金融科技概述課后習(xí)題答案第5章

單項(xiàng)選擇題全國(guó)證券公司的數(shù)量基本保持在130家左右，其中絕大局部公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)椋–）A虧損B保本C盈利D.不確定⑵近幾年,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入在證券公司營(yíng)業(yè)收入中的占比逐年（A）A下降B不變C.上升0.不確定（3）程序化交易就是根據(jù)事先制定的入市、離市、資金和倉(cāng)位管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列交易規(guī)那么，由（D）進(jìn)行的自動(dòng)化交易A.投資者B交易員C交易所D.計(jì)算機(jī)（4）自（C）年4月1日起取消證券公司外資持股比例限制，符合條件的境外投資者可根據(jù)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定,依法提交設(shè)立證券公司或變更公司實(shí)際控制人的申請(qǐng)。2018201920202021⑸近幾年，證券市場(chǎng)新增投資的增速（C）A.加快B.不變C.放緩D.不確定2.多項(xiàng)選擇題⑴程序化交易就是根據(jù)事先制定的(ABCD)等一系列交易規(guī)那么，由計(jì)算進(jìn)行的自動(dòng)化交易A.入市B離市C.資金和倉(cāng)位管理D.風(fēng)險(xiǎn)控制(2)證券公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可，可以經(jīng)營(yíng)(ABCD)等。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.投資咨詢業(yè)務(wù)C.承銷與保薦業(yè)務(wù)D.融資融券業(yè)務(wù)(3)目前，金融科技在證券業(yè)務(wù)中創(chuàng)新應(yīng)用的成果主要有(BCD)等。A柜臺(tái)父易B.智能投顧C(jī).智能投研D.程序化交易(4)一個(gè)理想中完整的智能投顧流程大致可以分為:用戶分析、(ABCD)調(diào)整優(yōu)化等階段。A.資產(chǎn)配置B.投資分析C.策略生成D.分析反應(yīng)(5)智能投研的商業(yè)模式包括(ABC)A.金融文本處理工具B一級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)C二級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)D上下游數(shù)據(jù)庫(kù).判斷題⑴程序化交易是一個(gè)簡(jiǎn)單的由計(jì)算機(jī)進(jìn)行自動(dòng)交易的過(guò)程。（錯(cuò)）⑵區(qū)塊鏈（blockchain）是一種集中共享數(shù)據(jù)庫(kù)（數(shù)據(jù)分布式儲(chǔ)存和記錄）、利用去中心化和去信任方式集體維護(hù)一本數(shù)據(jù)簿的可靠性的技術(shù)方案（錯(cuò)）⑶金融科技在證券行業(yè)落地將放緩,證券產(chǎn)品創(chuàng)新將減速。（錯(cuò)）⑷互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)入，使得傳統(tǒng)證券公司的競(jìng)爭(zhēng)加劇、利潤(rùn)下降。（對(duì)）⑸金融科技在證券行業(yè)的廣泛使用,對(duì)個(gè)人和企業(yè)信息泄露、隱私保護(hù)未產(chǎn)生任何影響。（錯(cuò)）.簡(jiǎn)答題（1）什么是智能投顧?其主要目標(biāo)和驅(qū)動(dòng)力分別是什么？答案：（1）智能投顧，是基于對(duì)用戶基本信息、社交行為、消費(fèi)記錄、財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)目標(biāo)等數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，結(jié)合現(xiàn)代投資組合理論、效用函數(shù)理論、行為金融學(xué)理論等，應(yīng)用一系列人工智能算法為客戶量身定制打造資產(chǎn)配置方案,并對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和自動(dòng)再平衡。主要目標(biāo)：將理財(cái)服務(wù)普及到未被人工覆蓋的群體，帶給用戶更好的體驗(yàn)，并使金融服務(wù)本錢降低、效率提高。主要驅(qū)動(dòng)力：大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)、語(yǔ)音識(shí)別、語(yǔ)言處理、知識(shí)圖譜與傳統(tǒng)金融理論、產(chǎn)品、服務(wù)的結(jié)合。⑵什么是程序化交易?一個(gè)完整的程序化交易包含哪些環(huán)節(jié)？答案：（2）程序化交易是一種在計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，根據(jù)事先制定的入市、離市、資金和倉(cāng)位管理及風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列交易規(guī)那么，由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成的交易方式。程序化交易并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的由計(jì)算機(jī)進(jìn)行自動(dòng)交易的過(guò)程，而是一個(gè)由交易策略構(gòu)思、計(jì)算機(jī)程序?qū)崿F(xiàn)、歷史數(shù)據(jù)回測(cè)、參數(shù)優(yōu)化、模擬應(yīng)用檢驗(yàn)、實(shí)盤交易、跟蹤監(jiān)測(cè)、改進(jìn)完善等眾多相互獨(dú)立又相互聯(lián)系的環(huán)節(jié)構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)性動(dòng)態(tài)過(guò)程。程序化交易從接受信息、分析信息、制定決策、下達(dá)指令，到交易信息反應(yīng)、賬戶管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等全過(guò)程，都是在計(jì)算機(jī)實(shí)時(shí)聯(lián)網(wǎng)過(guò)程中完成。5.分析應(yīng)用題智能投研是人工智能在投資研究上的應(yīng)用o通過(guò)人工智能技術(shù)拓寬投資信息來(lái)源,提高獲取信息的及時(shí)性,減少基礎(chǔ)數(shù)據(jù)處理的工作量,通過(guò)自動(dòng)化的數(shù)據(jù)分析,為投資決策提供參考,從而提高投資研究的效率。從使用者的角度來(lái)看,智能投研的受眾包括各種類型的投資者（買方）、券商（賣方）、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行和財(cái)經(jīng)媒體等。從研究標(biāo)的來(lái)看，智能投研覆蓋一級(jí)市場(chǎng)公司、股票、債券，外匯，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等。請(qǐng)研究現(xiàn)有市場(chǎng)上的智能投研平臺(tái)，如蘿卜投研、同人智能投研、巨靈智能投研等。（1）梳理智能投研的大致實(shí)現(xiàn)過(guò)程。答案：（1）智能投研是人工智能在證券公司及其他資產(chǎn)管理公司的投資研究領(lǐng)域應(yīng)用，其核心是提升金融數(shù)據(jù)的分析能力，提高工作效率。梳理智能投研的大致實(shí)現(xiàn)過(guò)程：第一，深入了解公司及行業(yè)信息。如管理層情況、公司戰(zhàn)略、行業(yè)滲透率、客戶來(lái)源、產(chǎn)能、業(yè)務(wù)分拆等。第二，拆解信息形成定性結(jié)論。如議價(jià)能力、護(hù)城河深度、行業(yè)增長(zhǎng)潛力等第三，分析數(shù)據(jù)形成定量結(jié)論和模型。如細(xì)分業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)拆解、業(yè)務(wù)收入分析、業(yè)務(wù)本錢分析、估值分析、盈利預(yù)測(cè)等。第四，跟蹤監(jiān)控變化檢討修正。如政府政策、新技術(shù)出現(xiàn)、客戶需求變化、新競(jìng)爭(zhēng)者出現(xiàn)等。（2）分析金融科技在智能投研中如何發(fā)揮作用？答案：智能投研中，主要應(yīng)用人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建開(kāi)放、提供、高效的智能投研平臺(tái)。輔助用戶在證券研究過(guò)程中高效處理信息、快速挖掘投資線索，為投資決策提供重要支持；幫助機(jī)構(gòu)沉淀積累碎片化的研究成果，從而構(gòu)建投研團(tuán)隊(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在智