亞洲FTA應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大和日本企業(yè)的增長戰(zhàn)略

2007年版JETRO貿(mào)易投資白皮書～亞洲FTA應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大和日本企業(yè)的增長戰(zhàn)略～資料篇日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）0第一章世界經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、直接投資日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)12006年世界經(jīng)濟(jì)繼80年以來增長達(dá)到最高，創(chuàng)歷史新記錄●世界經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、直接投資連續(xù)三年保持高速增長2006年世界實(shí)際GDP增長率（IMF按購買力平價(jià)計(jì)算）達(dá)5.4%，這是繼1980年有統(tǒng)計(jì)資料以來達(dá)到的最高增長率，創(chuàng)歷史新高。世界貿(mào)易增長率連續(xù)四年超過兩位數(shù)，世界對(duì)內(nèi)直接投資連續(xù)三年增長，連續(xù)兩年突破1兆美元。●世界經(jīng)濟(jì)連續(xù)三年達(dá)到5%，保持高增長率，這是繼80年以來最快的增長速度世界經(jīng)濟(jì)繼2004年之后連續(xù)三年保持5%左右的高增長率。在發(fā)達(dá)國家，2006年歐洲（EU25）經(jīng)濟(jì)增長為3.0%，超過美國（2.9%），實(shí)現(xiàn)了不單依靠美國而保持較穩(wěn)定的高增長率。發(fā)展中國家的實(shí)際GDP增長率為7.9%，以發(fā)達(dá)國家（3.1%）一倍以上的速度實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在發(fā)展中國家，中國和印度的經(jīng)濟(jì)增長達(dá)10%左右，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為39.7%，約占四成?！裰袊陀《冉?jīng)濟(jì)過熱，金融動(dòng)蕩是主要的風(fēng)險(xiǎn)2007年世界經(jīng)濟(jì)增長比2006年略有減速，但仍保持高速增長。IMF預(yù)測(cè)，2007年的世界經(jīng)濟(jì)增長率為5.2%（截止到2007年7月）。說到風(fēng)險(xiǎn)因素，中國和印度經(jīng)濟(jì)過熱，股價(jià)高漲，再加上美國的針對(duì)信用低的個(gè)人的高利息住房貸款問題以及投機(jī)性投資集團(tuán)的破綻波及到整體金融市場(chǎng)等等，前景令人堪優(yōu)。圖表Ⅰ－2各國、地區(qū)實(shí)際GDP增長率的變化圖表Ⅰ－1世界GDP、貿(mào)易、直接投資增長率的變化（單位：%、10億美元）世界經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和問題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）PPP價(jià)格平價(jià)22006年世界貿(mào)易連續(xù)四年呈2位數(shù)增長●2006年世界貿(mào)易增長15.4％，達(dá)到11兆8,742億美元，連續(xù)四年以兩位數(shù)增長

2006年，受良好的世界經(jīng)濟(jì)、原油及金屬等一次產(chǎn)品價(jià)格的上升等的帶動(dòng)，世界貿(mào)易（由JETRO推算，按商品貿(mào)易和名義出口計(jì)算）比上一年增長15.4％，達(dá)到11兆8,742億美元，保持了較高水平。世界貿(mào)易已經(jīng)連續(xù)四年以超過兩位數(shù)的增長率擴(kuò)大。

發(fā)達(dá)國家出口增長達(dá)11.7%，為6兆6,687億美元；發(fā)展中國家增長達(dá)20.5%，為5兆2,055億美元，發(fā)展中國家的增長擴(kuò)大超過發(fā)達(dá)國家?！馝U、東亞、資源出口國帶動(dòng)世界貿(mào)易的擴(kuò)大從各國、地區(qū)來看，①EU25（增長12.5%，為4兆5,362億美元），東亞（增長19.1%，為2兆5,812億美元）；②由于原材料價(jià)格高漲，中東（增長25.7%）、澳大利亞（增長16.5%）、巴西（增長16.2%）、俄羅斯（增長22.5%）等資源出口國的出口明顯增加。在EU，德國（增長14.8%）、中歐?東歐3國（增長21.8%）的出口呈現(xiàn)好勢(shì)頭；在東亞，中國（增長27.2%）出口尤為強(qiáng)勁。世界貿(mào)易圖表Ⅰ－3世界貿(mào)易相關(guān)指標(biāo)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）實(shí)際GDP增長率按購買力平價(jià)計(jì)算。3

圖表Ⅰ－4世界各國、地區(qū)貿(mào)易額（2006年）日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）42006年世界貿(mào)易連續(xù)四年呈2位數(shù)增長●礦物燃料、賤金屬帶動(dòng)世界貿(mào)易

由于價(jià)格高漲，礦物燃料增長25.7%，為1兆4,943億萬美元；賤金屬及其產(chǎn)品增長26.4%，為9,657億美元，保持較高的增長水平，帶動(dòng)了世界貿(mào)易。價(jià)格高漲，礦物燃料連續(xù)四年增長25～35%左右。從2002年到2006年，年平均增長率達(dá)到30.8%，在世界貿(mào)易的構(gòu)成比率中由2002年的8.1%擴(kuò)大到2006年的12.6%。原油增長30.0%，為8,520億美元，2005年（增長38.9%）增長有所回落，但仍保持較高增長，俄羅斯、非洲的出口擴(kuò)大尤為突出。隨著價(jià)格上漲和世界性需求擴(kuò)大，卡塔爾和澳大利亞等國出口大幅度增加，增長32.9%。●2006年中國在機(jī)械、機(jī)器出口方面超過日本，躍居世界第3大出口國占世界出口40%的機(jī)械、機(jī)器出口增長為12.9%，為4兆9,266億美元。在機(jī)械、機(jī)器的出口中，2006年中國（占世界機(jī)械、機(jī)器出口構(gòu)成比為9.9%）超過日本（同比增長9.1%），成為僅次于德國（同比增長12.5%）、美國（同比增長11.3%）的世界第3大出口國。●世界IT貿(mào)易增長13.9%，為1兆8,980億美元IT產(chǎn)品（計(jì)算機(jī)、影像機(jī)器等IT成品和半導(dǎo)體等IT部件）的出口增長強(qiáng)勁，增長13.9%，為1兆8,980億美元。平板顯示器、辦公設(shè)備、通訊機(jī)器等增長20%左右，增長勢(shì)頭良好。在IT貿(mào)易中，發(fā)展中國家增長顯著，IT產(chǎn)品的構(gòu)成比率由2000年的42.0%擴(kuò)大到55.9%。特別是中國在IT最終財(cái)、IT零部件、IT產(chǎn)品總體方面分別于2003年、2004年、2005年成為世界最大的出口國，2006年占世界IT出口的16.7%?！癜l(fā)展中國家轎車出口也有所擴(kuò)大由于美國、歐洲等需求增長，汽車增長為10.2%，達(dá)到6,442億美元。近年來，世界大型汽車廠家向海外轉(zhuǎn)移生產(chǎn)基地，同時(shí)中國、泰國、墨西哥、南非等發(fā)展中國家轎車出口也在擴(kuò)大。發(fā)展中國家占轎車出口的構(gòu)成比率在2006年達(dá)到18.2%，比2003年（13.4%）上升了4.8個(gè)百分點(diǎn)。世界貿(mào)易日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）5圖表Ⅰ－5世界各商品貿(mào)易＜按出口計(jì)算＞（2006年）圖表Ⅰ－6

主要國家占世界機(jī)械、機(jī)器出口比率的變化日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）6中國貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，半成品進(jìn)口減速●中國貿(mào)易順差劇增，貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，半成品進(jìn)口減速中國貿(mào)易順差從2005年開始明顯增加。2006年貿(mào)易收支急劇增長，比去年增加了756億美元，達(dá)到1,775億美元。過去出口與進(jìn)口的增長比率接近，2005年以后，出口增長率超過進(jìn)口增長率7～10個(gè)百分點(diǎn)。在這種背景下，由于生產(chǎn)零部件的外資企業(yè)在中國國內(nèi)的發(fā)展以及中國企業(yè)技術(shù)水平的提高，中間財(cái)?shù)谋镜鼗a(chǎn)擴(kuò)大，這種進(jìn)口半成品→中國組裝→最終產(chǎn)品出口的加工貿(mào)易結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化。中國半成品與最終產(chǎn)品出口基本保持均衡且不斷增長，但半成品的增長比率在2002年達(dá)到46.8%的最高值，2006年回落到17.5%。此外，最終產(chǎn)品出口增長比率為25.0%，超過半成品的增長比率。半成品占中國總進(jìn)口額的比率由2002年的61.4%下降到2006年的56.0%。最終產(chǎn)品占出口總額的比率也在下降，但減少幅度比半成品財(cái)小。日資企業(yè)之間也有擴(kuò)大當(dāng)?shù)夭少彽膭?dòng)態(tài)。JETRO在2006年11月～12月實(shí)施的“亞洲日資制造業(yè)實(shí)際經(jīng)營調(diào)查”中，日資企業(yè)在中國本土的采購比率比上次調(diào)查時(shí)上升4.0個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到50.9%。世界貿(mào)易1,8122,4693,7754,4353,2201,9212,6144,4375,5473,46856.058.257.261.459.857.457.259.659.058.501,0002,0003,0004,0005,0006,00020022003200420052006年億美元53545556575859606162%半成品進(jìn)口額最終產(chǎn)品進(jìn)口額半成品進(jìn)口比例（右坐標(biāo)）最終產(chǎn)品出口比例（右坐標(biāo)）分類：根據(jù)聯(lián)合國BEC進(jìn)行分類。半成品不包括燃料加工品。（資料）根據(jù)中國貿(mào)易統(tǒng)計(jì)資料編制。圖表Ⅰ-9中國半成品進(jìn)口、最終產(chǎn)品出口的變化日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）72006年世界直接投資連續(xù)兩年超過1兆美元●世界直接投資增長25.8%，為1兆4,215億美元，連續(xù)2年超1兆美元2006年世界直接投資（JETRO推測(cè)，按國際收支、對(duì)內(nèi)直接投資）比上一年增長25.8%，為1兆4,215億美元，這是繼2005年（1兆1,297億美元）后連續(xù)兩年超過1兆美元。世界直接投資繼2004年增長以來，已連續(xù)3年保持增長。在全球經(jīng)濟(jì)高增長，促進(jìn)企業(yè)改善收益以及低利率的背景下，2006年世界直接投資和跨國投資M&A（跨國境的企業(yè)合并和收購）活動(dòng)頻繁，對(duì)發(fā)展中國家的投資較為活躍?！裰袊鴮?duì)內(nèi)直接投資連續(xù)三年減少從各國、地區(qū)來看，美國的直接投資對(duì)內(nèi)對(duì)外都在擴(kuò)大。特別是對(duì)外直接投資達(dá)2,354億美元，由2005年投資增長轉(zhuǎn)為投資急劇擴(kuò)大。這是因2005年雇傭法出臺(tái)影響了再投資收益增長，2006年這個(gè)特殊因素減弱，又造成投資急劇增長。EU25的對(duì)內(nèi)直接投資增長為2.1%，為6,687美元，略有增長。東亞的對(duì)內(nèi)直接投資增長15.9%，達(dá)到1,744億美元，占世界總體的12.3%。在東亞，中國雖然繼續(xù)成為最大的投資對(duì)象國，但卻減少1.3%，為781億美元，這是繼2003年（減少4.5%）以來時(shí)隔3年轉(zhuǎn)為減少。在這種情形下，對(duì)外資的政策變動(dòng)，如勞務(wù)費(fèi)上漲、出口增值稅的返還率下降等等，使得投資環(huán)境發(fā)生變化。同時(shí)印度增長2.5倍，為169億美元，以色列增長3.0倍，為142億美元，對(duì)內(nèi)直接投資增長較快。圖表Ⅰ-10世界直接投資（按對(duì)內(nèi)直接投資）與跨國投資M&A的變化世界直接投資與跨國投資M&A圖表Ⅰ-11中國、泰國、印度、越南對(duì)內(nèi)直接投資額與增長率〔資料〕根據(jù)BOF（IMF）、各國統(tǒng)計(jì)、歐盟統(tǒng)計(jì)局、THOMSONFINANCIAL公司編制日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）82006年世界直接投資連續(xù)兩年超過1兆美元世界直接投資與跨國投資M&A圖表1-12主要國家、地區(qū)的直接投資＜按國際收支、凈值、現(xiàn)金流＞日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）9世界跨國并購(M&A)水平僅次于2000年●世界跨國并購M&A增長14.8%，為9,745億美元，僅次于2000年高峰值的水平根據(jù)THOMSONFINANCIAL公司的數(shù)據(jù)，2006年世界跨國M&A（跨越國境的企業(yè)并購，按已完成的項(xiàng)目計(jì)算）交易額比上一年增長14.8%，為9,745億美元，交易件數(shù)達(dá)7,953件，增長11.5%。成交金額創(chuàng)歷史新高，僅次于2000年（１兆2,667億美元）的水平，在金融、保險(xiǎn)、電子通訊、礦業(yè)等領(lǐng)域呈現(xiàn)大型交易項(xiàng)目。按各國、地區(qū)來看，對(duì)美增長39.8%，達(dá)1,827億美元；對(duì)加拿大為2.5倍，達(dá)740億美元，增長較大?！裢顿Y基金的跨國LBO大幅增長2006年跨國LBO（資產(chǎn)抵押出售方式，美國收購企業(yè)方式之一，以被收購方的資產(chǎn)做抵押擔(dān)保，從金融機(jī)構(gòu)融資收購的方法）增長71.2%，為1,804億美元，大幅增長，它占世界跨國M&A總體的18.5%（按交易金額計(jì)算）（對(duì)2006年世界M＆A增長貢獻(xiàn)度為59.9%）。大部分跨國LBO都是是通過投資基金進(jìn)行的。在各金融投資機(jī)構(gòu)追求高基金周轉(zhuǎn)效益來持續(xù)加大投資基金時(shí)，低利率、盤活的資金以及各銀行對(duì)LBO融資采取積極態(tài)勢(shì)，有利于LBO資金的籌集，這是LBO增長的主要因素?？鐕鳯BO近8成是歐美交易。2000年M&A處于熱潮時(shí)，通過交換股票實(shí)施M&A（包括現(xiàn)金合并）占總體的42.0%，成為主流。在2006年M&A活躍的局面中，以交換股票實(shí)施M&A比率縮小到7.1%。另外，在LBO方式中，僅現(xiàn)金實(shí)施M&A在2006年達(dá)到54.9%，占一半以上，是2000年27.0%的2倍。圖表Ⅰ-13跨國M&A中各收購方法的構(gòu)成比率日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）10金融、保險(xiǎn)、電氣通訊、礦業(yè)領(lǐng)域的并購擴(kuò)大按各行業(yè)（被收購項(xiàng)目）的M&A中，金融、保險(xiǎn)比上一年增長43.8%，達(dá)到1,564億美元，成交額最大；電子通訊增長49.5%，為1,090億美元，礦業(yè)為604億美元，達(dá)4.4倍。在金融、保險(xiǎn)領(lǐng)域中，法國最大銀行BNPPARIBAS集團(tuán)收購意大利國立勞動(dòng)銀行（2006年5月、7月共計(jì)111億美元）；在電子通訊領(lǐng)域中，西班牙的Telefónica公司收購英國O2公司（318億美元），在礦業(yè)領(lǐng)域中，巴西的大型資源RioDoce公司收購加拿大的大型鎳Inco公司（184億美元）等等，出現(xiàn)了很多大宗交易項(xiàng)目。圖表Ⅰ－14跨國投資M&A前10名項(xiàng)目（2006年）世界直接投資與跨國M&A日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）電子通訊通訊機(jī)器電子通訊通訊機(jī)器電子通訊出版、印刷電子通訊電子通訊（注）①年月為交易完成時(shí)間。②收購企業(yè)的國籍為收購企業(yè)最終母公司的國籍。③M&A的定義根據(jù)THOMSONFINANCIAL公司的定義（包括通過現(xiàn)有資產(chǎn)的統(tǒng)合設(shè)立合資公司等）。④根據(jù)1次交易金額排序。（資料）由THOMSONFINANCIAL公司的數(shù)據(jù)編制。西班牙西班牙電子通訊11發(fā)展中國家企業(yè)的并購增長2006年發(fā)展中國家企業(yè)的跨國M&A活動(dòng)比上一年大幅增長，達(dá)1,595億美元，增長率為71.9%。發(fā)展中國家企業(yè)的并購活動(dòng)，90年代初在金額、和件數(shù)方面占世界M&A的比率都低于10%，之后逐漸攀升，2006年金額擴(kuò)大到16.4%，件數(shù)占到17.6%。特別是BRICs企業(yè)的并購活動(dòng)尤為活躍。BRICs的對(duì)外M&A（2006年）活動(dòng)，巴西達(dá)197億美元，增長8.9倍；中國增長66.5%，達(dá)143億美元；印度為3.3倍，達(dá)71億美元，大大超過了世界增長率。這其中主要的原因是，利用M&A來確保必要資源應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的急劇增長，以及新興國家的企業(yè)因?yàn)槭找嬖黾印①Y金雄厚，開始利用并購活動(dòng)來獲得技術(shù)和品牌。圖表Ⅰ-16BRICs對(duì)外跨國投資M&A收購變化圖表Ⅰ-17BRICs的對(duì)外M&A收購的大型項(xiàng)目（2003年～2007年6月）世界直接投資與跨國M&A圖表Ⅰ-15發(fā)展中國家收購占世界跨國投資M&A收購的比率變化（構(gòu)成比）日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）電子通訊12日本出口連續(xù)五年增長2006年日本貿(mào)易(按報(bào)關(guān)計(jì)算)出口比上一年增長8.2%，達(dá)6,473億美元；進(jìn)口比上一年增長11.7%，達(dá)5,793億美元。出口連續(xù)五年、進(jìn)口連續(xù)四年增長。關(guān)于出口額，首次突破6,000億美元，繼95年以來連續(xù)5年增長。日本總貿(mào)易額（進(jìn)出口額合計(jì)）增長9.8%，達(dá)到1兆2,266億美元。由于以民用需求拉動(dòng)的日本經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長以及原油進(jìn)口價(jià)格高漲引起進(jìn)口額增長等原因，貿(mào)易收支連續(xù)2年減少。日本的貿(mào)易、直接投資圖表Ⅰ-18日本貿(mào)易動(dòng)態(tài)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（HETRO）（與上一年之差）為與上一年同期比13日本對(duì)華出口增長緩慢●對(duì)華出口呈2位數(shù)增長，對(duì)美出口平穩(wěn)按各國和各地區(qū)2006年出口(按報(bào)關(guān)數(shù)據(jù))計(jì)算①對(duì)華出口在金額和數(shù)量方面都呈2位數(shù)增長。②對(duì)美出口平穩(wěn)。對(duì)華出口比上一年增長15.6%，達(dá)到929億美元，從2005年同比8.8%增長擴(kuò)大到2位數(shù)增長。對(duì)美出口比上一年增長8.0%，為1,457億美元。在對(duì)世界出口總額的增長率中，對(duì)美出口的貢獻(xiàn)度為21.9%，其中18.7%為汽車，汽車占對(duì)美出口的絕大多數(shù)。●進(jìn)口以中東為主，對(duì)華進(jìn)口增長緩慢從各國、各地區(qū)的進(jìn)口動(dòng)態(tài)看，2006年的特點(diǎn)是：原油進(jìn)口價(jià)格居高不下，中東各國進(jìn)口持續(xù)維持在高水平，中國增長緩慢。關(guān)于對(duì)華進(jìn)口，主要是受機(jī)械、機(jī)器進(jìn)口緩慢的影響，其中音響、影像機(jī)因價(jià)格回落等原因，減少5.8%，為71億美元，呈負(fù)增長。其他對(duì)華進(jìn)口的主要產(chǎn)品是煤炭（減少18.2%），這主要是因?yàn)橐獌?yōu)先滿足中國國內(nèi)消費(fèi)，造成出口下降。

日本貿(mào)易、直接投資圖表Ⅰ-19日本對(duì)各主要國、地區(qū)的貿(mào)易動(dòng)向日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）142006年日本對(duì)外直接投資創(chuàng)歷史新高●日本對(duì)外直接投資時(shí)隔16年再創(chuàng)歷史新高2006年對(duì)外直接投資（按國際收支計(jì)算）比上一年增長10.3%，達(dá)502億美元，時(shí)隔16年超過90年代的水平，再創(chuàng)歷史新高。其主要原因是：①對(duì)以亞洲為主的新興國家積極開展海外事業(yè)活動(dòng)；②為確保能源、資源的權(quán)益，對(duì)石油、天然氣進(jìn)行開發(fā)投資；③為獲得海外市場(chǎng)份額，并購海外企業(yè)的大型項(xiàng)目增加?！駥?duì)華投資時(shí)隔七年減少對(duì)亞洲投資占總體的34.2%，比上一年增長6.0%，達(dá)172億美元。亞洲是當(dāng)今投資增長的主流市場(chǎng)，但增長率從2005年（增長53.7%）開始趨于變緩，增長出現(xiàn)短暫停滯。特別是從2000年開始曾連續(xù)六年一直保持增長的對(duì)華投資卻減少6.2%，為62億美元。這表明隨著投資成本的上升以及對(duì)華風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高，企業(yè)開始采取謹(jǐn)慎的投資態(tài)勢(shì)來重新審視對(duì)華投資戰(zhàn)略。日本貿(mào)易、直接投資

圖表Ⅰ-20日本對(duì)外直接投資的變化(按國際收支計(jì)算)圖表Ⅰ-21日本對(duì)華直接投資的變化日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）15日本企業(yè)海外收益日趨擴(kuò)大〔注〕①收集的公司是決算期從12月到3月為止的上市企業(yè)（除銀行、保險(xiǎn)行業(yè)），且在相關(guān)公司財(cái)務(wù)決算報(bào)表中詳細(xì)記載了各所在地部門會(huì)計(jì)信息的企業(yè)。②2006年度匯總了截止到2007年5月31日公布決算簡(jiǎn)報(bào)的企業(yè)。③合計(jì)值是各所在地部部門會(huì)計(jì)的合計(jì)值，是扣除相關(guān)公司交易前的數(shù)值。因此，營業(yè)額中也包括各會(huì)計(jì)部門之間內(nèi)部營業(yè)額。④增長率是在備齊上一年度和參照企業(yè)之后計(jì)算出來的。⑤收集的公司也包括上市子公司，所以有一部分重復(fù)的公司在內(nèi)。⑥地區(qū)劃分中的“其他”中還包括兩個(gè)地區(qū)的合算項(xiàng)目（“歐美”和“海外”）〔（資料〕JETRO根據(jù)東洋經(jīng)濟(jì)公司財(cái)務(wù)信息CD-ROM（截止到2005年度）、各公司決算簡(jiǎn)報(bào)（2006年度）匯總編制。

日本貿(mào)易、直接投資●日本企業(yè)提高在亞洲的收益根據(jù)JETRO收集的上市企業(yè)海外收益動(dòng)態(tài)資料看，日本企業(yè)從海外獲得三成的營業(yè)額、營業(yè)利益，其中的三成來自亞洲市場(chǎng)。從長遠(yuǎn)來看，來自海外及亞洲市場(chǎng)的營業(yè)額、營業(yè)利益的比率處于上升趨勢(shì)，日本企業(yè)海外部門的收益主要來自亞洲市場(chǎng)，且收益值正在上升。圖表Ⅰ-22上市企業(yè)的海外收益動(dòng)態(tài)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）162006年日本對(duì)外跨國投資M&A比上一年增長63.6%，為199億美元，件數(shù)減少24件，為212件。2006年繼2000年IT產(chǎn)業(yè)的盛行之后投資金額達(dá)到很高水平。2006年的特點(diǎn)是項(xiàng)目大宗化，且這種動(dòng)態(tài)還保持在2007年。對(duì)外合并、收購的活動(dòng)愈發(fā)受到重視，它與90年代出現(xiàn)的事業(yè)活動(dòng)多元化所開展的合并、收購活動(dòng)不同。日本貿(mào)易、直接投資大宗項(xiàng)目帶動(dòng)日本對(duì)外M&A活動(dòng)圖表Ⅰ－23日本對(duì)外M&A的件數(shù)以及每件金額的變化圖表Ⅰ-24日本對(duì)外M&A金額的變化

（上一年比，%）圖表Ⅰ-24日本主要對(duì)外M&A項(xiàng)目(2006年-2007年上半年)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）（包括通過現(xiàn)有資產(chǎn)的統(tǒng)合設(shè)立合資公司等）172006年對(duì)日直接投資（按國際收支計(jì)算）的資本流出為68億美元，96年之后首次改變了負(fù)增長的局面，但資本流入、流出金額都創(chuàng)歷史最好記錄。資本流入額比上年增長51.7%，為456億美元，創(chuàng)歷史新記錄，但主要是歐洲、亞洲的金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)和歐美化學(xué)、醫(yī)藥相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資擴(kuò)大，使得流入額增長。資本流出額也創(chuàng)新高，為525億美元，沃爾豐日本法人對(duì)SoftbankGroup的轉(zhuǎn)讓（175億3,129萬美元）以及美國通用公司與鈴木公司資本合作協(xié)議解除（19億5,600萬美元），使得資本流出額增長。2007年出現(xiàn)Citigroup收購NikkoCoeialGroup等大型對(duì)日投資項(xiàng)目，所以1-5月資本流入額達(dá)到142億美元。圖表Ⅰ-25日本對(duì)內(nèi)直接投資（現(xiàn)金流）動(dòng)態(tài)〔注〕每季度按照日銀銀行交易和中期平均匯率將日元公布的金額換算成美元，算出年度總計(jì)?！操Y料〕根據(jù)日本銀行和財(cái)務(wù)省資料編制。對(duì)日投資的資本流入、流出創(chuàng)歷史新高圖表Ⅰ-26日本對(duì)各地區(qū)的直接投資動(dòng)態(tài)日本貿(mào)易、直接投資資本流入資本流出日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）6.57.28.917.827.216.438.018.330.145.727.1-6.3-4.0-5.7-5.5-19.0-10.2-12.1-24.7-26.9-52.5-12.932.5-28.9-80.0-60.0-40.0-20.00.020.040.060.09697989920002001200220032004200520062007(1（1-5)股票資本（流入）股票資本（流出）再投資收益（流入）其他資本（流入）其他資本（流出）總額（凈值）(10億美元）(年）18第2章正式啟動(dòng)的亞洲FTA（自由貿(mào)易協(xié)定）與利用狀況及今后的課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）19世界的FTA有143件●世界的FTA有143件（截止到2007年7月），ASEAN+6地區(qū)內(nèi)有14件且已生效截止到2007年7月，全球生效的自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）上升到143件。89年只有19件，到了90年代急劇增加。90年～99年的10年達(dá)到48件，2000年以后又新增76件。近年FTA急劇增長的一個(gè)主要原因是過去的烏拉圭回合和現(xiàn)在的多哈回合（新回合）等WTO多元化貿(mào)易交涉停滯，各國對(duì)FTA本身就有所傾斜，F(xiàn)TA原本是對(duì)WTO起補(bǔ)充完善作用的。由于美國等主要貿(mào)易國傾向FTA，其他國家競(jìng)相交涉以加入FTA，即，“FTA呼喚FTA”這一狀況的出現(xiàn)可以說是FTA件數(shù)增加的主要原因?！馞TA的地區(qū)橫向現(xiàn)象顯著近年來，F(xiàn)TA橫向跨地區(qū)的現(xiàn)象顯著。有21件屬地區(qū)橫向現(xiàn)象，占總體的14.7%。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，F(xiàn)TA跨越地區(qū)，正在全球形成網(wǎng)絡(luò)。圖表Ⅱ-1世界FTA件數(shù)的變化（各年代）圖表Ⅱ-2各地區(qū)FTA件數(shù)的變化世界與亞洲的FTA日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）20發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家簽訂的FTA、綜合型FTA成為近年的主流●發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家簽訂的FTA，包括服務(wù)在內(nèi)的廣泛領(lǐng)域的綜合性協(xié)定有所增加發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家簽定的FTA有所增加。2004年以前生效的發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家的FTA只占總體的3成左右，但2005年以后占到一半左右。在各地區(qū)中，EU主要獲得中東、東歐、非洲各國；美國主要獲得中南美各國；日本主要獲得包括東盟在內(nèi)的亞洲各國市場(chǎng)份額的趨勢(shì)尤為明顯。近年來FTA不僅函蓋撤銷關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，還包括服務(wù)、投資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策、糾紛處理等廣泛領(lǐng)域。通報(bào)到WTO處含服務(wù)在內(nèi)的FTA（通報(bào)到GATS處）件數(shù)在99年之前只有11件，但在2000年以后增加了32件，共有43件。特別是2005年以后生效的63.2%FTA協(xié)定是包括服務(wù)在內(nèi)的協(xié)定。圖表Ⅱ-3包括服務(wù)相關(guān)內(nèi)容在內(nèi)的協(xié)定件數(shù)占世界FTA件數(shù)的比例變化世界與亞洲的FTA日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）21亞洲FTA動(dòng)態(tài)、日本的EPA戰(zhàn)略旨在建立亞洲更廣泛的經(jīng)濟(jì)合作體制●在ASEAN+6地區(qū)中，有14件FTA生效在ASEAN+6（日本、ASEAN、中國、韓國、印度、澳大利亞、新西蘭）地區(qū)中，截止到目前為止，共有14件FTA（包括EH）已經(jīng)生效。覆蓋亞洲、大洋州的FTA網(wǎng)絡(luò)核心是ASEAN。日本、韓國、中國、澳大利亞、新西蘭、印度都在與ASEAN簽定FTA或正在交涉中。●日本FTA的生效件數(shù)為3件；簽訂了4件；有大致意向的1件；正在交涉的有7件日本與新加坡、墨西哥、馬來西亞3國之間簽署的經(jīng)濟(jì)合作伙伴關(guān)系協(xié)定（EPA）已經(jīng)生效，并與菲律賓、智利、泰國、文萊4國簽訂EPA；與印度尼西亞達(dá)成大致意向。此外，還與ASEAN等7國、地區(qū)正在交涉。日本現(xiàn)在優(yōu)先與ASEAN簽定EPA，還將在2007年與開始交涉的印度、越南、澳大利亞簽訂EPA，這表明日本旨在實(shí)現(xiàn)東亞經(jīng)濟(jì)合作構(gòu)想方面已邁出了重要一步。圖表Ⅱ-4ASEAN+6地區(qū)內(nèi)已經(jīng)生效的FTA圖表Ⅱ-5日本的EPA生效、簽訂、交涉狀況世界與亞洲的FTA日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）22FTA的經(jīng)濟(jì)效果是在ASEAN＋6地區(qū)中將成員國總體GDP提高了1.3％，削減非關(guān)稅措施的效果較大●FTA的經(jīng)濟(jì)效果是在ASEAN＋6地區(qū)中將成員國總體GDP提高了1.3％根據(jù)GTAP模式分析法（詳細(xì)請(qǐng)參照下一頁），在以ASEAN為核心，主要的FTA所產(chǎn)生的GDP擴(kuò)大效果（假設(shè)撤銷關(guān)稅、非關(guān)稅措施措置（NTM)）是，在ASEAN+6地區(qū)，F(xiàn)TA成員國總體GDP上升幅度為1.3％，在ASEAN+3地區(qū)升幅為1.0％?！裣鳒p非關(guān)稅措施的效果很大在ASEAN+6的框架內(nèi)，只考慮撤銷關(guān)稅后GDP升幅的話，關(guān)稅撤銷的效果在ASEAN+6地區(qū)，增長率只停留在0.2％。這是因?yàn)樵谥饕獓抑校瑓^(qū)域內(nèi)的進(jìn)口關(guān)稅較低導(dǎo)致的結(jié)果。ASEAN為4.2％；日本為5.0％；澳大利亞為6.4％。因此，與削減關(guān)稅相比，對(duì)NTM進(jìn)行減半的效果更佳。（另外，假設(shè)撤銷關(guān)稅再削減NTM25％時(shí)，ASEAN+6地區(qū)總體的GDP升幅為0.7％）。通過FTA，需要建立一種機(jī)制，以降低關(guān)稅、NTM和運(yùn)輸費(fèi)等不同生產(chǎn)基地之間總體成本（服務(wù)、連鎖制、成本）的下降，充分利用企業(yè)在區(qū)內(nèi)的對(duì)比優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)技術(shù)，追求最佳生產(chǎn)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，通過FTA會(huì)在更大范圍內(nèi)提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力。圖表Ⅱ-6通過FTA各國、地區(qū)GDP的升幅（撤銷關(guān)稅?減半非關(guān)稅措施的效果）圖表Ⅱ-7ASEAN+6各國、地區(qū)GDP升幅對(duì)比FTA的經(jīng)濟(jì)效果日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）23(參考）GTAP模式分析法概略●關(guān)于模式分析法GTAP在普通均衡（CGE）模式中最為標(biāo)準(zhǔn)，在分析FTA的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)經(jīng)常使用。在本次的白皮書中，我們使用了第6版（最新版），它收錄了2001年的數(shù)據(jù)。這種模式計(jì)算FTA的經(jīng)濟(jì)效果是在有一定限制和前提條件下計(jì)算出來的結(jié)果。在各項(xiàng)條件都盡可能明確的前提下具體分析FTA效果，這對(duì)FTA的相關(guān)討論、實(shí)施方面遇到的課題具有一定的啟發(fā)，從這點(diǎn)來說，是很有意義的?！耜P(guān)于模式分析的前提條件在模式分析法中，將標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)（簽訂FTA、完全實(shí)施前的狀態(tài)、2001年）與通過FTA完成貿(mào)易自由化當(dāng)時(shí)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，把貿(mào)易和GDP等變化作為FTA的經(jīng)濟(jì)效果。該分析法在標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)里將ASEAN地區(qū)關(guān)稅率改為2003年時(shí)的CEPT稅率之后，從采取關(guān)稅?非關(guān)稅措施后（NTM）的效果看，假設(shè)在撤銷關(guān)稅后對(duì)NTM減半的條件下，就會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易自由化的效果。非關(guān)稅措施（NTM)采用了慶應(yīng)大學(xué)安藤先生的一部分計(jì)算結(jié)果(“EstimatingTariffEquivalentsofNon-tariffMeasuresinAPECMemberEconomies”.InPhilippaDeeandMichaelFerrantinoeds.QuantitativeMethodsforAssessingtheEffectsofNon-tariffMeasuresandTradeFacilitation,Singapore:WorldScientificPubCoInc.2005.）。在本次分析中，UNCTAD對(duì)NTM的定義考慮了數(shù)量限制措施、技術(shù)性限制措施等。●實(shí)際的非關(guān)稅措施根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)，在ASEAN中，NTM總件數(shù)每國就有100～400件左右。（ASEAN事務(wù)局提供）。從各項(xiàng)措施來看，泰國、馬來西亞、印度尼西亞的數(shù)量限制就超過100件；其他國家也有60～80件左右之多（進(jìn)口許可證的限量發(fā)行、進(jìn)口配額、禁止進(jìn)口措施等）。之后，技術(shù)限制也較多（質(zhì)量檢查、標(biāo)識(shí)、規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)、廣告限制）。圖表Ⅱ-8ASEAN非關(guān)稅措施（NTM)的件數(shù)FTA的經(jīng)濟(jì)效果美國通商代表部（USTR）的貿(mào)易壁壘報(bào)告書（2006年版）指出，中國在鐵礦石進(jìn)口許可制度、農(nóng)產(chǎn)品檢查、檢疫方面采取貿(mào)易限制措施。該報(bào)告書規(guī)定印度在進(jìn)口食品和家電等109個(gè)項(xiàng)目的產(chǎn)品時(shí)也要取得印度的規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)（BISBureauofIndianStandards）。日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）24亞洲地區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系越發(fā)緊密●ASEAN＋6地區(qū)FTA簽訂國之間的貿(mào)易達(dá)到44.3％亞洲?大洋州地區(qū)簽訂的FTA陸續(xù)生效，F(xiàn)TA締約國之間的貿(mào)易額占到ASEAN+6成員國區(qū)內(nèi)貿(mào)易（１兆1,768億美元，按進(jìn)口）總額的44.3%，為5,217億美元。以ASEAN為中心，日本、印度、澳大利亞正在推進(jìn)FTA交涉，今后FTA締約國之間的貿(mào)易額占區(qū)內(nèi)貿(mào)易的比例還將擴(kuò)大。●ASEAN+6成員國區(qū)內(nèi)貿(mào)易比例為43.3％地區(qū)內(nèi)貿(mào)易本身也在擴(kuò)大，ASEAN+6成員國的區(qū)內(nèi)貿(mào)易比例（2006年）達(dá)到43.3％，比2000年（40.6％）上升了2.7個(gè)百分點(diǎn)。圖表Ⅱ-10世界主要地區(qū)的區(qū)內(nèi)貿(mào)易比例變化圖表Ⅱ-9亞洲?大洋州（ASEAN+6)區(qū)內(nèi)FTA締約國之間的貿(mào)易額（2006年）亞洲FTA的利用狀況和課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）25分步驟推進(jìn)實(shí)施亞洲的FTA●76%的區(qū)內(nèi)關(guān)稅（ASEAN原加盟國）為0，AFTA基本上都低于5％AFTA（ASEAN自由貿(mào)易區(qū)）的關(guān)稅下調(diào)預(yù)案，從優(yōu)惠關(guān)稅（CEPT）的下調(diào)狀況來看，2007年ASEAN原加盟國總產(chǎn)品數(shù)的75.7％的產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅。剩余22.4％產(chǎn)品的關(guān)稅已低于5％，在物資貿(mào)易中，AFTA正在成為高效低稅的FTA?！裉﹪婉R來西亞的CEPT利用率達(dá)23.5％泰國和馬來西亞利用CEPT進(jìn)行出口，兩國合計(jì)出口額（2006年）達(dá)84億美元（不包括新加坡，該國原本除酒精以外的產(chǎn)品不征收關(guān)稅），占總出口額的比率（利用率）為23.5％。從各國的CEPT利用率來看，泰國和馬來西亞對(duì)越南出口的利用率相對(duì)較高，兩國合計(jì)達(dá)42.4％。越南的平均MFN稅率為16.8％，處于較高水平，越南從2006年1月開始大部分產(chǎn)品的CEPT稅率已下調(diào)0～5％，AFTA的優(yōu)勢(shì)正在擴(kuò)大。圖表Ⅱ-11ASEAN優(yōu)惠關(guān)稅（CEPT）的下調(diào)狀況（2007年）圖表Ⅱ-12泰國、馬來西亞CEPT的利用率亞洲FTA的利用狀況和課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）26分步驟推進(jìn)實(shí)施亞洲的FTA●ASEAN、中國利用FTA穩(wěn)中有升（泰國、馬來西亞合計(jì)為10.6％）關(guān)于ASEAN、中國利用FTA，在2006年泰國對(duì)中國出口總額（118億美元）的實(shí)績中，利用FTA的出口額已達(dá)15億美元，其利用率由2005年的6.7％急劇增長為12.3％。這是在EH的基礎(chǔ)上從2005年7月開始對(duì)非農(nóng)水產(chǎn)領(lǐng)域的關(guān)稅進(jìn)行削減的結(jié)果。馬來西亞在2006年的對(duì)華出口額（117億美元）中，利用FTA的出口額達(dá)到10億美元，利用率從2005年的2.9％大幅上升到達(dá)8.9％。兩國合計(jì)FTA利用率由2005年的4.8％上升到2006年的10.6％。FTA生效后，關(guān)于ASEAN與中國之間的貿(mào)易，中國對(duì)東盟進(jìn)出口比率與FTA生效前的2003年、2006年比較，總額基本持平，但有關(guān)EH對(duì)象產(chǎn)品(HS01～08類)的進(jìn)出口都在上升。圖表Ⅱ-14中國對(duì)ASEAN的貿(mào)易動(dòng)態(tài)圖表Ⅱ-13泰國、馬來西亞的FTA利用狀況亞洲FTA的利用狀況和課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）27●泰國對(duì)印度的FTA利用率只有82個(gè)產(chǎn)品，比率為18％泰國對(duì)印度的FTA從2004年9月開始，針對(duì)82種產(chǎn)品實(shí)施了關(guān)稅下調(diào)措施（EH），實(shí)施了階段性的關(guān)稅削減，2006年9月以后，撤銷了基本關(guān)稅。盡管只針對(duì)部分產(chǎn)品進(jìn)行了下調(diào)，但泰國對(duì)印度的FTA，日本企業(yè)極為關(guān)注，兩國之間的貿(mào)易收支發(fā)生逆轉(zhuǎn)，這是眾所周知的。到2004年前，泰國對(duì)印度的貿(mào)易收支曾為赤字，但在2005年之后轉(zhuǎn)為貿(mào)易順差。這主要是泰國對(duì)印度出口的彩色電視機(jī)、電視機(jī)顯像管、空調(diào)、聚碳酸酯等具體產(chǎn)品的出口擴(kuò)大極為顯著。泰國對(duì)印度的進(jìn)口中，汽車零部件的齒輪箱的增長極為顯著。泰國利用FTA對(duì)印度出口額（2006年）為3億美元，盡管對(duì)82種產(chǎn)品實(shí)施了關(guān)稅下調(diào)措施，泰國占對(duì)印度總出口額的比率（利用率）達(dá)18.1％。EH產(chǎn)品占對(duì)印度出口總額的比例達(dá)到89.1％，大部分產(chǎn)品都利用了FTA。在這種情形下，對(duì)印度的出口不是對(duì)出口加工基地的出口，而是由于面向印度內(nèi)需的出口較多，與保稅制度等面向出口基地的關(guān)稅減免制度相比，存在利用FTA進(jìn)行出口的情形?！窭锰﹪鴮?duì)澳大利亞的FTA，整車貿(mào)易擴(kuò)大利用FTA，泰國對(duì)澳大利亞出口額（2006年）已經(jīng)達(dá)到27億美元，占總出口額比率已經(jīng)達(dá)到62.6％。從泰國與澳大利亞簽訂FTA生效后的貿(mào)易動(dòng)向看，泰國對(duì)澳大利亞汽車出口擴(kuò)大尤為明顯。在澳大利亞，商用車征收5％的關(guān)稅；轎車征收5～10％的關(guān)稅；根據(jù)泰國和澳大利亞簽定的FTA，泰國進(jìn)口汽車已經(jīng)免關(guān)稅。在泰國和澳大利亞FTA生效后的2005年里，對(duì)泰國商用車進(jìn)口比上一年增長78.6％，達(dá)到12億美元，轎車增長124.5％，總額增長到2億美元。2006年商用車為11億美元，盡管略有減少，但轎車增長128.5％，增長一倍，達(dá)到5億美元。泰國占澳大利亞商用車進(jìn)口的比率由FTA生效前2004年的25.3％擴(kuò)大到2006年的32.0％，轎車也由1.1％猛增到4.8％，商用車中2005年泰國超過日本成為最大的進(jìn)口貿(mào)易國。分步驟推進(jìn)實(shí)施亞洲的FTA圖表Ⅱ-15泰國對(duì)印度關(guān)稅下調(diào)產(chǎn)品的貿(mào)易額前5名產(chǎn)品圖表Ⅱ-16澳大利亞對(duì)泰國汽車進(jìn)口的變化亞洲FTA的利用狀況和課題題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）28亞洲的FTA在原產(chǎn)地規(guī)則的運(yùn)用方面也存在課題●亞洲、大洋州的原產(chǎn)地規(guī)則分為5種目前在亞洲、大洋州已經(jīng)生效的主要FTA原產(chǎn)地規(guī)則，大致分為5種：①附加價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)；②關(guān)稅號(hào)變更標(biāo)準(zhǔn)；③滿足附加價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)或關(guān)稅號(hào)變更基準(zhǔn)的任一種的“選擇型”標(biāo)準(zhǔn)；④要求都滿足附加價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)和關(guān)稅號(hào)變更標(biāo)準(zhǔn)的“合并型”標(biāo)準(zhǔn)；⑤加工工序標(biāo)準(zhǔn)。目前的實(shí)際情況是每個(gè)FTA都適用不同的原產(chǎn)地規(guī)則。在5種原產(chǎn)地規(guī)則中，“合并型”一般來說是最為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，“選擇型”可以說是最有彈性的制度。AFTA、ASEAN中國的FTA采用附加價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，原則上把滿足累計(jì)附加價(jià)值40％以上的條件作為原產(chǎn)國認(rèn)定的條件。采用關(guān)稅號(hào)變更標(biāo)準(zhǔn)的FTA是泰國對(duì)澳大利亞的FTA；日本對(duì)新加坡EPA；新加坡對(duì)韓國FTA。“選擇型”標(biāo)準(zhǔn)在日本對(duì)馬來西亞EPA中采用，如果滿足HS代碼4位或6位的關(guān)稅號(hào)變更標(biāo)準(zhǔn)或累計(jì)附加價(jià)值40％以上的條件，就被原產(chǎn)國認(rèn)定?！昂喜⑿汀睒?biāo)準(zhǔn)在泰國對(duì)印度的FTA、新加坡對(duì)印度的CECA以及印度相關(guān)的FTA中采用，要求滿足累計(jì)附加價(jià)值40％以上和關(guān)稅號(hào)變更標(biāo)準(zhǔn)的雙重標(biāo)準(zhǔn)。加工工序標(biāo)準(zhǔn)主要適用的FTA是中國對(duì)香港的CEPA和中國對(duì)澳門的CEPA。圖表Ⅱ-17亞洲、大洋州已生效的主要FTA原產(chǎn)地規(guī)則亞洲FTA的利用狀況和課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）29第３章日本企業(yè)全球化商務(wù)模式的發(fā)展及其課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)30●7成企業(yè)具有不擅長國際商務(wù)模式創(chuàng)造的意識(shí)JETRO開展的“日本企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力與商務(wù)發(fā)展問卷調(diào)查”（2007年3月～5月實(shí)施）中，問到創(chuàng)新力時(shí)，1,605家日本制造企業(yè)（有效回答企業(yè)為467家）中有84％的企業(yè)回答“有革新性的技術(shù)（創(chuàng)新）”。然而有7成企業(yè)認(rèn)為“不擅長創(chuàng)造‘使用該技術(shù)而帶來利益的國際商務(wù)模式’”（圖表Ⅲ－１）。其中認(rèn)為不擅長的行業(yè)主要有“木材及木制品／家具及建材／紙及紙漿”（90％）、“信息通信機(jī)械器具／電子零部件及設(shè)備”（83.4％），超過了8成。圖表Ⅲ－1日本企業(yè)的創(chuàng)新力（單一回答、N＝467）圖表Ⅲ－2分行業(yè)創(chuàng)新力

（單一回答、N＝467）〔資料來源〕“日本企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力與商務(wù)發(fā)展問卷調(diào)查（2007年）”（JETRO）國際商務(wù)模式的創(chuàng)造是一大課題日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）31●與產(chǎn)品及零部件的標(biāo)準(zhǔn)化苦戰(zhàn)的電子產(chǎn)業(yè)在“信息通信機(jī)械器具／電子零部件及設(shè)備”產(chǎn)業(yè)中，回答海外商務(wù)環(huán)境比5年前惡化的企業(yè)達(dá)到43％。該行業(yè)中，列舉的惡化理由有“產(chǎn)品及零部件的標(biāo)準(zhǔn)化（模塊化）造成銷售價(jià)格下降”（69％）、“其他國家企業(yè)技術(shù)上的追趕”（54％）（圖表Ⅲ－4）。這并不意味著對(duì)日本生產(chǎn)廠家擅長的高功能、高附加價(jià)值商品的需求會(huì)迅速減少、也不意味著日本的品牌力在變?nèi)?，但以電子零部件及設(shè)備產(chǎn)業(yè)中具有代表性的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)為例，日本生產(chǎn)廠家的全球市場(chǎng)份額正在逐年減少（圖表Ⅲ－5）。順序“變好了的行業(yè)”“變壞了的行業(yè)”“沒變化”１普通機(jī)械（80.4％）信息通信機(jī)械器具／電子零部件及設(shè)備（43.3％）木材及木制品／家具及建材／紙及紙漿（50.0％）２汽車及汽車零部件／其他運(yùn)輸設(shè)備（71.1％）纖維及織物/服裝（21.1％）陶瓷及土石（33.3％）３纖維及織物/服裝（68.4％）精密儀器（20.7％）醫(yī)療品及化妝品（31.3％）４化學(xué)（68.3％）電氣機(jī)械（14.3％）石油及煤炭產(chǎn)品／塑料產(chǎn)品／橡膠產(chǎn)品（27.6％）５鋼鐵／有色金屬／金屬產(chǎn)品（66.7％）石油及煤炭產(chǎn)品／塑料產(chǎn)品／橡膠產(chǎn)品（13.8％）電氣機(jī)械（23.8％）圖表Ⅲ－3與5年前相比，海外商務(wù)環(huán)境的變化（分行業(yè)）與模塊化苦戰(zhàn)的電子生產(chǎn)廠家〔注〕（）中的數(shù)字為占各行業(yè)所有回答數(shù)的比例。各行業(yè)的回答企業(yè)數(shù)請(qǐng)參照?qǐng)D表Ⅲ－2〔資料來源〕“日本企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力與商務(wù)發(fā)展問卷調(diào)查（2007年）”（JETRO）〔注〕所有行業(yè)的回答數(shù)為66家企業(yè)。其中，“信息通信機(jī)械器具／電子零部件及設(shè)備”的回答數(shù)為13家企業(yè)。〔資料來源〕“日本企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力與商務(wù)發(fā)展問卷調(diào)查（2007年）”（JETRO）日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）圖表Ⅲ-4“變壞了”的理由（復(fù)數(shù)回答）32●前10名中，日本企業(yè)有2家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球市場(chǎng)份額占有量前10名中，1990年日本企業(yè)有6家，2006年則只有2家?！操Y料〕根據(jù)iSuppli數(shù)據(jù)及各企業(yè)的年度報(bào)告制作。

順序企業(yè)名國籍銷售額（百萬美元）1NECSemiconductors日本4.7742ToshibaSemiconductors日本4,5793Intel美國4,0194MotorolaSemiconductors美國3,8025HitachiSemiconductors日本3,7656TexasInstruments美國2,7387FujitsuSemiconductors日本2,7058MitsubishiSemiconductors日本2,3039MatsushitaSemiconductors日本2,03710PhilipsSemiconductors荷蘭2,02211NationalSemiconductors美國1,60212SamsungSemiconductors韓國1,47313SGS-Thomson法國-意大利1,36214SanyoSemiconductors日本1,46215SharpSemiconductors日本1,21816SiemensSemiconductors德國1,26317AMD美國1,22618SonySemiconductors日本1,19619OKISemiconductors日本98120Rohm日本934順序企業(yè)名國籍銷售額（百萬美元）1Intel美國31,5422SamsungElectronics韓國19,8423TexasInstruments美國12,6004Toshiba日本10,1415STMicroelectronics法國-意大利9,8546Renesastechnology日本7,9007Hynix韓國7,8658AMD美國7,5069FreescaleSemiconductor美國5,98810NXP荷蘭5,87411NECElectronics日本5,67912Qimonda德國5,41313Microntechnology美國5,21014InfineonTechnologies德國5,11915Sony日本4,85216Qualcomm美國4,52917MatsushitaElectric日本4,02218Broadcom美國3,66819ElpidaMemory日本3,52720SharpElectronics日本3,341圖表Ⅲ－5世界半導(dǎo)體生產(chǎn)廠家銷售額排名（90年＜左圖＞對(duì)2006年＜右圖＞）

半導(dǎo)體生產(chǎn)廠家世界排名日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）33●日益進(jìn)展的低價(jià)格化（數(shù)字家電）與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)同樣，在數(shù)字家電產(chǎn)業(yè)中，伴隨著模塊化生產(chǎn)，世界性的低價(jià)格化也在日益進(jìn)展。日本品牌通常都被評(píng)價(jià)為高功能及高附加價(jià)值產(chǎn)品，然而其全球市場(chǎng)份額也在不斷地被新興國家生產(chǎn)廠家以及設(shè)立不久的美國Fabless家電生產(chǎn)廠家（SyntaxBrilliant、vizio

）等奪走。這些生產(chǎn)廠家，多數(shù)從外部采購半導(dǎo)體及顯示屏等零部件，以組合式生產(chǎn)廠家的身份進(jìn)行參與。圖表Ⅲ－62006年液晶電視各生產(chǎn)廠家全球市場(chǎng)份額（臺(tái)數(shù)）〔參考〕2002年的全球市場(chǎng)份額中，日本生產(chǎn)廠家的夏普占60％、松下電器產(chǎn)業(yè)占8％、索尼占5％（日經(jīng)市場(chǎng)調(diào)查公司調(diào)查）?！操Y料〕根據(jù)iSuppli數(shù)據(jù)制作。圖表Ⅲ－8日美大型電視銷售價(jià)格帶（40～49吋）（2007年4月）美國＄1,499以下＄1,500～1,999＄2,000～2,699＄2,700～3,299＄3,300～3,999＄4,000以上BESTBUY13機(jī)型10機(jī)型9機(jī)型4機(jī)型0機(jī)型0機(jī)型日本\179,999以下\180,000~239,999\240,000~323,999\324,000~395,999\396,000~479,999\480,000以上山田電機(jī)0機(jī)型0機(jī)型2機(jī)型13機(jī)型4機(jī)型19機(jī)型〔注〕以液晶電視、等離子電視為對(duì)象。〔資料〕根據(jù)各企業(yè)的網(wǎng)站資料制作。圖表Ⅲ－7液晶電視顯示屏價(jià)格動(dòng)向的推移〔資料〕根據(jù)displaysearch公司數(shù)據(jù)制作

數(shù)字化進(jìn)展帶來的低價(jià)格化（美元）日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）VizioSyntaxBrilliantSyntaxBrilliantVizio34●日本企業(yè)增長戰(zhàn)略、以新興國家市場(chǎng)及中等收入階層作為目標(biāo)群隨著少子化老齡化社會(huì)的到來，對(duì)于日本企業(yè)而言，為了實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的增長，在維持和擴(kuò)大歐美等現(xiàn)有市場(chǎng)的同時(shí)，將新興國家良好的增長循環(huán)引入到業(yè)務(wù)活動(dòng)當(dāng)中，也是十分重要的。雖然統(tǒng)稱為新興國家，但每個(gè)國家的消費(fèi)形態(tài)及文化均有所不同，需要采用具有針對(duì)性的手段及方法。日本企業(yè)往往擅長高功能及高附加價(jià)值產(chǎn)品的開發(fā)，所以傾向于將新興國家的高收入群體作為目標(biāo)群，然而在BRICs（巴西、俄羅斯、印度、中國）及南非、土耳其等新興國家，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中等收入階層逐漸増加，因而可以考慮構(gòu)建以該階層為目標(biāo)群的商務(wù)模式。另外據(jù)世界銀行預(yù)測(cè)，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，到2030年，發(fā)展中國家的“全球中等收入階層”將由2000年的4億人增加到12億人（2000年人均GDP按購買力平價(jià)換算達(dá)到4,000美元～1萬7,000美元的人口），占到世界人口的15％?！操Y料〕根據(jù)“GlobalEconomicProspects2007”（世界銀行）制作。圖表Ⅲ-9發(fā)展中國家中等收入階層占世界人口的比例圖表Ⅲ－10印度不同收入階層家庭數(shù)量〔資料〕根據(jù)“TheBirdofGold:TheRiseofIndia`sConsumerMarket”（mckinsey）制作。（％）利用新興國家良好的增長循環(huán)中等收入階層人口從2005年的5％擴(kuò)大到了41％（年）日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）富裕階層、年收入超過100萬盧比中上階層、年收入50-100萬盧比中下階層、年收入20-50萬盧比微貧階層、年收入9-20萬盧比貧困階層、年收入不足9萬盧比35●目標(biāo)市場(chǎng)的變更新興國家市場(chǎng)，是由多種多樣的收入階層構(gòu)成的市場(chǎng)，其消費(fèi)特性也因各收入階層而有所不同。為此，有必要明確自己所要瞄準(zhǔn)的目標(biāo)市場(chǎng)，并立足于該市場(chǎng)而進(jìn)行市場(chǎng)開拓。其中的一個(gè)方向，便是將以往所攻市場(chǎng)以外的市場(chǎng)納入公司的戰(zhàn)略范圍，加以拓展。例如，可從高端市場(chǎng)向中端市場(chǎng)發(fā)展在中國市場(chǎng)的手機(jī)行業(yè)，諾基亞加強(qiáng)了在地方城市及農(nóng)村地區(qū)的銷售；而在化妝品行業(yè)，P&G自99年以來曾單一發(fā)展面向大眾的“OLAY”品牌，近年則適應(yīng)消費(fèi)者收入的增加，充實(shí)中高價(jià)格帶的商品，獲得了成功。在中國城市地區(qū)，耐用消費(fèi)品的保有臺(tái)數(shù)顯示出相當(dāng)程度的普及，與農(nóng)村地區(qū)存在巨大差距（手機(jī)為153：63、空調(diào)為88：7）。農(nóng)村市場(chǎng)今后的消費(fèi)需求具有極大潛力。〔資料〕根據(jù)“中國統(tǒng)計(jì)摘要2007”制作。圖表Ⅲ－12中國居民家庭耐用消費(fèi)品保有臺(tái)數(shù)（每100戶家庭平均保有臺(tái)數(shù)）圖表Ⅲ-11中國城市地區(qū)平均家庭月收入的推移（單位：美元）〔資料〕「根據(jù)“中國統(tǒng)計(jì)年鑒”制作。從高端市場(chǎng)向中端市場(chǎng)拓展日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）36●超過一半的中級(jí)品市場(chǎng)對(duì)象家庭（巴西）在家庭勞動(dòng)人手較多的巴西，企業(yè)開展?fàn)I銷時(shí)，通常作為標(biāo)準(zhǔn)的是家庭月收入。2005年，中級(jí)品市場(chǎng)對(duì)象家庭數(shù)是所有家庭數(shù)量的52.3％，低級(jí)品市場(chǎng)則占35.6％。尤其是從兩大市場(chǎng)的增長率來看，中級(jí)品市場(chǎng)對(duì)象家庭從2002年到2005年增加了11.6個(gè)百分點(diǎn)，低級(jí)品市場(chǎng)則增加了22.4個(gè)百分點(diǎn)。從土耳其家庭平均可支配收入的階層分配來看，從1994年到2005年，相當(dāng)于中等收入階層的上位80～60％的階層上升了3.6個(gè)百分點(diǎn)，60％～40％的階層上升了3.2個(gè)百分點(diǎn)?！操Y料〕根據(jù)土耳其統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)制作。圖表Ⅲ－14土耳其各收入階層的年間可支配收入（1994～2005年）圖表Ⅲ-13巴西各市場(chǎng)對(duì)象家庭（單位：1,000個(gè)家庭）

〔資料〕根據(jù)巴西地理統(tǒng)計(jì)院數(shù)據(jù)制作。從高端市場(chǎng)向中端市場(chǎng)拓展（續(xù)）日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)（JETRO）371．?dāng)?shù)字家電（海外生產(chǎn)廠家現(xiàn)行方式）低價(jià)格化向EMS企業(yè)（中國、臺(tái)灣等的制造公司）委托生產(chǎn)美國企業(yè)中國企業(yè)等（1）向Fabless（美國的專業(yè)設(shè)計(jì)公司）委托設(shè)計(jì)量販店戴爾