零售財(cái)務(wù)管理課件

零售業(yè)管理主講教授：黃曼琴零售業(yè)管理主講教授：黃曼琴1第九章零售的財(cái)務(wù)管理p.203一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.203二.財(cái)務(wù)分析p.210三.預(yù)算制度p.220四.預(yù)算編制過程p.221五.重要的預(yù)算種類p.222第九章零售的財(cái)務(wù)管理p.203一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.2032一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.2031.資金需求＊開新店或接手店面之成本＊購(gòu)買或租賃的成本＊固定設(shè)備及裝潢之成本＊存貨設(shè)備之成本＊開店前花費(fèi)之成本＊營(yíng)運(yùn)費(fèi)用一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.2031.資金需求32.資金來源＊自籌＊金融機(jī)貸款＊證券市場(chǎng)籌款＊政府機(jī)構(gòu)貸款＊商業(yè)信用＊員工或親友借款＊租借營(yíng)業(yè)設(shè)備2.資金來源43.資本結(jié)構(gòu)＊未來銷貨成長(zhǎng)率＊未來銷貨穩(wěn)定性＊企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)＊公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)＊業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度＊債權(quán)人的態(tài)度3.資本結(jié)構(gòu)5二.財(cái)務(wù)分析p.2101.損益平衡分析2.資產(chǎn)負(fù)債表分析3.流動(dòng)資金分析4.存貨分析5.常用的財(cái)務(wù)比例分析二.財(cái)務(wù)分析p.2106損益表(ProfitPath)淨(jìng)銷售銷售成本經(jīng)營(yíng)費(fèi)用利息費(fèi)用毛利總費(fèi)用稅前淨(jìng)利稅稅後淨(jìng)利淨(jìng)銷售淨(jìng)利率－－－＋÷?lián)p益表(ProfitPath)淨(jìng)銷售銷售成本經(jīng)營(yíng)費(fèi)用利息7淨(jìng)利率

＝(NetProfitMargin)淨(jìng)利(NetProfit)淨(jìng)銷售(NetSale)淨(jìng)利(NetProfit)8資產(chǎn)負(fù)債表(TurnoverPath)應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)總資產(chǎn)淨(jìng)銷售資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＋＋＋＋÷資產(chǎn)負(fù)債表(TurnoverPath)應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金其9資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＝(AssetTurnover)資產(chǎn)報(bào)酬率＝×(ReturnonAssets)＝淨(jìng)利率×資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率

＝×

＝淨(jìng)銷售(NetSale)總資產(chǎn)(TotalAssets)淨(jìng)利淨(jìng)銷售

淨(jìng)銷售總資產(chǎn)淨(jìng)利總資產(chǎn)淨(jìng)銷售(NetSale)淨(jìng)利淨(jìng)銷售淨(jìng)利10財(cái)務(wù)槓桿比率＝(FinancialLeverage)淨(jìng)值＝總資產(chǎn)－負(fù)債（負(fù)債愈大，淨(jìng)值愈小，財(cái)務(wù)槓桿比率愈大）總資產(chǎn)(TotalAssets)淨(jìng)值(NetWorth)總資產(chǎn)(TotalAssets)11策略性利潤(rùn)模式

StrategicProfitModel××

××＝（亦稱淨(jìng)值報(bào)酬率ReturnonNetWorth）淨(jìng)利淨(jìng)銷售淨(jìng)銷售總資產(chǎn)總資產(chǎn)淨(jìng)值淨(jìng)利淨(jìng)值策略性利潤(rùn)模式

StrategicProfitModel12製作財(cái)務(wù)報(bào)表助於了解財(cái)務(wù)狀況並可進(jìn)行管理策略性利潤(rùn)模式零售店可以利用1.利潤(rùn)路徑(ProfitPath)，即利用損益表的資訊來達(dá)到財(cái)務(wù)績(jī)效的目標(biāo)2.週轉(zhuǎn)路徑(Turnoverpath)即利用資產(chǎn)負(fù)債表的資訊來達(dá)到財(cái)務(wù)績(jī)效的目標(biāo)。資產(chǎn)管理製作財(cái)務(wù)報(bào)表助於了解財(cái)務(wù)狀況並可進(jìn)行管理策略性利潤(rùn)模式資產(chǎn)13資金管理☆資金管理基本制度：1.訂立基本收支程序

無(wú)論現(xiàn)金、票據(jù)、應(yīng)收帳款必設(shè)一定程序、流程，各承辦及負(fù)責(zé)者2.現(xiàn)金管理制度3.銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款管理制度4.應(yīng)收帳款、應(yīng)收帳款制度5.存貨管理制度資金管理☆資金管理基本制度：1.訂立基本收支程序3.銀行存款14☆現(xiàn)金管理種類：1.庫(kù)存現(xiàn)金2.銀行存款3.遠(yuǎn)期支票4.郵票5.員工借支資金管理☆現(xiàn)金管理種類：資金管理15現(xiàn)金管理原則

1.建立傳票制度2.出納與會(huì)計(jì)作業(yè)分開3.建立檢查制度掌握現(xiàn)金

1.事前及時(shí)提供現(xiàn)金預(yù)算和現(xiàn)金管理2.隨時(shí)追蹤銀行調(diào)節(jié)表、現(xiàn)金報(bào)表3.事後編制現(xiàn)金基礎(chǔ)之現(xiàn)金流量表資金管理現(xiàn)金管理原則掌握現(xiàn)金資金管理16會(huì)計(jì)制度包括：1.會(huì)計(jì)作業(yè)程序2.會(huì)計(jì)作業(yè)流程圖(1).銷貨及收款作業(yè)流程圖(2).進(jìn)貨及付款作業(yè)流程圖(3).商品移轉(zhuǎn)作業(yè)流程圖(4).人事薪資作業(yè)流程圖(5).零用金收支作業(yè)流程圖會(huì)計(jì)制度包括：1.會(huì)計(jì)作業(yè)程序(1).銷貨及收款作業(yè)流程圖173.會(huì)計(jì)科目分類及其說明書4.會(huì)計(jì)帳冊(cè)5.會(huì)計(jì)報(bào)表(1).日?qǐng)?bào)表(2).月財(cái)務(wù)報(bào)表(3).月管理報(bào)表(4).月經(jīng)營(yíng)分析表會(huì)計(jì)制度3.會(huì)計(jì)科目分類及其說明書(1).日?qǐng)?bào)表會(huì)計(jì)制度18其他比率安全性1.流動(dòng)比率(又稱營(yíng)運(yùn)資金比率)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)100%~200%)2.速動(dòng)比率(又稱酸性比率)流動(dòng)資產(chǎn)--存貨--預(yù)付費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債x100%3.負(fù)債比率負(fù)債總債淨(jìng)值x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)100%以下)其他比率安全性1.流動(dòng)比率(又稱營(yíng)運(yùn)資金比率)流動(dòng)資產(chǎn)194.自有資本率

淨(jìng)值資產(chǎn)總額x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)50%以上)5.固定比率固定資產(chǎn)股東權(quán)益x100%4.自有資本率淨(jìng)值資產(chǎn)總額x20收益性1.營(yíng)業(yè)額達(dá)成率實(shí)際營(yíng)業(yè)額目標(biāo)營(yíng)業(yè)額x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)：100%-110%)2.毛利率毛利營(yíng)業(yè)額x100%3.營(yíng)業(yè)費(fèi)用率營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)額x100%營(yíng)業(yè)費(fèi)用中人事費(fèi)占最大<4.淨(jìng)利率><5.資產(chǎn)報(bào)酬率><6.淨(jìng)值報(bào)酬率>收益性1.營(yíng)業(yè)額達(dá)成率實(shí)際營(yíng)業(yè)額目標(biāo)營(yíng)業(yè)額x1021週轉(zhuǎn)性1.應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額各期平均應(yīng)收帳款2.平均收現(xiàn)日數(shù) 365÷應(yīng)收帳款週款率3.存貨週轉(zhuǎn)率銷貨成本平均存貨週轉(zhuǎn)性1.應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額各期平均應(yīng)收帳款2.平均收現(xiàn)224.平均銷貨日數(shù)

365

÷存貨週轉(zhuǎn)率5.固定貨產(chǎn)週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額固定資產(chǎn)6.股東權(quán)益週轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入平均股東權(quán)益4.平均銷貨日數(shù)存貨週轉(zhuǎn)率5.固定貨產(chǎn)週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額固定資產(chǎn)23效率性1.來客數(shù)、客單價(jià)2.損益平衡點(diǎn) BEP=固定成本1-變動(dòng)成本損益平衡點(diǎn)比率：為安全尺度，愈低愈易賺錢損益平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)額實(shí)際營(yíng)業(yè)額x100%效率性1.來客數(shù)、客單價(jià)固定成本1-變動(dòng)成本損益平衡點(diǎn)比243.坪效營(yíng)業(yè)額賣場(chǎng)坪數(shù)4.交叉比率

5.人效營(yíng)業(yè)額員工數(shù)毛利率X週轉(zhuǎn)率3.坪效營(yíng)業(yè)額賣場(chǎng)坪數(shù)4.交叉比率營(yíng)業(yè)額員工數(shù)毛利率25零售商要做6種初步的預(yù)算決策1.預(yù)算決策者是誰(shuí)2.定義預(yù)算時(shí)間3.預(yù)算規(guī)劃的頻率4.建立成本的類型5.細(xì)項(xiàng)的水準(zhǔn)6.預(yù)算的彈性進(jìn)行中的預(yù)算過程：目標(biāo)績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃支出實(shí)際支出檢討結(jié)果調(diào)整三.預(yù)算制度p.220零售商要做6種初步的預(yù)算決策1.預(yù)算決策者是誰(shuí)4.建立成26預(yù)算的種類1.營(yíng)業(yè)額預(yù)算的編成2.進(jìn)貨預(yù)算的編成3.營(yíng)業(yè)費(fèi)用預(yù)算的編成4.資金收支預(yù)算的編成預(yù)算的種類1.營(yíng)業(yè)額預(yù)算的編成27資本預(yù)算─1.設(shè)備預(yù)算2.投資預(yù)算經(jīng)常預(yù)算─1.資金預(yù)算─(信用預(yù)算，現(xiàn)金收支預(yù)算)2.損益預(yù)算─(管理費(fèi)預(yù)算─分店預(yù)算─本店預(yù)算)

─(行銷預(yù)算─商品存貨預(yù)算，─銷售費(fèi)用預(yù)算，─採(cǎi)購(gòu)預(yù)算，─營(yíng)業(yè)預(yù)算)整體預(yù)算體系p.223資本預(yù)算─1.設(shè)備預(yù)算經(jīng)常預(yù)算─1.資金預(yù)算─(信用預(yù)算，現(xiàn)28零售業(yè)管理主講教授：黃曼琴零售業(yè)管理主講教授：黃曼琴29第九章零售的財(cái)務(wù)管理p.203一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.203二.財(cái)務(wù)分析p.210三.預(yù)算制度p.220四.預(yù)算編制過程p.221五.重要的預(yù)算種類p.222第九章零售的財(cái)務(wù)管理p.203一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.20330一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.2031.資金需求＊開新店或接手店面之成本＊購(gòu)買或租賃的成本＊固定設(shè)備及裝潢之成本＊存貨設(shè)備之成本＊開店前花費(fèi)之成本＊營(yíng)運(yùn)費(fèi)用一.財(cái)務(wù)規(guī)劃p.2031.資金需求312.資金來源＊自籌＊金融機(jī)貸款＊證券市場(chǎng)籌款＊政府機(jī)構(gòu)貸款＊商業(yè)信用＊員工或親友借款＊租借營(yíng)業(yè)設(shè)備2.資金來源323.資本結(jié)構(gòu)＊未來銷貨成長(zhǎng)率＊未來銷貨穩(wěn)定性＊企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)＊公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)＊業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度＊債權(quán)人的態(tài)度3.資本結(jié)構(gòu)33二.財(cái)務(wù)分析p.2101.損益平衡分析2.資產(chǎn)負(fù)債表分析3.流動(dòng)資金分析4.存貨分析5.常用的財(cái)務(wù)比例分析二.財(cái)務(wù)分析p.21034損益表(ProfitPath)淨(jìng)銷售銷售成本經(jīng)營(yíng)費(fèi)用利息費(fèi)用毛利總費(fèi)用稅前淨(jìng)利稅稅後淨(jìng)利淨(jìng)銷售淨(jìng)利率－－－＋÷?lián)p益表(ProfitPath)淨(jìng)銷售銷售成本經(jīng)營(yíng)費(fèi)用利息35淨(jìng)利率

＝(NetProfitMargin)淨(jìng)利(NetProfit)淨(jìng)銷售(NetSale)淨(jìng)利(NetProfit)36資產(chǎn)負(fù)債表(TurnoverPath)應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金其他資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)總資產(chǎn)淨(jìng)銷售資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＋＋＋＋÷資產(chǎn)負(fù)債表(TurnoverPath)應(yīng)收帳款存貨現(xiàn)金其37資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＝(AssetTurnover)資產(chǎn)報(bào)酬率＝×(ReturnonAssets)＝淨(jìng)利率×資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率

＝×

＝淨(jìng)銷售(NetSale)總資產(chǎn)(TotalAssets)淨(jìng)利淨(jìng)銷售

淨(jìng)銷售總資產(chǎn)淨(jìng)利總資產(chǎn)淨(jìng)銷售(NetSale)淨(jìng)利淨(jìng)銷售淨(jìng)利38財(cái)務(wù)槓桿比率＝(FinancialLeverage)淨(jìng)值＝總資產(chǎn)－負(fù)債（負(fù)債愈大，淨(jìng)值愈小，財(cái)務(wù)槓桿比率愈大）總資產(chǎn)(TotalAssets)淨(jìng)值(NetWorth)總資產(chǎn)(TotalAssets)39策略性利潤(rùn)模式

StrategicProfitModel××

××＝（亦稱淨(jìng)值報(bào)酬率ReturnonNetWorth）淨(jìng)利淨(jìng)銷售淨(jìng)銷售總資產(chǎn)總資產(chǎn)淨(jìng)值淨(jìng)利淨(jìng)值策略性利潤(rùn)模式

StrategicProfitModel40製作財(cái)務(wù)報(bào)表助於了解財(cái)務(wù)狀況並可進(jìn)行管理策略性利潤(rùn)模式零售店可以利用1.利潤(rùn)路徑(ProfitPath)，即利用損益表的資訊來達(dá)到財(cái)務(wù)績(jī)效的目標(biāo)2.週轉(zhuǎn)路徑(Turnoverpath)即利用資產(chǎn)負(fù)債表的資訊來達(dá)到財(cái)務(wù)績(jī)效的目標(biāo)。資產(chǎn)管理製作財(cái)務(wù)報(bào)表助於了解財(cái)務(wù)狀況並可進(jìn)行管理策略性利潤(rùn)模式資產(chǎn)41資金管理☆資金管理基本制度：1.訂立基本收支程序

無(wú)論現(xiàn)金、票據(jù)、應(yīng)收帳款必設(shè)一定程序、流程，各承辦及負(fù)責(zé)者2.現(xiàn)金管理制度3.銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款管理制度4.應(yīng)收帳款、應(yīng)收帳款制度5.存貨管理制度資金管理☆資金管理基本制度：1.訂立基本收支程序3.銀行存款42☆現(xiàn)金管理種類：1.庫(kù)存現(xiàn)金2.銀行存款3.遠(yuǎn)期支票4.郵票5.員工借支資金管理☆現(xiàn)金管理種類：資金管理43現(xiàn)金管理原則

1.建立傳票制度2.出納與會(huì)計(jì)作業(yè)分開3.建立檢查制度掌握現(xiàn)金

1.事前及時(shí)提供現(xiàn)金預(yù)算和現(xiàn)金管理2.隨時(shí)追蹤銀行調(diào)節(jié)表、現(xiàn)金報(bào)表3.事後編制現(xiàn)金基礎(chǔ)之現(xiàn)金流量表資金管理現(xiàn)金管理原則掌握現(xiàn)金資金管理44會(huì)計(jì)制度包括：1.會(huì)計(jì)作業(yè)程序2.會(huì)計(jì)作業(yè)流程圖(1).銷貨及收款作業(yè)流程圖(2).進(jìn)貨及付款作業(yè)流程圖(3).商品移轉(zhuǎn)作業(yè)流程圖(4).人事薪資作業(yè)流程圖(5).零用金收支作業(yè)流程圖會(huì)計(jì)制度包括：1.會(huì)計(jì)作業(yè)程序(1).銷貨及收款作業(yè)流程圖453.會(huì)計(jì)科目分類及其說明書4.會(huì)計(jì)帳冊(cè)5.會(huì)計(jì)報(bào)表(1).日?qǐng)?bào)表(2).月財(cái)務(wù)報(bào)表(3).月管理報(bào)表(4).月經(jīng)營(yíng)分析表會(huì)計(jì)制度3.會(huì)計(jì)科目分類及其說明書(1).日?qǐng)?bào)表會(huì)計(jì)制度46其他比率安全性1.流動(dòng)比率(又稱營(yíng)運(yùn)資金比率)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)100%~200%)2.速動(dòng)比率(又稱酸性比率)流動(dòng)資產(chǎn)--存貨--預(yù)付費(fèi)用流動(dòng)負(fù)債x100%3.負(fù)債比率負(fù)債總債淨(jìng)值x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)100%以下)其他比率安全性1.流動(dòng)比率(又稱營(yíng)運(yùn)資金比率)流動(dòng)資產(chǎn)474.自有資本率

淨(jìng)值資產(chǎn)總額x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)50%以上)5.固定比率固定資產(chǎn)股東權(quán)益x100%4.自有資本率淨(jìng)值資產(chǎn)總額x48收益性1.營(yíng)業(yè)額達(dá)成率實(shí)際營(yíng)業(yè)額目標(biāo)營(yíng)業(yè)額x100%(參考標(biāo)準(zhǔn)：100%-110%)2.毛利率毛利營(yíng)業(yè)額x100%3.營(yíng)業(yè)費(fèi)用率營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)額x100%營(yíng)業(yè)費(fèi)用中人事費(fèi)占最大<4.淨(jìng)利率><5.資產(chǎn)報(bào)酬率><6.淨(jìng)值報(bào)酬率>收益性1.營(yíng)業(yè)額達(dá)成率實(shí)際營(yíng)業(yè)額目標(biāo)營(yíng)業(yè)額x1049週轉(zhuǎn)性1.應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額各期平均應(yīng)收帳款2.平均收現(xiàn)日數(shù) 365÷應(yīng)收帳款週款率3.存貨週轉(zhuǎn)率銷貨成本平均存貨週轉(zhuǎn)性1.應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額各期平均應(yīng)收帳款2.平均收現(xiàn)504.平均銷貨日數(shù)

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÷存貨週轉(zhuǎn)率5.固定貨產(chǎn)週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額固定資產(chǎn)6.股東權(quán)益週轉(zhuǎn)率營(yíng)業(yè)收入平均股東權(quán)益4.平均銷貨日數(shù)存貨週轉(zhuǎn)率5.固定貨產(chǎn)週轉(zhuǎn)率淨(jìng)營(yíng)業(yè)額固定資產(chǎn)51效率性1.來客數(shù)、客單價(jià)2.損益平衡點(diǎn) BEP=固定成本1-變動(dòng)成本損益平衡點(diǎn)比率：為安全尺度，愈低愈易賺錢