【商業(yè)銀行管理】第7章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性課件

第七章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理第七章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1、、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1）、庫存現(xiàn)金2）、在中央銀行的存款包括：法定準(zhǔn)備金及銀行在中央銀行的一般性存款3）、存放同業(yè)存款4）、托收中的現(xiàn)金2、、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo)及原則1）、目標(biāo)：在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，以使規(guī)模適度一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2）、應(yīng)堅(jiān)持的原則適度存量控制原則適時流量調(diào)節(jié)原則安全性原則2）、應(yīng)堅(jiān)持的原則銀行和節(jié)儉儲蓄機(jī)構(gòu)、共同基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)問題

二、商業(yè)銀行流動性管理1、商業(yè)銀行流動性及流動性管理商業(yè)銀行流動性商業(yè)銀行流動性管理2、商業(yè)銀行流動性管理的目標(biāo)及原則流動性管理的目標(biāo)：就是要在保持適度流動性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)其盈利最大化的根本目標(biāo)。必須注意適度控制存量，適時調(diào)節(jié)流量銀行和節(jié)儉儲蓄機(jī)構(gòu)、共同基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都面臨流動性流動性管理的目標(biāo)應(yīng)追求三個目標(biāo)：1、滿足客戶提存、支付和正常的貸款需求2、滿足貨幣管理當(dāng)局的法定存款準(zhǔn)備金要求3、在這兩個前提下，銀行應(yīng)將現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)控制在合理的水平上，以盡量降低持有現(xiàn)金的機(jī)會成本，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)，增加收益流動性管理的目標(biāo)應(yīng)追求三個目標(biāo)：流動性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則、流動性需求與流動性供給的時間對應(yīng)原則3、商業(yè)銀行流動性管理的重要性流動性管理是商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)、增強(qiáng)實(shí)力和提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段；是商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)和提高其信譽(yù)的保證。流動性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原4、商業(yè)銀行流動性供給與需求1）、銀行流動性供給與需求的影響因素（1）、流動性供給主要來自：客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行債券、股票4、商業(yè)銀行流動性供給與需求（2）、流動性需求主要來自：客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利（2）、流動性需求主要來自：在任意時點(diǎn)上銀行的流動性供給與需求的對比狀況決定了在這一時刻銀行供凈流動性頭寸凈流動性頭寸=流動性供給因素之和流動性需求因素之和。當(dāng)流動性供給超過流動性需求時存在流動性盈余，銀行有正的流動性缺口反之，存在著流動性赤字，有負(fù)的流動性缺口在任意時點(diǎn)上銀行的流動性供給與需求的對比狀況決定了在這一時刻2）預(yù)測銀行流動性需求的方法準(zhǔn)確地預(yù)測流動性需求是銀行進(jìn)行流動性管理的首要任務(wù)預(yù)測的方法有：（1）、因素法：通過分析影響存貸款業(yè)務(wù)變化的因素，估計(jì)判斷預(yù)測期內(nèi)流動性需要量該方法基于兩個基本事實(shí)：銀行流動性隨存款增加和貸款減少而增大；反之，流動性降低未來一段時間的流動性資金盈余或赤字=全部存款的預(yù)期變化額-全部貸款的預(yù)期變化額2）預(yù)測銀行流動性需求的方法根據(jù)資金來源和運(yùn)用估算流動性需要月份估計(jì)貸款額估計(jì)存款額變動的貸款變動的存款估算的流動性需要1212345658000620007000087000940009100089000750008200078000760007200077000810004000800070007000（3000）（2000）7000（4000）（2000）（4000）50004000（3000）12000900011000（8000）（6000）根據(jù)資金來源和運(yùn)用估算流動性需要月份估計(jì)貸估計(jì)存變動的變動的（2）、資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求負(fù)債流動性需要量=0·95×(游動性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·30×(脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·15×(穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)銀行總流動性需求=負(fù)債的流動性需求+貸款的流動性需求=負(fù)債的流動性需求+1·00×新增貸款額（2）、資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測某銀行在預(yù)測期內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)如下:億元金額法定準(zhǔn)備金%法定準(zhǔn)備額提流流動性資金比例%游動性貨幣負(fù)債脆弱性貨幣負(fù)債穩(wěn)定性貨幣負(fù)債新增貸款32.541.28530.240.1250.12953015100某銀行在預(yù)測期內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)如下:億元金額法定準(zhǔn)備金%法定準(zhǔn)備銀行的流動性需求=0.95×（3-0.24）+0.3×（2.5-0.125）+0.15×（4-0.12）+1×0.12=4.0365銀行的流動性需求3、流動性指標(biāo)法：銀行通過對比自身的流動性指標(biāo)及同行業(yè)的平均水平來評估其流動性需求狀況資產(chǎn)流動性測量指標(biāo)：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總存款）；流動性資產(chǎn)/總資產(chǎn)（流動負(fù)債）；總貸款/總存款無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金資產(chǎn)+政府證券）/總資產(chǎn)3、流動性指標(biāo)法：銀行通過對比自身的流動性指標(biāo)及同行業(yè)的平均負(fù)債流動性的測量指標(biāo)股權(quán)資本/總資產(chǎn)貸款損失/總貸款貸款損失準(zhǔn)備金/總貸款存款組合總存款/總資產(chǎn)核心存款/總資產(chǎn)易變負(fù)債/總資產(chǎn)負(fù)債流動性的測量指標(biāo)股權(quán)資本/總資產(chǎn)3）、商業(yè)銀行流動性管理的策略（1）、資產(chǎn)流動性管理策略通過資產(chǎn)途徑滿足流動性，如：現(xiàn)金資產(chǎn)、短期有價(jià)證券、同業(yè)拆出、商業(yè)票據(jù)、證券逆回購、其他流動性資產(chǎn)3）、商業(yè)銀行流動性管理的策略（2）、負(fù)債流動性管理策略通過負(fù)債途徑滿足流動性，如：向中央銀行借入資金（再貸款、再貼現(xiàn)）、向同業(yè)拆借資金、證券回購協(xié)議、發(fā)行大額定期存單、向國際金融市場借款、其他形式的負(fù)債（發(fā)行自己的票據(jù)）另外，除傳統(tǒng)的流動性資源外，還有一些創(chuàng)新流動性資源。如：期權(quán)、資產(chǎn)證券化等（3）、平衡流動性管理策略（2）、負(fù)債流動性管理策略5、商業(yè)銀行流動性的頭寸匡算商業(yè)銀行流動性管理的實(shí)質(zhì)就是頭寸的匡算與調(diào)度1）、商業(yè)銀行頭寸及其構(gòu)成頭寸——商業(yè)銀行手頭擁有、可直接、自主運(yùn)用的資金商業(yè)銀行的頭寸按照其包含的層次或構(gòu)成因素可劃分為基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸、可貸頭寸5、商業(yè)銀行流動性的頭寸匡算基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金余額+在商業(yè)銀行的一般性存款余額可用頭寸是指商業(yè)銀行扣除法定準(zhǔn)備金以后可以運(yùn)用的資金。可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+（-）應(yīng)清入清出匯差資金+（-）到期同業(yè)往來+（-）繳存存款調(diào)增調(diào)減額+（-）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級準(zhǔn)備金金額基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金?？少J頭寸主要來自于商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款和庫存現(xiàn)金，但不能等同于超額準(zhǔn)備金?？少J頭寸=+（-）在中央銀行一般性存款超、欠限額部分+（-）庫存現(xiàn)金超、欠限額部分+（-）上級行應(yīng)調(diào)入、調(diào)出資金額+（-）到期同業(yè)往來+（-）繳存存款調(diào)增、調(diào)減部分可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測其實(shí)就是對流動性需求量的預(yù)測，銀行資金來源與運(yùn)用的變動，能夠引起銀行頭寸的變動頭寸增加的渠道主要有：貸款本息收回；債券到期或變現(xiàn)；存款存入；發(fā)行股票；其他負(fù)債增加。頭寸減少的渠道主要有：發(fā)放新貸款；購買證券；提取存款；收購股份；其他負(fù)債減少。商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測其實(shí)就是對流動性需求量的預(yù)測，銀行資金來源2）、商業(yè)銀行頭寸的匡算商業(yè)銀行頭寸的匡算具體內(nèi)容：（1）、營業(yè)日初始頭寸的匡算營業(yè)日初始可用資金頭寸=（備付金初始余額-備付金限額）+（庫存現(xiàn)金初始余額-庫存現(xiàn)金限額）+（-）初始日到期同業(yè)往來應(yīng)收應(yīng)付差額+（-）應(yīng)清入清出匯差資金注：這里的備付金指的是商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款2）、商業(yè)銀行頭寸的匡算（2）、營業(yè)日全部頭寸變動的匡算在….基礎(chǔ)上，對當(dāng)日營業(yè)活動中能夠增減的可用資金以及需要應(yīng)用的可用資金進(jìn)行匡算，從而測算出在營業(yè)日結(jié)束時，商業(yè)銀行的頭寸是不足還是多余，以便統(tǒng)籌安排資金，達(dá)到保持營業(yè)日結(jié)束時的資金平衡的目的。頭寸匡算時應(yīng)主要考慮的因素主要有：現(xiàn)金收付、聯(lián)行匯差、同城票據(jù)交換清算、調(diào)整繳存款、到期借出借入款項(xiàng)和貸款變動（2）、營業(yè)日全部頭寸變動的匡算銀行流動性需求的分析和估算銀行流動性管理的內(nèi)容主要包括：⑴對各類存款、各類貸款、法定存款準(zhǔn)備金總量和其他變量變化的預(yù)測；⑵作出上述變量對銀行頭寸影響的分析⑶分析銀行全部的潛在資金流入和潛在資金流出，在此基礎(chǔ)上，按需時間段計(jì)算出流動性缺口或需求。例：書259~266銀行流動性需求的分析和估算銀行流動性管理的內(nèi)容主要包括：第七章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理第七章、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)及流動性管理一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1、、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成1）、庫存現(xiàn)金2）、在中央銀行的存款包括：法定準(zhǔn)備金及銀行在中央銀行的一般性存款3）、存放同業(yè)存款4）、托收中的現(xiàn)金2、、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目標(biāo)及原則1）、目標(biāo)：在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，以使規(guī)模適度一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2）、應(yīng)堅(jiān)持的原則適度存量控制原則適時流量調(diào)節(jié)原則安全性原則2）、應(yīng)堅(jiān)持的原則銀行和節(jié)儉儲蓄機(jī)構(gòu)、共同基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)問題

二、商業(yè)銀行流動性管理1、商業(yè)銀行流動性及流動性管理商業(yè)銀行流動性商業(yè)銀行流動性管理2、商業(yè)銀行流動性管理的目標(biāo)及原則流動性管理的目標(biāo)：就是要在保持適度流動性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)其盈利最大化的根本目標(biāo)。必須注意適度控制存量，適時調(diào)節(jié)流量銀行和節(jié)儉儲蓄機(jī)構(gòu)、共同基金、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)都面臨流動性流動性管理的目標(biāo)應(yīng)追求三個目標(biāo)：1、滿足客戶提存、支付和正常的貸款需求2、滿足貨幣管理當(dāng)局的法定存款準(zhǔn)備金要求3、在這兩個前提下，銀行應(yīng)將現(xiàn)金資產(chǎn)和流動性資產(chǎn)控制在合理的水平上，以盡量降低持有現(xiàn)金的機(jī)會成本，擴(kuò)大盈利性資產(chǎn)，增加收益流動性管理的目標(biāo)應(yīng)追求三個目標(biāo)：流動性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則、流動性需求與流動性供給的時間對應(yīng)原則3、商業(yè)銀行流動性管理的重要性流動性管理是商業(yè)銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)、增強(qiáng)實(shí)力和提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段；是商業(yè)銀行降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)和提高其信譽(yù)的保證。流動性管理的原則：靈活調(diào)節(jié)原則、成本最低化和預(yù)期收益最大化原4、商業(yè)銀行流動性供給與需求1）、銀行流動性供給與需求的影響因素（1）、流動性供給主要來自：客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行債券、股票4、商業(yè)銀行流動性供給與需求（2）、流動性需求主要來自：客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利（2）、流動性需求主要來自：在任意時點(diǎn)上銀行的流動性供給與需求的對比狀況決定了在這一時刻銀行供凈流動性頭寸凈流動性頭寸=流動性供給因素之和流動性需求因素之和。當(dāng)流動性供給超過流動性需求時存在流動性盈余，銀行有正的流動性缺口反之，存在著流動性赤字，有負(fù)的流動性缺口在任意時點(diǎn)上銀行的流動性供給與需求的對比狀況決定了在這一時刻2）預(yù)測銀行流動性需求的方法準(zhǔn)確地預(yù)測流動性需求是銀行進(jìn)行流動性管理的首要任務(wù)預(yù)測的方法有：（1）、因素法：通過分析影響存貸款業(yè)務(wù)變化的因素，估計(jì)判斷預(yù)測期內(nèi)流動性需要量該方法基于兩個基本事實(shí)：銀行流動性隨存款增加和貸款減少而增大；反之，流動性降低未來一段時間的流動性資金盈余或赤字=全部存款的預(yù)期變化額-全部貸款的預(yù)期變化額2）預(yù)測銀行流動性需求的方法根據(jù)資金來源和運(yùn)用估算流動性需要月份估計(jì)貸款額估計(jì)存款額變動的貸款變動的存款估算的流動性需要1212345658000620007000087000940009100089000750008200078000760007200077000810004000800070007000（3000）（2000）7000（4000）（2000）（4000）50004000（3000）12000900011000（8000）（6000）根據(jù)資金來源和運(yùn)用估算流動性需要月份估計(jì)貸估計(jì)存變動的變動的（2）、資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求負(fù)債流動性需要量=0·95×(游動性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·30×(脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)+0·15×(穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金)銀行總流動性需求=負(fù)債的流動性需求+貸款的流動性需求=負(fù)債的流動性需求+1·00×新增貸款額（2）、資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測某銀行在預(yù)測期內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)如下:億元金額法定準(zhǔn)備金%法定準(zhǔn)備額提流流動性資金比例%游動性貨幣負(fù)債脆弱性貨幣負(fù)債穩(wěn)定性貨幣負(fù)債新增貸款32.541.28530.240.1250.12953015100某銀行在預(yù)測期內(nèi)的相關(guān)指標(biāo)如下:億元金額法定準(zhǔn)備金%法定準(zhǔn)備銀行的流動性需求=0.95×（3-0.24）+0.3×（2.5-0.125）+0.15×（4-0.12）+1×0.12=4.0365銀行的流動性需求3、流動性指標(biāo)法：銀行通過對比自身的流動性指標(biāo)及同行業(yè)的平均水平來評估其流動性需求狀況資產(chǎn)流動性測量指標(biāo)：現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)（或總存款）；流動性資產(chǎn)/總資產(chǎn)（流動負(fù)債）；總貸款/總存款無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金資產(chǎn)+政府證券）/總資產(chǎn)3、流動性指標(biāo)法：銀行通過對比自身的流動性指標(biāo)及同行業(yè)的平均負(fù)債流動性的測量指標(biāo)股權(quán)資本/總資產(chǎn)貸款損失/總貸款貸款損失準(zhǔn)備金/總貸款存款組合總存款/總資產(chǎn)核心存款/總資產(chǎn)易變負(fù)債/總資產(chǎn)負(fù)債流動性的測量指標(biāo)股權(quán)資本/總資產(chǎn)3）、商業(yè)銀行流動性管理的策略（1）、資產(chǎn)流動性管理策略通過資產(chǎn)途徑滿足流動性，如：現(xiàn)金資產(chǎn)、短期有價(jià)證券、同業(yè)拆出、商業(yè)票據(jù)、證券逆回購、其他流動性資產(chǎn)3）、商業(yè)銀行流動性管理的策略（2）、負(fù)債流動性管理策略通過負(fù)債途徑滿足流動性，如：向中央銀行借入資金（再貸款、再貼現(xiàn)）、向同業(yè)拆借資金、證券回購協(xié)議、發(fā)行大額定期存單、向國際金融市場借款、其他形式的負(fù)債（發(fā)行自己的票據(jù)）另外，除傳統(tǒng)的流動性資源外，還有一些創(chuàng)新流動性資源。如：期權(quán)、資產(chǎn)證券化等（3）、平衡流動性管理策略（2）、負(fù)債流動性管理策略5、商業(yè)銀行流動性的頭寸匡算商業(yè)銀行流動性管理的實(shí)質(zhì)就是頭寸的匡算與調(diào)度1）、商業(yè)銀行頭寸及其構(gòu)成頭寸——商業(yè)銀行手頭擁有、可直接、自主運(yùn)用的資金商業(yè)銀行的頭寸按照其包含的層次或構(gòu)成因素可劃分為基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸、可貸頭寸5、商業(yè)銀行流動性的頭寸匡算基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金余額+在商業(yè)銀行的一般性存款余額可用頭寸是指商業(yè)銀行扣除法定準(zhǔn)備金以后可以運(yùn)用的資金?？捎妙^寸=基礎(chǔ)頭寸+（-）應(yīng)清入清出匯差資金+（-）到期同業(yè)往來+（-）繳存存款調(diào)增調(diào)減額+（-）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級準(zhǔn)備金金額基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和，可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金?？少J頭寸主要來自于商業(yè)銀行在中央銀行的一般性存款和庫存現(xiàn)金，但不能等同于超額準(zhǔn)備金?？少J頭寸=+（-）在中央銀行一般性存款超、欠限額部分+（-）庫存現(xiàn)金超、欠限額部分+（-）上級行應(yīng)調(diào)入、調(diào)