財務分析第二章

本章 掌握財務分析評價標準 掌握資產負債表、利潤表、現金流量表、所有表的 掌握財務報告與財務活動的關 了解財務報表分析的局 了解財務分析分析信息的作用與要 本章 財務分析評價標準信息 結構和內容 財務報表分析的局限 本章 財務分析評價標準信息的使 財務報表分析局限性的 間的關系第一財務分析信息的種一、財務分析信息的作用與要1、財務分析信息的作財務分析信息是財務分析的根本外外部信 中介機構發(fā)布的信息來會計信統(tǒng)計與業(yè)息來會計信統(tǒng)計與業(yè)務信計劃信不定期信宏觀不定期信宏觀經濟政策信主要報紙雜志信定期信統(tǒng)計信綜合經濟部門的信中介機構信生與標準信實際信反映各項經濟指標際完成情況的信2、財務分析信息的要信息數量和種類信息不能是歪曲 及時提供所需信 知知道信息的用途、知道一定的分析的所需要的信會計信息用

決策者及其特點（理解力或前導知識決策有用決策有用

特征針對決策可靠相關可靠相關真實中立可核及時反饋真實中立可核及時反饋預測可比性（一貫性可比性（一貫性重要次要重要二、財務分析評價標準信經驗標經驗標經驗標準是指這個標準的形成依據大量的實踐經驗的檢驗。況而言，并不是適應一切領域或一切情況對絕對標準。歷史標歷史標準是指以企業(yè)過去某一時間對際業(yè)績?yōu)闃藴蕷v史標準也比較保守，其適用范圍也比較窄 標標標準一般在建企業(yè) 性企業(yè)應用較多標準 財務分析中義更大三、政策與市場信1、政策與市場信息的重要2、政 信3、市場信第二財務報告內涵與作財務報告有如山珍1、公司基本情2、會計數據和業(yè)務數3、股本變動及股東情5、公司治理結6、股東大會情況簡7、董事會報8、監(jiān)事會報9、重要事10、財務報會計報按其編制范按其編制范按其使用對對外會計報表、對內會計表按其編制時年度報表、季度報表、月報1、企業(yè)目標與財務目問題：什么是“資本雇傭勞動制”？什么是“勞動雇傭資本制”？是“資本家養(yǎng)活工人”還是“工人養(yǎng)活資本家”？問題：企業(yè)所有者目標與企業(yè)目標是否一致？企業(yè)目標與企業(yè)財務目標是否一致？資本保值增值資資本的保值與增值其實就是追求股東權益或股東價值增加，這是業(yè)目標，更是財務的根本目標益的唯一利益方問題：企業(yè)為什么要把資本（自有資本和借貸資本）轉化（投資）為廠房機器設備、存貨、應收賬款、等各種形式的資問題：企業(yè)為什么要生產產品、提供勞、投資別的企業(yè)、不動產？為所有者創(chuàng)為所有者創(chuàng)造價選擇謹的籌資方企企業(yè)財務活動過程與財務目標的關投 經營與分 籌資資資產負債負債和凈資現金流量籌資活經營活投資活財財務活動均直接或間接的通過財務報表來體現財務效率是反映財務效率指標的計算與分析。財務效率指標的計算與分析離不開財務報表能增長能財務目標財務目標：資本保值增值（股東價值最大化為財務目標而進行財務活財財務活動：籌資活動、投資活動、經營活動、分配活用財務報表來反映財務活財財務報表：資產負債表、利潤表、現金流量透過財務報表來分析揭示財務效財財務效率 能力、營運能力、償債能力、增長能第三1、基本結構與內資產＝負債＋所有者權資產負債表的結構是左右平衡式的，左方反映資產，右方反映負債和所有者權益，左右雙方總額相等。右邊看融資策略和實左邊看企業(yè)的生產、經營策資產負債所有者權問題：負債與所有者權益的區(qū)別是什么？共同點是什么提供了企業(yè)變現能力的信提供了企業(yè)資產結構信提供了反映企業(yè)資產管理水平的信提供了反映企業(yè)價值的信提供了反映企業(yè)總體水平的信提供了反映企業(yè)結構的信提供了反映企業(yè)所有者權益結構的信提供了企業(yè)收益分配情況的信提供分析企業(yè)償債能力的信提供分析企業(yè)權益結構的信流動資產 固定資產 流動負 長期負 實收資 總 總收入－成本費用＝利潤多步式利潤表2009年 單位：千20092008 日常/非常/非減得主營/非 問題：在利潤表中，收入和費用項目是按什么順序列報的提供反映企業(yè)財務成果的信提供反映企業(yè)能力的信提供反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費用狀況的信息提供反映企業(yè)利潤分配情況的信理想的損益表

損益表分部報表：反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經營業(yè)務負債總額等情況等報表?？梢苑譃樾袠I(yè)分部報表和地區(qū)分部報表。利潤分配編制單位：LTC公 2009年 單位：千項行2009年2008年一、凈利二、可供分配利減：提取法定盈余公轉作資本的普通股股四、未分配利12489三、所有者權益變動（二）所有者權益變動表信息作1、基本結構與內項2002年2001年一項2002年2001年一、經營活動產二、投資活動產生的現金流三、籌資活動產生的現金流四、匯率變動對現金的影響五、現金及等價物凈增加補充資料1、將凈利潤調整為經營活動現金流2、不涉及現金收支的投資和籌資活3、現金及現金等價物凈增加情現金及等價物凈增加提供了企業(yè)現金來源與運提供了企業(yè)現金增減變動原因的信提供了資產負債表和利潤表分析所需要的信息哪里？現金資產與非現金資產的關系如何？為什么要保持一定的現金資產？問題：正在的企業(yè)會不會？為什么問題：三張報表之間的關2002年 2002年 時資產=負債+所有者權益房屋20萬欠銀行10萬10萬存貨萬欠貨款萬應收款 存款 資產50萬=負債20萬+權益30

資產=負債+所有者權益房屋20萬欠銀行10萬10萬存貨20萬欠貨款10萬10萬應收款15 10存款10 利潤15資產65萬=負債20萬+權益45收入 費 利賣貨100萬貨本錢60折舊2工資18 收入100萬－費用85萬=利潤15

（一）經營活動的現金流賣貨收 +95購貨支 －65工資支 －18稅支出 （二）投資活動的現金流修理房 －2 （三）籌資活動現金凈流 題”的數據反?，F象有（）。A、原因不明的會計調B、與銷售相比，應收帳款異常C、報告收益與經營現金流量的缺口增D、大額的資產沖銷和第4季度的大額調E、報告收益與應益之間的缺口增【答案】一、會計報表附企業(yè)的一般情1、會計報表企業(yè)的一般情公司概況公司概況、經營范圍、企業(yè)結基本會計假會計核算和會計報表的編制所依據的基本會計假設，對未依據基本會計假設所做的會計處理應予以披露，并說明理由。企業(yè)執(zhí)行的會計制度、會計期間、合并報表的編制方法、記賬原則和計價基礎、存貨計價方法、長期股權投資核算方法、折舊計提方法、無形資產攤銷方法、外幣折算方法、利潤分配政策等。等會會計報表項目注對主要報表項目的明細說明：如存貨中的原材料、產成品、在產品等。對相同報表項目在兩年比較報表中的數額變度在一定比例以上的，說明變動原因。如30％在會計報表中無法表述的一些重要項目的詳容如：在建工程的投資、批文 ；等重要事重要事項等揭承諾事項：報告日已存在、正履行或正準備履行的重要財務承諾。如：對外投資合同、成套設備等重要物資采購合同、發(fā)包工程合同、租賃合同、對外提供的各種擔保和抵押等或有損失必須予以披露?；蛴惺找嬉话悴恍枰??；蛴惺?/p>

或有損失：因發(fā)生損失而可能承擔的債稱或有負債或有收益：因取得或有資產而帶來的資稱或有資產或有項種實際發(fā)的可能賬務處 金會計報表附披露要或有負入披露形成原因、金不入金額不披金額披露形成原因、預影響、獲得補償的能或有資很可能取一般情披露形成原因、影不披調整事后形成結果、對資產負債表日的會計報調整事2、涉及利潤分配潤分配－－未分配利潤”賬戶調會計報表會計報表附注中予以說明事項的內容、估非調整事對財務狀況及經營成果的影響，如無法估計說明理由1 和債2 投3、自 造成損4、資產負債表日后匯率發(fā)生較大變5、資產負債表日后董事會制定的利潤分配方案中包括 股利6、企業(yè)合并和企7、資產負債表日后發(fā)生索 且結8、資產負債表日后董事會作出 重組決9、資產負債表日后固定資產或投資出現減10、資產負債表日后短期投資市價下11、新發(fā)布的會計制度要求企業(yè)按照資產負債表日后調整事項處理2、各主要會計報表資產負債表附注：已貼現的商業(yè)承兌匯融資租入固定資產，等等利潤表附注：有關收入與成本費用的會計政策變化收入的確認、存貨計價、成本核算方法的改變等。利潤表中具體項目的補充說明。如營業(yè)外收支項目的說明、投資收益項目的說明。利潤表外有關項目的說明。批準的利潤分配方案的說明現金流量表附注：不涉及現金收支的投資和籌資活二、財務情況說 增減和周轉情況4、財務收支情況5、稅金交納情況6、企業(yè)各項物資變動情況內容的局內容的局限財務會計報表不能提供詳盡的因素分析數據；未來將要發(fā)生的事項；不能表明企業(yè)采用的具體會計原則和會計方法時間的局限有些報表按年編制，且報表的報出日與編制日之間又有一段距離，所以報表信息并不代表分析時企業(yè)的真實信息。三、財務會計報表的局限計量計量的局限財務會計報表都是以貨幣計量的，不反映企業(yè)經營中的非貨幣計量事項一、審計報告的作 合企業(yè)實際情況；影響會計報表使用者判斷的已得到恰當的表達和披露；等等二、審計報告的基本要1、標題：統(tǒng)一為“審計報告2、收件人：審計業(yè)務的委托3、引言段4、范圍段5、意見段6 會計師簽名及蓋7、會計 的名稱、地址及蓋8、審計報三、審計報告意無保留意保留意否定意無法表示意四、審計報告類無保留意見的審計報有保留意見的審計報否定意見的審計報無法表示意見的審計報帶強調事項段的審計報ABC全體股東

審計報我們審計了后附AB（以下簡稱AB公司）的資產負債表以及04年度的利潤表和現金流量表。這些會計報表的編制是AB公司管理的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報表意見。我們按照中國會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表是否不存在大報審工包在基礎檢支會報金和披露的，評價管理在編制會計報表時采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為意見提供了合理的基礎。規(guī)定，在所有重大方面公允的反映了AB公司的財務狀況以及04年度的經營成果和現金流量。：1、資產負債2、20043、20044、會計報表附××會計師（蓋章 中國會計師（簽名并蓋章中 會計師（簽名并蓋章五、使用審計報告應注意的事 3、對于保留意見的審計報告，要仔細閱讀會計 4、對于審計報告及其的會計報表及其附注，不 A、將融資租入固B、采倍余額遞減法對固定資產計提折C、對固定資產計提減值準D、將長期借款利息予以資本E、對存