情況從您供應(yīng)的家庭情況來看，您是在一家外企擔(dān)當(dāng)工程師，工作較為牢固，月收入屬于中等偏上水平，而且以您的年紀(jì)正處于在事業(yè)上有番作為的階段，相信您的薪酬會(huì)在事業(yè)發(fā)展上漲，同時(shí)外企的福利水平較高，相信您的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不大。您妻子當(dāng)前的月收入看來略低于您，但因她在醫(yī)院工作，屬于事業(yè)編制，收入較為牢固，但是未來收入增加其實(shí)不抱太高的預(yù)期，由于是事業(yè)編制范圍內(nèi)的養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)比較健全，但是水平可能不會(huì)太高。您的孩子馬上出生，想必您跟您的妻子對孩子都有所希望，為他的儲(chǔ)存也是在婚后四年都在進(jìn)行的。今后撫養(yǎng)孩子的花銷、教育費(fèi)必然是家庭的大項(xiàng)支出。其他您的家庭還負(fù)擔(dān)了10萬的房貸，在很

2、長的一段時(shí)間依舊需要支付月供。因此我以為從您理財(cái)需求從為自己和妻子養(yǎng)老、為家人醫(yī)療以及為孩子的成長作準(zhǔn)備等三個(gè)方面解析。從案例的描述來看，您的家庭仍處在儲(chǔ)存階段。誠然從前您和妻子已經(jīng)經(jīng)過勤奮工作，積累了必然的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但是隨著孩子的出生，家庭的理財(cái)情況不容樂觀，仍需要儲(chǔ)存的積累。同時(shí)，您的家庭已經(jīng)擁有了自己家庭按揭支付的住所，當(dāng)前仍在還貸階段，每個(gè)月需要負(fù)擔(dān)的月供依舊是家庭的負(fù)擔(dān)，銀行如期存款及保險(xiǎn)投資占比率較大，這些財(cái)富安全性優(yōu)異，能夠?yàn)槲磥淼耐顿Y做鋪墊。生活需要規(guī)劃，財(cái)富需要打理，你不理財(cái)，財(cái)不理你。在現(xiàn)在社會(huì)從傳統(tǒng)儲(chǔ)存型向投資理財(cái)時(shí)代轉(zhuǎn)型的過程中，適應(yīng)潮流，積極投資，科學(xué)理財(cái)，才會(huì)擁有美

3、好的明天。下面我努力對您的家庭財(cái)務(wù)及出入情況等作一個(gè)詳盡的解析。在此基礎(chǔ)上，我將提出一套可供參照的理財(cái)建議，希望能為您的家庭未來提高生活質(zhì)量帶來幫助。二、財(cái)富負(fù)債情況表1：家庭財(cái)富負(fù)債表財(cái)富項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額如期存款4萬元房貸10萬元股票和基金0元保險(xiǎn)10萬元自住所產(chǎn)50萬元家庭凈財(cái)富54萬元圖1：家庭財(cái)富分布圖您的家庭負(fù)擔(dān)了較大數(shù)額的住所貸款，負(fù)債壓力較大，但是擁有的流動(dòng)性尚好的可變現(xiàn)財(cái)富（保險(xiǎn)及如期存款的保值、變現(xiàn)能力還是相對較強(qiáng)的）占總財(cái)富的22%。自用住所屬于固定財(cái)富，抗風(fēng)險(xiǎn)能力極強(qiáng)，但是流動(dòng)性極差，我以為您的家庭的財(cái)富組合有對于您的家庭情況側(cè)重于安全性，比較保守，能夠略作改進(jìn)。財(cái)務(wù)

4、比率解析：償付比率=凈財(cái)富/總財(cái)富=540000/640000=0.84財(cái)富負(fù)債率=負(fù)債/總財(cái)富=100000/640000=0.15償付比率是您凈財(cái)富與總財(cái)富的比值，財(cái)富負(fù)債率是您負(fù)債和總財(cái)富的比值。這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均反響您家庭綜合還債能力的高低。理論上的償付比率與財(cái)富負(fù)債率一般都以0.5較為合適。從您的家庭財(cái)務(wù)比率來看，償付比率為0.84，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于合適水平；而財(cái)富負(fù)債率為0.15，也低于合適水平很遠(yuǎn)。這從一方面意味著您的家庭，整個(gè)財(cái)富負(fù)債情況優(yōu)異，即使在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，償付所有的債務(wù)沒有任何問題。但同時(shí)另一方面也意味著您的家庭沒有充分利用自己的信用額度。如有需要，也能夠經(jīng)過借款來改進(jìn)家庭的開銷

5、緊張。投資與凈財(cái)富比率=投資財(cái)富/凈財(cái)富=100000/640000=0.15這一比率反響了您經(jīng)過投資增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的能力。一般成熟的家庭投資，應(yīng)該將其投資與凈財(cái)富比率保持在0.5以上，才能保證其凈財(cái)富有較為合適的增加率，以滿足家庭理財(cái)長遠(yuǎn)的投資目標(biāo)。對于相對處于家庭發(fā)展早期階段的年輕投資家庭，由于財(cái)富累歷年限尚淺，投資在財(cái)富中的比率不高，但這一比率一般也應(yīng)該保持在0.2較好。而您家庭的這一比率僅為0.15，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于成熟家庭的比率，也低于年輕家庭的比率。從財(cái)富的結(jié)構(gòu)來看，其主要部分，78%都投資在自有住所這一塊。作為家庭的自有住所，這一財(cái)富并沒有表現(xiàn)投資的功能，因此我們在計(jì)算投資比率的

6、時(shí)候，沒有將這一塊計(jì)算在內(nèi)。房產(chǎn)之外，您的財(cái)富主若是銀行如期存款。從這一財(cái)富結(jié)構(gòu)看來，您從前的投資十分保守，也沒有采用財(cái)富組合配置，來使您的財(cái)富獲取較好的增值。三、家庭出入情況表2：家庭月度稅后出入表（單位：元）家庭收入項(xiàng)目金額家庭支出項(xiàng)目金額薪水6000平常生活支出2500保姆薪水支出600房貸支出1500養(yǎng)育少兒支出800家庭月度結(jié)余600表3：家庭年度出入情況表（單位：元）家庭收入項(xiàng)目金額家庭支出項(xiàng)目金額薪水72000元平常生活支出30000元獎(jiǎng)金30000元保姆薪水支出7200元房貸支出18000元保險(xiǎn)費(fèi)支出3000元旅游支出10000元養(yǎng)育少兒支出10000元人情及其他支出10000

7、元家庭年度結(jié)余13800元案例中提到您家庭年度稅后獎(jiǎng)金（年關(guān)獎(jiǎng)）是30000元，這樣您當(dāng)前家庭年收入應(yīng)該是102000元，年度開銷為88200元，出入相抵，當(dāng)前每個(gè)月結(jié)余600元，年度結(jié)余13800元。圖2：家庭年度收入結(jié)構(gòu)圖圖3：年度支出結(jié)構(gòu)圖財(cái)務(wù)比率解析：流動(dòng)性比率=流動(dòng)性財(cái)富/每個(gè)月支出=40000/5400=7.41財(cái)富的流動(dòng)性是指財(cái)富在未來可能發(fā)生價(jià)值損失的條件下迅速變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性比率就反響了您流行性財(cái)富數(shù)額與您每個(gè)月支出的比率。一般而言，流動(dòng)性比率在3左右，能夠財(cái)富結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性較好。但是，由于流動(dòng)性財(cái)富的收益一般不高，對于工作十分牢固，收入有保障的客戶，其財(cái)富流動(dòng)性比率能夠相對

8、較低。從而將更多的資本用于資本市場投資，以獲取更高的收益。您家庭的流動(dòng)性比率為7.41，說明您的流動(dòng)性財(cái)富能夠滿足7個(gè)月以上的家庭開銷，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于合適水平。同時(shí)您的工作與收入比較牢固，我們以為這一流動(dòng)性比率能夠保持在3左右。負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅前收入=1500*12/（6000*12+30000）=0.24負(fù)債收入比率又稱債務(wù)償還收入比率，該比率是您一準(zhǔn)時(shí)期（由于您的收入與負(fù)債均很牢固，我們選擇一年作為計(jì)算時(shí)期）到期財(cái)務(wù)本息和與總收入的比值。從財(cái)務(wù)安全角度看，負(fù)債收入比率數(shù)值若是在0.4以下，則財(cái)務(wù)情況屬于優(yōu)異狀態(tài)。您的負(fù)債收入比率為0.24，在財(cái)務(wù)安全的范圍之內(nèi)。擁有這么優(yōu)異的財(cái)務(wù)安全數(shù)據(jù)，

9、您的家庭擁有較好的承受投資風(fēng)險(xiǎn)的能力。四、家庭保障情況從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險(xiǎn)費(fèi)支出占投保人年收入總數(shù)的10%至20%，您在案例中有提到：家庭預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)金額為3000元，占年度總收入的2.94%，這個(gè)水平是比較低的，但是，您和您的妻子應(yīng)該在各自的單位有相關(guān)的社會(huì)保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等應(yīng)該都包括在內(nèi)，那需要自己支付的部分較少，也都會(huì)在薪水中扣除。我以為，您家庭的保障情況基本能夠沒有問題。保險(xiǎn)是理財(cái)規(guī)劃的一項(xiàng)重要內(nèi)容，其實(shí)現(xiàn)的方法和可供選擇的產(chǎn)品好多，因此和其他長遠(yuǎn)投資相同，需要考慮購買機(jī)會(huì)。五、情況小結(jié)經(jīng)過上述解析能夠看出，您家庭的財(cái)務(wù)情況和出入情況相對牢固，家庭的保障情況也

10、相對優(yōu)異，誠然有必然數(shù)量的負(fù)債，但是固定財(cái)富還是屬于家庭的。家庭財(cái)富配置中銀行儲(chǔ)存及保險(xiǎn)投資所占比重太高，沒有股票、基金等資本市場投資，整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)管理趨于保守。而過份追求財(cái)富的安全性、流動(dòng)性，經(jīng)常以致投資收益率低，影響收入預(yù)期，并限制未來生活質(zhì)量的提高。您和妻子都還年輕，誠然孩子馬上就要出生，但是我以為未來孩子教育等開銷特別需要從現(xiàn)在開始積累。我的建議是：要充分利用手頭現(xiàn)有的資本，調(diào)整財(cái)富結(jié)構(gòu)，合理運(yùn)用月度結(jié)余，以實(shí)現(xiàn)您長遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo)。同時(shí)能夠考慮在合適的機(jī)會(huì)，優(yōu)化您的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。即為人父的您，家庭理財(cái)目標(biāo)應(yīng)該特別明確：在寶寶出生此后，對手頭資本充分利用，更好的保證和改進(jìn)全家今后的生活質(zhì)量。

11、家庭理財(cái)計(jì)劃一、幾點(diǎn)基本假設(shè)：作為一個(gè)長遠(yuǎn)的理財(cái)規(guī)劃，必定考慮到中國整體經(jīng)濟(jì)形勢的變化，和您小家庭財(cái)務(wù)情況的變遷。依照現(xiàn)實(shí)情況，我們對于理財(cái)規(guī)劃中的基本數(shù)據(jù)，作出以下幾點(diǎn)假設(shè)：1通貨膨脹的展望：誠然今年上半年居民花銷價(jià)格(CPI)整體平易，同比僅上漲3.1%，未來我國價(jià)格走勢誠然存在不確定因素，但上行風(fēng)險(xiǎn)大于下行風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹壓力有所加大。誠然我國政府經(jīng)過多種政策以牢固通脹，但預(yù)計(jì)未來20年內(nèi)3%的CPI應(yīng)該是通脹的下限。2家庭收入增加的展望：您和您的妻子均位于職業(yè)生涯的起步階段，相信今后還有長足的發(fā)展，我們在此暫定您家庭年收入增加幅度為5%也許更多。3寶寶教育花銷的展望：寶寶出生今后，家庭開

12、銷每年要增加1萬左右，此后從寶寶3歲入托到他23歲大學(xué)畢業(yè)，假設(shè)每個(gè)月教育花銷開始為1200元，此后隨通貨膨脹年增加3%。4房價(jià)的增加展望：您的房子每個(gè)月所要支付的月供為1500，以當(dāng)前的家庭月收入情況來說能夠負(fù)擔(dān)，預(yù)計(jì)在6年之內(nèi)就能完成。同時(shí)您的房產(chǎn)價(jià)格也會(huì)相應(yīng)增加。近來宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，對房價(jià)調(diào)控的力度較大。預(yù)期未來一段時(shí)間，房價(jià)上漲的幅度會(huì)趨于平易。我們假設(shè)各地房價(jià)的年漲幅均在5%左右。那您的房產(chǎn)增值的空間也是能夠預(yù)示的。5最低現(xiàn)金擁有量：從財(cái)務(wù)安全的角度出發(fā)，您的家庭應(yīng)擁有滿足7個(gè)月以上開銷的現(xiàn)金流，我們建議您的最低現(xiàn)金擁有量保持在1萬元左右。而隨著生活水平的上漲，這一最低現(xiàn)金擁有量也需

13、要隨著通貨膨脹率而高升。二、風(fēng)險(xiǎn)承受能力解析：您與妻子當(dāng)前的工作與收入都相對牢固，正處于事業(yè)發(fā)展階段，年輕體壯，身體健康，這些因素會(huì)使您的家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。針對以上您家庭的財(cái)務(wù)情況，我以為：您當(dāng)前的家庭財(cái)富的配置太側(cè)重于牢固型，我以為應(yīng)拿出一部分資本進(jìn)行投資；而且考慮到您的孩子馬上降生，我以為您的家庭能夠選擇中等程度的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要看重的是投資的長遠(yuǎn)收益，特別是每年5%-10%左右的收益，這類投資風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)對家人的正常生活及孩子的教育有太大的影響。三、投資理財(cái)建議：1對現(xiàn)有財(cái)富的辦理：減少擁有如期存款如期存款風(fēng)險(xiǎn)小，收益比較牢固，但是收益一般受銀行利率影響。在當(dāng)前生界經(jīng)濟(jì)大冷清的環(huán)境下，物價(jià)

14、飛漲，物價(jià)的上漲水平在上個(gè)月已經(jīng)高出一年期的如期存款利率，如期存款連最少的保值功能都不能夠保障，想經(jīng)過如期存款獲取收益更是不能能的。因此建議您，減少如期存款的數(shù)量，將這部分資本放入整個(gè)財(cái)富組合的投資考慮中。2、建立新的財(cái)富組合配置隨著中國金融市場的壯大與成熟，當(dāng)前市場上能夠選擇的投財(cái)富品種類眾多，范圍也越來越廣泛，新興的投資種類層見迭出。您是一名外企的工程師，妻子在醫(yī)院工作，從您家庭當(dāng)前的財(cái)富配置和案例中的描述來看，憂如從未波及過股票、基金等證券品種，投資經(jīng)驗(yàn)相對不足，預(yù)計(jì)直接進(jìn)行股票投資在時(shí)間、精力上也不夠，況且熊市當(dāng)前。而且作為個(gè)人投資者，資本量很難達(dá)到充分的分別投資，難以對投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

15、控制。這經(jīng)常是多數(shù)個(gè)人投資者寧愿閑置資本的原因。有鑒于此，我其實(shí)不建議您家庭現(xiàn)在就直接進(jìn)入股市投資，而改以購買證券投資基金的方式間接投資股市，也許試一試方才上市不久的固執(zhí)期貨，而且經(jīng)過委托證券企業(yè)進(jìn)行交易。明確了投資思路后，下面我來為您家庭詳盡建立新的投資組合提些建議。我對您家庭投資基金產(chǎn)品的配置是這樣考慮的：股債混雜的平衡配置型基金投資占40%，股票型基金投資占20%，債券型基金投資占20%，股指期貨占20%。原因以下：（1）平衡配置型基金是一種介于股票基金與債券基金之間、比較中庸的配置基金，也就是在基金組合中相對平衡地投資股票和債券，由基金經(jīng)理人依照他對市場的判斷合時(shí)地調(diào)整股票和債券的投資

16、比重，以期獲取較好收益。這類基金的投資回報(bào)一般要高于債券型基金，但風(fēng)險(xiǎn)小于股票型基金，使基金投資組合的優(yōu)異“緩沖器”。鑒于您家庭屬于對風(fēng)險(xiǎn)擁有中等的承受能力，建議重點(diǎn)配置該類基金占投資組合的40%。（2）股票型基金是以投資股票為主的一種積極進(jìn)步型的投資基金。從世界各國證券市場的發(fā)展歷史來看，股票型基金的長遠(yuǎn)回報(bào)一般要高于其他投資基金。誠然當(dāng)來世界經(jīng)濟(jì)不景氣，但是當(dāng)前中國的經(jīng)濟(jì)還可以保持較快的增加的背景下，誠然昨年股市不夠景氣，但是預(yù)期趨勢依舊向好?；饘＜覟槟x股理財(cái)，免去了您直接投資的好多迷惑，是提高您投資組合整體收益的重要一環(huán)。但鑒于其高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的市場屬性，以及當(dāng)前股市的不牢固，建議配

17、置該類基金占投資組合的20%。（3）債券型基金主要投資于各種債券（包括國債和企業(yè)債等）。這類基金投資回報(bào)率相對較低，但是價(jià)格顛簸小，收益牢固。由基金經(jīng)理對不相同品種、不相同限時(shí)結(jié)構(gòu)的債券進(jìn)行靈便的組合投資，其收益率經(jīng)常要高于一般投資者自己直接投資債券。有的債券型基金還采用邊緣化投資策略，可投資于上市企業(yè)刊行的可變換債券，甚至有的在募集說明書中明示，能夠?qū)⒉糠仲Y本用于當(dāng)前幾無風(fēng)險(xiǎn)的新股申購，故實(shí)質(zhì)收益率經(jīng)常高出市場預(yù)期。我以為債券型基金可作靈便的作為投資組合中保值的基礎(chǔ)，也許是補(bǔ)充平常生活開銷的短缺。建議您投入總投資組合的20%。（4）進(jìn)一步分別投資，股指期貨產(chǎn)品嘗試。股指期貨是交易雙方經(jīng)過對股

18、票指數(shù)變動(dòng)趨勢的展望，約定在未來某一時(shí)間依照必然條件進(jìn)行交易的合約。其交易不需要全額支付合約價(jià)值的資本，只需要支付必然比率的保證金就可以簽訂較大價(jià)值的合約。比方，假設(shè)股指期貨交易的保證金為10%，投資者只需支付合約價(jià)值10%的資本就可以進(jìn)行交易。這樣，投資者就可以控制10倍于所投資本額的合約財(cái)富。自然，在收益可能成倍放大的同時(shí)，投資者可能擔(dān)當(dāng)?shù)膿p失也是成倍放大的。股票指數(shù)是股指期貨的基礎(chǔ)財(cái)富，對股指期貨價(jià)格的變動(dòng)擁有很大影響。股指期貨擁有比股票市場更高的風(fēng)險(xiǎn)性。其他，股指期貨還存在著特定的市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等。因此建議您的擁有量為財(cái)富組合的20%。綜合上述，您的財(cái)富組合配置情況能夠

19、從下面的列表和圖中如數(shù)家珍：表4：財(cái)富組合配置金融投資工具名稱金融投資工具預(yù)期投資收投資比率實(shí)質(zhì)回報(bào)率益率平衡型基金4.00%40%1.60%債券型基金3.00%20%0.60%股票型基金5.00%20%1.00%股指期貨10.00%20%2.00%總和100%5.20%圖4：金融投財(cái)富品預(yù)期收益比較這個(gè)投資組合的預(yù)期年回報(bào)率為5.2%，誠然預(yù)期的投資回報(bào)率不算高，但是在世界經(jīng)濟(jì)冷清的今天，能夠滿足您保值的需求，若是市場情況優(yōu)于預(yù)期可能會(huì)滿足您對未來資本的保值增值的需求。但是同時(shí)，市場情況與您的家庭情況都會(huì)發(fā)生變化，這個(gè)投資組合需要如期進(jìn)行回顧與調(diào)整，以適應(yīng)最新的市場環(huán)境與家庭變遷。我們建議投資組合的回顧應(yīng)該每年進(jìn)行一次，以保證能夠及時(shí)對各項(xiàng)變化作出反響。您也能夠經(jīng)常留意各個(gè)擁有投財(cái)富品的業(yè)績