2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號77

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實際調(diào)整大?。╊}型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

下列關(guān)于混合資本債券的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.期限在20年以上

B.商業(yè)銀行為補充核心資本而發(fā)行

C.發(fā)行之日起15年內(nèi)不可贖回

D.清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后

【答案】D

【解析】我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的（B項錯誤）、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后（D項正確）、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券（AC項錯誤）。

監(jiān)管資本是按照監(jiān)管當局的要求計算的資本，金融機構(gòu)應滿足監(jiān)管的最低要求。凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負債的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)負債等項目和有關(guān)業(yè)務(wù)進行風險調(diào)整后得出的綜合性風險控制指標。證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：核心凈資本＝凈資產(chǎn)－優(yōu)先股及永續(xù)次級債等資產(chǎn)項目的風險調(diào)整－或有負債的風險調(diào)整－/＋中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目

附屬凈資本＝長期次級債×規(guī)定比例－/＋中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目

2.單選題

根據(jù)《證券公司柜臺市場管理辦法（試行）》，下列關(guān)于柜臺市場業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。

Ⅰ.證券公司應當通過與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通

Ⅱ.證券公司應當向協(xié)會報送柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告以及重大事項報告

Ⅲ.證券公司應當在每個會計年度結(jié)束后向中國證監(jiān)會報送柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告

Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會可以對證券公司柜臺市場進行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司進行柜臺交易，應當報中國證券業(yè)協(xié)會備案，其柜臺交易管理制度和實施方案應當通過中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價。證券公司應當向中國證券業(yè)協(xié)會報送柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告以及重大事項報告。

證券公司應于每月結(jié)束后5個工作日內(nèi)按要求向中國證券業(yè)協(xié)會報送柜臺交易月度報表；每年結(jié)束后規(guī)定時間報送柜臺市場業(yè)務(wù)年度報告。Ⅲ錯誤。

證券公司應當通過與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。

中國證券業(yè)協(xié)會可以對證券公司柜臺市場進行現(xiàn)場檢查或者非現(xiàn)場檢查；證券公司及其相關(guān)人員應當予以配合，并按照要求提供有關(guān)文件和資料、接受問詢。

3.單選題

滬倫通與滬港通不同，其交易的證券為（）。

問題1選項

A.上市股票

B.存托憑證

C.交易所規(guī)定的上市股票

D.債券

【答案】B

【解析】滬港通，即滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制，是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所建立技術(shù)連接，使內(nèi)地和香港投資者可以通過當?shù)刈C券公司或經(jīng)紀商買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票。C項屬于滬港通交易的證券。AD選項屬于干擾項。

滬倫通，是指上交所與倫交所的互聯(lián)互通機制。初期從存托憑證起步。滬倫通存托憑證業(yè)務(wù)包括東西兩個業(yè)務(wù)方向。東向業(yè)務(wù)是指符合條件的倫交所上市公司在上交所主板上市中國存托憑證（以下簡稱“CDR”）。西向業(yè)務(wù)是指符合條件的上交所的A股上市公司在倫交所主板發(fā)行上市全球存托憑證（以下簡稱“GDR”）。B項正確。

存托憑證（DR）是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。存托憑證也被稱為預托憑證。

4.單選題

政府機構(gòu)投資者中的（）可以通過公開市場操作來進行宏觀調(diào)控。

問題1選項

A.大型商業(yè)銀行

B.中央銀行

C.股份制商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】B

【解析】政府機構(gòu)類投資者，是指進行證券投資的政府機構(gòu)。政府機構(gòu)類投資者的特點是通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺、實施宏觀調(diào)控、實行特定產(chǎn)業(yè)政策等。各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。因此，嚴格地說，政府買賣證券活動不具備完全的投資特征。政府機構(gòu)類投資者主要包括以下兩個：

第一，中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量進行宏觀調(diào)控。B項正確。

第二，我國國有資產(chǎn)管理部門或其授權(quán)部門持有國有股，履行國有資產(chǎn)的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。從各國具體實踐看，出于維護金融穩(wěn)定的需要，政府還可以成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場交易，平抑市場非理性的巨幅波動。在我國，這類機構(gòu)投資者包括中央?yún)R金投資有限責任公司（中央?yún)R金）、中國證券金融股份有限公司（證金公司）等。

ACD三項屬于金融機構(gòu)類投資者，而非政府機構(gòu)類投資者。

5.單選題

不具備（）的證券公司只能以對沖風險為目的，從事金融衍生品交易。

問題1選項

A.承銷業(yè)務(wù)資格

B.經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

D.證券自營業(yè)務(wù)資格

【答案】D

【解析】涉及交易，證券公司應該要具備證券自營業(yè)務(wù)資格；資管管理業(yè)務(wù)是幫助客戶進行財富管理；券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，是指在證券交易中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營性活動。承銷業(yè)務(wù)是證券公司幫助證券發(fā)行人銷售證券的業(yè)務(wù)。

6.單選題

1994－2003年，我國逐步建立了市場化的金融體系，下列不屬于該時期具體改革措施的是（）。

問題1選項

A.對國有專業(yè)銀行實施商業(yè)化改造

B.成立了三家政策性銀行，專門承擔政策性金融業(yè)務(wù)

C.中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架

D.銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離

【答案】C

【解析】1992年10月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國性市場由此形成并初步發(fā)展。故C項不屬于1994~2003年的改革措施。

1994~2003年：逐步改革和完善的市場化金融體系。改革的具體措施包括：

第一，相繼成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專門承擔政策性金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相分離。政策性銀行不以營利為目標，具有特定的資金來源，主要依靠發(fā)行金融債或向中央銀行舉債運行，不與商業(yè)銀行競爭。A項正確。

第二，對國有專業(yè)銀行實行商業(yè)化改造。B項正確。1995年頒布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，從法律上明確了四大國家銀行的性質(zhì)為國有獨資商業(yè)銀行，只承擔商業(yè)性業(yè)務(wù)，不再按專業(yè)領(lǐng)域劃分業(yè)務(wù)，實施"自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”的經(jīng)營機制。1998年8月，財政部發(fā)行2700億元特別國債，用于補充國有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。

第三，中國人民銀行分支機構(gòu)的改革。1998年11月，中國人民銀行撤銷了原31家分支機構(gòu)，成立了9家跨省區(qū)分行，明確了總行、分行、中心支行和支行在金融監(jiān)管方面的權(quán)力和責任。

第四，成立資產(chǎn)管理公司。

第五，銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離。D項正確。

7.單選題

根據(jù)《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》，下列做法錯誤的有（）。

Ⅰ.甲證券公司營業(yè)部員工張某向投資者宣傳某股票型基金穩(wěn)賺不賠

Ⅱ.乙證券公司營業(yè)部員工王某與客戶約定某基金虧損由王某承擔

Ⅲ.丙證券公司營業(yè)部銷售基金贈送大米

Ⅳ.丁證券公司營業(yè)部員工李某銷售戊基金公司的基金后，收取戊基金公司獎勵的購物卡

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司及其從事金融產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)的人員在代銷金融產(chǎn)品過程中不得有下列行為：

（1）采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導客戶購買金融產(chǎn)品；

（2）采取抽獎、回扣、贈送實物等方式誘導客戶購買金融產(chǎn)品；

（3）與客戶分享投資收益、分擔投資損失；

（4）使用除證券公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購買金融產(chǎn)品的資金；

（5）證券公司從事代銷金融產(chǎn)品活動的人員不得接受委托人給予的財物或其他利益；

（6）其他可能損害客戶合法權(quán)益的行為。

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于違規(guī)行為，都應該禁止。

8.單選題

根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見》，下列行為被視為剛性兌付的有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人對產(chǎn)品進行保本保收益

Ⅱ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的管理人采取滾動發(fā)行的方式銷售產(chǎn)品

Ⅲ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品兌付困難時，管理人自行籌集資金償付

Ⅳ.資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付，發(fā)行人委托其他機構(gòu)代為償付

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】經(jīng)金融管理部門認定，存在以下行為的視為剛性兌付：

1.金融機構(gòu)為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或者股權(quán)類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保、回購等代為承擔風險的承諾。

2.資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人違反真實公允確定凈值原則，對產(chǎn)品進行保本保收益；采取滾動發(fā)行等方式，使資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風險在不同投資者之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)產(chǎn)品保本保收益；資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機構(gòu)自行籌集資金償付或者委托其他機構(gòu)代為償付；金融管理部門認定的其他情形。

9.單選題

影響我國金融市場運行的因素有（）。

Ⅰ.經(jīng)濟因素，如經(jīng)濟增長、周期波動和財政貨幣經(jīng)濟政策等

Ⅱ.信息技術(shù)的發(fā)展程度

Ⅲ.投資者的心理預期

Ⅳ.文化因素

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟因素、法律因素、市場因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素（如文化、人口因素等）七個方面。經(jīng)濟因素是影響我國金融市場運行的最重要因素。經(jīng)濟因素既包括經(jīng)濟增長和經(jīng)濟周期波動這種純粹的經(jīng)濟因素，也包括政府宏觀經(jīng)濟政策及特定的財政金融行為等混合因素，還包括國際經(jīng)濟環(huán)境因素。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于影響金融市場運行的因素。

10.單選題

下列關(guān)于證券代銷的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.公開發(fā)行股票，代銷期限屆滿，證券公司應當在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案

B.證券公司在代銷期內(nèi)，可以為本公司預留所代銷的證券

C.證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部自行購入的方式

D.證券的代銷期限最長不得超過90日

【答案】D

【解析】承銷方式有兩種：包銷和代銷；證券代銷，是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。證券包銷，是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式。

證券的代銷、包銷期限最長不得超過90曰。

證券公司在代銷、包銷期內(nèi)，對所代銷、包銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司預留所代銷的證券和預先購入并留存所包銷的證券。公開發(fā)行股票，代銷、包銷期限屆滿，發(fā)行人應當在規(guī)定的期限內(nèi)將股票發(fā)行情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

11.單選題

下列關(guān)于債券開戶、交易、清算、交收的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.債券的交割即將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方

B.在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準備

C.債券清算應該按照“全額交收”原則辦理債券和價款的交割

D.證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛(wèi)星直接傳至交易所主機進行撮合成交

【答案】C

【解析】C項錯誤。債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買和賣相互抵銷，確定應當交割的債券數(shù)量和應當交割的價款數(shù)額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價款的交割。

A項正確。債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價款由買方交給賣方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定曰交割三種。目前，深圳證券交易所和上海證券交易所規(guī)定為當日交割，即在買賣成交當天辦理券款交割手續(xù)。

B項正確。在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準備。

D項正確。證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛(wèi)星直接傳至交易所主機進行撮合成交。

12.單選題

關(guān)于證券公司治理的基本要求，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.建立健全“三會一層”組織架構(gòu)

Ⅱ.不得侵犯客戶的合法權(quán)益

Ⅲ.搭建先進的信息系統(tǒng)

Ⅳ.建立完備的內(nèi)部控制體系

問題1選項

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】證券公司治理的基本要求：

1.建立健全組織架構(gòu)、明確職責劃分：建立健全“三會一層”的組織架構(gòu)，明確股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層之間的職責劃分。

2.不得侵犯客戶合法權(quán)益

3.建立完備的內(nèi)部控制體系

Ⅲ.搭建先進的信息系統(tǒng)，不是基本要求。

13.單選題

證券公司為客戶提供證券代理買賣業(yè)務(wù)收取的費用是（）。

問題1選項

A.投顧費

B.傭金

C.印花稅

D.過戶費

【答案】B

【解析】客戶在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。

（1）傭金。傭金是客戶在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。此項費用由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。B項正確。

（2）過戶費。D項，過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。這筆收入一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。

（3）印花稅。C項，印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方客戶按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。我國稅收制度規(guī)定，股票成交后，國家稅務(wù)機關(guān)應向成交雙方分別收取印花稅（實務(wù)中是只向賣方單邊征收）。為保證稅源，簡化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀商在同客戶辦理交收過程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀商同中國結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機關(guān)繳納。

A項，證券投資顧問業(yè)務(wù)，是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。

14.單選題

下列關(guān)于證券公司次級債務(wù)的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.次級債務(wù)分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)

B.證券公司借入期限在3年以上（含3年）的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)

C.證券公司可以公開發(fā)行次級債務(wù)

D.短期次級債務(wù)可以計入凈資本

【答案】A

【解析】證券公司次級債是指證券公司向股東或機構(gòu)投資者定向借入的清償順序在普通債之后的次級債務(wù)，以及證券公司向機構(gòu)投資者發(fā)行的、清償順序在普通債之后的有價證券。次級債務(wù)、次級債券為證券公司同一清償順序的債務(wù)。

證券公司次級債務(wù)，是指證券公司經(jīng)批準向股東或其他符合條件的機構(gòu)投資者定向借入的，清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本的債務(wù)。故C項錯誤。

次級債務(wù)分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)。A項正確。

證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)，長期次級債務(wù)應當為定期債務(wù)（B項錯誤）；借入期限在3個月以上（含3個月）2年以下（不含2年）的次級債務(wù)為短期次級債務(wù)，短期次級債務(wù)不計入凈資本，僅可在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時按規(guī)定和要求扣減風險資本準備。D項錯誤。

15.單選題

在證券公司信息技術(shù)安全要求中，信息系統(tǒng)權(quán)限管理應當遵循（）等原則分配信息系統(tǒng)管理、操作和訪問權(quán)限，并履行審批流程。

問題1選項

A.最少功能以及最小權(quán)限

B.最少功能以及最大權(quán)限

C.最大功能以及最小權(quán)限

D.最大功能以及最大權(quán)限

【答案】A

【解析】證券公司應當遵循最少功能以及最小權(quán)限等原則分配信息系統(tǒng)管理、操作和訪問權(quán)限，并履行審批流程。合規(guī)管理和風險管理部門應當對權(quán)限管理制度和操作流程進行合規(guī)審查及風險控制。

16.單選題

下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的有（）。

Ⅰ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅱ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還本金責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅲ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的權(quán)益憑證

Ⅳ.地方政府債券是地方政府棖據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還利息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府債券的概念：地方政府債券簡稱"地方債券"，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證（Ⅰ正確，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯誤）?；I集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。

17.單選題

下列關(guān)于證券公司對敏感信息采取保密措施的說法，正確的有（）。

Ⅰ.與證券公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作中獲取的敏感信息嚴格保密

Ⅱ.加強對涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.對可能知悉敏感信息的工作人員使用的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監(jiān)測

Ⅳ.建立內(nèi)幕信息知情人管理制度

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】證券公司應當采取保密措施，防止敏感信息的不當流動和使用，包括但不限于：

（1）與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對工作中獲取的敏感信息嚴格保密；

（2）加強對涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全；

（3）對可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時通訊信息和其他通訊信息進行監(jiān)測；Ⅲ錯誤，需要是公司的信息系統(tǒng)或設(shè)備形成的，不能監(jiān)控員工的私人信息；

（4）建立內(nèi)幕信息知情人管理制度。

18.單選題

下列關(guān)于普通股股東享有的優(yōu)先認股權(quán)的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利

B.賦予股東優(yōu)先認股權(quán)，能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例

C.享有優(yōu)先認股權(quán)的股東，僅有兩種選擇：行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股或放棄此權(quán)利

D.賦予股東優(yōu)先認股權(quán)，能保護原普通股股東的利益和持股價值

【答案】C

【解析】A項正確，優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。

BD選項正確，賦予股東優(yōu)先認購權(quán)主要有兩個目的：一是能保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股股東的利益和持股價值。因為當公司增資擴股后，在一段時間內(nèi)，公司的每股稅后凈利會因此而攤薄，原普通股股東以優(yōu)惠價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新股，可從中得到補償或取得收益。

C項錯誤，享有優(yōu)先認股權(quán)的股東可以有三種選擇：一是行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股；二是將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬；三是不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。

19.單選題

下列關(guān)于證券投資基金起源的說法，正確的是（）。

問題1選項

A.世界上第一只ETF基金于20世紀90年代在美國產(chǎn)生

B.世界上第一只封閉式基金是20世紀20年代產(chǎn)生于美國的“馬薩諸塞投資信托基金”

C.世界上第一只貨幣市場基金和指數(shù)基金于21世紀70年代分別產(chǎn)生于英國和美國

D.世界上第一只開放式基金是18世紀70年代產(chǎn)生于荷蘭的“團結(jié)就是力量”投資信托

【答案】A

【解析】荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫"團結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金（D項錯誤）。19世紀90年代初，美國有了首只封閉式基金。早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不以證券投資為主要投資方向。

1924年由200多位哈佛大學教授出資5萬美元在波士頓設(shè)立的"馬薩諸塞投資信托基金”是世界上第一只開放式基金（B項錯誤），美國由此開始引領(lǐng)現(xiàn)代證券投資基金業(yè)發(fā)展的潮流。1929年的股市危機給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導致封閉式基金全軍覆沒，而開放式基金則得以幸存。1971年貨幣市場基金和指數(shù)基金在美國面世（C項錯誤），同時免傭基金開始大行其道，增強了基金對普通投資者的吸引力。1993年首只ETF基金在美國發(fā)行（A項正確）。

20.單選題

下列關(guān)于公司合并或者分立的債務(wù)承擔的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承

B.公司合并的，債權(quán)人可以在法定期限內(nèi)要求公司償還

C.公司分立的，分立前的債務(wù)由分立前的公司獨立承擔

D.公司分立的，公司在分立前可以與債權(quán)人就債務(wù)清償達成書面協(xié)議

【答案】C

【解析】公司合并的，債權(quán)人自接到通知書之日起30日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應的擔保。公司合并時，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應當由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司繼承。

公司分立的，分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔連帶責任。但是，公司在分立前與債權(quán)人就債務(wù)清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外。

21.單選題

根據(jù)《證券法》，下列屬于證券交易內(nèi)幕信息的有（）。

Ⅰ.證券交易活動中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息

Ⅱ.甲上市公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，投資者尚未得知該情況

Ⅲ.乙上市公司的實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化，投資者尚未得知該信息

Ⅳ.丙上市公司分配股利、增資的計劃及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，投資者尚未得知該信息

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】內(nèi)幕信息主要是指證券交易活動中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財務(wù)或者對該發(fā)行人證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息；主要包括：

（1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

（2）公司的重大投資行為，公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)超過公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；

（3）公司訂立重要合同、提供重大擔保或者從事關(guān)聯(lián)交易，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

（4）公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

（7）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，董事長或者經(jīng)理無法履行職責；

（8）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務(wù)的情況發(fā)生較大變化；

（9）公司分配股利、增資的計劃，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進人破產(chǎn)程序、被責令關(guān)閉；

（10）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

（11）公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施；

（12）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他事項。

22.單選題

金融債券的特點包括（）。

Ⅰ.金融債券一般可以記名、可以掛失，也可以抵押和轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅

Ⅲ.金融債券的利息不計復利，可以提前支取，延期兌付亦不計逾期利息

Ⅳ.金融債券的利率固定，一般高于同期儲蓄利率

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；Ⅰ錯誤

（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調(diào)節(jié)稅；Ⅱ正確

（4）金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息；Ⅲ錯誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率；Ⅳ正確

（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ?，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家大、中型建設(shè)項目籌措資金。

23.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于非公開募集基金財產(chǎn)的投資范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.只能投資于上市交易的股票、債券

Ⅱ.不可以投資于股權(quán)

Ⅲ.可以投資于期貨

Ⅳ.可以投資于期權(quán)

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公開募集基金財產(chǎn)只能用于投資上市交易的股票、債券或國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。而非公開募集基金財產(chǎn)的證券投資，既包括買賣公開發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，也包括國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種，如股權(quán)、期貨、期權(quán)以及基金合同約定的其他投資標的。

24.單選題

根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列與期貨相關(guān)的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.期貨交易是以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標的的交易活動

B.期權(quán)合約可以約定將期貨合約作為買賣標的物

C.期貨交易場所可以制定非標準化的期權(quán)合約

D.期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約

【答案】C

【解析】期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標的的交易活動。

期貨合約，是指期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。C項錯誤，期貨交易所制定的期權(quán)合約一定是標準化的。

期權(quán)合約是規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的合約。

25.單選題

根據(jù)《證券公司全面風險管理規(guī)范》，全面風險管理體系應當包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)

Ⅱ.專業(yè)的人才隊伍

Ⅲ.可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風險指標體系

Ⅳ.有效的風險應對機制

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面風險管理體系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風險應對機制。證券公司應當建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應的全面風險管理體系。

證券公司應當定期評估全面風險管理體系，并根據(jù)評估結(jié)果及時改進風險管理工作。證券公司應將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（統(tǒng)稱“子公司”）納人全面風險管理體系，強化分支機構(gòu)風險管理，實現(xiàn)風險管理全覆蓋。

26.單選題

根據(jù)《證券公司柜臺市場管理辦法（試行）》，證券公司進行柜臺交易，應當通過（）的方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通。

問題1選項

A.建立可監(jiān)控企業(yè)微信群

B.建立定期會商機制

C.證券交易所業(yè)務(wù)系統(tǒng)

D.與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)

【答案】D

【解析】證券公司應當通過與報價系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息的互聯(lián)互通，信息范圍包括但不限于私募產(chǎn)品基本情況、交易信息和登記結(jié)算信息等。

27.單選題

下列屬于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)主要部門規(guī)章的是（）。

問題1選項

A.《非上市公眾公司收購管理辦法》

B.《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導意見》

C.《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》

D.《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》

【答案】A

【解析】全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)的主要部門規(guī)章包括《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《公眾公司辦法》）《非上市公眾公司信息披露管理辦法》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《保薦辦法》）《非上市公眾公司收購管理辦法》（以下簡稱《收購管理辦法》）《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡稱《重組管理辦法》）《優(yōu)先股試點管理辦法》《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《中國證監(jiān)會關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導意見》《中國證監(jiān)會關(guān)于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》等。

國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導意見》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理辦法（試行）》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》都屬于規(guī)范性文件。

28.單選題

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應當遵守的基本原則包括（）。

Ⅰ.守法合規(guī)

Ⅱ.獨立審慎

Ⅲ.誠實信用

Ⅳ.忠實公司利益

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應當遵守以下基本原則：

1.守法合規(guī)：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應當遵守法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，加強合規(guī)管理，健全內(nèi)部控制，防范利益沖突，切實維護客戶合法權(quán)益。

2.誠實信用：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務(wù)。

3.忠實客戶利益：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員提供證券投資顧問服務(wù)，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關(guān)聯(lián)方的利益損害客戶利益；不得為證券投資顧問人員及其利益相關(guān)者的利益損害客戶利益；不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。Ⅳ.忠實公司利益，錯誤。

Ⅱ.獨立審慎不是服務(wù)客戶的基本原則，投資顧問服務(wù)客戶的時候，同一證券要有統(tǒng)一的操作建議，而不是不同客戶有不同的操作建議。

29.單選題

在證券交易活動中禁止作出虛假陳述或信息誤導的主體包含（）。

Ⅰ.證券服務(wù)機構(gòu)

Ⅱ.證券交易場所工作人員

Ⅲ.證券監(jiān)督管理機構(gòu)

Ⅳ.證券登記結(jié)算機構(gòu)從業(yè)人員

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導，是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。主體是指證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工作人員。

30.單選題

根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券上市的條件和終止上市交易的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.證券交易所決定終止證券上市交易的，應當及時公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審批

B.上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易

C.申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議

D.證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應當對發(fā)行人的經(jīng)營年限、財務(wù)狀況、最低公開發(fā)行比例和公司治理、誠信記錄等提出要求

【答案】A

【解析】申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。證券交易所根據(jù)國務(wù)院授權(quán)的部門的決定安排政府債券上市交易。申請證券上市交易，應當符合證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件。證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的上市條件，應當對發(fā)行人的經(jīng)營年限、財務(wù)狀況、最低公開發(fā)行比例和公司治理、誠信記錄等提出要求。

上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。證券交易所決定終止證券上市交易的，應當及時公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。A項錯誤，不是審批，是備案；

對證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復核機構(gòu)申請復核。

31.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司在下列行為中不承擔法律責任的是（）。

問題1選項

A.證券公司未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款

B.證券公司在不同資產(chǎn)管理賬戶之間進行交易，且有充分證據(jù)證明已依法實現(xiàn)有效隔離

C.證券公司未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度

D.證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單

【答案】B

【解析】證券公司未按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

證券公司未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度或未按照規(guī)定指定專門部門處理客戶投訴的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

證券公司未指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風險或未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載人規(guī)定的必備條款的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；

B項屬于合法合規(guī)行為。

32.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司為客戶開立賬戶，下列做法符合監(jiān)管規(guī)定的有（）。

Ⅰ.嚴格審查客戶申報的姓名或者名稱、身份的真實性

Ⅱ.為資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶及時報證券交易所備案

Ⅲ.禁止同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的名稱一致

Ⅳ.禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司受證券登記結(jié)算機構(gòu)委托，為客戶開立證券賬戶，應當按照證券賬戶管理規(guī)則，對客戶申報的姓名或者名稱、身份的真實性進行審查。同一客戶開立的資金賬戶和證券賬戶的姓名或者名稱應當一致，Ⅲ錯誤。

證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶，應當自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案，禁止將客戶證券賬戶提供給他人使用。

33.單選題

下列關(guān)于我國基金資產(chǎn)估值原則的說法，正確的有（）。

Ⅰ.投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響

Ⅱ.有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值

Ⅲ.采用估值技術(shù)確定公允價值時，一律使用相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值

Ⅳ.估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金估值的基本原則：

（1）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。Ⅳ正確。有充分證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值。Ⅱ正確。

與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。Ⅰ正確。特征是指對資產(chǎn)出售或使用限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的溢價或折價。

（2）對不存在活躍市場的投資品種，應采取在當前情況下適用并且可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。Ⅲ錯誤

（3）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值進行調(diào)整并確認公允價值。

34.單選題

下列關(guān)于信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的做法，正確的有（）。

Ⅰ.從事證券交易所重要信息系統(tǒng)的開發(fā)，并向中國證監(jiān)會備案

Ⅱ.從事證券登記結(jié)算公司結(jié)算系統(tǒng)的測試，并向中國證監(jiān)會備案

Ⅲ.從事證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)的運維，并向中國證監(jiān)會和中國工信部備案

Ⅳ.從事證券交易所集中交易系統(tǒng)的開發(fā)，并向中國工信部備案

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)從事下列證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應當按照規(guī)定向中國證監(jiān)會備案（Ⅰ、Ⅱ正確，Ⅲ、Ⅳ錯誤）：

（1）重要信息系統(tǒng)的開發(fā)、測試、集成及測評；

（2）重要信息系統(tǒng)的運維及日常安全管理。

此處所稱重要信息系統(tǒng)，是指支撐證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等證券市場核心機構(gòu)、證券經(jīng)營機構(gòu)和證券專項業(yè)務(wù)服務(wù)機構(gòu)關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)出現(xiàn)異常將對證券市場和投資者產(chǎn)生重大影響的信息系統(tǒng)。

35.單選題

按風險起因不同，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險主要包括（）。

Ⅰ.合規(guī)風險

Ⅱ.管理風險

Ⅲ.技術(shù)風險

Ⅳ.市場風險

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險，是指證券公司在開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)過程中因種種原因而導致其自身利益遭受損失的可能性。按風險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險主要包括合規(guī)風險、管理風險和技術(shù)風險等。

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的合規(guī)風險，主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。

管理風險主要是指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務(wù)經(jīng)營中由于管理制度不健全、內(nèi)部控制不嚴，或工作人員有章不循、違規(guī)操作等而導致客戶賬戶管理差錯或違規(guī)、侵害客戶權(quán)益、造成客戶資產(chǎn)損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔賠償責任遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險。

技術(shù)風險，是指證券公司信息技術(shù)系統(tǒng)（包括電腦設(shè)備、供電、通訊設(shè)施等）發(fā)生技術(shù)故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉(zhuǎn)賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業(yè)務(wù)正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經(jīng)濟或聲譽損失的風險。

市場風險是指由于市場價格變動導致的風險，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)不會涉及交易，價格變動不是經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主要風險。

36.單選題

證券公司總部合規(guī)部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量占公司總部工作人員比例應當（）。

問題1選項

A.不低于2%，且不得少于5人

B.不低于1.5%，且不得少于3人

C.不低于2%

D.不低于1.5%，且不得少于5人

【答案】D

【解析】證券公司應當為合規(guī)部門配備足夠的、具備與履行合規(guī)管理職責相適應的專業(yè)知識和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)部門中具備3年以上證券、金融、法律、會計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量不得低于公司總部人數(shù)的1.5%，且不得少于5人。

37.單選題

下列關(guān)于上市公司可以主動退市的情形的說法，正確的有（）。

Ⅰ.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

Ⅱ.上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓

Ⅲ.上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

Ⅳ.上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：

（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；Ⅰ正確

（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；Ⅱ正確

（3）上市公司向所有股東發(fā)岀回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；Ⅲ正確

（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；Ⅳ正確

（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

（7）上市公司股東大會決議公司解散；

（8）中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。

38.單選題

根據(jù)《證券市場禁入規(guī)定》，下列關(guān)于證券市場禁入措施的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利

B.配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的，中國證監(jiān)會應當對有關(guān)責任人員從輕、減輕或者免予采取證券市場禁入措施

C.嚴重違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，中國證監(jiān)會可以對有關(guān)責任人員采取終身的證券市場禁入措施

D.中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)

【答案】B

【解析】中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應當告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據(jù)，并告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利。

被采取證券市場禁入措施者因同一違法行為同時被認定有罪或者進行行政處罰的，如果對其所作有罪認定或行政處罰決定被依法撤銷或者變更，并因此影響證券市場禁入措施的事實基礎(chǔ)或者合法性、適當性的，依法撤銷或者變更證券市場禁入措施。

被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的人員，中國證監(jiān)會將通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或指定媒體向社會公布，并記人被認定為證券市場禁入者的誠信檔案。

39.單選題

下列關(guān)于個人投資者特點的說法，錯誤的是（）。

問題1選項

A.投資行為具有隨意性、分散性和短期性

B.投資的靈活性差

C.專業(yè)知識相對匱乏

D.資金規(guī)模有限

【答案】B

【解析】個人投資者的特點包括以下四個方面：資金規(guī)模有限；專業(yè)知識相對匱乏；投資行為具有隨意性、分散性和短期性；投資的靈活性強（B項錯誤）。

與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：投資資金規(guī)模化；投資管理專業(yè)化；投資結(jié)構(gòu)組合化；投資行為規(guī)范化。

40.單選題

下列各項中，屬于公司提供擔保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保證

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.質(zhì)押

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以對外投資和提供擔保。公司提供擔保的方式包括保證、抵押和質(zhì)押等。

保證擔保是指保證人與貸款人約定，當借款人違約或者無力歸還貸款，保證人按約定履行債務(wù)或承擔責任的行為。抵押擔保是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移對某一特定物的占有，而將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照擔保法的規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。質(zhì)押擔保是債務(wù)的一種擔保方式，即債務(wù)人可以用自己享有所有權(quán)的動產(chǎn)或合法的權(quán)利憑證作為質(zhì)物交債權(quán)人占有，或者第三方也可以用自己享有所有權(quán)的動產(chǎn)或合法的權(quán)利憑證作為質(zhì)物交債權(quán)人占有而為債務(wù)人提供擔保。

沒有出具安慰函的說法。

41.單選題

證券公司承擔建立涵蓋風險管理有效性的全員績效考核體系的主體是（）。

問題1選項

A.風險管理部門

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.經(jīng)理層

【答案】D

【解析】證券公司經(jīng)理層對全面風險管理承擔主要責任，應當履行以下職責：

（1）制定風險管理制度，并適時調(diào)整。

（2）建立健全公司全面風險管理的經(jīng)營管理架構(gòu)，明確全面風險管理職能部門、業(yè)務(wù)部門以及其他部門在風險管理中的職責分工，建立部門之間有效制衡、相互協(xié)調(diào)的運行機制。

（3）制定風險偏好、風險容忍度以及重大風險限額等的具體執(zhí)行方案，確保其有效落實；對其進行監(jiān)督，及時分析原因，并根據(jù)董事會的授權(quán)進行處理。

（4）定期評估公司整體風險和各類重要風險管理狀況，解決風險管理中存在的問題并向董事會報告。

（5）建立涵蓋風險管理有效性的全員績效考核體系。

（6）建立完備的信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機制。

（7）風險管理的其他職責。

風險管理部門負責全公司的風險管理；董事會負責公司的總體運營發(fā)展，監(jiān)事會負責監(jiān)督公司的運營發(fā)展。

42.單選題

發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值或價格有實質(zhì)性影響的重大事件時，下列管理人的做法，正確的有（）。

Ⅰ.向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露

Ⅱ.向中國證券登記結(jié)算有限責任公司報告

Ⅲ.向證券交易場所報告

Ⅳ.向中國基金業(yè)協(xié)會報告

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】發(fā)生可能對資產(chǎn)支持證券投資價值或價格有實質(zhì)性影響的重大事件，管理人應當及時將有關(guān)該重大事件的情況向資產(chǎn)支持證券合格投資者披露，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果，并向證券交易場所、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。Ⅱ項錯誤，中國證券登記結(jié)算有限責任公司是進行登記結(jié)算的，發(fā)生的這些事件，不需要向他們報告。

43.單選題

債券報價的主要方式包括（）。

Ⅰ.公開報價

Ⅱ.對話報份

Ⅲ.凈額報價

Ⅳ.雙邊報價

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確，Ⅲ錯誤），前二者屬于詢價交易方式的范疇，后二者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。

對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

雙邊報價是銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務(wù)的交易員進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣差價范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。

小額報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。

44.單選題

下列關(guān)于風險定義的說法，正確的有（）。

Ⅰ.風險是結(jié)果對期望的偏離

Ⅱ.風險是期望的不確定性

Ⅲ.風險是收益的波動性

Ⅳ.風險是損失發(fā)生的可能性

問題1選項

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】目前，國內(nèi)外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點：

（1）風險是結(jié)果的不確定性，是一種變化。Ⅱ錯誤

（2）風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失。Ⅳ正確

（3）風險是結(jié)果對期望的偏離，是（收益的）波動性。Ⅰ、Ⅲ正確

在第一種定義中，風險被定義為不確定性，比較抽象，強調(diào)風險世界的變化特性。這種定義在微觀與宏觀經(jīng)濟學的教材中被廣泛采用。第二種定義是最傳統(tǒng)的風險定義版本，在保險、審計、內(nèi)控等學科領(lǐng)域中被廣泛采用。第三種定義是投資學、金融學以及金融工程學中的主流定義，其重要特性體現(xiàn)了風險不僅包括損失的可能性，也包括對盈利可能性的覆蓋，這種定義是現(xiàn)代風險計量和管理的基礎(chǔ)。

上述對風險的三種定義從不同的角度揭示了風險的某些內(nèi)在特性。這些定義主要涉及不確定性、損失、波動性（即對期望的偏離）和危險四個概念。而這些概念體現(xiàn)了風險的本質(zhì)和內(nèi)在特性。

45.單選題

下列關(guān)于《證券法》適用范圍的說法，正確的有（）。

Ⅰ.存托憑證的發(fā)行和交易適用《證券法》

Ⅱ.資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定

Ⅲ.證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定

Ⅳ.在境外的證券發(fā)行和交易活動，擾亂境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照《證券法》有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責任

問題1選項

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《證券法》的適用范圍包括以下四類：

一是在中華人民共和國境內(nèi)，股票、公司債券、存托憑證和國務(wù)院依法認定的其他證券的發(fā)行和交易；

二是政府債券、證券投資基金份額的上市交易；

三是資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定；

四是在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照《證券法》有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責任。

Ⅲ錯誤，衍生品的發(fā)行、交易不適用于《證券法》。

46.單選題

多層次資本市場是對現(xiàn)代資本市場復雜形態(tài)的一種表述，是資本市場有機聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為（）