現(xiàn)金流量表培訓(xùn)課件

現(xiàn)金流量表

2012年3月5日研討會現(xiàn)金流量表

研討會2目錄現(xiàn)金流量表的意義和演變現(xiàn)金流量表的會計規(guī)定現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表的分析推薦資料2目錄現(xiàn)金流量表的意義和演變3現(xiàn)金流量表的意義和演變34編制現(xiàn)金流量表的意義會計利潤和現(xiàn)金流量的差異誰為更好的業(yè)績指標(biāo)：會計利潤還是現(xiàn)金流量會計利潤的缺點-由于會計準(zhǔn)則的可選擇性，易被管理層操縱現(xiàn)金流量對貸款人的特殊意義會計準(zhǔn)則對現(xiàn)金流量表的強調(diào)：財務(wù)報表對關(guān)于現(xiàn)金流量的會計信息（數(shù)量，時間和確定性）的強調(diào)目的：了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并借以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量（企業(yè)會計準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表）4編制現(xiàn)金流量表的意義會計利潤和現(xiàn)金流量的差異5會計利潤的局限性會計估計的運用為管理層留下粉飾報表的空間：銷售收入和費用的確認(rèn)時點折舊和攤銷資產(chǎn)損失準(zhǔn)備資本性支出和費用性支出劃分存貨的計價不完整的信息披露關(guān)聯(lián)交易的影響非常項目對會計利潤的影響5會計利潤的局限性會計估計的運用為管理層留下粉飾報表的空間：6誰為業(yè)績指標(biāo)：會計利潤還是現(xiàn)金流量

-國外的研究成果生命周期與業(yè)績指標(biāo)的關(guān)系企業(yè)生命周期 更相關(guān)的業(yè)績指標(biāo) 初創(chuàng)期 ？ 成長期 現(xiàn)金流量 成熟期 會計利潤 衰退期 現(xiàn)金流量

其他證據(jù)

資本市場對會計政策變更反映的研究（集中于存貨計價方法和合并的會計處理方法）6誰為業(yè)績指標(biāo)：會計利潤還是現(xiàn)金流量

-國外的研究成果生7會計利潤操縱的一實例：銀廣夏7會計利潤操縱的一實例：銀廣夏8銀行必須確定借款人何時和如何還款借款人會還款嗎?

現(xiàn)金

利潤銷售8銀行必須確定借款人何時和如何還款借款人會還款嗎?現(xiàn)金9現(xiàn)金流量表的演變

-基本發(fā)現(xiàn)相對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)金流量表的出現(xiàn)較晚初期具有不同的編報形式編制的重點經(jīng)歷從運營資本到現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的演變9現(xiàn)金流量表的演變

-基本發(fā)現(xiàn)相對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)10現(xiàn)金流量表在美國的演變APBOpinionNo.3APBOpinionNo.19FASBConceptionFrameworkSFASNo.95StatementofCashFlowsSFASNo.102andSFASNo.10410現(xiàn)金流量表在美國的演變11現(xiàn)金流量表在中國的情況1992年企業(yè)會計準(zhǔn)則-財務(wù)狀況變動表（運營資金的概念）1998年3月20日企業(yè)會計準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表公布，于1998年1月1日在全國范圍適用2001年1月18日公布修訂本，于2001年1月1日在全國范圍內(nèi)適用修訂的準(zhǔn)則簡化了現(xiàn)金流量表的披露內(nèi)容11現(xiàn)金流量表在中國的情況1992年企業(yè)會計準(zhǔn)則-財務(wù)狀況12現(xiàn)金流量表的會計準(zhǔn)則1213主要內(nèi)容現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流量的定義現(xiàn)金流量的三分類法：經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量三類現(xiàn)金流量的舉例編制現(xiàn)金流量表的方法-直接法和間接法其他特殊問題購買或處置子公司及其他營業(yè)單位金融保險企業(yè)現(xiàn)金流量不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動13主要內(nèi)容現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流量的定義14經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金主要包括：（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；（2）收到的稅費返還；（3）收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。

經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金主要包括：（1）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；（3）支付的各項稅費；（4）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。定義：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項14經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金主要包括：經(jīng)營活動流出15投資活動的現(xiàn)金流量投資活動流入的現(xiàn)金主要包括：（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金；（3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額；（4）收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動流出的現(xiàn)金主要包括：（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；（2）投資所支付的現(xiàn)金；（3）支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。定義：投資活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動15投資活動的現(xiàn)金流量投資活動流入的現(xiàn)金主要包括：投資活動流16籌資活動的現(xiàn)金流量籌資活動流入的現(xiàn)金主要包括：（1）吸收投資所收到的現(xiàn)金；（2）取得借款所收到的現(xiàn)金；（3）收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。

籌資活動流出的現(xiàn)金主要包括：（1）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；（2）分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金；（3）支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。定義：籌資活動，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動16籌資活動的現(xiàn)金流量籌資活動流入的現(xiàn)金主要包括：籌資活動流17實例1-燕京啤酒17實例1-燕京啤酒18實例2-峨嵋山18實例2-峨嵋山19實例2-峨嵋山19實例2-峨嵋山20實例2-峨嵋山一般觀察經(jīng)營性現(xiàn)金流量為正資產(chǎn)投資為主要的現(xiàn)金流出2001年的資產(chǎn)投資很大程度上依靠銀行舉債特殊項目和進(jìn)一步分析收到的其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金流入性質(zhì)（補貼收入）所得稅和遞延稅項（？）投資活動主要為無形資產(chǎn)投資銷售現(xiàn)金收款情況有改善（收款/銷售比例較2000上升）20實例2-峨嵋山一般觀察21實例3-東北高速特殊項目：-稅費返還-其他與經(jīng)營活動有關(guān)的項目-收購21實例3-東北高速特殊項目：22實例4-東方航空（不涉及現(xiàn)金流量的投資和籌資活動：融資租賃的固定資產(chǎn)）22實例4-東方航空（不涉及現(xiàn)金流量的投資和籌資活動：23現(xiàn)金流量表的編制2324基本原理-會計恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益現(xiàn)金+其他資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益（現(xiàn)金+經(jīng)營性資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)=經(jīng)營性負(fù)債+籌資性負(fù)債）+籌資產(chǎn)生的權(quán)益+經(jīng)營產(chǎn)生的權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表權(quán)益變動表損益表權(quán)益變動表24基本原理-會計恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益現(xiàn)金+25直接法與間接法之比較直接法

-定義（按企業(yè)現(xiàn)金流量的類別反映企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金活動）-便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景-多為推薦的編制方法間接法-利于了解凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流量的差異，分析凈利潤的質(zhì)量25直接法與間接法之比較直接法間接法26現(xiàn)金流量表的編制方法（1）

工作底稿法第一步將資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)和期末數(shù)過入工作底稿的期初數(shù)欄和期末數(shù)欄。第二步對當(dāng)期業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄。編制調(diào)整分錄時，要以利潤表項目為基礎(chǔ)，從“主營業(yè)務(wù)收入”開始，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表項目逐一進(jìn)行分析。第三步將調(diào)整分錄過入工作底稿的相應(yīng)部分。第四步核對調(diào)整分錄，借方、貸方合計數(shù)均已相等。資產(chǎn)負(fù)債表項目期初數(shù)加減調(diào)整分錄中的借貸金額后，也已等于期末數(shù)。第五步根據(jù)工作底稿中的現(xiàn)金流量表項目部分編制正式的現(xiàn)金流量表。26現(xiàn)金流量表的編制方法（1）

工作底稿法第一步第四步27第三步以利潤表項目為基礎(chǔ)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析每一個非現(xiàn)金項目的增減變動，并據(jù)此編制調(diào)整分錄。第四步將調(diào)整分錄過入各T形賬戶，并進(jìn)行核對，該賬戶借貸相抵后的余額與原過入的期末期初變動數(shù)應(yīng)當(dāng)一致。第五步根據(jù)大的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”T形賬戶編制正式的現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金流量表的編制方法（2）

T型帳戶法第一步為所有的非現(xiàn)金項目分別開設(shè)T形賬戶，并將各自的期末期初變動數(shù)過入各該賬戶。第二步開設(shè)一個大的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”T形賬戶，每邊分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個部分，左邊記現(xiàn)金流入，右邊記現(xiàn)金流出。并過入期末期初變動數(shù)。27第三步現(xiàn)金流量表的編制方法（2）

T型帳戶法第一步28現(xiàn)金流量表格式

-根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則舉例現(xiàn)金流量表28現(xiàn)金流量表格式

-根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則舉例現(xiàn)金流量表29現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工29現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工30現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工30現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工31現(xiàn)金流量表的分析3132經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的解釋經(jīng)營活動的產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量意味著公司從持續(xù)經(jīng)營活動中產(chǎn)生（或需要花費的）現(xiàn)金數(shù)，是公司進(jìn)行投資或取得融資的基礎(chǔ)。經(jīng)營現(xiàn)金流量的構(gòu)成銷售回款的情況：銷售回款比例支付給職工和供貨商的現(xiàn)金（付款/收款比例）存貨控制的技術(shù)支付的所得稅款其他現(xiàn)金收入的性質(zhì)和可持續(xù)性經(jīng)營現(xiàn)金流量的增長性和穩(wěn)定性32經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的解釋經(jīng)營活動的產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量意味著公司33投資活動現(xiàn)金流量的解釋資本支出水平固定資產(chǎn)的處置內(nèi)部擴張或外部收購的選擇未合并子公司投資的分析33投資活動現(xiàn)金流量的解釋資本支出水平34籌資活動現(xiàn)金流量的解釋公司借款融資借款水平（資本結(jié)構(gòu)理論）衡量財務(wù)杠桿的指標(biāo)（利息費用系數(shù)、負(fù)債總額和自由現(xiàn)金流量的比例）借款的構(gòu)成公司權(quán)益融資股利支付34籌資活動現(xiàn)金流量的解釋公司借款融資35自由現(xiàn)金流量（簡介）自由現(xiàn)金流量的定義可理解為除在運營資產(chǎn)和包括固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)所需投入外的，企業(yè)可產(chǎn)生的額外現(xiàn)金流量企業(yè)自由現(xiàn)金流和凈資產(chǎn)自由現(xiàn)金流自由現(xiàn)金流量的計算-根據(jù)不同的定義和用途自由現(xiàn)金流量在投融中的運用自由現(xiàn)金流量的分析35自由現(xiàn)金流量（簡介）自由現(xiàn)金流量的定義36現(xiàn)金流量收益比率（1）

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/

全部現(xiàn)金流量比＝（籌資現(xiàn)金流出＋投資現(xiàn)金流出）銷售現(xiàn)金收益比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/銷售額

現(xiàn)金流量對凈利潤比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/凈收益銷售質(zhì)量比＝來自銷售的現(xiàn)金流量/銷售額36現(xiàn)金流量收益比率（1）37現(xiàn)金流量收益比率（2）

收益質(zhì)量比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/經(jīng)營利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（支付利息和稅金之前）資產(chǎn)現(xiàn)金收益率＝/平均總資產(chǎn)

股東權(quán)益現(xiàn)金收益率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/平均股東權(quán)益（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量－優(yōu)先股股利）每股現(xiàn)金流量＝/平均發(fā)行普通股數(shù)量37現(xiàn)金流量收益比率（2）38流動性與償債能力比率

流動現(xiàn)金償付債務(wù)能力比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/流動債務(wù)平均值

現(xiàn)金支付股利能力比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/派發(fā)股利額

現(xiàn)金償付＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/平均總負(fù)債長期債務(wù)能力比率

現(xiàn)金＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋實際支付利息償付利息能力＋實際支付稅金）/實際支付利息38流動性與償債能力比率流動現(xiàn)金39資本支出及投資比率

資本購置率＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量－需支付股利總和）/資本投資/經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋籌資現(xiàn)金＝凈投資現(xiàn)金流量/

（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋凈籌資現(xiàn)金流量）

經(jīng)營/投資＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/凈投資現(xiàn)金流量

現(xiàn)金再投資率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量-需支付的股利）

/[非流動資產(chǎn)（總額）＋流動資金]39資本支出及投資比率40推薦資料4041推薦資料企業(yè)會計準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表（修訂本）/財政部編制現(xiàn)金流量和證券分析/作者肯尼斯.漢克爾和尤西.李凡特財務(wù)報表分析CharlesH.Gibson基于現(xiàn)金流的估價方法公司估價-計量和管理公司價值作者TomCopeland,TimKollerJackMurrin投資估價作者AswathDamodaran41推薦資料企業(yè)會計準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表（修訂本）/財政現(xiàn)金流量表

2012年3月5日研討會現(xiàn)金流量表

研討會43目錄現(xiàn)金流量表的意義和演變現(xiàn)金流量表的會計規(guī)定現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表的分析推薦資料2目錄現(xiàn)金流量表的意義和演變44現(xiàn)金流量表的意義和演變345編制現(xiàn)金流量表的意義會計利潤和現(xiàn)金流量的差異誰為更好的業(yè)績指標(biāo)：會計利潤還是現(xiàn)金流量會計利潤的缺點-由于會計準(zhǔn)則的可選擇性，易被管理層操縱現(xiàn)金流量對貸款人的特殊意義會計準(zhǔn)則對現(xiàn)金流量表的強調(diào)：財務(wù)報表對關(guān)于現(xiàn)金流量的會計信息（數(shù)量，時間和確定性）的強調(diào)目的：了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并借以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量（企業(yè)會計準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表）4編制現(xiàn)金流量表的意義會計利潤和現(xiàn)金流量的差異46會計利潤的局限性會計估計的運用為管理層留下粉飾報表的空間：銷售收入和費用的確認(rèn)時點折舊和攤銷資產(chǎn)損失準(zhǔn)備資本性支出和費用性支出劃分存貨的計價不完整的信息披露關(guān)聯(lián)交易的影響非常項目對會計利潤的影響5會計利潤的局限性會計估計的運用為管理層留下粉飾報表的空間：47誰為業(yè)績指標(biāo)：會計利潤還是現(xiàn)金流量

-國外的研究成果生命周期與業(yè)績指標(biāo)的關(guān)系企業(yè)生命周期 更相關(guān)的業(yè)績指標(biāo) 初創(chuàng)期 ？ 成長期 現(xiàn)金流量 成熟期 會計利潤 衰退期 現(xiàn)金流量

其他證據(jù)

資本市場對會計政策變更反映的研究（集中于存貨計價方法和合并的會計處理方法）6誰為業(yè)績指標(biāo)：會計利潤還是現(xiàn)金流量

-國外的研究成果生48會計利潤操縱的一實例：銀廣夏7會計利潤操縱的一實例：銀廣夏49銀行必須確定借款人何時和如何還款借款人會還款嗎?

現(xiàn)金

利潤銷售8銀行必須確定借款人何時和如何還款借款人會還款嗎?現(xiàn)金50現(xiàn)金流量表的演變

-基本發(fā)現(xiàn)相對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)金流量表的出現(xiàn)較晚初期具有不同的編報形式編制的重點經(jīng)歷從運營資本到現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的演變9現(xiàn)金流量表的演變

-基本發(fā)現(xiàn)相對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)51現(xiàn)金流量表在美國的演變APBOpinionNo.3APBOpinionNo.19FASBConceptionFrameworkSFASNo.95StatementofCashFlowsSFASNo.102andSFASNo.10410現(xiàn)金流量表在美國的演變52現(xiàn)金流量表在中國的情況1992年企業(yè)會計準(zhǔn)則-財務(wù)狀況變動表（運營資金的概念）1998年3月20日企業(yè)會計準(zhǔn)則-現(xiàn)金流量表公布，于1998年1月1日在全國范圍適用2001年1月18日公布修訂本，于2001年1月1日在全國范圍內(nèi)適用修訂的準(zhǔn)則簡化了現(xiàn)金流量表的披露內(nèi)容11現(xiàn)金流量表在中國的情況1992年企業(yè)會計準(zhǔn)則-財務(wù)狀況53現(xiàn)金流量表的會計準(zhǔn)則1254主要內(nèi)容現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流量的定義現(xiàn)金流量的三分類法：經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量三類現(xiàn)金流量的舉例編制現(xiàn)金流量表的方法-直接法和間接法其他特殊問題購買或處置子公司及其他營業(yè)單位金融保險企業(yè)現(xiàn)金流量不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動13主要內(nèi)容現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流量的定義55經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金主要包括：（1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；（2）收到的稅費返還；（3）收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。

經(jīng)營活動流出的現(xiàn)金主要包括：（1）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；（2）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；（3）支付的各項稅費；（4）支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。定義：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項14經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金主要包括：經(jīng)營活動流出56投資活動的現(xiàn)金流量投資活動流入的現(xiàn)金主要包括：（1）收回投資所收到的現(xiàn)金；（2）取得投資收益所收到的現(xiàn)金；（3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額；（4）收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動流出的現(xiàn)金主要包括：（1）購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；（2）投資所支付的現(xiàn)金；（3）支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。定義：投資活動，是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動15投資活動的現(xiàn)金流量投資活動流入的現(xiàn)金主要包括：投資活動流57籌資活動的現(xiàn)金流量籌資活動流入的現(xiàn)金主要包括：（1）吸收投資所收到的現(xiàn)金；（2）取得借款所收到的現(xiàn)金；（3）收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。

籌資活動流出的現(xiàn)金主要包括：（1）償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；（2）分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金；（3）支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。定義：籌資活動，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動16籌資活動的現(xiàn)金流量籌資活動流入的現(xiàn)金主要包括：籌資活動流58實例1-燕京啤酒17實例1-燕京啤酒59實例2-峨嵋山18實例2-峨嵋山60實例2-峨嵋山19實例2-峨嵋山61實例2-峨嵋山一般觀察經(jīng)營性現(xiàn)金流量為正資產(chǎn)投資為主要的現(xiàn)金流出2001年的資產(chǎn)投資很大程度上依靠銀行舉債特殊項目和進(jìn)一步分析收到的其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金流入性質(zhì)（補貼收入）所得稅和遞延稅項（？）投資活動主要為無形資產(chǎn)投資銷售現(xiàn)金收款情況有改善（收款/銷售比例較2000上升）20實例2-峨嵋山一般觀察62實例3-東北高速特殊項目：-稅費返還-其他與經(jīng)營活動有關(guān)的項目-收購21實例3-東北高速特殊項目：63實例4-東方航空（不涉及現(xiàn)金流量的投資和籌資活動：融資租賃的固定資產(chǎn)）22實例4-東方航空（不涉及現(xiàn)金流量的投資和籌資活動：64現(xiàn)金流量表的編制2365基本原理-會計恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益現(xiàn)金+其他資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益（現(xiàn)金+經(jīng)營性資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)=經(jīng)營性負(fù)債+籌資性負(fù)債）+籌資產(chǎn)生的權(quán)益+經(jīng)營產(chǎn)生的權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表權(quán)益變動表損益表權(quán)益變動表24基本原理-會計恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益現(xiàn)金+66直接法與間接法之比較直接法

-定義（按企業(yè)現(xiàn)金流量的類別反映企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金活動）-便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景-多為推薦的編制方法間接法-利于了解凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流量的差異，分析凈利潤的質(zhì)量25直接法與間接法之比較直接法間接法67現(xiàn)金流量表的編制方法（1）

工作底稿法第一步將資產(chǎn)負(fù)債表的期初數(shù)和期末數(shù)過入工作底稿的期初數(shù)欄和期末數(shù)欄。第二步對當(dāng)期業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并編制調(diào)整分錄。編制調(diào)整分錄時，要以利潤表項目為基礎(chǔ)，從“主營業(yè)務(wù)收入”開始，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表項目逐一進(jìn)行分析。第三步將調(diào)整分錄過入工作底稿的相應(yīng)部分。第四步核對調(diào)整分錄，借方、貸方合計數(shù)均已相等。資產(chǎn)負(fù)債表項目期初數(shù)加減調(diào)整分錄中的借貸金額后，也已等于期末數(shù)。第五步根據(jù)工作底稿中的現(xiàn)金流量表項目部分編制正式的現(xiàn)金流量表。26現(xiàn)金流量表的編制方法（1）

工作底稿法第一步第四步68第三步以利潤表項目為基礎(chǔ)，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表分析每一個非現(xiàn)金項目的增減變動，并據(jù)此編制調(diào)整分錄。第四步將調(diào)整分錄過入各T形賬戶，并進(jìn)行核對，該賬戶借貸相抵后的余額與原過入的期末期初變動數(shù)應(yīng)當(dāng)一致。第五步根據(jù)大的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”T形賬戶編制正式的現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表的編制方法（2）

T型帳戶法第一步為所有的非現(xiàn)金項目分別開設(shè)T形賬戶，并將各自的期末期初變動數(shù)過入各該賬戶。第二步開設(shè)一個大的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”T形賬戶，每邊分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個部分，左邊記現(xiàn)金流入，右邊記現(xiàn)金流出。并過入期末期初變動數(shù)。27第三步現(xiàn)金流量表的編制方法（2）

T型帳戶法第一步69現(xiàn)金流量表格式

-根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則舉例現(xiàn)金流量表28現(xiàn)金流量表格式

-根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則舉例現(xiàn)金流量表70現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工29現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工71現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工30現(xiàn)金流量表的編制方法-河北宣工72現(xiàn)金流量表的分析3173經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的解釋經(jīng)營活動的產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量意味著公司從持續(xù)經(jīng)營活動中產(chǎn)生（或需要花費的）現(xiàn)金數(shù)，是公司進(jìn)行投資或取得融資的基礎(chǔ)。經(jīng)營現(xiàn)金流量的構(gòu)成銷售回款的情況：銷售回款比例支付給職工和供貨商的現(xiàn)金（付款/收款比例）存貨控制的技術(shù)支付的所得稅款其他現(xiàn)金收入的性質(zhì)和可持續(xù)性經(jīng)營現(xiàn)金流量的增長性和穩(wěn)定性32經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的解釋經(jīng)營活動的產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量意味著公司74投資活動現(xiàn)金流量的解釋資本支出水平固定資產(chǎn)的處置內(nèi)部擴張或外部收購的選擇未合并子公司投資的分析33投資活動現(xiàn)金流量的解釋資本支出水平75籌資活動現(xiàn)金流量的解釋公司借款融資借款水平（資本結(jié)構(gòu)理論）衡量財務(wù)杠桿的指標(biāo)（利息費用系數(shù)、負(fù)債總額和自由現(xiàn)金流量的比例）借款的構(gòu)成公司權(quán)益融資股利支付34籌資活動現(xiàn)金流量的解釋公司借款融資76自由現(xiàn)金流量（簡介）自由現(xiàn)金流量的定義可理解為除在運營資產(chǎn)和包括固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)所需投入外的，企業(yè)可產(chǎn)生的額外現(xiàn)金流量企業(yè)自由現(xiàn)金流和凈資產(chǎn)自由現(xiàn)金流自由現(xiàn)金流量的計算-根據(jù)不同的定義和用途自由現(xiàn)金流量在投融中的運用自由現(xiàn)金流量的分析35自由現(xiàn)金流量（簡介）自由現(xiàn)金流量的定義77現(xiàn)金流量收益比率（1）

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/

全部現(xiàn)金流量比＝（籌資現(xiàn)金流出＋投資現(xiàn)金流出）銷售現(xiàn)金收益比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/銷售額

現(xiàn)金流量對凈利潤比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/凈收益銷售質(zhì)量比＝來自銷售的現(xiàn)金流量/銷售額36現(xiàn)金流量收益比率（1）78現(xiàn)金流量收益比率（2）

收益質(zhì)量比＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/經(jīng)營利潤經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（支付利息和稅金之前）資產(chǎn)現(xiàn)金收益率＝/平均總資產(chǎn)

股東權(quán)益現(xiàn)金收益率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/平均股東權(quán)益