個人理財?shù)某醪揭?guī)劃課件

第二章：個人理財?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個人都精明，

要令人信服并喜歡和你交往，

那才最重要！第二章：個人理財?shù)某醪揭?guī)劃你要相信世界上每一個人都精明，

第一節(jié)：神奇的貨幣的時間價值第一節(jié)：神奇的貨幣的時間價值案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波士頓和費城捐贈1000元，捐款要在他死后的200年增出。1990年時，付給費城的捐款已經(jīng)變成了200萬，而給波士頓的已經(jīng)達到了450萬。這是為什么呢？？？案例富蘭克林死于1790年。他在他的遺囑上寫到，他將分別向波這是因為費城的投資年回報率為3.87%2,000,000=1,000(1+3.87%)波士頓的年投資回報率為4.3%4,500,000=1000（1+4.3%）這是因為費城的投資年回報率為3.87%一、貨幣的時間價值1、利息（1）定義：所謂利息是指借出的資金經(jīng)過一段時間后所獲得的經(jīng)濟補償（2）分類單利復利一、貨幣的時間價值1、利息單利的計算期別012 3 4├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額-$1,0001,1001,2001,3001,400└─────┘└────┘└────┘└────┘

利率

1.110001.210001.310001.4

└─────────┬───────→

現(xiàn)值$1,000 未來值$1,400公式：未來值F=P(1+rn)單利的計算期別0復利的計算期別012 3 4├─────┼─────┼─────┼─────┤利率10%金額

-$1,0001,1001,2101,3311,464└─────┘└────┘└────┘└────┘

利率

1.11.11.11.1

└─────────┬───────→

現(xiàn)值$1,000

(1.1)4= 未來值

$1,464$1,000

(1.1)4=$1,464。PV?(1+i)n=FVn

。PV?(FVIFi,n)=FVn

。復利的計算期別0二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：

通貨膨脹是一般物價水平的普遍和持續(xù)的上漲過程。該定義要點有二：（1）局部和個別價格上漲不能稱之為通貨膨脹

（2）季節(jié)性，暫時性或偶然性的物價上漲不能稱之為通貨膨脹二、貨幣與通貨膨脹1、通貨膨脹的定義及其監(jiān)測：

2、造成通貨膨脹的原因：造成通貨膨脹的最直接原因就是貨幣供應量過多。貨幣供應量與貨幣需求量相適應，是貨幣流通規(guī)律的要求。一旦違背了這一經(jīng)濟規(guī)律，過多發(fā)行貨幣，就會導致貨幣貶值，物價水平持續(xù)上漲，通貨膨脹。通貨膨脹的深層原因則主要有需求拉上、成本推動、結構因素以及供給不足、預期不當、體制制約等。2、造成通貨膨脹的原因：四、通貨膨脹的收入再分配效應

1、債務人得利，債權人吃虧。2、實際財富持有者得利，貨幣財富持有者受損。通貨膨脹會降低儲蓄傾向。3、國家得利，居民受損四、通貨膨脹的收入再分配效應你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修了，你會在哪個方面投入最多？A淋浴室的浴缸、馬桶B臥室的床C客廳的沙發(fā)、開關D廚房和梳理間你會成為大富翁嗎？你盼望已久的新房要裝修答案A你是那種最有可能成為大富翁的人，盡管你看起來一點也不像大富翁，你的財運不錯，總能找到賺錢的門道。B你有上流社會的品味，天生命好。即便你成不了大富翁，也是衣食無憂。C你要學會把握你的天生的財富運，不過可別一直偷懶，放棄前進的機會。D你看起來很像大富翁，可以偏偏不是，但改變一下你的工作態(tài)度，也可能會有轉機。答案A你關于投資翻倍的七十二法則投資實務中有一個非常有意思的問題：在利率給定的情況下，一筆投資需要多長的時間才能翻倍呢？所謂的七十二法則就是“以1%的復利來計息，經(jīng)過72年后，你的本金就會變成原來的一倍”。這個公式就好在它能夠以一推十。關于投資翻倍的七十二法則投資實務中有一個非常有意思的問題：在例如：利用年報酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（72÷5）本金就會變成一倍；利用報酬率為12%的投資工具，則僅需6年左右（72÷12），就會讓你的一塊錢變成二塊錢了。如果你手里有100萬元，運用了報酬率為15%的投資工具，那你很快就會知道，經(jīng)過約多少年，你的100萬就會變成200萬。72/15=4.8例如：利用年報酬率為5%的投資工具，經(jīng)過約14.4年（72第二節(jié)人們的風險承受程度若一項行為可以有多種不同的結果而不可事前預測，即存在風險

第二節(jié)人們的風險承受程度若一項行為可以有多種不同的結果一、影響投資風險承受度的因素1、年齡簡單的說就是越年輕能承受的風險就越大，年齡越大所能承受的風險越小。2、資金需要動用時間資金需要動用的時間離現(xiàn)在越遠，越能承擔高的風險；若短期內就要使用的錢，是不宜做高風險的投資的。

一、影響投資風險承受度的因素1、年齡3、理財目標的彈性理財目標的彈性越大，可承擔的風險也就越高

4、投資者的主觀風險偏好投資者可分為：冒險型積極性穩(wěn)健型中性保守性3、理財目標的彈性案例2.2風險承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：100—你的年齡=投資于股票的百分比。30歲可以將70%的錢用于股票投資，30%的錢用于存款；而到50歲的時候可以將錢的50%的錢投資于股票，50%用于存款。冒險型投資者可以在原有比率的基礎上再加上20%積極型投資者可以在原有比率的基礎上再加上10%保守型投資者可以在原有比率的基礎上再減去20%消極型投資者可以在原有比率的基礎上再減去10%穩(wěn)健者則維持在原有比率不變案例2.2風險承受度建議量化分析年齡與投資股票的比例：100案例2.3有錢與否與個性有很大的關系和信企業(yè)集團是臺灣排名前5位的大集團，由信和企業(yè)集團會長辜振莆和臺灣信托董事長辜濂松領軍。外界都在猜想，這叔侄兩個誰比較有錢？辜振甫：錢放進他的口袋就拿不出來了，因為都存到銀行了辜濂松：錢放進他的口袋就不見了，因為都拿出去做投資了結果是：兩個人雖然年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)卻遠遠超過了他的叔叔辜振甫。案例2.3有錢與否與個性有很大的關系和信企業(yè)集團是臺灣排名前二、風險態(tài)度測驗1、某大型企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金會比現(xiàn)在的高20%，但對你此行業(yè)一無所知，你是否考慮這個職位？A．不用想便立即接受；B.接受職位，但是卻擔心自己未必能夠應對挑戰(zhàn)；C.不會接受；D.不肯定2、你獨自一個人去國外旅行，剛巧碰到一個十字路口，你會選擇冒險試行其中的一條，還是向其他人問路？A.自己冒險試行；B.問他人。二、風險態(tài)度測驗1、某大型企業(yè)想邀請你任職公司部門主管，薪金3、你去看魔術表演，魔術師邀請觀眾上臺參與表演，你是否會立刻上臺？A.會；B.不會；C.試情況而定4、你認為買股指期貨會比買股票更能獲得利潤A.絕對是；B.可能是；C.可能不是；D.一定不是；E.不肯定5、若你需要把大量的現(xiàn)金隨身攜帶的話，你是不是會感到焦慮？A.非常焦慮；B.會有點焦慮；C.完全不會焦慮3、你去看魔術表演，魔術師邀請觀眾上臺參與表演，你是否會立刻6、你上星期花50元購入了一支股票，該股票現(xiàn)在升值到了60元，根據(jù)預測，該股票下周有一半的可能跌回50元，有一半的可能漲到70元，那么你現(xiàn)在會：A.立即賣出；B.繼續(xù)持有；C.不知道。7、同樣的情況，現(xiàn)在已經(jīng)跌到了40元，下周有一半的可能漲回50元，有一半的可能跌到30元，你現(xiàn)在會：A.立即賣出；B.繼續(xù)持有；C.不知道。8、當你做出投資時，以下哪個因素最重要？A.保本；B.穩(wěn)定增長；C.抗通貨膨脹；D.短期獲利；E.獲取高額的回報9、哪一個因素最不重要？A.保本；B.穩(wěn)定增長；C.抗通貨膨脹；D.短期獲利；E.獲取高額的回報6、你上星期花50元購入了一支股票，該股票現(xiàn)在升值到了60元ABCDE11511062110311054752035037601377014780371013997420ABCDE1151106211031105475203503專家分析：81分以上：你是一位冒險型投資者，對任何有賺錢的項目都回用于參與，喜歡追尋冒險的刺激感。61~80分：你是一個進取型的投資者，對自己的投資項目有信心，能夠接受較高水平的風險。41~60分：你是一個穩(wěn)健型的投資者，愿意接受一半程度的風險，目的是獲取穩(wěn)健型的收益。21~40分：你是一個保守型的投資者，忍受風險的程度比一般的人低，投資時不愿意碰運氣，也不愿意冒險。20分以下：你是一位無風險型投資者，不愿意接受任何風險，愿意做無風險的投資。專家分析：第三節(jié)生命周期與理財規(guī)劃第三節(jié)生命周期與理財規(guī)劃第二章個人理財?shù)某醪揭?guī)劃課件一、人生不同階段的理財方法1、人生的不同階段我們從學校畢業(yè)后的人生，可以分為五個階段：事業(yè)起步者；新婚人士；為人父母；事業(yè)有成者；準備退休一、人生不同階段的理財方法1、人生的不同階段人生階段年齡范圍特征事業(yè)起步者20~25剛參加工作，收入不高，但沒有財務和家庭負擔，可承受較大風險新婚人士26~30經(jīng)濟上會以家庭中心，穩(wěn)定為主，財務開支大，例如買車、買房為人父母30~40孩子成為生活的重要部分，開支大增，要建立教育基金，考慮未來的教育開支事業(yè)有成者40~50事業(yè)達到高峰，人生進入穩(wěn)定階段，累積的財富投入到穩(wěn)定增長得項目中準備退休50~60集中準備退休生活，累積足夠的退休金以安享晚年

人生階段年齡范圍特征事業(yè)起步者20~25剛參加工作，收入不高2、不同階段的理財方法（1）事業(yè)起步者起步者的理財策略：風險承受能力：中至高資產(chǎn)值：低負債值：低理財策略：多學習、運用各種理財工具，努力做好分析；雖然是可以冒險，但是要量力而行；避免過度消費；開始儲蓄，積少成多。2、不同階段的理財方法（1）事業(yè)起步者案例2.4假如你每月儲蓄2000元，開始投資的年齡為20、30、40、50歲，每年的回報率是8%，到60歲的時候金額是多少呢？案例2.4假如你每月儲蓄2000元，開始投資的年齡為20、3開始年齡60歲時的收益20698201630298071940117804150365892開始年齡60歲時的收益2069820163029807194本人建議：60%投資于風險大、長期報酬率較高的股票、股票型基金或外匯、期貨等金融品種；30%投資于定期儲蓄、債券或債券型基金等較安全的投資工具；10%以活期儲蓄的形式保證其流動性，以備不時之需。本人建議：60%投資于風險大、長期報酬率較高的股票、股票型基案例如果您是單身一人，月收入在2000人民幣，又沒有其他的獎金分紅等收入，那年收入就固定在25000元左右。如何來支配這些錢呢？案例如果您是單身一人，月收入在2000人民幣，又沒有其他的生活費占收入30％~40％，700塊錢左右活動資金占30%，700塊錢左右剩下用來投資和儲蓄的錢就剩下700塊錢左右生活費占收入30％~40％，700塊錢左右(1)用2000元買國債(2)用2000元買保險(3)用2000元買股票(4)用2000元存定期存款(5)用2000元存活期存款(1)用2000元買國債（2）新婚人士風險承受能力：中資產(chǎn)值：低負債值：中至高理財策略：設定好未來的目標，計劃好資源分配；做好預算，建立理財大計；小心用錢，量入為出；夫妻協(xié)調，互相配合（2）新婚人士風險承受能力：中本人建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險；15%留作活期儲蓄。保險可選擇繳費少的定期險、意外保險、健康保險等。本人建議：可將50%可投資資本投資于股票或成長型基金；35%（3）為人父母為人父母的理財策略：風險承受能力：中資產(chǎn)值：中至低負債值：中至高理財策略：控制消費、量入為出；為子女建立教育基金，越早越好；家長以身作則，教導孩子如何管好錢，用好錢；購買保險，以備不時之需。（3）為人父母為人父母的理財策略：本人建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的長期回報；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀行定期存款或債券及保險；10%留作活期儲蓄，作為家庭緊急備用金。本人建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資（4）事業(yè)有成者事業(yè)有成者的理財策略：風險承受能力：低至中資產(chǎn)值：中至高負債值：中至低理財策略：在每月的收入中，從儲蓄和投資得到的收益比例將會增加；更依靠錢賺錢帶來的收入；加快規(guī)劃自己的退休生活；應該騰出更多的時間享受人生；做好保險計劃，特別是健康保險計劃。（4）事業(yè)有成者事業(yè)有成者的理財策略：本人建議：30%用于股票或同類基金；50%用于定期存款、債券；10%用于保險；10%用于活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用于風險投資的比例應逐漸減少。在保險險種上，應逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險等。本人建議：30%用于股票或同類基金；50%用于定期存款、債券（5）準備退休準備退休者的理財策略：風險承受能力：低資產(chǎn)值：高負債值：低理財策略：由于即將退休，所以應為未來準備好大部分退休金；若退休金尚未足夠，應該盡快改變策略，調整計劃；投資回報即將成為收入的主要來源；計劃好退休生活，享受一個安樂的晚年。（5）準備退休準備退休者的理財策略：本人建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲蓄或債券；40%進行活期儲蓄。對于資產(chǎn)較多的老年投資者，此時可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。本人建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投二、理財價值觀二、理財價值觀（一）投資者的類型1、螞蟻族——先犧牲后享受2、蟋蟀族——先享受后犧牲3、蝸牛族——背負不嫌苦4、慈愛的烏鴉族——一切為兒女著想（一）投資者的類型1、螞蟻族——先犧牲后享受（二）理財價值觀與投資策略1、螞蟻族的投資策略投資不要太保守，應該投資于一些收益比較穩(wěn)定的基金或者股票，或者購買養(yǎng)老保險，達到個人收益最大化。2、蟋蟀族的投資策略這是先享受后犧牲，這部分人要注意在自己及時享樂的同時，不要忘了老有所養(yǎng)，要有一定的儲蓄投資計劃及保險計劃，以能夠在晚年做到財務獨立。（二）理財價值觀與投資策略1、螞蟻族的投資策略3、蝸牛族的投資計劃以購房買房為投資計劃，然而，如果在這一目標上耗用