信用證（下）課件

第八章信用證(下)教學(xué)內(nèi)容:?信用證的基本分類形式?信用證項下的貿(mào)易融資方式、程序及風(fēng)險控制?信用證結(jié)算的優(yōu)缺點?信用證國際慣例規(guī)則2022/12/71第八章信用證(下)教學(xué)內(nèi)容:2022/12/51第一節(jié)信用證的種類信用證的種類很多，根據(jù)不同的標準，可將信用證作不同的分類。一、跟單信用證和光票信用證根據(jù)信用證項下的匯票是否隨附單據(jù)所做的區(qū)分。跟單信用證（DOCUMENTARYL/C）是指憑規(guī)定的單據(jù)或跟單匯票付款的信用證。是國際貿(mào)易中最常用的一種信用證。光票信用證（CLEANCREDIT）是不附單據(jù)，受益人可以憑開立收據(jù)（或匯票）分批或一次在通知行領(lǐng)取款項的信用證。一般用于收取預(yù)付款或尾款。2022/12/72第一節(jié)信用證的種類信用證的種類很多，根據(jù)不同的標準二、可撤銷與不可撤銷信用證根據(jù)開證行對所開出的信用證所負的責(zé)任來區(qū)分，信用證分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證。在《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）第六條中規(guī)定，信用證應(yīng)明確注明是可撤銷的或是不可撤銷的。如無此注明，應(yīng)視為不可撤銷的。這與UCP400是有所區(qū)分的。

UCP600已無此區(qū)分，所有信用證都是不可撤銷的。2022/12/73二、可撤銷與不可撤銷信用證2022/12/53（一）可撤銷信用證

可撤銷信用證是指在開證之后，開證行無需事先征得受益人同意就有權(quán)修改其條款或者撤銷的信用證。這種信用證對于受益人來說是缺乏保障的。

雖然可撤銷信用證有上述特征，但是，根據(jù)UCP500第八條（B）項規(guī)定，即便是可撤銷信用證，只要受益人已經(jīng)按信用證規(guī)定交單，指定銀行已經(jīng)憑單證相符做出付款、承兌或議付，那么，信用證就不可再行撤銷或修改了。

2022/12/74（一）可撤銷信用證2022/12/54（二）不可撤銷信用證不可撤銷信用證是指未經(jīng)開證行、保兌行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤銷的信用證。這種信用證對于受益人來說是比較可靠的。2022/12/75（二）不可撤銷信用證2022/12/55不可撤銷信用證有如下特征：1、有開證行確定的付款承諾。對于不可撤銷跟單信用證而言，在其規(guī)定的單據(jù)全部提交給指定銀行或開證行，符合信用證條款和條件時，即構(gòu)成開證行按照信用證固定的時間付款的確定承諾。

2022/12/76不可撤銷信用證有如下特征：2022/12/56開證行確定的付款承諾是：（1）對即期付款的信用證—即期付款。（2）對延期付款的信用證—按信用證規(guī)定所確定的到期日付款。（3）對承兌信用證—a.凡由開證行承兌者,，承兌受益人出具的以開證行為付款人的匯票，并于到期日支付票款；b.凡由另一受票銀行承兌者，如信用證內(nèi)規(guī)定的受票銀行對于以其為付款人的匯票不予承兌，應(yīng)由開證行承兌并在到期日支付受益人出具的以開證行為付款人的匯票；或者，如受票銀行對匯票已承兌，但到期日不付，則開證行應(yīng)予支付；（4）對議付信用證——根據(jù)受益人依照信用證出具的匯票及/或提交的單據(jù)向出票人或善意持票人履行付款，不得追索。2022/12/77開證行確定的付款承諾是：2022/12/572、具有不可撤銷性。指自開立信用證之日起，開證行就受到其條款和承諾的約束。如遇要撤銷或修改，在受益人向通知修改的銀行表示接受該修改之前，原信用證的條款對受益人依然有效。

當然，在征得開證行、保兌行和信用證受益人同意的情況下，即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。

2022/12/782、具有不可撤銷性。2022/12/58三、保兌與不保兌信用證根據(jù)是否有另一家銀行對信用證加以保兌，不可撤銷信用證又可分為保兌的和不保兌的信用證兩種。2022/12/79三、保兌與不保兌信用證2022/12/59（一）保兌信用證（confirmedL/C)

1、保兌信用證的概念一份信用證上除了有開證銀行確定的付款保證外，還有另一家銀行確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信用證。保兌行對信用證所負擔(dān)的責(zé)任與信用證開證行所負擔(dān)的責(zé)任相當。即當信用證規(guī)定的單據(jù)提交到保兌行或任何一家指定銀行時在完全符合信用證規(guī)定的情況下則構(gòu)成保兌行在開證行之外的確定承諾。因此，保兌的信用證的特點是：（1）有開證行和保兌行雙重確定的付款承諾。（2）保兌行的確定的付款承諾。2022/12/710（一）保兌信用證（confirmedL/C)20222、保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：（1）開證行在給通知行的信用證通知書中授權(quán)另一家銀行（通知行）在信用證上加保。如：□withoutaddingyourconfirmation╳addingyourconfirmation□addingyourconfirmation,ifrequestedbytheBeneficiary（2）通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。例如：Thiscreditisconfirmedbyus.Weherebyaddedoutconfirmationtothiscredit.（此系由我行加保的信用證。我行因此給該信用證加具保兌。）

2022/12/7112、保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：2022/12/51保兌信用證的開立緣由：1、來證金額較大，有可能超過開證行本身的償付能力；2、開證行為小銀行，不為我方銀行信任；3、進口商所在國政治和經(jīng)濟不穩(wěn)定，外匯嚴重短缺，需由第三國銀行加以保兌2022/12/712保兌信用證的開立緣由：2022/12/512（二）不保兌信用證（unconfirmedL/C）不保兌信用證是未經(jīng)另一家銀行加保的信用證。即便開證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保的不可撤銷信用證。通知行在給受益人的信用證通知中一般會寫上：Thisismerelyanadviceofcreditissuedbytheabovementionedbankwhichconveysnoengagementonthepartofthisbank.（這是上述銀行所開信用證的通知，我行只通知而不加保證。）不保兌信用證的特點是：只有開證行一重確定的付款責(zé)任。

2022/12/713（二）不保兌信用證（unconfirmedL/C）2022（三）沉默保兌沉默保兌指的是雖然開證行并未授權(quán)指定銀行對信用證進行保兌，而指定銀行加具了它的保兌的情況。這種保兌代表了保兌行和受益人之間的協(xié)議，僅對受益人和保兌行有效。2022/12/714（三）沉默保兌2022/12/514三、即期付款信用證、遠期（遲期付款、承兌）信用證這是國際商會根據(jù)跟單信用證的使用性質(zhì)對跟單信用證做的分類。是實務(wù)中非常重要的分類。（一）即期信用證。信用證規(guī)定受益人開立即期匯票、或不需即期匯票僅憑單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。付款行付款后無追索權(quán)。╳bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□bynegotiation□byacceptanceofdraftsat:2022/12/715三、即期付款信用證、遠期（遲期付款、承兌）信用證2022/1即期信用證，因受益人交單后可立即得到貨款，有利于資金周轉(zhuǎn)，在國際結(jié)算中用得最為廣泛。即期信用證的付款方式有兩種，一是單到付款或議付，即開證行或指定銀行收到受益人的相符交單后立即付款，開證申請人也應(yīng)立即向開證行付款贖單；二是電報索償，用于議付信用證，即受益人所在地的議付行收到相符單據(jù)后，用電報或電傳向開證行或指定銀行發(fā)出通知，說明單據(jù)已按規(guī)定寄送，要求立即付款，開證行或指定銀行收到通知后立即付款。2022/12/716即期信用證，因受益人交單后可立即得到貨款，有利于資金周轉(zhuǎn)，在（二）遠期付款信用證。是指開證行或付款行在收到符合信用證條款的單據(jù)時不立即付款，而是等到信用證規(guī)定的付款期限到來時才履行付款義務(wù)的信用證。遲期付款信用證和承兌信用證均是遠期付款信用證。2022/12/7172022/12/517遠期信用證的受益人提示單據(jù)匯票后，只能在規(guī)定的日期獲得付款，這種信用證是賣方先發(fā)貨交單，買方后付款，實際上是出口商為進口商提供貸款，解決了進口商資金周轉(zhuǎn)困難，出口商要承擔(dān)一定的風(fēng)險。因此出口商接受遠期信用證時須謹慎考慮，了解清楚進口商、開證行資信及進口國政治經(jīng)濟形勢，降低結(jié)算風(fēng)險。2022/12/718遠期信用證的受益人提示單據(jù)匯票后，只能在規(guī)定的日期獲得付款（1）遲（延）期付款信用證不需匯票，僅憑受益人單據(jù)，銀行審核相符后在確定的一段時間后才付款的信用證。在業(yè)務(wù)處理上，延期付款信用證與承兌信用證類似，所不同的是受益人不需要出具匯票，只需將符合信用證規(guī)定的單據(jù)交到指定銀行。延期付款信用證由于沒有匯票，也就沒有銀行承兌，對于受益人來說明顯的不利處在于無法象承兌信用證那樣去貼現(xiàn)銀票?？梢姴焕谄髽I(yè)對資金的利用。如：□bypaymentatsight╳bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:□bynegotiation2022/12/719（1）遲（延）期付款信用證2022/12/519（2）承兌信用證是指開證行或付款行在收到符合要求的單據(jù)及遠期匯票后予以承兌，憑匯票到期時再行付款的信用證。具體做法是：受益人開出以開證行或指定銀行為受票人的遠期匯票，連同商業(yè)單據(jù)一起交到信用證指定銀行；銀行收到匯票和單據(jù)后，先驗單，如單據(jù)符合信用證條款，則在匯票正面寫上“承兌”字樣并簽章，然后將匯票交還受益人（出口商），收進單據(jù)。待信用證到期時，受益人再向銀行提示匯票要求付款，這時銀行才付款。銀行付款后無追索權(quán)。如：□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:╳byacceptanceofdraftsat:□bynegotiation2022/12/720（2）承兌信用證2022/12/520

經(jīng)承兌的匯票可以在貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)流通，，根據(jù)貼現(xiàn)費用的承擔(dān)主體不同，承兌信用證可以分為賣方遠期信用證和買方遠期信用證。在買方遠期信用證模式下，買賣雙方進行即期付款交易，買方在銀行開立遠期承兌信用證，賣方交單時，買方指定的銀行對匯票進行承兌，賣方再持承兌后的匯票到貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)，貼現(xiàn)費用由買方承擔(dān)。買賣雙方都得到了融資，因此，買方遠期又被稱為：“假遠期信用證”。2022/12/721經(jīng)承兌的匯票可以在貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)流通，，根據(jù)貼現(xiàn)費用的承假遠期信用證的開立原因:1、進口商可利用假遠期信用證來融通資金，降低進口成本；2、某些國家外匯短缺，國家法令規(guī)定進口交易一律須遠期付款，即銀行只能開出遠期信用證，對于一些即期付款的交易，進口商可要求銀行開立假遠期信用證，要求銀行對出口商的遠期匯票進行貼現(xiàn)，利息和貼現(xiàn)費用由進口商負擔(dān)，使賣方能即期收匯。2022/12/7222022/12/522假遠期信用證的使用：必須在信用證中說明遠期匯票即期付款，所有費用由買方承擔(dān)。（1）Draweewillacceptanddiscountusancedraftsdrawnunderthiscredit.Allchargesareforbuyer’saccount,usancedraftpayableatsightbasis.（2）Thedraftmustbediscountbyadvisingbankeffectingpaymenttobeneficiaryimmediately.Discountchargeareforouraccount.（3）Pleasepaybeneficiaryonasightdraftbasis.Discountchargesandstampduty(ifany)areforbuyer’saccountinexcessofthecreditamount.2022/12/723假遠期信用證的使用：必須在信用證中說明遠期匯票即期付款，所有以下兩種信用證不是真正的假遠期信用證：條款中僅規(guī)定了貼現(xiàn)費用由開證人負擔(dān)，而未規(guī)定遠期匯票即期付款，如：settlementatmaturitywillbebymeansofoursightdraftonNewYork.Creditamountincludesinterestatrateof6%for180days.條款中僅規(guī)定遠期匯票即期付款而未表明貼現(xiàn)費用和利息由誰負擔(dān)，如：(1)Thiscreditallowsforimmediatesightreimbursementtothebeneficiary.(2)Usancedraftswillbenegotiatedatsightbasis.2022/12/724以下兩種信用證不是真正的假遠期信用證：2022/12/524五、議付信用證與不可議付信用證

議付行保留追索權(quán)地購買受益人在信用證項下交來的匯票/單據(jù)，只要這些匯票、單據(jù)與信用證條款相符，就將被開證行正當付款，這種信用證即為議付信用證。

信用證議付的具體操作方法是：受益人開具匯票,連同單據(jù)一起向信用證允許的

銀行進行議付；議付銀行則在審單后扣除墊付資金的利息，將余款付給受益人；然后議付行將匯票與單據(jù)按信用證規(guī)定的方法交與開證行索償。

2022/12/725五、議付信用證與不可議付信用證2022/12/525議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問題，遭開證行拒付，其有權(quán)向受益人追索票款。這是議付行與付款行的本質(zhì)區(qū)別。

議付信用證下受益人開出的匯票有即期和遠期之分。

2022/12/726議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問題，遭開證行即期匯票的情況是：則受益人開立以開證行為付款人、以受益人（背書給議付行）或議付行為收款人的即期匯票，到信用證允許的銀行進行交單議付；議付銀行審單無誤后立即付款，然后將匯票和單據(jù)寄開證行索償。

2022/12/727即期匯票的情況是：則受益人開立以開證行為付款人、以受益人遠期匯票的情況是：則受益人開立遠期匯票，到信用證允許的銀行交單議付；議付行審單無誤后，將匯票、單據(jù)寄交開證行承兌，開證行承兌后，寄出"承兌通知書"給議付行或?qū)R票退給議付行在進口地的代理行保存，等匯票到期時提示開證行付款，款項收妥后匯交出口商。如果出口商要求將銀行承兌匯票貼現(xiàn)，則議付行在進口地的代理行可將開證行的承兌匯票送交貼現(xiàn)公司辦理貼現(xiàn)，出口商負擔(dān)貼現(xiàn)息。但是，議付行未買入單據(jù)，只是審單和遞送單據(jù)，并不構(gòu)成議付。

2022/12/728遠期匯票的情況是：則受益人開立遠期匯票，到信用證允許的銀

按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和自由議付信用證兩種情況。1、限制議付信用證這是指定議付銀行的信用證。在限制信用證中有具體的議付行名稱，如：CreditavailablewithBankofChina，Shanghai□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:╳bynegotiationagainstthedocumentsdetailedherein:╳andBeneficiary'sdraftsdrawnatsightonTheBankofTokyoLtd.,Tokyo,Japan2022/12/729按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和2、自由議付信用證這是不指定議付行的議付信用證。例如，CreditavailablewithAnyBankinChina□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:╳bynegotiationagainstthedocumentsdetailedherein:╳andBeneficiary'sdraftsdrawnatsightonTheBankofTokyoLtd.,Tokyo,Japan2022/12/7302、自由議付信用證2022/12/530不可議付信用證（STRAIGHTL/C）

如果一份信用證的保證文句為：“Weherebyengagewithyou(beneficiary)….”，則該信用證為不可議付信用證。不可議付信用證的有效地點是開證行所在地，所有的單據(jù)必須在有效期內(nèi)到達開證行。這一點對出口商來說很難控制，所以，不可議付信用證對出口方十分不利。2022/12/731不可議付信用證（STRAIGHTL/C）2022/12/5六、預(yù)支信用證是在信用證列入特別條款授權(quán)指定銀行在受益人交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。預(yù)支信用證主要用于出口商組貨而資金緊張的情況，所以這種信用證的預(yù)支是憑受益人光票和按時發(fā)貨交單的保證進行的，有些信用證則規(guī)定受益人要提交貨物倉單作抵押。分類：（1）根據(jù)預(yù)付金額，分為全部預(yù)支和部分預(yù)支信用證；（2）根據(jù)預(yù)付貨款的條件，分為紅條款信用證和綠條款信用證。

2022/12/732六、預(yù)支信用證2022/12/532信用證中的預(yù)支條款內(nèi)容一般應(yīng)當包括：允許受益人預(yù)支的最高額度；預(yù)支時受益人應(yīng)保證按時發(fā)貨交單；收益人向預(yù)支行交單收款時，預(yù)支行可扣除預(yù)支款及利息；在信用證有效期內(nèi)受益人未能交單，預(yù)支行可向開證行索償，開證行保證償還預(yù)支行墊款本息，并向開證人追索。2022/12/733信用證中的預(yù)支條款內(nèi)容一般應(yīng)當包括：2022/12/533七、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證（按信用證權(quán)利是否可轉(zhuǎn)讓分）可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行，將該信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證。

可轉(zhuǎn)讓信用證中應(yīng)注明“Thiscreditistransferable;或Transfertobeallowed.”2022/12/734七、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證2022/12/534可轉(zhuǎn)讓信用證的定義包含了如下九層意思：1、可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間貿(mào)易。可轉(zhuǎn)讓信用證適用于以賣方作為中間商人，向買方成交的交易，賣方再去尋找供貨人將已成交的貨物發(fā)給買方，這里，賣方是第一受益人，供貨人是第二受益人。2、只有被明確注明“可轉(zhuǎn)讓”(Transferable)字樣的信用證才可以被轉(zhuǎn)讓。3、只能轉(zhuǎn)讓一次。但是第二受益人將信用證轉(zhuǎn)回第一受益人不在禁止之列。4、信用證的受益人有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓。

2022/12/735可轉(zhuǎn)讓信用證的定義包含了如下九層意思：2022/12/5355、辦理轉(zhuǎn)讓的銀行是信用證指定的轉(zhuǎn)讓行。第一受益人必須通過轉(zhuǎn)讓行辦理信用證轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，不能由第一受益人自行轉(zhuǎn)讓。

6、轉(zhuǎn)讓的金額可以是部分的，也可以是全部。7、轉(zhuǎn)讓的對象可以是一個或幾個。可轉(zhuǎn)讓信用證能否分割轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，應(yīng)視信用證是否允許分批裝運。若允許分批裝運，便可以分割轉(zhuǎn)讓給數(shù)個第二受益人，且每個第二受益人仍然可以辦理分批裝運。8、除少數(shù)條款，信用證只能按照原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓。9、根據(jù)UCP600規(guī)定，即使信用證未表明可轉(zhuǎn)讓，并不影響受益人根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，將信用證項下應(yīng)得的款項讓渡給他人的權(quán)利。但僅是款項的讓渡，而不是信用證項下執(zhí)行權(quán)力的讓渡。2022/12/7365、辦理轉(zhuǎn)讓的銀行是信用證指定的轉(zhuǎn)讓行。第一受益人必須通過轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序1、第一受益人申請轉(zhuǎn)讓2、轉(zhuǎn)讓行辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)3、第二受益人發(fā)貨并提示單據(jù)4、第一受益人替換發(fā)票、匯票5、轉(zhuǎn)讓行寄單索償具體業(yè)務(wù)流程圖見教材145頁。2022/12/737可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序2022/12/537八、背對背信用證

背對背信用證是指一個信用證的受益人以這個信用證為保證要求一家銀行開立以該銀行為開證行，以這個受益人為申請人的一份新的信用證。也稱轉(zhuǎn)開信用證。其中的原始信用證又稱為主要信用證，而背對背信用證是第二信用證。用途：主要用于中間商的貿(mào)易活動。

2022/12/738八、背對背信用證

2022/12/538背對背信用證在原證基礎(chǔ)上開立，其條款與原證可略有變動：原證受益人是中間商，新證是實際供貨人；原證申請人是進口商，新證是中間商；原證開證行是進口商所在地銀行，新證是出口商所在地銀行；新證較原證金額單價減少，裝運期縮短。2022/12/739背對背信用證在原證基礎(chǔ)上開立，其條款與原證可略有變動：原證受背對信用證的特點：1、背對信用證的開立并非原始信用證申請人和開證行的意旨。2、背對背信用證與原證則是兩個獨立的信用證，同時并存。3、背對背信用證的第二受益人不能獲得原證開證行的付款保證，只能得到背對背開證行的付款保證。4、開立背對信用證的銀行就是該證的開證行，一經(jīng)開立，該行就要承擔(dān)開證行責(zé)任。業(yè)務(wù)流程見教材148頁。

2022/12/740背對信用證的特點：2022/12/540九、對開信用證定義：對開信用證是以交易雙方互為開證申請人和受益人、金額大致相等的信用證。對開信用證中，第一份信用證的開證申請人就是第二份信用證的受益人；反之，第二份信用證的開證申請人就是第一份信用證的受益人。第二份信用證也被稱作回頭證。第一份信用證的通知行一般就是第二份信用證的開證行。生效方法：1、兩份信用證同時生效。2、兩份信用證分別生效。對開信用證廣泛用于易貨貿(mào)易、來料加工貿(mào)易、補償貿(mào)易等。

2022/12/741九、對開信用證2022/12/541十、循環(huán)信用證（revolvingcredit)1、定義：一種信用證規(guī)定該信用證的使用方法是帶有條款和條件，使其不需修改信用證，而能夠更新或復(fù)活。這種信用證就是循環(huán)信用證。2、用途：在進出口買賣雙方訂立長期合同，分批交貨，而且貨物比較大宗單一的情況下，進口方為了節(jié)省開證手續(xù)和費用，即可開立循環(huán)信用證。3、種類：可分為兩種。（1）按時間循環(huán)使用的循環(huán)信用證。（2）按金額循環(huán)使用的循環(huán)信用證。

2022/12/742十、循環(huán)信用證（revolvingcredit)2022/4、按時間循環(huán)信用證余額的處理累積循環(huán)處理/ACCUMULATIVEREVOLVING非累積循環(huán)處理/NON-ACCUMULATIVEREVOLVING5、按金額循環(huán)信用證金額的恢復(fù)自動恢復(fù)半自動恢復(fù)被動恢復(fù)2022/12/7434、按時間循環(huán)信用證余額的處理2022/12/543自動循環(huán)受益人按規(guī)定日期裝貨交單議付后，無須等待開證行通知，信用證即可自動恢復(fù)到原金額使用。ThiscreditshallberenewableautomaticallytwiceforaperiodofonemontheachforanamountofUS$150,000.00foreachperiodmakingatotalofUS$450,000.002022/12/744自動循環(huán)2022/12/544非自動循環(huán)受益人按規(guī)定日期裝運貨物交議付行議付一定金額后，必須等待開證行通知到達后才能使信用證恢復(fù)至原金額繼續(xù)使用。TheamountshallberenewalafternegotiationonlyuponreceiptofIssuingbank’snoticestatingthatthecreditmightberenewal.2022/12/745非自動循環(huán)2022/12/545半自動循環(huán)受益人每次裝貨交單議付后，如果若干天內(nèi)開證行未提出終止循環(huán)的通知，則信用證即自動恢復(fù)至原金額并可再次使用。Shouldthenegotiatingbanknotbeadvisedofstoppingrenewalwithin7days,theunusedbalanceofthiscreditshallbeincreasedtotheoriginalamountonthe8thdayaftereachnegotiation.2022/12/746半自動循環(huán)2022/12/546十一、分期裝運信用證分期裝運信用證（ShipmentbyInstallmentL/C)是指規(guī)定了貨物依次出運的先后順序的信用證。2022/12/747十一、分期裝運信用證2022/12/547第二節(jié)信用證貿(mào)易融資

在信用證結(jié)算中，無論是出口銀行，還是進口銀行，都能利用結(jié)算環(huán)節(jié)向客戶提供貿(mào)易融資。因此，信用證貿(mào)易融資可分為出口融資和進口融資兩種。出口融資是指出口銀行對出口商的融資，包括打包放款、出口押匯、賣方遠期信用證融資、紅條款信用證。進口融資是指銀行對進口商的融資，包括免收押金、進口押匯、買方遠期信用證融資。2022/12/748第二節(jié)信用證貿(mào)易融資2022/12/548出口融資簡介（1）打包放款：是出口商收到國外開來的信用證，以信用證正本和銷售合同作為抵押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商的進貨、備料、生產(chǎn)和裝運。（2）出口押匯：是以出口商的匯票及/或單據(jù)作為押匯行的抵押品，由押匯行墊款，付給出口商，然后將抵押品的匯票及/單據(jù)寄至開證行向其收取貨款歸墊。2022/12/749出口融資簡介2022/12/549（3）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經(jīng)指定承兌行審單相符，承兌匯票后，要求該行自己貼現(xiàn)提早把匯票凈款付給受益人，對其融資，承兌行寄單給開證行，并通知匯票到期日，等到到期日它就獲得開證行的償付，歸還墊款。（4）紅條款信用證：在信用證上加列紅色打字的預(yù)支條款，授權(quán)指定議付行預(yù)先墊付信用證金額的一部分，放款給出口商，用于備貨裝運，待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息，倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應(yīng)由開證行負責(zé)償還，然后由它向申請人追索此款。2022/12/750（3）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經(jīng)指定承兌行審單相符進口融資簡介（1）進口押匯是指開證行在收到出口商或其銀行寄來的單據(jù)后先行借單給進口商，待進口商憑單提貨并銷售后收回貨款的融資活動。程序如下：1、申請與審查2、簽訂進口押匯協(xié)議3、開證行對外付款4、憑信托收據(jù)向進口商交付單據(jù)5、進口商提貨銷售6、進口商歸還貸款本息，換回信托收據(jù)2022/12/751進口融資簡介2022/12/551（2）買方遠期信用證融資（3）免收開證押金2022/12/752（2）買方遠期信用證融資2022/12/552第三節(jié)信用證結(jié)算分析一、信用證結(jié)算的優(yōu)缺點（一）信用證結(jié)算的優(yōu)點1、出口商收款風(fēng)險較小2、融資較方便2022/12/753第三節(jié)信用證結(jié)算分析2022/12/553（二）信用證結(jié)算的缺點1、貿(mào)易風(fēng)險依然存在2、進口商資金占用時間長3、結(jié)算速度慢、費用高2022/12/754（二）信用證結(jié)算的缺點2022/12/554二、信用證結(jié)算的使用背景1、進口商資信欠佳或?qū)M口商不了解2、進口國存在嚴格的外匯管制2022/12/755二、信用證結(jié)算的使用背景2022/12/555第四節(jié)

信用證欺詐及防范一、信用證欺詐的含義及產(chǎn)生原因1、信用證本身的缺陷，即信用證獨立抽象性原則。2、信用證欺詐能給不法商人帶來巨額收益，而風(fēng)險卻較小。3、單據(jù)文件極易偽造。4、貿(mào)易商對交易對方缺乏了解卻又過分信任，相關(guān)業(yè)務(wù)人員缺乏業(yè)務(wù)知識和經(jīng)驗，責(zé)任心不強，也使得不法分子利用信用證欺詐屢屢得手。2022/12/756第四節(jié)信用證欺詐及防范一、信用證欺詐的含義及產(chǎn)生原因2二、信用證欺詐的類型

1、受益人（賣方）對開證申請人（買方）的欺詐2、開證申請人對受益人的欺詐3、開證申請人和受益人共謀的信用證欺詐4、開證申請人與開證行共謀的信用證欺詐2022/12/757二、信用證欺詐的類型2022/12/557三、信用證欺詐的防范（一）進口商的防范措施1、加強對出口商資信的調(diào)查，謹慎簽訂貿(mào)易合同。2、明確訂立信用證條款，嚴格審查單據(jù)。3、選擇正確的價格條件。2022/12/758三、信用證欺詐的防范2022/12/558（二）出口商對風(fēng)險的防范1、加強對進口商和開證行資信的調(diào)查。2、仔細審核信用證條款。3、投保出口信用保險。2022/12/759（二）出口商對風(fēng)險的防范2022/12/559四、信用證欺詐例外信用證欺詐例外是指對信用證獨立性原則和銀行僅限于審核單證表面相符并在單證相符時付款的例外。也就是說，如果能證明受益人的行為構(gòu)成了對基礎(chǔ)合同的實質(zhì)性欺詐，則開證行可以拒絕向受益人付款或承兌，同時開證申請人可以向法院申請采取措施，禁止銀行向受益人付款或承兌。信用證欺詐例外作為一種法律救濟制度，通常有兩種做法：一是申請人向法院申請止付令，禁止銀行付款；二是開證行一旦發(fā)現(xiàn)欺詐或確認了申請人所聲稱的欺詐行為可主動對受益人拒付。2022/12/760四、信用證欺詐例外2022/12/560第五節(jié)跟單信用證國際慣例規(guī)則一、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》1、產(chǎn)生與完善UCP是國際商會制定并出版的關(guān)于跟單信用證的國際使用規(guī)則，是國際貿(mào)易和國際結(jié)算中最重要的國際慣例之一。

自1929年第一版本開始，前后經(jīng)過七次修訂，其中第五、六次修訂后形成的UCP400、UCP500具有劃時代的意義，2007年第七次修訂，形成現(xiàn)行的UCP600。2022/12/761第五節(jié)跟單信用證國際慣例規(guī)則2022/12/5612、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的性質(zhì)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》是國際商會推薦給銀行界采用的一套業(yè)務(wù)慣例，不是建立在法律基礎(chǔ)之上的法律性文件，因此，它不具有強制性，只對采用該慣例的銀行產(chǎn)生約束力，并且，即使是采用該慣例的銀行，也有權(quán)在信用證中規(guī)定與慣例不同的條款。但是，法院在處理圍繞信用證所產(chǎn)生的糾紛時，如果信用證規(guī)定是按慣例開立，那么，受案法院將以慣例為基本的“法律準則”。2022/12/7622、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的性質(zhì)2022/12/5623、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的內(nèi)容共分為39條，包括:適用范圍（1）定義與釋義（2-3）信用證與合同（4）單據(jù)與貨物、服務(wù)、行為（5）有效性、有效期限及提示地點（6）開證行的承諾（7）保兌行的承諾（8）信用證及修改的通知（9）修改（10）電訊傳遞與預(yù)先通知的信用證和修改（11）指定（12）2022/12/7633、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的內(nèi)容2022/12/563銀行間償付約定（13）審核單據(jù)的標準（14）相符提示（15）不符單據(jù)及不符點的放棄與通知（16）正本單據(jù)和副本單據(jù)（17）商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)（18-28）截止日或最遲交單日的順延（29）信用證金額、數(shù)量及單價的增減幅度（30）分批（期）支款與分批（期）裝運（31-32）交單時間（33）關(guān)于單據(jù)有效性的免責(zé)（34）關(guān)于信息傳遞和翻譯的免責(zé)（35）不可抗力（36）關(guān)于被指示方行為的免責(zé)（37）可轉(zhuǎn)讓信用證、款項讓渡（38-39）2022/12/764銀行間償付約定（13）2022/12/564二、跟單信用證下審核單據(jù)的國際標準銀行實務(wù)（ISBP）2002年通過的ISBP是對UCP的補充，是銀行在適用UCP審核信用證項下單據(jù)時的操作標準。該規(guī)則對于信用證當事人正確理解和使用UCP、統(tǒng)一和規(guī)范信用證審單實務(wù)、減少因單據(jù)審核標準問題引發(fā)的拒付爭議具有重要的意義?，F(xiàn)行版本是2007年4月修訂的ICC681號版本，共分為12個部分200條。2022/12/765二、跟單信用證下審核單據(jù)的國際標準銀行實務(wù)（ISBP）202三、跟單信用證電子交單統(tǒng)一慣例（eUCP）2002年4月1日生效的eUCP是對UCP的補充本。其目的是專門為電子交易單據(jù)處理方法提供一個明晰的參照。2007年做了修訂，全文共12條。主要內(nèi)容包括：適用范圍、eUCP與UCP的關(guān)系、定義、格式、交單、審核、拒絕通知、正本與副本、出單日期、運輸、交單后電子記錄的損壞、eUCP電子交單的額外免責(zé)。2022/12/766三、跟單信用證電子交單統(tǒng)一慣例（eUCP）2022/12/5四、跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則（URR725）是跟單信用證業(yè)務(wù)中各有關(guān)銀行對信用證款項的安排。主要內(nèi)容包括各銀行的定義、責(zé)任與義務(wù)、償付授權(quán)、修改和索償要求的形式和通知等。2022/12/767四、跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則（URR725）2022第八章信用證(下)教學(xué)內(nèi)容:?信用證的基本分類形式?信用證項下的貿(mào)易融資方式、程序及風(fēng)險控制?信用證結(jié)算的優(yōu)缺點?信用證國際慣例規(guī)則2022/12/768第八章信用證(下)教學(xué)內(nèi)容:2022/12/51第一節(jié)信用證的種類信用證的種類很多，根據(jù)不同的標準，可將信用證作不同的分類。一、跟單信用證和光票信用證根據(jù)信用證項下的匯票是否隨附單據(jù)所做的區(qū)分。跟單信用證（DOCUMENTARYL/C）是指憑規(guī)定的單據(jù)或跟單匯票付款的信用證。是國際貿(mào)易中最常用的一種信用證。光票信用證（CLEANCREDIT）是不附單據(jù)，受益人可以憑開立收據(jù)（或匯票）分批或一次在通知行領(lǐng)取款項的信用證。一般用于收取預(yù)付款或尾款。2022/12/769第一節(jié)信用證的種類信用證的種類很多，根據(jù)不同的標準二、可撤銷與不可撤銷信用證根據(jù)開證行對所開出的信用證所負的責(zé)任來區(qū)分，信用證分為可撤銷信用證和不可撤銷信用證。在《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）第六條中規(guī)定，信用證應(yīng)明確注明是可撤銷的或是不可撤銷的。如無此注明，應(yīng)視為不可撤銷的。這與UCP400是有所區(qū)分的。

UCP600已無此區(qū)分，所有信用證都是不可撤銷的。2022/12/770二、可撤銷與不可撤銷信用證2022/12/53（一）可撤銷信用證

可撤銷信用證是指在開證之后，開證行無需事先征得受益人同意就有權(quán)修改其條款或者撤銷的信用證。這種信用證對于受益人來說是缺乏保障的。

雖然可撤銷信用證有上述特征，但是，根據(jù)UCP500第八條（B）項規(guī)定，即便是可撤銷信用證，只要受益人已經(jīng)按信用證規(guī)定交單，指定銀行已經(jīng)憑單證相符做出付款、承兌或議付，那么，信用證就不可再行撤銷或修改了。

2022/12/771（一）可撤銷信用證2022/12/54（二）不可撤銷信用證不可撤銷信用證是指未經(jīng)開證行、保兌行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤銷的信用證。這種信用證對于受益人來說是比較可靠的。2022/12/772（二）不可撤銷信用證2022/12/55不可撤銷信用證有如下特征：1、有開證行確定的付款承諾。對于不可撤銷跟單信用證而言，在其規(guī)定的單據(jù)全部提交給指定銀行或開證行，符合信用證條款和條件時，即構(gòu)成開證行按照信用證固定的時間付款的確定承諾。

2022/12/773不可撤銷信用證有如下特征：2022/12/56開證行確定的付款承諾是：（1）對即期付款的信用證—即期付款。（2）對延期付款的信用證—按信用證規(guī)定所確定的到期日付款。（3）對承兌信用證—a.凡由開證行承兌者,，承兌受益人出具的以開證行為付款人的匯票，并于到期日支付票款；b.凡由另一受票銀行承兌者，如信用證內(nèi)規(guī)定的受票銀行對于以其為付款人的匯票不予承兌，應(yīng)由開證行承兌并在到期日支付受益人出具的以開證行為付款人的匯票；或者，如受票銀行對匯票已承兌，但到期日不付，則開證行應(yīng)予支付；（4）對議付信用證——根據(jù)受益人依照信用證出具的匯票及/或提交的單據(jù)向出票人或善意持票人履行付款，不得追索。2022/12/774開證行確定的付款承諾是：2022/12/572、具有不可撤銷性。指自開立信用證之日起，開證行就受到其條款和承諾的約束。如遇要撤銷或修改，在受益人向通知修改的銀行表示接受該修改之前，原信用證的條款對受益人依然有效。

當然，在征得開證行、保兌行和信用證受益人同意的情況下，即使是不可撤銷信用證也是可以撤銷和修改的。

2022/12/7752、具有不可撤銷性。2022/12/58三、保兌與不保兌信用證根據(jù)是否有另一家銀行對信用證加以保兌，不可撤銷信用證又可分為保兌的和不保兌的信用證兩種。2022/12/776三、保兌與不保兌信用證2022/12/59（一）保兌信用證（confirmedL/C)

1、保兌信用證的概念一份信用證上除了有開證銀行確定的付款保證外，還有另一家銀行確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信用證。保兌行對信用證所負擔(dān)的責(zé)任與信用證開證行所負擔(dān)的責(zé)任相當。即當信用證規(guī)定的單據(jù)提交到保兌行或任何一家指定銀行時在完全符合信用證規(guī)定的情況下則構(gòu)成保兌行在開證行之外的確定承諾。因此，保兌的信用證的特點是：（1）有開證行和保兌行雙重確定的付款承諾。（2）保兌行的確定的付款承諾。2022/12/777（一）保兌信用證（confirmedL/C)20222、保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：（1）開證行在給通知行的信用證通知書中授權(quán)另一家銀行（通知行）在信用證上加保。如：□withoutaddingyourconfirmation╳addingyourconfirmation□addingyourconfirmation,ifrequestedbytheBeneficiary（2）通知行用加批注等的方法，表明保證兌付或保證對符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)履行付款并簽字。例如：Thiscreditisconfirmedbyus.Weherebyaddedoutconfirmationtothiscredit.（此系由我行加保的信用證。我行因此給該信用證加具保兌。）

2022/12/7782、保兌行對信用證加具保兌的具體做法是：2022/12/51保兌信用證的開立緣由：1、來證金額較大，有可能超過開證行本身的償付能力；2、開證行為小銀行，不為我方銀行信任；3、進口商所在國政治和經(jīng)濟不穩(wěn)定，外匯嚴重短缺，需由第三國銀行加以保兌2022/12/779保兌信用證的開立緣由：2022/12/512（二）不保兌信用證（unconfirmedL/C）不保兌信用證是未經(jīng)另一家銀行加保的信用證。即便開證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保的不可撤銷信用證。通知行在給受益人的信用證通知中一般會寫上：Thisismerelyanadviceofcreditissuedbytheabovementionedbankwhichconveysnoengagementonthepartofthisbank.（這是上述銀行所開信用證的通知，我行只通知而不加保證。）不保兌信用證的特點是：只有開證行一重確定的付款責(zé)任。

2022/12/780（二）不保兌信用證（unconfirmedL/C）2022（三）沉默保兌沉默保兌指的是雖然開證行并未授權(quán)指定銀行對信用證進行保兌，而指定銀行加具了它的保兌的情況。這種保兌代表了保兌行和受益人之間的協(xié)議，僅對受益人和保兌行有效。2022/12/781（三）沉默保兌2022/12/514三、即期付款信用證、遠期（遲期付款、承兌）信用證這是國際商會根據(jù)跟單信用證的使用性質(zhì)對跟單信用證做的分類。是實務(wù)中非常重要的分類。（一）即期信用證。信用證規(guī)定受益人開立即期匯票、或不需即期匯票僅憑單據(jù)即可向指定銀行提示請求付款的信用證。付款行付款后無追索權(quán)。╳bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□bynegotiation□byacceptanceofdraftsat:2022/12/782三、即期付款信用證、遠期（遲期付款、承兌）信用證2022/1即期信用證，因受益人交單后可立即得到貨款，有利于資金周轉(zhuǎn)，在國際結(jié)算中用得最為廣泛。即期信用證的付款方式有兩種，一是單到付款或議付，即開證行或指定銀行收到受益人的相符交單后立即付款，開證申請人也應(yīng)立即向開證行付款贖單；二是電報索償，用于議付信用證，即受益人所在地的議付行收到相符單據(jù)后，用電報或電傳向開證行或指定銀行發(fā)出通知，說明單據(jù)已按規(guī)定寄送，要求立即付款，開證行或指定銀行收到通知后立即付款。2022/12/783即期信用證，因受益人交單后可立即得到貨款，有利于資金周轉(zhuǎn)，在（二）遠期付款信用證。是指開證行或付款行在收到符合信用證條款的單據(jù)時不立即付款，而是等到信用證規(guī)定的付款期限到來時才履行付款義務(wù)的信用證。遲期付款信用證和承兌信用證均是遠期付款信用證。2022/12/7842022/12/517遠期信用證的受益人提示單據(jù)匯票后，只能在規(guī)定的日期獲得付款，這種信用證是賣方先發(fā)貨交單，買方后付款，實際上是出口商為進口商提供貸款，解決了進口商資金周轉(zhuǎn)困難，出口商要承擔(dān)一定的風(fēng)險。因此出口商接受遠期信用證時須謹慎考慮，了解清楚進口商、開證行資信及進口國政治經(jīng)濟形勢，降低結(jié)算風(fēng)險。2022/12/785遠期信用證的受益人提示單據(jù)匯票后，只能在規(guī)定的日期獲得付款（1）遲（延）期付款信用證不需匯票，僅憑受益人單據(jù)，銀行審核相符后在確定的一段時間后才付款的信用證。在業(yè)務(wù)處理上，延期付款信用證與承兌信用證類似，所不同的是受益人不需要出具匯票，只需將符合信用證規(guī)定的單據(jù)交到指定銀行。延期付款信用證由于沒有匯票，也就沒有銀行承兌，對于受益人來說明顯的不利處在于無法象承兌信用證那樣去貼現(xiàn)銀票。可見不利于企業(yè)對資金的利用。如：□bypaymentatsight╳bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:□bynegotiation2022/12/786（1）遲（延）期付款信用證2022/12/519（2）承兌信用證是指開證行或付款行在收到符合要求的單據(jù)及遠期匯票后予以承兌，憑匯票到期時再行付款的信用證。具體做法是：受益人開出以開證行或指定銀行為受票人的遠期匯票，連同商業(yè)單據(jù)一起交到信用證指定銀行；銀行收到匯票和單據(jù)后，先驗單，如單據(jù)符合信用證條款，則在匯票正面寫上“承兌”字樣并簽章，然后將匯票交還受益人（出口商），收進單據(jù)。待信用證到期時，受益人再向銀行提示匯票要求付款，這時銀行才付款。銀行付款后無追索權(quán)。如：□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:╳byacceptanceofdraftsat:□bynegotiation2022/12/787（2）承兌信用證2022/12/520

經(jīng)承兌的匯票可以在貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)流通，，根據(jù)貼現(xiàn)費用的承擔(dān)主體不同，承兌信用證可以分為賣方遠期信用證和買方遠期信用證。在買方遠期信用證模式下，買賣雙方進行即期付款交易，買方在銀行開立遠期承兌信用證，賣方交單時，買方指定的銀行對匯票進行承兌，賣方再持承兌后的匯票到貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)，貼現(xiàn)費用由買方承擔(dān)。買賣雙方都得到了融資，因此，買方遠期又被稱為：“假遠期信用證”。2022/12/788經(jīng)承兌的匯票可以在貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)流通，，根據(jù)貼現(xiàn)費用的承假遠期信用證的開立原因:1、進口商可利用假遠期信用證來融通資金，降低進口成本；2、某些國家外匯短缺，國家法令規(guī)定進口交易一律須遠期付款，即銀行只能開出遠期信用證，對于一些即期付款的交易，進口商可要求銀行開立假遠期信用證，要求銀行對出口商的遠期匯票進行貼現(xiàn)，利息和貼現(xiàn)費用由進口商負擔(dān)，使賣方能即期收匯。2022/12/7892022/12/522假遠期信用證的使用：必須在信用證中說明遠期匯票即期付款，所有費用由買方承擔(dān)。（1）Draweewillacceptanddiscountusancedraftsdrawnunderthiscredit.Allchargesareforbuyer’saccount,usancedraftpayableatsightbasis.（2）Thedraftmustbediscountbyadvisingbankeffectingpaymenttobeneficiaryimmediately.Discountchargeareforouraccount.（3）Pleasepaybeneficiaryonasightdraftbasis.Discountchargesandstampduty(ifany)areforbuyer’saccountinexcessofthecreditamount.2022/12/790假遠期信用證的使用：必須在信用證中說明遠期匯票即期付款，所有以下兩種信用證不是真正的假遠期信用證：條款中僅規(guī)定了貼現(xiàn)費用由開證人負擔(dān)，而未規(guī)定遠期匯票即期付款，如：settlementatmaturitywillbebymeansofoursightdraftonNewYork.Creditamountincludesinterestatrateof6%for180days.條款中僅規(guī)定遠期匯票即期付款而未表明貼現(xiàn)費用和利息由誰負擔(dān)，如：(1)Thiscreditallowsforimmediatesightreimbursementtothebeneficiary.(2)Usancedraftswillbenegotiatedatsightbasis.2022/12/791以下兩種信用證不是真正的假遠期信用證：2022/12/524五、議付信用證與不可議付信用證

議付行保留追索權(quán)地購買受益人在信用證項下交來的匯票/單據(jù)，只要這些匯票、單據(jù)與信用證條款相符，就將被開證行正當付款，這種信用證即為議付信用證。

信用證議付的具體操作方法是：受益人開具匯票,連同單據(jù)一起向信用證允許的

銀行進行議付；議付銀行則在審單后扣除墊付資金的利息，將余款付給受益人；然后議付行將匯票與單據(jù)按信用證規(guī)定的方法交與開證行索償。

2022/12/792五、議付信用證與不可議付信用證2022/12/525議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問題，遭開證行拒付，其有權(quán)向受益人追索票款。這是議付行與付款行的本質(zhì)區(qū)別。

議付信用證下受益人開出的匯票有即期和遠期之分。

2022/12/793議付行是票據(jù)的買入者和后手，如果因單據(jù)有問題，遭開證行即期匯票的情況是：則受益人開立以開證行為付款人、以受益人（背書給議付行）或議付行為收款人的即期匯票，到信用證允許的銀行進行交單議付；議付銀行審單無誤后立即付款，然后將匯票和單據(jù)寄開證行索償。

2022/12/794即期匯票的情況是：則受益人開立以開證行為付款人、以受益人遠期匯票的情況是：則受益人開立遠期匯票，到信用證允許的銀行交單議付；議付行審單無誤后，將匯票、單據(jù)寄交開證行承兌，開證行承兌后，寄出"承兌通知書"給議付行或?qū)R票退給議付行在進口地的代理行保存，等匯票到期時提示開證行付款，款項收妥后匯交出口商。如果出口商要求將銀行承兌匯票貼現(xiàn)，則議付行在進口地的代理行可將開證行的承兌匯票送交貼現(xiàn)公司辦理貼現(xiàn)，出口商負擔(dān)貼現(xiàn)息。但是，議付行未買入單據(jù)，只是審單和遞送單據(jù)，并不構(gòu)成議付。

2022/12/795遠期匯票的情況是：則受益人開立遠期匯票，到信用證允許的銀

按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和自由議付信用證兩種情況。1、限制議付信用證這是指定議付銀行的信用證。在限制信用證中有具體的議付行名稱，如：CreditavailablewithBankofChina，Shanghai□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:╳bynegotiationagainstthedocumentsdetailedherein:╳andBeneficiary'sdraftsdrawnatsightonTheBankofTokyoLtd.,Tokyo,Japan2022/12/796按信用證議付的范圍不同，議付信用證又可分為限制議付信用證和2、自由議付信用證這是不指定議付行的議付信用證。例如，CreditavailablewithAnyBankinChina□bypaymentatsight□bydeferredpaymentat:□byacceptanceofdraftsat:╳bynegotiationagainstthedocumentsdetailedherein:╳andBeneficiary'sdraftsdrawnatsightonTheBankofTokyoLtd.,Tokyo,Japan2022/12/7972、自由議付信用證2022/12/530不可議付信用證（STRAIGHTL/C）

如果一份信用證的保證文句為：“Weherebyengagewithyou(beneficiary)….”，則該信用證為不可議付信用證。不可議付信用證的有效地點是開證行所在地，所有的單據(jù)必須在有效期內(nèi)到達開證行。這一點對出口商來說很難控制，所以，不可議付信用證對出口方十分不利。2022/12/798不可議付信用證（STRAIGHTL/C）2022/12/5六、預(yù)支信用證是在信用證列入特別條款授權(quán)指定銀行在受益人交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。預(yù)支信用證主要用于出口商組貨而資金緊張的情況，所以這種信用證的預(yù)支是憑受益人光票和按時發(fā)貨交單的保證進行的，有些信用證則規(guī)定受益人要提交貨物倉單作抵押。分類：（1）根據(jù)預(yù)付金額，分為全部預(yù)支和部分預(yù)支信用證；（2）根據(jù)預(yù)付貨款的條件，分為紅條款信用證和綠條款信用證。

2022/12/799六、預(yù)支信用證2022/12/532信用證中的預(yù)支條款內(nèi)容一般應(yīng)當包括：允許受益人預(yù)支的最高額度；預(yù)支時受益人應(yīng)保證按時發(fā)貨交單；收益人向預(yù)支行交單收款時，預(yù)支行可扣除預(yù)支款及利息；在信用證有效期內(nèi)受益人未能交單，預(yù)支行可向開證行索償，開證行保證償還預(yù)支行墊款本息，并向開證人追索。2022/12/7100信用證中的預(yù)支條款內(nèi)容一般應(yīng)當包括：2022/12/533七、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證（按信用證權(quán)利是否可轉(zhuǎn)讓分）可轉(zhuǎn)讓信用證是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行，將該信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證。

可轉(zhuǎn)讓信用證中應(yīng)注明“Thiscreditistransferable;或Transfertobeallowed.”2022/12/7101七、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證2022/12/534可轉(zhuǎn)讓信用證的定義包含了如下九層意思：1、可轉(zhuǎn)讓信用證適用于中間貿(mào)易。可轉(zhuǎn)讓信用證適用于以賣方作為中間商人，向買方成交的交易，賣方再去尋找供貨人將已成交的貨物發(fā)給買方，這里，賣方是第一受益人，供貨人是第二受益人。2、只有被明確注明“可轉(zhuǎn)讓”(Transferable)字樣的信用證才可以被轉(zhuǎn)讓。3、只能轉(zhuǎn)讓一次。但是第二受益人將信用證轉(zhuǎn)回第一受益人不在禁止之列。4、信用證的受益人有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓。

2022/12/7102可轉(zhuǎn)讓信用證的定義包含了如下九層意思：2022/12/5355、辦理轉(zhuǎn)讓的銀行是信用證指定的轉(zhuǎn)讓行。第一受益人必須通過轉(zhuǎn)讓行辦理信用證轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，不能由第一受益人自行轉(zhuǎn)讓。

6、轉(zhuǎn)讓的金額可以是部分的，也可以是全部。7、轉(zhuǎn)讓的對象可以是一個或幾個?？赊D(zhuǎn)讓信用證能否分割轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，應(yīng)視信用證是否允許分批裝運。若允許分批裝運，便可以分割轉(zhuǎn)讓給數(shù)個第二受益人，且每個第二受益人仍然可以辦理分批裝運。8、除少數(shù)條款，信用證只能按照原證規(guī)定的條款轉(zhuǎn)讓。9、根據(jù)UCP600規(guī)定，即使信用證未表明可轉(zhuǎn)讓，并不影響受益人根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，將信用證項下應(yīng)得的款項讓渡給他人的權(quán)利。但僅是款項的讓渡，而不是信用證項下執(zhí)行權(quán)力的讓渡。2022/12/71035、辦理轉(zhuǎn)讓的銀行是信用證指定的轉(zhuǎn)讓行。第一受益人必須通過轉(zhuǎn)可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序1、第一受益人申請轉(zhuǎn)讓2、轉(zhuǎn)讓行辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)3、第二受益人發(fā)貨并提示單據(jù)4、第一受益人替換發(fā)票、匯票5、轉(zhuǎn)讓行寄單索償具體業(yè)務(wù)流程圖見教材145頁。2022/12/7104可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序2022/12/537八、背對背信用證

背對背信用證是指一個信用證的受益人以這個信用證為保證要求一家銀行開立以該銀行為開證行，以這個受益人為申請人的一份新的信用證。也稱轉(zhuǎn)開信用證。其中的原始信用證又稱為主要信用證，而背對背信用證是第二信用證。用途：主要用于中間商的貿(mào)易活動。

2022/12/7105八、背對背信用證

2022/12/538背對背信用證在原證基礎(chǔ)上開立，其條款與原證可略有變動：原證受益人是中間商，新證是實際供貨人；原證申請人是進口商，新證是中間商；原證開證行是進口商所在地銀行，新證是出口商所在地銀行；新證較原證金額單價減少，裝運期縮短。2022/12/7106背對背信用證在原證基礎(chǔ)上開立，其條款與原證可略有變動：原證受背對信用證的特點：1、背對信用證的開立并非原始信用證申請人和開證行的意旨。2、背對背信用證與原證則是兩個獨立的信用證，同時并存。3、背對背信用證的第二受益人不能獲得原證開證行的付款保證，只能得到背對背開證行的付款保證。4、開立背對信用證的銀行就是該證的開證行，一經(jīng)開立，該行就要承擔(dān)開證行責(zé)任。業(yè)務(wù)流程見教材148頁。

2022/12/7107背對信用證的特點：2022/12/540九、對開信用證定義：對開信用證是以交易雙方互為開證申請人和受益人、金額大致相等的信用證。對開信用證中，第一份信用證的開證申請人就是第二份信用證的受益人；反之，第二份信用證的開證申請人就是第一份信用證的受益人。第二份信用證也被稱作回頭證。第一份信用證的通知行一般就是第二份信用證的開證行。生效方法：1、兩份信用證同時生效。2、兩份信用證分別生效。對開信用證廣泛用于易貨貿(mào)易、來料加工貿(mào)易、補償貿(mào)易等。

2022/12/7108九、對開信用證2022/12/541十、循環(huán)信用證（revolvingcredit)1、定義：一種信用證規(guī)定該信用證的使用方法是帶有條款和條件，使其不需修改信用證，而能夠更新或復(fù)活。這種信用證就是循環(huán)信用證。2、用途：在進出口買賣雙方訂立長期合同，分批交貨，而且貨物比較大宗單一的情況下，進口方為了節(jié)省開證手續(xù)和費用，即可開立循環(huán)信用證。3、種類：可分為兩種。（1）按時間循環(huán)使用的循環(huán)信用證。（2）按金額循環(huán)使用的循環(huán)信用證。

2022/12/7109十、循環(huán)信用證（revolvingcredit)2022/4、按時間循環(huán)信用證余額的處理累積循環(huán)處理/ACCUMULATIVEREVOLVING非累積循環(huán)處理/NON-ACCUMULATIVEREVOLVING5、按金額循環(huán)信用證金額的恢復(fù)自動恢復(fù)半自動恢復(fù)被動恢復(fù)2022/12/71104、按時間循環(huán)信用證余額的處理2022/12/543自動循環(huán)受益人按規(guī)定日期裝貨交單議付后，無須等待開證行通知，信用證即可自動恢復(fù)到原金額使用。ThiscreditshallberenewableautomaticallytwiceforaperiodofonemontheachforanamountofUS$150,000.00foreachperiodmakingatotalofUS$450,000.002022/12/7111自動循環(huán)2022/12/544非自動循環(huán)受益人按規(guī)定日期裝運貨物交議付行議付一定金額后，必須等待開證行通知到達后才能使信用證恢復(fù)至原金額繼續(xù)使用。TheamountshallberenewalafternegotiationonlyuponreceiptofIssuingbank’snoticestatingthatthecreditmightberenewal.2022/12/7112非自動循環(huán)2022/12/545半自動循環(huán)受益人每次裝貨交單議付后，如果若干天內(nèi)開證行未提出終止循環(huán)的通知，則信用證即自動恢復(fù)至原金額并可再次使用。Shouldthenegotiatingbanknotbeadvisedofstoppingrenewalwithin7days,theunusedbalanceofthiscreditshallbeincreasedtotheoriginalamountonthe8thdayaftereachnegotiation.2022/12/7113半自動循環(huán)2022/12/546十一、分期裝運信用證分期裝運信用證（ShipmentbyInstallmentL/C)是指規(guī)定了貨物依次出運的先后順序的信用證。2022/12/7114十一、分期裝運信用證2022/12/547第二節(jié)信用證貿(mào)易融資

在信用證結(jié)算中，無論是出口銀行，還是進口銀行，都能利用結(jié)算環(huán)節(jié)向客戶提供貿(mào)易融資。因此，信用證貿(mào)易融資可分為出口融資和進口融資兩種。出口融資是指出口銀行對出口商的融資，包括打包放款、出口押匯、賣方遠期信用證融資、紅條款信用證。進口融資是指銀行對進口商的融資，包括免收押金、進口押匯、買方遠期信用證融資。2022/12/7115第二節(jié)信用證貿(mào)易融資2022/12/548出口融資簡介（1）打包放款：是出口商收到國外開來的信用證，以信用證正本和銷售合同作為抵押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商的進貨、備料、生產(chǎn)和裝運。（2）出口押匯：是以出口商的匯票及/或單據(jù)作為押匯行的抵押品，由押匯行墊款，付給出口商，然后將抵押品的匯票及/單據(jù)寄至開證行向其收取貨款歸墊。2022/12/7116出口融資簡介2022/12/549（3）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經(jīng)指定承兌行審單相符，承兌匯票后，要求該行自己貼現(xiàn)提早把匯票凈款付給受益人，對其融資，承兌行寄單給開證行，并通知匯票到期日，等到到期日它就獲得開證行的償付，歸還墊款。（4）紅條款信用證：在信用證上加列紅色打字的預(yù)支條款，授權(quán)指定議付行預(yù)先墊付信用證金額的一部分，放款給出口商，用于備貨裝運，待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息，倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應(yīng)由開證行負責(zé)償還，然后由它向申請人追索此款。2022/12/7117（3）匯票貼現(xiàn)：承兌信用證項下遠期匯票，經(jīng)