2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)58

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

關(guān)于內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由規(guī)定通道，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)交所上市的股票

B.深股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由規(guī)定通道，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票

C.滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由規(guī)定通道，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

D.滬港通下的港股通和深港通下的港股通統(tǒng)稱港股通

【答案】B

【解析】滬股通，是指香港投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由聯(lián)交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上交所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上交所上市的股票。

港股通，是指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由上交所或深交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向聯(lián)交所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的聯(lián)交所上市的股票，滬港通下的港股通和深港通下的港股通統(tǒng)稱港股通。

深股通，是指香港投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由聯(lián)交所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深交所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的深交所上市的股票；B項(xiàng)錯(cuò)誤。

2.單選題

除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的上市公司收購(gòu)以及上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件包括（）。

Ⅰ.《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》

Ⅱ.《上市公司收購(gòu)管理辦法》

Ⅲ.《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》

Ⅳ.《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】除《證券法》外，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)涉及的主要部門規(guī)章及規(guī)范性文件包括《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》《上市公司收購(gòu)管理辦法》和《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組特別規(guī)定》等。此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上交所和深交所還制定發(fā)布了一系列規(guī)定、指引等，對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)管。

Ⅳ.《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》，屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)行依據(jù)。

3.單選題

根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，下列關(guān)于證券投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)登記必須具備的條件的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.未受過(guò)行政處罰

Ⅱ.具有良好的職業(yè)道德

Ⅲ.具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷

Ⅳ.具有高中以上學(xué)歷

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)登記為從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，在滿足基本要求基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)必須具備下列條件：

1.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；

2.具有完全民事行為能力；

3.品行良好、正直誠(chéng)實(shí)，具有良好的職業(yè)道德；

4.未受過(guò)刑事處罰或者與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰；Ⅰ錯(cuò)誤；

5.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；Ⅳ錯(cuò)誤；

6.證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；

7.通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券從業(yè)人員資格考試；

8.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

4.單選題

我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)有（）。

Ⅰ.規(guī)范基金活動(dòng)

Ⅱ.進(jìn)行投資者教育

Ⅲ.降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.保證市場(chǎng)的公平、效率和透明

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金監(jiān)管目標(biāo)是指基金監(jiān)管所要達(dá)到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)和價(jià)值歸宿。我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)是：保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益；規(guī)范基金活動(dòng)，保證市場(chǎng)的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確，進(jìn)行投資者教育是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的職責(zé)，Ⅱ錯(cuò)誤。

5.單選題

下列行為屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有（）。

Ⅰ.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行商業(yè)賄賂

Ⅱ.交易員的交易過(guò)失導(dǎo)致資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損

Ⅲ.向投資者返還管理費(fèi)

Ⅳ.以獲取傭金為目的使用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司及相關(guān)從業(yè)人員從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有下列行為：

1.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)或者其他不當(dāng)、違法的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息、利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。

3.為違法或者規(guī)避監(jiān)管的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供交易便利。

4.從事非公平交易、利益輸送等損害投資者合法權(quán)益的行為。

5.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行商業(yè)賄賂。

6.侵占、挪用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。

7.利用資產(chǎn)管理計(jì)劃或者職務(wù)便利為投資者以外的第三方謀取不正當(dāng)利益。

8.直接或者間接向投資者返還管理費(fèi)。

9.以獲取傭金或者其他不當(dāng)利益為目的，使用資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。

10.法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他行為。

Ⅱ項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)，不屬于禁止行為。

6.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務(wù)的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.可以采用證券經(jīng)紀(jì)人形式，也可以采用團(tuán)隊(duì)外包等其他形式

Ⅱ.接受委托的人員屬于證券從業(yè)人員

Ⅲ.證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托

Ⅳ.委托合同中應(yīng)當(dāng)明確服務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部和執(zhí)業(yè)地域范圍

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司可以通過(guò)公司員工或者委托公司以外的人員從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。委托公司以外的人員的，應(yīng)當(dāng)按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定的證券經(jīng)紀(jì)人形式進(jìn)行，不得采取其他形式，Ⅰ錯(cuò)誤。

證券經(jīng)紀(jì)人為證券從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在執(zhí)業(yè)過(guò)程中向客戶明示其與證券公司的委托代理關(guān)系，并在委托合同約定的代理權(quán)限、代理期間、執(zhí)業(yè)地域范圍內(nèi)從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人只能接受一家證券公司的委托，并應(yīng)當(dāng)專門代理證券公司從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。

7.單選題

在（）情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會(huì)大大低于普通股票。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.公司經(jīng)營(yíng)有方、盈利豐厚

B.公司進(jìn)入成熟期

C.公司經(jīng)營(yíng)不善、效率低下

D.公司破產(chǎn)清算

【答案】A

【解析】?jī)?yōu)先股是一種特殊股票，它對(duì)發(fā)行人和投資者來(lái)說(shuō)有一定的意義。

對(duì)發(fā)行人的意義：發(fā)行優(yōu)先股的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤(rùn)分配的負(fù)擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散。

對(duì)投資者的意義：由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，不失為一種較安全的投資對(duì)象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)較低，適宜中長(zhǎng)線投資，在國(guó)外，大部分優(yōu)先股為保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等穩(wěn)健型機(jī)構(gòu)投資者所持有。當(dāng)然，持有優(yōu)先股并不總是有利的，比如，在公司經(jīng)營(yíng)有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會(huì)大大低于普通股。A項(xiàng)正確，BCD三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

8.單選題

下列屬于經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的有（）。

Ⅰ.銀行理財(cái)產(chǎn)品

Ⅱ.全國(guó)社會(huì)保障基金

Ⅲ.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

Ⅳ.信托產(chǎn)品

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一類專業(yè)投資者具體包括：

1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

Ⅱ.全國(guó)社會(huì)保障基金，是由國(guó)家發(fā)行的。

9.單選題

證券投資基金作為一種金融產(chǎn)品，與股票相比較，不同點(diǎn)主要表現(xiàn)為（）。

Ⅰ.股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，基金反映的則是一種信托關(guān)系

Ⅱ.股票是間接投資工具，基金是直接投資工具

Ⅲ.股票投資風(fēng)險(xiǎn)通常大于基金投資風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.股票價(jià)格的波動(dòng)要小于基金凈值的波動(dòng)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：

1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。Ⅰ正確。

2、籌集資金的投向不同

股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。Ⅱ錯(cuò)誤。

3、收益風(fēng)險(xiǎn)水平不同

股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小?；鹬饕顿Y于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。因此，基金能滿足那些不能或不宜直接參與股票、債券投資的個(gè)人或機(jī)構(gòu)的需要。

10.單選題

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以（）的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅰ.償付到期債務(wù)

Ⅱ.履行其他支付義務(wù)

Ⅲ.滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展

Ⅳ.進(jìn)行套期保值

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。

Ⅳ.進(jìn)行套期保值，是對(duì)沖過(guò)程才會(huì)使用的，與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有必然聯(lián)系。

11.單選題

根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，下列不屬于法規(guī)禁止的操縱證券市場(chǎng)行為的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.單獨(dú)集中資金優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣證券

B.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易

C.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易

D.利用確定信息，分析交易的趨勢(shì)

【答案】D

【解析】操縱證券、期貨市場(chǎng)罪的概念：

（1）單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣；

（2）與他人串通以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行交易；

（3）在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買自賣等方式，操縱證券、期貨市場(chǎng)（含交易價(jià)格、交易量等）的行為。

D.利用確定信息，分析交易的趨勢(shì)；屬于正常的分析，不是操縱市場(chǎng)。

12.單選題

根據(jù)《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)自律管理與服務(wù)規(guī)范（試行）》，關(guān)于證券公司參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.證券公司開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前十個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)送至中國(guó)證監(jiān)會(huì)

Ⅱ.證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益

Ⅲ.證券公司分支機(jī)構(gòu)可以經(jīng)證券公司批準(zhǔn)并在授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)

Ⅳ.證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司入股區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)采取必要措施與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)保持業(yè)務(wù)獨(dú)立，不得利用股東身份謀取不正當(dāng)利益。

證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

證券公司開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)月的前10個(gè)工作日內(nèi)將上個(gè)月度業(yè)務(wù)開(kāi)展情況報(bào)送至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。在每年4月30日前將上一年度參與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)情況報(bào)送至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。Ⅰ錯(cuò)誤，不是報(bào)送證監(jiān)會(huì)，是報(bào)送證券業(yè)協(xié)會(huì)。

13.單選題

下列關(guān)于公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.公司有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)

B.公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)可包括貨幣、實(shí)物所有權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利

C.公司股東對(duì)其繳付出資的原始財(cái)產(chǎn)享有支配權(quán)

D.公司享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

【答案】C

【解析】公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)可包括貨幣、實(shí)物所有權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利。公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。公司股東以其財(cái)產(chǎn)份額為限承擔(dān)責(zé)任。C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

14.單選題

私募基金運(yùn)行期間，不屬于信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)披露的信息的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.投資組合情況

B.基金凈值

C.投資收益分配情況

D.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

【答案】C

【解析】私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。故ABD三項(xiàng)正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤。單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬(wàn)元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

私募基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月以內(nèi)向投資者披露以下信息：報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額；基金的財(cái)務(wù)情況；基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況；投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等；投資收益分配和損失承擔(dān)情況；基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式；基金合同約定的其他信息。

15.單選題

下列關(guān)于證券公司發(fā)行次級(jí)債券的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.借入或募集資金有合理的用途

Ⅱ.次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入

Ⅲ.長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的40%

Ⅳ.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司借入或發(fā)行次級(jí)債應(yīng)符合以下條件：

一是借入或募集資金有合理用途（Ⅰ正確）。

二是次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入（Ⅱ正確）。

三是借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本（不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本的數(shù)額）的50%（Ⅲ錯(cuò)誤）；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)（Ⅳ正確）。

四是募集說(shuō)明書內(nèi)容或次級(jí)債務(wù)合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

16.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》，下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)禁止性行為的有（）。

Ⅰ.通過(guò)返還傭金或者其他利益、違規(guī)給予部分客戶特殊優(yōu)待等方式，輸送或者謀取不正當(dāng)利益

Ⅱ.以所在機(jī)構(gòu)名義或者以所在機(jī)構(gòu)員工身份，銷售未經(jīng)公司核準(zhǔn)銷售的金融產(chǎn)品

Ⅲ.委托不具備資質(zhì)的人員或者機(jī)構(gòu)招攬客戶，并輸送不正當(dāng)利益

Ⅳ.以非公允價(jià)格為利益關(guān)系人配售債券或者約定回購(gòu)債券

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】違法違規(guī)，違反道德的行為，都應(yīng)屬于禁止性行為，題干中的四項(xiàng)都屬于違法違規(guī)行為，都應(yīng)該要被禁止。

17.單選題

某證券公司的下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，符合《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》中關(guān)于證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的有（）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率為120%

Ⅱ.資本杠桿率為9%

Ⅱ.流動(dòng)性覆蓋宰為150%

Ⅳ.凈穩(wěn)定資金率為95%

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等于凈資本除以各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和；不得低于100%。

資本杠桿率等于核心凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額；不得低于8%。

流動(dòng)性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量；不得低于100%。

凈穩(wěn)定資金率等于可用穩(wěn)定資金除以所需穩(wěn)定資金；不得低于100%。Ⅳ不符合。

18.單選題

下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.基金資產(chǎn)估值是確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程

Ⅱ.基金份額總值是開(kāi)放式基金申購(gòu)份額、贖回金額計(jì)算的基礎(chǔ)

Ⅲ.基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債

Ⅳ.基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。Ⅰ正確?；鹳Y產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值?；鹳Y產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金的份額凈值。用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債；基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金總份額。Ⅲ、Ⅳ正確。

基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。Ⅱ錯(cuò)誤。

19.單選題

證券公司壓力測(cè)試可采用的方法有（）。

Ⅰ.敏感性分析法

Ⅱ.歷史情景法

Ⅲ.假設(shè)情景法

Ⅳ.歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合方法

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】壓力測(cè)試，是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場(chǎng)的突變。風(fēng)險(xiǎn)因子必須波動(dòng)到一定程度才能被稱為壓力情景。根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測(cè)試可采用敏感性分析和情景分析等方法（Ⅰ正確）。敏感性分析，是指測(cè)試單個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公司的影響；情景分析，是指測(cè)試多種風(fēng)險(xiǎn)因素同時(shí)變化時(shí)的壓力情景對(duì)證券公司的影響。證券公司在設(shè)置壓力情景時(shí)，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者二者相結(jié)合的方法（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確）。歷史情景法是指模擬歷史上重大風(fēng)險(xiǎn)事件或重大壓力情景，假設(shè)情景法是指基于經(jīng)驗(yàn)判斷或數(shù)量模型模擬未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的極端不利情況。假設(shè)情景法又包括歸零壓力情景方法、預(yù)期壓力情景方法、預(yù)測(cè)壓力情景方法。

20.單選題

我國(guó)證券交易所現(xiàn)行的“價(jià)格優(yōu)先”競(jìng)價(jià)原則是指（）。

Ⅰ.價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)

Ⅱ.價(jià)格較低的買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的買進(jìn)申報(bào)

Ⅲ.價(jià)格較低的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣出申報(bào)

Ⅳ.價(jià)格較高的賣出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的賣出申報(bào)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券交易所內(nèi)的證券交易按“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則競(jìng)價(jià)成交。

（1）價(jià)格優(yōu)先。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。Ⅰ、Ⅲ正確、Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤。

（2）時(shí)間優(yōu)先。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

21.單選題

根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，下列關(guān)于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)持倉(cāng)規(guī)模的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.權(quán)益類證券及其衍生品合計(jì)額不超過(guò)凈資本的100%

Ⅱ.權(quán)益類證券及其衍生品合計(jì)額不超過(guò)凈資產(chǎn)的100%

Ⅲ.非權(quán)益類證券及其衍生品合計(jì)額不超過(guò)凈資產(chǎn)的500%

Ⅳ.非權(quán)益類證券及其衍生品合計(jì)額不超過(guò)凈資本的500%

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券公司經(jīng)營(yíng)自營(yíng)業(yè)務(wù)，其持倉(cāng)規(guī)模必須符合下列規(guī)定：

第一，自營(yíng)權(quán)益類證券及其衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%。Ⅱ錯(cuò)誤。

第二，自營(yíng)非權(quán)益類證券及其衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%。Ⅲ錯(cuò)誤。

第三，持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%。

第四，持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%。

第五，持有一種非權(quán)益類證券的規(guī)模不得超過(guò)其總規(guī)模的20%。

22.單選題

如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，其標(biāo)的股票的內(nèi)在價(jià)值30元，市場(chǎng)價(jià)格為32元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.40

B.42

C.33

D.31

【答案】A

【解析】轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格。

轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40。題干中的內(nèi)在價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)格屬于干擾項(xiàng)。

23.單選題

國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理，履行（）的職責(zé):

Ⅰ.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施

Ⅱ.監(jiān)督檢查期期貨交易的信息公開(kāi)情況

Ⅲ.參加期貨市場(chǎng)，進(jìn)行套期保值

Ⅳ.對(duì)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理，依法履行的職責(zé)

（1）制定有關(guān)期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權(quán)；

（2）對(duì)品種的上市、交易、結(jié)算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；

（3）對(duì)期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)、期貨保證金存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)等市場(chǎng)相關(guān)參與者的期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；

（4）制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施；

（5）監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開(kāi)情況；

（6）對(duì)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；

（7）對(duì)違反期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；

（8）開(kāi)展與期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)；

（9）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)不能參與期貨市場(chǎng)交易。

24.單選題

下列關(guān)于上市公司可以主動(dòng)退市的情形的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

Ⅱ.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓

Ⅲ.上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

Ⅳ.上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：

（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；Ⅰ正確

（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓；Ⅱ正確

（3）上市公司向所有股東發(fā)岀回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；Ⅲ正確

（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；Ⅳ正確

（5）除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷；

（7）上市公司股東大會(huì)決議公司解散；

（8）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。

25.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作了基礎(chǔ)性法律規(guī)定?！蹲C券法》“明確證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管政策、實(shí)施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》屬于部門規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

26.單選題

關(guān)于證券公司治理的基本要求，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.建立健全“三會(huì)一層”組織架構(gòu)

Ⅱ.不得侵犯客戶的合法權(quán)益

Ⅲ.搭建先進(jìn)的信息系統(tǒng)

Ⅳ.建立完備的內(nèi)部控制體系

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司治理的基本要求：

1.建立健全組織架構(gòu)、明確職責(zé)劃分：建立健全“三會(huì)一層”的組織架構(gòu)，明確股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間的職責(zé)劃分。

2.不得侵犯客戶合法權(quán)益

3.建立完備的內(nèi)部控制體系

Ⅲ.搭建先進(jìn)的信息系統(tǒng)，不是基本要求。

27.單選題

根據(jù)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，證券公司年度合規(guī)報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括（）。

Ⅰ.證券公司各層級(jí)子公司合規(guī)管理的基本情況

Ⅱ.合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)管理人員薪酬保障落實(shí)情況

Ⅲ.合規(guī)管理有效性評(píng)估及整改情況

Ⅳ.公司違法違規(guī)行為及整改情況

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】年度合規(guī)報(bào)告包括下列內(nèi)容：

1.證券公司和各層級(jí)子公司合規(guī)管理的基本情況；

2.合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)部門履行合規(guī)管理職責(zé)情況；

3.公司違法違規(guī)行為、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)、監(jiān)管部門和自律組織處罰及整改情況；

4.合規(guī)管理有效性的評(píng)估及整改情況；

5.合規(guī)人員配置情況、合規(guī)性專項(xiàng)考核情況、合規(guī)負(fù)責(zé)人及合規(guī)管理人員薪酬保障落實(shí)情況；

6.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)要求或證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要報(bào)告的其他內(nèi)容。

28.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，下列證券公司控股股東的行為，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司控股股東通過(guò)股東大會(huì)對(duì)證券公司行使股東權(quán)利

B.證券公司控股股東接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資

C.證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額為證券公司注冊(cè)資本的40%

D.證券公司控股股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)

【答案】A

【解析】證券公司控股股東通過(guò)股東大會(huì)對(duì)證券公司行使股東權(quán)利，A正確；客戶的資產(chǎn)屬于客戶，不能隨意動(dòng)用，證券公司控股股東不能接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資；B錯(cuò)誤；證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額為證券公司注冊(cè)資本的35%，C錯(cuò)誤；證券公司控股股東不能通過(guò)關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)，D錯(cuò)誤。

29.單選題

關(guān)于當(dāng)前我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上申購(gòu)的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力

B.須繳付一定數(shù)量的申購(gòu)資金

C.持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)

D.可全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)

【答案】C

【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無(wú)須繳付申購(gòu)資金（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。

首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力（A項(xiàng)錯(cuò)誤），應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。

首次公開(kāi)發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)（C項(xiàng)正確）。網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購(gòu)意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購(gòu)（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。

全權(quán)委托是賬戶的所有人將交易權(quán)委托給其他人(通常是一個(gè)交易商)，受托人在交易時(shí)不需要事先征得賬戶所有人的同意。通常也指“管理賬戶”或“可控賬戶”。我國(guó)法律明令禁止全權(quán)委托。

30.單選題

公司享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，應(yīng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)（）清償責(zé)任。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.連帶

B.無(wú)限

C.有限

D.補(bǔ)充

【答案】C

【解析】公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。連帶責(zé)任和無(wú)限責(zé)任通常是普通合伙人承擔(dān)，屬于合伙企業(yè)法的范疇；補(bǔ)充責(zé)任，“主責(zé)任”的對(duì)稱。是指在不法行為人（主責(zé)任人）不能承擔(dān)全部賠償責(zé)任時(shí)，與其有特定聯(lián)系的當(dāng)事人依法就其不能償付部分承擔(dān)的間接責(zé)任，通常是在交易過(guò)程過(guò)出現(xiàn)的。

31.單選題

根據(jù)《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定，關(guān)于合伙企業(yè)解散清算中的清償先后順序的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、稅款

B.職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、稅款、清算費(fèi)用

C.稅款、清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用

D.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、清算費(fèi)用、職工工資、稅款

【答案】A

【解析】合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，依照普通合伙企業(yè)利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)規(guī)則進(jìn)行分配。

32.單選題

以下屬于董事、高級(jí)管理人員禁止性行為的有（）。

Ⅰ.未經(jīng)股東會(huì)同意，與本公司訂立合同進(jìn)行交易

Ⅱ.違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)或董事會(huì)同意，以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保

Ⅲ.未經(jīng)股東會(huì)同意，自營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)

Ⅳ.違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)或董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】董事、高級(jí)管理人員不得有下列行為：

（1）挪用公司資金；

（2）將公司資金以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開(kāi)立賬戶存儲(chǔ)；

（3）違反公司章程的規(guī)定，未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；

（4）違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易；

（5）未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)；

（6）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；

（7）擅自披露公司秘密；

（8）違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為。

董事、高級(jí)管理人員違反經(jīng)營(yíng)義務(wù)所得的收人應(yīng)當(dāng)歸公司所有。

33.單選題

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

34.單選題

下列關(guān)于流動(dòng)性的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使發(fā)行者迅速、低成本地發(fā)行金融資產(chǎn)的能力

B.狹義的流動(dòng)性指的是機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性

C.資產(chǎn)的流動(dòng)性指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力

D.廣義的流動(dòng)性包括資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性三個(gè)層面的含義

【答案】A

【解析】流動(dòng)性是金融市場(chǎng)的生命力所在，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性為投資者提供了轉(zhuǎn)讓和買賣金融資產(chǎn)的機(jī)會(huì)，也為籌資者提供了籌資的必要前提。

廣義上，流動(dòng)性包括三個(gè)層面的含義：資產(chǎn)的流動(dòng)性、機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和市場(chǎng)的流動(dòng)性。D項(xiàng)說(shuō)法正確。

資產(chǎn)的流動(dòng)性是對(duì)流動(dòng)性的一種常見(jiàn)理解，指資產(chǎn)迅速變現(xiàn)而不受損失的能力。C項(xiàng)說(shuō)法正確。

機(jī)構(gòu)流動(dòng)性是從單個(gè)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性需求出發(fā)，將流動(dòng)性理解為企業(yè)尤其是金融機(jī)構(gòu)保證經(jīng)營(yíng)以及正常支付的能力，包含兩層含義：第一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有能力滿足其到期的償債義務(wù)；第二，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流不足以滿足其債務(wù)要求的時(shí)候，該現(xiàn)金流不足可以比較容易地通過(guò)內(nèi)部或外部的多種融資渠道得到滿足。

市場(chǎng)流動(dòng)性是指市場(chǎng)使投資者迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力。A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

狹義的流動(dòng)性定義主要是指金融機(jī)構(gòu)在需要資金的時(shí)候可獲得資金的能力以及金融機(jī)構(gòu)可以在市場(chǎng)上迅速、低成本地交易金融資產(chǎn)的能力，即機(jī)構(gòu)層面的流動(dòng)性。B項(xiàng)說(shuō)法正確。

35.單選題

根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及客戶分類管理指引》，下列關(guān)于證券公司開(kāi)展洗錢風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及客戶分類管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.證券公司應(yīng)對(duì)客戶參與不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，同一客戶在證券公司不應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

Ⅱ.對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶應(yīng)采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施

Ⅲ.對(duì)于首次建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，無(wú)論風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高低，證券公司在初次確定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)后的三年內(nèi)至少應(yīng)進(jìn)行一次復(fù)核

Ⅳ.對(duì)于己確立過(guò)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，證券公司不得再根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】對(duì)于新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，證券公司應(yīng)在建立業(yè)務(wù)關(guān)系后的10個(gè)工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評(píng)和復(fù)評(píng)的流程，劃分其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，同一客戶在證券公司應(yīng)有唯一的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。Ⅰ錯(cuò)誤。

對(duì)于已確立過(guò)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶，證券公司應(yīng)根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)置相應(yīng)的重新審核期限，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)追蹤。Ⅳ錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)在客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)管控措施，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶采取強(qiáng)化的客戶盡職調(diào)查及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

36.單選題

下列不屬于目前我國(guó)國(guó)債期限種類的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.7年

B.6個(gè)月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行情況。我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來(lái)越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國(guó)國(guó)債期限種類包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國(guó)債，實(shí)現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國(guó)國(guó)債期限種類不包括15年，故選D項(xiàng)。

三是發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷商發(fā)行可上市國(guó)債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬國(guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。

37.單選題

下列關(guān)于股票投資技術(shù)分析的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.技術(shù)分析對(duì)股票的價(jià)格行為模式的判斷有較強(qiáng)的客觀性

B.技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)是市場(chǎng)行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)和歷史會(huì)重復(fù)

C.技術(shù)分析的演進(jìn)遵循了一條日趨定量化、主觀化和系統(tǒng)化的發(fā)展道路

D.技術(shù)分析以價(jià)值判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資價(jià)格為依據(jù)

【答案】B

【解析】技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來(lái)分析股票價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中，股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。

技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)是：市場(chǎng)的行為包含一切信息；價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)；歷史會(huì)重復(fù)。B項(xiàng)正確。

技術(shù)分析法認(rèn)為，股票價(jià)格的波動(dòng)是對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。技術(shù)分析法以價(jià)格判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資時(shí)機(jī)抉擇為依據(jù)。D項(xiàng)錯(cuò)誤。

從最早的直覺(jué)化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標(biāo)化決策方式，進(jìn)一步到模型化決策方式以及智能化決策方式，技術(shù)分析法的演進(jìn)遵循了一條定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。C項(xiàng)錯(cuò)誤。投資市場(chǎng)的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術(shù)分析法面對(duì)的最艱巨的研究任務(wù)之一。

技術(shù)分析法直接選取公開(kāi)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，采用圖表等方法對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)作出直觀的解釋，是僅從證券的市場(chǎng)行為來(lái)分析證券價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。由于它缺乏牢固的經(jīng)濟(jì)金融理論基礎(chǔ)，對(duì)股票價(jià)格行為模式的判斷有一定隨意性，在學(xué)術(shù)界評(píng)價(jià)不高。A項(xiàng)錯(cuò)誤。

38.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券上市的條件和終止上市交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批

B.上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易

C.申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議

D.證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求

【答案】A

【解析】申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。證券交易所根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門的決定安排政府債券上市交易。申請(qǐng)證券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件。證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)年限、財(cái)務(wù)狀況、最低公開(kāi)發(fā)行比例和公司治理、誠(chéng)信記錄等提出要求。

上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。A項(xiàng)錯(cuò)誤，不是審批，是備案；

對(duì)證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請(qǐng)復(fù)核。

39.單選題

從理論上來(lái)說(shuō)，回購(gòu)交易是（）的一種方式，通常用在政府債券上。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.信托貸款

B.信用貸款

C.質(zhì)押貸款

D.大額貸款

【答案】C

【解析】回購(gòu)交易，是指?jìng)I賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。C項(xiàng)正確?；刭?gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

A項(xiàng)，信托貸款是指受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按其指定的對(duì)象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。

B項(xiàng)，信用貸款是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，借款人不需要提供擔(dān)保。

D項(xiàng)，大額貸款是超過(guò)一致限額的貸款。

40.單選題

根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類評(píng)價(jià)（）進(jìn)行一次。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類監(jiān)管評(píng)價(jià)首先設(shè)定正常經(jīng)營(yíng)的證券公司基準(zhǔn)分為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r等方面情況，進(jìn)行相應(yīng)加分或扣分以確定證券公司的評(píng)價(jià)計(jì)分。分類評(píng)價(jià)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

41.單選題

根據(jù)保護(hù)投資者利益的原則，下列關(guān)于中小投資者需要重點(diǎn)保護(hù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.相對(duì)于市場(chǎng)其他參與主體，中小投資者總體持股比例小

B.相對(duì)于市場(chǎng)其他參與主體，中小投資者對(duì)市場(chǎng)的交易量貢獻(xiàn)度小

C.相對(duì)于市場(chǎng)其他參與主體，中小投資者獲取信息不對(duì)稱

D.相對(duì)于控股股東和公司管理層，中小投資者處于弱勢(shì)地位

【答案】B

【解析】投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)（ACD三項(xiàng)正確）。投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增加。從資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹(shù)立信心，是培育和發(fā)展市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。從交易金額占比來(lái)看，個(gè)人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。近年來(lái)，雖然機(jī)構(gòu)交易占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較小。因此，我國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)仍然存在較大改善空間。

42.單選題

下列關(guān)于信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.外部評(píng)級(jí)主要依靠專家進(jìn)行定性和定量分析

B.金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部通過(guò)定量因素和定性因素的綜合分析方法進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)

C.外部評(píng)級(jí)對(duì)象主要是政府或大企業(yè)

D.外部評(píng)級(jí)結(jié)果并不是直接的投資建議

【答案】A

【解析】外部評(píng)級(jí)是資本市場(chǎng)獨(dú)立的專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評(píng)估，是指社會(huì)專業(yè)資信評(píng)估公司對(duì)某個(gè)債項(xiàng)或者債務(wù)人進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)活動(dòng)，其評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)投資人和債權(quán)人有重要的參考意義，但并不是直接的投資建議（D項(xiàng)正確）。一般情況下，外部評(píng)級(jí)主要依靠專家定性分析（A項(xiàng)錯(cuò)誤），評(píng)級(jí)對(duì)象主要是政府或大企業(yè)（C項(xiàng)正確）。國(guó)際上著名的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)三家公司。

內(nèi)部評(píng)級(jí)是相對(duì)于獨(dú)立的外部信用評(píng)級(jí)而言的，是指金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部通過(guò)定量因素和定性因素的綜合分析（B項(xiàng)正確），對(duì)其自身的交易對(duì)手、債務(wù)人或交易項(xiàng)目自身用一個(gè)高度簡(jiǎn)化的等級(jí)符號(hào)來(lái)反映被評(píng)級(jí)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)特征。內(nèi)部評(píng)級(jí)所反映的被評(píng)級(jí)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)特征主要是借款者的違約概率（PD）和交易工具的違約損失率（LGD）。根據(jù)評(píng)估的PD和LGD，對(duì)于給定的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD），內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)可以進(jìn)一步推算出債務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期損失（EL）和非預(yù)期損失（UL）。

43.單選題

已完成股權(quán)分置改革的公司，有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，具體包括（）。

Ⅰ.內(nèi)部職工股

Ⅱ.股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份

Ⅲ.監(jiān)事持有的股份

Ⅳ.高級(jí)管理人員持有的股份

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限劃分類別

1、有限售條件股份

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份，內(nèi)部職工股，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確。

具體包括：

（1）國(guó)家持股。（2）國(guó)有法人持股。（3）其他內(nèi)資持股。其他內(nèi)資持股是指境內(nèi)非國(guó)有及國(guó)有控股單位（包括民營(yíng)企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)等）及境內(nèi)自然人持有的上市公司股份。其中，又分為境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股兩類。（4）外資持股。

2、無(wú)限售條件股份

無(wú)限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：

（1）人民幣普通股，即A股，含向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股。

（2）境內(nèi)上市外資股，即B股。

（3）境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H股。

（4）其他。

44.單選題

根據(jù)《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，下列關(guān)于證券公司信息技術(shù)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理要求的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)前，應(yīng)開(kāi)展內(nèi)部審查

Ⅱ.證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的，至少每?jī)赡觊_(kāi)展一次風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制及執(zhí)行情況的有效性評(píng)估

Ⅲ.證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線時(shí)，同步上線與業(yè)務(wù)活動(dòng)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)或相關(guān)功能，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警和干預(yù)

Ⅳ.證券公司應(yīng)定期開(kāi)展信息技術(shù)管理工作專項(xiàng)審計(jì)，頻率不低于每年一次，確保五年內(nèi)完成信息技術(shù)管理全部事項(xiàng)的審計(jì)工作

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)前，應(yīng)當(dāng)開(kāi)展內(nèi)部審查。

證券公司應(yīng)當(dāng)識(shí)別借助信息技術(shù)手段從事證券基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的各類風(fēng)險(xiǎn)，建立持續(xù)有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、穩(wěn)妥處置發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并至少每年開(kāi)展一次風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制及執(zhí)行情況的有效性評(píng)估，Ⅱ錯(cuò)誤。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期開(kāi)展信息技術(shù)管理工作專項(xiàng)審計(jì)，頻率不低于每年一次，確保3年內(nèi)完成信息技術(shù)管理全部事項(xiàng)的審計(jì)工作，包括但不限于信息技術(shù)治理、信息技術(shù)合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)安全管理、應(yīng)急管理。Ⅳ錯(cuò)誤。

證券公司借助信息技術(shù)手段從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)系統(tǒng)上線時(shí)，同步上線與業(yè)務(wù)活動(dòng)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)或相關(guān)功能，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警和干預(yù)。

45.單選題

下列關(guān)于股票股利的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.股票股利也稱為送股

Ⅱ.送股是股份公司對(duì)原有股東派發(fā)股票的行為

Ⅲ.送股實(shí)質(zhì)上是留存收益的凝固化和資本化

Ⅳ.股票股利派發(fā)后，股東在公司里占有的權(quán)益份額和賬面價(jià)值會(huì)發(fā)生變化

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票股利，也被稱為送股，是指股份公司對(duì)原有股東無(wú)償派發(fā)股票的行為。Ⅰ、Ⅱ正確。送股時(shí)，股份公司將留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶，留存收益包括盈余公積和未分配利潤(rùn)，現(xiàn)實(shí)中股份公司一般只將未分配利潤(rùn)部分轉(zhuǎn)入股本賬戶。送股實(shí)質(zhì)上是留存收益的凝固化和資本化，表面上看，送股后，股東持有的股份數(shù)量因此而增長(zhǎng)，其實(shí)股東在公司中占有的權(quán)益比例和賬面價(jià)值均無(wú)變化。Ⅲ正確，Ⅳ錯(cuò)誤。

46.單選題

基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收有（）。

Ⅰ.增值稅

Ⅱ.印花稅

Ⅲ.營(yíng)業(yè)稅

Ⅳ.所得稅

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收：

1.增值稅（Ⅰ正確）

基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以管理人為增值稅納稅人。證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅。資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。

2.印花稅（Ⅱ正確）

基金賣出股票按照0.1%的稅率征收交易印花稅，買入交易不征收印花稅，即對(duì)印花稅實(shí)行單向征收。

3.所得稅（Ⅳ）

（1）企業(yè)所得稅。對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

（2）個(gè)人所得稅。

①對(duì)基金取得的儲(chǔ)蓄存款利息收入，暫免征收個(gè)人所得稅。

②對(duì)基金取得的債券利息收入，發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。其中，國(guó)債及國(guó)家發(fā)行的金融債券（央行票