教學(xué)課件制作模板

（非財務(wù)類）管理人員的財務(wù)知識培訓(xùn)（非財務(wù)類）管理人員的財務(wù)知識培訓(xùn)1主要內(nèi)容培訓(xùn)的主要目的主要財務(wù)報表的解讀及其分析涉稅事務(wù)處理與企業(yè)損益的關(guān)系主要財務(wù)內(nèi)部控制介紹主要內(nèi)容培訓(xùn)的主要目的2第一部分：培訓(xùn)預(yù)期目的

讓非財務(wù)部門的管理人員理解基本財務(wù)報表和財務(wù)知識，學(xué)會通過關(guān)鍵的財務(wù)分析來對業(yè)務(wù)經(jīng)營加以判斷、評價，從而更有利于對業(yè)務(wù)狀況的把握和操作效率的提高。

理解財務(wù)控制對業(yè)務(wù)經(jīng)營的保障和促進(jìn)作用，從而更加重視財務(wù)核算和財務(wù)內(nèi)控流程的執(zhí)行力度，減少業(yè)務(wù)操作中的系統(tǒng)風(fēng)險，提高資金運(yùn)營效率。

并非必要成為專業(yè)人士，但是應(yīng)該樹立這樣的意識，并知道如何交給專業(yè)人士處理并非必要成為專業(yè)人士，但是應(yīng)該樹立這樣的意識，并知道如何交給3第二部分：成為職業(yè)經(jīng)理人的必備條件

懂得基本會計概念和財務(wù)分析技能，理解財務(wù)內(nèi)控的要點(diǎn)第二部分：成為職業(yè)經(jīng)理人的必備條件懂得基本會計4會計六要素：反映財務(wù)狀況的部分資產(chǎn)資產(chǎn)的構(gòu)成流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及其他資產(chǎn)過去的交易形成的,為企業(yè)所擁有或控制,預(yù)期能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源會計六要素：反映財務(wù)狀況的部分資產(chǎn)資產(chǎn)的構(gòu)成流動資產(chǎn)長期投資5負(fù)債

負(fù)債的構(gòu)成流動負(fù)債長期負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等……長期借款……過去交易形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出的現(xiàn)時義務(wù)負(fù)債

負(fù)債的構(gòu)成流動負(fù)債長期負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款6

所有者權(quán)益所有者權(quán)益構(gòu)成實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤資產(chǎn)中扣除負(fù)債后由股東享有的剩余權(quán)益，亦稱凈資產(chǎn)

所有者權(quán)益所有者權(quán)益構(gòu)成實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤7會計六要素：反映經(jīng)營結(jié)果部分收入費(fèi)用利潤

主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入計入產(chǎn)品成本的費(fèi)用不計入產(chǎn)品成本的期間費(fèi)用主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤會計六要素：反映經(jīng)營結(jié)果部分收入主營業(yè)務(wù)收入計入產(chǎn)品成本的費(fèi)81、復(fù)式記帳法原理2、會計的靈魂－－會計恒等式3、從恒等式看會計六要素的關(guān)系資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益

收入－成本＝利潤資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋（收入－成本）會計要素及其相互關(guān)系有借必有貸，借貸必相等

資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益1、復(fù)式記帳法原理會計要素及其相互關(guān)系有借必有貸，借貸必相等9主要財務(wù)報表解讀及其分析主要財務(wù)報表解讀及其分析10企業(yè)目前主要的報表體系編號會計報表名稱編報期會企01表資產(chǎn)負(fù)債表中期報告；年度報告會企02表利潤表中期報告；年度報告會企03表現(xiàn)金流量表（至少）年度報告01表附表1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表年度報告01表附表2股東權(quán)益增減變動表年度報告01表附表3應(yīng)交增值稅明細(xì)表中期報告、年度報告02表附表1利潤分配表年度報告02表附表2分部報表（業(yè)務(wù)分部）年度報告02表附表3分部報表（地區(qū)分部）年度報告企業(yè)目前主要的報表體系編號會計報表名稱編報期會企01表資產(chǎn)負(fù)11資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一時點(diǎn)財務(wù)狀況左邊為資產(chǎn)類別，按資產(chǎn)的流動性自上而下反映。右邊表示負(fù)債及股東權(quán)益，按流動性（還款時間）自上而上排列。反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)/負(fù)債/凈資產(chǎn)的具體構(gòu)成狀況，以及這些資產(chǎn)的來源狀況（股東投入或負(fù)債形成）。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一時點(diǎn)財務(wù)狀況反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)/12樣表樣表13資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益前后會計期間總量對比分析。主要資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的前后期對比分析一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。如固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)規(guī)模等，往往是企業(yè)取得銀行等外部信用支持的一個關(guān)鍵因素。只反映某一時點(diǎn)數(shù)不同行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模量不同資產(chǎn)負(fù)債表的總量分析資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益前后會計期間總量對比分析。資產(chǎn)負(fù)債表的14資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)/負(fù)債、長期資產(chǎn)/負(fù)債各自構(gòu)成情況，以及相互之間比率關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析15資產(chǎn)流動狀況的重要性為什么有些企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模很大，盈利能力也很強(qiáng)，也會突然陷入破產(chǎn)或者被收購重組的困境？資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分布，流動性狀況，比資產(chǎn)的規(guī)模更重要。資產(chǎn)流動狀況的重要性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分布，流動性狀況，比資產(chǎn)的規(guī)模16

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債流動比率一般在行業(yè)內(nèi)有一個相對穩(wěn)定的參考值。在同樣的盈利規(guī)模下，流動比率越低，說明企業(yè)運(yùn)用營運(yùn)資金的能力越高，但是企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越小，理財風(fēng)險加大。盲目擴(kuò)張大量資金短借長投，是中國很多明星企業(yè)速生速滅主要的財務(wù)原因流動性指標(biāo)：反映企業(yè)資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力

盲目擴(kuò)張大量資金短借長投，是中國很多明星企業(yè)速17資產(chǎn)流動性指標(biāo)值的一些行業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)流動比率速動比率1997年1998年1997年1998年工業(yè)1.461.471.051.09商業(yè)1.121.010.770.67地產(chǎn)1.531.510.740.54金融1.181.081.341.04公共事業(yè)1.491.431.251.21綜合1.561.601.141.11總體1.431.431.031.03資產(chǎn)流動性指標(biāo)值的一些行業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)流動比率18資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌集的，可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度，也稱舉債經(jīng)營比率。這是銀行評估貸款風(fēng)險的最核心因素之一。從債權(quán)人角度，希望該比例越越低越好。從股東角度，全部資本利潤率高于借款利率時，負(fù)債比率越高越好。企業(yè)內(nèi)部評價負(fù)債狀況是否合理，應(yīng)聯(lián)系現(xiàn)金流量比率來分析，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入是否足以按期支付利息以及到期債務(wù)。資產(chǎn)總量中的舉債經(jīng)營程度資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總量中的舉債經(jīng)營程度19在分析企業(yè)的償債能力時，應(yīng)區(qū)別流動負(fù)債與長期負(fù)債的不同要求：

流動負(fù)債的償還期限短，對企業(yè)的影響最直接，因此，它比較注重資產(chǎn)的變現(xiàn)能力；而對于長期負(fù)債，往往金額大，且其償還的期限長，就應(yīng)特別注意資產(chǎn)的盈利能力和長遠(yuǎn)還款規(guī)劃。流動比率與資產(chǎn)負(fù)債率的區(qū)別在分析企業(yè)的償債能力時，應(yīng)區(qū)別流動負(fù)債與長期負(fù)債的不同要求：20不同的財務(wù)策略穩(wěn)健安全（穩(wěn)健型）：舉債經(jīng)營比率較低，流動性較高，長期資產(chǎn)的資金來源主要以權(quán)益資本來解決四兩撥千斤（冒險型）：舉債經(jīng)營比率較高，流動性較低，部分長期資產(chǎn)的資金來源也以短期負(fù)債來解決看菜下飯（配合型）：舉債經(jīng)營比率、流動性適中，長期資產(chǎn)的資金來源以權(quán)益資本和長期借款來解決不同的財務(wù)策略穩(wěn)健安全（穩(wěn)健型）：舉債經(jīng)營比率較低，流動性較21不同資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)代表不同財務(wù)策略不同資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)代表不同財務(wù)策略22樣表中“南京熊貓”的財務(wù)狀況對比2001年底的資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)2000年、2001年的財務(wù)狀況對比說明：2001年的流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債，流動比率低于行業(yè)水平，并且同比去年下降，短期還款能力進(jìn)一步下降了。樣表中“南京熊貓”的財務(wù)狀況對比2001年底的資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)23為什么有的企業(yè)，1000萬元的資產(chǎn)規(guī)模，一年只掙100萬利潤，而有的企業(yè)同樣的業(yè)務(wù)規(guī)模，只需投入800萬以至更少，即可獲得同樣的利潤？資產(chǎn)的運(yùn)用效率（周轉(zhuǎn)率）：在同樣的業(yè)務(wù)量規(guī)模下，存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等周轉(zhuǎn)越快，所需要資產(chǎn)總量就越少資產(chǎn)負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析資產(chǎn)的運(yùn)用效率（周轉(zhuǎn)率）：在同樣的業(yè)務(wù)量規(guī)模下，存貨、應(yīng)收賬24營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/平均存貨）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)管理比率：衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲取收入的能力資產(chǎn)管理比率：衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲取收入的能力25資產(chǎn)負(fù)債的表外因素分析未決法律訴訟可能引發(fā)的損失、已貼現(xiàn)票據(jù)可能的追索、產(chǎn)品質(zhì)量問題可能引發(fā)的賠償、對外擔(dān)?？赡艿倪B帶責(zé)任等：報表數(shù)據(jù)反映不出來。其他未在表內(nèi)反映的項(xiàng)目：如企業(yè)轉(zhuǎn)制，應(yīng)付員工買斷工齡款，解除高管人員的合同賠償金等，這些對企業(yè)的并購重組或者信用評估等會構(gòu)成重大影響。資產(chǎn)的計價方式（成本價/重置價/市場價/減值因素）資產(chǎn)負(fù)債的表外因素分析未決法律訴訟可能引發(fā)的損失、已貼現(xiàn)票據(jù)26利潤表也稱損益表：反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果即收入、成本、費(fèi)用、利潤情況，以及期末可供分配情況。利潤表也稱損益表：反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果即收入、成本、費(fèi)用27樣表樣表28主營利潤、營業(yè)利潤、利潤總額結(jié)構(gòu)分析前后會計期間數(shù)據(jù)對比利潤表的結(jié)構(gòu)分析利潤表的結(jié)構(gòu)分析29利潤表的收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量：剔除非經(jīng)營因素帶來的收益收益質(zhì)量：利潤是否形成現(xiàn)金流處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)收益（如出售生產(chǎn)設(shè)備）、投資收益、政府免稅形成的補(bǔ)貼收入等，不反映本公司的經(jīng)營獲利能力可能利潤只形成應(yīng)收賬款利潤表的收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量：剔除非經(jīng)營因素帶來的收益處置固30反映收益質(zhì)量的財務(wù)指標(biāo)凈收益營運(yùn)指數(shù)=（凈收益-非經(jīng)營凈收益）/凈收益如：A公司凈收益營運(yùn)指數(shù)=0.6，說明經(jīng)營收益僅占總收益的比例60%，利潤的40%靠固定資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、政府補(bǔ)貼等非經(jīng)營能力行為取得。如：B公司凈收益營運(yùn)指數(shù)=1.2，說明固定資產(chǎn)處置、債務(wù)重組等非經(jīng)營性損失，侵蝕了經(jīng)營業(yè)務(wù)20%的收益。此指標(biāo)剔除了企業(yè)處理固定資產(chǎn)、債務(wù)重組、政府補(bǔ)貼等非日常經(jīng)營行為形成的凈收益反映收益質(zhì)量的財務(wù)指標(biāo)凈收益營運(yùn)指數(shù)=（凈收益-非經(jīng)營凈收益31樣表中“南京熊貓”的收益結(jié)構(gòu)質(zhì)量對比分析2001年凈利177萬元，2000年凈利135萬元，收益構(gòu)成如圖所示：結(jié)論1：南京熊貓股份的利潤絕大部分來自于非經(jīng)營損益，收益質(zhì)量很低，公司經(jīng)營獲利能力較差。結(jié)論2：表面上看01年凈利比00年略有上升，但是主營業(yè)務(wù)利潤下降，非經(jīng)營損益占凈利的比例進(jìn)一步提高，實(shí)際上財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果是惡化了。樣表中“南京熊貓”的收益結(jié)構(gòu)質(zhì)量對比分析2001年凈利17732現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（經(jīng)營活動凈收益+折舊與攤銷）如果指數(shù)值小于1，說明利潤中有一部分還停留在應(yīng)收賬款等資產(chǎn)性態(tài)上，沒有形成現(xiàn)金。也反映企業(yè)每賺一元經(jīng)營利潤，應(yīng)投入的營運(yùn)資金狀況。

反映收益質(zhì)量的財務(wù)指標(biāo)該指標(biāo)反映經(jīng)營利潤中形成現(xiàn)金流量的能力。與企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收周轉(zhuǎn)、應(yīng)付賬款信用期密切相關(guān)。現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（經(jīng)營活動凈收益+折舊與攤銷）33利潤表的表外因素分析關(guān)于利潤表，一些觀點(diǎn)：利潤就只不過是觀念的差別；利潤只不過是數(shù)字的藝術(shù)……利潤表的表外因素分析關(guān)于利潤表，一些觀點(diǎn)：34存貨的計價方式：先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、加權(quán)平均固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)/長期待攤費(fèi)用的攤銷資產(chǎn)的期末計價：減值準(zhǔn)備計提及沖回非日常業(yè)務(wù)的收入、成本確認(rèn)原則（如銷售達(dá)標(biāo)獎、返點(diǎn)、重大重組等）會計政策如何影響利潤結(jié)果？一些上市公司慣用的伎倆……存貨的計價方式：先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、加權(quán)平均會計政策如何影響35案例：郎咸平一篇演講與“科龍系”崩潰2004年8月，香港經(jīng)濟(jì)學(xué)教授郎咸平在復(fù)旦大學(xué)以《格林柯爾：在“國退民進(jìn)”的盛宴中狂歡》為題發(fā)表演講時，指責(zé)顧雛軍在“國退民進(jìn)”過程中席卷國家財富。朗咸平表示：他和他的學(xué)生經(jīng)過3個月的研究后發(fā)現(xiàn)，顧雛軍先后收購了科龍、美菱、亞星客車以及ST襄軸等四家公司，號稱投資41億元，但實(shí)際只投入3億多元。郎咸平指出，顧雛軍收購四家公司時，均以公司大幅度虧損為由，壓低收購價格。實(shí)際上，這些公司的大幅虧損都是顧雛軍一手制造的。顧雛軍在完成收購前，一般會提前進(jìn)駐被收購企業(yè)、擔(dān)任董事長，公司的大幅虧損報告都是在他任董事長之時出臺的。比如，2002年5月，顧雛軍完成對科龍的收購，但早在2001年11月左右，顧雛軍就擔(dān)任了科龍的董事長（當(dāng)年巨虧10億元），在收購美菱、亞星、ST襄軸時，出現(xiàn)了同樣的情況。

郎咸平指出，顧雛軍制造虧損的手法就是大幅提高企業(yè)（資產(chǎn)減值、折舊等）計提運(yùn)營費(fèi)用。以收購科龍為例，科龍此前的運(yùn)營費(fèi)用為其營業(yè)額的10%左右，顧雛軍當(dāng)上董事長后就將其提高到20%。這些企業(yè)的利潤率一般不過5%，大幅提高費(fèi)用必然導(dǎo)致巨幅虧損。在完成收購后，顧雛軍又將科龍的（資產(chǎn)減值計提等）運(yùn)營費(fèi)用大幅沖回，制造接手后即大幅扭虧的假相，強(qiáng)化了外界的“民企神話”。案例：郎咸平一篇演講與“科龍系”崩潰2004年8月，香港經(jīng)濟(jì)36現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表37經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額：反映企業(yè)日常銷售、采購、支付薪酬/費(fèi)用等業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量投資活動現(xiàn)金流量凈額：反映固定資產(chǎn)購置、對外投資等長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量籌資活動現(xiàn)金流量凈額：反映借款、還款、付息等與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表信息的重點(diǎn)現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的血液，經(jīng)營活動現(xiàn)金現(xiàn)金凈流量，比利潤額更重要。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額：反映企業(yè)日常銷售、采購、支付薪酬/費(fèi)用38關(guān)于現(xiàn)金流量表的一些指標(biāo)銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/銷售額如A公司銷售額為1000萬元，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量480萬元，則銷售現(xiàn)金比率=480/1000=0.48，說明每1元銷售額中只有0.48元的現(xiàn)金流入，其他停留在應(yīng)收或者預(yù)付款上?，F(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額比率越高，則企業(yè)的承債能力越強(qiáng)。如A公司的債務(wù)總額為3000萬元，則480/3000=0.16，說明現(xiàn)債務(wù)規(guī)模下，A公司的現(xiàn)金流入量可以承擔(dān)16%的利率水平。關(guān)于現(xiàn)金流量表的一些指標(biāo)銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/銷售額39案例：劉姝威600字短文擊碎藍(lán)田股份神話藍(lán)田股份自1996年上市以來，以5年間股本擴(kuò)張了百分之三百六十的驕人業(yè)績，創(chuàng)造了中國股市的神話。然而就在2001年12月，一位叫劉姝威的學(xué)者卻以一篇600字的短文對藍(lán)田神話直接提出了質(zhì)疑，它的標(biāo)題是《應(yīng)立即停止對藍(lán)田股份發(fā)放貸款》。劉姝威在研究中發(fā)現(xiàn)，藍(lán)田股份的流動比率小于1，也就是說，它在一年內(nèi)難以償還流動債務(wù)；而藍(lán)田的凈營運(yùn)資金是-1.27億元，這意味著它在一年中有1.27億元的短期債務(wù)無法償還。最后的判斷就是說，它（藍(lán)田）已經(jīng)失去了創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力了，它是一個空殼。

沒有形成現(xiàn)金流，有利潤也是紙上富貴，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力值得懷疑案例：劉姝威600字短文擊碎藍(lán)田股份神話藍(lán)田股份自1996年40

（非財務(wù)類）管理人員的財務(wù)知識培訓(xùn)（非財務(wù)類）管理人員的財務(wù)知識培訓(xùn)41主要內(nèi)容培訓(xùn)的主要目的主要財務(wù)報表的解讀及其分析涉稅事務(wù)處理與企業(yè)損益的關(guān)系主要財務(wù)內(nèi)部控制介紹主要內(nèi)容培訓(xùn)的主要目的42第一部分：培訓(xùn)預(yù)期目的

讓非財務(wù)部門的管理人員理解基本財務(wù)報表和財務(wù)知識，學(xué)會通過關(guān)鍵的財務(wù)分析來對業(yè)務(wù)經(jīng)營加以判斷、評價，從而更有利于對業(yè)務(wù)狀況的把握和操作效率的提高。

理解財務(wù)控制對業(yè)務(wù)經(jīng)營的保障和促進(jìn)作用，從而更加重視財務(wù)核算和財務(wù)內(nèi)控流程的執(zhí)行力度，減少業(yè)務(wù)操作中的系統(tǒng)風(fēng)險，提高資金運(yùn)營效率。

并非必要成為專業(yè)人士，但是應(yīng)該樹立這樣的意識，并知道如何交給專業(yè)人士處理并非必要成為專業(yè)人士，但是應(yīng)該樹立這樣的意識，并知道如何交給43第二部分：成為職業(yè)經(jīng)理人的必備條件

懂得基本會計概念和財務(wù)分析技能，理解財務(wù)內(nèi)控的要點(diǎn)第二部分：成為職業(yè)經(jīng)理人的必備條件懂得基本會計44會計六要素：反映財務(wù)狀況的部分資產(chǎn)資產(chǎn)的構(gòu)成流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及其他資產(chǎn)過去的交易形成的,為企業(yè)所擁有或控制,預(yù)期能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源會計六要素：反映財務(wù)狀況的部分資產(chǎn)資產(chǎn)的構(gòu)成流動資產(chǎn)長期投資45負(fù)債

負(fù)債的構(gòu)成流動負(fù)債長期負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金等……長期借款……過去交易形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出的現(xiàn)時義務(wù)負(fù)債

負(fù)債的構(gòu)成流動負(fù)債長期負(fù)債短期借款應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款46

所有者權(quán)益所有者權(quán)益構(gòu)成實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤資產(chǎn)中扣除負(fù)債后由股東享有的剩余權(quán)益，亦稱凈資產(chǎn)

所有者權(quán)益所有者權(quán)益構(gòu)成實(shí)收資本資本公積盈余公積未分配利潤47會計六要素：反映經(jīng)營結(jié)果部分收入費(fèi)用利潤

主營業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入計入產(chǎn)品成本的費(fèi)用不計入產(chǎn)品成本的期間費(fèi)用主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)利潤利潤總額凈利潤會計六要素：反映經(jīng)營結(jié)果部分收入主營業(yè)務(wù)收入計入產(chǎn)品成本的費(fèi)481、復(fù)式記帳法原理2、會計的靈魂－－會計恒等式3、從恒等式看會計六要素的關(guān)系資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益

收入－成本＝利潤資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋（收入－成本）會計要素及其相互關(guān)系有借必有貸，借貸必相等

資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益1、復(fù)式記帳法原理會計要素及其相互關(guān)系有借必有貸，借貸必相等49主要財務(wù)報表解讀及其分析主要財務(wù)報表解讀及其分析50企業(yè)目前主要的報表體系編號會計報表名稱編報期會企01表資產(chǎn)負(fù)債表中期報告；年度報告會企02表利潤表中期報告；年度報告會企03表現(xiàn)金流量表（至少）年度報告01表附表1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表年度報告01表附表2股東權(quán)益增減變動表年度報告01表附表3應(yīng)交增值稅明細(xì)表中期報告、年度報告02表附表1利潤分配表年度報告02表附表2分部報表（業(yè)務(wù)分部）年度報告02表附表3分部報表（地區(qū)分部）年度報告企業(yè)目前主要的報表體系編號會計報表名稱編報期會企01表資產(chǎn)負(fù)51資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一時點(diǎn)財務(wù)狀況左邊為資產(chǎn)類別，按資產(chǎn)的流動性自上而下反映。右邊表示負(fù)債及股東權(quán)益，按流動性（還款時間）自上而上排列。反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)/負(fù)債/凈資產(chǎn)的具體構(gòu)成狀況，以及這些資產(chǎn)的來源狀況（股東投入或負(fù)債形成）。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一時點(diǎn)財務(wù)狀況反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)/52樣表樣表53資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益前后會計期間總量對比分析。主要資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的前后期對比分析一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模。如固定資產(chǎn)、不動產(chǎn)規(guī)模等，往往是企業(yè)取得銀行等外部信用支持的一個關(guān)鍵因素。只反映某一時點(diǎn)數(shù)不同行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模量不同資產(chǎn)負(fù)債表的總量分析資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益前后會計期間總量對比分析。資產(chǎn)負(fù)債表的54資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)/負(fù)債、長期資產(chǎn)/負(fù)債各自構(gòu)成情況，以及相互之間比率關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析55資產(chǎn)流動狀況的重要性為什么有些企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模很大，盈利能力也很強(qiáng)，也會突然陷入破產(chǎn)或者被收購重組的困境？資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分布，流動性狀況，比資產(chǎn)的規(guī)模更重要。資產(chǎn)流動狀況的重要性資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分布，流動性狀況，比資產(chǎn)的規(guī)模56

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債流動比率一般在行業(yè)內(nèi)有一個相對穩(wěn)定的參考值。在同樣的盈利規(guī)模下，流動比率越低，說明企業(yè)運(yùn)用營運(yùn)資金的能力越高，但是企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越小，理財風(fēng)險加大。盲目擴(kuò)張大量資金短借長投，是中國很多明星企業(yè)速生速滅主要的財務(wù)原因流動性指標(biāo)：反映企業(yè)資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力

盲目擴(kuò)張大量資金短借長投，是中國很多明星企業(yè)速57資產(chǎn)流動性指標(biāo)值的一些行業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)流動比率速動比率1997年1998年1997年1998年工業(yè)1.461.471.051.09商業(yè)1.121.010.770.67地產(chǎn)1.531.510.740.54金融1.181.081.341.04公共事業(yè)1.491.431.251.21綜合1.561.601.141.11總體1.431.431.031.03資產(chǎn)流動性指標(biāo)值的一些行業(yè)數(shù)據(jù)行業(yè)流動比率58資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌集的，可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度，也稱舉債經(jīng)營比率。這是銀行評估貸款風(fēng)險的最核心因素之一。從債權(quán)人角度，希望該比例越越低越好。從股東角度，全部資本利潤率高于借款利率時，負(fù)債比率越高越好。企業(yè)內(nèi)部評價負(fù)債狀況是否合理，應(yīng)聯(lián)系現(xiàn)金流量比率來分析，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入是否足以按期支付利息以及到期債務(wù)。資產(chǎn)總量中的舉債經(jīng)營程度資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)總量中的舉債經(jīng)營程度59在分析企業(yè)的償債能力時，應(yīng)區(qū)別流動負(fù)債與長期負(fù)債的不同要求：

流動負(fù)債的償還期限短，對企業(yè)的影響最直接，因此，它比較注重資產(chǎn)的變現(xiàn)能力；而對于長期負(fù)債，往往金額大，且其償還的期限長，就應(yīng)特別注意資產(chǎn)的盈利能力和長遠(yuǎn)還款規(guī)劃。流動比率與資產(chǎn)負(fù)債率的區(qū)別在分析企業(yè)的償債能力時，應(yīng)區(qū)別流動負(fù)債與長期負(fù)債的不同要求：60不同的財務(wù)策略穩(wěn)健安全（穩(wěn)健型）：舉債經(jīng)營比率較低，流動性較高，長期資產(chǎn)的資金來源主要以權(quán)益資本來解決四兩撥千斤（冒險型）：舉債經(jīng)營比率較高，流動性較低，部分長期資產(chǎn)的資金來源也以短期負(fù)債來解決看菜下飯（配合型）：舉債經(jīng)營比率、流動性適中，長期資產(chǎn)的資金來源以權(quán)益資本和長期借款來解決不同的財務(wù)策略穩(wěn)健安全（穩(wěn)健型）：舉債經(jīng)營比率較低，流動性較61不同資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)代表不同財務(wù)策略不同資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)代表不同財務(wù)策略62樣表中“南京熊貓”的財務(wù)狀況對比2001年底的資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)2000年、2001年的財務(wù)狀況對比說明：2001年的流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債，流動比率低于行業(yè)水平，并且同比去年下降，短期還款能力進(jìn)一步下降了。樣表中“南京熊貓”的財務(wù)狀況對比2001年底的資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)63為什么有的企業(yè)，1000萬元的資產(chǎn)規(guī)模，一年只掙100萬利潤，而有的企業(yè)同樣的業(yè)務(wù)規(guī)模，只需投入800萬以至更少，即可獲得同樣的利潤？資產(chǎn)的運(yùn)用效率（周轉(zhuǎn)率）：在同樣的業(yè)務(wù)量規(guī)模下，存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等周轉(zhuǎn)越快，所需要資產(chǎn)總量就越少資產(chǎn)負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析資產(chǎn)的運(yùn)用效率（周轉(zhuǎn)率）：在同樣的業(yè)務(wù)量規(guī)模下，存貨、應(yīng)收賬64營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/平均存貨）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)管理比率：衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲取收入的能力資產(chǎn)管理比率：衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)獲取收入的能力65資產(chǎn)負(fù)債的表外因素分析未決法律訴訟可能引發(fā)的損失、已貼現(xiàn)票據(jù)可能的追索、產(chǎn)品質(zhì)量問題可能引發(fā)的賠償、對外擔(dān)?？赡艿倪B帶責(zé)任等：報表數(shù)據(jù)反映不出來。其他未在表內(nèi)反映的項(xiàng)目：如企業(yè)轉(zhuǎn)制，應(yīng)付員工買斷工齡款，解除高管人員的合同賠償金等，這些對企業(yè)的并購重組或者信用評估等會構(gòu)成重大影響。資產(chǎn)的計價方式（成本價/重置價/市場價/減值因素）資產(chǎn)負(fù)債的表外因素分析未決法律訴訟可能引發(fā)的損失、已貼現(xiàn)票據(jù)66利潤表也稱損益表：反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果即收入、成本、費(fèi)用、利潤情況，以及期末可供分配情況。利潤表也稱損益表：反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果即收入、成本、費(fèi)用67樣表樣表68主營利潤、營業(yè)利潤、利潤總額結(jié)構(gòu)分析前后會計期間數(shù)據(jù)對比利潤表的結(jié)構(gòu)分析利潤表的結(jié)構(gòu)分析69利潤表的收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量：剔除非經(jīng)營因素帶來的收益收益質(zhì)量：利潤是否形成現(xiàn)金流處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)收益（如出售生產(chǎn)設(shè)備）、投資收益、政府免稅形成的補(bǔ)貼收入等，不反映本公司的經(jīng)營獲利能力可能利潤只形成應(yīng)收賬款利潤表的收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量：剔除非經(jīng)營因素帶來的收益處置固70反映收益質(zhì)量的財務(wù)指標(biāo)凈收益營運(yùn)指數(shù)=（凈收益-非經(jīng)營凈收益）/凈收益如：A公司凈收益營運(yùn)指數(shù)=0.6，說明經(jīng)營收益僅占總收益的比例60%，利潤的40%靠固定資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、政府補(bǔ)貼等非經(jīng)營能力行為取得。如：B公司凈收益營運(yùn)指數(shù)=1.2，說明固定資產(chǎn)處置、債務(wù)重組等非經(jīng)營性損失，侵蝕了經(jīng)營業(yè)務(wù)20%的收益。此指標(biāo)剔除了企業(yè)處理固定資產(chǎn)、債務(wù)重組、政府補(bǔ)貼等非日常經(jīng)營行為形成的凈收益反映收益質(zhì)量的財務(wù)指標(biāo)凈收益營運(yùn)指數(shù)=（凈收益-非經(jīng)營凈收益71樣表中“南京熊貓”的收益結(jié)構(gòu)質(zhì)量對比分析2001年凈利177萬元，2000年凈利135萬元，收益構(gòu)成如圖所示：結(jié)論1：南京熊貓股份的利潤絕大部分來自于非經(jīng)營損益，收益質(zhì)量很低，公司經(jīng)營獲利能力較差。結(jié)論2：表面上看01年凈利比00年略有上升，但是主營業(yè)務(wù)利潤下降，非經(jīng)營損益占凈利的比例進(jìn)一步提高，實(shí)際上財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果是惡化了。樣表中“南京熊貓”的收益結(jié)構(gòu)質(zhì)量對比分析2001年凈利17772現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（經(jīng)營活動凈收益+折舊與攤銷）如果指數(shù)值小于1，說明利潤中有一部分還停留在應(yīng)收賬款等資產(chǎn)性態(tài)上，沒有形成現(xiàn)金。也反映企業(yè)每賺一元經(jīng)營利潤，應(yīng)投入的營運(yùn)資金狀況。

反映收益質(zhì)量的財務(wù)指標(biāo)該指標(biāo)反映經(jīng)營利潤中形成現(xiàn)金流量的能力。與企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收周轉(zhuǎn)、應(yīng)付賬款信用期密切相關(guān)?，F(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（經(jīng)營活動凈收益+折舊與攤銷）73利潤表的表外因素分析關(guān)于利潤表，一些觀點(diǎn)：利潤就只不過是觀念的差別；利潤只不過是數(shù)字的藝術(shù)……利潤表的表外因素分析關(guān)于利潤表，一些觀點(diǎn)：74存貨的計價方式：先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、加權(quán)平均固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)/長期待攤費(fèi)用的攤銷資產(chǎn)的期末計價：減值準(zhǔn)備計提及沖回非日常業(yè)務(wù)的收入、成本確認(rèn)原則（如銷售達(dá)標(biāo)獎、返點(diǎn)、重大重組等）會計政策如何影響利潤結(jié)果？一些上市公司慣用的伎倆……存貨的計價方式：先進(jìn)先出、后進(jìn)先出、加權(quán)平均會計政策如何影響75案例：郎咸平一篇演講與“科龍系”崩潰2004年8月，香港經(jīng)濟(jì)學(xué)教授郎咸平在復(fù)旦大學(xué)以《格林柯爾：在“國退民進(jìn)”的盛宴中狂歡》為題發(fā)表演講時，指責(zé)顧雛軍在“國退民進(jìn)”過程中席卷國家財富。朗咸平表示：他和他的學(xué)生經(jīng)過3個月的研究后發(fā)現(xiàn)，顧雛軍先后收購了科龍、美菱、亞星客車以及ST襄軸等四家公司，號稱投資41億元，但實(shí)際只投入3億多元。郎咸平指出，顧雛軍收購四家公司時，均以公司大幅度虧損為