中國電力行業(yè)研究分析報告

目錄TOC\o"1-2"\h\z\u上篇：行業(yè)分析提要 1I行業(yè)進(jìn)入／退出定性趨勢預(yù)測 1II行業(yè)進(jìn)入／退出指標(biāo)分析 3一、行業(yè)平均利潤率分析 3二、行業(yè)規(guī)模分析 3三、行業(yè)集中度分析 4四、行業(yè)效率分析 5五、盈利能力分析 5六、營運(yùn)能力分析 6七、償債能力分析 6八、進(jìn)展能力分析 7九、成本結(jié)構(gòu)分析 8十、貸款建議 11III行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析及負(fù)面信息 13一、風(fēng)險揭示 13二、政策分析 13三、負(fù)面信息 15IV行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 19一、行業(yè)運(yùn)行情況 19二、行業(yè)強(qiáng)勢、弱勢、機(jī)會與風(fēng)險（SWOT） 19三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo) 20V龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)分析 21一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo) 21二、企業(yè)在全國各地的分布 22VI資本市場及同業(yè)動態(tài) 30一、資本市場 30二、同業(yè)動態(tài) 30下篇：行業(yè)分析講明 31I行業(yè)分析 31一、行業(yè)運(yùn)行分析 31二、行業(yè)政策分析 38三、新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝 40四、上下游行業(yè)阻礙 41五、國際市場情況 51六、行業(yè)進(jìn)展趨勢 52II企業(yè)分析 63一、企業(yè)整體情況分析 63二、要緊企業(yè)分析 63III市場產(chǎn)品分析 67一、要緊產(chǎn)品生產(chǎn)情況 67二、要緊產(chǎn)品價格變動趨勢 71IV區(qū)域分析 72一、五省區(qū)供電窗口將統(tǒng)一 72二、西南水電將成為西部經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的重要根源 76三、“西電東送”將要緩解東部電荒 78四、西北電網(wǎng)有限公司成立 81V電價政策分析 83一、《電價改革方案》出臺 83二、合理電價機(jī)制是蓄能電站的進(jìn)展關(guān)鍵 87三、發(fā)改委通知調(diào)整電價 91VI銀行同業(yè)信息分析 93一、建行投入西電東送信貸100億 93二、亞行和電監(jiān)會投入70萬美元制定中國電力定價戰(zhàn)略 93三、農(nóng)業(yè)銀行電力投資情況 94四、長江電力獲33.5億銀團(tuán)貸款并獲國開行50億元借款 96五、工行與中電投集團(tuán)簽30億企業(yè)債券擔(dān)保協(xié)議 96VII四季度電力行業(yè)情況分析 98一、龍灘電站建設(shè)情況分析 98二、秦山核電站全面建成 103VIII四季度電力企業(yè)情況分析 106一、中電投集團(tuán)公司正式加入亞太電協(xié) 106二、中國大唐集團(tuán)投資情況分析 106三、華能集團(tuán)巨資收購澳大利亞發(fā)電公司半數(shù)股權(quán) 107IX四季度電力市場建設(shè)情況分析 110一、電力市場建立的必要條件 110二、電力彈性系數(shù)：經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的警示標(biāo) 114三、河南電力公司前三季度經(jīng)營出現(xiàn)虧損 118四、200億電費(fèi)“債務(wù)鏈” 125四、南方區(qū)域電力市場將適時啟動 128X我國火電發(fā)電機(jī)組以后需求預(yù)測 130一、我國以后對火電發(fā)電機(jī)組的需求 130二、我國目前電站的發(fā)電機(jī)組狀況 131三、國際發(fā)電設(shè)備市場氣氛樂觀 132XI四季度電力項(xiàng)目情況分析 133一、我國首批750千伏輸電設(shè)備采購合同在北京簽字 133二、西北電網(wǎng)首次黑起動試驗(yàn)成功 134三、中國將在廣東及浙江新建核電廠 135四、福建省將投資200億建大型火力發(fā)電廠 135上篇：行業(yè)分析提要本報告如無專門講明數(shù)據(jù)均依照統(tǒng)計(jì)局2003年1～11月份數(shù)據(jù)整理計(jì)算而得，單位如無專門講明均為萬元人民幣，數(shù)據(jù)來源均為統(tǒng)計(jì)局。本報告如無專門講明數(shù)據(jù)均依照統(tǒng)計(jì)局2003年1～11月份數(shù)據(jù)整理計(jì)算而得，單位如無專門講明均為萬元人民幣，數(shù)據(jù)來源均為統(tǒng)計(jì)局。行業(yè)進(jìn)入／退出定性趨勢預(yù)測指標(biāo)數(shù)量同比增減供給發(fā)電量15121.27千瓦時15.42%需求用電量15338.44千瓦時15.33%趨勢預(yù)測本期市場供求特點(diǎn)分析【要緊阻礙因素】確保電煤供應(yīng)；加強(qiáng)跨區(qū)跨省電力優(yōu)化調(diào)度；同時加大需求方的治理力度，制定政策拉大峰谷價差；要重視電網(wǎng)規(guī)劃和建設(shè)，切實(shí)扭轉(zhuǎn)“重發(fā)、輕輸、不管用”的現(xiàn)象；在缺電情況下要調(diào)整價格政策，限制高耗能企業(yè)用電?！窘Y(jié)論】進(jìn)入12月以來，全國電力需求接著保持快速增長，共有13個電網(wǎng)出現(xiàn)拉閘限電。下期市場供求趨勢分析【要緊阻礙因素】2004年全國用電量將達(dá)到20910億千瓦時，增速可能在11%左右，凈增約2070億千瓦時?！窘Y(jié)論】由于電力需求接著高速增長，同期電源投產(chǎn)容量相對不足，可能2004年全國總體電力供需形勢將比2003年更為嚴(yán)峻。簡要

結(jié)論專門多省區(qū)還出現(xiàn)拉閘限電的現(xiàn)象，講明電力供應(yīng)嚴(yán)峻不足，需要進(jìn)一步的投入和建設(shè)。企業(yè)指標(biāo)參考該項(xiàng)指標(biāo)依照統(tǒng)計(jì)局2002年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算整理而的，僅供參考。自然排序法三個值分不為序列中分不處1/4、2/4、3/4位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分不為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。該項(xiàng)指標(biāo)依照統(tǒng)計(jì)局2002年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算整理而的，僅供參考。自然排序法三個值分不為序列中分不處1/4、2/4、3/4位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分不為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。（一）電力生產(chǎn)行業(yè)凈資產(chǎn)利潤自然排序法較好值62339.002564.00中間值14327.0061.00較差值2168.00-115.00算術(shù)平均法較好值899221.74126144.08中間值144130.4314323.76較差值19317.06-1362.80（二）電力供應(yīng)行業(yè)凈資產(chǎn)利潤自然排序法較好值53320.001749.00中間值20749.00200.00較差值6217.000.00算術(shù)平均法較好值3035348.50105497.86中間值240186.038786.84較差值30817.26-1049.26行業(yè)進(jìn)入／退出指標(biāo)分析一、行業(yè)平均利潤率分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)平均利潤率與全行業(yè)比較與Top10比較與全部工業(yè)行業(yè)比較行業(yè)3.87100.00%116.21%87.95%top103.3386.05%100.00%75.68%全部工業(yè)行業(yè)4.40113.70%132.13%100.00（二）電力供應(yīng)行業(yè)平均利潤率與全行業(yè)比較與Top10比較與全部工業(yè)行業(yè)比較行業(yè)0.87100.00%104.82%19.77%top100.8395.40%100.00%18.86%全部工業(yè)行業(yè)4.40505.75%530.12%100.00%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^1.電力生產(chǎn)行業(yè)規(guī)模指標(biāo)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B（%）總資產(chǎn)141914485.201648013687.608.61利潤5497252.5072516479.807.58銷售收入44868586.601245785800.803.60從業(yè)人數(shù)1183063.0056524091.002.092.電力供應(yīng)行業(yè)規(guī)模指標(biāo)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比A/B（%）總資產(chǎn)94789043.801648013687.605.75利潤820542.1072516479.801.13銷售收入48581704.701245785800.803.90從業(yè)人數(shù)1016536.0056524091.001.80（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^1.電力生產(chǎn)行業(yè)規(guī)模指標(biāo)總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)141914485.25497253448685871183063Top1023703699788305.698419781764952.電力供應(yīng)行業(yè)規(guī)模指標(biāo)總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)94789043.8820542.1485817051016536Top1043223902.7360190.221564087260448三、行業(yè)集中度分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)Top10（%）銷售集中度21.94資產(chǎn)集中度16.70利潤集中度14.34（二）電力生產(chǎn)行業(yè)Top10（%）銷售集中度44.39資產(chǎn)集中度45.60利潤集中度43.90四、行業(yè)效率分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤387.36440.0288.03每萬元固定資產(chǎn)利潤575.051126.7751.03人均利潤46466.2712829.30362.19（二）電力供應(yīng)行業(yè)單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤86.57440.0219.67每萬元固定資產(chǎn)利潤158.001126.7714.02人均利潤8071.9412829.3062.92五、盈利能力分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）凈資產(chǎn)收益率（%）6.737.2493.03總資產(chǎn)酬勞率（%）5.875.55105.66銷售利潤率（%）0.237.053.22成本費(fèi)用利潤率（%）14.136.28224.98（二）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）凈資產(chǎn)收益率（%）1.527.2421.02總資產(chǎn)酬勞率（%）2.035.5536.59銷售利潤率（%）0.077.051.01成本費(fèi)用利潤率（%）1.746.2827.62六、營運(yùn)能力分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.320.7641.82流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.541.7488.50應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）5.306.5780.56（二）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.510.7667.80流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.861.74106.59應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）8.916.57135.47七、償債能力分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）61.4459.25103.70已獲利息倍數(shù)2.944.8161.11（二）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資產(chǎn)負(fù)債率（%）61.8659.25104.40已獲利息倍數(shù)1.744.8136.18八、進(jìn)展能力分析（一）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資本積存率9.0713.4967.22銷售增長率15.0227.6954.25總資產(chǎn)增長率6.8814.6047.13（二）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）資本積存率9.3513.4969.29銷售增長率19.3527.6969.89總資產(chǎn)增長率8.6214.6059.05九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例1.電力生產(chǎn)行業(yè)2.電力供應(yīng)行業(yè)（二）去年同期成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)比例1.電力生產(chǎn)行業(yè)2.電力供應(yīng)行業(yè)（三）成本費(fèi)用變動情況1.電力生產(chǎn)行業(yè)銷售成本銷售費(fèi)用治理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用成本費(fèi)用今年1～11月34398225.00114568.101560227.002830825.0038903845.10去年同期30435520.2697754.351413249.092793393.5334739917.23同比增長（%）13.0217.2010.401.3411.992.電力供應(yīng)行業(yè)銷售成本銷售費(fèi)用治理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用成本費(fèi)用今年1～11月44895969.20390151.10900690.001105921.5047292731.80去年同期37784858.78152165.02766023.13900660.8839603707.81同比增長（%）18.82156.4017.5822.7919.41（四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤，目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)是由成本費(fèi)用（包括銷售成本、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、治理費(fèi)用）、銷售收入等指標(biāo)來保證的。通過對以上因素的變動分析，能夠發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力能夠挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御風(fēng)險能力，據(jù)以擬定出下時期的目標(biāo)方案。1.成本——銷售收入——利潤比較（1）電力生產(chǎn)行業(yè)今年1～11月去年同期同比增減（%）成本費(fèi)用38903845.1034739917.2311.99其中：銷售成本34398225.0030435520.2613.02銷售費(fèi)用114568.1097754.3517.20治理費(fèi)用1560227.001413249.0910.40財(cái)務(wù)費(fèi)用2830825.002793393.531.34銷售收入44868586.6039009378.0215.02利潤5497252.504186667.0031.30（2）電力供應(yīng)行業(yè)今年1～11月去年同期同比增減（%）成本費(fèi)用47292731.8039603707.8119.41其中：銷售成本44895969.2037784858.7818.82銷售費(fèi)用390151.10152165.02156.40治理費(fèi)用900690.00766023.1317.58財(cái)務(wù)費(fèi)用1105921.50900660.8822.79銷售收入48581704.7040705240.6419.35利潤820542.10802141.302.292.成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系（1）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b（%）成本費(fèi)用/利潤7.0815.9244.45成本費(fèi)用/銷售收入0.870.9393.55利潤/銷售收入0.120.06210.48（2）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b（%）成本費(fèi)用/利潤57.6415.92361.99成本費(fèi)用/銷售收入0.970.93105.04利潤/銷售收入0.020.0629.02十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤水平可同意度較高建議開發(fā)熱點(diǎn)區(qū)域差不多上沒有出現(xiàn)電力飽和的現(xiàn)象產(chǎn)品用于火力發(fā)電的發(fā)電機(jī)組設(shè)備企業(yè)除了個不出現(xiàn)虧損的企業(yè)要緊風(fēng)險政策風(fēng)險無市場風(fēng)險電煤價格高漲，電力煤炭的供需矛盾經(jīng)營風(fēng)險電力公司資金調(diào)用問題以及電力行業(yè)的電費(fèi)收繳的問題技術(shù)風(fēng)險投資低污染的煤氣化發(fā)電站。行業(yè)風(fēng)險揭示、政策分析及負(fù)面信息一、風(fēng)險揭示西北電網(wǎng)首次黑起動試驗(yàn)成功為確保西北電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，在電網(wǎng)出現(xiàn)故障時及時恢復(fù)生產(chǎn)，9月22日，西北電網(wǎng)調(diào)度通信中心組織的黑起動試驗(yàn)取得圓滿成功，標(biāo)志看西北電網(wǎng)安全可靠性進(jìn)一步增強(qiáng)，為建立西北電網(wǎng)的緊急事故應(yīng)急機(jī)制打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。然而，由于黑起動試驗(yàn)在西北電網(wǎng)歷史上尚屬首次，這是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，還需要多方資金和技術(shù)的緊密配合。9月中旬，在大量研究和反復(fù)論證的基礎(chǔ)上，西北網(wǎng)調(diào)決定選擇龍羊峽水電廠作為黑起動試驗(yàn)的電源，試驗(yàn)路徑為龍羊峽水電廠4號發(fā)變組——龍羊峽水電站330千伏Ⅲ母線——330千伏龍羊峽至花園Ⅱ線——330千伏花園1號主變及其110千伏部分負(fù)荷。黑起動試驗(yàn)分為預(yù)備時期、黑起動時期和系統(tǒng)恢復(fù)時期。在那個預(yù)備、啟動和恢復(fù)時期，可能存在一些意料之外的問題，因此在試驗(yàn)過后，實(shí)際的實(shí)施過程中還存在一定的風(fēng)險性。二、政策分析（一）國家煤礦安全監(jiān)察局解決電煤問題有建議為解決電煤供應(yīng)問題，國家煤礦安全監(jiān)察局日前向有關(guān)部門提出了建議。一是建議加強(qiáng)電煤價格協(xié)調(diào)，從全然上：解決電煤供應(yīng)問題；二是建議積極調(diào)整煤炭運(yùn)量。鐵路交通部門要加強(qiáng)運(yùn)輸治理，優(yōu)化運(yùn)輸結(jié)構(gòu)。妥善處理客運(yùn)、煤炭運(yùn)輸和其他物資運(yùn)輸?shù)年P(guān)系。三是建議大力整頓煤炭市場經(jīng)營秩序。要強(qiáng)化合同治理，鼓舞平等競爭行為，努力推進(jìn)電煤價格市場化進(jìn)程。四是加大煤礦建設(shè)投資。要接著加大對現(xiàn)有礦井的安全資金投入，接著改善煤礦安全生產(chǎn)條件，為煤礦安全生產(chǎn)制造必要條件，穩(wěn)定煤礦現(xiàn)有生產(chǎn)能力。煤礦企業(yè)要調(diào)整生產(chǎn)作業(yè)打算，合理安排礦井檢修，礦井節(jié)假日常規(guī)檢修要錯開冬季用煤高峰，保證“兩節(jié)”期間的煤炭供應(yīng)。（二）政府插手治理并不能維持幾年國家進(jìn)展與改革委員會向山西省和五大電力集團(tuán)公司發(fā)出電煤價格通知，建議發(fā)電用煤在2002年合同價格的基礎(chǔ)上，貧瘦煤和無煙煤每噸提高8元，大同優(yōu)混煤每噸漲價2元。發(fā)改委強(qiáng)調(diào)，煤電雙方企業(yè)要按照協(xié)調(diào)價格，在今年6月底往常把電煤訂貨合同補(bǔ)簽完畢，不簽的企業(yè)后果自負(fù)。這一明確而又較為強(qiáng)硬的態(tài)度，為沸沸揚(yáng)揚(yáng)的煤電之爭強(qiáng)行劃上了一個句號。煤電之爭今年?duì)繌?qiáng)有個講法，明年是否還會出現(xiàn)乃至升級，而這種政府出面干涉解決問題的方式，還能奏效到何時。煤和電本是唇齒相依的關(guān)系。我國目前的電力結(jié)構(gòu)中，火電是絕對主導(dǎo)，占總裝機(jī)容量的70%以上。因此，專門大程度上能夠講，沒有煤就沒有電。同時，電是煤的最大用戶，電煤占全國煤炭銷量的60%以上，假如電廠不用煤，一半以上煤礦就得關(guān)門。那么二者之間應(yīng)建立如何樣的理想模式，如何才能從全然上消除煤電之爭呢？1.是政府不當(dāng)?shù)墓苤菩袨閷?dǎo)致了煤電價格之爭的頻繁出現(xiàn)，也是體制性因素阻礙了問題的解決。2.將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結(jié)合基礎(chǔ)上的煤電合營企業(yè)，或者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。3.在市場經(jīng)濟(jì)條件下，出現(xiàn)上下游行業(yè)利潤懸殊要靠資源重組來解決。三、負(fù)面信息（一）河南電力公司前三季度出現(xiàn)虧損今年前三季度，河南省電力公司售電量、發(fā)電量等要緊經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)接著保持快速增長。然而，在售電量、發(fā)電量同比實(shí)現(xiàn)大幅度增長的同時，河南省電力公司仍然虧損1.96億元，全年可能虧損3億元，占國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)全部虧損額的近40%。2003年，河南省電力公司可能虧損3億元，占國家電網(wǎng)公司全部虧損額的近40%，成為國網(wǎng)公司系統(tǒng)第一虧損大戶。前三季度，河南省電力公司所屬電廠發(fā)電量完成38.76億千瓦時，同比增長12.42%；售電量完成469.69億千瓦時，同比增長8.92%。盡管如此，仍然虧損1.96億元。（二）200億電費(fèi)“債務(wù)鏈”地點(diǎn)用電企業(yè)的長期拖欠和“條子”問題，關(guān)鍵可能是電力公司差不多劃歸5大國家電網(wǎng)公司，不再是地點(diǎn)的。成長是如此的苦惱。當(dāng)電力公司離開電廠，去自立門戶時，發(fā)覺自己雙肩要挑著安全供電的重?fù)?dān)，但兜里揣著的更多是大概永久也兌付不了的老賬單。1.電荒才剛剛挺過去，拖欠電費(fèi)的難題又來了華中和華南是目前全國電費(fèi)拖欠的重災(zāi)區(qū)。而至于全國電費(fèi)拖欠到底是個什么數(shù)，一方面由于因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)口徑不一，用電方和供電方對電費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還有爭議，另一方面，電費(fèi)拖欠的變化專門快，只可能是某個點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，要大面積的統(tǒng)計(jì)專門難。來自電網(wǎng)公司的材料，全國的電費(fèi)拖欠可不能少于200億。2.200億拖跨誰盡管電費(fèi)拖欠是已是公開的秘密，電力公司一般不太情愿公開企業(yè)拖欠電費(fèi)的情況，要緊緣故是怕其他企業(yè)效仿，大伙兒一看拖欠電費(fèi)如此正常，都來拖欠，電力部門就慘了。一些地點(diǎn)差不多難再負(fù)重，才將電費(fèi)拖欠公開。前幾年進(jìn)行的城網(wǎng)、農(nóng)網(wǎng)兩網(wǎng)改造的資金，差不多上以電力公司的名義貸款的，熊威講，現(xiàn)在，光此項(xiàng)貸款，各省電力公司平均償還2－3億的利息。以河北為例，可能截至2003年底，河北農(nóng)網(wǎng)兩網(wǎng)改造總投資近150億元，盡管一期農(nóng)網(wǎng)工程出臺了2分鈔票還本付息電價———即在基礎(chǔ)電價上加價2分鈔票，但今年收支缺口仍達(dá)3億元。農(nóng)網(wǎng)二期及城網(wǎng)、縣城網(wǎng)改造，因未出臺還本付息電價，可能今年收支缺口將達(dá)9億元。河北省電力公司的資產(chǎn)負(fù)債率將由去年的58％上升到今年的70％。負(fù)擔(dān)日重，收入?yún)s在減少。而國家取消了城網(wǎng)改造建設(shè)貼費(fèi)（每度電補(bǔ)貼給電力公司1－2分鈔票），讓電力公司從去年年底開始又遭割肉。電力公司成為電網(wǎng)企業(yè)之后，收入?yún)s越來越單一，要緊以購售兩端的差價和輸配差價為主，因此，在這種環(huán)境下，各省電力公司今年的生活都步履困難。甚至部分省的電力公司差不多出現(xiàn)了虧損。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，全國來看，虧損在幾千萬左右的電力公司有好幾家，河南省電力公司今年虧損可能在1億左右。巨額的電費(fèi)拖欠是長期形成的，然而在電力體制改革時，電力公司的電網(wǎng)和電廠分離，卻并沒有確定拖欠的電費(fèi)在電網(wǎng)企業(yè)和發(fā)電企業(yè)之間的分擔(dān)比例，目前依舊記在電網(wǎng)的賬上。3.清繳之路電力部門表示今后會加強(qiáng)宣傳，目前專門多用電企業(yè)在意識上沒有把電當(dāng)作一種商品，特不是一些國有企業(yè)。一些電力公司目前也正在和一些欠費(fèi)大戶陸續(xù)簽訂新的供電協(xié)議和還款協(xié)議。熊威希望，在今后的企業(yè)宣布破產(chǎn)時，是不是在企業(yè)現(xiàn)有的資金和資產(chǎn)里面，通過抵押的方式優(yōu)先償還電費(fèi)，否則一破產(chǎn)就一跑了之，專門容易成為呆帳壞帳。湖南省電力公司的一位人士直言，在電費(fèi)清繳中，最關(guān)鍵的是地點(diǎn)政府要扮演好自己的角色，“地點(diǎn)政府要一碗水端平，”否則，電費(fèi)拖欠只會愈演愈烈，用電企業(yè)也發(fā)出了自己的疑問，“面對如此巨額和廣泛的電費(fèi)拖欠，難道不也意味著目前我國的電價水平和定價機(jī)制有不盡合理的地點(diǎn)嗎？”。我國當(dāng)前的電力資費(fèi)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，沒有充分反映出電力供給的成本結(jié)構(gòu)，也不能促使用電方節(jié)約用電。湖北省一位企業(yè)舉例講，“在非用電高峰時段，消費(fèi)者支付的電價比供電成本高，而在高峰時段，電價卻比供電成本低”。這種一刀切的電價不能夠提供有效的刺激，讓消費(fèi)者幸免在高峰時段用電。亞洲開發(fā)銀行近日批準(zhǔn)了一項(xiàng)50萬美元的技術(shù)援助贈款，用以支持中國制訂電力定價戰(zhàn)略，研究同電力資費(fèi)安排和法規(guī)相關(guān)的關(guān)鍵問題，包括電價支付能力和對環(huán)境的阻礙。同時研究制訂一個政策和法規(guī)框架，來消除電價改革的障礙，并分析補(bǔ)貼和交叉補(bǔ)貼的問題。然而，地點(diǎn)用電企業(yè)的長期拖欠和“條子”問題，關(guān)鍵是電力公司差不多劃歸5大國家電網(wǎng)公司，不再是地點(diǎn)的，可能只有理順兩者的利益關(guān)系才能從源頭上解決。行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運(yùn)行情況運(yùn)行特點(diǎn)從用電市場情況看，第二產(chǎn)業(yè)仍然是帶動全社會用電量增長的主導(dǎo)因素。要緊產(chǎn)品變動市場依舊以火力發(fā)電為主存在問題進(jìn)入12月以來，全國電力需求接著保持快速增長，共有13個電網(wǎng)出現(xiàn)拉閘限電。上下游變動電煤價格漲高，提高發(fā)電成本技術(shù)進(jìn)步變動煤氣化電站的開拓行業(yè)前景預(yù)測由于電力需求接著高速增長，同期電源投產(chǎn)容量相對不足，可能2004年全國總體電力供需形勢將比2003年更為嚴(yán)峻。2004年全國用電量將達(dá)到20910億千瓦時，增速可能在11%左右，凈增約2070億千瓦時。業(yè)內(nèi)對策建議還應(yīng)該改善發(fā)電機(jī)組設(shè)備，加大資金投入，建設(shè)水電項(xiàng)目。二、行業(yè)強(qiáng)勢、弱勢、機(jī)會與風(fēng)險（SWOT）強(qiáng)勢從用電市場情況看，第二產(chǎn)業(yè)仍然是帶動全社會用電量增長的主導(dǎo)因素。弱勢進(jìn)入12月以來，全國電力需求接著保持快速增長，共有13個電網(wǎng)出現(xiàn)拉閘限電。機(jī)會龍灘電站的開發(fā)。風(fēng)險市場風(fēng)險，二產(chǎn)的用電情況，是否會導(dǎo)致新一輪的虧損；經(jīng)營風(fēng)險，電力公司資金匱乏，對二產(chǎn)的售電是否會導(dǎo)致新一輪的虧損；技術(shù)風(fēng)險，投資低污染的煤氣化發(fā)電站。三、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)講明：帶*數(shù)據(jù)為依照協(xié)會數(shù)據(jù)計(jì)算整理而得。講明：帶*數(shù)據(jù)為依照協(xié)會數(shù)據(jù)計(jì)算整理而得。（一）電力生產(chǎn)行業(yè)本行業(yè)A同比增長全部工業(yè)企業(yè)Ba/b總產(chǎn)值（變價）39748775.116.0312532601783.17總產(chǎn)值（不變價）17210715.417.8911391181361.51產(chǎn)品銷售收入44868586.615.0212457858013.60利潤總額5497252.531.3072516479.87.58稅金總額4201396.916.0064904114.56.47應(yīng)收賬款8472025.17.89189500531.64.47產(chǎn)成品239847.917.9584078455.60.29（二）電力供應(yīng)行業(yè)本行業(yè)A同比增長全部工業(yè)企業(yè)Ba/b總產(chǎn)值（變價）13024142.620.9412532601781.04總產(chǎn)值（不變價）5119355.617.1811391181360.45產(chǎn)品銷售收入48581704.719.3512457858013.90利潤總額820542.12.2972516479.81.13稅金總額2865466.516.5164904114.54.41應(yīng)收賬款5454984.9-5.77189500531.62.88產(chǎn)成品53733.836.9084078455.60.06龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）電力生產(chǎn)行業(yè)業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)序號產(chǎn)品銷售收入（千元）資產(chǎn)總計(jì)（千元）利潤總額（千元）全總從業(yè)人數(shù)（人）1237094205424621018453042375212307470341678109345033276311540716310887683040015247241020386024763110150280215045968807561344092674092401696254801120985024760016250770087312077499532683941000856279391567288514069416242947846873217253611811563031039234036806417779295672（二）電力供應(yīng)行業(yè)業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)序號產(chǎn)品銷售收入（千元）資產(chǎn)總計(jì)（千元）利潤總額（千元）全總從業(yè)人數(shù)（人）14523921998319955334873650512338254166222566243259949673323617970636443602919101442542053635042793630-27082036935516222930366268802678037111616024954296095581443419760715470178106092591581256972815338910407864001238402285491498776029814580122020193511014377178178087438151034316二、企業(yè)在全國各地的分布（一）電力生產(chǎn)企業(yè)1.大型企業(yè)地區(qū)類型本月止累計(jì)企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)單位數(shù)本月止虧損企業(yè)虧損總額（千元）同比（%）全國大型268292096518-6.77北京市大型311204639.39天津市大型6130145236.06河北省大型11000.00山西省大型11269767685.66內(nèi)蒙大型111233087-15.71遼寧省大型12114744-89.56吉林省大型1154422682.85黑龍江省大87上海市大型92284445323.42江蘇省大型1612240-73.17浙江省大型3000.00安徽省大型9000.00福建省大型6000.00江西省大型400-100.00山東省大型251123280-26.87河南省大型16386521164.91湖北省大型13266302-51.07湖南省大型8114990-75.02廣東省大型22120409234.96廣西大型5000.00海南省大型1000.00重慶市大型2000.00四川省大型1616800-96.38貴州省大型11000.00云南省大型700-100.00陜西省大型600-100.00甘肅省大型4268928-27.51青海省大型21177580-0.34寧夏大型31502-4.56新疆大型1000.002.中型企業(yè)地區(qū)類型本月止累計(jì)企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)單位數(shù)本月止虧損企業(yè)虧損總額（千元）同比（%）全國中型3429117385536.44北京市中型3000.00天津市中型2000.00河北省中型1213685-19.89山西省中型5342153-26.31內(nèi)蒙中型1038747530.88遼寧省中型7434766157.77吉林省中型331692650.32黑龍江省中型1261355379.27上海市中型2000.00江蘇省中型2148360-14.30浙江省中型6000.00安徽省中型537795-61.03福建省中型12318947-68.47江西省中型421014-94.49山東省中型31420576-32.72河南省中型26625483152.56湖北省中型1734653118.02湖南省中75廣東省中型58183143623.71廣西中型13117604-51.64海南省中型3000.00重慶市中型1011822-72.32四川省中型25417404-67.54貴州省中型2000.00云南省中34陜西省中型1242467089.04甘肅省中型6318575344.43寧夏中型1000.00新疆中型8620510434.803.小型企業(yè)地區(qū)類型本月止累計(jì)企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)單位數(shù)本月止虧損企業(yè)虧損總額（千元）同比（%）全國小型21647822025690-1.79北京市小型511380211.51天津市小型2000.00河北省小型691627568-69.26山西省小型671573060-25.10內(nèi)蒙小型2141159-67.85遼寧省小型421236524-38.64吉林省小型29983847-35.17黑龍江省小型372244171244.71上海市小型21169-98.20江蘇省小型6557418-73.46浙江省小型1394910812754.47安徽省小型191153165-18.38福建省小型1725988239100.32江西省小型91483527233.79山東省小型561041520-16.32河南省小型541045027-74.41湖北省小型1002141153-58.61湖南省小型156725307363.64廣東省小型32314653193734.63廣西小64海南省小型1966091-7.45重慶市小型27124268625.16四川省小型145428157311.17貴州省小型73271403076.99云南省小型864813207081.05西藏小型63297254824.12陜西省小型842098033-16.72甘肅省小型35113453-17.21青海省小型31800.00寧夏小型48292674300.77新疆小型21647822025690-1.794.虧損企業(yè)占所有企業(yè)的比例地區(qū)類型本月止累計(jì)企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)虧損總額（千元）同比（%）全國全部27749025860761-1.42全國大型268292096518-6.77全國中型3429117385536.44全國小型21647822025690-1.79全國國有企業(yè)15026063447513-0.53全國國有企業(yè)大型131181360616-0.38全國國有企業(yè)中型1554611407029.12全國國有企業(yè)小型1216542946195-10.28全國集體企業(yè)1372853968-15.97全國集體企業(yè)大型1000.00全國集體企業(yè)中型512007414.62全國集體企業(yè)小型1312751961-18.60全國股份合作企業(yè)66810365-39.82全國股份制企業(yè)1863740627213.55全國私營企業(yè)98264131438.48全國外商和港澳臺投資企業(yè)2867376892028.75全國其他4991241132409-19.85（二）電力供應(yīng)業(yè)1.大中小型企業(yè)分布地區(qū)類型本月止累計(jì)企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)虧損總額（千元）同比（%）全國大型115202032342121.81北京市大型1000.00天津市大型3239121165.97河北省大型10000.00山西省大型1000-100.00內(nèi)蒙大型3000.00吉林省大型53154659-15.33黑龍江省大型6000.00上海市大型1000.00江蘇省大型2000.00安徽省大型1000.00福建省大型1000.00江西省大型1000.00山東省大型14000.00河南省大型212708200.00湖北省大型102438624247.08湖南省大型1000.00廣東省大型1261314054114.98廣西大型33782380.00重慶市大型1000.00四川省大型9000.00貴州省大型3000.00云南省大型3153020-25.21陜西省大型7000.00甘肅省大型1000.00青海省大型11775590.00寧夏大型2000.00新疆大型2110090.00全國中型284461881445177.52天津市中型21331-98.17河北省中型8296915-44.56山西省中型2000.00內(nèi)蒙中型6000.00吉林省中型3392285-48.90黑龍江省中型3000.00江蘇省中型1000.00浙江省中型4000.00福建省中型4000.00山東省中型822670-90.12河南省中型26139830.00湖北省中型5000.00湖南省中型3000.00廣東省中型11101384102625.81廣西中型65265800.00重慶市中型6111500.00四川省中型111162485682.21貴州省中型4000.00云南省中型12924978730.31陜西省中型2000.00寧夏中型1000.00新疆中型849939428.49全國小型115239497842132.53天津市小型9518846-3.24河北省小型26184-70.11山西省小型1241187154.33內(nèi)蒙小型76161719043.12遼寧省小型4695185-53.75吉林省小型3773580360.75黑龍江省小型773535980-0.70上海市小型1000.00江蘇省小型1000.00浙江省小型3500-100.00安徽省小型5341110006-9.16福建省小型58194683614.59江西省小型78455194657.50山東省小型1311-99.68河南省小型822425019398.39湖北省小型261021284-23.26湖南省小型48101268663.63廣東省小型732524165644.04廣西小型763048929-6.68海南省小型92185773142.06重慶市小型1541309717.34四川省小型81221674629.13貴州省小型58222264747.94云南省小型542417497745.64西藏小型36101027018.40陜西省小型42940790.64甘肅省小型700-100.00青海省小型1000.00寧夏小型221966929321.31新疆小型115239497842132.532.虧損企業(yè)占所有企業(yè)比重地區(qū)類型本月止累計(jì)企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)單位數(shù)本月止累計(jì)虧損企業(yè)虧損總額（千元）同比（%）全國全部15514604892208109.74全國大型115202032342121.81全國中型284461881445177.52全國小型115239497842132.53全國國有企業(yè)13624024702663106.39全國國有企業(yè)大型111192006686119.01全國國有企業(yè)中型264421836190170.96全國國有企業(yè)小型98734185978725.59全國集體企業(yè)28342901850.00全國集體企業(yè)小型28342901850.00全國股份合作企業(yè)1023131-35.46全國股份制企業(yè)379190988.98全國私營企業(yè)2112240.00全國外商和港澳臺投資企業(yè)924190414812.46全國其他10341119898286.05資本市場及同業(yè)動態(tài)一、資本市場長江電力獲33.5億銀團(tuán)貸款并獲國開行50億元借款中國長江電力股份有限公司15日正式獲得由我國跨地區(qū)10家金融機(jī)構(gòu)共同提供的銀團(tuán)貸款，貸款總額達(dá)33.5億元。這些資金將要緊用于收購三峽首批投產(chǎn)的發(fā)電機(jī)組。本次銀團(tuán)貸款由中國建設(shè)銀行作為牽頭行，銀團(tuán)成員貸款份額分不為中國建設(shè)銀行20億元、三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司3億元、中國工商銀行3億元、中國民生銀行2億元、中國農(nóng)業(yè)銀行1億元、中國銀行1億元、交通銀行1億元、中信實(shí)業(yè)銀行1億元、招商銀行1億元、廣東進(jìn)展銀行5000萬元。中國長江電力股份有限公司15日還和國家開發(fā)銀行在武漢簽署了50億元借款合同，也用于收購今年投產(chǎn)的三峽機(jī)組。二、同業(yè)動態(tài)1.建行投入西電東送信貸100億2.亞行和電監(jiān)會投入70萬美元制定中國電力定價戰(zhàn)略3.農(nóng)業(yè)銀行電力投資情況（1）農(nóng)行提供200億貸款支持貴州西電東送項(xiàng)目建設(shè) （2）農(nóng)行百億資金投向民營水電項(xiàng)目4.工行與中電投集團(tuán)簽30億企業(yè)債券擔(dān)保協(xié)議下篇：行業(yè)分析講明行業(yè)分析一、行業(yè)運(yùn)行分析（一）1～11月份電力運(yùn)行情況中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)信息部公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1～11月份，全社會用電量15338.44億千瓦時，比去年同期增長15.33%；全國發(fā)電量15121.27億千瓦時，比去年同期增長15.42%。從用電市場情況看，第二產(chǎn)業(yè)仍然是帶動全社會用電量增長的主導(dǎo)因素。1～11月份，第二產(chǎn)業(yè)用電量11268.56億千瓦時，占全社會用電量的73.47%，同比增長16.21%。第一產(chǎn)業(yè)用電量同比增長1.20%；第三產(chǎn)業(yè)用電量同比增長15.44%；城鄉(xiāng)居民生活用電累計(jì)為1844.28億千瓦時，同比增長14.26%。分地區(qū)來看，全國31個?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）中，除貴州、重慶、北京和黑龍江外，其他省份全社會用電量的同比增長速度均超過10%。華東地區(qū)和中南地區(qū)的用電量增長高于平均水平，分不為17.92%和16.53%。用電量同比增長超過全國平均水平的省市依次為：內(nèi)蒙古（26.84%）、浙江（23.12%）、江西（22.65%）、寧夏（20.69%）、江蘇（20.65%）、青海（20.09%）、廣東（19.69%）、廣西（18.58%）、福建（18.27%）、甘肅（17.05%）、山西（16.89%）、湖南（16.73%）、上海（16.32%）和海南（15.36%）。全國電力生產(chǎn)接著保持較快增長。1～11月份，全國發(fā)電量15121.27億千瓦時。其中，火電12558.60億千瓦時，同比增長16.51%；水電2193.83億千瓦時，同比增長3.56%；核電357.62億千瓦時，同比增長84.62%。全國絕大部分省份（除青海外）發(fā)電量均為正增長，24個省份同比增長速度超過10%。其中發(fā)電量同比增長率前10位的省份依次是：江西（33.18%）、寧夏（32.74%）、浙江（25.54%）、湖南（23.70%）、陜西（22.44%）、湖北（22.05%）、天津（22.04%）、西藏（21.77%）、內(nèi)蒙古（21.58%）和安徽（18.76%）。電力銷售情況：1～11月份，全國共完成供電量13421.11億千瓦時，售電量12386.11億千瓦時，分不比去年同期增長17.10%和16.92%。售電量增幅超過20%的省市依次為：浙江（25.57%）、廣東（25.25%）、內(nèi)蒙古（24.47%）、寧夏（23.22%）、江蘇?。?2.64%）和云南（21.96%）。技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)情況：1～11月份，全國發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時為4347小時，同比增加335小時，其中火電4758小時，同比增加429小時。全國供電煤耗率為379克/千瓦時，比去年同期下降4克/千瓦時。線損率7.71%，同比增加0.14個百分點(diǎn)。電網(wǎng)生產(chǎn)情況：1～11月份，各大電網(wǎng)最高發(fā)電負(fù)荷與去年同期相比均有不同程度的提高。其中，南方（25.46%）、福建（21.75%）、西北（14.75%）、新疆（14.61%）及華中（14.31%）五個電網(wǎng)增長高于全國要緊電網(wǎng)平均增幅。網(wǎng)省間電量交換情況：1～11月份，大網(wǎng)間，華中凈送華東電量103.36億千瓦時，比去年同期增加71.07億千瓦時。東北凈送華北電量34.91億千瓦時，比去年同期增長12.19億千瓦時。福建凈送華東電量31.03億千瓦時，比去年同期減少0.69億千瓦時。南方電網(wǎng)西電送廣東177.95億千瓦時，送廣西42.53億千瓦時；廣東在送香港和澳門共88.92億千瓦時的同時，也從香港購進(jìn)電量23.87億千瓦時。（二）電力需求增長全國13個電網(wǎng)冬季拉閘限電進(jìn)入12月以來，全國電力需求接著保持快速增長，共有13個電網(wǎng)出現(xiàn)拉閘限電。這13個電網(wǎng)分不是浙江、山西、湖南、內(nèi)蒙古西部、河北南部、福建、四川、江蘇、安徽、江西、云南、貴州、廣西等地。拉限電力在100萬千瓦以上的電網(wǎng)有：浙江、湖南、福建、山西、河北南部、云南、安徽。針對目前限電形勢，電監(jiān)會建議有關(guān)部門采取有力措施，確保電煤供應(yīng)；加強(qiáng)跨區(qū)跨省電力優(yōu)化調(diào)度；同時加大需求方的治理力度，制定政策拉大峰谷價差；要重視電網(wǎng)規(guī)劃和建設(shè)，切實(shí)扭轉(zhuǎn)“重發(fā)、輕輸、不管用”的現(xiàn)象；在缺電情況下要調(diào)整價格政策，限制高耗能企業(yè)用電。（三）電力行業(yè)在缺電和改革中走過2003新一輪電力體制改革走過了2003年的歷程。在這一年里，“缺電”和“改革”成為電力行業(yè)的兩個關(guān)鍵詞。最新匯總顯示：12月份中國已有13個省拉閘限電。全年合計(jì)出現(xiàn)拉閘限電的電網(wǎng)就達(dá)到21個。缺電給中國“廠網(wǎng)分開”的改革第一年平添了難度，同時也給改革增加了動力。正因?yàn)槿彪?，才更需要改革。長期以來，中國發(fā)電、輸電、配電各環(huán)節(jié)實(shí)行著一體化壟斷經(jīng)營，尤其是對發(fā)電的壟斷經(jīng)營，出現(xiàn)了典型的不能按市場需求配置資源的情況，當(dāng)需求變化時，供給無法進(jìn)行基于市場的靈活調(diào)節(jié)。改革，勢在必行。正因如此，中國電力體制改革方案把總體目標(biāo)定位為：打破壟斷，引入競爭，提高效率，降低成本，健全電價機(jī)制，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)電力進(jìn)展，推進(jìn)全國聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)建政府監(jiān)管下的政企分開、公平競爭、開放有序、健康進(jìn)展的電力市場體系。在那個框架下，2003年的中國電力體制改革不斷取得進(jìn)展：原國家電力公司拆分為華能、華電、大唐、國電、中電投等5家發(fā)電企業(yè)和國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及4家輔業(yè)集團(tuán)。廠網(wǎng)一家壟斷經(jīng)營體制被打破。發(fā)電領(lǐng)域的投資激勵機(jī)制開始形成。電力建設(shè)市場中除了5大發(fā)電集團(tuán)擔(dān)當(dāng)“領(lǐng)頭羊”外，香港華潤、國華電力、國家開發(fā)投資公司、浙江能源開發(fā)公司等地點(diǎn)電力投資主體也尤為活躍。越來越多的民營資本開始加入到電源競爭中來。2003年進(jìn)入電源建設(shè)市場的資金已超過2000億元，接近2001、2002兩年的投資總和。國家電網(wǎng)公司先后在中國的東北、華東、華中、西北及華北成立區(qū)域電網(wǎng)公司。區(qū)域電網(wǎng)公司開始逐步擔(dān)負(fù)起經(jīng)營治理電網(wǎng)、培育區(qū)域電力市場的職責(zé)。新成立的國家電力監(jiān)管委員會也首次在全國開展電價大檢查，以規(guī)范電力市場交易行為。但在缺電和改革的雙重背景下，發(fā)電與電網(wǎng)企業(yè)、中央企業(yè)與地點(diǎn)企業(yè)、地點(diǎn)與地點(diǎn)間的利益沖突加劇。在電源建設(shè)上，簽約急、立項(xiàng)急、開工急會給以后留下重復(fù)建設(shè)和布局不合理的后患；電網(wǎng)安全存在較大隱患；電力交易過程中的不規(guī)范行為增多，政府監(jiān)管急需加強(qiáng)，這一切，都需要在今后的改革中加以解決和完善。應(yīng)該講，2003年新一輪電力體制改革剛剛開始，成績來之不易。但在2004年里，尚有許多堅(jiān)冰待破：處理好電力當(dāng)前供應(yīng)與長遠(yuǎn)進(jìn)展的關(guān)系，加快進(jìn)展與提高效率的關(guān)系，開放市場與加強(qiáng)監(jiān)管的關(guān)系，展望明年，中國的電力改革將接著向縱深推進(jìn)。（四）18個缺電省區(qū)中半數(shù)為硬缺電我國電力供需形勢已從去年的總體供需平衡、局部供應(yīng)緊張，轉(zhuǎn)變?yōu)榻衲甑目傮w供需偏緊、局部地區(qū)在尖峰期嚴(yán)峻缺電，電監(jiān)會供電監(jiān)管郎在近期公布的電力供需尖峰期分析報告中詳細(xì)解析了這”一形勢變化的緣故，并首次引用“尖峰期”概念分析電力緊張地區(qū)的具體缺電性質(zhì)。年持續(xù)負(fù)荷曲線中超過90%最大負(fù)荷的持續(xù)時期稱為尖蜂期。尖峰期通常由一些連續(xù)或不連續(xù)的時點(diǎn)構(gòu)成，依照氣候特點(diǎn)和近年來空調(diào)負(fù)荷比重的增加，大部分地區(qū)尖峰期集中出現(xiàn)在夏季7、8月，東北、西北等少部分地區(qū)在冬季也會出現(xiàn)尖峰時段。假如電網(wǎng)僅在尖峰期出現(xiàn)拉閘限電，那么這種缺電的性質(zhì)為季節(jié)性、時段性缺電，依照情況又可分為缺電力和缺電量兩種情況。假如電網(wǎng)在尖峰期和非尖峰期都出現(xiàn)拉閘限電，那么這種缺電屬“硬缺電”。通過對去年夏季以來特不是今年夏季各省區(qū)拉閘限電情況所做的統(tǒng)計(jì)分析，認(rèn)為我國電力緊缺的省份為18個省份，其中9個省區(qū)已不僅是尖峰期季節(jié)性、時段性缺電，而是電力電量并缺的“硬缺電”。從缺電的性質(zhì)看。山西、蒙西、浙江、貴州、河北南網(wǎng)、江蘇、廣東、云南、寧夏屬于“硬缺電”；上海、安徽、福建、河南、湖北、湖南、四川、重慶、青海屬于季節(jié)性、時段性缺電，要緊是尖峰期缺電。結(jié)合今軍夏季全國電力供需情況，總結(jié)出尖峰期的五個特點(diǎn)；一是受氣候阻礙，全國電力供需形勢總體呈現(xiàn)“南緊北松”。二是缺電范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，局部地區(qū)缺電比較嚴(yán)峻，造成一定的社會阻礙。三是部分地區(qū)缺電性質(zhì)已發(fā)生變化，不僅要緊表現(xiàn)為高峰時段缺電力，而差不多是電力電量的短缺。四是拉電條次減少，限電負(fù)荷增多。五是高耗電行業(yè)進(jìn)展較快的地區(qū)電力供應(yīng)普遍比較緊張。部分地區(qū)電力供應(yīng)緊張的全然緣故及今后兩竿緩解電力供需矛盾的對策，在擴(kuò)大電力建設(shè)投資規(guī)模的同時，要重點(diǎn)抓好以下幾項(xiàng)措施：一是加強(qiáng)電力規(guī)劃工作，保證電網(wǎng)和電源建設(shè)協(xié)調(diào)進(jìn)展。二是切實(shí)加強(qiáng)電力系統(tǒng)安全治理，確保電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。三是進(jìn)一步加強(qiáng)需求側(cè)治理，重視節(jié)能工作，引導(dǎo)社會合理用電。四是運(yùn)用靈活合理的電價政策，緩解電力緊缺狀況。五是研究電力需求尤其是尖峰期負(fù)荷和國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及氣候等因素的內(nèi)在關(guān)系。自今年起，電監(jiān)會供電血管部每年都將對尖峰期的電力供需情況進(jìn)行監(jiān)測和分析，為準(zhǔn)確分析電力市場供需形勢、做好電力監(jiān)管提供科學(xué)依據(jù)。（五）四季度用電形勢依舊不樂觀前三季度我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況良好，與經(jīng)濟(jì)快速進(jìn)展相適應(yīng)，電力需求迅速上升，電力供求形勢偏緊，可能四季度全國用電形勢依舊不容樂觀。前三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到79114元，比去年同期增長8.5%。與經(jīng)濟(jì)快速進(jìn)展相適應(yīng)，發(fā)電量保持了快速增長，完成發(fā)電量1.35萬億千瓦時，增長15.6%。由于電力供應(yīng)形勢偏緊，各大電網(wǎng)最高發(fā)電負(fù)荷都高于去年同期水平，設(shè)備利用率普遍提高。展望四季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢，從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢和國際國內(nèi)環(huán)境看，四季度我國經(jīng)濟(jì)將接著保持良好的進(jìn)展態(tài)勢。然而能源、原料及運(yùn)輸?shù)荣Y源供給相對不足的矛盾仍較突出。盡管今夏全國部分地區(qū)電力供應(yīng)緊張局面目前已有所緩解，但隨著冬季用電高峰期的到來，水電進(jìn)入枯水期而較少出力，部分長周期大負(fù)荷運(yùn)行的火電機(jī)組將進(jìn)行檢修，加上冬季取暖，電力供應(yīng)仍呈總體平衡、局部偏緊趨勢，部分地區(qū)電力供應(yīng)形勢仍不容樂觀。發(fā)改委要求各地有關(guān)部門要積極做好今冬明春煤、電、油、運(yùn)產(chǎn)銷銜接工作，切實(shí)保證國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和人民生活的需要。針對電力供應(yīng)緊張的形勢，有關(guān)部門要認(rèn)真制定用電應(yīng)急預(yù)案并視情況組織實(shí)施。各發(fā)電公司和地點(diǎn)有關(guān)部門要及早摸清所轄電廠用煤的合同執(zhí)行、廠存以及可能，出現(xiàn)的缺口情況，提早安排落實(shí)貨源，及時與交通運(yùn)輸部門進(jìn)行銜接，幸免供煤不足制約發(fā)電生產(chǎn)。（六）2004電力供需形勢可能比今年更嚴(yán)峻依照國家電網(wǎng)公司電力市場分析預(yù)測課題工作組分析和預(yù)測，全年用電量增長15%左右，達(dá)到18844億千瓦時，凈增2460億千瓦時左右；2004年全國用電量將達(dá)到20910億千瓦時，增速可能在11%左右，凈增約2070億千瓦時。由于電力需求接著高速增長，同期電源投產(chǎn)容量相對不足，可能2004年全國總體電力供需形勢將比2003年更為嚴(yán)峻。2004年持續(xù)拉閘限電的地區(qū)可能有所增加，包括：華北電網(wǎng)中的河北南網(wǎng)電力缺額較大；華東電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最高用電負(fù)荷可能將達(dá)6542萬千瓦，供需形勢更加嚴(yán)峻，其中夏季按8%備用率計(jì)算缺電力933萬千瓦，上海、江蘇、浙江電網(wǎng)分不缺電109萬千瓦、477萬千瓦和524萬千瓦；華中電網(wǎng)可能統(tǒng)調(diào)最高用電負(fù)荷將達(dá)3842萬千瓦，用電高峰期供需較為緊張，電網(wǎng)實(shí)際備用率6.0%，其中湖北電網(wǎng)電力缺額較大；四川電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最大用電負(fù)荷將達(dá)1098萬千瓦，供需緊張，如夏季高峰期確保外送175萬千瓦，電網(wǎng)實(shí)際備用率僅0.3%；重慶電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)最大用電負(fù)荷將達(dá)478萬千瓦，夏季電力短缺119萬千瓦左右；西北電網(wǎng)可能統(tǒng)調(diào)最大用電負(fù)荷1710萬千瓦，電力平衡寬松，電量略有短缺，如來水情況不行，青海、寧夏電網(wǎng)仍會缺電。2005年全國電力供需開始由緊張走向緩和，拉閘限電的負(fù)荷和電量都將有所減少；2006年全國電力供需差不多平衡，局部地區(qū)仍然緊張。還提出緩解當(dāng)前電力供需緊張局面的七條對策和建議。二、行業(yè)政策分析（一）國家煤礦安全監(jiān)察局解決電煤問題有建議為解決電煤供應(yīng)問題，國家煤礦安全監(jiān)察局日前向有關(guān)部門提出了建議。一是建議加強(qiáng)電煤價格協(xié)調(diào)，從全然上：解決電煤供應(yīng)問題；二是建議積極調(diào)整煤炭運(yùn)量。鐵路交通部門要加強(qiáng)運(yùn)輸治理，優(yōu)化運(yùn)輸結(jié)構(gòu)。妥善處理客運(yùn)、煤炭運(yùn)輸和其他物資運(yùn)輸?shù)年P(guān)系。三是建議大力整頓煤炭市場經(jīng)營秩序。要強(qiáng)化合同治理，鼓舞平等競爭行為，努力推進(jìn)電煤價格市場化進(jìn)程。四是加大煤礦建設(shè)投資。要接著加大對現(xiàn)有礦井的安全資金投入，接著改善煤礦安全生產(chǎn)條件，為煤礦安全生產(chǎn)制造必要條件，穩(wěn)定煤礦現(xiàn)有生產(chǎn)能力。煤礦企業(yè)要調(diào)整生產(chǎn)作業(yè)打算，合理安排礦井檢修，礦井節(jié)假日常規(guī)檢修要錯開冬季用煤高峰，保證“兩節(jié)”期間的煤炭供應(yīng)。（二）政府插手治理并不能維持幾年國家進(jìn)展與改革委員會向山西省和五大電力集團(tuán)公司發(fā)出電煤價格通知，建議發(fā)電用煤在2002年合同價格的基礎(chǔ)上，貧瘦煤和無煙煤每噸提高8元，大同優(yōu)混煤每噸漲價2元。發(fā)改委強(qiáng)調(diào)，煤電雙方企業(yè)要按照協(xié)調(diào)價格，在今年6月底往常把電煤訂貨合同補(bǔ)簽完畢，不簽的企業(yè)后果自負(fù)。這一明確而又較為強(qiáng)硬的態(tài)度，為沸沸揚(yáng)揚(yáng)的煤電之爭強(qiáng)行劃上了一個句號。煤電之爭今年?duì)繌?qiáng)有個講法，明年是否還會出現(xiàn)乃至升級，而這種政府出面干涉解決問題的方式，還能奏效到何時。煤和電本是唇齒相依的關(guān)系。我國目前的電力結(jié)構(gòu)中，火電是絕對主導(dǎo)，占總裝機(jī)容量的70%以上。因此，專門大程度上能夠講，沒有煤就沒有電。同時，電是煤的最大用戶，電煤占全國煤炭銷量的60%以上，假如電廠不用煤，一半以上煤礦就得關(guān)門。那么二者之間應(yīng)建立如何樣的理想模式，如何才能從全然上消除煤電之爭呢？1.是政府不當(dāng)?shù)墓苤菩袨閷?dǎo)致了煤電價格之爭的頻繁出現(xiàn)，也是體制性因素阻礙了問題的解決。2.將煤炭企業(yè)與電力企業(yè)形成建立在資本結(jié)合基礎(chǔ)上的煤電合營企業(yè)，或者結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。3.在市場經(jīng)濟(jì)條件下，出現(xiàn)上下游行業(yè)利潤懸殊要靠資源重組來解決。三、新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝（一）各國競相開發(fā)的不排放二氧化碳的煤氣化電站當(dāng)今，燃煤火電站是排污最嚴(yán)峻的發(fā)電站。傳統(tǒng)的煤氣化發(fā)電站（使用大型增壓鍋爐將煤轉(zhuǎn)化成超熱混合氣體后再燃燒，以驅(qū)動汽輪機(jī)發(fā)電）盡管比燃煤火電站排放污染物少，但仍會排放大量二氧化碳，從而導(dǎo)致全球變暖。由于全世界煤炭儲量極為豐富，因此，不排放或少排放二氧化碳的改良型煤氣化發(fā)電站便成為當(dāng)前的熱門開發(fā)項(xiàng)目。在該種新技術(shù)研發(fā)方面，美國目前處于領(lǐng)先地位。由美國能源部資助、包括英國石油公司和皇家殼牌石油公司等多家公司參與的一項(xiàng)打算，是目前最大的不排放二氧化碳的煤氣化電站打算。該打算使用只同意氫通過、可有效截取二氧化碳的金屬陶瓷薄膜，將所獵取的二氧化碳再進(jìn)行壓縮，而后利用管道將其運(yùn)送到地下儲存所（如抽取原油后的地層）或其他永久儲藏地點(diǎn)。研發(fā)該薄膜技術(shù)的Eltron研究公司總裁薩默爾斯講：“這種新型金屬陶瓷薄膜比其他正在實(shí)驗(yàn)的薄膜效率高10倍，這表明，該薄膜已接近有用化。Eltron研究公司希望，到明年9月能使其薄膜試驗(yàn)從實(shí)驗(yàn)室時期過渡到中試時期。假如試驗(yàn)成功，煤氣化電站將成為最廉價、超低排放污染物的發(fā)電站，從而淘汰使用落后高壓裝置的燒油和燒天然氣的發(fā)電站。這將使煤氣化成為利用燃煤發(fā)電的重要技術(shù)抉擇，在以后幾十年使煤炭脫掉污染大戶的帽子，成為清潔的能源。（二）全世界有五大新型煤氣化研發(fā)打算美國能源部擬用10億美元和10年時刻，建立FutureGen電站，是近于污染物零排放的煤氣化發(fā)電站；美國橡樹嶺國家實(shí)驗(yàn)室正開發(fā)低成本納米微孔薄膜，將煤氣化過程中產(chǎn)生的氫同二氧化碳分離；日本東京“清潔煤電力研發(fā)公司”正建筑低成本、露天煤氣化示范工廠，打算于2004年建成；美國洛斯阿拉莫斯國家實(shí)驗(yàn)室等單位，到2005年將建成中試工廠，從煤氣化過程中，以固體形式捕獲高壓二氧化碳；加拿大EnCana公司和美國達(dá)科他煤氣化公司，利用抽取原油后的地層來存儲煤氣化后產(chǎn)生的二氧化碳。四、上下游行業(yè)阻礙煤炭一漲價電業(yè)就拉閘價格之爭誘發(fā)電力告急（一）五大電網(wǎng)在拉閘，16個省在缺電國家電網(wǎng)公司公布的消息——我國缺電省份隊(duì)伍接著擴(kuò)大，16個省首季便出現(xiàn)了拉閘限電的情況，而五大電網(wǎng)拉限電也在所難免，供電緊張形勢仍將持續(xù)，更是讓人們首先發(fā)愁那個缺電的夏天如何熬。與此同時，引發(fā)了電與煤的電煤的價格爭戰(zhàn)。許多電廠反映，由于電煤供應(yīng)短缺，發(fā)電機(jī)組無米下鍋，只好饑一頓飽一頓，發(fā)電能力大大受限。（二）電廠無煤發(fā)電的緣故今年全國煤炭產(chǎn)量增幅達(dá)到13%，比去年同期超產(chǎn)2500多萬噸。發(fā)電用煤供應(yīng)緊張并不是因?yàn)槊禾慨a(chǎn)量不足。拉閘限電，缺煤不是理由。作為煤炭市場晴雨表的秦皇島港，港存320萬噸以上就暴滿。即使在合同未定之時，煤企也從來沒有停止過向電廠供煤，而且國家打算電煤這一塊也僅占電廠需用煤的一部分，每年電廠依舊有一大部分電煤要靠從市場上買。不是電煤供應(yīng)不足而造成電力供應(yīng)緊張。從電廠每月報表上的煤炭庫存量看，電力直供電網(wǎng)的煤炭庫存量保持合理穩(wěn)定的增長。從庫存可用天數(shù)看，電力直供電網(wǎng)電煤也不存在等煤發(fā)電的問題。從合同到貨率看，煤炭企業(yè)供貨量在去年的基礎(chǔ)上不降反增。今年電廠煤炭供應(yīng)良好情況表明，全然不是煤礦停止供應(yīng)煤炭導(dǎo)致電廠拉閘限電。（三）電煤存在半打算半市場的沖突煤電之爭事實(shí)上又是一場打算與市場的沖突。電煤市場長期存在的半打算半市場機(jī)制，確實(shí)是爭端的源起。早在1993年煤炭價格放開，但在電煤這一塊卻留了個尾巴。在將近11年的時刻里，電煤市場一直存在著市場電煤合同和國家重點(diǎn)電煤合同兩種形式，用煤企業(yè)按照國家打算與煤炭企業(yè)簽訂合同。在煤炭行業(yè)每年為電力行業(yè)提供的6.5億噸電煤中，有2.5億噸屬于“國家指導(dǎo)打算”，其余為市場采購。然而，從2001年開始，國家取消了發(fā)電用煤指導(dǎo)價，但又保留了國家指導(dǎo)打算。雙方的爭吵正是集中在國家打算內(nèi)的價格上，而市場采購部分則差不多隨行就市。電煤半打算半市場，而電價卻是國家定價，始終是打算。鋼鐵行業(yè)隨著煤炭價格的上漲，產(chǎn)品價格也能夠上漲，然而作為電力行業(yè)，電價是國家恒定的，是死的。煤炭價格上漲，電價卻不能浮動。按理論上講，煤和電價格應(yīng)該是聯(lián)系的，煤價格放開，電價格也應(yīng)該放開，假如電價不放開，那么發(fā)電企業(yè)就沒方法進(jìn)行競爭，因此在市場經(jīng)濟(jì)條件下，價格都應(yīng)該放開。電力價格沒有市場化事實(shí)上差不多成了其行業(yè)自保的一個有力的籌碼。當(dāng)煤炭市場疲軟時，電力部門會講，國家放開了煤炭采購市場，誰的廉價因此就買誰的；當(dāng)煤炭市場價格走強(qiáng)時，電力部門又會講，煤炭市場放開了，而電力市場沒有放開，拉閘限電是由于煤炭貨源不足，煤炭漲價所致，同時以此挾制政府予以調(diào)停。與電價相比，現(xiàn)在煤價的上漲只只是是一種恢復(fù)性上升。2000年以來，非電煤的煤炭市場價格穩(wěn)步增長，尤其是冶金、化工等行業(yè)的煤炭供給價格變化比較明顯，但打算內(nèi)電煤價格卻仍因循著打算經(jīng)濟(jì)的軌道。從1997年到2003年，煤炭企業(yè)銷售成本從111.28元／噸至139.27元／噸變化不等，而此間電煤銷售單價在120.93元／噸到137元／噸之間。7年間，銷售一噸電煤的平均銷售毛利只有6元／噸。其中1998年依舊虧本銷售，每銷售一噸電煤虧損6元。我國煤炭價格與電力價格相比偏低還能夠從電煤在電力價格中的比例關(guān)系中得到印證，2002年，美國的終端售電單價為7.02美分／kWh，而電煤的平均到廠成本是3.57美分／kWh，售電單價是電煤單價的1.97倍。而同期，我國的終端售電單價是59分／kwh，電煤平均到廠成本約為12分／kwh，售電