基礎(chǔ)班-j0001-1001講義第七章營運(yùn)資金管理

特點(diǎn)【例·單選題】（2009年）下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營運(yùn)的算式是（）【例·單選題】把流動(dòng)負(fù)債劃分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是（）2. 3.2. 3. 三、營運(yùn)管理策略低高低高高低高低融資，通常采用緊縮的投資策略.運(yùn)營經(jīng)理銷售經(jīng)理財(cái)務(wù)經(jīng)理【例·多選題】下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的表述中，正確的是（）平、、【提示】來源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種性的觀念匹配，而不要求實(shí)際金額完全匹配。實(shí)際上，企業(yè)也做不到完全匹配。其原因是：企業(yè)不可能為每一項(xiàng)資產(chǎn)按其有效期配置單獨(dú)的來源，只能分為短期來源和長期來在保守融資策略中，長期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)和短期＞波動(dòng)性流動(dòng)資長期＜性流動(dòng)資產(chǎn)＋固定資【提示】這種策略比其他使用的短期融資期融資方式，據(jù)此判斷，該公司采取的融資是（）。保守型融資B.激進(jìn)型融資C.穩(wěn)健型融資D.期限匹配型融【例·判斷題】（2010年）根據(jù)期限匹配融資,固定資產(chǎn)較大的上市公司主要應(yīng)通過長期負(fù)債和籌金。（）『答案解析』固定資產(chǎn)較大的公司，來源主要是長期，通過長期負(fù)債和籌金屬于期限匹配融資的思想。【例·單選題】下列流動(dòng)資產(chǎn)融資中，短期占全部來源最大的是（）B.保守融資C.激進(jìn)融資『答案解析』短期占全部來源最大指的是短期長用的情況。因此屬于激進(jìn)融資戰(zhàn)40050（）該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資B.該企業(yè)采取的是保守融資長資短用，因此，屬于保守融資。保守融資的特點(diǎn)是收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。第二節(jié)金金企業(yè)現(xiàn)金收支可靠的程度（【例·多選題】（2012）下列各項(xiàng)中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）C.上的投資機(jī)所以選項(xiàng)A正確；企業(yè)現(xiàn)金收支可靠性越高，就可以少持有些，否則就要多持有些，所以選項(xiàng)B正確；上的投資機(jī)會(huì)影響的是投機(jī)需求，所以選項(xiàng)C不正確；企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度越高就可以少持有，越低就需要多持有，所以選項(xiàng)D二、目標(biāo)現(xiàn)金余額（最佳現(xiàn)金持有量）本本本本化之間的關(guān)系表現(xiàn)為（）。BC?！纠?2000001000有現(xiàn)金的再投資率約為10%。3224903224903224908%，2000（）最低控制線L現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺i——以日為基礎(chǔ)計(jì)算的現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本。166072982113214（29821-16607）的；若現(xiàn)金持有額降至10000元，則賣出6607元（16607－10000）的【例·單選題】某公司持有有價(jià)的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金最低控制線為1500元，于有價(jià)的金額是（）元。 『答案解析』確定現(xiàn)金回歸線時(shí)需要考慮最低現(xiàn)金需求量，所以選項(xiàng)A不正確；有價(jià)利息率與回歸線是呈反向變動(dòng)的，選項(xiàng)B不正確；轉(zhuǎn)換成本與回歸線同向變動(dòng)，所以選項(xiàng)C正動(dòng)時(shí)，表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調(diào)整。（）屬企業(yè)的集中到總部，由總部調(diào)度、管理和使用結(jié)算中心通常是由企業(yè)設(shè)立的、辦理各成員現(xiàn)金收付和算和調(diào)撥、運(yùn)籌?！纠ざ噙x題】（2010）下列各項(xiàng)關(guān)于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（）ACD。136020X212020X220X2x，則有：【例·單選題】（2010）下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（） 與現(xiàn)金流入同步。7B?！纠芜x題】（2002）企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時(shí)，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）C。第三節(jié)主要是指在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，所增加的費(fèi)用。主要包括：顧客信用狀況的費(fèi)用、收集在賒銷交易中，人由于種種原因無力償還，債權(quán)人就有可能無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生 含義資本抵押條件應(yīng)收賬款占用的應(yīng)計(jì)利＝新信用政策占用的應(yīng)計(jì)利息－原信用政策占用的應(yīng)計(jì)利存貨占用應(yīng)計(jì)利息增加存貨占用應(yīng)計(jì)利息增加變以后應(yīng)付賬款帶來的利息增加－5000期放寬至60天，仍按金額付款即不給折扣。假設(shè)等風(fēng)險(xiǎn)投資的最低率為15%，其他有關(guān)的60項(xiàng)3060100120500600400480固定成本（元5050毛利（元50703459＝（120000－10060盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計(jì)會(huì)有一半的顧客（按60天信用期所能實(shí)現(xiàn)增加的應(yīng)收賬款占用的應(yīng)計(jì)利增加應(yīng)收賬款占用的應(yīng)計(jì)利息＝9000－5000＝4000（元）【例·計(jì)算題】（2011）B60%，一直采用賒10002012為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1100萬元，壞賬損失為25萬元，收賬費(fèi)用為15萬元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低10%，360為B信用條件改變后B7-72013328500060清貨款，過去三個(gè)月的賒銷情況為：一月份：90000二月份：105000三月份：115000賬齡（天賬齡（天91合125000013 12502501225010025087200250000－20050250000×20%＝50000（元月份額比1250502300165340038045003＝50000＋165000＋380000＝595000（元20%＝500000×5%＋400000×40%＋300000×35%＋250＝340000（元A4AB6C3D2BE3F2G55H40I630CJ428…………A發(fā)幾封信函催收，或打催收；對(duì)C類客戶只需要發(fā)出通知其付款的信函即可。理理、【例H公司主要生產(chǎn)和銷售冰箱空調(diào)和液晶電視20×1年全年實(shí)現(xiàn)的銷售收入為、H公司20×1年應(yīng)收賬款賬齡分析 合（2）612（3）12（4）23知名廠家；液晶電視的主要欠款單位是Y公司。20×2年H公司銷售收入為18億元,有6億元缺口。為了加速周轉(zhuǎn)速度，決定對(duì)將6至12個(gè)月應(yīng)收賬款給有關(guān)銀行,提前獲得周轉(zhuǎn)所需貨幣。據(jù)分析，H公司Y第四節(jié)三、最優(yōu)存貨量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量）貨物是入 180，A240 設(shè)每批訂貨數(shù)為Q，送貨量為P，則該批貨全部送達(dá)所需日數(shù)即送貨期為：假設(shè)耗用量為d，則送貨期內(nèi)的全部耗用量為：【例·計(jì)算題】信達(dá)公司計(jì)劃年度耗用某材料100000千克材料單價(jià)50經(jīng)濟(jì)訂2500025%，24概全年缺貨損失＝10×4×24＝96014002000系特系特類別A50%-B15%-格C10%—『答案解析』ABC控就是把企業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價(jià)值大小或者占5070%；B20%25%，價(jià)值約占全部存15%20%；C60%70%，價(jià)值約占全部1035ABCD。第五節(jié)必須支付全部信貸數(shù)額的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候借款要求。企業(yè)要享0.5%，企業(yè)應(yīng)向銀行支付的承諾費(fèi)為多少？『正確答案』信貸承諾費(fèi)＝（5000－2800）×0.5%＝11（萬元收款法是在借期時(shí)向銀行支付利息的方法銀行向企業(yè)一般都采用這種方法收取利息?！纠び?jì)算題】某企業(yè)從銀行取得借款200期限1年，利率6%，利息12萬元。按貼現(xiàn)法付息，企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的為188萬元，該借款的實(shí)際利率為多少？加息法是銀行分期等額償還時(shí)采用的利息收取方法。在分期等額償還情況下，銀行將根據(jù)名義利率計(jì)算的利息加到本金上，計(jì)算出的本息和，要求企業(yè)在期內(nèi)分期償1【例·計(jì)算題】某企業(yè)借入（名義）年利率為12%的20000元，分12個(gè)月等額償還本息作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的數(shù)額為（）萬元《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場和交易的、約定在期限不超過1年內(nèi)還本付息的有價(jià)。是企業(yè)籌措短期（1年以內(nèi)）的直接融資方式。人為非金融企業(yè)，企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過境內(nèi)工商且具備債券能力的機(jī)構(gòu)的信用，并將結(jié)果向銀行間債券市場。融資工具利率價(jià)格和所涉費(fèi)率以市場化方式確定任何商業(yè)機(jī)構(gòu)不得以、按人分類，短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。在我國，目前發(fā)按方式分類，短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷的融資券和直接銷售的融資券。非金融企業(yè)發(fā) 【例·單選題】（2010）下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）【例·單選題】（2013）下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是（）『答案解析』相對(duì)于企業(yè)債券而言，短期融資券的籌資成本較低。所以選項(xiàng)C的說法供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有現(xiàn)金折扣，目的在于加速回收。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣1002/10，N/30”【例·計(jì)算題】某企業(yè)按“2/10，N/30”的付款條件購入貨物60萬元