CPA財(cái)務(wù)管理公式_第1頁(yè)
CPA財(cái)務(wù)管理公式_第2頁(yè)
CPA財(cái)務(wù)管理公式_第3頁(yè)
CPA財(cái)務(wù)管理公式_第4頁(yè)
CPA財(cái)務(wù)管理公式_第5頁(yè)
已閱讀5頁(yè),還剩11頁(yè)未讀 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

4、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售成本÷平均存貨其中:平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨×360)÷銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款8、資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100%(也稱舉債經(jīng)營(yíng)比率)9、產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷股東權(quán)益)×100%(也稱債務(wù)股權(quán)比率)10、有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額÷(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)]×100%16、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=1+產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù))÷1218、每股收益=凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)=(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股利)÷(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù))19、市盈率(倍數(shù))=普通股每市價(jià)÷每股收益股利保障倍數(shù)=1/股利支付率(二者互為倒數(shù))28、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利30、外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比)×新增銷售額-銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×(1-股利支付率)31、銷售增長(zhǎng)率=新增額÷基期額或=(計(jì)劃額÷基期額)-132、新增銷售額=銷售增長(zhǎng)率×基期銷售額33、外部融資銷售增長(zhǎng)比=資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比-銷售凈利率×[(1+增長(zhǎng)率)÷增長(zhǎng)率]×(1-股利支付率)34、可持續(xù)增長(zhǎng)率=股東權(quán)益增長(zhǎng)率=股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)=權(quán)益凈利率×收益留存率÷(1-權(quán)益凈利率×收益留存率)36、普通年金終值37、年償債基金:或A=S(A/S,i,n)(36與37系數(shù)互為倒數(shù))38、普通年金現(xiàn)值:或P=A(P/A,i,n)39、投資回收額:或A=P(A/P,i,n)(38與39系數(shù)互為倒數(shù))40、即付年金的終值:或S=A[(S/A,i,n+1)-1]41、即付年金的現(xiàn)值:或P=A[(P/A,i,n-1)+1]42、遞延年金現(xiàn)值:第一種方法:第二種方法:43、永續(xù)年金現(xiàn)值:45、債券價(jià)值:分期付息,到期還本:PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV=面值÷(1+必要報(bào)酬率)n(面值到期一次還本付息的按本利和支付)平息債券PV=I/M×(P/A,i/M,M×N)+本金(P/S,i/M,M×N)(M為年付息次數(shù),N為年數(shù))四、永久債券50、方差:標(biāo)準(zhǔn)差:變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=Σ(某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重)即:kk證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差:52、總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+(1-Q)×無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率內(nèi)含報(bào)酬率:每年流量相等時(shí)用“年金法”,不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”56、非貼現(xiàn)指標(biāo):回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量會(huì)計(jì)收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100%57、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重×利率×(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本58、固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限(不考慮時(shí)間價(jià)值)=(原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)(考慮時(shí)間價(jià)值)59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤(rùn)+折舊(根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果)=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響)60、調(diào)整現(xiàn)金流量法:(α-肯定當(dāng)量)63、β權(quán)益=β資產(chǎn)×(1+負(fù)債/權(quán)益)β資產(chǎn)=β權(quán)益÷(1+負(fù)債/權(quán)益)六、流動(dòng)資金管理66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額×變動(dòng)成本率67、折扣成本增加=(新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率)×享受折扣的顧客比例68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本70、再訂貨點(diǎn)(R)=交貨時(shí)間(L)×平均日需求量(d)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備(B)R=L×d+B71、保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本=缺貨成本+保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本即:TC(S、B)=Ku×S×N+B×Kc七:籌資管理74、發(fā)放股票股利后的每股收益(市價(jià))=發(fā)放前每股收益(市價(jià))÷(1+股票股利發(fā)放率)資本成本和資本結(jié)構(gòu)通用模式:資本成本=資金占用費(fèi)/籌資金額×(1-籌集費(fèi)率)75、銀行借款成本:76、債券成本:79、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重80、加權(quán)平均資金成本:(Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本)81、籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82、經(jīng)營(yíng)杠桿:總杠桿:DTL=DOL×DFL83、(EPS-每股收益;SF-償債基金;D-優(yōu)先股息;VEPS-每股自由收益)每股收益無(wú)差別點(diǎn):或:每股自由收益無(wú)差別點(diǎn):當(dāng)EBIT大于無(wú)差別點(diǎn)時(shí),負(fù)債籌資有利;當(dāng)EBIT小于無(wú)差別點(diǎn)時(shí),普通股籌資有利。84、市場(chǎng)總價(jià)值(V)=股票價(jià)值(S)+債券價(jià)值(B)假設(shè)B=債券面值,則:S=(EBIT-I)(1-T)/Ks權(quán)益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計(jì)算)稅前債務(wù)成本加權(quán)平均資本成本或=Σ(個(gè)別資本成本×個(gè)別資本占全部資本的比重)八、并購(gòu)與控制每股股票內(nèi)在價(jià)值=每股股利現(xiàn)值+股票出售預(yù)期價(jià)格現(xiàn)值(股息收益貼現(xiàn)模式)86、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用(付現(xiàn)性質(zhì))-所得稅=息稅前利潤(rùn)+折舊-所得稅企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)+折舊-所得稅-資本性支出-營(yíng)運(yùn)資本凈增加自由現(xiàn)金流量(CFt)=稅后利潤(rùn)-新增銷售額×(固定資本增長(zhǎng)率+營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)率)87、(V-目標(biāo)企業(yè)終值;WACC-加權(quán)平均資本成本(目標(biāo)企業(yè)貼現(xiàn)率);FCFt-目標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流量)零增長(zhǎng)模型:穩(wěn)定增長(zhǎng)模型:是指(K+1)年的自由現(xiàn)金流量88、q比率法:q=股票市值/對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價(jià)值=q×資產(chǎn)重置成本89、并購(gòu)價(jià)值=目標(biāo)公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值×(1+調(diào)整系數(shù))×擬收購(gòu)的股份比例=目標(biāo)每股凈資產(chǎn)×(1+調(diào)整系數(shù))×擬收購(gòu)的股份數(shù)量九、重整與清算92、資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率=(資產(chǎn)變現(xiàn)值-負(fù)債額)/資產(chǎn)賬面總額經(jīng)營(yíng)安全率=安全邊際率=(現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售額-保本額)/現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售額十、判別函數(shù)值X1-(營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額)×100;X2-(留存收益/資產(chǎn)總額)×100;X3-(息稅前利潤(rùn)。資產(chǎn)總額)×100;X4-(普通股和優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額)×100;X5-銷售收入/資產(chǎn)總額十一、成本計(jì)算在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量×完工程度產(chǎn)成品成本=單位成本×產(chǎn)成品產(chǎn)量95、(按定額成本計(jì)算)利潤(rùn)=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本利潤(rùn)=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本=單位邊際貢獻(xiàn)×

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論