建設工程投資估算案例解析

投資估算案例隨堂練習擬建某項目建設前期年限為1年，建設期為2年。該項目的實施計劃為：第一年完成項目的全部投資40%，第二年完成60%，第三年項目投產(chǎn)并且達到100%設計生產(chǎn)能力。該項目建設投資中有2000萬元來自銀行貸款，其余為自有資金，借款和自有資金均按項目實施計劃比例投入。根據(jù)借款協(xié)議，貸款年利率10%，按季計息?；绢A備費為工程費用與其他工程費用合計的10%。建設期內(nèi)漲價預備費平均費率為6%，該項目固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅率為5%。其他相關資料見表2-1。表2-1固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱估算價值占固定資產(chǎn)投資比例（%）建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用1.1主要生產(chǎn)項2輔助生產(chǎn)項目9004002001.3公用工程4003001001.4環(huán)保工程3002001001.5總圖運輸2001001.6服務性工程1001.7生活福利工程1001.8廠外工程502其他費用200（1+2）3預備費3.1基本預備費3.2漲價預備費4投資方向調(diào)節(jié)稅5建設期貸款利息合計（1+2+3+4+5）3．建設項目進入運營期后，全廠定員為200人，工資與福利費按照每人每年1萬元估算，每年的其他費用為180萬元（其中其他制造費用120萬元），年外購原材料、燃料和動力費用估算為1600萬元，年外購商品或服務費用900萬元，年經(jīng)營成本為2400萬元，年修理費占年經(jīng)營成本的10%，年營業(yè)費用忽略不計，年預收營業(yè)收入為1200萬元。各項流動資金的最低周轉天數(shù)分別為：應收賬款30天，預付賬款20天，現(xiàn)金25天，應付賬款45天，存貨40天，預收賬款35天。問題：1．估算該項目的建設期貸款利息。2．完成固定資產(chǎn)投資估算表的編制。3．用分項詳細估算法估算流動資金。4．估算該項目的總投資。注：計算結果保留小數(shù)點后2位。答案：問題1：年實際利率=第1年應計利息=第2年應計利息=建設期貸款利息=問題2：表2-2固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱估算價值占固定資產(chǎn)投資比例（%）建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用36001900500600072.401.1主要生產(chǎn)項目155090010025501.2輔助生產(chǎn)項目90040020015001.3公用工程4003001008001.4環(huán)保工程3002001006001.5總圖運輸2001003001.6服務性工程1001001.7生活福利工程1001001.8廠外工程50502其他費用2002002.41（1+2）3600190050020062003預備費1510.861510.8618.233.1基本預備費6206203.2漲價預備費890.86890.864投資方向調(diào)節(jié)稅385.54385.545建設期貸款利息191.15191.15合計（1+2+3+4+5）360019005002287.558287.55計算漲價預備費：固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅＝問題3：采用分項詳細估算法估算流動資金：（1）現(xiàn)金＝（年工資福利費+年其他費用）÷現(xiàn)金年周轉次數(shù)=（2）應收賬款＝年經(jīng)營成本÷應收賬款年周轉次數(shù)＝（3）預付賬款＝外購商品或服務年費用金額÷預付賬款年周轉次數(shù)＝900÷（360÷20）＝50（萬元）（4）存貨外購原材料、燃料＝年外購原材料、燃料費用÷存貨年周轉次數(shù)=在產(chǎn)品＝（年工資福利費＋年其他制造費＋年外購原材料、燃料動力費＋年修理費）÷存貨年周轉次數(shù)＝產(chǎn)成品＝（年經(jīng)營成本－年營業(yè)費用）÷存貨年周轉次數(shù)＝存貨＝外購原材料、燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品＝（5）流動資產(chǎn)＝現(xiàn)金＋應收賬款＋預付賬款＋存貨=（6）流動負債應付賬款＝外購原材料、燃料動力及其他材料年費用÷應付賬款年周轉次數(shù)＝預收賬款＝預收的營業(yè)收入年金額÷預收賬款年周轉次數(shù)＝1200÷（360÷35）＝116.67（萬元）流動負債＝應付賬款＋預收賬款＝200＋116.67＝316.67（萬元）（7）流動