營(yíng)運(yùn)資金管理課件

存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品，或?yàn)榱顺鍪廴匀惶幱谏a(chǎn)過(guò)程中的產(chǎn)品，或在生產(chǎn)過(guò)程、勞務(wù)過(guò)程中消耗的材料、物料等。它是反映企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)作情況的晴雨表，往往成為少數(shù)人用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、偷逃國(guó)家稅費(fèi)基金的調(diào)節(jié)器。因?yàn)樗粌H在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本中占很大比重，而且又是流動(dòng)性較差的流動(dòng)資產(chǎn)。存貨管理就是對(duì)企業(yè)的存貨進(jìn)行管理，主要包括存貨的信息管理和在此基礎(chǔ)上的決策分析，最后進(jìn)行有效控制，達(dá)到存貨管理的最終目的提高經(jīng)濟(jì)效益。第四節(jié)存貨管理1存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品一、存貨的功能與成本（一）存貨的功能存貨功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用。存貨的功能主要有以下幾個(gè)方面：1.防止停工待料（適量的存貨能維持生產(chǎn)的延續(xù)性）；2.適應(yīng)市場(chǎng)變化（增強(qiáng)企業(yè)在生產(chǎn)和銷售方面的機(jī)動(dòng)性以及適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力）；2一、存貨的功能與成本23.降低進(jìn)貨成本（購(gòu)貨批量大，可獲得較多的商業(yè)折扣，并能降低采購(gòu)費(fèi)用）；4.維持均衡生產(chǎn)（生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品或生產(chǎn)所需的原材料具有季節(jié)性的企業(yè)，為均衡生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本需要保留一部分存貨）。33.降低進(jìn)貨成本3（二）存貨的成本1.進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本又稱取得成本。主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本（就是指存貨的買價(jià)）和進(jìn)貨費(fèi)用（又叫訂貨成本，在每次訂貨過(guò)程中發(fā)生的與取得存貨有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等等）兩個(gè)方面構(gòu)成。這樣的話，存貨的取得成本就劃分為四項(xiàng)。比如全年需求量2000件，每件的進(jìn)貨單價(jià)是10元，假設(shè)進(jìn)貨單價(jià)全年是不變的，而且購(gòu)貨過(guò)程中是沒有商業(yè)折扣，批量大了，全年的進(jìn)貨次數(shù)就少了，；批量小的話，全年的進(jìn)貨次數(shù)就大了，無(wú)論進(jìn)貨批量次數(shù)是多少，全年的總的存貨需求量是2000件，進(jìn)價(jià)成本是20000元，所以進(jìn)價(jià)成本與全年的批次沒有關(guān)系。4（二）存貨的成本42.儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本，即企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。其中，固定性儲(chǔ)存成本與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接聯(lián)系，這類成本屬于決策的無(wú)關(guān)成本；而變動(dòng)性儲(chǔ)存成本則與存貨儲(chǔ)存數(shù)額成正比例變動(dòng)關(guān)系，這類成本屬于決策的相關(guān)成本。主要包括：存貨資金占用費(fèi)（以貸款購(gòu)買存貨的利息成本）或機(jī)會(huì)成本（以現(xiàn)金購(gòu)買存貨而同時(shí)損失的證券投資收益等）、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。與進(jìn)貨費(fèi)用一樣，儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本。52.儲(chǔ)存成本53.缺貨成本缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。若允許缺貨，則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)，即屬于決策相關(guān)成本；反之，若企業(yè)不允許發(fā)生缺貨情形，此時(shí)缺貨成本為零，也就無(wú)須加以考慮。63.缺貨成本677二、存貨經(jīng)濟(jì)批量決策經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用(簡(jiǎn)稱進(jìn)貨費(fèi)用);變動(dòng)性儲(chǔ)存成本(簡(jiǎn)稱儲(chǔ)存成本)以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)不同的變動(dòng)關(guān)系，減少進(jìn)貨批量，增加進(jìn)貨次數(shù)，在影響儲(chǔ)存成本降低的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本的提高;相反，增加進(jìn)貨批量，減少進(jìn)貨次數(shù)，進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本降低，但儲(chǔ)存成本提高。因此存在一個(gè)最佳進(jìn)貨批量使成本總和保持最低水平。8二、存貨經(jīng)濟(jì)批量決策8存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法需要依據(jù)具體情況而加以實(shí)施。即可分為：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型的基本模型、實(shí)行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型作較為詳細(xì)的介紹：（一）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型的基本模型―不允許缺貨,只考慮相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用和相關(guān)儲(chǔ)存成本基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的確定，不允許缺貨且無(wú)數(shù)量折扣情況下確定的進(jìn)貨批量，也就是基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。因?yàn)榕c存貨總成本有關(guān)的變量很多，即影響的因素很多，為了解決比較復(fù)雜的問題，有必要簡(jiǎn)化或舍棄一些因素，先研究解決基本的、簡(jiǎn)單的問題。是以如下假設(shè)為前提的：9存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法需要依據(jù)具體情況而加以實(shí)施。即可分為：經(jīng)濟(jì)

1、企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)。2、存貨的耗用或者銷售比較均衡。3、存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位。4、倉(cāng)儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制。5、不允許出現(xiàn)缺貨情形。6、所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。

101、企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)。由于企業(yè)不允許缺貨，即每當(dāng)存貨數(shù)量降至零時(shí)，下一批訂貨便會(huì)隨即全部購(gòu)入，故不存在缺貨成本。此時(shí)與存貨訂購(gòu)批量、批次直接相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)。這樣，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低水平下的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。11由于企業(yè)不允許缺貨，即每當(dāng)存貨數(shù)量降至零時(shí)，下一批訂貨便會(huì)隨其計(jì)算公式為：12其計(jì)算公式為：12其中：

A：某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;B：平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C：?jiǎn)挝淮尕浤甓葐挝粌?chǔ)存成本;P：進(jìn)貨單價(jià)Q：進(jìn)貨批量13其中：13當(dāng)相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本達(dá)到最低，此時(shí)14當(dāng)相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本達(dá)到最低，【例3—7】達(dá)西域公司每年需耗用甲材料8000千克，該材料的單位采購(gòu)成本15元，單位儲(chǔ)存成本5元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為50元，則：Q＝＝400（干克）TC＝＝2000（元）W＝400×15/2＝3000（元）

N＝8000／400＝20（次）

上述計(jì)算表明，當(dāng)進(jìn)貨批量為400千克時(shí)，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總額最低

15【例3—7】達(dá)西域公司每年需耗用甲材料8000千克，該材料的（二）實(shí)行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型―考慮購(gòu)置成本、相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用和相關(guān)儲(chǔ)存成本不允許缺貨但有數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，就是實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式。為了鼓勵(lì)客戶購(gòu)買更多的商品，銷售企業(yè)通常會(huì)給予不同程度的價(jià)格優(yōu)惠，即實(shí)行數(shù)量折扣或稱價(jià)格折扣。購(gòu)買越多，所獲得的價(jià)格優(yōu)惠越大。此時(shí)，進(jìn)貨企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，除了考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮存貨的進(jìn)價(jià)成本，因?yàn)榇藭r(shí)的存貨進(jìn)價(jià)成本已經(jīng)與進(jìn)貨數(shù)量的大小有了直接的聯(lián)系，屬于決策的相關(guān)成本。16（二）實(shí)行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型―考慮購(gòu)置成本、相關(guān)進(jìn)存貨相關(guān)總成本=存貨進(jìn)價(jià)+相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)儲(chǔ)存成本其中，存貨進(jìn)價(jià)=進(jìn)貨數(shù)量×進(jìn)貨單價(jià)計(jì)算的基本步驟為：首先按照基本模式確定出無(wú)數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量及其總成本，然后加進(jìn)不同批量的進(jìn)價(jià)成本差異因素，通過(guò)比較，確定出成本總額最低的進(jìn)貨批量，即有數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。17存貨相關(guān)總成本17[作業(yè)]

某商業(yè)企業(yè)批進(jìn)批出一批商品共1000件，該批商品單位進(jìn)價(jià)18元（不含增值稅），單位售價(jià)為25元（不含增值稅），經(jīng)銷該批商品的固定儲(chǔ)存費(fèi)用為1200元。該批商品的進(jìn)貨款來(lái)自于銀行貸款，年利率7.2％，商品的月保管費(fèi)用率為3.6%，銷售稅金及附加為760元。完成以下要求：

（1）計(jì)算該批商品的保本儲(chǔ)存期；（2）若企業(yè)要求獲得12％的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期；（3）若該批商品實(shí)際儲(chǔ)存了100天，問能否實(shí)現(xiàn)12％的目標(biāo)投資利潤(rùn)率？（4）若該批商品虧損了1008元，則實(shí)際儲(chǔ)存了多少天？

18[作業(yè)]18（三）允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式

允許缺貨的情況下，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本，而且還必須對(duì)可能的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的進(jìn)貨批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

S＝Q×C/(C+R)式中：S--為缺貨量，R--為單位缺貨成本，19（三）允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式19二、存貨的日常管理存貨日?？刂剖侵冈谌粘Ｉa(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，按照存貨計(jì)劃的要求，對(duì)存貨使用和周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行的組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督。其方法：存貨儲(chǔ)存期控制和存貨ABC分類控制。（一）存貨儲(chǔ)存期控制儲(chǔ)存期控制模式主要用于商業(yè)企業(yè)，前面講的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的既可以用于商業(yè)企業(yè)，也可以用于工業(yè)企業(yè)。以儲(chǔ)存期管理控制為突破口，借助于本量利分析模型的一種存貨管理方法。20二、存貨的日常管理20本量利分析模型：將成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本，根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)三者之間的相互關(guān)系進(jìn)行預(yù)測(cè)和決策分析的一種技術(shù)方法。銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本=利潤(rùn)（虧損）利潤(rùn)=賣價(jià)－買價(jià)－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)利潤(rùn)=毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)21本量利分析模型：21存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)=存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)=實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×(保本存儲(chǔ)天數(shù)-實(shí)際存儲(chǔ)天數(shù))22存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)=22盡力縮短存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，是節(jié)約資金占用，降低成本費(fèi)用，提高企業(yè)獲利水平的重要保證。企業(yè)進(jìn)行存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，按照與儲(chǔ)存時(shí)間的關(guān)系可以分為固定儲(chǔ)存費(fèi)和變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)兩類。前者數(shù)額的大小與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短無(wú)直接關(guān)系，后者隨存貨儲(chǔ)存期成正比例變動(dòng)。因此，隨著存貨儲(chǔ)存期的增加，存貨的儲(chǔ)存成本會(huì)上升，利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)下降。通?？梢杂?jì)算存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)和存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)。23盡力縮短存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，是節(jié)約資金占用，降低成本例:東方流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品2000件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅）50元，單位售價(jià)65元（不含增值稅），經(jīng)銷該批商品的一次費(fèi)用為11000元，若貨款均來(lái)自負(fù)債，年綜合利息率10.8%，該批存貨的月保管費(fèi)率2.4‰，銷售稅金及附加800元；該商品適用17%的增值稅稅率。

求：(1)計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)存期；

(2)若企業(yè)要求8%的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期。24例:東方流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品2000件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅解:(1)存貨的保本期=[(65-50)×2000-11000-800]/[50×(1+17%)×2000×(10.8%/360+0.24/30)]=409(天)

(2)保利期=[(65-50)×2000-11000-800-50×(1+17%)×8%]/[50×(1+17%)×2000×(10.8%/360+0.24%30)]=199(天)25解:25（三）存貨ABC分類管理ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理，按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。ABC管理法.就是把品種繁多的存貨,按其重要程度，消耗數(shù)量,價(jià)值大小,資金占用等情況，進(jìn)行分類排隊(duì),然后采用不同的管理方法，做到抓住重點(diǎn)，照顧一般。26（三）存貨ABC分類管理261、存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。ABC分類法又稱巴雷特分析法.此法的要點(diǎn)是把企業(yè)的物資按其金額大小劃分為A、B、C三類，然后根據(jù)重要性分別對(duì)待。一般而言，三類存貨的金額比重大致為A：B：C=0.7:0.2:0.1三類存貨的數(shù)量比重大致為A：B：C=0.1:0.2:0.7

271、存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)27A類物資是指品種少、實(shí)物量少而價(jià)值高的物資，其成本金額約占70%，而實(shí)物量不超過(guò)20%。C類物資是指品種多、實(shí)物量多而價(jià)值低的物資，其成本金額約占10％，而實(shí)物量不低于50％。B類物資介于A類、C類物資之間。其成本金額約占20％，而實(shí)物量不超過(guò)30％。當(dāng)企業(yè)存貨品種繁多、單價(jià)高低懸殊、存量多寡不一時(shí)，使用ABC分類法可以分清主次、抓住重點(diǎn)、區(qū)別對(duì)待，使存貨控制更方便有效。通常情況下僅對(duì)A類物資進(jìn)行最優(yōu)批量控制。28A類物資是指品種少、實(shí)物量少而價(jià)值高的物資，其成本金額約占72.具體的劃分步驟為：①列示企業(yè)全部存貨的明細(xì)表，并計(jì)算出每種存貨的價(jià)值總額占全部存貨金額的百分比;②按照金額的標(biāo)志由大到小進(jìn)行排序并累計(jì)金額的百分比;③當(dāng)金額百分比累加到70%左右時(shí)，以上存貨視為A類存貨，百分比介于70%-90%之間的存貨視為B類存貨，其余為C類存貨。292.具體的劃分步驟為：293.商品特征及相關(guān)策略特征A類:品種數(shù)所占比例15％～20％；庫(kù)存資金所占比例75％～80％。存儲(chǔ)策略：1．對(duì)每件商品進(jìn)行編號(hào)；2．努力精確地預(yù)測(cè)需求量；3．少量頻繁地采購(gòu)，減少平均庫(kù)存量；4．與下游經(jīng)銷商或零售商合作，利用會(huì)員制、促銷等手段使出貨量平均分配，降低需求變動(dòng)，減少安全庫(kù)存；303.商品特征及相關(guān)策略特征305．與上游供應(yīng)商合作縮短前置時(shí)間；6．采用定期訂貨方式，對(duì)其存貨必做定期檢查7．嚴(yán)格執(zhí)行盤點(diǎn)，每天或每周定期盤點(diǎn)，以提高庫(kù)存精確度；8．對(duì)交貨期限須加強(qiáng)控制，發(fā)貨和收貨設(shè)置嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)；9．貨品放置于出入口附近；10．實(shí)施貨品包裝標(biāo)準(zhǔn)化；11．采購(gòu)須經(jīng)高層主管核準(zhǔn)。

315．與上游供應(yīng)商合作縮短前置時(shí)間；31B類：在存貨品種和銷售金額上所占的比例適中，周轉(zhuǎn)正常。品種數(shù)所占比例20％～23％；庫(kù)存資金所占比例10％～15％。管理策略：1．采用定量定貨方式，但前置時(shí)間較長(zhǎng)，或需求量有季節(jié)性變動(dòng)趨勢(shì)的商品宜采用定期定貨方式2．每2～3周盤點(diǎn)一次；3．中量采購(gòu)；4．采購(gòu)須經(jīng)中級(jí)主管核準(zhǔn)。32B類：32C類：品種數(shù)所占比例55％～65％；庫(kù)存資金所占比例5％～10％。管理策略：1．采用復(fù)倉(cāng)制或定量定貨方式，節(jié)省手續(xù)；2．大量采購(gòu)，以在進(jìn)貨價(jià)格上獲得優(yōu)惠；3．簡(jiǎn)化庫(kù)存管理手段，以最簡(jiǎn)單的方式管理；4．每月盤點(diǎn)一次即可；5．采購(gòu)僅需基層主管核準(zhǔn)。33C類：33[例如]某企業(yè)存貨的品種很多，按其所占資金大小排隊(duì),可分為ABC三類，A類存貨，品種占10%,資金占用65%;B類存貨，品種占35%,資金占用25%;C類存貨,品種占55%,資金占用10%.根據(jù)分類，該企業(yè)存貨管理的主要精力放在A類存貨上，對(duì)其實(shí)行嚴(yán)格的控制，進(jìn)行詳細(xì)計(jì)算，記錄和經(jīng)常檢查;B類存貨，實(shí)行一般控制，一般記錄，定期檢查;C類存貨,實(shí)行簡(jiǎn)單控制，一般記錄,必要時(shí)檢查。34[例如]某企業(yè)存貨的品種很多，按其所占資金大小排隊(duì),可分為A存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品，或?yàn)榱顺鍪廴匀惶幱谏a(chǎn)過(guò)程中的產(chǎn)品，或在生產(chǎn)過(guò)程、勞務(wù)過(guò)程中消耗的材料、物料等。它是反映企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)作情況的晴雨表，往往成為少數(shù)人用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、偷逃國(guó)家稅費(fèi)基金的調(diào)節(jié)器。因?yàn)樗粌H在企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本中占很大比重，而且又是流動(dòng)性較差的流動(dòng)資產(chǎn)。存貨管理就是對(duì)企業(yè)的存貨進(jìn)行管理，主要包括存貨的信息管理和在此基礎(chǔ)上的決策分析，最后進(jìn)行有效控制，達(dá)到存貨管理的最終目的提高經(jīng)濟(jì)效益。第四節(jié)存貨管理35存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有的、以銷售的產(chǎn)成品或商品一、存貨的功能與成本（一）存貨的功能存貨功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用。存貨的功能主要有以下幾個(gè)方面：1.防止停工待料（適量的存貨能維持生產(chǎn)的延續(xù)性）；2.適應(yīng)市場(chǎng)變化（增強(qiáng)企業(yè)在生產(chǎn)和銷售方面的機(jī)動(dòng)性以及適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力）；36一、存貨的功能與成本23.降低進(jìn)貨成本（購(gòu)貨批量大，可獲得較多的商業(yè)折扣，并能降低采購(gòu)費(fèi)用）；4.維持均衡生產(chǎn)（生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品或生產(chǎn)所需的原材料具有季節(jié)性的企業(yè)，為均衡生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本需要保留一部分存貨）。373.降低進(jìn)貨成本3（二）存貨的成本1.進(jìn)貨成本進(jìn)貨成本又稱取得成本。主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本（就是指存貨的買價(jià)）和進(jìn)貨費(fèi)用（又叫訂貨成本，在每次訂貨過(guò)程中發(fā)生的與取得存貨有關(guān)的辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等等）兩個(gè)方面構(gòu)成。這樣的話，存貨的取得成本就劃分為四項(xiàng)。比如全年需求量2000件，每件的進(jìn)貨單價(jià)是10元，假設(shè)進(jìn)貨單價(jià)全年是不變的，而且購(gòu)貨過(guò)程中是沒有商業(yè)折扣，批量大了，全年的進(jìn)貨次數(shù)就少了，；批量小的話，全年的進(jìn)貨次數(shù)就大了，無(wú)論進(jìn)貨批量次數(shù)是多少，全年的總的存貨需求量是2000件，進(jìn)價(jià)成本是20000元，所以進(jìn)價(jià)成本與全年的批次沒有關(guān)系。38（二）存貨的成本42.儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本，即企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用。儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。其中，固定性儲(chǔ)存成本與存貨儲(chǔ)存數(shù)額的多少?zèng)]有直接聯(lián)系，這類成本屬于決策的無(wú)關(guān)成本；而變動(dòng)性儲(chǔ)存成本則與存貨儲(chǔ)存數(shù)額成正比例變動(dòng)關(guān)系，這類成本屬于決策的相關(guān)成本。主要包括：存貨資金占用費(fèi)（以貸款購(gòu)買存貨的利息成本）或機(jī)會(huì)成本（以現(xiàn)金購(gòu)買存貨而同時(shí)損失的證券投資收益等）、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。與進(jìn)貨費(fèi)用一樣，儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本。392.儲(chǔ)存成本53.缺貨成本缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失，包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。缺貨成本能否作為決策的相關(guān)成本，應(yīng)視企業(yè)是否允許出現(xiàn)存貨短缺的不同情形而定。若允許缺貨，則缺貨成本便與存貨數(shù)量反向相關(guān)，即屬于決策相關(guān)成本；反之，若企業(yè)不允許發(fā)生缺貨情形，此時(shí)缺貨成本為零，也就無(wú)須加以考慮。403.缺貨成本6417二、存貨經(jīng)濟(jì)批量決策經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是能夠使一定時(shí)期存貨的總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用(簡(jiǎn)稱進(jìn)貨費(fèi)用);變動(dòng)性儲(chǔ)存成本(簡(jiǎn)稱儲(chǔ)存成本)以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。不同的成本項(xiàng)目與進(jìn)貨批量呈現(xiàn)不同的變動(dòng)關(guān)系，減少進(jìn)貨批量，增加進(jìn)貨次數(shù)，在影響儲(chǔ)存成本降低的同時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本的提高;相反，增加進(jìn)貨批量，減少進(jìn)貨次數(shù)，進(jìn)貨費(fèi)用與缺貨成本降低，但儲(chǔ)存成本提高。因此存在一個(gè)最佳進(jìn)貨批量使成本總和保持最低水平。42二、存貨經(jīng)濟(jì)批量決策8存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法需要依據(jù)具體情況而加以實(shí)施。即可分為：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型的基本模型、實(shí)行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型作較為詳細(xì)的介紹：（一）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型的基本模型―不允許缺貨,只考慮相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用和相關(guān)儲(chǔ)存成本基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的確定，不允許缺貨且無(wú)數(shù)量折扣情況下確定的進(jìn)貨批量，也就是基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。因?yàn)榕c存貨總成本有關(guān)的變量很多，即影響的因素很多，為了解決比較復(fù)雜的問題，有必要簡(jiǎn)化或舍棄一些因素，先研究解決基本的、簡(jiǎn)單的問題。是以如下假設(shè)為前提的：43存貨經(jīng)濟(jì)批量控制法需要依據(jù)具體情況而加以實(shí)施。即可分為：經(jīng)濟(jì)

1、企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)。2、存貨的耗用或者銷售比較均衡。3、存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能馬上一次到位。4、倉(cāng)儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制。5、不允許出現(xiàn)缺貨情形。6、所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到所需存貨而影響其他方面。

441、企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)。由于企業(yè)不允許缺貨，即每當(dāng)存貨數(shù)量降至零時(shí)，下一批訂貨便會(huì)隨即全部購(gòu)入，故不存在缺貨成本。此時(shí)與存貨訂購(gòu)批量、批次直接相關(guān)的就只有進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本兩項(xiàng)。這樣，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總和最低水平下的進(jìn)貨批量，就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。45由于企業(yè)不允許缺貨，即每當(dāng)存貨數(shù)量降至零時(shí)，下一批訂貨便會(huì)隨其計(jì)算公式為：46其計(jì)算公式為：12其中：

A：某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;B：平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C：?jiǎn)挝淮尕浤甓葐挝粌?chǔ)存成本;P：進(jìn)貨單價(jià)Q：進(jìn)貨批量47其中：13當(dāng)相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本達(dá)到最低，此時(shí)48當(dāng)相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本達(dá)到最低，【例3—7】達(dá)西域公司每年需耗用甲材料8000千克，該材料的單位采購(gòu)成本15元，單位儲(chǔ)存成本5元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為50元，則：Q＝＝400（干克）TC＝＝2000（元）W＝400×15/2＝3000（元）

N＝8000／400＝20（次）

上述計(jì)算表明，當(dāng)進(jìn)貨批量為400千克時(shí)，進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本總額最低

49【例3—7】達(dá)西域公司每年需耗用甲材料8000千克，該材料的（二）實(shí)行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型―考慮購(gòu)置成本、相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用和相關(guān)儲(chǔ)存成本不允許缺貨但有數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量，就是實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式。為了鼓勵(lì)客戶購(gòu)買更多的商品，銷售企業(yè)通常會(huì)給予不同程度的價(jià)格優(yōu)惠，即實(shí)行數(shù)量折扣或稱價(jià)格折扣。購(gòu)買越多，所獲得的價(jià)格優(yōu)惠越大。此時(shí)，進(jìn)貨企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，除了考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本外，還應(yīng)考慮存貨的進(jìn)價(jià)成本，因?yàn)榇藭r(shí)的存貨進(jìn)價(jià)成本已經(jīng)與進(jìn)貨數(shù)量的大小有了直接的聯(lián)系，屬于決策的相關(guān)成本。50（二）實(shí)行數(shù)量折扣條件下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模型―考慮購(gòu)置成本、相關(guān)進(jìn)存貨相關(guān)總成本=存貨進(jìn)價(jià)+相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)儲(chǔ)存成本其中，存貨進(jìn)價(jià)=進(jìn)貨數(shù)量×進(jìn)貨單價(jià)計(jì)算的基本步驟為：首先按照基本模式確定出無(wú)數(shù)量折扣情況下的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量及其總成本，然后加進(jìn)不同批量的進(jìn)價(jià)成本差異因素，通過(guò)比較，確定出成本總額最低的進(jìn)貨批量，即有數(shù)量折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。51存貨相關(guān)總成本17[作業(yè)]

某商業(yè)企業(yè)批進(jìn)批出一批商品共1000件，該批商品單位進(jìn)價(jià)18元（不含增值稅），單位售價(jià)為25元（不含增值稅），經(jīng)銷該批商品的固定儲(chǔ)存費(fèi)用為1200元。該批商品的進(jìn)貨款來(lái)自于銀行貸款，年利率7.2％，商品的月保管費(fèi)用率為3.6%，銷售稅金及附加為760元。完成以下要求：

（1）計(jì)算該批商品的保本儲(chǔ)存期；（2）若企業(yè)要求獲得12％的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期；（3）若該批商品實(shí)際儲(chǔ)存了100天，問能否實(shí)現(xiàn)12％的目標(biāo)投資利潤(rùn)率？（4）若該批商品虧損了1008元，則實(shí)際儲(chǔ)存了多少天？

52[作業(yè)]18（三）允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式

允許缺貨的情況下，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本，而且還必須對(duì)可能的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的進(jìn)貨批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量

S＝Q×C/(C+R)式中：S--為缺貨量，R--為單位缺貨成本，53（三）允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式19二、存貨的日常管理存貨日?？刂剖侵冈谌粘Ｉa(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，按照存貨計(jì)劃的要求，對(duì)存貨使用和周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行的組織、調(diào)節(jié)和監(jiān)督。其方法：存貨儲(chǔ)存期控制和存貨ABC分類控制。（一）存貨儲(chǔ)存期控制儲(chǔ)存期控制模式主要用于商業(yè)企業(yè)，前面講的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式的既可以用于商業(yè)企業(yè)，也可以用于工業(yè)企業(yè)。以儲(chǔ)存期管理控制為突破口，借助于本量利分析模型的一種存貨管理方法。54二、存貨的日常管理20本量利分析模型：將成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本，根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)三者之間的相互關(guān)系進(jìn)行預(yù)測(cè)和決策分析的一種技術(shù)方法。銷售收入－變動(dòng)成本－固定成本=利潤(rùn)（虧損）利潤(rùn)=賣價(jià)－買價(jià)－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)利潤(rùn)=毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)55本量利分析模型：21存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)=存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)=實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×(保本存儲(chǔ)天數(shù)-實(shí)際存儲(chǔ)天數(shù))56存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)=22盡力縮短存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，是節(jié)約資金占用，降低成本費(fèi)用，提高企業(yè)獲利水平的重要保證。企業(yè)進(jìn)行存貨投資所發(fā)生的費(fèi)用支出，按照與儲(chǔ)存時(shí)間的關(guān)系可以分為固定儲(chǔ)存費(fèi)和變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)兩類。前者數(shù)額的大小與存貨儲(chǔ)存期的長(zhǎng)短無(wú)直接關(guān)系，后者隨存貨儲(chǔ)存期成正比例變動(dòng)。因此，隨著存貨儲(chǔ)存期的增加，存貨的儲(chǔ)存成本會(huì)上升，利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)下降。通?？梢杂?jì)算存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)和存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)。57盡力縮短存貨儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，是節(jié)約資金占用，降低成本例:東方流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品2000件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅）50元，單位售價(jià)65元（不含增值稅），經(jīng)銷該批商品的一次費(fèi)用為11000元，若貨款均來(lái)自負(fù)債，年綜合利息率10.8%，該批存貨的月保管費(fèi)率2.4‰，銷售稅金及附加800元；該商品適用17%的增值稅稅率。

求：(1)計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)存期；

(2)若企業(yè)要求8%的投資利潤(rùn)率，計(jì)算保利期。58例:東方流通企業(yè)購(gòu)進(jìn)甲商品2000件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅解:(1)存貨的保本期=[(65-50)×2000-11000-800]/[50×(1+17%)×2000×(10.8%/360+0.24/30)]=409(天)

(2)保利期=[(65-50)×2000-11000-800-50×(1+17%)×8%]/[50×(1+17%)×2000×(10.8%/360+0.24%30)]=199(天)59解:25（三）存貨ABC分類管理ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理，按類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。ABC管理法.就是把品種繁多的存貨,按其重要程度，消耗數(shù)量,價(jià)值大小,資金占用等情況，進(jìn)行分類排隊(duì),然后采用不同的管理方法，做到抓住重點(diǎn)，照顧一般。60（三）存貨ABC分類管理261、存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。ABC分類法又稱巴雷特分析法.此法的要點(diǎn)是把企業(yè)的物資按其金額大小劃分為A、B、C三類，然后根據(jù)重要性分別對(duì)待。一般而言，三類存貨的金額比重大致為A：B：C=0.7:0.2:0.1三類存貨的數(shù)量比重大致為A：B：C=0.1:0.2:0.7

611、存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)27A類物資是指品種少、實(shí)物量少