流動(dòng)資產(chǎn)管理(101)課件

第13章流動(dòng)資產(chǎn)管理高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用流動(dòng)資產(chǎn)管理概述現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用流動(dòng)資產(chǎn)管理概述流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)，變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，它具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)，屬于生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期置存的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)的再生產(chǎn)過程中以各種不同形態(tài)同時(shí)存在，這些不同的存在形態(tài)就是流動(dòng)資產(chǎn)的組成內(nèi)容。具體包括：（1）貨幣資金:貨幣資金是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中由于種種原因而持有的，停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金和存入銀行的各種存款。（2）應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng):應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)是指在商業(yè)信用條件下企業(yè)的延期收回和預(yù)先支付的款項(xiàng)，如應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用等。（3）存貨:存貨是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購商品等。（4）短期投資:短期投資是指各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過一年的有價(jià)證券以及其他投資，如各種短期債券、股票等。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用（1）投資回收期短投資于流動(dòng)資產(chǎn)的資金一般在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回，對企業(yè)影響的時(shí)間比較短。因此，流動(dòng)資產(chǎn)投資所需的資金一般可通過商業(yè)信用、短期銀行借款等方式解決。（2）流動(dòng)性強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)在循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中，經(jīng)過供產(chǎn)銷三個(gè)階段，其占用形態(tài)不斷變化，即按：現(xiàn)金——材料——在產(chǎn)品——產(chǎn)成品——應(yīng)收賬款——現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化，這種轉(zhuǎn)化循環(huán)往復(fù)。流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性與其變現(xiàn)能力相關(guān)，如遇意外情況，可迅速變賣流動(dòng)資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對于財(cái)務(wù)上滿足臨時(shí)性資金需求具有重要意義。（3）具有并存性在流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)過程中，每天不斷有資金流入，也有資金流出，流入和流出總要占用一定的時(shí)間，從供產(chǎn)銷的某一瞬間看，各種不同形態(tài)的流動(dòng)資產(chǎn)同時(shí)存在。因此，合理地配置流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的比例，是保證流動(dòng)資產(chǎn)得以順利周轉(zhuǎn)的必要條件。（4）具有波動(dòng)性占用在流動(dòng)資產(chǎn)的投資并非一個(gè)常數(shù)，隨著供產(chǎn)銷的變化，其資金占用時(shí)高時(shí)低，起伏不定，季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)占用量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會相應(yīng)變化。（5）流動(dòng)資產(chǎn)來源的靈活多樣性企業(yè)籌集長期資金的方式比較多，一般由吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行長期債券、銀行長期借款等方式。而企業(yè)籌集營運(yùn)資金的方式卻較為靈活多樣，通常由銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、預(yù)收貨款和票據(jù)貼現(xiàn)等。流動(dòng)資產(chǎn)管理概述流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用流動(dòng)資產(chǎn)管理概述流動(dòng)資產(chǎn)管理的主要內(nèi)容管好用好流動(dòng)資產(chǎn)必須認(rèn)真貫徹如下幾項(xiàng)要求：（1）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要合理使用資金在流動(dòng)資產(chǎn)管理中，既要保證生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要，又要合理使用資金，提高資金使用效果，這兩方面要統(tǒng)一起來。必須正確處理，以保證生產(chǎn)經(jīng)營需要和合理使用資金二者之間的關(guān)系。要在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，遵守勤儉節(jié)約的原則，挖掘資金潛力，精打細(xì)算地使用流動(dòng)資金，充分發(fā)揮流動(dòng)資金管理促進(jìn)生產(chǎn)的作用。（2）資金管理與資產(chǎn)管理相結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資金賴以存在的物質(zhì)形態(tài)。財(cái)務(wù)部門要管好流動(dòng)資金，必須深入生產(chǎn)、深入群眾，關(guān)心流動(dòng)資產(chǎn)的管理。只有各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)安全完整，使用合理，流動(dòng)資金才能完整無缺，占用減少，效益提高。另一方面，財(cái)務(wù)部門還必須促使管理流動(dòng)資產(chǎn)、使用流動(dòng)資產(chǎn)的部門樹立經(jīng)濟(jì)核算思想，提高經(jīng)濟(jì)效益觀念，關(guān)心流動(dòng)資金管理。為此，流動(dòng)資金的管理必須在實(shí)行財(cái)務(wù)管理部門集中統(tǒng)一管理時(shí)，實(shí)行分級管理，建立有關(guān)部門管理的責(zé)任制度。（3）保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律資金是物資的貨幣表現(xiàn)，資金使用同物資運(yùn)用有密切的聯(lián)系。在流動(dòng)資金管理工作中，必須把資金使用同物資運(yùn)用結(jié)合起來，做到錢出去、貨進(jìn)來，貨出去、錢進(jìn)來，堅(jiān)持錢貨兩清的原則，企業(yè)必須嚴(yán)格遵守結(jié)算紀(jì)律，不得無故拖欠。只有堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律，才能保證每個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營順利進(jìn)行。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用流動(dòng)資產(chǎn)管理概述現(xiàn)金管理2.應(yīng)收賬款管理3.存貨管理流動(dòng)資產(chǎn)管理主要包括如下內(nèi)容高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是指現(xiàn)金交易和現(xiàn)金余額的規(guī)劃、控制和計(jì)算。因?yàn)楝F(xiàn)金可以在銀行存款和其他財(cái)務(wù)資產(chǎn)之間任意進(jìn)行轉(zhuǎn)換。因此，現(xiàn)金管理實(shí)際上就是對所有財(cái)務(wù)資產(chǎn)的管理?，F(xiàn)金管理的基本目標(biāo)如下：（1）對現(xiàn)金收入、現(xiàn)金報(bào)銷和現(xiàn)金余額進(jìn)行精確的記錄（2）高效實(shí)用現(xiàn)金余額（3）預(yù)期借款的需要，確保企業(yè)有適當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)金可供開展業(yè)務(wù)。（4）防止大筆現(xiàn)金閑置在不能產(chǎn)生收益的銀行存款賬戶中。（5）防止或減少由偷竊或舞弊產(chǎn)生的損失。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用現(xiàn)金管理成本分析模型成本分析模型是通過分析持有現(xiàn)金的成本，將持有現(xiàn)金總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量作為最佳現(xiàn)金持有量。持有現(xiàn)金的成本主要有：資本成本、管理成本和短缺成本。這里需要通過計(jì)算比較出各個(gè)現(xiàn)金持有量方案的總成本（資本成本、管理成本和短缺成本之和）之后，再選取總成本最低的方案為最優(yōu)方案。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用鮑曼模型又稱期量控制模型，該模型最早由美國財(cái)務(wù)學(xué)家威廉·鮑曼在1952年運(yùn)用于現(xiàn)金管理的，故又稱鮑曼模型。此模型主要是利用機(jī)會成本和交易成本來確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，其模型的基本原理是將現(xiàn)金持有量和有價(jià)證券聯(lián)系起來衡量，即將持有現(xiàn)金的機(jī)會成本同現(xiàn)金溢缺時(shí)轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本進(jìn)行權(quán)衡，以求得二者相加總成本最低時(shí)的現(xiàn)金余額,從而得到最佳持有量。鮑曼模型假設(shè)：①

企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)對現(xiàn)金的需求為已知常數(shù)；②

單位時(shí)間的現(xiàn)金使用量是一穩(wěn)定值；③

企業(yè)需要現(xiàn)金時(shí)可以出售有價(jià)證券?，F(xiàn)金持有總成本=持有現(xiàn)金成本+現(xiàn)金交易性成本而最佳現(xiàn)金持有量為：現(xiàn)金管理鮑曼模型高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。在資產(chǎn)負(fù)債表上，應(yīng)收賬款列為流動(dòng)資產(chǎn)，其范圍是指那些預(yù)計(jì)在一年內(nèi)，或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回的應(yīng)收款項(xiàng)。應(yīng)收賬款是由于企業(yè)賒銷而形成的。賒銷雖然能擴(kuò)大銷售量，給企業(yè)帶來更多的利潤，但同時(shí)也存在著一部分貨款不能收回的風(fēng)險(xiǎn)。如果應(yīng)收賬款過多，則會增加應(yīng)收賬款管理的成本，減少收益。應(yīng)收賬款管理的基本目標(biāo)是：在發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競爭，擴(kuò)大銷售功能效應(yīng)的同時(shí)，盡可能降低投資的機(jī)會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款投資的效益。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理的成本●成本：應(yīng)收賬款的核算費(fèi)用?！裱悠诟犊畛杀荆褐傅氖瞧髽I(yè)的應(yīng)收賬款不能到期償還的可能性導(dǎo)致企業(yè)花費(fèi)的成本。●壞賬成本：是指因無法收回的應(yīng)收賬款而引起的損失，應(yīng)收賬款拖欠約久，壞賬成本越大。2.信用政策信用政策亦即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制，而確立的基本原則與行為規(guī)范。3.應(yīng)收賬款的日常管理應(yīng)收賬款日常管理的內(nèi)容包括：應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析和應(yīng)收賬款壞帳準(zhǔn)備制度。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理編制應(yīng)收賬款的賬齡分析表一般情況下，企業(yè)應(yīng)收賬款拖欠的時(shí)間越長，賬款收回的可能性就越小，形成壞賬的可能性就越大。因此，企業(yè)就往往需要通過賬齡分析來隨時(shí)掌握應(yīng)收賬款的變現(xiàn)情況，對其實(shí)行嚴(yán)密監(jiān)督。賬齡分析表是一張能夠顯示應(yīng)收賬款賬齡長短的報(bào)告。應(yīng)收賬款賬齡分析是實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款管理的主要手段，通過賬齡分析，可以揭示出每個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)性和每筆應(yīng)收賬款產(chǎn)生壞賬的可能性，以作為提取壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理編制應(yīng)收賬款的賬齡分析表1.確定賬齡時(shí)間段賬齡時(shí)間段通?？筛鶕?jù)企業(yè)給予客戶的信用期，結(jié)合會計(jì)準(zhǔn)則對計(jì)提壞賬準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)間段來進(jìn)行劃分，賬齡時(shí)間段劃分越細(xì)、間隔越短，對壞賬損失的估計(jì)就越準(zhǔn)確。在實(shí)際工作中，壞賬分析是根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行賬齡時(shí)間段劃分的，進(jìn)行賬齡分析一般需要3年以上的數(shù)據(jù)。2.創(chuàng)建Excel文件分別建立“銷售回款”和“應(yīng)收賬齡分析”工作簿，前者為計(jì)算賬齡的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表格，每年一個(gè)文件，每月一個(gè)工作表；后者為數(shù)據(jù)匯總和分析結(jié)果表格，由于數(shù)據(jù)量大、設(shè)置的公式多，文件容量大，因此，為了操作的方便，最好每月一個(gè)文件（文件后6位數(shù)代表所在的年月，當(dāng)然，企業(yè)也可以根據(jù)自己的習(xí)慣來設(shè)定）。3.設(shè)計(jì)和制作銷售回款表4.設(shè)計(jì)和制作應(yīng)收賬款賬齡分析表高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款信用決策政策模型應(yīng)收賬款信用政策的制定，是企業(yè)財(cái)務(wù)政策中的一個(gè)重要組成部分。應(yīng)收賬款的信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。1.信用標(biāo)準(zhǔn)決策模型信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求，通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。如果企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，則只對信譽(yù)好、壞賬損失率低的客戶給與賒銷，這樣即可減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的機(jī)會成本，但這可能不利于企業(yè)擴(kuò)大銷售，甚至?xí)p少銷售。如果企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)比較寬松，則盡管會增加銷售量，但也會增加壞賬損失和應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況而制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款信用決策政策模型2.信用條件決策模型信用條件是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。信用期限是企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款時(shí)間，折扣期限則是企業(yè)為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間，現(xiàn)金折扣指的是客戶在折扣期間內(nèi)付款時(shí)企業(yè)提供給客戶的優(yōu)惠。企業(yè)提供比較優(yōu)惠的信用條件，可以增加銷售量，但同時(shí)也會增加應(yīng)收賬款的機(jī)會成本、壞賬損失和現(xiàn)金折扣成本等。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款信用決策政策模型3.收賬政策決策模型收賬政策是指信用條件被違背時(shí)，企業(yè)采取的收賬策略。企業(yè)如果采用較為積極的收賬政策，可能會減少應(yīng)收賬款占用的資金，減少壞賬損失，但卻要增加收賬費(fèi)用；而企業(yè)如果采用較為消極的收賬政策，則可能會增加應(yīng)收賬款占用的資金，增加壞賬損失，但卻能夠減少收賬費(fèi)用。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，制訂合適的收賬政策。高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款信用政策的綜合決策模型信用政策中每一項(xiàng)內(nèi)容的變化都會影響到企業(yè)的利益，因此，企業(yè)需要及時(shí)對這些因素進(jìn)行綜合考慮，以制訂出合適的信中政策。信用政策綜合決策模型中的主要計(jì)算公式如下：1.信用政策變化對利潤的影響利潤增減量=新方案銷售額增減量×銷售利潤率2.信用政策變化對應(yīng)收賬款機(jī)會成本的影響機(jī)會成本增加量=[（新方案平均收賬期-原方案平均收賬期）×原方案銷售額+新方案平均收賬期/360]×變動(dòng)成本率×應(yīng)收賬款機(jī)會成本率3.信用政策變化對壞賬損失的影響壞賬損失增減量=新方案銷售額×新方案平均壞賬損失率-原方案銷售額×原方案平均壞賬損失率4.信用政策變化對現(xiàn)金折扣成本的影響現(xiàn)金折扣成本增減量=新方案銷售額×新方案的現(xiàn)金折扣率×新方案需付現(xiàn)金折扣的銷售額占銷售額的百分比-原方案銷售額×原方案的現(xiàn)金折扣率×原方案需付現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比5.信用政策變化對收賬管理成本的影響收賬管理成本增減量=新方案銷售額×新方案收賬管理成本率-原方案銷售額×原方案收賬管理成本率高效辦公“職”通車――Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用存貨管理存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品，或?yàn)榱顺鍪廴匀惶幱谏a(chǎn)過程中的產(chǎn)品，或在生產(chǎn)過程、勞務(wù)過程中消耗的材料、物料等。它是反映企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)作情況的晴雨表，往往成為少數(shù)人用來調(diào)節(jié)利潤、偷逃國家稅費(fèi)基金的調(diào)節(jié)器。因?yàn)樗粌H在企業(yè)營運(yùn)資本中占很大比重，而且又是流動(dòng)性較差的流動(dòng)資產(chǎn)。對存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息，實(shí)現(xiàn)存貨效益，不僅有利于提高企業(yè)