長江楚越-聯(lián)易融供應(yīng)鏈9期資產(chǎn)支持專項計劃

（137）款，下同）任何立法機構(gòu)、政府部門、證券交易所、證券登記計算機構(gòu)、基金業(yè)協(xié)會依法頒布的，適用于本專項計劃相關(guān)事宜的法律、行政法規(guī)、地方法規(guī)、部委規(guī)章、地方政府規(guī)章、規(guī)范性文件、規(guī)則、通知、須知、業(yè)務(wù)指南、指引或操作規(guī)程，及其有效的修改、更新或補充。：指《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（中國證監(jiān)會委員會公告[2014]49號，2014年11月19日起實施）及其有效的修訂、更新或補充。：指《資產(chǎn)支持專項計劃備案管理辦法》（中基協(xié)函[2014]459號，2014年12月24日起實施）所附的《資產(chǎn)支持專項計劃備案管理辦法》及其有效的修改、更新或補充。：指中國人民銀行征信中心建設(shè)的動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)，網(wǎng)址為）。該系統(tǒng)可用于應(yīng)收賬款質(zhì)押、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、融資租賃、所有權(quán)保留等登記并對外提供查詢服務(wù)。二、釋義規(guī)則除專項計劃文件及申報材料另有說明以外，按以下規(guī)則對本專項計劃文件及申報材料進行文義解釋：1.標題文件標題僅為援引方便而設(shè)，不影響文件章節(jié)內(nèi)容的解釋。2.數(shù)量文件所述之不少于、不低于、不高于、不超過、不晚于、不遲于均包括本數(shù)。3.日期（1）除特別說明為交易日或工作日外，表示時間跨度的日、天均指自然日。（2）某年某月某日均指公歷的某年某月某日。（3）除另有明確約定外，“屆滿日”“屆滿之日”或“到期日”指相關(guān)期間的最后一個自然日（為相關(guān)期間第一個自然日的對應(yīng)公歷日的前一天，無對應(yīng)公歷日的則為當月最后一個公歷日），相關(guān)期間自其第一個自然日起算（含該日）。該最后一個自然日如為法定節(jié)假日，則相關(guān)履行事項順延至該法定節(jié)假日后的首個交易日。（4）除特別說明外，表示時間跨度的“月”指自然月，即從一個公歷月份中的某一天開始，到下一個公歷月份相同日期的前一天止為“一個月”；若下一個月份無相同日期的前一天，則“一個月”的屆滿日為下一個月份的最后一天。（5）除特別說明外，文件對鐘點的表述均采用24小時制。

當事人權(quán)利與義務(wù)1.1計劃管理人的權(quán)利和義務(wù)除《認購協(xié)議》及《標準條款》其他條款規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)之外，計劃管理人還享有以下權(quán)利，承擔以下義務(wù)：1.1.1計劃管理人的權(quán)利（1）計劃管理人有權(quán)根據(jù)《標準條款》及《認購協(xié)議》的約定管理、運用和處分專項計劃資產(chǎn)，包括但不限于將專項計劃資金用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)。（2）計劃管理人有權(quán)根據(jù)《標準條款》的約定宣告專項計劃的終止。（3）計劃管理人有權(quán)委任或解任托管人，根據(jù)《托管協(xié)議》的約定監(jiān)督托管人的托管行為，并針對托管人的違約行為采取必要措施以保護資產(chǎn)支持證券持有人的合法權(quán)益。（4）計劃管理人有權(quán)委任或解任專項計劃的資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)，根據(jù)《資產(chǎn)服務(wù)協(xié)議》的約定監(jiān)督資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的服務(wù)行為，并針對資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的違約行為采取必要措施以保護資產(chǎn)支持證券持有人的合法權(quán)益。（5）當專項計劃資產(chǎn)或資產(chǎn)支持證券持有人的利益受到資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)或任何其他第三方損害時，計劃管理人有權(quán)代表專項計劃，為資產(chǎn)支持證券持有人利益，依法向相關(guān)責(zé)任方追究法律責(zé)任。（6）計劃管理人有權(quán)根據(jù)《標準條款》的約定收取計劃管理費（如有）。1.1.2計劃管理人的義務(wù)（1）計劃管理人應(yīng)恪盡職守，根據(jù)適用法律、《認購協(xié)議》及《標準條款》的規(guī)定為資產(chǎn)支持證券持有人利益管理、運用和處分專項計劃資產(chǎn)。（2）計劃管理人應(yīng)根據(jù)《管理規(guī)定》建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制，將專項計劃的資產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分開管理，并將不同客戶資產(chǎn)支持專項計劃的資產(chǎn)分別記賬。（3）計劃管理人應(yīng)根據(jù)適用法律的規(guī)定及《標準條款》的約定，將專項計劃資金用于向原始權(quán)益人購買基礎(chǔ)資產(chǎn)和合格投資。（4）計劃管理人在管理、運用和處分專項計劃資產(chǎn)時，應(yīng)根據(jù)適用法律的規(guī)定和《托管協(xié)議》的約定，接受托管人對專項計劃資金撥付的監(jiān)督。（5）計劃管理人應(yīng)根據(jù)《管理規(guī)定》及《標準條款》的約定，按期出具計劃管理人報告，保證資產(chǎn)支持證券持有人能夠及時了解專項計劃資產(chǎn)的相關(guān)信息。（6）計劃管理人應(yīng)按照《標準條款》的約定向資產(chǎn)支持證券持有人分配專項計劃利益。（7）計劃管理人應(yīng)按照適用法律的規(guī)定及《標準條款》的約定，妥善保存與專項計劃有關(guān)的合同、協(xié)議、銷售文件、交易記錄、會計賬冊等文件、資料，保存期自專項計劃終止之日起不少于10年。（8）在專項計劃終止時，計劃管理人應(yīng)按照適用法律、《標準條款》及《托管協(xié)議》的約定，妥善處理專項計劃清算事宜。（9）計劃管理人因自身或其代理人在授權(quán)范圍內(nèi)的過錯造成專項計劃資產(chǎn)損失的，應(yīng)向資產(chǎn)支持證券持有人承擔賠償責(zé)任。（10）因托管銀行過錯造成專項計劃資產(chǎn)損失時，計劃管理人應(yīng)代資產(chǎn)支持證券持有人向托管銀行追償。（11）計劃管理人應(yīng)監(jiān)督托管銀行、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)、贖回承諾人（即原始權(quán)益人）、贖回承諾人（即原始權(quán)益人）及其他機構(gòu)履行各自在專項計劃文件項下的職責(zé)或義務(wù)，如前述機構(gòu)發(fā)生違約情形，則計劃管理人應(yīng)代資產(chǎn)支持證券持有人根據(jù)有關(guān)專項計劃文件的規(guī)定追究其違約責(zé)任。（12）計劃管理人應(yīng)依法履行信息披露義務(wù)。1.2認購人資產(chǎn)支持證券持有人的權(quán)利和義務(wù)除《認購協(xié)議》及《標準條款》其他條款規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)之外，專項計劃的認購人/資產(chǎn)支持證券持有人還應(yīng)享有以下權(quán)利，并承擔以下義務(wù)：1.2.1認購人/資產(chǎn)支持證券持有人的權(quán)利（1）資產(chǎn)支持證券持有人有權(quán)按照《標準條款》的規(guī)定，取得專項計劃利益。（2）資產(chǎn)支持證券持有人有權(quán)享有按照《標準條款》的規(guī)定出席資產(chǎn)支持證券持有人會議，并行使表決權(quán)。（3）資產(chǎn)支持證券持有人有權(quán)按照《標準條款》的規(guī)定，知悉有關(guān)專項計劃資產(chǎn)管理、運用、處分和專項計劃利益分配等與專項計劃相關(guān)的信息。（4）當資產(chǎn)支持證券在深交所掛牌后，資產(chǎn)支持證券持有人有權(quán)所持有的優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券在深交所綜合協(xié)議交易平臺進行轉(zhuǎn)讓。（5）認購人/資產(chǎn)支持證券持有人的合法權(quán)益因計劃管理人、托管人過錯而受到損害的，有權(quán)按照《標準條款》、《托管協(xié)議》的規(guī)定獲得賠償。1.2.2認購人/資產(chǎn)支持證券持有人的義務(wù)（1）認購人應(yīng)根據(jù)《認購協(xié)議》及《標準條款》的約定，按期交付認購資金，并承擔相應(yīng)的費用。（2）資產(chǎn)支持證券持有人應(yīng)充分了解專項計劃風(fēng)險，適當評估自身的風(fēng)險承受能力，自行承擔無法獲得足額的投資本金及預(yù)期收益分配的專項計劃投資損失。1.3原始權(quán)益人的權(quán)利和義務(wù)1.3.1原始權(quán)益人的權(quán)利原始權(quán)益人有權(quán)根據(jù)其與計劃管理人簽訂的《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》向?qū)ｍ椨媱澇鍪刍A(chǔ)資產(chǎn)，并收取基礎(chǔ)資產(chǎn)購買價款。1.3.2原始權(quán)益人的義務(wù)（1）若基礎(chǔ)資產(chǎn)不符合《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》第【2.2】條約定的任一入池標準或該協(xié)議第【2.3】條約定的任一資產(chǎn)保證要求，在計劃管理人或資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)通知原始權(quán)益人贖回不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)的，原始權(quán)益人有義務(wù)履行不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)的贖回義務(wù)；或計劃管理人通知債權(quán)人回購爭議應(yīng)收賬款債權(quán)的，原始權(quán)益人有義務(wù)協(xié)助計劃管理人要求債權(quán)人回購該等爭議應(yīng)收賬款債權(quán)。（2）為確保入池應(yīng)收賬款債權(quán)的實現(xiàn)，原始權(quán)益人應(yīng)敦促債權(quán)人就其因接受原始權(quán)益人提供的保理服務(wù)，而將其對債務(wù)人享有的目標應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓予原始權(quán)益人的事宜向遠洋下屬公司發(fā)出《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》（適用于供應(yīng)商通知），并自行就其因向債權(quán)人提供保理服務(wù)而受讓的目標應(yīng)收賬款債權(quán)繼而出售予專項計劃的事宜，向遠洋下屬公司發(fā)出《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》（適用于保理商通知）。同時保證取得遠洋下屬公司向債權(quán)人、原始權(quán)益人及計劃管理人出具的《買方確認函》，并促成遠洋中國向原始權(quán)益人及計劃管理人出具《付款確認書》。（3）原始權(quán)益人應(yīng)當根據(jù)《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定配合計劃管理人采取權(quán)利完善措施（如有）。1.4托管人的權(quán)利和義務(wù)除《托管協(xié)議》及《標準條款》規(guī)定的權(quán)利和義務(wù)之外，托管人還應(yīng)依據(jù)《托管協(xié)議》享有以下權(quán)利，承擔以下義務(wù)：1.4.1托管人的權(quán)利（1）托管人有權(quán)依據(jù)《管理規(guī)定》及《托管協(xié)議》的約定，保管專項計劃的現(xiàn)金資產(chǎn)包括但不限于原始權(quán)益人根據(jù)《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》的約定已經(jīng)轉(zhuǎn)讓予專項計劃的應(yīng)收賬款債權(quán)產(chǎn)生的現(xiàn)金孳息，以及專項計劃的其他資產(chǎn)收益。（2）托管人發(fā)現(xiàn)計劃管理人的資金撥付指令違反法律、行政法規(guī)、本協(xié)議或其他專項計劃文件約定的，有權(quán)要求計劃管理人改正，計劃管理人未能改正的，托管銀行有權(quán)拒絕執(zhí)行；發(fā)現(xiàn)計劃管理人出具的《年度資產(chǎn)管理報告》《專項計劃收益分配報告》中內(nèi)容違反本協(xié)議約定，有權(quán)要求其改正，并拒絕執(zhí)行收益分配方案。由此給專項計劃或資產(chǎn)支持證券持有人造成的損失，由計劃管理人負責(zé)賠償。（2）因計劃管理人過錯導(dǎo)致專項計劃資產(chǎn)產(chǎn)生任何損失時，托管人有權(quán)向計劃管理人進行追償，追償所得應(yīng)歸入專項計劃資產(chǎn)。1.4.2托管人的義務(wù)（1）托管銀行發(fā)現(xiàn)計劃管理人的資金撥付指令違反法律、行政法規(guī)、《管理規(guī)定》有關(guān)規(guī)定或者《托管協(xié)議》約定的，應(yīng)當要求改正；未能改正的，應(yīng)當拒絕執(zhí)行并及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告，同時抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。（2）托管人應(yīng)恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務(wù)，妥善保管專項計劃托管賬戶內(nèi)的資產(chǎn)，確保專項計劃賬戶資金的獨立和安全，依法保護資產(chǎn)支持證券持有人的財產(chǎn)權(quán)益。（3）按照《托管協(xié)議》的約定，向管理人報告專項賬戶中資金余額。（4）托管人應(yīng)依據(jù)《托管協(xié)議》的約定，管理專項計劃賬戶，執(zhí)行計劃管理人的劃款指令，負責(zé)辦理專項計劃名下的資金往來。（5）托管人應(yīng)按《托管協(xié)議》的約定制作并按時向計劃管理人提供有關(guān)托管人履行《托管協(xié)議》項下義務(wù)的《托管報告》。（6）在專項計劃到期終止或《托管協(xié)議》終止時，托管銀行應(yīng)協(xié)助計劃管理人妥善處理有關(guān)清算事宜。（7）托管人因故意或過失而錯誤執(zhí)行計劃管理人指令進而導(dǎo)致專項計劃資產(chǎn)產(chǎn)生任何損失的，托管人發(fā)現(xiàn)后應(yīng)及時采取措施予以彌補，并對由此造成的實際損失負賠償責(zé)任。（8）托管人應(yīng)按照《管理規(guī)定》及《托管協(xié)議》的約定，妥善保存《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》以及與專項計劃托管業(yè)務(wù)有關(guān)的交易記錄、會計賬冊等文件、資料，保存期自專項計劃終止之日后不少于10年。（9）因托管銀行單方終止托管職責(zé)給資產(chǎn)支持證券投資者、計劃管理人造成經(jīng)濟損失的，對資產(chǎn)支持證券投資者、計劃管理人予以賠償。1.5資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)1.5.1資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的權(quán)利（1）資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)有權(quán)按照《服務(wù)協(xié)議》約定的方式協(xié)助計劃管理人管理基礎(chǔ)資產(chǎn)。資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的該等權(quán)利來源于計劃管理人的授予。（2）資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)在必要的情形下有權(quán)對債務(wù)人進行催收、進行債權(quán)追償，有權(quán)參加與基礎(chǔ)資產(chǎn)有關(guān)的法律程序，且有權(quán)簽署和交付任何通知、請求、權(quán)利主張、書面請求及與上述法律程序有關(guān)的其他文件和法律文書，但根據(jù)適用法律規(guī)定或?qū)ｍ椨媱澪募s定須另行取得計劃管理人同意的除外。1.5.2資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)的義務(wù)（1）按照其合理的程序協(xié)助基礎(chǔ)資產(chǎn)債權(quán)的實現(xiàn)和基礎(chǔ)資產(chǎn)回收資金的歸集，包括協(xié)助債權(quán)催收與催收、基礎(chǔ)資產(chǎn)贖回、資產(chǎn)與風(fēng)險的隔離管理等。（2）按照其合理的程序?qū)A(chǔ)資產(chǎn)池進行監(jiān)控。在專項計劃公告存續(xù)期間，資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)應(yīng)對基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況、債務(wù)人的資信狀況、附屬擔保權(quán)益狀況等情況進行監(jiān)控。在發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)不符合入池標準或資產(chǎn)保證、基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》第【5、6】條的回購及贖回情形或其他影響專項計劃資金回收的情形時，及時向計劃管理人進行書面提示，并應(yīng)計劃管理人的要求隨時提供相關(guān)數(shù)據(jù)或出具風(fēng)險監(jiān)控報告。同時，資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)應(yīng)在收益分配日（T日）前的第【3】個交易日（T-【3】日，含當日）向計劃管理人出具《資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)報告》。（3）基礎(chǔ)資產(chǎn)信息的記錄、保存和披露。資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)應(yīng)為專項計劃專門開立臺賬，對入池應(yīng)收賬款債權(quán)進行登記，提供基礎(chǔ)資產(chǎn)信息查詢通道、配合專項計劃審計和評級、基礎(chǔ)資產(chǎn)文件保管等，計劃管理人可通過該臺賬記錄查閱到所購買基礎(chǔ)資產(chǎn)所涉的相關(guān)信息。資產(chǎn)支持證券的基本情況2.1專項計劃名稱長江楚越-聯(lián)易融供應(yīng)鏈9期資產(chǎn)支持專項計劃。2.2專項計劃目的計劃管理人設(shè)立專項計劃的目的是接受認購人的委托，按照專項計劃文件的規(guī)定，將認購資金用于購買基礎(chǔ)資產(chǎn)，并以該等基礎(chǔ)資產(chǎn)及其管理、運用和處分形成的屬于專項計劃的全部資產(chǎn)和收益，按專項計劃文件的約定向資產(chǎn)支持證券持有人支付。2.3專項計劃合法性質(zhì)（1）專項計劃依據(jù)《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國民法通則》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》等法律、法規(guī)而設(shè)立。（2）計劃管理人將于專項計劃設(shè)立日起5個工作日內(nèi)將設(shè)立情況報基金業(yè)協(xié)會備案；并依監(jiān)管機構(gòu)要求抄送對管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。（3）專項計劃各當事人承諾《計劃說明書》所約定的條款或內(nèi)容，只要不違反我國法律、法規(guī)的強制性和禁止性規(guī)定，都對各方產(chǎn)生約束力，具有法律效力。任何一方不得以法律無明文規(guī)定為由拒絕履行《計劃說明書》及相關(guān)文件約定的義務(wù)。2.4資產(chǎn)支持證券類別本專項計劃的資產(chǎn)支持證券設(shè)置優(yōu)先A，共1檔資產(chǎn)支持證券。2.5資產(chǎn)支持證券目標募集規(guī)模本專項計劃資產(chǎn)支持證券的目標募集規(guī)模為人民幣7.75億元，其中優(yōu)先A資產(chǎn)支持證券目標募集規(guī)模為人民幣7.75億元。專項計劃資產(chǎn)支持證券實際募集規(guī)模以屆時計劃管理人公告為準。2.6資產(chǎn)支持證券存續(xù)期及收益分配各檔資產(chǎn)支持證券到期一次性分配投資本金及預(yù)期收益。本期專項計劃的資產(chǎn)支持證券存續(xù)期如下：優(yōu)先A資產(chǎn)支持證券的預(yù)期到期日為2019年12月27日。為避免疑義，上述預(yù)期到期日為各檔資產(chǎn)支持證券預(yù)計的到期兌付日。在優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券正常到期的情況下，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券可用于計算預(yù)期收益的最后1天應(yīng)為各檔次優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券預(yù)期到期日的前一個自然日；在優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券提前到期的情況下，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券可用于計算預(yù)期收益的最后1天應(yīng)為各檔次優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券提前到期日的前一個自然日。2.7資產(chǎn)支持證券預(yù)期收益率計劃管理人與認購人簽訂的《認購協(xié)議》所載的各檔優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券的預(yù)期年收益率僅供資產(chǎn)支持證券投資人參考，不構(gòu)成計劃管理人、原始權(quán)益人對專項計劃的業(yè)績表現(xiàn)或者投資回報之任何支付保證。日預(yù)期收益率＝預(yù)期年化收益率÷3652.8資產(chǎn)支持證券的信用級別中誠信證券評估有限公司綜合專項計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、交易結(jié)構(gòu)安排、增信安排等因素，評估了有關(guān)風(fēng)險，給予專項計劃優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券【AAA】評級。2.9資產(chǎn)支持證券面值、參與價格資產(chǎn)支持證券面值均為人民幣100元，每份資產(chǎn)支持證券參與價格亦為人民幣100元。2.10專項計劃銷售對象資產(chǎn)支持證券的銷售對象合格投資者。2.11銷售機構(gòu)和銷售方式（1）資產(chǎn)支持證券的銷售機構(gòu)為長江證券股份有限公司或計劃管理人指定的其他機構(gòu)。（2）銷售機構(gòu)通過簿記建檔集中配售、協(xié)議發(fā)行、直銷和代理發(fā)行相結(jié)合的方式銷售專項計劃資產(chǎn)支持證券。具體發(fā)行方式和發(fā)行時間由銷售機構(gòu)根據(jù)發(fā)行需要確定。（3）銷售機構(gòu)的選任及銷售方式的選擇均不得違反適用法律對資產(chǎn)支持證券銷售的相關(guān)規(guī)定，不得公開銷售，不得違規(guī)向資產(chǎn)支持證券持有人承諾保本和收益。2.12原始權(quán)益人/資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)。2.13計劃管理人。2.14托管銀行。2.15資產(chǎn)支持證券登記及交易專項計劃公告存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)支持證券將在中證登深圳分公司登記，并在深交所綜合協(xié)議交易平臺進行轉(zhuǎn)讓、交易。2.16資產(chǎn)支持證券的終止發(fā)生以下任一事件時，資產(chǎn)支持證券終止，計劃管理人按《標準條款》約定向資產(chǎn)支持證券持有人返還投資本金和支付預(yù)期收益（如有）：（1）任一專項計劃終止事件；（2）計劃管理人向該檔資產(chǎn)支持證券持有人支付全額投資本金和預(yù)期收益（如有）。專項計劃的交易結(jié)構(gòu)與相關(guān)方簡介3.1專項計劃參與方基本信息（1）計劃管理人名稱：長江證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司住所：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道1198號世紀匯一座27層辦公地址：中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道1198號世紀匯一座27層法定代表人：羅國舉聯(lián)系人：鐘顥、吳頡、李燕君電話真2）銷售機構(gòu)名稱：長江證券股份有限公司住所：湖北省武漢市新華路特8號辦公地址：湖北省武漢市新華路特8號長江證券大廈16樓法定代表人：尤習(xí)貴聯(lián)系人：谷松、汪奇、李軍、林聰、張楠、房子豪電話真3）原始權(quán)益人/資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)名稱：深圳前海聯(lián)捷商業(yè)保理有限公司住所：深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務(wù)秘書有限公司）辦公地址：深圳市南山區(qū)科苑南路3099號中國儲能大廈31A、D法定代表人：冀坤聯(lián)系人：賓艷電話真4）托管人名稱：招商銀行股份有限公司北京分行營業(yè)場所：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號負責(zé)人：汪建中聯(lián)系人：李冠男電話真5）律師事務(wù)所名稱：北京市金杜律師事務(wù)所住所：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路7號北京財富中心寫字樓A座40層負責(zé)人：王玲聯(lián)系人：張樂聯(lián)系電話真6）信用評級機構(gòu)名稱：中誠信證券評估有限公司注冊地址：青浦區(qū)新業(yè)路599號1幢968號辦公地址：上海市黃浦區(qū)西藏南路760號安基大廈21樓法定代表人：關(guān)敬如聯(lián)系人：尤驊、蔣夢娟電話真7）債務(wù)人土地核查專項律師名稱：北京市柯杰律師事務(wù)所注冊地址：北京市朝陽區(qū)建國路79號華貿(mào)中心2號寫字樓2606辦公地址：北京市朝陽區(qū)建國路79號華貿(mào)中心2號寫字樓2606負責(zé)人：何杰聯(lián)系人：李欣電話真8）資產(chǎn)支持證券登記與結(jié)算機構(gòu)名稱：中國證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司網(wǎng)址：/zdjs/szfgs/branch_BSZ.shtml（9）資產(chǎn)支持證券交易場所名稱：深圳證券交易所網(wǎng)址：3.2專項計劃的交易結(jié)構(gòu)專項計劃交易結(jié)構(gòu)如下圖所示：出售貨物出售貨物/提供服務(wù)出具《付款確認書》支付貨物/服務(wù)價款發(fā)行資產(chǎn)支持證券募集資金出售基礎(chǔ)資產(chǎn)購買基礎(chǔ)資產(chǎn)/支付購買價款提供保理服務(wù)受讓應(yīng)收賬款債權(quán)并支付價款認購資產(chǎn)支持證券支付認購資金轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款債權(quán)債權(quán)人/供應(yīng)商遠洋下屬公司計劃管理人長江資管原始權(quán)益人聯(lián)捷保理資產(chǎn)支持專項計劃資產(chǎn)支持證券投資者托管專項計劃資金設(shè)立/管理監(jiān)控、回收、追償基礎(chǔ)資產(chǎn)資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)聯(lián)捷保理上市交易所深交所評級機構(gòu)中誠信證評法律顧問金杜金杜備選托管人/托管人資產(chǎn)支持證券上市流通證券托管、結(jié)算共同債務(wù)人遠洋中國證券登記托管機構(gòu)中證登深圳分公司銷售機構(gòu)長江證券債務(wù)人土地核查專項律師柯杰中誠信證評（1）債權(quán)人因向遠洋下屬公司提供境內(nèi)貨物/服務(wù)貿(mào)易或境內(nèi)工程承包/分包服務(wù)等而對遠洋下屬公司享有應(yīng)收賬款債權(quán)，該等債權(quán)由遠洋中國出具《付款確認書》作出到期付款承諾。（2）聯(lián)捷保理應(yīng)債權(quán)人的申請，就債權(quán)人對遠洋下屬公司享有的應(yīng)收賬款債權(quán)提供保理服務(wù)，并受讓該等未到期的應(yīng)收賬款債權(quán)。債權(quán)人同意聯(lián)捷保理將該等債權(quán)轉(zhuǎn)讓予專項計劃。（3）計劃管理人通過設(shè)立專項計劃向資產(chǎn)支持證券投資者募集資金，與原始權(quán)益人簽訂《基礎(chǔ)資產(chǎn)買賣協(xié)議》并運用專項計劃募集資金購買原始權(quán)益人從供應(yīng)商受讓的前述未到期應(yīng)收賬款債權(quán)，同時代表專項計劃按照專項計劃文件的約定對專項計劃資產(chǎn)進行管理、運用和處分。（4）計劃管理人與原始權(quán)益人簽訂《服務(wù)協(xié)議》，委托聯(lián)捷保理作為資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)，為專項計劃提供基礎(chǔ)資產(chǎn)管理服務(wù)，包括但不限于基礎(chǔ)資產(chǎn)文件保管、。（5）計劃管理人聘請備選托管人中的某一家作為某一專項計劃的托管銀行（具體以計劃管理人于各期專項計劃設(shè)立時發(fā)布的設(shè)立公告為準），在托管銀行開立專項計劃賬戶，對專項計劃資金進行保管。（6）專項計劃設(shè)立后，資產(chǎn)支持證券將在中證登深圳分公司登記和托管。專項計劃存續(xù)期內(nèi)，資產(chǎn)支持證券將在深交所綜合協(xié)議交易平臺進行轉(zhuǎn)讓和交易。（7）債務(wù)人到期按時償還到期應(yīng)付款項后，計劃管理人根據(jù)《計劃說明書》《標準條款》《托管協(xié)議》及相關(guān)文件的約定，向托管銀行發(fā)出分配指令；托管銀行根據(jù)管理人發(fā)出的分配指令，將相應(yīng)的專項計劃資產(chǎn)扣除專項計劃費用和專項計劃稅費等可扣除費用后的剩余資金劃撥至登記托管機構(gòu)的指定賬戶用于支付資產(chǎn)支持證券投資人的投資收益。專項計劃的信用增級方式本專項計劃不設(shè)信用增級方式。

原始權(quán)益人/計劃管理人/其他主要業(yè)務(wù)參與人情況5.1原始權(quán)益人5.1.1基本情況/法律狀態(tài)設(shè)立、存續(xù)情況企業(yè)名稱深圳前海聯(lián)捷商業(yè)保理有限公司主體類型有限責(zé)任公司（法人獨資）法定代表人冀坤企業(yè)狀態(tài)存續(xù)（在營、開業(yè)、在冊）統(tǒng)一社會信用代碼91440300MA5DPMXQ7Y注冊資本55,000萬人民幣實繳注冊資本55,000萬人民幣成立日期2016年11月24日住所深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務(wù)秘書有限公司）經(jīng)營范圍保付代理（非銀行融資類）；與商業(yè)保理有關(guān)的咨詢服務(wù)（不含限制項目）；投資興辦實業(yè)（具體項目另行申報）；企業(yè)管理咨詢、經(jīng)濟信息咨詢、投資咨詢（以上均不含限制項目）；供應(yīng)鏈管理及相關(guān)配套服務(wù)；國內(nèi)貿(mào)易、經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)（不含專營、?？?、專賣商品）。公司簡介深圳前海聯(lián)捷商業(yè)保理有限公司（下稱“聯(lián)捷保理”）由深圳前海聯(lián)易融金融服務(wù)有限公司（下稱“聯(lián)易融”）的全資子公司深圳前海環(huán)融聯(lián)易商業(yè)保理有限公司（下稱“環(huán)融聯(lián)易保理”）于2016年11月24日設(shè)立，截至2018年9月末注冊資本為55,000萬元，主營業(yè)務(wù)為商業(yè)保理業(yè)務(wù)。聯(lián)易融于2016年2月由具有資深的金融和互聯(lián)網(wǎng)背景的高級管理人員發(fā)起。公司股東包括騰訊、正心谷創(chuàng)新資本，原股東中信資本等國內(nèi)優(yōu)秀的大型企業(yè)管理的基金。聯(lián)易融借勢“互聯(lián)網(wǎng)+”的蓬勃發(fā)展，深入產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，已投資設(shè)立數(shù)家直接或間接全資控股子公司，以場景化、線上化、數(shù)據(jù)化的供應(yīng)鏈服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難題。歷史沿革2016年11月23日，深圳前海聯(lián)易融金融服務(wù)有限公司決定設(shè)立深圳前海聯(lián)捷商業(yè)保理有限公司，注冊資本5,000萬元，經(jīng)營范圍為保付代理（非銀行融資類）；與商業(yè)保理有關(guān)的咨詢服務(wù)（不含限制項目）；投資興辦實業(yè)（具體項目另行申報）；企業(yè)管理咨詢、經(jīng)濟信息咨詢、投資咨詢（以上均不含限制項目）；供應(yīng)鏈管理及相關(guān)配套服務(wù)；國內(nèi)貿(mào)易、經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)（不含專營、?？?、專賣商品）。2016年11月24日，深圳市市場監(jiān)督管理局向聯(lián)捷保理核發(fā)了統(tǒng)一社會信用代碼為91440300MA5DPMXQ7Y的營業(yè)執(zhí)照。2017年11月2日，根據(jù)深圳中興信會計師事務(wù)所出具的驗資報告（中興信驗證[2017]K018號），環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理增資5,000萬元，本次增資后，股東環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理股權(quán)占比為100%。2017年12月21日，根據(jù)深圳中興信會計師事務(wù)所出具的驗資報告（中興信驗證[2017]L159號），環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理增資20,000萬元，本次增資后，股東環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理股權(quán)占比為100%。2018年2月1日，根據(jù)深圳中興信會計師事務(wù)所出具的驗資報告（中興信驗證[2018]B022號），環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理增資20,000萬元，本次增資后，股東環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理股權(quán)占比為100%。2018年7月11日，根據(jù)深圳友合會計師事務(wù)所出具的驗資報告（深友合驗字[2018]第004號），環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理增資5,000萬元，增資后，股東環(huán)融聯(lián)易保理對聯(lián)捷保理股權(quán)占比為100%。自聯(lián)捷保理設(shè)立之日起，截至2018年12月13日，聯(lián)捷保理未發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓、經(jīng)營范圍調(diào)整、經(jīng)營期限延長之變更事項。5.1.2股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)截至2018年9月末，聯(lián)捷保理的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示：控股股東聯(lián)捷保理控股股東為深圳前海聯(lián)易融金融服務(wù)有限公司設(shè)立的全資子公司深圳前海環(huán)融聯(lián)易商業(yè)保理有限公司，其基本信息如下：企業(yè)名稱深圳前海環(huán)融聯(lián)易商業(yè)保理有限公司主體類型有限責(zé)任公司（自然人投資或控股的法人獨資）法定代表人蔣希勇成立日期2016年05月06日統(tǒng)一社會信用代碼91440300MA5DC56U01注冊資本15,000萬人民幣住所深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號A棟201室（入駐深圳市前海商務(wù)秘書有限公司）經(jīng)營范圍保付代理（非銀行融資類）；與商業(yè)保理有關(guān)的咨詢服務(wù)（不含限制項目）；投資興辦實業(yè)（具體項目另行申報）；企業(yè)管理咨詢、經(jīng)濟信息咨詢、投資咨詢（以上均不含限制項目）；供應(yīng)鏈管理及相關(guān)配套服務(wù)；國內(nèi)貿(mào)易、經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)（不含專營、?？亍Ｙu商品）。（以上各項涉及法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的項目除外，限制的項目須取得許可后方可經(jīng)營）截至2018年9月末，深圳前海聯(lián)易融金融服務(wù)有限公司的股東情況如下：股東名稱主營業(yè)務(wù)統(tǒng)一社會信用代碼出資方式出資額(萬元)出資比例(%)北京嘉運華鈺投資有限公司投資與投資管理；經(jīng)濟貿(mào)易咨詢。（“1、未經(jīng)有關(guān)部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產(chǎn)品和金融衍生品交易活動；3、不得發(fā)放貸款；4、不得對所投資企業(yè)以外的其他企業(yè)提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益”；企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本區(qū)產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）9111011266312053XE貨幣590.35862.5052林芝騰訊投資管理有限公司投資與資產(chǎn)管理；經(jīng)濟信息咨詢；企業(yè)管理咨詢；國內(nèi)貿(mào)易；投資興辦實業(yè)。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）91540400MA6T10MC8R貨幣2,728.145211.5768上海檀英投資合伙企業(yè)（有限合伙）實業(yè)投資，投資管理，財務(wù)咨詢（不得從事代理記賬）。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）91310118MA1JL1W313貨幣2,744.183211.6449上海乾剛投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）投資管理，投資咨詢。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）91310118MA1JL7TB4L貨幣163.33250.6931林芝利創(chuàng)信息技術(shù)有限公司計算機軟硬件技術(shù)開發(fā)、銷售；經(jīng)濟信息咨詢、企業(yè)管理咨詢；國內(nèi)貿(mào)易；投資興辦實業(yè)。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）91540400MA6T10ME4F貨幣2,951.792812.5259浙江義烏樂云投資合伙企業(yè)（有限合伙）實業(yè)投資；投資管理服務(wù)；投資咨詢服務(wù)；資產(chǎn)管理服務(wù)（未經(jīng)金融等行業(yè)監(jiān)管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業(yè)務(wù)）。（依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動）91330782MA28EARY1R貨幣974.33754.1346深圳亞藍谷投資發(fā)展有限公司投資興辦實業(yè)；電子產(chǎn)品的的技術(shù)開發(fā)與銷售；經(jīng)濟信息咨詢；國內(nèi)貿(mào)易；經(jīng)營進出口業(yè)務(wù)。914403003597099058貨幣1,615.81156.8567深圳簡慧鏈投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）企業(yè)管理；投資管理；投資咨詢。914403003599903542貨幣7,871.447433.4023深圳市本源樂動資本管理中心（有限合伙）受托資產(chǎn)管理（不含限制項目）；投資管理（不含限制項目）；投資咨詢（不含限制項目）；投資興辦實業(yè)（具體項目另行申報）。91440300088460238G貨幣3,926.130316.6605實際控制人宋群，華中科技大學(xué)工學(xué)學(xué)士、墨爾本大學(xué)工商管理碩士。歷任騰訊金融戰(zhàn)略顧問、華潤銀行總行行長、匯豐銀行信托服務(wù)全球業(yè)務(wù)總經(jīng)理，曾在摩根大通銀行、澳大利亞新西蘭銀行任職，曾任倫敦國際證券市場協(xié)會指導(dǎo)委員會委員；宋群先生擁有30余年海內(nèi)外金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，具有豐富的資本市場、資產(chǎn)證券化、投資銀行、商業(yè)銀行及企業(yè)金融管理經(jīng)驗。組織架構(gòu)截至2018年9月末，聯(lián)捷保理的組織架構(gòu)如下圖所示：聯(lián)捷保理主要設(shè)有資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)條線、項目管理部、風(fēng)險管理部、運營中心、信息科技中心、法務(wù)合規(guī)部、人力行政部和財務(wù)管理部8大職能部門。各部門主要職能如下：（1）資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)條線：負責(zé)核心企業(yè)的營銷拓展、核心企業(yè)下屬公司的付款需求跟進以及資產(chǎn)到期管理；負責(zé)供應(yīng)鏈項目承攬，公司內(nèi)部項目準入申報，核心企業(yè)盡職調(diào)查、日常關(guān)系維護、業(yè)務(wù)營銷等工作；根據(jù)公司業(yè)務(wù)資產(chǎn)類型，制定資金渠道對接方案，能實施并達成融資目標；為公司項目設(shè)計融資方案，準備融資材料，落實融資條件；在與金融機構(gòu)和資金平臺的融資交易中，就交易的條款與條件與對方進行磋商和談判；與保險、銀行、信托、券商、基金等金融機構(gòu)建立并保持良好的合作關(guān)系，并不斷開發(fā)拓展公司融資新渠道。（2）項目管理部：負責(zé)供應(yīng)鏈資產(chǎn)服務(wù)項目的管理；核心企業(yè)供應(yīng)鏈資產(chǎn)產(chǎn)品的設(shè)計、發(fā)行；負責(zé)產(chǎn)品文件資料的報送和相關(guān)資料整理、備檔；負責(zé)產(chǎn)品的起息和兌付管理。（3）風(fēng)險管理部：建立完善的風(fēng)險管控制度、流程、體系，定期編制公司風(fēng)險管理報告，跟蹤了解最新監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)風(fēng)控規(guī)則；制定公司項目風(fēng)控的指導(dǎo)原則，負責(zé)核心企業(yè)的準入和貸后管理審查、供應(yīng)商的公司主體資格審查以及供應(yīng)商單筆業(yè)務(wù)的放款前審查，單筆業(yè)務(wù)放款前審查的審核重點包括業(yè)務(wù)資料的完整性、有效性、合規(guī)性和準確性，以及應(yīng)收賬款信息的查詢/登記。（4）運營中心：完成項目對應(yīng)的供應(yīng)鏈資產(chǎn)的收集、整理、存檔；提供供應(yīng)商的融資需求跟進、業(yè)務(wù)資料收集和初審、供應(yīng)商日常關(guān)系維護等集中處理的標準化服務(wù)。（5）信息科技中心：根據(jù)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展，制訂公司技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、團隊建設(shè)和業(yè)務(wù)計劃，信息化戰(zhàn)略匹配，信息化風(fēng)險評估、信息安全管理和IT服務(wù)管理，推動公司信息化建設(shè)，就信息化建設(shè)向公司提供專業(yè)的咨詢、建議和規(guī)劃方案；根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展和管理需求，對公司現(xiàn)有或需要實施的信息化系統(tǒng)進行評估、整合，制定相應(yīng)的方案，并負責(zé)組織實施IT系統(tǒng)的開發(fā)、完善和維護工作；指導(dǎo)信息化規(guī)劃和實施，監(jiān)督各項信息服務(wù)和維護工作開展，規(guī)劃產(chǎn)品系列和技術(shù)發(fā)展路線，確保對公司經(jīng)營提供有效的信息化支撐；主持建立、優(yōu)化公司的信息化管理平臺。（6）法務(wù)合規(guī)部：建立公司法務(wù)管理體系，優(yōu)化金融法律事務(wù)運作流程，協(xié)助公司決策層依法決策；負責(zé)公司重要項目談判、起草、審核、修改相關(guān)法律、合同文件；負責(zé)金融投資融資業(yè)務(wù)法律框架的起草、審核工作以及合作金融項目爭議處理；研究法律業(yè)務(wù)的政治、法律環(huán)境、分析法律風(fēng)險，建立金融法律事務(wù)風(fēng)險防范機制。（7）財務(wù)管理部：參與公司重要投資事項的分析和決策，為企業(yè)發(fā)展及對外投資等事項提供財務(wù)方面的分析和決策依據(jù)；負責(zé)財務(wù)計劃的制定、財務(wù)狀況的分析、公司資金運營、預(yù)決算管理工作以及稅務(wù)籌劃和執(zhí)行工作；審核和監(jiān)管各類日常財務(wù)工作，與投資機構(gòu)、資金渠道建立并保持良好的關(guān)系。（8）人力行政部：制定公司人力資源管理的方針、政策和制度；制定公司人力資源發(fā)展的中長期規(guī)劃，完成人力資源年度計劃，并監(jiān)督各項計劃的實施；負責(zé)公司人才招聘、人才發(fā)展與培訓(xùn)、組織發(fā)展與建設(shè)、薪酬和績效體系搭建、企業(yè)文化建設(shè)和員工關(guān)系管理等工作。治理結(jié)構(gòu)聯(lián)捷保理按照《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)的要求，建立了股東、執(zhí)行董事、監(jiān)事、經(jīng)營管理機構(gòu)等法人治理結(jié)構(gòu)。股東是聯(lián)捷保理的最高權(quán)力機構(gòu)，執(zhí)行董事對股東負責(zé)，監(jiān)事負責(zé)對董事和高級管理人員執(zhí)行職務(wù)的行為是否合符法律法規(guī)、公司章程或者股東會決議進行監(jiān)督。經(jīng)營管理機構(gòu)經(jīng)理由執(zhí)行董事聘任或解聘，對執(zhí)行董事負責(zé)，主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施執(zhí)行董事決定。（1）股東公司唯一股東為深圳前海環(huán)融聯(lián)易商業(yè)保理有限公司。股東享有下列權(quán)利：有任命和被任命為公司執(zhí)行董事、監(jiān)事的權(quán)利；根據(jù)法律法規(guī)和本章程的規(guī)定要求召開股東會議；對公司的經(jīng)營活動和日常管理進行監(jiān)督；有權(quán)查閱公司章程、股東會議記錄和公司財務(wù)會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議和質(zhì)詢；按出資比例分取紅利，公司新增資本時，有優(yōu)先認繳權(quán)；公司清盤解散后，按出資比例分享剩余資產(chǎn)；公司侵害其合法權(quán)益時，有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院提出要求，糾正該行為，造成經(jīng)濟損失的，可要求公司予以賠償。股東履行下列義務(wù)：按章程規(guī)定繳納所認繳的出資；以認繳的出資額為限對公司承擔責(zé)任；公司經(jīng)核準登記注冊后，不得抽回出資；遵守公司章程，保守公司秘密；支持公司的經(jīng)營管理，提出合理化建議，促進公司業(yè)務(wù)發(fā)展。（2）執(zhí)行董事公司不設(shè)董事會，設(shè)執(zhí)行董事1名。執(zhí)行董事由股東任命產(chǎn)生，任期3年。執(zhí)行董事任期屆滿，可以連選連任。在任期屆滿前，股東不得無故解除其職務(wù)。執(zhí)行董事對股東負責(zé)，行使下列職權(quán)：負責(zé)召集股東決定，并向股東報告工作；執(zhí)行股東的決定；決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊資本方案；擬訂公司合并、分立、變更公司組織形式、解散方案；決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置；聘任或者解聘公司經(jīng)理，根據(jù)經(jīng)理提名，聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、其他部門負責(zé)人等，決定其報酬事項；制定公司的基本管理制度。執(zhí)行董事應(yīng)當將其根據(jù)本章程規(guī)定的事項所作的決定以書面形式報送股東。公司應(yīng)當根據(jù)執(zhí)行董事決定的事項形成公司決定，并向登記機關(guān)申請辦理相關(guān)事項的變更或備案登記。（3）監(jiān)事公司不設(shè)監(jiān)事會，設(shè)監(jiān)事1名。監(jiān)事由股東委任。執(zhí)行董事、高級管理人員不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。監(jiān)事任期屆滿未及時改選的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應(yīng)當依照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務(wù)。監(jiān)事行使下列職權(quán)：檢查公司財務(wù)；對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東決定的執(zhí)行董事、高級管理人員提出罷免的建議；當執(zhí)行董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求執(zhí)行董事、高級管理人員予以糾正；向股東提出提案；依照公司法第一百五十二條的規(guī)定，對執(zhí)行菫事、高級管理人員提起訴訟；公司章程規(guī)定的其他職權(quán)；監(jiān)事發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營情況異常，可以進行調(diào)查；必要時，可以聘請會計師事務(wù)所等協(xié)助工作，費用由公司承擔；監(jiān)事行使職權(quán)所必需的費用，由公司承擔。（4）經(jīng)營管理機構(gòu)根據(jù)現(xiàn)行公司章程，公司設(shè)立經(jīng)營管理機構(gòu)，經(jīng)營管理機構(gòu)設(shè)經(jīng)理一人，并根據(jù)公司情況設(shè)若干管理部門。公司經(jīng)營管理機構(gòu)經(jīng)理由執(zhí)行董事聘任或者解聘，任期3年。經(jīng)理對執(zhí)行董事負責(zé)，行使下列職權(quán)：主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作、組織實施執(zhí)行董事決定；組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；擬定公司內(nèi)部管理機構(gòu)設(shè)置方案；擬定公司的基本管理制度；制定公司的具體規(guī)章；提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人；聘任或者解聘除應(yīng)由執(zhí)行董事決定聘任或者解聘以外的負責(zé)管理人員；按時向公司登記機關(guān)提交公司年度報告；公司章程和執(zhí)行董事授予的其他職權(quán)。5.1.3主營業(yè)務(wù)情況、財務(wù)情況及信用狀況行業(yè)相關(guān)情況（1）保理行業(yè)概況保理業(yè)務(wù)是指賣方、供應(yīng)商或出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方、供應(yīng)商或出口商等將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制與壞賬擔保等服務(wù)功能的綜合性信用服務(wù)。根據(jù)全球最大的國際保理行業(yè)組織—國際保理商聯(lián)合會（FactorsChainInternational,以下簡稱：“FCI”）發(fā)布的2017年全球保理業(yè)務(wù)量的有關(guān)數(shù)據(jù)，2017年FCI會員單位的業(yè)務(wù)規(guī)模達到2.60萬億歐元，其中國內(nèi)保理和國際保理分別占比80%和20%。從全球區(qū)域來看，亞洲作為全球保理第二大市場，占比為25.29%。2014年-2017年分區(qū)域全球保理統(tǒng)計數(shù)據(jù)單位：億歐元區(qū)域2014年2015年2016年2017年非洲210.94187.21203.93216.71亞太6,487.165,966.335,555.506,571.89歐洲14,625.8015,570.5215,929.7417,019.39中東84.9880.2875.8380.19北美1,035.011,005.30950.72923.92南美1,031.24868.261,043.961,170.88合計23,475.1323,677.9023,759.6825,982.98數(shù)據(jù)來源：FCI2012年6月商務(wù)部頒發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保理試點有關(guān)工作的通知》，同意在天津濱海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點，天津市和上海市積極探索商業(yè)保理發(fā)展途徑，并出臺了數(shù)十項商業(yè)保理公司試點辦法和優(yōu)惠政策，借此機會，商業(yè)保理在我國迎來了正式的發(fā)展。2015年3月，商務(wù)部發(fā)布了《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法（試行）》征求意見稿，在全國范圍內(nèi)征求商業(yè)保理企業(yè)管理意見。自此，商業(yè)保理作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新興業(yè)態(tài)，得到了諸多地方政府的戰(zhàn)略性重視，商業(yè)保理企業(yè)的注冊及發(fā)展正式在全國范圍內(nèi)鋪開。從國內(nèi)保理行業(yè)政策來看，國務(wù)院、商務(wù)部以及各地主管部門、人民法院等陸續(xù)出臺與商業(yè)保理有關(guān)的各項法律法規(guī)和各項監(jiān)管政策，依法保護保理業(yè)務(wù)各當事人的合法權(quán)益，防范應(yīng)收賬款融資風(fēng)險，規(guī)范商業(yè)保理企業(yè)的經(jīng)營行為，鼓勵和促進了商業(yè)保理行業(yè)的健康發(fā)展，對創(chuàng)造良好的保理市場經(jīng)營環(huán)境具有重要意義。（2）保理行業(yè)發(fā)展前景2016年2月，人民銀行、銀監(jiān)會等八部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出了“大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資”的五項措施。2016年11月，商務(wù)部、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行等10部門聯(lián)合發(fā)布《國內(nèi)貿(mào)易流通“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，鼓勵流通企業(yè)通過商業(yè)保理建立信用評價和籌集資金，降低企業(yè)融資成本。這一系列政策意見的出臺，表明政策層面對應(yīng)收賬款融資和商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展的認可和推動，堅定了商業(yè)保理行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的信心。在日漸趨好的政策環(huán)境下，我國商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展也是穩(wěn)中有速。根據(jù)商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院、中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會等單位聯(lián)合發(fā)布的《中國商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報告（2017）》，截至2017年12月31日，全國已注冊商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司共計8,261家（不含已注銷企業(yè)164家和已吊銷企業(yè)20家），其中法人企業(yè)8,006家（不含已注銷法人企業(yè)110家和已吊銷法人企業(yè)15家）、分公司255家（不含已注銷分公司54家和已吊銷分公司5家）。2017年底全國商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司存量較2016年底增長了48%。五年間，商業(yè)保理企業(yè)數(shù)量已經(jīng)較2012年底商務(wù)部開展商業(yè)保理試點當年已注冊企業(yè)存量翻了90倍。截至2017年12月31日，全國商業(yè)保理企業(yè)注冊資金折合人民幣累計超過5,700億元，2017年我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量已達1萬億元人民幣，連續(xù)五年實現(xiàn)高速增長。商業(yè)保理已成為中小企業(yè)融資的重要渠道之一。除了公司數(shù)量和資本金規(guī)模的增長外，商業(yè)保理服務(wù)的行業(yè)領(lǐng)域也在不斷擴展，已經(jīng)大規(guī)模深入到制造業(yè)、商貿(mào)流通、融資租賃、農(nóng)業(yè)等行業(yè)；在融資模式上，通過保理資產(chǎn)證券化、大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及各地金融資產(chǎn)交易所等保理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易的方式，不斷拓寬融資渠道。除此之外，商業(yè)保理行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合越來越緊密，順應(yīng)了供應(yīng)鏈金融對交易過程可視化的要求，形成了各細分行業(yè)領(lǐng)域的商業(yè)保理模式和創(chuàng)新產(chǎn)品，極大豐富了商業(yè)保理的市場供給。同時，產(chǎn)業(yè)金融化推動擁有金融背景和產(chǎn)業(yè)背景的大企業(yè)不斷涌入，促進了商業(yè)保理行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在國家提出要大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資的利好政策推動下，商業(yè)保理行業(yè)將迎來持續(xù)快速發(fā)展的新機遇。預(yù)計到“十三五”末，我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)模將達到萬億級規(guī)模，將成為我國貿(mào)易融資領(lǐng)域不可或缺的重要產(chǎn)業(yè)。主營業(yè)務(wù)情況聯(lián)捷保理成立于2016年11月24日，與2016年2月成立的集團公司聯(lián)易融采取“同一管理人員”的管理模式。聯(lián)易融的業(yè)務(wù)模式及戰(zhàn)略定位于“線上運營模式的供應(yīng)鏈金融”，聯(lián)易融第一個系統(tǒng)版本于2016年9月第一代V1.0上線，并投產(chǎn)于聯(lián)易融旗下的所有供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，積累了近一年多的線上系統(tǒng)運營經(jīng)驗。截止2018年9月底，聯(lián)易融現(xiàn)有合作核心企業(yè)共十五家，累計資產(chǎn)交易規(guī)模合計約262.98億元。截至2018年9月底，不良率為零。聯(lián)捷保理為聯(lián)易融旗下全資子公司，聚焦致力于為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上游供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，與聯(lián)易融成熟運營一年多的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)類型、業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)系統(tǒng)保持一致，并采取聯(lián)易融同一套業(yè)務(wù)系統(tǒng)。自成立以來，得益于母公司股東（騰訊、原股東中信資本、正心谷等企業(yè)或其管理的基金）實力和資源共享優(yōu)勢，聯(lián)捷保理在開展業(yè)務(wù)方面得到了有力的支持；此外，公司的管理團隊在商業(yè)銀行管理、資產(chǎn)管理、項目融資、資本市場和資產(chǎn)證券化方面具有多年從業(yè)經(jīng)驗和資金渠道整合能力。截至2018年9月底，聯(lián)捷保理現(xiàn)有合作核心企業(yè)共十二家，累計資產(chǎn)交易規(guī)模合計約192.54億元，不良率為零。財務(wù)情況資產(chǎn)負債表單位：元項目2018年9月30日2017年12月31日2016年12月31日流動資產(chǎn)：貨幣資金49,423,067.793,234,055.150以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)4,585,000.0000應(yīng)收票據(jù)0130,000.000應(yīng)收賬款4,379,435,775.46468,490,572.200預(yù)付款項6,337,160.967,549,240.330應(yīng)收利息34,552,470.583,861,307.550應(yīng)收股利000其他應(yīng)收款503,225,601.83282,053,331.430存貨000一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)000其他流動資產(chǎn)0577,111.490流動資產(chǎn)合計4,977,559,076.62765,895,618.150非流動資產(chǎn)：可供出售金融資產(chǎn)000持有至到期投資1,023,920.1000長期應(yīng)收款000長期股權(quán)投資000投資性房地產(chǎn)000固定資產(chǎn)367,374.2885,480.730在建工程000固定資產(chǎn)清理000無形資產(chǎn)000開發(fā)支出000商譽000長期待攤費用7,058,884.2410,377,358.500遞延所得稅資產(chǎn)0348,387.490其他非流動資產(chǎn)000非流動資產(chǎn)合計8,450,178.6210,811,226.720資產(chǎn)總計4,986,009,255.24776,706,844.870流動負債：短期借款763,538,917.98169,936,663.620以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債3,085,000.0000應(yīng)付票據(jù)000應(yīng)付賬款44,349,210.311,334,737.090預(yù)收款項000應(yīng)付職工薪酬000應(yīng)交稅費5,002,249.05125,000.000應(yīng)付利息272,351.781,830.580應(yīng)付股利000其他應(yīng)付款3,608,176,583.72298,896,952.294,166.00一年內(nèi)到期的非流動負債000其他流動負債000流動負債合計4,424,424,312.84470,295,183.584,166.00非流動負債：長期借款000應(yīng)付債券000長期應(yīng)付款000專項應(yīng)付款000預(yù)計負債000遞延收益07,461,149.96遞延所得稅負債000其他非流動負債000非流動負債合計07,461,149.960負債合計4,424,424,312.84477,756,333.544,166.00股東權(quán)益：實收資本550,000,000.00300,000,000.000資本公積000其他綜合收益000盈余公積000未分配利潤11,584,942.40-1,049,488.67-4,166.00股東權(quán)益合計561,584,942.40298,950,511.33-4,166.00負債和股東權(quán)益總計4,986,009,255.24776,706,844.870利潤表單位：元項目2018年1-9月2017年2016年一、營業(yè)收入956,312,842.4710,413,695.760減：營業(yè)成本917,386,374.598,778,015.640稅金及附加1,023,240.99157,509.630銷售費用4,100,795.2631,419.440管理費用17,349,139.422,855,231.584,166.00財務(wù)費用156,285.49-14,770.370資產(chǎn)減值損失00.000加：公允價值變動收益（損失以“-”填列）00.000投資收益（損失以“-”填列）00.000其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益000二、營業(yè)利潤（虧損以“-”填列）16,297,006.72-1,393,710.16-4,166.00加：營業(yè)外收入000其中：非流動資產(chǎn)處置利得000減：營業(yè)外支出000其中：非流動資產(chǎn)處置損失000三、利潤總額（虧損以“-”填列）16,297,006.72-1,393,710.16-4,166.00減：所得稅費用4,074,251.67-348,387.490四、凈利潤（凈虧損以“-”填列）12,222,755.05-1,045,322.67-4,166.00五、其他綜合收益的稅后凈額000六、綜合收益總額12,222,755.05-1,045,322.67-4,166.00現(xiàn)金流量表單位：元項目2018年1-9月2017年2016年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12,565,567,112.951,019,587,659.740收到的稅費返還000收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金7,496,142,839.64477,715.520經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計20,061,709,952.591,020,065,375.260購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金16,530,164,550.251,476,508,969.230支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金000支付的各項稅費3,170,758.2197,786.130支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4,373,418,061.67284,381,999.000經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計20,906,753,370.131,760,988,754.360經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-845,043,417.54-740,923,379.100二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金50,000.0000取得投資收益收到的現(xiàn)金21.7400處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額000處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額000收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金000投資活動現(xiàn)金流入小計50,021.7400購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金592,908.6813,305,585.000投資支付的現(xiàn)金4,585,000.0000取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額000支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金1,023,920.1050,000.000投資活動現(xiàn)金流出小計6,201,828.7813,355,585.000投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-6,151,807.04-13,355,585.000三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金250,000,000.00300,000,000.000取得借款收到的現(xiàn)金9,600,553,761.54578,027,237.800收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0298,681,908.580籌資活動現(xiàn)金流入小計9,850,553,761.541,176,709,146.380償還債務(wù)支付的現(xiàn)金8,926,399,504.01408,090,574.180分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金26,770,020.3111,105,552.950支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金000籌資活動現(xiàn)金流出小計8,953,169,524.32419,196,127.130籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額897,384,237.22757,513,019.250四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響0五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額46,189,012.643,234,055.150加：年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額3,234,055.1500六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額49,423,067.793,234,055.150聯(lián)捷保理于2016年11月成立，業(yè)務(wù)處于起步階段，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為簡單。2016年年底，聯(lián)捷保理資產(chǎn)總額為0，負債總額為4,166.00元，全部為其他應(yīng)付款，所有者權(quán)益為-4,166.00元，全部為未分配利潤。截至2017年12月31日，聯(lián)捷保理的總資產(chǎn)規(guī)模為776,706,844.87元，主要為流動資產(chǎn)，包括貨幣資金3,234,055.15元、應(yīng)收賬款468,490,572.20元、預(yù)付賬款7,549,240.33元、其他應(yīng)收款282,053,331.43元、其他流動資產(chǎn)577,111.49元。應(yīng)收賬款主要是保理業(yè)務(wù)應(yīng)收核心企業(yè)的款項；預(yù)付賬款主要是已支付尚未取得發(fā)票的評級費用和未到結(jié)算期的利息成本；其他應(yīng)收款則為集團內(nèi)部公司之間的資金往來。隨著業(yè)務(wù)快速發(fā)展，聯(lián)捷保理資產(chǎn)規(guī)模大幅增長，截至2018年9月末，聯(lián)捷保理資產(chǎn)總額為4,986,009,255.24元。具體來看，聯(lián)捷保理仍以流動資產(chǎn)為主，應(yīng)收賬款較年初大幅增長834.80%至4,379,435,775.46元，占資產(chǎn)總額的87.83%，其他應(yīng)收款較年初增長78.42%至503,225,601.83元，占資產(chǎn)總額的10.09%；而貨幣資金為49,423,067.79元，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)為4,585,000.00元，預(yù)付款項為6,337,160.96元,應(yīng)收利息為34,552,470.58元。其中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)主要是聯(lián)捷保理認購產(chǎn)品劣后的投資款，應(yīng)收賬款主要是保理業(yè)務(wù)應(yīng)收核心企業(yè)的款項，預(yù)付賬款主要是聯(lián)捷保理預(yù)付給各服務(wù)機構(gòu)的ABS發(fā)行費用，應(yīng)收利息主要是ABS業(yè)務(wù)中，聯(lián)捷保理應(yīng)收的后端收益，其他應(yīng)收款主要是集團內(nèi)部資金往來。截至2017年12月31日，聯(lián)捷保理的負債規(guī)模為477,756,333.54元，主要為流動負債，包括短期借款169,936,663.62元、應(yīng)付賬款1,334,737.09元、應(yīng)交稅費125,000.00元、應(yīng)付利息1,830.58元、其他應(yīng)付款298,896,952.29元。其中短期借款主要是聯(lián)捷保理從南洋商業(yè)銀行取得的再保理資金，因南洋商業(yè)銀行對聯(lián)捷保理具有追索權(quán)，且作為母公司的聯(lián)易融金服對此業(yè)務(wù)提供擔保，因此將收到的再保理資金確認為短期借款；應(yīng)付賬款主要是ABS后端應(yīng)付的各項費用；應(yīng)交稅費主要是計提的應(yīng)交印花稅，應(yīng)付利息主要為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品應(yīng)付投資者收益，其他應(yīng)付款為核心企業(yè)提供的無息ABS過橋借款。截至2017年末，遞延收益為7,461,149.96元，主要是再保理業(yè)務(wù)在未來應(yīng)確認的利息收入。截至2018年9月末，聯(lián)捷保理負債總額為4,424,424,312.84元，其中短期借款大幅增長349.31%至763,538,917.98元，主要是聯(lián)捷保理與銀行合作的再保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生的貸款、產(chǎn)品過橋借款以及將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓形成了具有追索權(quán)的債務(wù)；其他應(yīng)付款大幅增長1,107.16%至3,608,176,583.72元，主要是集團內(nèi)部資金往來以及應(yīng)還第三方機構(gòu)的ABS過橋無息借款。聯(lián)捷保理2016年年底開始正式運營，2016年沒有實現(xiàn)營業(yè)收入，發(fā)生管理費用4,166.00元，凈利潤為-4,166.00元。2017年營業(yè)收入為10,413,695.76元，主要為保理利息收入，聯(lián)捷保理2017年營業(yè)成本為8,778,015.64元，主要為保理資金成本和ABS發(fā)行成本，稅金及附加為157,509.63元，銷售費用為31,419.44元，管理費用為2,855,231.58元，財務(wù)費用為-14,770.37元。營業(yè)利潤為-1,393,710.16元，利潤總額為-1,393,710.16元，凈利潤為-1,045,322.67元。2018年1-9月，聯(lián)捷保理實現(xiàn)營業(yè)收入956,312,842.47元，毛利率為4.07%，凈利潤為12,222,755.05元。2016年聯(lián)捷保理未產(chǎn)生現(xiàn)金流量。2017年聯(lián)捷保理經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-740,923,379.10元，主要為ABS、保理及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)生的現(xiàn)金流入及流出。2017年聯(lián)捷保理投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-13,355,585.00元，主要為支付騰訊技術(shù)服務(wù)費（長期待攤費用）支付的資金。2017年聯(lián)捷保理籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額757,513,019.25元，主要為增資、ABS業(yè)務(wù)短期借款、保理業(yè)務(wù)取得的現(xiàn)金。2017年聯(lián)捷保理現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為3,234,055.15元，現(xiàn)金流狀況較好。2018年1-9月聯(lián)捷保理經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-845,043,417.54元，資金缺口依靠籌資活動來補充，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為897,384,237.22元。截至2018年9月末聯(lián)捷保理財務(wù)指標償債指標資產(chǎn)負債率流動比率速動比率88.74%1.131.13盈利指標毛利率凈利率平均凈資產(chǎn)收益率4.07%1.28%2.84%截至2017年12月底，聯(lián)捷保理資產(chǎn)負債率為61.51%，負債水平較為合理。短期償債能力方面，聯(lián)捷保理流動比率和速動比率分別為1.63和1.63，對流動負債的保障程度較好。2018年9月末，聯(lián)捷保理資產(chǎn)負債率有所上升，為88.74%；在短期償債能力方面，聯(lián)捷保理流動比率和速動比率分別為1.13和1.13，流動資產(chǎn)能夠覆蓋流動負債。聯(lián)捷保理業(yè)務(wù)正處于迅速發(fā)展階段，截至2018年9月聯(lián)捷保理已實現(xiàn)盈利。從目前聯(lián)捷保理的償債能力與盈利能力來看，其不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)贖回履約能力一般。截至2018年9月末，聯(lián)捷保理的股東方聯(lián)易融總資產(chǎn)612,781.65萬元，凈資產(chǎn)21,260.19萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為22,698.19萬元，毛利率為5.44%。聯(lián)捷保理的母公司聯(lián)易融在業(yè)務(wù)資源方面給予聯(lián)捷保理的支持力度較大，在聯(lián)易融的資金與業(yè)務(wù)支持下，聯(lián)捷保理通過與核心企業(yè)合作的不斷深入，業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴大，可進一步提升盈利水平。從整體來看，聯(lián)捷保理具有一定的不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)贖回履約能力。經(jīng)營穩(wěn)健情況根據(jù)《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“意見稿”）中對商業(yè)保理企業(yè)的風(fēng)險計量意見稿第二十三條“風(fēng)險計量”的相關(guān)規(guī)定為：“商業(yè)保理企業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)與或有負債之和與風(fēng)險系數(shù)的乘積不得超過10倍”。、風(fēng)險集中度意見稿第二十六條“風(fēng)險集中度”相關(guān)規(guī)定為：“商業(yè)保理企業(yè)受讓同一債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的50%”。、關(guān)聯(lián)交易意見稿第二十七條“關(guān)聯(lián)交易”相關(guān)規(guī)定為：“商業(yè)保理企業(yè)受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得意見稿第二十三條“風(fēng)險計量”的相關(guān)規(guī)定為：“商業(yè)保理企業(yè)風(fēng)險資產(chǎn)與或有負債之和與風(fēng)險系數(shù)的乘積不得超過10倍”。意見稿第二十六條“風(fēng)險集中度”相關(guān)規(guī)定為：“商業(yè)保理企業(yè)受讓同一債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的50%”。意見稿第二十七條“關(guān)聯(lián)交易”相關(guān)規(guī)定為：“商業(yè)保理企業(yè)受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的40%”。指標參考值聯(lián)捷保理風(fēng)險計量風(fēng)險資產(chǎn)與或有負債之和與風(fēng)險系數(shù)的乘積不得超過10倍8.79倍風(fēng)險集中度受讓同一債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的50%34.45%關(guān)聯(lián)交易受讓以其關(guān)聯(lián)企業(yè)為債務(wù)人的應(yīng)收賬款，不得超過風(fēng)險資產(chǎn)總額的40%無關(guān)聯(lián)交易可見，比照意見稿的上述規(guī)定，聯(lián)捷保理的風(fēng)險計量、風(fēng)險集中度和關(guān)聯(lián)交易指標，均在《商業(yè)保理企業(yè)管理辦法（征求意見稿）》規(guī)定的參考值以內(nèi)。整體來看，通過比照意見稿的相關(guān)規(guī)定與聯(lián)捷保理的指標測算情況，聯(lián)捷保理經(jīng)營較為穩(wěn)健，且截至2018年9月末，符合意見稿合法合規(guī)要求。信用情況（1）歷史公開融資情況截至2018年9月末，聯(lián)捷保理融資余額7.64億元，均為間接融資（銀行貸款、信托貸款等）。（2）對外擔保情況截至2018年9月末，聯(lián)捷保理不存在尚未履行完畢或終止的擔保合同（包括但不限于保證、抵押、質(zhì)押等合同或類似法律文件），無對外擔保。5.1.4資產(chǎn)服務(wù)能力情況人員配置（一）人員構(gòu)成截至2018年9月末，聯(lián)捷保理與聯(lián)易融共用同一套管理人員，聯(lián)易融在職員工357人，其中271人服務(wù)于聯(lián)易融旗下的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，即可服務(wù)于聯(lián)捷保理供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的人員為271人，其中管理委員會9人、資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)條線42人、項目管理部10人、風(fēng)險管理部6人，運營中心97人，信息科技中心84人、法務(wù)合規(guī)部8人、人力行政部8人、財務(wù)管理部7人。聯(lián)捷保理根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程特點設(shè)置職責(zé)清晰的多個崗位，進行接替流水式集中作業(yè)。（二）整體人員素質(zhì)（1）學(xué)歷分布聯(lián)易融整體人員中，本科及以上學(xué)歷人員占比為94%，研究生及以上占比26%，整體人員學(xué)歷素質(zhì)較高。（2）工作年限分布聯(lián)易融整體人員工作年限5年以上的占比達65%，工作年限10年以上占比達26%。（3）行業(yè)經(jīng)驗聯(lián)易融整體人員中，銀行及非銀行金融機構(gòu)從業(yè)背景人員占比56%，互聯(lián)網(wǎng)其他行業(yè)人員占比44%，可見，大部分人員在金融、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有較為豐富的工作經(jīng)驗?？傮w來看，依托于聯(lián)易融的人員配置，聯(lián)捷保理人員整體素質(zhì)較高，能夠滿足其目前業(yè)務(wù)的發(fā)展需求。內(nèi)部管理制度聯(lián)捷保理與聯(lián)易融采用同一套內(nèi)部管理制度，其針對供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)特征，在傳承傳統(tǒng)銀行全面風(fēng)控管理體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特性、供應(yīng)鏈交易細節(jié)及產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)，搭建了一套具有供應(yīng)鏈特色的風(fēng)險管理體系。其內(nèi)部管理制度按照風(fēng)險管控的信貸審批、放款審核、貸后管理、資產(chǎn)保全四個節(jié)點制定，并分為核心企業(yè)風(fēng)險防范、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險防范兩個大類，具體如下表所示：核心企業(yè)風(fēng)險防范業(yè)務(wù)操作風(fēng)險防范核心企業(yè)準入《融資項目審批管理辦法》《融資項目審查委員會議事規(guī)則》《融資額度管理辦法》供應(yīng)商資產(chǎn)受理審查《融資人準入及放款審核操作流程》《放款審查操作細則》《運營操作風(fēng)險管理辦法》資產(chǎn)受理后管理《融資項目貸后管理辦法》《融資業(yè)務(wù)催收管理辦法》《融資項目風(fēng)險資產(chǎn)處置管理辦法》（一）核心企業(yè)風(fēng)險防范聯(lián)捷保理核心企業(yè)風(fēng)險防范方面主要執(zhí)行《融資項目審批管理辦法》、《融資項目審查委員會議事規(guī)則》、《融資額度管理辦法》、《融資項目貸后管理辦法》、《融資業(yè)務(wù)催收管理辦法》、《融資項目風(fēng)險資產(chǎn)處置管理辦法》等制度。（1）《融資項目審批管理辦法》《融資項目審批管理辦法》主要包括核心企業(yè)準入標準以及融資項目審批調(diào)查內(nèi)容，其中核心企業(yè)準入標準需滿足以下條件之一：1、主體信用等級高的核心企業(yè)，且公司經(jīng)營及跟蹤評級展望維持穩(wěn)定；2、核心企業(yè)能對資產(chǎn)履約情況進行不可撤銷確認；3、雖未滿足前1、2點，但有認可的保險、銀行等金融機構(gòu)提供增信的核心企業(yè)或者其他資方認可的核心企業(yè)。融資項目審批調(diào)查內(nèi)容主要為以下兩點：1、合規(guī)性調(diào)查：包括信貸申請資料、企業(yè)基礎(chǔ)資料、財務(wù)資料、業(yè)務(wù)資料、項目資料、及擔保人資料等。實質(zhì)性調(diào)查包括資信調(diào)查報告的真實性、完整性、財務(wù)信息及貸款用途的合理性等；2、實質(zhì)性調(diào)查：主要核實企業(yè)現(xiàn)金流的真實情況，生產(chǎn)型企業(yè)，通過考察企業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營場所，核實企業(yè)存、發(fā)貨明細判斷企業(yè)生產(chǎn)銷售情況；貿(mào)易型企業(yè)，通過核實企業(yè)上、下游客戶情況判斷企業(yè)銷售獲利情況；在資料審核和實地調(diào)查的基礎(chǔ)上，對已經(jīng)獲取的信息進行綜合判斷、分析、比較和評價，得出分析結(jié)論，并最終形成盡調(diào)報告。（2）《融資項目審查委員會議事規(guī)則》聯(lián)捷保理實施融資項目審查委員會工作制度，下設(shè)委員會辦公室。融資項目審批先由委員會辦公室辦公人員進行初審，初審?fù)ㄟ^后上報審查委員會審查并給予最終批復(fù)。審查委員會由1名主席和3名委員組成，主席由總裁擔任，3名委員由風(fēng)控、法律合規(guī)、及業(yè)務(wù)相關(guān)主管擔任。根據(jù)審查委員會審議事項需要，融審會主席可以決定業(yè)務(wù)主辦人員或有關(guān)方面專家列席，介紹情況，接受咨詢，會員決議需委員會主席同意并有至少2委員同意為通過。（3）《融資額度管理辦法》聯(lián)捷保理融資額度管控主要基于有效評估、審查核心企業(yè)信用風(fēng)險，從而核定的融資額度內(nèi)的管控。風(fēng)控部門根據(jù)業(yè)務(wù)部門提交的融資項目申請進行審核，分別核定核心企業(yè)的融資額度并進行額度管控，如額度用滿,對于業(yè)務(wù)部門提交的融資項目申請一律退回處理，如業(yè)務(wù)部門需要追加額度，需再次進行二次額度審批。（4）《融資項目貸后管理辦法》聯(lián)捷保理融資項目貸后管理堅持“職責(zé)明確、檢查到位、及時預(yù)警、快速處置、適時退出”的原則，實行“分級管理、逐級考核、責(zé)任到人、強化問責(zé)”的管理方式。包括但不限于：融資后日常檢查（具體包括首次跟蹤檢查、常規(guī)檢查、到期前檢查）、專項檢查、風(fēng)險排查、風(fēng)險預(yù)警管理、收息收貸管理（包括收息管理、正常收貸管理、提前還款管理、欠息處理、逾期或墊款處理等內(nèi)容）、資產(chǎn)質(zhì)量分類及預(yù)計損失計提、不良授信業(yè)務(wù)管理、融資后檔案管理等。（5）《融資業(yè)務(wù)催收管理辦法》聯(lián)捷保理對受理后資產(chǎn)到期管理工作執(zhí)行《融資業(yè)務(wù)催收管理辦法》，按月進行到期資產(chǎn)提示，按照既定話術(shù)對即將到期和逾期達到規(guī)定天數(shù)的客戶進行還款提醒。此外，融資業(yè)務(wù)自違約之日起進入催收程序，催收之日起至資產(chǎn)收回或以其它方式終止為止，所有催收過程、進展和結(jié)果須及時錄入系統(tǒng)或以臺帳形式記錄。（6）《融資項目風(fēng)險資產(chǎn)處置管理辦法》聯(lián)捷保理融資項目風(fēng)險資產(chǎn)處置流程包括風(fēng)險資產(chǎn)處置方案和風(fēng)險資產(chǎn)處置實施。其中，風(fēng)險資產(chǎn)處置實施包括公司應(yīng)建立健全資產(chǎn)處置的項目臺賬，對每一個資產(chǎn)處置項目應(yīng)實行項目預(yù)算管理，加強對回收資產(chǎn)、處置費用及處置損益的計劃管理，并持續(xù)地跟蹤、監(jiān)測項目進展。（二）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險防范聯(lián)捷保理業(yè)務(wù)操作風(fēng)控防范主要執(zhí)行《融資人準入及放款審核操作流程》、《放款審查操作細則》、《運營操作風(fēng)險管理辦法》等制度。（1）《融資人準入及放款審核操作流程》聯(lián)捷保理在核心企業(yè)準入后，逐筆資產(chǎn)的準入及放款審核執(zhí)行《融資人準入及放款審核操作流程》制度，并對具體的資產(chǎn)類型、核心企業(yè)具體情況制定標準化操作流程及指引，實行接替式流水作業(yè)。（2）《放款審查操作細則》聯(lián)捷保理對放款全流程中涉及的部門實行全流程操作風(fēng)險管理，對各部門崗位的職責(zé)有明確規(guī)范。對放款材料合規(guī)性、完整性、有效性、真實性及準確性有明確的要求與審核標準。風(fēng)險管理工作主要由風(fēng)險管理部負責(zé)，其中信貸審查崗負責(zé)核心企業(yè)供應(yīng)商準入資格的審查及核心企業(yè)項目公司主體資格審查，營銷支持崗負責(zé)收集、整理客戶及資產(chǎn)資料，放款審查崗負責(zé)審查供應(yīng)商提供資料合規(guī)性及中登網(wǎng)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓/質(zhì)押查詢及登記資料的審查工作。內(nèi)部管理（一）標準化線上作業(yè)全流程管理聯(lián)捷保理制定了供應(yīng)鏈資產(chǎn)整理的標準作業(yè)全流程。主要通過線上收集資產(chǎn)資料、線上整理資產(chǎn)資料、風(fēng)險審查前置提前介入影像件審查環(huán)節(jié)、線上反饋資產(chǎn)審查情況并線上補充資產(chǎn)材料、線上生成交易文本等流程的優(yōu)化降低了因物理位置的傳遞成本，有效加快資產(chǎn)處理效率的同時提升客戶體驗。聯(lián)捷保理有制定標準化操作流程及指引，并按照流水作業(yè)管理，明確各崗位職責(zé)，制定標準化崗位操作手冊，有別于傳統(tǒng)線下資產(chǎn)整理分工不明確、交接不清晰的弊端。按照操作環(huán)節(jié)設(shè)立崗位分工，明確崗位職責(zé)及權(quán)限設(shè)置，一定程度降低職責(zé)不清造成的操作風(fēng)險，減少因為人員素質(zhì)不均、人員流動造成的操作風(fēng)險。同時，流水線操作，清晰的系統(tǒng)交接記錄留痕能有效降低因為業(yè)務(wù)壓力造成的操作風(fēng)險。聯(lián)捷保理具體流水作業(yè)全流程圖如下：聯(lián)捷保理具體業(yè)務(wù)操作流程如下：（1）客服崗根據(jù)核心企業(yè)付款清單AMS系統(tǒng)線上收集融資人（供應(yīng)商）、項目公司的主體及資產(chǎn)資料，進行信息整理，并對資料的完整性、準確性、有效性（含工商信息、中登網(wǎng)債權(quán)、發(fā)票真?zhèn)危┻M行初步審查；（2）放款審查崗?fù)ㄟ^AMS系統(tǒng)對單筆資產(chǎn)進行貿(mào)易背景與債權(quán)真實有效性審查；（3）AMS系統(tǒng)對審查通過的資產(chǎn)自動觸發(fā)并生成轉(zhuǎn)讓交易文件；（4）融資人通過線上系統(tǒng)點擊確認并簽署相關(guān)交易文件或通過AMS系統(tǒng)下載交易文件等并用印后回寄；（5）項目公司下載相關(guān)交易文件用印后郵寄；（6）檔案管理崗核實檔案完備性，并對有效性（含工商信息、中登網(wǎng)債權(quán)、發(fā)票真?zhèn)危┻M行二次查詢，完成中登登記，并完成對交易文本等審核工作；（7）檔案管理崗確認檔案無誤后，通過資產(chǎn)證券化管理系統(tǒng)（下稱“ABS系統(tǒng)”）推送律所審核；（8）律所通過ABS系統(tǒng)進行資產(chǎn)抽樣審查，確定擬入池資產(chǎn)清單；（9）業(yè)務(wù)人員前往核心企業(yè)現(xiàn)場視頻面簽《付款確認書》并帶回；（10）檔案管理崗簽收核心企業(yè)確權(quán)文件，核對、封包、并移交保險庫；（11）檔案管理崗、財務(wù)崗分別通過AMS系統(tǒng)上傳重要憑證及放款憑證，并推送律所審核；（12）律所通過ABS系統(tǒng)完成審核，確認最終合格資產(chǎn)清單；（13）檔案管理崗進行紙質(zhì)材料歸檔保管、回寄交易文本至客戶。（二）全線上運營管理聯(lián)捷保理業(yè)務(wù)模式及戰(zhàn)略定位為“線上運營模式的供應(yīng)鏈金融”，對金融科技有很高要求，為了凸顯信息化線上運營模式，依托股東背景的科技基礎(chǔ)上，對金融科技的投入較大。經(jīng)過1年多的持續(xù)建設(shè)，其業(yè)務(wù)系統(tǒng)已經(jīng)有一年多的全線上運營管理經(jīng)驗。截止2018年9月末，聯(lián)捷保理的股東方聯(lián)易融在科技研發(fā)資源上已經(jīng)整體投入6000多萬，2018年軟硬件預(yù)算1632萬，未來三年預(yù)計總投入1.08億元。其中IT及業(yè)務(wù)產(chǎn)品專家的研發(fā)人員占比超過40%，現(xiàn)有研發(fā)骨干主要來自有銀行從業(yè)經(jīng)驗人員，充分吸收了穩(wěn)健經(jīng)營、安全運維等IT體系管理理念，同時引入了大量