財務(wù)分析決策精細(xì)化管理

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)財務(wù)分析決策精細(xì)化管理投資決策分析流程部門步驟部門步驟總經(jīng)理做出投資決策投資決策前期調(diào)查候選方案提出②整理與投資目標(biāo)相關(guān)的信息關(guān)鍵步驟說明提出最優(yōu)方案財務(wù)部經(jīng)理③根據(jù)投資目標(biāo)提出若干有價值方案投資主管組織投資專員進(jìn)行投資項目調(diào)查①設(shè)定投資目標(biāo)設(shè)定決策目標(biāo)①投資主管在進(jìn)行投資決策分析之前需要設(shè)定項目投資目標(biāo)②包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策環(huán)境及社會環(huán)境等③投資主管根據(jù)投資目標(biāo)與收集到的投資項目信息，提出若干有價值的投資方案，以供主管領(lǐng)導(dǎo)選擇④總經(jīng)理組織技術(shù)部、市場部等部門會同財務(wù)部就投資方案的可行性進(jìn)行討論⑤總經(jīng)理根據(jù)審核意見確定最佳投資方案⑥投資主管組織相關(guān)專員領(lǐng)域的專家對投資項目的可行性進(jìn)行論證⑦投資主管根據(jù)論證意見，提請主管領(lǐng)導(dǎo)做出投資決策通過篩選確定幾種備選方案④組織相關(guān)部門對備選方案進(jìn)行討論⑤確定最滿意的投資方案⑥組織相關(guān)人員對投資方案進(jìn)行論證⑦整理論證意見并向主管領(lǐng)導(dǎo)匯報審核審批投資方案的實施與跟蹤反饋融資決策分析流程部門步驟總經(jīng)理做出籌資決策明確籌資目標(biāo)制定籌資期限決策關(guān)鍵步驟說明融資渠道確定籌資方案設(shè)計財務(wù)部①確定融資規(guī)?；I資對象③制定最佳融資期限決策②選擇融資機(jī)會①財務(wù)部融資主管運(yùn)用財務(wù)分析法確定合理的融資規(guī)模②財務(wù)部融資主管根據(jù)企業(yè)總體融資計劃選擇合適的融資機(jī)會③財務(wù)部融資主管根據(jù)對融資成本的分析，選擇短期融資或長期融資，制定最佳融資期限決策④財務(wù)部融資主管根據(jù)確定的融資渠道，與融資對象協(xié)商確定有利于本企業(yè)的融資方式⑤財務(wù)部融資主管根據(jù)與融資對象的溝通，制定備選的融資方案，提交總經(jīng)理審批⑥總經(jīng)理組織財務(wù)部、市場部、技術(shù)部等部門討論融資方案⑦財務(wù)部負(fù)責(zé)組織相關(guān)部門或相關(guān)領(lǐng)域的專家對融資方案進(jìn)行論證最優(yōu)籌資方案選擇分析融資成本審批④選擇融資方式溝通融資方式⑤通過溝通，制定備選籌資方案⑥組織相關(guān)部門討論籌資方案根據(jù)討論結(jié)果確定最佳籌資方案⑦組織相關(guān)部門論證融資方案根據(jù)論證意見向總經(jīng)理匯報審批籌資方案的實施與跟蹤反饋財務(wù)分析工作流程部門步驟財務(wù)部經(jīng)理財務(wù)分析綜合評價信息搜集整理戰(zhàn)略分析與會計分析關(guān)鍵步驟說明財務(wù)分析實施財務(wù)分析主管財務(wù)分析專員搜集整理財務(wù)分析信息確定財務(wù)分析目的①財務(wù)分析主管在明確財務(wù)分析目的的基礎(chǔ)上，制訂財務(wù)分析計劃，包括財務(wù)分析的人員組成及分工、時間進(jìn)度安排、財務(wù)分析內(nèi)容等②財務(wù)分析人員在財務(wù)分析主管的指導(dǎo)下，進(jìn)行企業(yè)戰(zhàn)略分析，包括行業(yè)分析、企業(yè)競爭戰(zhàn)略分析③財務(wù)分析人員在報表整體分析和財務(wù)指標(biāo)分析的基礎(chǔ)上，對影響指標(biāo)完成情況的因素進(jìn)行定量分析④財務(wù)分析主管在財務(wù)人員分析的基礎(chǔ)上，將定量分析結(jié)果、定性分析判斷及實際情況結(jié)合，做出財務(wù)分析結(jié)論⑤財務(wù)分析主管將財務(wù)分析的基本問題、財務(wù)分析結(jié)論及針對具體問題提出的措施建議以報告書的形式反映出來，交財務(wù)部經(jīng)理審批審批②企業(yè)戰(zhàn)略分析財務(wù)報表分析指導(dǎo)財務(wù)指標(biāo)分析③基本因素分析④實施財務(wù)綜合分析與評價財務(wù)預(yù)測與價值評估⑤根據(jù)財務(wù)分析編制財務(wù)分析報告審批財務(wù)分析報告應(yīng)用及存檔①訂財務(wù)分析計劃財務(wù)分析制度設(shè)計企業(yè)財務(wù)分析管理制度制度名稱財務(wù)分析管理制度受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章總則第1條為加強(qiáng)對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的管理、監(jiān)督和控制，準(zhǔn)確評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，及時反饋預(yù)算執(zhí)行差異情況，促進(jìn)企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)一步優(yōu)化，特制定本制度。第2條相關(guān)職責(zé)：財務(wù)部指派專人負(fù)責(zé)企業(yè)財務(wù)分析工作。第3條財務(wù)分析時間。財務(wù)部應(yīng)根據(jù)實際需要進(jìn)行日常、定期、不定期、專項分析。每月應(yīng)提供一份財務(wù)指標(biāo)分析報告，每季應(yīng)召開一次經(jīng)濟(jì)活動分析會。第4條財務(wù)分析的基本要求。1．財務(wù)分析必須以準(zhǔn)確、充分的財務(wù)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計數(shù)據(jù)和其他資料為基礎(chǔ)和依據(jù)。2．財務(wù)分析應(yīng)從實際出發(fā)，正確總結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，找出薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵性問題并提出改進(jìn)措施。3．根據(jù)財務(wù)分析的目的，針對實際情況，靈活選取各種有效的分析方法和分析指標(biāo)。第2章財務(wù)分析的主要內(nèi)容第5條財務(wù)分析的具體工作內(nèi)容1．各項收入完成情況及主要原因分析。2．各項支出情況及主要原因分析。3．營業(yè)利潤完成情況及其完成的主要因素及采取的措施。4．資金運(yùn)用、債權(quán)債務(wù)清理情況及其增減變化主要原因分析。5．應(yīng)付福利費收支情況分析。6．所有者權(quán)益變動情況及分析。7．現(xiàn)金流量及分析。8．工資總額收支及勞動生產(chǎn)率完成情況及主要原因分析。9．其他重大經(jīng)濟(jì)事項分析。第6條具體操作程序與要求。1．對比找出差距：實際與計劃比較、實際同上期比較、實際同歷史水平比較等等，具體操作要求有以下3點：相比較的指標(biāo)性質(zhì)相同、包括的范圍一致、代表的時間相同。2．研究查明原因：找出差距后尋找產(chǎn)生差距的原因、影響因素。確定影響因素，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的客觀聯(lián)系，運(yùn)用邏輯判斷的方法來決定，如成本的高低，與工作量的增減、成本管理的好壞、市場情況及外部環(huán)境變化等有關(guān)。3．計算確定影響程度：即對產(chǎn)生差距的影響因素從數(shù)量上確定其影響程度，既要分析絕對數(shù)，也要分析相對數(shù)。4．總結(jié)提出建議：采用書面的方式，對生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行總結(jié)和評價，針對存在問題提出建議，制定措施，提高管理水平。第3章財務(wù)分析的主要內(nèi)容的操作實施第7條生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析。從產(chǎn)量、產(chǎn)值、質(zhì)量及銷售等方面對企業(yè)本期的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行簡單評價，并與上年同期水平進(jìn)行對比說明。第8條成本費用分析。1．原材料消耗與上期對比增減變化情況，對變化原因做出分析說明。2．管理費用與銷售費用的增減變化情況（與上期對比）并分析變化的原因，對業(yè)務(wù)費、銷售傭金單列分析。3．以本期各產(chǎn)品產(chǎn)量大小為依據(jù)確定本企業(yè)主要產(chǎn)品，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第9條利潤分析。1．分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例。2．對各項投資收益、匯總損益及其他營業(yè)收入做出說明。3．分析利潤達(dá)成情況及其原因。第10條存貨分析。1．根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本企業(yè)產(chǎn)銷平衡情況。2．分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度。3．本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。第11條應(yīng)收賬款分析。1．分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或上訴的進(jìn)度情況。2．本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因。3．應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款、定金及借給外單位的款項等，對于借給外單位和用作其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項應(yīng)單獨列出并作出說明。4．季度、年度分析應(yīng)對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，予以分類說明。第12條負(fù)債分析。1．根據(jù)負(fù)債比率、流動比率及速動比率分析企業(yè)的償債能力及財務(wù)風(fēng)險的大小。2．分析本期增加的借款的去向。3．季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項借款的利息率與資金利潤率的對比，分析各項借款的經(jīng)濟(jì)性，以作為調(diào)整借款渠道和計劃的依據(jù)之一。第13條其他事項分析。1．對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債項目作出分析說明（如長期投資等）。2．對數(shù)額較大的待攤費用、預(yù)提費用超過限度的現(xiàn)金余額作出分析。3．對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較大的項目和重大事件作出分析說明。第4章撰寫財務(wù)分析報告第14條財務(wù)分析結(jié)束后，分析人員應(yīng)及時編制財務(wù)分析報告，按照規(guī)定時間報送相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。第15條財務(wù)分析報告中提供的資料必須真實、準(zhǔn)確、完整，如實反映情況；分析的結(jié)果要客觀、科學(xué)，具有指導(dǎo)性。第5章附則第16條本制度由財務(wù)部負(fù)責(zé)解釋。第17條本制度自年月日起施行，每年修訂一次。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期財務(wù)分析報告撰寫規(guī)定制度名稱財務(wù)分析報告撰寫規(guī)定受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門第1章總則第1條為使本企業(yè)財務(wù)分析報告的內(nèi)容與格式達(dá)到統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)，能夠準(zhǔn)確揭示經(jīng)濟(jì)活動及其效果，真正發(fā)揮財務(wù)分析的作用，特制定本規(guī)定。第2條本規(guī)定適用于指導(dǎo)所有的財務(wù)分析報告撰寫工作。第2章財務(wù)分析的實施第3條財務(wù)分析的方法。本企業(yè)通常選用的財務(wù)分析方法包括對比分析法、因素分析法、結(jié)構(gòu)分析法等。第4條財務(wù)分析的階段。本企業(yè)財務(wù)分析工作由以下四個階段構(gòu)成。1．財務(wù)分析信息搜集整理階段。2．戰(zhàn)略性會計分析階段。3．財務(wù)分析實施階段。4．財務(wù)分析綜合評價階段。第5條財務(wù)分析的類型。本企業(yè)的財務(wù)分析分為定期分析和不定期分析兩種，具體規(guī)定如下。1．定期財務(wù)分析包括年度財務(wù)分析、月度財務(wù)分析等。2．不定期財務(wù)分析一般指專項財務(wù)分析。第3章財務(wù)狀況分析第6條生產(chǎn)經(jīng)營狀況分析。從產(chǎn)量、產(chǎn)值、質(zhì)量及銷售等方面對企業(yè)本期生產(chǎn)經(jīng)營活動作簡單評價并與上年同期水平作對比說明。第7條成本費用評價。1．原材料消耗與上期對比增減變化情況，對變化原因作出分析說明。2．管理費用與銷售費用的增減變化情況（與上期對比）并分析變化的原因，對業(yè)務(wù)費、銷售傭金單列分析。3．以本期各產(chǎn)品產(chǎn)量大小為依據(jù)確定本企業(yè)主要產(chǎn)品，分析其銷售毛利，并根據(jù)具體情況分析降低產(chǎn)品單位成本的可行途徑。第8條利潤分析。1．分析主要業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例（主要業(yè)務(wù)利潤按工業(yè)、貿(mào)易和其他行業(yè)分為產(chǎn)品銷售利潤、商品銷售利潤和營業(yè)利潤）。2．對各項投資收益、匯總損益及其他營業(yè)收入做出說明。3．分析利潤無成情況及其原因。第9條資金的籌集與運(yùn)用狀況分析。1．存貨分析。（1）根據(jù)產(chǎn)品銷售率分析本企業(yè)產(chǎn)銷平衡情況。（2）分析存貨積壓的形成原因及庫存產(chǎn)品完好程度。（3）本期處理庫存積壓產(chǎn)品的分析，包括處理的數(shù)量、金額及導(dǎo)致的損失。2．應(yīng)收賬款分析。（1）分析金額較大的應(yīng)收賬款形成原因及處理情況，包括催收或訴訟的進(jìn)度情況。（2）本期未取得貨款的收入占總銷售收入的比例，如比例較大的應(yīng)說明原因。（3）應(yīng)收賬款中非應(yīng)收貨款部分的數(shù)量，包括預(yù)付貨款、定金及借給外單位的款項等，對于借給外單位和其他用途而掛應(yīng)收賬款科目的款項應(yīng)單獨列出并作出說明。第10條負(fù)債分析。1．根據(jù)負(fù)債比率、流動比率及速動比率分析企業(yè)的償債能力及財務(wù)風(fēng)險的大小。2．分析本期增加的借款的去向。3．季度分析和年度分析應(yīng)根據(jù)各項借款的利息率與資金利潤率的對比，分析各項借款的經(jīng)濟(jì)性，以作為調(diào)整借款渠道和計劃的依據(jù)之一。第11條其他事項分析。1．對發(fā)生重大變化的有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債項目做出分析說明（如長期投資等）。2．對數(shù)額較大的待攤費用、預(yù)提費用超過限度的現(xiàn)金余額做出分析。3．對其他影響企業(yè)效益和財務(wù)狀況較大的項目和重大事件做出分析說明。第4章財務(wù)分析報告第12條財務(wù)分析報告的標(biāo)題。財務(wù)分析報告的標(biāo)題應(yīng)盡量簡潔，而且要突出中心思想。第13條財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)。一般情況下，財務(wù)分析報告的結(jié)構(gòu)包括以下三部分。1．基本情況分析，主要包括財務(wù)分析報告的分析期以及企業(yè)在分析期內(nèi)的經(jīng)營狀況等。2．各項指標(biāo)的完成情況及分析。3．建議和要求，即應(yīng)根據(jù)企業(yè)的具體情況，在財務(wù)分析報告中有針對性地提出一些建議。第14條財務(wù)分析報告的起草。財務(wù)分析報告由財務(wù)分析主管負(fù)責(zé)組織起草。財務(wù)分析人員先擬定報告的編寫提綱，然后在提綱框架的基礎(chǔ)上，依據(jù)所搜集整理的資料，選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?，起草財?wù)分析報告。第15條財務(wù)分析報告的修改和審定。財務(wù)分析報告經(jīng)財務(wù)分析主管審定后，由財務(wù)部經(jīng)理審核，并提出自己的修改意見，再經(jīng)財務(wù)分析人員完善后，交主管領(lǐng)導(dǎo)審批。主管領(lǐng)導(dǎo)將財務(wù)報告審定后，由財務(wù)分析人員填寫編制單位、編制日期，加蓋公章。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期主要財務(wù)比率分析表項目年年年年同業(yè)平均比率1．償債能力分析（1）流動比率%%%%（2）速動比率%%%%（3）應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）（4）應(yīng)付款項周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）2．資本結(jié)構(gòu)分析（1）負(fù)債占凈值比率%%%%（2）凈值對固定資產(chǎn)比率%%%%（3）長期資金對固定資產(chǎn)比率%%%%3．獲利能力分析（1）銷貨增加率%%%%（2）銷貨獲利率%%%%（3）凈值獲利率%%%%（4）資產(chǎn)獲利率%%%%（5）財務(wù)費用率%%%%4．經(jīng)營管理分析（1）存貨周期率次（天）次（天）次（天）次（天）（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次（天）次（天）次（天）次（天）現(xiàn)金流量表縱向趨勢分析表金額單元：元會計報表項目上年金額本年金額本年比上年增長金額百分比①②③=②-①④=③／①1．經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的稅費返還收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、接受勞務(wù)支出的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2．投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期投資收回的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3．籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額4．匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響5．現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額補(bǔ)充資料1．將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈利潤加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費用攤銷待攤費用減少（減：增加）預(yù)提費用增加（減：減少）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益）固定資產(chǎn)報廢損失財務(wù)費用投資損失（減：收益）遞延稅款貸項（減：借項）存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2．不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動債務(wù)轉(zhuǎn)為資本一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券融資租入固定資產(chǎn)3．現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況現(xiàn)金的期末余額減：現(xiàn)金的期初余額加：現(xiàn)金等價物的期末余額減：現(xiàn)金等價物的期初余額現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額財務(wù)分析文案示范企業(yè)年度財務(wù)分析報告文案名稱某公司年度財務(wù)分析報告受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門一、總體財務(wù)狀況評價（一）總體財務(wù)績效水平本次主要從償債能力、經(jīng)營效率、盈利能力、現(xiàn)金流量、企業(yè)發(fā)展能力等多個方面對本企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析，其總體績效水平與行業(yè)平均水平相比如下圖所示。2008年總體財務(wù)狀況水平圖根據(jù)行業(yè)公布的數(shù)據(jù)與本企業(yè)財務(wù)狀況的對比，可以認(rèn)為本企業(yè)財務(wù)狀況在行業(yè)內(nèi)部處于良好水平，尤其是2007年與2008年，較以前有大幅度的提升。（二）企業(yè)分項績效水平本企業(yè)2008年度各項財務(wù)指標(biāo)績效水平如下表所示。財務(wù)指標(biāo)績效水平表項目內(nèi)部評價本企業(yè)在行業(yè)中的水平2008年度2007年度2008年度2007年度償債能力分析優(yōu)秀中等經(jīng)營效率分析優(yōu)秀良好盈利能力分析良好良好現(xiàn)金流量分析優(yōu)秀良好企業(yè)發(fā)展能力分析中等較差綜合分?jǐn)?shù)優(yōu)秀良好從上表中可以看出，本企業(yè)2008年度與2007年度相比，在財務(wù)管理水平方面有較大幅度的提升，尤其是償債能力得到大幅提高。二、財務(wù)報表分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析2008年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度財務(wù)數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率應(yīng)收賬款%%%%%存貨%%%%%流動資金%%%%%固定資產(chǎn)%%%%%總資產(chǎn)%%%%%流動負(fù)債%%%%%負(fù)債總額%%%%%未分配利潤%%%%%所有者權(quán)益%%%%%1．企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，企業(yè)本期的資產(chǎn)比去年同期增長%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為萬元。2．企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負(fù)債比率為%，長期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為%。這說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)處于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動負(fù)債減少%，長期負(fù)債減少%，股東權(quán)益增長%。流動負(fù)債的下降幅度為%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的變化引起流動負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付賬款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的降低。3．企業(yè)的財務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離本企業(yè)今年的流動資產(chǎn)偏離行業(yè)平均水平%，說明其流動資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)引起注意。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。本企業(yè)今年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平%，我們應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新改造情況和其他投資情況。（二）利潤及利潤分配表分析本企業(yè)2008年度主要財務(wù)指標(biāo)如下表所示。2008年度主要財務(wù)指標(biāo)分析表項目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率主營業(yè)務(wù)收入%%%%%主營業(yè)務(wù)成本%%%%%銷售費用%%%%%主營業(yè)務(wù)利潤%%%%%其他業(yè)務(wù)利潤%%%%%管理費用%%%%%財務(wù)費用%%%%%營業(yè)利潤%%%%%投資收益%%%%%補(bǔ)貼收入%%%%%營業(yè)外收支凈額%%%%%利潤總額%%%%%所得稅%%%%%凈利潤%%%%%毛利率%%%%%%%%%凈利率%%%%%%%%%成本費用利潤率%%%%%%%%%凈收益營運(yùn)指數(shù)%%%%%1．利潤構(gòu)成分析（1）利潤構(gòu)成現(xiàn)狀2008年度企業(yè)實現(xiàn)利潤總額萬元。其中，經(jīng)營性利潤萬元，占利潤總額%；投資收益萬元，占利潤總額%；營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額萬元，占利潤總額%。（2）利潤增長情況2008年度企業(yè)實現(xiàn)利潤總額萬元，較2007年度增長%。其中，營業(yè)利潤比2007年度增長%，增加利潤總額萬元；投資收益比2007年度降低%，減少投資收益萬元；營業(yè)外收支凈額比2007年度降低%，減少營業(yè)外收支凈額萬元。2．收入分析2008年度企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入萬元。與2007年度相比增長%，說明企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強(qiáng)，市場推廣工作成績很突出，企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。2008年度企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率低于行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率%，說明企業(yè)的收入增長速度略低于行業(yè)平均水平，與行業(yè)平均水平相比，本期企業(yè)在提高產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力，提高市場占有率等方面都存在一定的差距。3．成本費用分析（1）成本費用構(gòu)成情況2008年度企業(yè)發(fā)生成本費用共計萬元。其中，主營業(yè)務(wù)成本萬元，占成本費用總額%；銷售費用萬元，占成本費用總額%；管理費用××萬元，占成本費用總額%；財務(wù)費用萬元，占成本費用總額%。（2）成本費用增長情況2008年度企業(yè)成本費用總額比2007年度增加萬元，增長%；主營業(yè)務(wù)成本比2007年度增加萬元，增長%；銷售費用比2007年度減少萬元，降低%；管理費用比2007年度增加萬元，增長%；財務(wù)費用比2007年度減少萬元，降低×%。4．利潤增長情況分析2008年度利潤總額比2007年度增加萬元。其中，主營業(yè)務(wù)收入比2007年度增加萬元，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少萬元，銷售費用比2007年度增加萬元，管理費用比2007年度減少萬元，財務(wù)費用比2007年度增加萬元，投資收益比2007年度減少萬元，營業(yè)外收支凈額比2007年度減少萬元。5．經(jīng)營成果評價（1）產(chǎn)品綜合獲利能力評價2008年度企業(yè)產(chǎn)品綜合毛利率為%，綜合凈利率為%，成本費用利潤率為%。分別比2007年提高了%、%、%，平均提高%，說明本企業(yè)獲利能力較上一年度有所提升，這主要得益于2008年度企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面的改進(jìn)以及公司經(jīng)營管理水平的提高。（2）收益質(zhì)量評價2008年度企業(yè)凈收益營運(yùn)指數(shù)為，比上年提高了%，說明公司收益質(zhì)量提升幅度較大，本企業(yè)在提高經(jīng)營性收益方面做得比較好。凈收益營運(yùn)指數(shù)比行業(yè)平均水平高%，說明企業(yè)收益質(zhì)量高于行業(yè)平均水平，企業(yè)整體的運(yùn)營風(fēng)險不高，收益很健康。（3）利潤協(xié)調(diào)性評價2008年度與2007年度相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為%，其中，主營收入增長率為%，說明企業(yè)綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平。（三）現(xiàn)金流量表本企業(yè)2008年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下表所示。2008年度主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司公司偏離率公司公司偏離率經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量%%%%%投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量%%%%%籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流入量%%%%%總現(xiàn)金流入量%%%%%經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出量%%%%%投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出量%%%%%籌資活動產(chǎn)生現(xiàn)金流出量%%%%%總現(xiàn)金流出量%%%%%現(xiàn)金流量凈額%%%%%現(xiàn)金流入負(fù)債比%%%%%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%%%%%%%%%銷售現(xiàn)金比率%%%%%%%%%每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量×%%%%%現(xiàn)金滿足投資比率%%%%%%%%%現(xiàn)金股指保障倍數(shù)%%%%%現(xiàn)金運(yùn)營指數(shù)%%%%%1．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析（1）流入現(xiàn)金結(jié)構(gòu)分析2008年度企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金總流入萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%。（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2008年度企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金總流出萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%。2．現(xiàn)金流動性分析（1）現(xiàn)金流入負(fù)債比2008年度企業(yè)現(xiàn)金流入負(fù)債比為，較2007年度有了大幅提高，說明企業(yè)現(xiàn)金流動性大幅增強(qiáng)，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。（2）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率2008年度企業(yè)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為%，較2007年同期小幅提高，說明企業(yè)將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動性的小幅增強(qiáng)，有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。3．獲取現(xiàn)金能力分析（1）銷售現(xiàn)金比率2008年度企業(yè)銷售現(xiàn)金比率為，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力提高幅度較大，企業(yè)在營銷計劃以及銷售回款控制方面取得了很大的成績，將賬面收益轉(zhuǎn)化為實實在在的現(xiàn)金流量，為企業(yè)提高收益的實現(xiàn)程度，更好地實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了良好的基礎(chǔ)。高于行業(yè)平均水平%，表示企業(yè)的收益實現(xiàn)程度很高，企業(yè)獲取現(xiàn)金能力遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。（2）每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量2008年度企業(yè)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量為元，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)獲取現(xiàn)金能力迅速提高，高于行業(yè)平均水平%，表示企業(yè)的收益實現(xiàn)程度很高，企業(yè)每股資產(chǎn)含金量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，可以有效降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，為更好地實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅實的基礎(chǔ)。4．財務(wù)彈性分析（1）現(xiàn)金滿足投資比率2008年度企業(yè)現(xiàn)金滿足投資比率為，較2007年度基本持平，說明企業(yè)財務(wù)彈性有所加大，財務(wù)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化，現(xiàn)金流量狀況對投資與經(jīng)營的滿足程度均有所改善。（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)2008年度企業(yè)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為，較2007年度大幅提高，說明企業(yè)股利支付能力快速提高，財務(wù)彈性的大幅增加使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大幅下降，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯增強(qiáng)。高于行業(yè)平均水平%，表示企業(yè)股利支付能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平，現(xiàn)金流量對股利政策的支持力度明顯強(qiáng)于行業(yè)平均水平，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。5．獲取現(xiàn)金風(fēng)險分析2008年度企業(yè)現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)為，較2007年度基本持平，說明企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量與上年同期水平接近，停留在實物或債權(quán)形態(tài)的收益比重與上年同期水平相當(dāng)，企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險一般。高于行業(yè)平均水平%，表示企業(yè)現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險不高。三、財務(wù)績效評價（一）償債能力分析2008年度企業(yè)償債能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年底償債能力數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司公司偏離率公司行業(yè)偏離率流動比率%%%%%速動比率%%%%%資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%%%%%有形凈值債務(wù)率%%%%%%%%%現(xiàn)金流入負(fù)債比%%%%%綜合分?jǐn)?shù)%%%%%2008年度企業(yè)償債能力綜合分?jǐn)?shù)為××，較2007年度提高××%，說明企業(yè)償債能力較2007年度大幅提高，2008年度企業(yè)在流動資產(chǎn)與流動負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績。從與同行業(yè)的對比來看，企業(yè)償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小。（二）經(jīng)營效率分析2008年度企業(yè)經(jīng)營效率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度經(jīng)營效率相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%存貨周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%營業(yè)周期××××%××××%%%%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%%%%%%%綜合分?jǐn)?shù)××××%××××%%%%2008年度企業(yè)經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為，較2007年度提高%，說明企業(yè)經(jīng)營效率處于較快提高階段，2008年度企業(yè)在市場開拓與提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，企業(yè)經(jīng)營效率在本期獲得較大提高。從與同行業(yè)對比來看，企業(yè)經(jīng)營效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，企業(yè)在市場開拓與提高企業(yè)資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（三）盈利能力分析2008年度企業(yè)盈利能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。2008年度盈利能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率總資產(chǎn)報酬率%%%%%%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%%%%%%毛利率%%%%%%%%%營業(yè)利潤率%%%%%%%%%主營業(yè)務(wù)利潤率%%%%%%%%%凈利潤率%%%%%%×%%%成本費用利潤率%%%%%%%%××%綜合分?jǐn)?shù)%%%%%%企業(yè)2008年度盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為，較2007年同期提高%，說明企業(yè)盈利能力處于高速發(fā)展階段，2008年企業(yè)在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制企業(yè)成本與費用方面都取得了極大的進(jìn)步，企業(yè)盈利能力在本期獲得極大提高。從與同行業(yè)對比來看，企業(yè)盈利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢。（四）企業(yè)發(fā)展能力評價2008年度企業(yè)發(fā)展能力相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)如下表所示。企業(yè)發(fā)展能力數(shù)據(jù)分析表項目2008年度2007年度增長情況企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率企業(yè)行業(yè)偏離率主營收入增長率%%%%%%%%%凈利潤增長率%%%%%%%%%流動資產(chǎn)增長率%%%%%%%%%總資產(chǎn)增長率%%%%%%%%%可持續(xù)增長率%%%%%%%%%綜合分?jǐn)?shù)%%%%%2008年度企業(yè)成長能力綜合分?jǐn)?shù)為××，較2006年度提高××%，說明企業(yè)成長能力處于高速發(fā)展階段。而2008年度企業(yè)在擴(kuò)大市場需求、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加企業(yè)資產(chǎn)方面都取得了極大的進(jìn)步，企業(yè)表現(xiàn)出非常良好的成長性。從與同行業(yè)對比來看，企業(yè)成長能力在行業(yè)中處于一般水平，本期企業(yè)在擴(kuò)大市場、提高經(jīng)濟(jì)效益以及增加企業(yè)資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢。編制日期審核日期批準(zhǔn)日期修改標(biāo)記修改處數(shù)修改日期企業(yè)盈利能力分析報告文案名稱企業(yè)盈利能力分析報告受控狀態(tài)編號執(zhí)行部門監(jiān)督部門考證部門總會計師：本企業(yè)自20年開始在加大內(nèi)部自主