基金基礎(chǔ)知識課件

基金基礎(chǔ)知識講師財富理財講座1ppt課件基金基礎(chǔ)知識講師財富理財講座1ppt課件概念：通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。什么是證券投資基金2ppt課件概念：什么是證券投資基金2ppt課件集合理財、專業(yè)管理組合投資、分散風險利益共享、風險共擔嚴格監(jiān)管、信息透明獨立托管、保障安全證券投資基金的特點3ppt課件集合理財、專業(yè)管理組合投資、分散風險證券投資基金的特市場風險市場風險屬于不可分散的系統(tǒng)性風險，抵御市場風險的有效手段之一是做長期投資個體風險個體風險主要來源于基金經(jīng)理人投資決策不當和日常風險控制失誤投資基金的風險4ppt課件市場風險投資基金的風險4ppt課件

公募基金vs私募基金契約型基金vs公司型基金開放式基金vs封閉式基金股票基金、配置基金、債券基金、貨幣市場基金主動型基金vs被動型基金共同基金與對沖基金（杠桿效應(yīng)）基金的分類5ppt課件公募基金vs私募基金基金的分類5ppt課件分類關(guān)鍵字：“組織形式”法律形式不同–公司型：依《公司法》成立，具法人資格–契約型：由基金管理人、托管人、投資者通過信托契約建立

投資者地位不同–公司型：投資者既是持有人，又是公司股東，可行使股東權(quán)利–契約型：對基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)

目前中國市場上的開放式基金基本上都是契約型基金，但是規(guī)定契約型基金權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文本叫做“基金合同”。契約型基金vs公司型基金6ppt課件分類關(guān)鍵字：“組織形式”契約型基金vs公司型基金6ppt課件分類關(guān)鍵字：“募集方式”

–募集對象：不固定vs.固定；眾多vs.少數(shù)–監(jiān)管制度：核準制vs.備案制–宣傳方式：公開vs.不公開–進入的投資門檻：小額vs.大額（部分自有）-集合–買賣的時間規(guī)定：隨時贖回vs.定期贖回目前市場上的開放式基金都是公募基金，私募基金在中國正處于剛起步階段，主要服務(wù)于機構(gòu)客戶和個人高端客戶。公募基金vs私募基金7ppt課件分類關(guān)鍵字：“募集方式”公募基金vs私募基金7ppt課分類關(guān)鍵字：“投資范圍”

–股票型基金：60%以上投資于股票的基金–債券型基金：80%以上投資于債券的基金–貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場工具的基金–混合基金（配置基金）：股票與債券兼有，各自比例依情況而定，通常有較大的浮動范圍

股票、配置、債券、貨幣基金無所謂孰好孰壞，只是具有不同的風險收益特征，因而適合不同的投資需求。

股票基金、配置基金、債券基金、貨幣市場基金8ppt課件分類關(guān)鍵字：“投資范圍”股票基金、配置基金、債券基金、保守策略下可變身純債基金——零股票投資積極策略下可變身混合基金——股票、債券都配置

對風險投資有約束的混合基金–債券為主，把握股市局部投資機會–紀律化的資產(chǎn)配置，避免基金經(jīng)理主觀的冒險行為–循序漸進式，股票投資業(yè)績越好，對股票投資的約束逐漸放寬保本基金9ppt課件保守策略下可變身純債基金——零股票投資保本基金9ppt課件分類關(guān)鍵字：“投資方式”–構(gòu)建投資組合的方式不同–評價基金表現(xiàn)的標準不同–費率不同–被動型基金多為“指數(shù)”基金主動型基金和被動型基金各有千秋，在不同的市場、不同的行情中有其各自的表現(xiàn)機會。主動型基金vs被動型基金10ppt課件分類關(guān)鍵字：“投資方式”主動型基金vs被動型基金10ppt11ppt課件11ppt課件

單位凈值＝（總資產(chǎn)－總負債）／基金單位總數(shù)

總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應(yīng)付給他人的各項費用、應(yīng)付資金利息等；基金單位總數(shù)是指當時發(fā)行在外的基金單位的總量。

累計凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位分紅金額凈值——基金的單位價格12ppt課件單位凈值＝（總資產(chǎn)－總負債）／基金單位總數(shù)凈值——

高女士最初成為基民時運氣還不錯，2005年10月，她在朋友的鼓動下準備買進一批基金，她以凈值1元買進，到今年已獲利三倍多。不過，近兩年市場的波動使高女士真正領(lǐng)教了什么叫風險，同時，她認為手里的基金都已經(jīng)3元多甚至4元，在此市場環(huán)境下應(yīng)該全部贖回換成1元左右的基金，因此她果斷地"殺基"了。"我還以為基金也和股票一樣，漲得多了就會跌，所以趕緊贖回了。"她對記者說?；饍糁蹈叩偷睦Щ?3ppt課件基金凈值高低新、老基金各有千秋14ppt課件新、老基金各有千秋14ppt課件基金費用15ppt課件基金費用15ppt課件LOF基金

ETF基金與ETF聯(lián)接基金

中國基金業(yè)真正的創(chuàng)新產(chǎn)品：分級基金如何理解創(chuàng)新型基金產(chǎn)品？16ppt課件LOF基金如何理解創(chuàng)新型基金產(chǎn)品？16ppt課件LOF:ListedOpen-EndedFund

上市型開放式基金：也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

投資者如果是在指定網(wǎng)點申購的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進的基金份額，想要在指定網(wǎng)點贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。LOF基金的含義17ppt課件LOF:ListedOpen-EndedFundLOFETF基金：ExchangeTradedFund，中譯為“交易型開放式指數(shù)基金”，又稱交易所交易基金；

ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品,交易手續(xù)與股票完全相同；

ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)，如上證50指數(shù)。ETF基金的概念和特點18ppt課件ETF基金：ExchangeTradedFund，中譯為封閉式基金、開放式基金及LOF、ETF的區(qū)別19ppt課件封閉式基金、開放式基金及LOF、ETF的區(qū)別19ppt課件指數(shù)基金比主動型基金省心!20ppt課件指數(shù)基金比主動型基金省心!20ppt課件ETF的投資優(yōu)勢：多快好省21ppt課件ETF的投資優(yōu)勢：多快好省21ppt課件真正的創(chuàng)新產(chǎn)品：分級基金22ppt課件真正的創(chuàng)新產(chǎn)品：分級基金22ppt課件中國的分級基金23ppt課件中國的分級基金23ppt課件國投瑞銀瑞福基金簡析24ppt課件國投瑞銀瑞?；鸷單?4ppt課件收益分配模式25ppt課件收益分配模式25ppt課件基準收益每年浮動26ppt課件基準收益每年浮動26ppt課件收益分配情形舉例27ppt課件收益分配情形舉例27ppt課件虧損時：設(shè)置有限本金保護機制28ppt課件虧損時：設(shè)置有限本金保護機制28ppt課件29

滬指從6124點熊到今年上半年的1974點，歷時漫漫七年。在這七年的時間里，A股市場保持著和外圍市場“跟跌不跟漲”的“傳統(tǒng)”。2014年，在全球股市低迷不振甚至連連走低時，A股卻以獨立性的上漲行情鶴立雞群，讓經(jīng)歷了七年熊市的股民直呼“看不懂”。在年末近60個交易日里，歐洲、亞太市場多數(shù)走低，北美市場只有美國三大股指走高，但表現(xiàn)遠不如A股指數(shù)。上交所最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月19日，兩市總流通市值達到了

361986億元，晉升全球股市榜眼。2014現(xiàn)象一：A股市場迎來久違牛市29ppt課件29滬指從6124點熊到今年上半年的1974點2014現(xiàn)象二：滿倉踏空

去年第四季度以銀行、保險、券商為代表的金融板塊風光無限，一些踏空本輪行情的投資者卻備感虐心。散戶紛紛感嘆“賺了指數(shù)沒賺錢”，“滿倉踏空”這一新名詞也在網(wǎng)絡(luò)上火速傳開，成為時下財經(jīng)圈中最流行的術(shù)語。2014現(xiàn)象二：滿倉踏空30ppt課件2014現(xiàn)象二：滿倉踏空去年第四季度以銀行、

歷年來公募基金經(jīng)理“奔私”早已屢見不鮮，私募較為靈活的機制和較高的收益分成，成為近年來大量基金經(jīng)理奔“私”的主要原因。值得一提的是，在當下如火如荼的牛市氛圍下，再加上另一個不可忽視的因素是與管理層鼓勵私募基金發(fā)展的政策大環(huán)境相關(guān)，尤其是在新國九條中，首次將培育私募市場提到了空前地位，私募地位大升級，使得“奔私潮”有愈演愈烈之勢。2014現(xiàn)象三：2014年196名基金經(jīng)理離職“公私奔”創(chuàng)波峰31ppt課件歷年來公募基金經(jīng)理“奔私”早已屢見不鮮，私募

2014年，國際資本枕戈待旦，我國資本市場風起云涌，私募基金迎來新的歷史機遇和挑戰(zhàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下、大資管時代中開啟自己的新紀元。同時作為中國資本市場最重要的力量之一，中國對沖基金剛剛起步，年輕而生命力旺盛，道路曲折而前景光明寬闊無限。迎接私募大浪潮32ppt課件2014年，國際資本枕戈待旦，我國資本市場風截至2014年7月9日，好買基金研究中心對能夠取得6月收益率數(shù)據(jù)的1210支普通股票型私募基金進行了統(tǒng)計。6月普通股票型私募基金平均收益為1.87%，單月跑贏滬深300指數(shù)，跑輸公募股票型基金。普通股票型私募近3個月的平均收益為2.08%，跑輸公募股票型基金，但跑贏滬深300指數(shù)。普通股票型私募在近6月、近12月和近2年的各考察周期中，均好于滬深300指數(shù)和公募股票型基金。散戶投資者向機構(gòu)投資者轉(zhuǎn)型33ppt課件截至2014年7月9日，好買基金研究中心對能夠未來的主流：私募基金私募股權(quán)基金：PE,產(chǎn)業(yè)基金私募證券基金：量化對沖，定增私募創(chuàng)投基金：天使投資,VC34ppt課件未來的主流：私募基金私募股權(quán)基金：PE,產(chǎn)業(yè)基金私募證券基金謝謝Thankyou35ppt課件謝謝35ppt課件基金基礎(chǔ)知識講師財富理財講座36ppt課件基金基礎(chǔ)知識講師財富理財講座1ppt課件概念：通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。什么是證券投資基金37ppt課件概念：什么是證券投資基金2ppt課件集合理財、專業(yè)管理組合投資、分散風險利益共享、風險共擔嚴格監(jiān)管、信息透明獨立托管、保障安全證券投資基金的特點38ppt課件集合理財、專業(yè)管理組合投資、分散風險證券投資基金的特市場風險市場風險屬于不可分散的系統(tǒng)性風險，抵御市場風險的有效手段之一是做長期投資個體風險個體風險主要來源于基金經(jīng)理人投資決策不當和日常風險控制失誤投資基金的風險39ppt課件市場風險投資基金的風險4ppt課件

公募基金vs私募基金契約型基金vs公司型基金開放式基金vs封閉式基金股票基金、配置基金、債券基金、貨幣市場基金主動型基金vs被動型基金共同基金與對沖基金（杠桿效應(yīng)）基金的分類40ppt課件公募基金vs私募基金基金的分類5ppt課件分類關(guān)鍵字：“組織形式”法律形式不同–公司型：依《公司法》成立，具法人資格–契約型：由基金管理人、托管人、投資者通過信托契約建立

投資者地位不同–公司型：投資者既是持有人，又是公司股東，可行使股東權(quán)利–契約型：對基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)

目前中國市場上的開放式基金基本上都是契約型基金，但是規(guī)定契約型基金權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文本叫做“基金合同”。契約型基金vs公司型基金41ppt課件分類關(guān)鍵字：“組織形式”契約型基金vs公司型基金6ppt課件分類關(guān)鍵字：“募集方式”

–募集對象：不固定vs.固定；眾多vs.少數(shù)–監(jiān)管制度：核準制vs.備案制–宣傳方式：公開vs.不公開–進入的投資門檻：小額vs.大額（部分自有）-集合–買賣的時間規(guī)定：隨時贖回vs.定期贖回目前市場上的開放式基金都是公募基金，私募基金在中國正處于剛起步階段，主要服務(wù)于機構(gòu)客戶和個人高端客戶。公募基金vs私募基金42ppt課件分類關(guān)鍵字：“募集方式”公募基金vs私募基金7ppt課分類關(guān)鍵字：“投資范圍”

–股票型基金：60%以上投資于股票的基金–債券型基金：80%以上投資于債券的基金–貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場工具的基金–混合基金（配置基金）：股票與債券兼有，各自比例依情況而定，通常有較大的浮動范圍

股票、配置、債券、貨幣基金無所謂孰好孰壞，只是具有不同的風險收益特征，因而適合不同的投資需求。

股票基金、配置基金、債券基金、貨幣市場基金43ppt課件分類關(guān)鍵字：“投資范圍”股票基金、配置基金、債券基金、保守策略下可變身純債基金——零股票投資積極策略下可變身混合基金——股票、債券都配置

對風險投資有約束的混合基金–債券為主，把握股市局部投資機會–紀律化的資產(chǎn)配置，避免基金經(jīng)理主觀的冒險行為–循序漸進式，股票投資業(yè)績越好，對股票投資的約束逐漸放寬保本基金44ppt課件保守策略下可變身純債基金——零股票投資保本基金9ppt課件分類關(guān)鍵字：“投資方式”–構(gòu)建投資組合的方式不同–評價基金表現(xiàn)的標準不同–費率不同–被動型基金多為“指數(shù)”基金主動型基金和被動型基金各有千秋，在不同的市場、不同的行情中有其各自的表現(xiàn)機會。主動型基金vs被動型基金45ppt課件分類關(guān)鍵字：“投資方式”主動型基金vs被動型基金10ppt46ppt課件11ppt課件

單位凈值＝（總資產(chǎn)－總負債）／基金單位總數(shù)

總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等；總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應(yīng)付給他人的各項費用、應(yīng)付資金利息等；基金單位總數(shù)是指當時發(fā)行在外的基金單位的總量。

累計凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位分紅金額凈值——基金的單位價格47ppt課件單位凈值＝（總資產(chǎn)－總負債）／基金單位總數(shù)凈值——

高女士最初成為基民時運氣還不錯，2005年10月，她在朋友的鼓動下準備買進一批基金，她以凈值1元買進，到今年已獲利三倍多。不過，近兩年市場的波動使高女士真正領(lǐng)教了什么叫風險，同時，她認為手里的基金都已經(jīng)3元多甚至4元，在此市場環(huán)境下應(yīng)該全部贖回換成1元左右的基金，因此她果斷地"殺基"了。"我還以為基金也和股票一樣，漲得多了就會跌，所以趕緊贖回了。"她對記者說?；饍糁蹈叩偷睦Щ?8ppt課件基金凈值高低新、老基金各有千秋49ppt課件新、老基金各有千秋14ppt課件基金費用50ppt課件基金費用15ppt課件LOF基金

ETF基金與ETF聯(lián)接基金

中國基金業(yè)真正的創(chuàng)新產(chǎn)品：分級基金如何理解創(chuàng)新型基金產(chǎn)品？51ppt課件LOF基金如何理解創(chuàng)新型基金產(chǎn)品？16ppt課件LOF:ListedOpen-EndedFund

上市型開放式基金：也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。

投資者如果是在指定網(wǎng)點申購的基金份額，想要上網(wǎng)拋出，須辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)；同樣，如果是在交易所網(wǎng)上買進的基金份額，想要在指定網(wǎng)點贖回，也要辦理一定的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。LOF基金的含義52ppt課件LOF:ListedOpen-EndedFundLOFETF基金：ExchangeTradedFund，中譯為“交易型開放式指數(shù)基金”，又稱交易所交易基金；

ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品,交易手續(xù)與股票完全相同；

ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數(shù)，如上證50指數(shù)。ETF基金的概念和特點53ppt課件ETF基金：ExchangeTradedFund，中譯為封閉式基金、開放式基金及LOF、ETF的區(qū)別54ppt課件封閉式基金、開放式基金及LOF、ETF的區(qū)別19ppt課件指數(shù)基金比主動型基金省心!55ppt課件指數(shù)基金比主動型基金省心!20ppt課件ETF的投資優(yōu)勢：多快好省56ppt課件ETF的投資優(yōu)勢：多快好省21ppt課件真正的創(chuàng)新產(chǎn)品：分級基金57ppt課件真正的創(chuàng)新產(chǎn)品：分級基金22ppt課件中國的分級基金58ppt課件中國的分級基金23ppt課件國投瑞銀瑞?；鸷單?9ppt課件國投瑞銀瑞?；鸷單?4ppt課件收益分配模式60ppt課件收益分配模式25ppt課件基準收益每年浮動61ppt課件基準收益每年浮動26ppt課件收益分配情形舉例62ppt課件收益分配情形舉例27ppt課件虧損時：設(shè)置有限本金保護機制63ppt課件虧損時：設(shè)置有限本金保護機制28ppt課件64

滬指從6124點熊到今年上半年的1974點，歷時漫漫七年。在這七年的時間里，A股市場保持著和外圍市場“跟跌不跟漲”的“傳統(tǒng)”。2014年，在全球股市低迷不振甚至連連走低時，A股卻以獨立性的上漲行情鶴立雞群，讓經(jīng)歷了七年熊市的股民直呼“看不懂”。在年末近60個交易日里，歐洲、亞太市場多數(shù)走低，北美市場只有美國三大股指走高，但表現(xiàn)遠不如A股指數(shù)。上交所最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月19日，兩市總流通市值達到了

361986億元，晉升全球股市榜眼。2014現(xiàn)象一：A股市場迎來久違牛市64ppt課件29滬指從6124點熊到今年上半年的1974點2014現(xiàn)象二：滿倉踏空

去年第四季度以銀行、保險、券商為代表的金融板塊風光無限，一些踏空本輪行情的投資者卻備感虐心。散戶紛紛感嘆“賺了指數(shù)沒賺錢”，“滿倉踏空”這一新名詞也在網(wǎng)絡(luò)上火速傳開，成為時下財經(jīng)圈中最流行的術(shù)語。2014現(xiàn)象二：滿倉踏空65