中小企業(yè)融資難、融資貴的問題解析

中小企業(yè)融資難、融資貴的問題解析作者：黃雄來源：《中國民商》2020年第04期摘要：現(xiàn)階段，中小企業(yè)大都面臨著融資困難、融資貴等方面的問題，由于信息不對稱，也容易引發(fā)各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險問題。因此，我國相關(guān)政府部門也構(gòu)建了特點比較鮮明和品種比較豐富的政策扶助體系，希望能夠促進企業(yè)的金融改革，還借鑒了優(yōu)秀企業(yè)的成功實踐經(jīng)驗，希望拓寬中小企業(yè)的融資渠道。本文從中小企業(yè)融資難、融資貴的問題展開分析，并以此為依據(jù)，提出強化自身內(nèi)部控制建設(shè)、促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化中小企業(yè)信用評價工作、加大政策支持和財政投入等幾個方面的措施，希望為相關(guān)人士提供參考。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;融資貴;財政投入一、中小企業(yè)融資難、融資貴的問題（一） 融資難的問題中小企業(yè)融資主要分為直接融資和間接融資兩類。直接融資的主要含義就是指資金需求者與資金供給者形成合作，并不需要通過其他中介機構(gòu)，而是利用金融工具形成權(quán)益關(guān)系。中小企業(yè)在開展直接融資活動的過程中，存在直接融資準(zhǔn)入門檻較高的問題，投資者對被投資企業(yè)的行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)自身增長要求非常高，投資者一般上都會選擇高科技行業(yè)的初創(chuàng)型中小企業(yè)作為投資的標(biāo)的，期望企業(yè)成長壯大后進行IPO后成功套現(xiàn)退出，企業(yè)常見的直接融資就是引進VE或PE。采用這種方式能夠降低中小企業(yè)的財務(wù)成本支出，還能夠節(jié)約時間，但是由于準(zhǔn)入的門檻較高，不適用于大多數(shù)的中小企業(yè)。此外，就我國中小企業(yè)的實際融資情況進行分析，融資渠道比較單一，一般都采用間接的融資方式進行貸款，最經(jīng)常使用的方式就是銀行貸款與民間貸款。但由于銀行貸款的辦理手續(xù)比較繁瑣，銀行為了管控風(fēng)險授信審批嚴(yán)格，對企業(yè)征信記錄要求良好，授信的金額比較小，資金需求的時間匹配差，并且要求抵押擔(dān)保和可靠的償還資金來源，需要消耗大量的時間和精力和銀行反復(fù)溝通。而民間的貸款利率較高，容易引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（二） 融資成本高的問題中小企業(yè)在開展融資活動的時候，不僅有融資困難的問題，還有貸款緊張和資金成本貴的問題，中小企業(yè)如果資金出現(xiàn)缺口，就不得不選擇間接融資的方式解決資金的缺口。由于找銀行融資中小企業(yè)非常多，銀行會優(yōu)先選擇性的挑選經(jīng)營發(fā)展比較好的企業(yè)發(fā)放貸款，對于資質(zhì)稍微差的企業(yè)，銀行便會提高貸款利率、提高服務(wù)費用等來降低風(fēng)險，但是這種融資方式會消耗大量的成本，增加企業(yè)的負債，不利于長遠的經(jīng)營活動開展。此外，中小企業(yè)的融資活動還存在信息不對稱的問題，如果資金的提供者已經(jīng)充分的了解資金需求者的資金，就可以迅速的做出經(jīng)營決策。但是如果資金提供者認為資金需要者能夠在未來不斷壯大與發(fā)展，就會提供資金，反之則不會提供資金。其中主要的問題就是提供資金的人員總是了解不到真實的信息，有些企業(yè)甚至提供虛假的財務(wù)信息，進而導(dǎo)致信任缺失的問題發(fā)生。此外，許多中小企業(yè)都沿用了家族式的管理方式，缺乏健全的財務(wù)制度，出現(xiàn)了信息透明度不高的問題，投資者與金融機構(gòu)無法對企業(yè)的實際風(fēng)險進行判斷，或是獲得相應(yīng)的信息成本較高，使得銀行業(yè)機構(gòu)提高了抵質(zhì)押的要求，使得交易成本增加。二、解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題的有效措施（一） 強化自身內(nèi)部控制建設(shè)，提升財務(wù)信息質(zhì)量中小企業(yè)在開展融資活動，確定融資決策的過程中，應(yīng)當(dāng)建立健全的內(nèi)部控制機制。在開展融資活動之前，就要制定現(xiàn)代化的內(nèi)部管理制度，保證經(jīng)營活動的合理性與科學(xué)性。尤其是對于財務(wù)人員的管理活動，樹立責(zé)任制，保證其明確自身的基本工作職責(zé)。在此基礎(chǔ)上，給銀行貸款給企業(yè)打好信用基礎(chǔ)，實現(xiàn)與銀行的交流與溝通，實現(xiàn)長期的發(fā)展目標(biāo)。此外，只有將加財務(wù)管理作為核心的環(huán)節(jié)，才能夠保證財務(wù)信息的質(zhì)量。在遵循相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，健全內(nèi)部財務(wù)管控機制，進而保證信息的質(zhì)量，不斷拓寬融資渠道。從轉(zhuǎn)變員工的思想理念入手，進而引進一批優(yōu)秀的工作人員，為信用評價建設(shè)工作的順利開展提供支持。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用從上至下的管控方式，實現(xiàn)各個階層的控制與管理。在樹立誠信融資理念的基礎(chǔ)上，采用發(fā)放債券，健全授信制度等不同的方式，進一步拓寬企業(yè)的融資渠道。明確中小企業(yè)的融資難點，并對財務(wù)管理模式與分析模式進行調(diào)整與優(yōu)化。（二） 促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，搭建信息化平臺基于市場需求不斷變化的背景下，金融產(chǎn)品需要不斷的創(chuàng)新與發(fā)展。就目前實際情況進行分析，中小企業(yè)的服務(wù)需求逐漸向著多元化的角度發(fā)展。所以，中小企業(yè)不斷加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐，對市場的需求進行分析，才能打造出適合市場的金融產(chǎn)品。通過搭建健全的信息化平臺，利用數(shù)據(jù)化分析的方式，促進信息化技術(shù)與金融行業(yè)的融合，評估中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，實現(xiàn)企業(yè)的自我評估工作，以提升融資效率。在利用云平臺、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的而基礎(chǔ)上，促逵金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。銀行針對于經(jīng)營狀況較好的中小企業(yè)，可以提供更加精準(zhǔn)的服務(wù)，還可以更加靈活的實施貸款期限管理，以此為經(jīng)營狀況較好的中小企業(yè)，主動的對貸款期限進行延長處理，并在一定范圍內(nèi)推廣無還本還貸類產(chǎn)品。對于信用良好、具備還款能力，但資金暫時出現(xiàn)困難的客戶，對其貸款期限與融資期限進行調(diào)整，可以增加3-5年的小微企業(yè)貸款，以此提供融資支持。在完善資金保證體系的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新設(shè)計方案與理念，滿足初期不確定發(fā)展過程中的資金需求。針對于股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)不斷擴大企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展規(guī)模。在此過程中，我國僅僅規(guī)定了最低的籌資門檻，使越來越多的企業(yè)愿意提供資金，并且讓企業(yè)獲得相應(yīng)的投資報酬。（三）優(yōu)化中小企業(yè)信用評價工作，建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的階段性特點準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)銀行等方面要重視中小企業(yè)融資難這一問題，加快制定各項金融政策，并針對實際需求推出各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，要從企業(yè)各個角度去評價企業(yè)信用資質(zhì)，比如企業(yè)專利、行業(yè)資質(zhì)等知識產(chǎn)權(quán)去衡量企業(yè)研究開發(fā)工作的投入情況，從產(chǎn)品市場發(fā)展前景去預(yù)判企業(yè)將來發(fā)展?fàn)顩r，借鑒市場風(fēng)險投資人的評價眼光去挖掘優(yōu)質(zhì)客戶資源，深化貸款管理制度改革，加大產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新力度，放寬對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信用貸款，拓寬抵質(zhì)押物范圍，開展多樣化擔(dān)保方式，建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的階段性特點，適度調(diào)整企業(yè)信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)企業(yè)發(fā)展的階段性資金需求特點，在風(fēng)險可控的前提下，適當(dāng)下調(diào)客戶信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻，下調(diào)相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)品客戶評級準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。加強對中小企業(yè)靠前服務(wù)和增值服務(wù)力度，全面介入企業(yè)成長生命周期，設(shè)置更加合理的信貸準(zhǔn)入門檻。強化對企業(yè)履約能力、信用狀況、資產(chǎn)狀況和賬戶行為的評價，提高對中小企業(yè)信用評價和貸款決策效率。企業(yè)也應(yīng)提高其自身的信用等級，誠信經(jīng)營，深入挖掘行業(yè)發(fā)展?jié)摿?，瞄?zhǔn)未來市場需求，自主研究開發(fā)具有核心自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品，注重信息的真實性，只有這樣才能順利與銀行建立起合作關(guān)系。（四）加大政策支持和財政投入，加快資金流動目前，中小企業(yè)在完善融資機制的同時，不僅面對市場經(jīng)濟環(huán)境變化造成的影響，還需要面對同行業(yè)競爭對手的影響。企業(yè)的發(fā)展并不是孤獨的，而是需要社會支持、政府支持以及內(nèi)部管理人員的支持，才能獲得更高的經(jīng)濟效益與社會效益。在此基礎(chǔ)上，中小企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)與范圍，也不能離開政府機構(gòu)的支持，還要定期開展宣傳與培訓(xùn)教育工作，對內(nèi)部的員工產(chǎn)生深遠的影響。通過借助新的政府機構(gòu)與媒體平臺，為企業(yè)的融資回答提供支持。就具體的實施情況進行分析，政府機構(gòu)會結(jié)合市場環(huán)境的并情況，出臺相關(guān)的政策，給予多方面的支持。而利用新聞媒體的優(yōu)勢，可以借助輿論的助力。三、結(jié)束語綜上，由于目前市場經(jīng)濟環(huán)境的變化速度較快，中小企業(yè)在運營發(fā)展的過程中會面臨融資困難與融資貴等方面的問題。要想徹底解決這一方面的問題，企業(yè)就要結(jié)合內(nèi)部的財務(wù)狀況，優(yōu)化內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)。資金管理人員也要履行自身的基本工作職責(zé)，并合理利用國家的政策支持。另外，企業(yè)還可能會通過市場獲得更多的資金，并結(jié)合產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，利用政策調(diào)節(jié)資本市場的形式，明確資金供求的現(xiàn)狀，