2021上半年股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述及市場募資情況

2021上半年股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展概述及市場募資情況

一、發(fā)展概述

2021年上半年，中國GDP同比增長12。7%。中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)步加強(qiáng)和改善。但全球疫情仍在演變，外部不穩(wěn)定和不確定因素很多，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不平衡，仍然需要鞏固穩(wěn)定和恢復(fù)發(fā)展的基礎(chǔ)。2012-2021上半年中國GDP總量與增速

2018年中國基金會注冊的股權(quán)投資基金管理人開始注銷，注銷的數(shù)量達(dá)到了2020年6月的峰值，2021上半年，注銷股權(quán)投資基金經(jīng)理的數(shù)量，達(dá)到了286家，超過了同期新注冊管理者的數(shù)量。2016-2021上半年登記和注銷的股權(quán)投資基金管理人（家）

中國證券投資基金業(yè)、

2021年6月，中國基金協(xié)會通過AMBERS系統(tǒng)發(fā)布公告，重申“申請注冊私募基金管理機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員總數(shù)不得少于5人，一般員工不得兼職”，并要求不符合本規(guī)定的私募基金管理人在3個月內(nèi)完成整改。2021上半年股權(quán)投資基金管理人新增和注銷數(shù)量

中國證券投資基金業(yè)、

二、募資情況

2021年上半年，融資環(huán)境略有改善，LP變得越來越多樣化。隨著國家政策的鼓勵，銀行、銀行理財(cái)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)投資和其他機(jī)構(gòu)投資者向股權(quán)投資基金的出資頻率和規(guī)模都有所增加。然而，由于對籌資的規(guī)范性要求的加強(qiáng)和行業(yè)“內(nèi)卷”的增加，機(jī)構(gòu)的籌資成本增加，中小機(jī)構(gòu)的籌資難度突出。

在這種情況下，盡管2021年上半年的新募集金額同比略有增加，但近三年仍處于較低水平。此外，小規(guī)?；饠?shù)量在2021年上半年有所增加，包括800多只基金，籌資規(guī)模不到5000萬只，是上年同期的兩倍。原因是為了降低籌資難度，各機(jī)構(gòu)紛紛設(shè)立項(xiàng)目基金。事實(shí)上，項(xiàng)目資金在投資速度和稅務(wù)核算方面也存在許多不足。解決“集資難”問題，應(yīng)從源頭入手，挖掘更多潛在的有限合伙人，充分調(diào)動各類民間資金。

在此期間，風(fēng)投機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了許多大型美元基金的募集，但由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)海外上市監(jiān)管力度的加強(qiáng)，美元基金的投資和退出策略可能會有所調(diào)整。

從季度數(shù)據(jù)看，二季度新募集資金總規(guī)模與一季度基本持平。

2021年上半年，股權(quán)投資市場募資4547。74億元，同比上升6。9%；基金數(shù)1941支，同比上升58。2%。2012-2021上半年中國股權(quán)投資基金募集情況

中國證券投資基金業(yè)、

2020年9月，中國在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出了2060年度實(shí)現(xiàn)碳中和的努力，與發(fā)達(dá)國家不同，中國仍處于快速發(fā)展階段，能源需求持續(xù)增長，減排任務(wù)艱巨，時(shí)間緊迫。為此，越來越多的市場機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府部門設(shè)立了綠色基金，支持環(huán)保和碳中和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

到2021年上半年，已有1000多個綠色產(chǎn)業(yè)基金投資于綠色環(huán)保、清潔技術(shù)和新能源。2021年，建立了100多億個基金。前幾年，絕大多數(shù)綠色基金投資行業(yè)都專注于新能源。事實(shí)上，除了新能源，智能電網(wǎng)、智能交通、碳捕獲、低碳排放技術(shù)、新型減排材料等領(lǐng)域也存在投資機(jī)會。

2021年上半年，中國股權(quán)投資市場人民幣基金募集資金近3800億元，同比增長8。1%；外幣基金募集資金700多億元，同比增長1。2%2012-2021H1中國股權(quán)投資市場基金募資幣種分布

2021上半年中國股權(quán)投資基金中創(chuàng)業(yè)投資基金與成長基金兩樣占據(jù)了90%以上的數(shù)量，其中創(chuàng)業(yè)投資基金有1046支，成長基金有828支。

2021上半年中國股權(quán)投資基金中金額最高的是成長基金，占比超過了50%，達(dá)到了2294億元，其次是創(chuàng)業(yè)投資基金的1655億元。

三、基金排名

浙江和廣東新募基金數(shù)量超400支，山東、江蘇基金募集也較為活躍。2021H1中國基金地域分布與募集金額基金名稱基金管理人管理人類型本輪募集完成時(shí)間基金類型本輪募集金額描述直投比例可投中國大陸比例云南省國企改革基金云投基金PEMar-21成長基金RMB130.01億重點(diǎn)投向云南省國企資產(chǎn)證券化、混合所有制改革、上市公司并購重組等領(lǐng)域100%100%國投（廣東）科技成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)業(yè)投資基金國投創(chuàng)業(yè)PEApr-21創(chuàng)投基金RMB81.5億由國投、粵科金融等出資設(shè)立，目前主要投向科技和醫(yī)療100%100%KKRAsiaPacificInfrastructureInvestorsSCSpKKRPEJan-21基礎(chǔ)設(shè)施基金USD39億對亞太地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行相關(guān)投資100%約30%BlackstoneCapitalPartnersAsiaII黑石PEApr-21并購基金USD31億黑石專注于亞洲地區(qū)投資的第二支美元基金100%約30%寧波誠車投資管理基金中誠資本PEJun-21房地產(chǎn)投資基金RMB60億目前主要投資房地產(chǎn)及相關(guān)企業(yè)100%100%5YCAPITALGROWTHFUNDI五源資本VCApr-21成長基金USD9億基金主要投向消費(fèi)、科技、醫(yī)療等領(lǐng)域100%100%LAVFundVI禮來亞洲基金VCFeb-21創(chuàng)業(yè)投資基金USD9億主要投向醫(yī)藥、醫(yī)療領(lǐng)域100%100%GGVCapitalVIII紀(jì)源資本VCJan-21創(chuàng)業(yè)投資基金USD14.64億主要投向消費(fèi)及新零售、企業(yè)服務(wù)及云、前沿科技、社交及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)100%約50%達(dá)晨創(chuàng)鴻基金達(dá)晨財(cái)智VCJun-21成長基金RMB55億聚焦新一代信息技術(shù)、智能制造、大消費(fèi)和企業(yè)服務(wù)、醫(yī)療健康、軍工等行業(yè)100%100%青島航空產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展股權(quán)投資基金譽(yù)華基金PEJan-21成長基金RMB101.01億重點(diǎn)投向高端智能制造、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域50%100%中國證券投資基金業(yè)、

2021年上半年募集規(guī)模前十大基金包括五支人民幣基金和五支美元基金。2021年上半年募集規(guī)模前十大基金基金名稱基金管理人管理人類型本輪募集完成時(shí)間基金類型本輪募集金額描述直投比例可投中國大陸比例云南省國企改革基金云投基金PEMar-21成長基金RMB130.01億重點(diǎn)投向云南省國企資產(chǎn)證券化、混合所有制改革、上市公司并購重組等領(lǐng)域100%100%國投（廣東）科技成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)業(yè)投資基金國投創(chuàng)業(yè)PEApr-21創(chuàng)投基金RMB81.5億由國投、粵科金融等出資設(shè)立，目前主要投向科技和醫(yī)療100%100%KKRAsiaPacificInfrastructureInvestorsSCSpKKRPEJan-21基礎(chǔ)設(shè)施基金USD39億對亞太地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行相關(guān)投資100%約30%BlackstoneCapitalPartnersAsiaII黑石PEApr-21并購基金USD31億黑石專注于亞洲地區(qū)投資的第二支美元基金100%約30%寧波誠車投資管理基金中誠資本PEJun-21房地產(chǎn)投資基金RMB60億目前主要投資房地產(chǎn)及相關(guān)企業(yè)100%100%5YCAPITALGROWTHFUNDI五源資本VCApr-21成長基金USD9億基金主要投向消費(fèi)、科技、醫(yī)療等領(lǐng)域100%100%LAVFundVI禮來亞洲基金VCFeb-21創(chuàng)業(yè)投資基金USD9億主要投向醫(yī)藥、醫(yī)療領(lǐng)域100%100%GGVCapitalVIII紀(jì)源資本VCJan-21創(chuàng)業(yè)投資基金USD14.64億主要投向消費(fèi)及新零售、企業(yè)服務(wù)及云、前沿科技、社交及互聯(lián)網(wǎng)