宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法課件

第一章

導(dǎo)論

第一章導(dǎo)論1第一節(jié)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法

什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法第一節(jié)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法2什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)也叫做總量經(jīng)濟(jì)學(xué)，宏觀(Macro)一詞源于希臘文(Makros)，表示“大”的意思，這是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)學(xué)這一學(xué)科研究的對象是大型經(jīng)濟(jì)單位，通常是指一國的國民經(jīng)濟(jì),涉及的內(nèi)容是整個(gè)社會的價(jià)格水平、總產(chǎn)量、就業(yè)水平和其他經(jīng)濟(jì)總量的決定。什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)也叫做總量經(jīng)濟(jì)學(xué)，宏觀(M3宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象

經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)周期失業(yè)通貨膨脹開放經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象經(jīng)濟(jì)增長4經(jīng)濟(jì)增長世界各國的貧富程度一直存在著巨大的差異。美國是富裕的發(fā)達(dá)國家的典型，圖1.1顯示了該國1869年以來令人羨慕的產(chǎn)出增長情況。在過去的一又三分之一世紀(jì)（1869－2002）中，美國產(chǎn)品和服務(wù)按可比價(jià)格計(jì)算的實(shí)際年產(chǎn)出增長了100多倍。而這種出色的表現(xiàn)并非美國所獨(dú)有，其他發(fā)達(dá)國家在這段時(shí)期中也有相似的高速經(jīng)濟(jì)增長。經(jīng)濟(jì)增長世界各國的貧富程度一直存在著巨大的差異。美國是富裕的518701890191019301950197019902000年份

圖1.1美國實(shí)際產(chǎn)出的增長

10

實(shí)際產(chǎn)出(萬億美元)第一次世界大戰(zhàn)

1929-1940大蕭條

第二次世界大戰(zhàn)

1973-1975衰退

1981-1982衰退1990-1991衰退

2001衰退

9

80

1

2

3

4

56

7

1870189019101930195019706經(jīng)濟(jì)周期

在經(jīng)濟(jì)學(xué)里，經(jīng)濟(jì)周期（Businesscycles）指的是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中出現(xiàn)的階段性的不規(guī)則的上下波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)周期通常用實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和其他一些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的波動(dòng)來衡量。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性，經(jīng)濟(jì)周期并非如時(shí)鐘的運(yùn)轉(zhuǎn)那么規(guī)則和固定，其演變的進(jìn)程往往是隨機(jī)的和難以預(yù)計(jì)的。一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常由這樣幾個(gè)部分組成：收縮期、谷底、擴(kuò)張期、頂峰,如圖1.2所示。經(jīng)濟(jì)周期在經(jīng)濟(jì)學(xué)里，經(jīng)濟(jì)周期（Businesscycle7實(shí)際GDP增長率（％）

34

5

2

1

0

－11978

198219861990

年份

收縮期低谷擴(kuò)張期頂峰圖1.21979－1991年美國實(shí)際GDP的波動(dòng)情況

美國1960－1995年實(shí)際GDP的年均增長率約為3%，我們在圖中用橫軸表示，而每年的實(shí)際GDP圍繞橫軸（平均水平）上下波動(dòng)。1979－1982年是收縮期，這段時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐明顯放慢，實(shí)際GDP的增長速度呈下降趨勢；1983－1989年是擴(kuò)張期，經(jīng)濟(jì)加速增長，實(shí)際GDP的增長率顯著上升；而收縮期和擴(kuò)張期之間的轉(zhuǎn)折點(diǎn)則分別形成了1982年的谷底和1989年的峰頂。這四個(gè)階段依次出現(xiàn)并循環(huán)往復(fù)，構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的波浪式前進(jìn)。實(shí)際GDP增長率（％）345210－8實(shí)際GDP并不是在經(jīng)濟(jì)周期中發(fā)生波動(dòng)的唯一指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的波動(dòng)還體現(xiàn)在失業(yè)率、股票價(jià)格和通貨膨脹率等方面。1、失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)周期在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的收縮期，失業(yè)率通常會上升；在擴(kuò)張期，失業(yè)率則會下降；在經(jīng)濟(jì)周期的峰頂，失業(yè)率保持在最低水平；而谷底時(shí)的失業(yè)率則達(dá)到最高點(diǎn)。實(shí)際GDP并不是在經(jīng)濟(jì)周期中發(fā)生波動(dòng)的唯一指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的波9192819381948195819681978198819982003失業(yè)率(%)

25

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20

大蕭條

二戰(zhàn)1973石油危機(jī)

1982年蕭條

1990-91蕭條

新經(jīng)濟(jì)

2001蕭條

圖1.3美國失業(yè)率的變動(dòng)從圖1.3的美國經(jīng)濟(jì)的歷史表現(xiàn)來看，在大蕭條、石油危機(jī)和20世紀(jì)80年代后的歷次蕭條中，失業(yè)率均創(chuàng)出階段性的高點(diǎn)，而在二戰(zhàn)期間由于政府戰(zhàn)爭支出大幅增加，20世紀(jì)90年代由于“新經(jīng)濟(jì)”帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)高速增長等，失業(yè)率均達(dá)到一個(gè)顯著的低點(diǎn)。這極好地反映了失業(yè)率與實(shí)際GDP的聯(lián)動(dòng)性，二者的波動(dòng)非常吻合。

19281938194819581968102、股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期同失業(yè)率相比，股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期的吻合性稍顯遜色?？偟膩碚f，股票價(jià)格能夠反映經(jīng)濟(jì)周期的演變，并且由于其往往領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，因而具有一定的預(yù)測性。因此，股票價(jià)格常常被認(rèn)為是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，這一點(diǎn)在大蕭條期間表現(xiàn)得最為突出。發(fā)生在1929年的股價(jià)暴跌正是后來經(jīng)濟(jì)滑坡的先兆，而在其后的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，股市的表現(xiàn)明顯領(lǐng)先于實(shí)際GDP的增長。2、股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期113、通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)周期從歷史經(jīng)驗(yàn)看，當(dāng)經(jīng)濟(jì)步入收縮期時(shí)，通貨膨脹率往往隨之下降，嚴(yán)重時(shí)甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是出現(xiàn)了通貨緊縮。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)回升時(shí)，又常常伴隨著通貨膨脹率的上升。應(yīng)當(dāng)說，在大多數(shù)情況下，通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)周期的走向吻合，并且，通貨膨脹的波動(dòng)往往比經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)更為劇烈。3、通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)周期12失業(yè)失業(yè)（Unemployment）就是指在當(dāng)前工資水平下愿意工作的人無法找到工作。一個(gè)國家的失業(yè)總?cè)藬?shù)被稱為失業(yè)人口，有工作的人的總數(shù)被稱為就業(yè)人口，二者之和是一國的勞動(dòng)人口。失業(yè)率是失業(yè)人口與勞動(dòng)人口的比率。失業(yè)失業(yè)（Unemployment）就是指在當(dāng)前工資水平下愿131、失業(yè)的衡量

在美國等發(fā)達(dá)國家，每個(gè)月都會對失業(yè)進(jìn)行衡量。美國的勞工統(tǒng)計(jì)局逐月公開發(fā)布失業(yè)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)均基于一項(xiàng)名為“當(dāng)前人口”的家庭調(diào)查。根據(jù)這項(xiàng)調(diào)查的界定，一個(gè)人被計(jì)入失業(yè)人口的先決條件是其必須能夠和愿意工作，同時(shí)還得滿足下列情況中的一種：(1)沒有工作，但在此前四周中進(jìn)行過尋求工作的努力；(2)離開了原先的工作崗位，但正等著被召回原職；(3)期待著在30天內(nèi)開始新的工作。任何符合以上條件者均被計(jì)入失業(yè)人口，零活工、季節(jié)工均作就業(yè)人口計(jì)。

1、失業(yè)的衡量14

2、失業(yè)的類型

根據(jù)失業(yè)產(chǎn)生的原因，我們可以把失業(yè)歸于三種類型：(1)摩擦性失業(yè)（Frictionalunemployment）來自于勞動(dòng)力市場正常變動(dòng)的失業(yè)稱為摩擦性失業(yè)。(2)結(jié)構(gòu)性失業(yè)（Structuralunemployment）這一類失業(yè)來自于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)導(dǎo)致的特定地區(qū)或行業(yè)就業(yè)機(jī)會的減少。

(3)周期性失業(yè)（Cyclicalunemployment）由于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張步伐變慢或者經(jīng)濟(jì)周期而產(chǎn)生的失業(yè)稱為周期性失業(yè)。2、失業(yè)的類型153、充分就業(yè)

充分就業(yè)（Fullemployment）指的是工作機(jī)會與失業(yè)人口數(shù)量相同的狀態(tài)。在這種狀態(tài)下，所有的失業(yè)人口均為摩擦性失業(yè)或結(jié)構(gòu)性失業(yè)，而不存在任何周期性失業(yè)。我們已經(jīng)知道，摩擦性失業(yè)是一直有的，結(jié)構(gòu)性失業(yè)也是經(jīng)常性的，因而，即使在充分就業(yè)狀態(tài)下，仍有失業(yè)隊(duì)伍存在。充分就業(yè)下的失業(yè)率稱為自然失業(yè)率（Naturalrateofunemployment）。所謂自然失業(yè)就是指那些與市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制無關(guān)，由“自然”因素決定的失業(yè)人口。自然失業(yè)率不是一個(gè)常數(shù)，因?yàn)殡S著時(shí)間的推移摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)是波動(dòng)的。根據(jù)一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)，自然失業(yè)率甚至可以達(dá)到非常高的水平，特別是當(dāng)人口和技術(shù)進(jìn)步因素促成了較高的摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)的時(shí)候。據(jù)估計(jì)，美國20世紀(jì)60年代的自然失業(yè)率為4%，在80年代上升為6%左右，90年代則為5.5%.3、充分就業(yè)164、失業(yè)的危害

(1)產(chǎn)出和收入減少。(2)人力資本流失。(3)犯罪率上升。(4)人格尊嚴(yán)喪失。4、失業(yè)的危害17通貨膨脹通貨膨脹（Inflation）簡稱通脹，指的是一國平均價(jià)格水平的上升。與它相反的是通貨緊縮（Deflation），代表一國平均價(jià)格水平的下降。平均價(jià)格水平通常用價(jià)格指數(shù)來衡量。計(jì)算價(jià)格指數(shù)首先要將以前的某個(gè)時(shí)間設(shè)定為基期，再將即期的價(jià)格水平與基期相比較，所得出的比數(shù)就是即期的價(jià)格指數(shù)。通貨膨脹通貨膨脹（Inflation）簡稱通脹，指的是一國平18

1、通貨膨脹率與價(jià)格水平

通貨膨脹率是價(jià)格水平的百分比變化。年通貨膨脹率的公式為：上面公式中的價(jià)格水平通常選用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（Consumerpriceindex，簡稱CPI）的數(shù)字。例如，美國1990年12月的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)為133.8，1989年12月的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)為126.1，則：

1、通貨膨脹率與價(jià)格水平19196319681973197819831988199319982003年份通貨膨脹率(%)

0

3

129

6

15圖1.41963－2003年美國通貨膨脹率

越南戰(zhàn)爭

第一次石油危機(jī)第二次石油危機(jī)

80年代高利率時(shí)期1990－91蕭條

2001蕭條

我們發(fā)現(xiàn)通貨膨脹率對政治經(jīng)濟(jì)事件的反應(yīng)相當(dāng)靈敏。在越南戰(zhàn)爭期間以及兩次石油危機(jī)時(shí)期，通貨膨脹率都有較大幅度的上升，而在80年代初美聯(lián)儲大幅調(diào)高利息期間，通貨膨脹率出現(xiàn)了急劇的下降。當(dāng)然，通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)周期也有相當(dāng)大的關(guān)聯(lián)程度，在1990-1991和2001年兩次蕭條時(shí)，通貨膨脹率都出現(xiàn)了下降的趨勢。196319681973197819831202、通貨膨脹和貨幣的價(jià)值

當(dāng)存在通貨膨脹時(shí)，貨幣就會貶值，貨幣的實(shí)際購買力就會下降。貨幣的價(jià)值就是一定量的貨幣所能購買的產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量。由于價(jià)格水平的上升，同樣金額的貨幣在今年不能買到與去年數(shù)量相當(dāng)?shù)臇|西，也就意味著貨幣的實(shí)際購買力下降。貨幣貶值的比率與通貨膨脹率相等。當(dāng)通貨膨脹率較高時(shí)，貨幣貶值的速度也較快，貨幣的實(shí)際購買力也就下降得越快；而在通貨膨脹率較低甚至為負(fù)的時(shí)候，情況就相反。通貨膨脹每個(gè)國家都有，但各國的通貨膨脹率卻不盡相同。當(dāng)國與國之間的通貨膨脹率差別持續(xù)時(shí)間過長時(shí)，就會導(dǎo)致貨幣的對外價(jià)值的變化，也就是匯率發(fā)生變化。2、通貨膨脹和貨幣的價(jià)值213、預(yù)期到的通貨膨脹和未預(yù)期到的通貨膨脹經(jīng)歷了多年通貨膨脹的人們不僅對通貨膨脹有了心理準(zhǔn)備，對通貨膨脹率的高低也有一定的估計(jì)能力。這種人們估計(jì)的通貨膨脹率稱為預(yù)期通貨膨脹率。人們的估計(jì)當(dāng)然有對也有錯(cuò)，估計(jì)對的稱為預(yù)期到的通貨膨脹，估計(jì)錯(cuò)的則是未預(yù)期到的通貨膨脹。通貨膨脹引發(fā)的問題與其是否被正確預(yù)期大有關(guān)系，我們在以后的分析中將看到，預(yù)期理論在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中占有非常重要的地位。3、預(yù)期到的通貨膨脹和未預(yù)期到的通貨膨脹22開放經(jīng)濟(jì)在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國與國之間主要通過貿(mào)易與借貸關(guān)系發(fā)生經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。從一個(gè)國家的角度來看，國際貿(mào)易由進(jìn)口和出口兩方面組成。一國的進(jìn)口（Imports）是指在該國的居民或企業(yè)所購買的在本國以外生產(chǎn)的商品和服務(wù)，而一國的出口（Exports）是指該國境內(nèi)生產(chǎn)的商品和服務(wù)由本國境外的居民或企業(yè)購買的部分。當(dāng)一國的出口大于進(jìn)口，稱為貿(mào)易順差；當(dāng)進(jìn)口大于出口，則是貿(mào)易逆差。出現(xiàn)貿(mào)易逆差的國家將不得不向其他國家借錢，用以支付進(jìn)口的商品和服務(wù)超出進(jìn)口的部分。出現(xiàn)貿(mào)易順差的國家則可以把錢儲備起來，或者購買其他國家的金融資產(chǎn)。因此，對外貿(mào)易必然帶來對外借貸關(guān)系。開放經(jīng)濟(jì)在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國與國之間主要通過貿(mào)易與借貸關(guān)系發(fā)23一國的對外借貸關(guān)系會發(fā)生貨幣的支出和收入，對外貿(mào)易也需要貨幣進(jìn)行交易和結(jié)算，因此，我們可以運(yùn)用國際收支（BOP）的概念來表示一國經(jīng)濟(jì)的總體對外平衡狀況。一國在一定時(shí)期（一年、一季度或一個(gè)月）所有對外收支總額的對照表稱為國際收支賬戶，它是一種以復(fù)式登錄的記賬方法為基礎(chǔ)的會計(jì)表格。我們看到，一國的國際收支賬戶主要包括以下三個(gè)內(nèi)容：1、經(jīng)常項(xiàng)目（Currentaccount）2、資本項(xiàng)目（Capitalaccount）3、官方結(jié)算項(xiàng)目（Officialsettlementaccount）我們可以通過表1.1的美國國際收支賬戶具體了解國際收支賬戶的構(gòu)成情況。一國的對外借貸關(guān)系會發(fā)生貨幣的支出和收入，對外貿(mào)易也需要貨幣24表1.1美國2003年國際收支賬戶（單位：10億美元）

經(jīng)常項(xiàng)目商品和服務(wù)的進(jìn)口－1478商品和服務(wù)的出口990凈利息收入7凈轉(zhuǎn)移支付－68經(jīng)常項(xiàng)目余額－558資本項(xiàng)目外國在美國的投資1051美國在外國的投資－456統(tǒng)計(jì)誤差－36資本項(xiàng)目余額559官方結(jié)算項(xiàng)目官方儲備增加－1表1.1美國2003年國際收支賬戶（單位：10億美元）25從國際收支平衡賬戶中我們可以清楚地了解，當(dāng)一國出現(xiàn)貿(mào)易逆差時(shí)，其結(jié)果必然是外國資本的凈流入（資本項(xiàng)目順差），或者官方儲備的減少（官方結(jié)算項(xiàng)目順差）；而當(dāng)一國出現(xiàn)貿(mào)易順差時(shí)，情況正好相反。貿(mào)易不平衡是開放經(jīng)濟(jì)這一課題下最核心的問題之一。近年來，貿(mào)易逆差問題受到逆差國媒體和政策制定者越來越高的重視。從國際收支平衡賬戶中我們可以清楚地了解，當(dāng)一國出現(xiàn)貿(mào)易逆差時(shí)26宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策是從全局上對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行施加影響的經(jīng)濟(jì)政策。財(cái)政政策和貨幣政策是兩種最主要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策形式。財(cái)政政策是通過改變政府的支出和稅收對宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行施加影響。貨幣政策主要是指通過中央銀行這一政府機(jī)構(gòu)控制貨幣供應(yīng)量和利率水平，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策是從全局上對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行施加影響的經(jīng)濟(jì)政27政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)主要應(yīng)該包括以下五個(gè)方面的內(nèi)容：（1）促進(jìn)增長（2）穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)（3）減少失業(yè)（4）控制物價(jià)（5）對外平衡政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)主要應(yīng)該包括以下五個(gè)方面的內(nèi)容：28宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法有其自身的特點(diǎn)。具體來說，有以下幾點(diǎn)：1、三個(gè)市場的劃分：金融市場、產(chǎn)品和服務(wù)市場及要素市場。2、行為主體的劃分：家庭、企業(yè)與政府3、總量分析：也就是從總體上來考察個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為4、以微觀經(jīng)濟(jì)分析為基礎(chǔ)：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別僅在于研究對象不同，在研究方法上并沒有本質(zhì)的區(qū)別。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法有其自身的特點(diǎn)。具體29第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值流量與存量利率與現(xiàn)值第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值30國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值

國內(nèi)生產(chǎn)總值（Grossdomesticproduct，簡稱GDP）是一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）一國境內(nèi)所產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值總和。這里的“最終產(chǎn)品和服務(wù)”指的是由最終使用者購買的產(chǎn)品和服務(wù)，而不被用作投入品以生產(chǎn)其他產(chǎn)品和服務(wù)。它主要包括消費(fèi)性產(chǎn)品和服務(wù)以及新的耐用產(chǎn)品。中間產(chǎn)品和服務(wù)是不被計(jì)入GDP的。國民生產(chǎn)總值(GrossNationalProduct，簡稱GNP)，即一國公民在一定時(shí)期內(nèi)所產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值總和。國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值國內(nèi)生產(chǎn)總值（Grossdom31GNP衡量的是一國公民的總產(chǎn)值，而不管其生產(chǎn)的產(chǎn)值是從國內(nèi)還是從國外獲取的；GDP衡量的是一國國境內(nèi)所有產(chǎn)出的總價(jià)值，而不管其所有者是本國公民還是外國公民。凈要素支出（Netfactorpayments，簡稱NFP），它等于本國公民的國外收入減去外國公民在本國的收入。它所衡量的正是GDP與GNP之間的差異，即：GNP－GDP＝NFP 當(dāng)在國外投入生產(chǎn)的本國生產(chǎn)要素所獲取的收入大于在國內(nèi)投入生產(chǎn)的外國生產(chǎn)要素所獲取的收入，也就是當(dāng)NFP為正數(shù)時(shí)，GNP就會高于GDP；反之，也就是當(dāng)NFP為負(fù)數(shù)時(shí)，GNP則低于GDP。

GNP衡量的是一國公民的總產(chǎn)值，而不管其生產(chǎn)的產(chǎn)值是從國內(nèi)還32表1.220世紀(jì)90年代美國GNP與GDP比較（單位：10億美元）

年份GNPGDPNFP19905873.95803.134.819916026.35995.930.419926367.46337.729.719936689.36657.431.919947098.47072.226.219957433.47397.735.719967851.97816.934.419978337.38304.333.019988768.38747.021.319999302.29268.433.8資料來源：美國商業(yè)部經(jīng)濟(jì)分析局

表1.220世紀(jì)90年代美國GNP與GDP比較（單位：133表1.2列示了美國20世紀(jì)90年代的GNP和GDP變化情況。由于其NFP一直是正數(shù)，故而GNP一直高于GDP。值得注意的是兩者之間差距較小并相對穩(wěn)定，這反映了美國居民和政府在90年代從國外得到的收入僅略高于外國居民和政府在美國得到收入，而且變化不大。在20世紀(jì)90年代以前，西歐發(fā)達(dá)國家一般都采用GDP指標(biāo)衡量一國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，而美國等國則采用GNP指標(biāo)。為了與其他國家的統(tǒng)計(jì)口徑一致，美國商業(yè)部從1991年開始也改用GDP指標(biāo)。當(dāng)今世界上，GDP指標(biāo)比GNP指標(biāo)更普遍地得到使用。表1.2列示了美國20世紀(jì)90年代的GNP和GDP變化情況。34名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值名義價(jià)值，也就是現(xiàn)時(shí)的貨幣價(jià)值。然而，這種名義價(jià)值往往并不具備可比性，因?yàn)樵趯?shí)際經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣價(jià)值通常是不穩(wěn)定的。當(dāng)存在通貨膨脹或是通貨緊縮時(shí)，我們就必須將我們所看到的名義價(jià)值及其所蘊(yùn)含的實(shí)際價(jià)值區(qū)分開來。實(shí)際價(jià)值反映的是我們對于產(chǎn)品和服務(wù)的實(shí)際購買力。它的取決因素是人們的貨幣收入與產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格。我們發(fā)現(xiàn)，以現(xiàn)時(shí)貨幣價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)的名義GDP無法作為衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合格指標(biāo)。要準(zhǔn)確的說明不同年份之間實(shí)際產(chǎn)出的差別，就必須將名義GDP修正為實(shí)際GDP。名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值名義價(jià)值，也就是現(xiàn)時(shí)的貨幣價(jià)值。然而，這種3519501955196019651970197519801985199019952000實(shí)際GDP

名義GDP

通脹因素

GDP（10億美元）

02000

4000

6000

800010000

圖1.51950－2000年美國實(shí)際GDP和名義GDP

圖1.5給出的是美1950年到2000年的名義GDP與實(shí)際GDP的比較。一條曲線代表名義GDP，另一條曲線代表實(shí)際GDP，兩條曲線之間的部分是兩者之差，也就是名義GDP中來自于通貨膨脹的部分。由于我們用1996年的美元價(jià)值來衡量實(shí)際GDP，因此1996年名義GDP和實(shí)際GDP相等。由于通貨膨脹的存在，在1996年以前，美元的價(jià)值被“低估”，實(shí)際名義GDP總是高于名義GDP；而在1996年以后，美元的價(jià)值被“高估”，名義的GDP總是高于實(shí)際GDP，并且差距有不斷增大的趨勢。另一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，名義GDP的數(shù)值每年都在增加，但實(shí)際GDP在有些年份是下降的，如1975年、1982年和1991年。19501955196019651970197536名義GDP修正為實(shí)際GDP的公式如下：舉例來說，我們將基期定于1996年，則1996年的價(jià)格水平為100。由于當(dāng)年美國的名義GDP為78132億美元，所以當(dāng)年的實(shí)際GDP也是78132億美元。到了1997年，名義GDP達(dá)到83184億美元，與此同時(shí)，由于1.95％的通貨膨脹率，價(jià)格水平上升至101.95，于是，該年的實(shí)際GDP＝83184×100/101.95＝81593億美元。這一實(shí)際GDP又稱以1996年不變價(jià)格計(jì)算的1997年GDP。名義GDP修正為實(shí)際GDP的公式如下：37流量與存量

流量是特定的時(shí)間段中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)量值，如上海大眾汽車的年生產(chǎn)量、中國統(tǒng)計(jì)局定期公布的月度工業(yè)增加值等等。存量是特定時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存的經(jīng)濟(jì)量值，如2004年世界人口數(shù)量、2004年末的香港外匯儲備等等。流量與存量之間有什么關(guān)系呢？如果我們把存量比做一池水，那么流量就是流入到池中或從池中流出的水。如果流入的水多于流出的水，凈流量為正值，水池的水（存量）就會增加；反之，水池的水就會減少。迄今我們所討論過的大多數(shù)概念都是流量：GDP、GNP、人均收入、進(jìn)出口等。少數(shù)概念，如一國的失業(yè)人數(shù)、資本數(shù)量等，屬于存量。流量與存量流量是特定的時(shí)間段中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)量值，如上海大眾汽381、儲蓄與財(cái)富（衡量的是一國國民或一個(gè)家庭的富裕程度）充裕的收入流量與現(xiàn)時(shí)的高財(cái)富水平是不能劃等號的。收入要轉(zhuǎn)化為財(cái)富積累還需經(jīng)過儲蓄這一過程，因?yàn)槲覀冎溃杖氘?dāng)中的一部分是要用來消費(fèi)的，除去了這一部分之后，剩下來的就是儲蓄。儲蓄作為一個(gè)流量概念，其數(shù)量恰好等于與之相對應(yīng)的財(cái)富存量的變化量。假定某家庭2004年的總收入為50000元，當(dāng)年的消費(fèi)為30000元，其余20000元用于儲蓄，那么這個(gè)家庭2004年末的財(cái)富總額將比2003年末高出20000元。1、儲蓄與財(cái)富（衡量的是一國國民或一個(gè)家庭的富裕程度）392、投資與資本資本，簡而言之，就是構(gòu)成產(chǎn)出能力的東西，其表現(xiàn)形式主要有房屋、機(jī)器、設(shè)備等等。顯然，資本也是一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)上的存量概念。投資，即一定時(shí)期內(nèi)用于維持或提高資本存量的產(chǎn)出流量。需要特別指出的是，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資指的是購買新資本，而不是現(xiàn)有資本的易手。例如，房產(chǎn)商新開發(fā)的房產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)投資，而當(dāng)房產(chǎn)商將這些房產(chǎn)出售給買主時(shí)，盡管從這些買主的角度來說，他們的確進(jìn)行了個(gè)人投資，但卻不構(gòu)成宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的投資。正如儲蓄流量等于財(cái)富存量的變化量，投資與資本存量之間也有同樣的關(guān)系，只是需要將資本損耗的因素考慮在內(nèi)。資本損耗用折舊來衡量，它是資本存量在一定時(shí)期內(nèi)被消耗掉的部分。2、投資與資本資本，簡而言之，就是構(gòu)成產(chǎn)出能力的東西，其表現(xiàn)403、經(jīng)常項(xiàng)目與凈國際投資經(jīng)常項(xiàng)目是衡量一國居民向其他國家借貸比率的流量。如果在一個(gè)特定的時(shí)期中的經(jīng)常項(xiàng)目為正值，那么從整體上講，該國居民是在向其他國家出借資金，是凈貸方（Netlender）；當(dāng)經(jīng)常項(xiàng)目為負(fù)值時(shí)，則意味著國內(nèi)居民總體上是在向其他國家借入資金，是凈借方（Netborrower）。凈國際投資衡量的是一國與世界其他國家之間已發(fā)生的資金借貸引起的未清償頭寸的凈存量，或者說一國居民和政府持有的所有其他國家資產(chǎn)數(shù)量與其他國家居民和政府持有的該國資產(chǎn)數(shù)量的差額。若凈國際投資為正值，意味著國內(nèi)居民擁有對其他國家的凈債權(quán)存量，從而該國對于其他國家來說是債權(quán)國（Debtornation）；若凈國際投資為負(fù)值，則意味著國內(nèi)居民對其他國家負(fù)有凈債務(wù)存量，該國為債務(wù)國（Creditornation）。相鄰兩年的凈國際投資存量的差額正是后一年的經(jīng)常項(xiàng)目流量。3、經(jīng)常項(xiàng)目與凈國際投資經(jīng)常項(xiàng)目是衡量一國居民向其他國家借貸41利率與現(xiàn)值在典型的住房抵押貸款合同中，貸款者通常按月向其貸款銀行進(jìn)行等額償還。例如，某人于1997年為購買住房向中國建設(shè)銀行申請了10萬元為期20年的住房公積金抵押貸款，當(dāng)時(shí)的20年期月利率為0.8175％，于是在接下來的10年中，他每月需要向銀行償付952.47元。這樣，到20年后的2017年的240個(gè)月里，此人累計(jì)償付額達(dá)到228592.8元，其中利息為128592.8。粗看上去，此人似乎作了一筆失敗的交易，因?yàn)閮H僅他所償付的利息就超過了貸款本金。然而，這樣的比較實(shí)際上是不妥當(dāng)?shù)?，因?yàn)楸仨殞⒇泿诺臅r(shí)間價(jià)值考慮進(jìn)去。由于利率的存在，今年的一元錢與明年的一元錢是有區(qū)別的。在10％的年利率下，今天存入的一元錢到明年的今天將是1.1元，同樣，為使明年的今天得到一元錢，今天就得存入約0.91元，換句話說，明年的一元錢的現(xiàn)在價(jià)值為0.91元。這就是經(jīng)濟(jì)學(xué)中經(jīng)常遇到的貨幣現(xiàn)值（Presentvalue）這一概念的涵義。利率與現(xiàn)值在典型的住房抵押貸款合同中，貸款者通常按月向其貸款42例如，在10％的年利率下，一年后的一元錢的現(xiàn)值為0.91元。根據(jù)這一利率，我們同樣可以算出兩年后的一元錢的現(xiàn)值為0.83元，因?yàn)?.83×1.1×1.1=1。這樣，如果今天存入1.74元，就可以在明后兩年中每年都得到一元錢，于是明后兩年各收入一元錢的現(xiàn)值為1.74元。將這一計(jì)算過程進(jìn)行下去，我們可以得到計(jì)算未來收入流現(xiàn)值的公式：其中，PV為現(xiàn)值，i為利率，A1，A2，A3，…，An為未來每年的收入。特別的，當(dāng)未來每年收入相同時(shí)，公式可改寫為：例如，在10％的年利率下，一年后的一元錢的現(xiàn)值為0.91元。43第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的形成與發(fā)展本書的理論結(jié)構(gòu)第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的形成與發(fā)展44宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的形成和發(fā)展

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的古典學(xué)派（凱恩斯之前）代表人物主要有英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密（AdamSmith）、馬歇爾(AlfredMarshall)、庇古(AlfredPigou)等人他們都認(rèn)為：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)格、工資等是有充分伸縮性的：價(jià)格的充分波動(dòng)能使產(chǎn)品市場供求關(guān)系趨于一致；工資的可伸縮性能保證勞動(dòng)市場及時(shí)出清；利率的靈活變動(dòng)能調(diào)節(jié)資本市場上儲蓄與投資的平衡等，因此生產(chǎn)是起決定性作用的，供給決定需求，這被稱為古典學(xué)派的薩伊定律（Say'sLaw），即“供給創(chuàng)造自己的需求”。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的形成和發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的古典學(xué)派（凱恩斯之前）45凱恩斯理論（1）由于市場機(jī)制本身存在著某種缺陷（如價(jià)格、工資剛性），供給并不一定就能創(chuàng)造需求，而總需求是起決定性作用的，它決定著國民收入的波動(dòng)。（2）總需求的大小又主要取決于三個(gè)心理因素，即“邊際消費(fèi)傾向”、“資本的預(yù)期收益”和“流動(dòng)性偏好”。如果人們對未來預(yù)期產(chǎn)生悲觀情緒，或者說這些心理因素發(fā)生了不正常波動(dòng)，就會影響人們的經(jīng)濟(jì)行為從而導(dǎo)致總需求不足。在總需求不足又不能通過市場機(jī)制來調(diào)節(jié)的情況下，國民經(jīng)濟(jì)就會偏離充分就業(yè)的自然水平，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。（3）盡管在長期內(nèi)，國民經(jīng)濟(jì)受價(jià)格機(jī)制的作用有回到自然水平的趨勢，但這個(gè)過程是相當(dāng)緩慢的，而且，談?wù)撻L期是沒有意義的，“在長期，我們都會死去”。凱恩斯理論46從20世紀(jì)40、50年代以來，凱恩斯的理論得到了后人進(jìn)一步拓展，使之不斷完善和系統(tǒng)化，從而構(gòu)成了凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的完整體系。這些拓展主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：1、IS—LM模型2、消費(fèi)、投資和貨幣需求理論3、增長理論4、宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型從20世紀(jì)40、50年代以來，凱恩斯的理論得到了后人進(jìn)一步拓47貨幣主義（Monetarists）和理性預(yù)期（RationalExpectations）學(xué)派貨幣主義以弗里德曼為代表，理性預(yù)期學(xué)派則以美國芝加哥大學(xué)教授盧卡斯（RobertLucas）為代表。理性預(yù)期學(xué)派認(rèn)為，在理性預(yù)期下，市場能夠自動(dòng)出清，政府對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)是沒有必要的，這又回到了古典學(xué)派的主張，因此理性預(yù)期學(xué)派也稱之為新古典學(xué)派（NewClassicals）。由于貨幣主義的理論主張和新古典學(xué)派基本一致，貨幣主義往往也被看成是新古典學(xué)派的一個(gè)組成部分。凱恩斯理論也在不斷地發(fā)展，在吸取了理性預(yù)期的某些研究成果后，出現(xiàn)了新凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)（NewKeynesianEconomics）。貨幣主義（Monetarists）和理性預(yù)期（Rationa48目前，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的爭論主要在新古典學(xué)派和新凱恩斯學(xué)派兩大學(xué)派之間展開，這實(shí)際上就是過去古典學(xué)派和凱恩斯學(xué)派之爭的延續(xù)，其爭論的內(nèi)容主要集中在以下二個(gè)方面:1、市場機(jī)制的有效性2、政府干預(yù)的必要性目前，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的爭論主要在新古典學(xué)派和新凱恩斯學(xué)派兩大學(xué)派49本書的理論結(jié)構(gòu)本書理論體系主要以經(jīng)濟(jì)模型的形式進(jìn)行架構(gòu)。除導(dǎo)論外分為三部分，第一篇考察宏觀經(jīng)濟(jì)的長期模型，第二篇分析宏觀經(jīng)濟(jì)的短期模型，在第三篇中我們對宏觀經(jīng)濟(jì)模型中某些基礎(chǔ)性問題進(jìn)行進(jìn)一步討論。本書的理論結(jié)構(gòu)本書理論體系主要以經(jīng)濟(jì)模型的形式進(jìn)行架構(gòu)。除導(dǎo)50第一章

導(dǎo)論

第一章導(dǎo)論51第一節(jié)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法

什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法第一節(jié)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象和方法52什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)也叫做總量經(jīng)濟(jì)學(xué)，宏觀(Macro)一詞源于希臘文(Makros)，表示“大”的意思，這是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)學(xué)這一學(xué)科研究的對象是大型經(jīng)濟(jì)單位，通常是指一國的國民經(jīng)濟(jì),涉及的內(nèi)容是整個(gè)社會的價(jià)格水平、總產(chǎn)量、就業(yè)水平和其他經(jīng)濟(jì)總量的決定。什么是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)也叫做總量經(jīng)濟(jì)學(xué)，宏觀(M53宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象

經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)周期失業(yè)通貨膨脹開放經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象經(jīng)濟(jì)增長54經(jīng)濟(jì)增長世界各國的貧富程度一直存在著巨大的差異。美國是富裕的發(fā)達(dá)國家的典型，圖1.1顯示了該國1869年以來令人羨慕的產(chǎn)出增長情況。在過去的一又三分之一世紀(jì)（1869－2002）中，美國產(chǎn)品和服務(wù)按可比價(jià)格計(jì)算的實(shí)際年產(chǎn)出增長了100多倍。而這種出色的表現(xiàn)并非美國所獨(dú)有，其他發(fā)達(dá)國家在這段時(shí)期中也有相似的高速經(jīng)濟(jì)增長。經(jīng)濟(jì)增長世界各國的貧富程度一直存在著巨大的差異。美國是富裕的5518701890191019301950197019902000年份

圖1.1美國實(shí)際產(chǎn)出的增長

10

實(shí)際產(chǎn)出(萬億美元)第一次世界大戰(zhàn)

1929-1940大蕭條

第二次世界大戰(zhàn)

1973-1975衰退

1981-1982衰退1990-1991衰退

2001衰退

9

80

1

2

3

4

56

7

18701890191019301950197056經(jīng)濟(jì)周期

在經(jīng)濟(jì)學(xué)里，經(jīng)濟(jì)周期（Businesscycles）指的是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中出現(xiàn)的階段性的不規(guī)則的上下波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)周期通常用實(shí)際國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）和其他一些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的波動(dòng)來衡量。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性，經(jīng)濟(jì)周期并非如時(shí)鐘的運(yùn)轉(zhuǎn)那么規(guī)則和固定，其演變的進(jìn)程往往是隨機(jī)的和難以預(yù)計(jì)的。一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常由這樣幾個(gè)部分組成：收縮期、谷底、擴(kuò)張期、頂峰,如圖1.2所示。經(jīng)濟(jì)周期在經(jīng)濟(jì)學(xué)里，經(jīng)濟(jì)周期（Businesscycle57實(shí)際GDP增長率（％）

34

5

2

1

0

－11978

198219861990

年份

收縮期低谷擴(kuò)張期頂峰圖1.21979－1991年美國實(shí)際GDP的波動(dòng)情況

美國1960－1995年實(shí)際GDP的年均增長率約為3%，我們在圖中用橫軸表示，而每年的實(shí)際GDP圍繞橫軸（平均水平）上下波動(dòng)。1979－1982年是收縮期，這段時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐明顯放慢，實(shí)際GDP的增長速度呈下降趨勢；1983－1989年是擴(kuò)張期，經(jīng)濟(jì)加速增長，實(shí)際GDP的增長率顯著上升；而收縮期和擴(kuò)張期之間的轉(zhuǎn)折點(diǎn)則分別形成了1982年的谷底和1989年的峰頂。這四個(gè)階段依次出現(xiàn)并循環(huán)往復(fù)，構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的波浪式前進(jìn)。實(shí)際GDP增長率（％）345210－58實(shí)際GDP并不是在經(jīng)濟(jì)周期中發(fā)生波動(dòng)的唯一指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的波動(dòng)還體現(xiàn)在失業(yè)率、股票價(jià)格和通貨膨脹率等方面。1、失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)周期在一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的收縮期，失業(yè)率通常會上升；在擴(kuò)張期，失業(yè)率則會下降；在經(jīng)濟(jì)周期的峰頂，失業(yè)率保持在最低水平；而谷底時(shí)的失業(yè)率則達(dá)到最高點(diǎn)。實(shí)際GDP并不是在經(jīng)濟(jì)周期中發(fā)生波動(dòng)的唯一指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的波59192819381948195819681978198819982003失業(yè)率(%)

25

0

5

10

15

20

大蕭條

二戰(zhàn)1973石油危機(jī)

1982年蕭條

1990-91蕭條

新經(jīng)濟(jì)

2001蕭條

圖1.3美國失業(yè)率的變動(dòng)從圖1.3的美國經(jīng)濟(jì)的歷史表現(xiàn)來看，在大蕭條、石油危機(jī)和20世紀(jì)80年代后的歷次蕭條中，失業(yè)率均創(chuàng)出階段性的高點(diǎn)，而在二戰(zhàn)期間由于政府戰(zhàn)爭支出大幅增加，20世紀(jì)90年代由于“新經(jīng)濟(jì)”帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)高速增長等，失業(yè)率均達(dá)到一個(gè)顯著的低點(diǎn)。這極好地反映了失業(yè)率與實(shí)際GDP的聯(lián)動(dòng)性，二者的波動(dòng)非常吻合。

19281938194819581968602、股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期同失業(yè)率相比，股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期的吻合性稍顯遜色?？偟膩碚f，股票價(jià)格能夠反映經(jīng)濟(jì)周期的演變，并且由于其往往領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，因而具有一定的預(yù)測性。因此，股票價(jià)格常常被認(rèn)為是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，這一點(diǎn)在大蕭條期間表現(xiàn)得最為突出。發(fā)生在1929年的股價(jià)暴跌正是后來經(jīng)濟(jì)滑坡的先兆，而在其后的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，股市的表現(xiàn)明顯領(lǐng)先于實(shí)際GDP的增長。2、股票價(jià)格與經(jīng)濟(jì)周期613、通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)周期從歷史經(jīng)驗(yàn)看，當(dāng)經(jīng)濟(jì)步入收縮期時(shí)，通貨膨脹率往往隨之下降，嚴(yán)重時(shí)甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)，也就是出現(xiàn)了通貨緊縮。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)回升時(shí)，又常常伴隨著通貨膨脹率的上升。應(yīng)當(dāng)說，在大多數(shù)情況下，通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)周期的走向吻合，并且，通貨膨脹的波動(dòng)往往比經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)更為劇烈。3、通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)周期62失業(yè)失業(yè)（Unemployment）就是指在當(dāng)前工資水平下愿意工作的人無法找到工作。一個(gè)國家的失業(yè)總?cè)藬?shù)被稱為失業(yè)人口，有工作的人的總數(shù)被稱為就業(yè)人口，二者之和是一國的勞動(dòng)人口。失業(yè)率是失業(yè)人口與勞動(dòng)人口的比率。失業(yè)失業(yè)（Unemployment）就是指在當(dāng)前工資水平下愿631、失業(yè)的衡量

在美國等發(fā)達(dá)國家，每個(gè)月都會對失業(yè)進(jìn)行衡量。美國的勞工統(tǒng)計(jì)局逐月公開發(fā)布失業(yè)數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)均基于一項(xiàng)名為“當(dāng)前人口”的家庭調(diào)查。根據(jù)這項(xiàng)調(diào)查的界定，一個(gè)人被計(jì)入失業(yè)人口的先決條件是其必須能夠和愿意工作，同時(shí)還得滿足下列情況中的一種：(1)沒有工作，但在此前四周中進(jìn)行過尋求工作的努力；(2)離開了原先的工作崗位，但正等著被召回原職；(3)期待著在30天內(nèi)開始新的工作。任何符合以上條件者均被計(jì)入失業(yè)人口，零活工、季節(jié)工均作就業(yè)人口計(jì)。

1、失業(yè)的衡量64

2、失業(yè)的類型

根據(jù)失業(yè)產(chǎn)生的原因，我們可以把失業(yè)歸于三種類型：(1)摩擦性失業(yè)（Frictionalunemployment）來自于勞動(dòng)力市場正常變動(dòng)的失業(yè)稱為摩擦性失業(yè)。(2)結(jié)構(gòu)性失業(yè)（Structuralunemployment）這一類失業(yè)來自于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)導(dǎo)致的特定地區(qū)或行業(yè)就業(yè)機(jī)會的減少。

(3)周期性失業(yè)（Cyclicalunemployment）由于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張步伐變慢或者經(jīng)濟(jì)周期而產(chǎn)生的失業(yè)稱為周期性失業(yè)。2、失業(yè)的類型653、充分就業(yè)

充分就業(yè)（Fullemployment）指的是工作機(jī)會與失業(yè)人口數(shù)量相同的狀態(tài)。在這種狀態(tài)下，所有的失業(yè)人口均為摩擦性失業(yè)或結(jié)構(gòu)性失業(yè)，而不存在任何周期性失業(yè)。我們已經(jīng)知道，摩擦性失業(yè)是一直有的，結(jié)構(gòu)性失業(yè)也是經(jīng)常性的，因而，即使在充分就業(yè)狀態(tài)下，仍有失業(yè)隊(duì)伍存在。充分就業(yè)下的失業(yè)率稱為自然失業(yè)率（Naturalrateofunemployment）。所謂自然失業(yè)就是指那些與市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制無關(guān)，由“自然”因素決定的失業(yè)人口。自然失業(yè)率不是一個(gè)常數(shù)，因?yàn)殡S著時(shí)間的推移摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)是波動(dòng)的。根據(jù)一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點(diǎn)，自然失業(yè)率甚至可以達(dá)到非常高的水平，特別是當(dāng)人口和技術(shù)進(jìn)步因素促成了較高的摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)的時(shí)候。據(jù)估計(jì)，美國20世紀(jì)60年代的自然失業(yè)率為4%，在80年代上升為6%左右，90年代則為5.5%.3、充分就業(yè)664、失業(yè)的危害

(1)產(chǎn)出和收入減少。(2)人力資本流失。(3)犯罪率上升。(4)人格尊嚴(yán)喪失。4、失業(yè)的危害67通貨膨脹通貨膨脹（Inflation）簡稱通脹，指的是一國平均價(jià)格水平的上升。與它相反的是通貨緊縮（Deflation），代表一國平均價(jià)格水平的下降。平均價(jià)格水平通常用價(jià)格指數(shù)來衡量。計(jì)算價(jià)格指數(shù)首先要將以前的某個(gè)時(shí)間設(shè)定為基期，再將即期的價(jià)格水平與基期相比較，所得出的比數(shù)就是即期的價(jià)格指數(shù)。通貨膨脹通貨膨脹（Inflation）簡稱通脹，指的是一國平68

1、通貨膨脹率與價(jià)格水平

通貨膨脹率是價(jià)格水平的百分比變化。年通貨膨脹率的公式為：上面公式中的價(jià)格水平通常選用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（Consumerpriceindex，簡稱CPI）的數(shù)字。例如，美國1990年12月的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)為133.8，1989年12月的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)為126.1，則：

1、通貨膨脹率與價(jià)格水平69196319681973197819831988199319982003年份通貨膨脹率(%)

0

3

129

6

15圖1.41963－2003年美國通貨膨脹率

越南戰(zhàn)爭

第一次石油危機(jī)第二次石油危機(jī)

80年代高利率時(shí)期1990－91蕭條

2001蕭條

我們發(fā)現(xiàn)通貨膨脹率對政治經(jīng)濟(jì)事件的反應(yīng)相當(dāng)靈敏。在越南戰(zhàn)爭期間以及兩次石油危機(jī)時(shí)期，通貨膨脹率都有較大幅度的上升，而在80年代初美聯(lián)儲大幅調(diào)高利息期間，通貨膨脹率出現(xiàn)了急劇的下降。當(dāng)然，通貨膨脹率與經(jīng)濟(jì)周期也有相當(dāng)大的關(guān)聯(lián)程度，在1990-1991和2001年兩次蕭條時(shí)，通貨膨脹率都出現(xiàn)了下降的趨勢。196319681973197819831702、通貨膨脹和貨幣的價(jià)值

當(dāng)存在通貨膨脹時(shí)，貨幣就會貶值，貨幣的實(shí)際購買力就會下降。貨幣的價(jià)值就是一定量的貨幣所能購買的產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量。由于價(jià)格水平的上升，同樣金額的貨幣在今年不能買到與去年數(shù)量相當(dāng)?shù)臇|西，也就意味著貨幣的實(shí)際購買力下降。貨幣貶值的比率與通貨膨脹率相等。當(dāng)通貨膨脹率較高時(shí)，貨幣貶值的速度也較快，貨幣的實(shí)際購買力也就下降得越快；而在通貨膨脹率較低甚至為負(fù)的時(shí)候，情況就相反。通貨膨脹每個(gè)國家都有，但各國的通貨膨脹率卻不盡相同。當(dāng)國與國之間的通貨膨脹率差別持續(xù)時(shí)間過長時(shí)，就會導(dǎo)致貨幣的對外價(jià)值的變化，也就是匯率發(fā)生變化。2、通貨膨脹和貨幣的價(jià)值713、預(yù)期到的通貨膨脹和未預(yù)期到的通貨膨脹經(jīng)歷了多年通貨膨脹的人們不僅對通貨膨脹有了心理準(zhǔn)備，對通貨膨脹率的高低也有一定的估計(jì)能力。這種人們估計(jì)的通貨膨脹率稱為預(yù)期通貨膨脹率。人們的估計(jì)當(dāng)然有對也有錯(cuò)，估計(jì)對的稱為預(yù)期到的通貨膨脹，估計(jì)錯(cuò)的則是未預(yù)期到的通貨膨脹。通貨膨脹引發(fā)的問題與其是否被正確預(yù)期大有關(guān)系，我們在以后的分析中將看到，預(yù)期理論在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中占有非常重要的地位。3、預(yù)期到的通貨膨脹和未預(yù)期到的通貨膨脹72開放經(jīng)濟(jì)在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國與國之間主要通過貿(mào)易與借貸關(guān)系發(fā)生經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。從一個(gè)國家的角度來看，國際貿(mào)易由進(jìn)口和出口兩方面組成。一國的進(jìn)口（Imports）是指在該國的居民或企業(yè)所購買的在本國以外生產(chǎn)的商品和服務(wù)，而一國的出口（Exports）是指該國境內(nèi)生產(chǎn)的商品和服務(wù)由本國境外的居民或企業(yè)購買的部分。當(dāng)一國的出口大于進(jìn)口，稱為貿(mào)易順差；當(dāng)進(jìn)口大于出口，則是貿(mào)易逆差。出現(xiàn)貿(mào)易逆差的國家將不得不向其他國家借錢，用以支付進(jìn)口的商品和服務(wù)超出進(jìn)口的部分。出現(xiàn)貿(mào)易順差的國家則可以把錢儲備起來，或者購買其他國家的金融資產(chǎn)。因此，對外貿(mào)易必然帶來對外借貸關(guān)系。開放經(jīng)濟(jì)在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國與國之間主要通過貿(mào)易與借貸關(guān)系發(fā)73一國的對外借貸關(guān)系會發(fā)生貨幣的支出和收入，對外貿(mào)易也需要貨幣進(jìn)行交易和結(jié)算，因此，我們可以運(yùn)用國際收支（BOP）的概念來表示一國經(jīng)濟(jì)的總體對外平衡狀況。一國在一定時(shí)期（一年、一季度或一個(gè)月）所有對外收支總額的對照表稱為國際收支賬戶，它是一種以復(fù)式登錄的記賬方法為基礎(chǔ)的會計(jì)表格。我們看到，一國的國際收支賬戶主要包括以下三個(gè)內(nèi)容：1、經(jīng)常項(xiàng)目（Currentaccount）2、資本項(xiàng)目（Capitalaccount）3、官方結(jié)算項(xiàng)目（Officialsettlementaccount）我們可以通過表1.1的美國國際收支賬戶具體了解國際收支賬戶的構(gòu)成情況。一國的對外借貸關(guān)系會發(fā)生貨幣的支出和收入，對外貿(mào)易也需要貨幣74表1.1美國2003年國際收支賬戶（單位：10億美元）

經(jīng)常項(xiàng)目商品和服務(wù)的進(jìn)口－1478商品和服務(wù)的出口990凈利息收入7凈轉(zhuǎn)移支付－68經(jīng)常項(xiàng)目余額－558資本項(xiàng)目外國在美國的投資1051美國在外國的投資－456統(tǒng)計(jì)誤差－36資本項(xiàng)目余額559官方結(jié)算項(xiàng)目官方儲備增加－1表1.1美國2003年國際收支賬戶（單位：10億美元）75從國際收支平衡賬戶中我們可以清楚地了解，當(dāng)一國出現(xiàn)貿(mào)易逆差時(shí)，其結(jié)果必然是外國資本的凈流入（資本項(xiàng)目順差），或者官方儲備的減少（官方結(jié)算項(xiàng)目順差）；而當(dāng)一國出現(xiàn)貿(mào)易順差時(shí)，情況正好相反。貿(mào)易不平衡是開放經(jīng)濟(jì)這一課題下最核心的問題之一。近年來，貿(mào)易逆差問題受到逆差國媒體和政策制定者越來越高的重視。從國際收支平衡賬戶中我們可以清楚地了解，當(dāng)一國出現(xiàn)貿(mào)易逆差時(shí)76宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策是從全局上對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行施加影響的經(jīng)濟(jì)政策。財(cái)政政策和貨幣政策是兩種最主要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策形式。財(cái)政政策是通過改變政府的支出和稅收對宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行施加影響。貨幣政策主要是指通過中央銀行這一政府機(jī)構(gòu)控制貨幣供應(yīng)量和利率水平，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。宏觀經(jīng)濟(jì)政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策是從全局上對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行施加影響的經(jīng)濟(jì)政77政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)主要應(yīng)該包括以下五個(gè)方面的內(nèi)容：（1）促進(jìn)增長（2）穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)（3）減少失業(yè)（4）控制物價(jià)（5）對外平衡政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的目標(biāo)主要應(yīng)該包括以下五個(gè)方面的內(nèi)容：78宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法有其自身的特點(diǎn)。具體來說，有以下幾點(diǎn)：1、三個(gè)市場的劃分：金融市場、產(chǎn)品和服務(wù)市場及要素市場。2、行為主體的劃分：家庭、企業(yè)與政府3、總量分析：也就是從總體上來考察個(gè)體的經(jīng)濟(jì)行為4、以微觀經(jīng)濟(jì)分析為基礎(chǔ)：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的區(qū)別僅在于研究對象不同，在研究方法上并沒有本質(zhì)的區(qū)別。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法有其自身的特點(diǎn)。具體79第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值流量與存量利率與現(xiàn)值第二節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本概念國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值80國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值

國內(nèi)生產(chǎn)總值（Grossdomesticproduct，簡稱GDP）是一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）一國境內(nèi)所產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值總和。這里的“最終產(chǎn)品和服務(wù)”指的是由最終使用者購買的產(chǎn)品和服務(wù)，而不被用作投入品以生產(chǎn)其他產(chǎn)品和服務(wù)。它主要包括消費(fèi)性產(chǎn)品和服務(wù)以及新的耐用產(chǎn)品。中間產(chǎn)品和服務(wù)是不被計(jì)入GDP的。國民生產(chǎn)總值(GrossNationalProduct，簡稱GNP)，即一國公民在一定時(shí)期內(nèi)所產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值總和。國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值國內(nèi)生產(chǎn)總值（Grossdom81GNP衡量的是一國公民的總產(chǎn)值，而不管其生產(chǎn)的產(chǎn)值是從國內(nèi)還是從國外獲取的；GDP衡量的是一國國境內(nèi)所有產(chǎn)出的總價(jià)值，而不管其所有者是本國公民還是外國公民。凈要素支出（Netfactorpayments，簡稱NFP），它等于本國公民的國外收入減去外國公民在本國的收入。它所衡量的正是GDP與GNP之間的差異，即：GNP－GDP＝NFP 當(dāng)在國外投入生產(chǎn)的本國生產(chǎn)要素所獲取的收入大于在國內(nèi)投入生產(chǎn)的外國生產(chǎn)要素所獲取的收入，也就是當(dāng)NFP為正數(shù)時(shí)，GNP就會高于GDP；反之，也就是當(dāng)NFP為負(fù)數(shù)時(shí)，GNP則低于GDP。

GNP衡量的是一國公民的總產(chǎn)值，而不管其生產(chǎn)的產(chǎn)值是從國內(nèi)還82表1.220世紀(jì)90年代美國GNP與GDP比較（單位：10億美元）

年份GNPGDPNFP19905873.95803.134.819916026.35995.930.419926367.46337.729.719936689.36657.431.919947098.47072.226.219957433.47397.735.719967851.97816.934.419978337.38304.333.019988768.38747.021.319999302.29268.433.8資料來源：美國商業(yè)部經(jīng)濟(jì)分析局

表1.220世紀(jì)90年代美國GNP與GDP比較（單位：183表1.2列示了美國20世紀(jì)90年代的GNP和GDP變化情況。由于其NFP一直是正數(shù)，故而GNP一直高于GDP。值得注意的是兩者之間差距較小并相對穩(wěn)定，這反映了美國居民和政府在90年代從國外得到的收入僅略高于外國居民和政府在美國得到收入，而且變化不大。在20世紀(jì)90年代以前，西歐發(fā)達(dá)國家一般都采用GDP指標(biāo)衡量一國的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，而美國等國則采用GNP指標(biāo)。為了與其他國家的統(tǒng)計(jì)口徑一致，美國商業(yè)部從1991年開始也改用GDP指標(biāo)。當(dāng)今世界上，GDP指標(biāo)比GNP指標(biāo)更普遍地得到使用。表1.2列示了美國20世紀(jì)90年代的GNP和GDP變化情況。84名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值名義價(jià)值，也就是現(xiàn)時(shí)的貨幣價(jià)值。然而，這種名義價(jià)值往往并不具備可比性，因?yàn)樵趯?shí)際經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣價(jià)值通常是不穩(wěn)定的。當(dāng)存在通貨膨脹或是通貨緊縮時(shí)，我們就必須將我們所看到的名義價(jià)值及其所蘊(yùn)含的實(shí)際價(jià)值區(qū)分開來。實(shí)際價(jià)值反映的是我們對于產(chǎn)品和服務(wù)的實(shí)際購買力。它的取決因素是人們的貨幣收入與產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)格。我們發(fā)現(xiàn)，以現(xiàn)時(shí)貨幣價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)的名義GDP無法作為衡量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合格指標(biāo)。要準(zhǔn)確的說明不同年份之間實(shí)際產(chǎn)出的差別，就必須將名義GDP修正為實(shí)際GDP。名義價(jià)值與實(shí)際價(jià)值名義價(jià)值，也就是現(xiàn)時(shí)的貨幣價(jià)值。然而，這種8519501955196019651970197519801985199019952000實(shí)際GDP

名義GDP

通脹因素

GDP（10億美元）

02000

4000

6000

800010000

圖1.51950－2000年美國實(shí)際GDP和名義GDP

圖1.5給出的是美1950年到2000年的名義GDP與實(shí)際GDP的比較。一條曲線代表名義GDP，另一條曲線代表實(shí)際GDP，兩條曲線之間的部分是兩者之差，也就是名義GDP中來自于通貨膨脹的部分。由于我們用1996年的美元價(jià)值來衡量實(shí)際GDP，因此1996年名義GDP和實(shí)際GDP相等。由于通貨膨脹的存在，在1996年以前，美元的價(jià)值被“低估”，實(shí)際名義GDP總是高于名義GDP；而在1996年以后，美元的價(jià)值被“高估”，名義的GDP總是高于實(shí)際GDP，并且差距有不斷增大的趨勢。另一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，名義GDP的數(shù)值每年都在增加，但實(shí)際GDP在有些年份是下降的，如1975年、1982年和1991年。19501955196019651970197586名義GDP修正為實(shí)際GDP的公式如下：舉例來說，我們將基期定于1996年，則1996年的價(jià)格水平為100。由于當(dāng)年美國的名義GDP為78132億美元，所以當(dāng)年的實(shí)際GDP也是78132億美元。到了1997年，名義GDP達(dá)到83184億美元，與此同時(shí)，由于1.95％的通貨膨脹率，價(jià)格水平上升至101.95，于是，該年的實(shí)際GDP＝83184×100/101.95＝81593億美元。這一實(shí)際GDP又稱以1996年不變價(jià)格計(jì)算的1997年GDP。名義GDP修正為實(shí)際GDP的公式如下：87流量與存量

流量是特定的時(shí)間段中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)量值，如上海大眾汽車的年生產(chǎn)量、中國統(tǒng)計(jì)局定期公布的月度工業(yè)增加值等等。存量是特定時(shí)點(diǎn)上現(xiàn)存的經(jīng)濟(jì)量值，如2004年世界人口數(shù)量、2004年末的香港外匯儲備等等。流量與存量之間有什么關(guān)系呢？如果我們把存量比做一池水，那么流量就是流入到池中或從池中流出的水。如果流入的水多于流出的水，凈流量為正值，水池的水（存量）就會增加；反之，水池的水就會減少。迄今我們所討論過的大多數(shù)概念都是流量：GDP、GNP、人均收入、進(jìn)出口等。少數(shù)概念，如一國的失業(yè)人數(shù)、資本數(shù)量等，屬于存量。流量與存量流量是特定的時(shí)間段中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)量值，如上海大眾汽881、儲蓄與財(cái)富（衡量的是一國國民或一個(gè)家庭的富裕程度）充裕的收入流量與現(xiàn)時(shí)的高財(cái)富水平是不能劃等號的。收入要轉(zhuǎn)化為財(cái)富積累還需經(jīng)過儲蓄這一過程，因?yàn)槲覀冎?，收入?dāng)中的一部分是要用來消費(fèi)的，除去了這一部分之后，剩下來的就是儲蓄。儲蓄作為一個(gè)流量概念，其數(shù)量恰好等于與之相對應(yīng)的財(cái)富存量的變化量。假定某家庭2004年的總收入為50000元，當(dāng)年的消費(fèi)為30000元，其余20000元用于儲蓄，那么這個(gè)家庭2004年末的財(cái)富總額將比2003年末高出20000元。1、儲蓄與財(cái)富（衡量的是一國國民或一個(gè)家庭的富裕程度）892、投資與資本資本，簡而言之，就是構(gòu)成產(chǎn)出能力的東西，其表現(xiàn)形式主要有房屋、機(jī)器、設(shè)備等等。顯然，資本也是一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)上的存量概念。投資，即一定時(shí)期內(nèi)用于維持或提高資本存量的產(chǎn)出流量。需要特別指出的是，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資指的是購買新資本，而不是現(xiàn)有資本的易手。例如，房產(chǎn)商新開發(fā)的房產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)投資，而當(dāng)房產(chǎn)商將這些房產(chǎn)出售給買主時(shí)，盡管從這些買主的角度來說，他們的確進(jìn)行了個(gè)人投資，但卻不構(gòu)成宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的投資。正如儲蓄流量等于財(cái)富存量的變化量，投資與資本存量之間也有同樣的關(guān)系，只是需要將資本損耗的因素考慮在內(nèi)。資本損耗用折舊來衡量，它是資本存量在一定時(shí)期內(nèi)被消耗掉的部分。2、投資與資本資本，簡而言之，就是構(gòu)成產(chǎn)出能力的東西，其表現(xiàn)903、經(jīng)常項(xiàng)目與凈國際投資經(jīng)常項(xiàng)目是衡量一國居民向其他國家借貸比率的流量。如果在一個(gè)特定的時(shí)期中的經(jīng)常項(xiàng)目為正值，那么從整體上講，該國居民是在向其他國家出借資金，是凈貸方（Netlender）；當(dāng)經(jīng)常項(xiàng)目為負(fù)值時(shí)，則意味著國內(nèi)居民總體上是在向其他國家借入資金，是凈借方（Netborrower）。凈國際投資衡量的是一國與世界其他國家之間已發(fā)生的資金借貸引起的未清償頭寸的凈存量，或者說一