銀行基金產(chǎn)品介紹課件

建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行-建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行白話基金

假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識(shí)，三呢錢也不算多，就想到與其他１０個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。將這種合伙投資的模式放大１００倍、１０００倍，就是基金。

這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過國家證券行業(yè)管理部門（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見的基金。

2-白話基金假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投資收益率超過了

100%，最好的達(dá)到了189%，最差的為77%；在包括開放式和封閉式基金在內(nèi)所有股票型基金和配置型基金中，有一半數(shù)量的基金的凈值增長率達(dá)到和超過了100%，最高的超過了176%?！飮鴥?nèi)54家基金公司旗下313只基金的2007年第一季度報(bào)告全部公布完畢，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度基金凈收益接近1460億元，較去年四季度激增169.58%，超過去年全年水平，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下國內(nèi)基金有史以來單個(gè)季度凈收益的新高；所有開放式基金總份額達(dá)到6720.73億份，較去年四季度3912.10億份的規(guī)模增加了2808.62億份，增長率達(dá)71.79％，基金資產(chǎn)凈值總規(guī)模達(dá)到10533.93億元，這是國內(nèi)基金資產(chǎn)凈值首次突破萬億元大關(guān)。3-數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查綜述》顯示，居民購買基金意愿再創(chuàng)歷史新高，居民擁有的核心金融資產(chǎn)中，基金占比則從2006年4季度末的10%上升到16.7%?！镒鳛?007年首只以股票為主要投資方向的開放式基金，建信優(yōu)化配置基金發(fā)行僅半天時(shí)間就因接近100億份規(guī)模上限而提前結(jié)束認(rèn)購；基金成立成立僅1個(gè)月，凈值收益率已超過8%?！?月的基金發(fā)行市場再次爆出天量。上投摩根內(nèi)需動(dòng)力基金于發(fā)行首日募集資金金額接近900億，并正式公告提前結(jié)束發(fā)行，一舉成為基金市場募集時(shí)間最短、認(rèn)購金額最多的基金產(chǎn)品。4-數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查綜數(shù)字基金★1924年3月21日，美國歷史上第一只基金——“馬薩諸塞投資者信托”在東部城市波士頓宣告成立,第二次世界大戰(zhàn)后美國基金飛速增長，到現(xiàn)在全美共有8000只共同基金。美國基金公司的行業(yè)組織——美國投資公司協(xié)會(huì)最新調(diào)查顯示，截至2006年12月底，美國共同基金管理的資產(chǎn)達(dá)10.414萬億美元，相當(dāng)于美國2005年國內(nèi)生產(chǎn)總值的83.4%，2006年約有48%的美國家庭持有共同基金，基金持有人達(dá)9600萬人，即平均每3個(gè)美國人中就有1個(gè)是共同基金持有者。并且在美國家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，共同基金占據(jù)了47%的主導(dǎo)位置?！镂覈鸢l(fā)展的歷史起源于1992年，規(guī)范的基金起源于1998年3月。1998年我國成立了第一批5只封閉式基金：基金開元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽，根據(jù)對這5只基金的統(tǒng)計(jì)，從1998年基金成立到今年1月12日，他們的凈值平均累計(jì)增長366.55%。5-數(shù)字基金★1924年3月21日，美國歷史上第一只基金——“什么是基金？證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資?；鹜顿Y人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運(yùn)作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會(huì)分散資金集中起來專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢組合投資6-什么是基金？證券投資基金是一種利益共享

圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資產(chǎn)保管基金資產(chǎn)基金托管人基金管理人注冊律師注冊會(huì)計(jì)、審計(jì)師證監(jiān)會(huì)監(jiān)管注冊登記機(jī)構(gòu)投資人投資人7-圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資基金的類型

封閉式基金開放式基金可隨時(shí)申購贖回封閉期內(nèi)不得申購贖回，只能轉(zhuǎn)讓在交易所掛牌交易交易價(jià)格受供求關(guān)系決定，存在溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象在銀行等銷售渠道交易交易價(jià)格等于基金單位凈值根據(jù)基金基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性劃分，分為開放式基金和封閉式基金。8-基金的類型封開可隨時(shí)申購贖回封閉期內(nèi)不得申購贖回，只能基金的類型按照投資對象的不同，分為股票基金、債券基金、混合基金和貨幣市場基金等基本類型。

投資對象股票基金混合基金貨幣基金債券基金9-基金的類型按照投資對象的不同，分為股票基金、債信息優(yōu)勢專業(yè)化管理種類多樣，市場細(xì)分投資組合優(yōu)勢規(guī)模與交易成本優(yōu)勢運(yùn)作透明、監(jiān)管嚴(yán)格節(jié)省時(shí)間和精力基金的特點(diǎn)10-信息優(yōu)勢專業(yè)化管理種類多樣，市場細(xì)分投資組合優(yōu)勢規(guī)模與交易成基金與股票、債券比較

11-基金與股票、債券比較11-開放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較12-開放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較12-開放式基金的費(fèi)用收取對象費(fèi)用類別我國費(fèi)率（年）向基金投資者收取認(rèn)購/申購費(fèi)用（前端/后端）0.8---1.5%贖回費(fèi)用(按持有時(shí)間遞減)0---1.5%向基金資產(chǎn)收取管理費(fèi)用0.8---1.5%托管費(fèi)用0.18—0.25%基金投資交易費(fèi)用極低信息披露，審計(jì)，律師等費(fèi)用極低13-開放式基金的費(fèi)用收取對象費(fèi)用類別我國費(fèi)率（年）向基金投資者收為什么要投資基金？※分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果※中長期看好中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展※基金的盈利模式※您有時(shí)間嗎？※您專業(yè)嗎？14-為什么要投資基金？14-資料來源：CEIC,聯(lián)合國，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)蓄為什么要投資基金？15-資料來源：CEIC,聯(lián)合國，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)資料來源：聯(lián)合國，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化，中國資產(chǎn)價(jià)格在2010年前必將上升，當(dāng)前資產(chǎn)擁有者將未老先富為什么要投資基金？16-資料來源：聯(lián)合國，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化通向千萬富翁之路：每月節(jié)省1785元，投資到月收益率為0.8%的投資市場上，堅(jiān)持投資40年,實(shí)際節(jié)省856,800元,但我們將擁有:M40=m每月投資[（1+i）n–1]÷i=1785[（1+0.008）480–1]÷0.008=10,000,470.21元基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資17-通向千萬富翁之路：基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資17-

通向億萬富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%，堅(jiān)持投資40年。M目前=m每年投資[（1+i）n–1]÷i=1.4萬[（1+0.2）40–1]÷0.2=10281萬基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資18-

通向億萬富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資長期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率19-基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資長期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率19-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1將100,000元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上投資者2將100,000投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,00015%10%5%0%Lose-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算25年后增值到：429,18725年后增值到：962,80020-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1投資者2429,18710基金投資特點(diǎn)—組合投資21-基金投資特點(diǎn)—組合投資21-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級市場價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上市公司調(diào)研評估價(jià)值確定投資組合22-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級市場價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行選擇建設(shè)銀行購買基金開放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國內(nèi)首批開辦開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，始終堅(jiān)持“精品策略”原則，努力為客戶選擇好的基金公司和好的基金產(chǎn)品。2、交易便捷。建設(shè)銀行天津市分行200多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)遍布市內(nèi)各區(qū)縣，網(wǎng)上銀行、CALLCENTER等交易渠道已經(jīng)建設(shè)完畢。3、不斷創(chuàng)新。為滿足廣大客戶日益增長的投資需求，建設(shè)銀行與基金公司不斷合作推出新的基金產(chǎn)品、后端收費(fèi)模式、定期定額申購和基金轉(zhuǎn)換等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足您多元化、個(gè)性化的理財(cái)需要?！苯ㄔO(shè)銀行基金交易信息表23-選擇建設(shè)銀行購買基金開放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國怎樣通過建設(shè)銀行購買開放式基金在建行辦理基金交易業(yè)務(wù)，首先您需要攜帶建行儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡、有效身份證件到建行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理證券卡，將儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡與證券卡建立對應(yīng)關(guān)系后，即可辦理基金交易。但需要提醒您的是在申購或認(rèn)購您從未交易過的基金品種前，需要先在柜臺(tái)開通此基金的基金賬戶，才能辦理有關(guān)的交易。目前建行開通了柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、電話銀行渠道進(jìn)行基金交易，您可以根據(jù)需要選擇辦理交易的渠道。24-怎樣通過建設(shè)銀行購買開放式基金在建行辦理基金交定期定額買基金一種類似于零存整取的簡單投資方式

一種符合大多數(shù)人儲(chǔ)蓄習(xí)慣的便利投資工具

一種具有天然投資優(yōu)勢的理財(cái)品種

一種讓人放心、安心、省心的投資模式

定期定額基金理財(cái)就是指在固定的時(shí)間、以固定的金額購買基金的方法。您只需到指定代銷機(jī)構(gòu)的任一網(wǎng)點(diǎn)約定每期扣款時(shí)間、金額及方式，就可由該機(jī)構(gòu)于約定扣款日在您指定銀行賬戶自動(dòng)完成扣款及基金申購。它實(shí)質(zhì)上是一種“儲(chǔ)蓄”兼“投資”的基金投資工具。25-定期定額買基金一種類似于零存整取的簡單投資方定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——不必?fù)?dān)心進(jìn)場時(shí)機(jī)

證券市場波動(dòng)較大，對個(gè)人投資者而言，把握入市時(shí)機(jī)，挑選具有投資價(jià)值的股票進(jìn)行投資，無論從時(shí)間、精力、專業(yè)水平還是在信息獲取上都存在較大的難度，個(gè)人投資者戰(zhàn)勝市場變得日益困難。通過定期定額方式投資，則不用擔(dān)心進(jìn)場時(shí)機(jī)。不管基金凈值漲與跌，由于投資金額固定，在較長的一段時(shí)間內(nèi)，雖然有可能錯(cuò)失最低點(diǎn)買入的機(jī)會(huì)，但也避免了最高點(diǎn)買入的失誤，從而使得投資成本平均化。無論基金凈值如何變化，定期定額的成本比平均市價(jià)要低，投資成本的降低則意味著投資增值潛力的增加。

2、逢高減鎊，逢低加倉——強(qiáng)制克服“散戶”心理

在股票投資過程中，投資人容易出現(xiàn)“追漲殺跌”。而定期定額投資不管股市行情如何，由于每月投資金額固定，因此，股市大漲時(shí)，當(dāng)期所購基金份額相對減少；股市大跌時(shí)，當(dāng)期所購基金份額相對增加，因而完全符合“逢高減鎊，逢低加倉”的操作哲學(xué)，具有克服人性弱點(diǎn)的天然優(yōu)勢。

26-定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)3、積少成多，聚沙成塔——小錢變大錢

由于每月需要拿出一筆資金來投資，因而長期堅(jiān)持下去，首先有協(xié)助投資人儲(chǔ)蓄的功效，其次還具有利上滾利的復(fù)利效果。4、及早投資，及早收獲——以時(shí)間換取空間

及早投資是一個(gè)有效彌補(bǔ)資金不足的好辦法，您不必?fù)?dān)心不能一次性拿出一筆“像樣”的錢來投資，通過長時(shí)間慢慢積累，在復(fù)利效應(yīng)作用下，可以獲得更大的回報(bào)。5、收益免稅，全歸自己——長期效應(yīng)更明顯

您基金帳戶上的錢不需要再繳納額外的利息稅、所得稅，完全歸自己所有。且時(shí)間越長，您節(jié)省的稅越多。

6、結(jié)合后端收費(fèi)，降低成本——長期投資的最佳選擇

有些基金已開辦后端收費(fèi)業(yè)務(wù)，一般持有時(shí)間超過兩年，則免收贖回費(fèi)；如果持有滿五年，則免收后端申購費(fèi)。采用定期定額投資方式與后端收費(fèi)相結(jié)合做長期投資，可使您投資成本進(jìn)一步降低，從而享受更高的收益潛力。

27-定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)3、積少成多，聚沙成塔——做好理財(cái)要訣做好規(guī)劃,并嚴(yán)格按照執(zhí)行盡早開始長期實(shí)施愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)投資基金建議28-做好理財(cái)要訣做好規(guī)劃,并嚴(yán)格按照執(zhí)行投資基金建議28-投資基金建議1、誰來投資了解自己2、投資期限選勢而非選時(shí)3、投入多少資產(chǎn)配置4、如何投資長期投資，及早投資養(yǎng)成定期投資的習(xí)慣尋求專業(yè)人士的幫助29-投資基金建議1、誰來投資了解自己29-

今年A股市場還有繼續(xù)上漲的空間，短期內(nèi)市場波動(dòng)幅度將增大。但中長期看，我們還處于消費(fèi)、產(chǎn)業(yè)升級推動(dòng)下經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的早期階段，資產(chǎn)長期增值是必然趨勢，投資者不必太在意短期的市場波動(dòng)，把握市場發(fā)展長期向好的趨勢，分享中國經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)贏利快速增長的收益成果。

---摘自中金研究報(bào)告

投資基金建議30-今年A股市場還有繼續(xù)上漲的空間，短期內(nèi)市場波動(dòng)幅高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路

1、基金宜長期投資

受股市暴跌等因素的影響，不少基金投資者紛紛贖回所持有的基金?；疬m宜作為長期投資的手段，頻繁買賣會(huì)增加基金投資的成本，投資者如果對證券市場的長期發(fā)展有信心，就不必急于在股市調(diào)整過程中贖回基金。投資者與其關(guān)注市場的變化，不如在把握趨勢的前提下長期投資。

2、暴跌不能盲目贖回基金

一些基金投資者由于恐慌性心理在大盤暴跌時(shí)贖回，其實(shí)股市的特征是暴跌后必有反彈，即使要贖回也應(yīng)在暴跌后幾天反彈時(shí)操作，同時(shí)不能一次性全部贖回，應(yīng)分階段贖回。

3、申購老基金要注意時(shí)機(jī)

老基金由于持倉較重，在震蕩中表現(xiàn)為暴漲暴跌，申購老基金不建議在大漲時(shí)申購，可考慮在暴跌時(shí)申購，但也不能一次申購，要分批分次申購。

31-高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路1、基金宜長高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路

4、可考慮認(rèn)購新基金

新基金在牛市漲得比老基金慢，但在大盤調(diào)整期，由于新基金擁有大量現(xiàn)金，可以在低位建倉，相對于追高老基金就不如認(rèn)購新基金。

5、實(shí)行基金轉(zhuǎn)換

如果手中全是偏股型基金可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益情況實(shí)行基金轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換成混合型、債券型、貨幣型基金，從而有效降低震蕩風(fēng)險(xiǎn)。

6、進(jìn)行基金配置

在現(xiàn)有股市特征下，建議偏股型基金、混合型基金配置比例降低，債券型基金、貨幣型基金比例增加。這樣進(jìn)可攻，退可守。32-高位震蕩行情下的基金理財(cái)思路4、可考慮認(rèn)購新基金

謝謝大家-謝謝大家-建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行-建設(shè)銀行基金產(chǎn)品介紹駕馭自我財(cái)富，追尋精品基金，選擇建設(shè)銀行白話基金

假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識(shí)，三呢錢也不算多，就想到與其他１０個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。將這種合伙投資的模式放大１００倍、１０００倍，就是基金。

這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金（在我國還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可）。如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過國家證券行業(yè)管理部門（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)）的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見的基金。

35-白話基金假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投資收益率超過了

100%，最好的達(dá)到了189%，最差的為77%；在包括開放式和封閉式基金在內(nèi)所有股票型基金和配置型基金中，有一半數(shù)量的基金的凈值增長率達(dá)到和超過了100%，最高的超過了176%?！飮鴥?nèi)54家基金公司旗下313只基金的2007年第一季度報(bào)告全部公布完畢，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度基金凈收益接近1460億元，較去年四季度激增169.58%，超過去年全年水平，這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下國內(nèi)基金有史以來單個(gè)季度凈收益的新高；所有開放式基金總份額達(dá)到6720.73億份，較去年四季度3912.10億份的規(guī)模增加了2808.62億份，增長率達(dá)71.79％，基金資產(chǎn)凈值總規(guī)模達(dá)到10533.93億元，這是國內(nèi)基金資產(chǎn)凈值首次突破萬億元大關(guān)。36-數(shù)字基金★2006年，52只封閉式基金中有44只基金的投數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查綜述》顯示，居民購買基金意愿再創(chuàng)歷史新高，居民擁有的核心金融資產(chǎn)中，基金占比則從2006年4季度末的10%上升到16.7%?！镒鳛?007年首只以股票為主要投資方向的開放式基金，建信優(yōu)化配置基金發(fā)行僅半天時(shí)間就因接近100億份規(guī)模上限而提前結(jié)束認(rèn)購；基金成立成立僅1個(gè)月，凈值收益率已超過8%?！?月的基金發(fā)行市場再次爆出天量。上投摩根內(nèi)需動(dòng)力基金于發(fā)行首日募集資金金額接近900億，并正式公告提前結(jié)束發(fā)行，一舉成為基金市場募集時(shí)間最短、認(rèn)購金額最多的基金產(chǎn)品。37-數(shù)字基金★央行3月末公布的《1季度全國城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查綜數(shù)字基金★1924年3月21日，美國歷史上第一只基金——“馬薩諸塞投資者信托”在東部城市波士頓宣告成立,第二次世界大戰(zhàn)后美國基金飛速增長，到現(xiàn)在全美共有8000只共同基金。美國基金公司的行業(yè)組織——美國投資公司協(xié)會(huì)最新調(diào)查顯示，截至2006年12月底，美國共同基金管理的資產(chǎn)達(dá)10.414萬億美元，相當(dāng)于美國2005年國內(nèi)生產(chǎn)總值的83.4%，2006年約有48%的美國家庭持有共同基金，基金持有人達(dá)9600萬人，即平均每3個(gè)美國人中就有1個(gè)是共同基金持有者。并且在美國家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，共同基金占據(jù)了47%的主導(dǎo)位置?！镂覈鸢l(fā)展的歷史起源于1992年，規(guī)范的基金起源于1998年3月。1998年我國成立了第一批5只封閉式基金：基金開元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽，根據(jù)對這5只基金的統(tǒng)計(jì)，從1998年基金成立到今年1月12日，他們的凈值平均累計(jì)增長366.55%。38-數(shù)字基金★1924年3月21日，美國歷史上第一只基金——“什么是基金？證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資?；鹜顿Y人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理公司負(fù)責(zé)運(yùn)作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會(huì)分散資金集中起來專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢組合投資39-什么是基金？證券投資基金是一種利益共享

圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資產(chǎn)保管基金資產(chǎn)基金托管人基金管理人注冊律師注冊會(huì)計(jì)、審計(jì)師證監(jiān)會(huì)監(jiān)管注冊登記機(jī)構(gòu)投資人投資人40-圖構(gòu)基金（法律結(jié)構(gòu)決定的安全性）銷售機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督投資管理資基金的類型

封閉式基金開放式基金可隨時(shí)申購贖回封閉期內(nèi)不得申購贖回，只能轉(zhuǎn)讓在交易所掛牌交易交易價(jià)格受供求關(guān)系決定，存在溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象在銀行等銷售渠道交易交易價(jià)格等于基金單位凈值根據(jù)基金基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性劃分，分為開放式基金和封閉式基金。41-基金的類型封開可隨時(shí)申購贖回封閉期內(nèi)不得申購贖回，只能基金的類型按照投資對象的不同，分為股票基金、債券基金、混合基金和貨幣市場基金等基本類型。

投資對象股票基金混合基金貨幣基金債券基金42-基金的類型按照投資對象的不同，分為股票基金、債信息優(yōu)勢專業(yè)化管理種類多樣，市場細(xì)分投資組合優(yōu)勢規(guī)模與交易成本優(yōu)勢運(yùn)作透明、監(jiān)管嚴(yán)格節(jié)省時(shí)間和精力基金的特點(diǎn)43-信息優(yōu)勢專業(yè)化管理種類多樣，市場細(xì)分投資組合優(yōu)勢規(guī)模與交易成基金與股票、債券比較

44-基金與股票、債券比較11-開放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較45-開放式基金與銀行儲(chǔ)蓄比較12-開放式基金的費(fèi)用收取對象費(fèi)用類別我國費(fèi)率（年）向基金投資者收取認(rèn)購/申購費(fèi)用（前端/后端）0.8---1.5%贖回費(fèi)用(按持有時(shí)間遞減)0---1.5%向基金資產(chǎn)收取管理費(fèi)用0.8---1.5%托管費(fèi)用0.18—0.25%基金投資交易費(fèi)用極低信息披露，審計(jì)，律師等費(fèi)用極低46-開放式基金的費(fèi)用收取對象費(fèi)用類別我國費(fèi)率（年）向基金投資者收為什么要投資基金？※分享中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果※中長期看好中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展※基金的盈利模式※您有時(shí)間嗎？※您專業(yè)嗎？47-為什么要投資基金？14-資料來源：CEIC,聯(lián)合國，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)蓄為什么要投資基金？48-資料來源：CEIC,聯(lián)合國，中金公司研究部日本人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)資料來源：聯(lián)合國，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化，中國資產(chǎn)價(jià)格在2010年前必將上升，當(dāng)前資產(chǎn)擁有者將未老先富為什么要投資基金？49-資料來源：聯(lián)合國，中金公司研究部人口結(jié)構(gòu)變化決定資產(chǎn)價(jià)格變化通向千萬富翁之路：每月節(jié)省1785元，投資到月收益率為0.8%的投資市場上，堅(jiān)持投資40年,實(shí)際節(jié)省856,800元,但我們將擁有:M40=m每月投資[（1+i）n–1]÷i=1785[（1+0.008）480–1]÷0.008=10,000,470.21元基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資50-通向千萬富翁之路：基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資17-

通向億萬富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%，堅(jiān)持投資40年。M目前=m每年投資[（1+i）n–1]÷i=1.4萬[（1+0.2）40–1]÷0.2=10281萬基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資51-

通向億萬富翁之路

每年投資14000元，實(shí)現(xiàn)年收益率20%基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資長期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率52-基金投資特點(diǎn)—復(fù)利和長期投資長期投資能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率19-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1將100,000元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上投資者2將100,000投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,00015%10%5%0%Lose-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算25年后增值到：429,18725年后增值到：962,80053-基金投資特點(diǎn)—分散投資投資者1投資者2429,18710基金投資特點(diǎn)—組合投資54-基金投資特點(diǎn)—組合投資21-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級市場價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析上市公司調(diào)研評估價(jià)值確定投資組合55-基金投資特點(diǎn)—價(jià)值投資二級市場價(jià)格企業(yè)價(jià)值構(gòu)建備選股票池進(jìn)行選擇建設(shè)銀行購買基金開放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國內(nèi)首批開辦開放式基金代銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，積累了豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，始終堅(jiān)持“精品策略”原則，努力為客戶選擇好的基金公司和好的基金產(chǎn)品。2、交易便捷。建設(shè)銀行天津市分行200多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)遍布市內(nèi)各區(qū)縣，網(wǎng)上銀行、CALLCENTER等交易渠道已經(jīng)建設(shè)完畢。3、不斷創(chuàng)新。為滿足廣大客戶日益增長的投資需求，建設(shè)銀行與基金公司不斷合作推出新的基金產(chǎn)品、后端收費(fèi)模式、定期定額申購和基金轉(zhuǎn)換等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，滿足您多元化、個(gè)性化的理財(cái)需要?！苯ㄔO(shè)銀行基金交易信息表56-選擇建設(shè)銀行購買基金開放式基金1、“精品策略”。建設(shè)銀行是國怎樣通過建設(shè)銀行購買開放式基金在建行辦理基金交易業(yè)務(wù)，首先您需要攜帶建行儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡、有效身份證件到建行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理證券卡，將儲(chǔ)蓄卡或理財(cái)卡與證券卡建立對應(yīng)關(guān)系后，即可辦理基金交易。但需要提醒您的是在申購或認(rèn)購您從未交易過的基金品種前，需要先在柜臺(tái)開通此基金的基金賬戶，才能辦理有關(guān)的交易。目前建行開通了柜臺(tái)、網(wǎng)上銀行、電話銀行渠道進(jìn)行基金交易，您可以根據(jù)需要選擇辦理交易的渠道。57-怎樣通過建設(shè)銀行購買開放式基金在建行辦理基金交定期定額買基金一種類似于零存整取的簡單投資方式

一種符合大多數(shù)人儲(chǔ)蓄習(xí)慣的便利投資工具

一種具有天然投資優(yōu)勢的理財(cái)品種

一種讓人放心、安心、省心的投資模式

定期定額基金理財(cái)就是指在固定的時(shí)間、以固定的金額購買基金的方法。您只需到指定代銷機(jī)構(gòu)的任一網(wǎng)點(diǎn)約定每期扣款時(shí)間、金額及方式，就可由該機(jī)構(gòu)于約定扣款日在您指定銀行賬戶自動(dòng)完成扣款及基金申購。它實(shí)質(zhì)上是一種“儲(chǔ)蓄”兼“投資”的基金投資工具。58-定期定額買基金一種類似于零存整取的簡單投資方定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——不必?fù)?dān)心進(jìn)場時(shí)機(jī)

證券市場波動(dòng)較大，對個(gè)人投資者而言，把握入市時(shí)機(jī)，挑選具有投資價(jià)值的股票進(jìn)行投資，無論從時(shí)間、精力、專業(yè)水平還是在信息獲取上都存在較大的難度，個(gè)人投資者戰(zhàn)勝市場變得日益困難。通過定期定額方式投資，則不用擔(dān)心進(jìn)場時(shí)機(jī)。不管基金凈值漲與跌，由于投資金額固定，在較長的一段時(shí)間內(nèi)，雖然有可能錯(cuò)失最低點(diǎn)買入的機(jī)會(huì)，但也避免了最高點(diǎn)買入的失誤，從而使得投資成本平均化。無論基金凈值如何變化，定期定額的成本比平均市價(jià)要低，投資成本的降低則意味著投資增值潛力的增加。

2、逢高減鎊，逢低加倉——強(qiáng)制克服“散戶”心理

在股票投資過程中，投資人容易出現(xiàn)“追漲殺跌”。而定期定額投資不管股市行情如何，由于每月投資金額固定，因此，股市大漲時(shí)，當(dāng)期所購基金份額相對減少；股市大跌時(shí)，當(dāng)期所購基金份額相對增加，因而完全符合“逢高減鎊，逢低加倉”的操作哲學(xué)，具有克服人性弱點(diǎn)的天然優(yōu)勢。

59-定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)1、平均成本，降低風(fēng)險(xiǎn)——定期定額購買基金的優(yōu)點(diǎn)3、積少成多，聚沙成塔——小錢變大錢

由于每月需要拿出一筆資金來投資，因而長期堅(jiān)持下去，首先有協(xié)助投資人儲(chǔ)蓄的功效，其次還具有利上滾利的復(fù)利效果。4、及早投資，及早收獲——以時(shí)間換取空間

及早投資是一個(gè)有效彌補(bǔ)資金不足的好辦法，您不必?fù)?dān)心不能一次性拿出一筆“像樣”的錢來投資，通過長時(shí)間慢慢積累，在復(fù)利效應(yīng)作用下，可以獲得更大的回報(bào)。5、收益免稅，全歸自己——長期效應(yīng)更明顯

您基金帳戶上的錢不需要再繳納額外的利息稅、所得稅，完全歸自己所有。