2021年中國(guó)金融科技白皮書

7/72021年中國(guó)金融科技白皮書2018年中國(guó)金融科技白皮書2018

融中研究2018.9.27

由于數(shù)字貨幣的發(fā)展與興盛及其帶來一些負(fù)面事件，2018年伊始，我國(guó)加強(qiáng)了金融科技領(lǐng)域的宏觀審慎監(jiān)管力度。首先金融科技行業(yè)核心在于科技是否理解金融和金融是否需要科技。金融科技在初期的流量獲取方面為金融行業(yè)提供助力之后，今年開始在基礎(chǔ)設(shè)施層面和初級(jí)應(yīng)用對(duì)現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有序改造。同時(shí)，部分發(fā)展程度較高的金融科技應(yīng)用領(lǐng)域已

經(jīng)出現(xiàn)了傳統(tǒng)人工服務(wù)被金融科技產(chǎn)品取代的現(xiàn)象。

而應(yīng)用場(chǎng)景化、數(shù)據(jù)壟斷化等當(dāng)下金融科技發(fā)展階段的特點(diǎn)也對(duì)監(jiān)管層提出了更高的要求。

金

融科

技

FINTECH

行業(yè)背景-強(qiáng)監(jiān)管下的金融科技生態(tài)

金融科技（Fintech=Finance+Technology）是“金融”

和“科技”的高度融合，其外延則囊括了大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能、智能投顧-、支付清算、汽車金融等等諸多領(lǐng)域。

金融科技FINTECH

1

供應(yīng)鏈金融

汽車金融

人工智能

區(qū)塊鏈

2

3

4

什么是金融科技

10

20

3040506070800

1002003004005006007002014

2015

2016

20172018e

近年人工智能領(lǐng)域融資數(shù)量及融資金額

融資事件數(shù)

融資金額（億）

2015到2017這三年，人工智能企業(yè)的質(zhì)量以及獲投數(shù)量都處于持續(xù)上升的趨勢(shì)，在金額上，這個(gè)領(lǐng)域今年上半年金額達(dá)到了去年金額的60%左右，融資金額

已經(jīng)達(dá)到了538億人民幣，是2013年同期的近75倍，驗(yàn)證了AI領(lǐng)域極強(qiáng)的資本獲取能力。

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

國(guó)際

根據(jù)統(tǒng)計(jì)公司Statista的預(yù)測(cè)，2017年美國(guó)智能投顧管理資產(chǎn)規(guī)模到2021年間，年復(fù)合增長(zhǎng)率29.3%。

中國(guó)

隨著我國(guó)居民財(cái)富規(guī)模不斷增長(zhǎng)、資本市場(chǎng)持續(xù)深化廣化、人工智能技術(shù)進(jìn)步等影響，我國(guó)金融科技在“互聯(lián)網(wǎng)＋”政策

推動(dòng)下中前景向好。

未來

我們相信，未來十年將會(huì)是人工智能投資領(lǐng)域爆發(fā)增長(zhǎng)的十年，越來越多的中小投資者會(huì)使用類似的服務(wù)進(jìn)行投資研究和決策，人工智能金融科技市場(chǎng)廣闊、遠(yuǎn)景美好。

2208.02

5095.55

1000

2000

3000

4000500060002017

2021

美國(guó)智能投顧管理資產(chǎn)規(guī)模

單位：億美元

2185.973150053600

155000

50000

100000

150000200000

2013

2017

20182020

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模

單位：億人民幣

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

票據(jù)

ABS

2017年初，浙商銀行上限基于區(qū)塊鏈技術(shù)的移動(dòng)數(shù)字匯票產(chǎn)品，完成首單

交易

2017年5月16日，佰仟攜手百度、華能信托等合作方聯(lián)合發(fā)行國(guó)內(nèi)首單區(qū)塊鏈技術(shù)支持的ABS，發(fā)行規(guī)模達(dá)到

4.24億元

2017年3月，區(qū)塊鏈金服共與8家銀行

簽訂合作2017年9月19日，“百度-長(zhǎng)安新生-天風(fēng)2017年第一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)

劃”發(fā)行，此次產(chǎn)品是中國(guó)首單基于

區(qū)塊鏈技術(shù)的交易所ABS

到18年1月，票鏈已為198家中小微企業(yè)累計(jì)融資超過4.7億元，加權(quán)收益率6.3%，融資平均利率低于其他中小企

業(yè)傳統(tǒng)融資平均成本

2017年12月27日，“德邦證券浙商銀行池融2號(hào)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”成功在深交所發(fā)行，為國(guó)內(nèi)首單區(qū)塊鏈供應(yīng)

鏈金融ABS產(chǎn)品

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

技術(shù)起源

區(qū)塊鏈1.0

區(qū)塊鏈2.0

經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)

博弈論計(jì)算機(jī)密碼學(xué)P2P網(wǎng)絡(luò)電子現(xiàn)金

區(qū)塊鏈3.0

分布式賬本塊鏈數(shù)據(jù)默克爾樹工作量證明比特幣

智能合約虛擬機(jī)去中心應(yīng)用

以太坊

+物聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+人工智能大面積應(yīng)用

中國(guó)虛擬貨幣資產(chǎn)已全面進(jìn)入嚴(yán)監(jiān)管時(shí)期；韓國(guó)

跟隨中國(guó)，正在加強(qiáng)通過數(shù)字貨幣洗錢非法融資的調(diào)查并有意進(jìn)一步收緊，且向中日提出協(xié)同監(jiān)管訴

求；歐盟提出2018年4月將在G20峰會(huì)上討論如何監(jiān)管數(shù)字貨幣，此類協(xié)同式監(jiān)管進(jìn)展需要格外關(guān)

注。

由于我國(guó)的挖礦礦產(chǎn)占有率高，近期我國(guó)對(duì)于國(guó)內(nèi)挖礦行為的規(guī)范和強(qiáng)硬態(tài)度也會(huì)對(duì)數(shù)字貨幣形成更強(qiáng)和本質(zhì)上的壓力。

2018年ICO和數(shù)字貨幣或?qū)⒂瓉砀鼜?qiáng)監(jiān)管

?2016年前汽車金融創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)增長(zhǎng)，在2016年達(dá)到巔峰。?2015年以后，汽車金融漲勢(shì)開始下降，在2017年增長(zhǎng)率為0，甚至在2018年增長(zhǎng)率跌破負(fù)值。

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

?2017年，投資事件數(shù)雖然并未增加，但投資金額再創(chuàng)新高，達(dá)

到132.55億元，同比上升173.52%。

?2018年前，投資金額的增速高于投資事件數(shù)的增速，資本層面產(chǎn)生明顯聚集現(xiàn)象，成熟企業(yè)受到更多資本關(guān)注。

18

29

29

20

260.00%

61.11%

0.00%

-31.03%

-50.00%

0.00%50.00%

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51015202530

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2016

20172018E

汽車金融投資事件數(shù)及增長(zhǎng)率

事件數(shù)（個(gè)）

增長(zhǎng)率

2040

6080100120

1400

510

15202530

352014

2015

2016

2017

2018E

汽車金融投資事件數(shù)及投資金額

投資事件數(shù)（個(gè)）

投資金額（億）

今年4月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約

(試行)》，暴力催收被界定為違法，市場(chǎng)得以規(guī)范的同時(shí)也讓一些平臺(tái)受到了不小影響。

今年5月，融資租賃公司劃歸銀保監(jiān)

會(huì)監(jiān)管，政策層面的持續(xù)縮緊，汽車金融領(lǐng)域仍將加速洗牌。

序號(hào)公司名時(shí)間行業(yè)項(xiàng)目維度

主要內(nèi)容

1

車曉科技

2018-09-18汽車金融1機(jī)構(gòu)基本情況包括基本信息、管理資本、收入和激勵(lì)方式、管理團(tuán)隊(duì)及變動(dòng)等

2秒臺(tái)車2018-09-16汽車金融2管理基金情況包括旗下基金數(shù)量、名稱、設(shè)立時(shí)間、金額、投資領(lǐng)域級(jí)階段、存續(xù)期等

3犀牛汽車2018-09-07汽車金融3本年新募基金情況包括新募基金數(shù)量、名稱、設(shè)立時(shí)間、金額、投資領(lǐng)域級(jí)階段、存續(xù)期等

4

芝馬新車

2018-08-09

汽車金融

4

項(xiàng)目投資情況

包括投資項(xiàng)目名稱、所在行業(yè)、投資輪次金額、所占股權(quán)比例、投資時(shí)間、業(yè)績(jī)回報(bào)以及投后管理情況等

5燦谷集團(tuán)2018-07-27汽車金融

5本年項(xiàng)目投資情況包括本年新投資項(xiàng)目名稱、所在行業(yè)、投資輪次金額、所占股權(quán)比例、投資時(shí)間、業(yè)績(jī)回報(bào)以及投后管理情況等

6北汽新能源2018-03-09汽車金融

6

項(xiàng)目退出情況包括退出項(xiàng)目名稱、行業(yè)、投資時(shí)間、退出方式、金額百分比、項(xiàng)目退出時(shí)回報(bào)等

7燦谷集團(tuán)2018-03-07汽車金融7所投項(xiàng)目融資跟進(jìn)情況

包括項(xiàng)目名稱、投資時(shí)間、主營(yíng)業(yè)務(wù)、進(jìn)入輪次、后續(xù)投資輪次、是否聯(lián)合投資以及本輪投資方等

8車鎮(zhèn)2018-02-02汽車金融B輪數(shù)千萬(wàn)人民幣啟迪創(chuàng)投,啟賦資本,建銀國(guó)際

9凱泰銘2018-02-01汽車金融A+輪數(shù)千萬(wàn)人民幣經(jīng)緯中國(guó)10小娜科技2018-01-26汽車金融天使輪未透露廣汽集團(tuán),鼎富基金

11米粒金融2018-01-16汽車金融種子輪數(shù)百萬(wàn)人民幣未透露12瑞博恩汽車金融

2018-01-05汽車金融A輪未透露洪泰基金

13

車捕頭

2018-01-04

汽車金融

A輪

未透露

凌越資本,東部資本(東部眾創(chuàng))

14中大聯(lián)合汽車租賃2018-01-04汽車金融Pre-A輪2.6億人民幣啟烜企業(yè)管理（天津）有限公司胡明

數(shù)據(jù)來源：IT桔子，融中研究整理

表：2018年汽車金融行業(yè)投融資事件匯總

序號(hào)

公司名

時(shí)間行業(yè)輪次金額投資方

1掌御科技2018-09-13金融種子輪數(shù)百萬(wàn)人民幣FundamentalLabs

2Babel貝寶2018-09-10金融天使輪數(shù)百萬(wàn)美元真格基金,光速中國(guó),科銀資本CollinstarCapital3Bytex2018-09-06金融戰(zhàn)略投資未透露哈魯資本,火幣全球生態(tài)基金PlusCapital,ContinueCapital,FutureMoney,DSLCapital,BlockWaterCapital,B-SeedPartners

4TokenGazer2018-08-22金融天使輪1000萬(wàn)人民幣JRRCrypto科達(dá)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)基金

5標(biāo)準(zhǔn)共識(shí)2018-08-16金融Pre-A輪數(shù)千萬(wàn)人民幣OKCoinOK資本

6原子鏈2018-08-15金融天使輪未透露策源創(chuàng)投7TokenPocket2018-08-13金融戰(zhàn)略投資未透露火幣全球生態(tài)基金8幣圈邦德2018-08-13金融天使輪未透露七塊鏈資本9Ellipal2018-08-09金融天使輪1000萬(wàn)人民幣

點(diǎn)亮資本,JRRCrypto

10鏈興資本2018-08-09金融戰(zhàn)略投資未透露戈壁創(chuàng)投,JLAB投資,火幣全球生態(tài)基金118bank2018-08-08金融天使輪數(shù)百萬(wàn)美元大航海基金,NutsCapital區(qū)塊鏈基金,想象力基金

12Usechain2018-08-08金融戰(zhàn)略投資未透露科銀資本CollinstarCapital

13易付鏈2018-08-03金融戰(zhàn)略投資3000萬(wàn)美元分布式資本

14BYEX2018-08-03金融種子輪未透露天弘資本,PFC基金,M.Chain資本,