汽車行業(yè)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與防范

汽車行業(yè)海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)與防范汽車企業(yè)；海外并購(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)F74文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的不斷壯大，汽車產(chǎn)業(yè)整體水平的迅速提高，使得我國(guó)汽車銷量位居全球第一，但是自主品牌的占有率卻不高，特別是在乘用車領(lǐng)域。根據(jù)最新資料顯示，2013年，自主品牌汽車占乘用車市場(chǎng)的份額比上年下降 1.6個(gè)百分點(diǎn)，降至40.3%，并且我國(guó)自主品牌汽車多集中在低端市場(chǎng)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力較弱；2013年我國(guó)汽車整車出口量跌破100萬(wàn)輛，下降至97.73萬(wàn)輛，同比下降7.5%，汽車出口量占汽車總產(chǎn)量比例過(guò)低，國(guó)際知名度和競(jìng)爭(zhēng)力也較低。海外并購(gòu)動(dòng)因內(nèi)外部條件成熟隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)席卷全球，全球主要經(jīng)濟(jì)體都受到了巨大的影響，作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)中影響較大的汽車產(chǎn)業(yè)當(dāng)然也不能避免，國(guó)際汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷，國(guó)際汽車巨頭們也都相繼面臨著各自的麻煩。金融危機(jī)使美國(guó)的汽車市場(chǎng)銷量不斷下降，通用、克萊斯勒由于資不抵債，相繼申請(qǐng)了破產(chǎn)，即使幸運(yùn)擺脫破產(chǎn)的福特，也是勉強(qiáng)經(jīng)營(yíng)；汽車大國(guó)的日本也是在泥潭中掙扎，作為日本最大汽車廠商的豐田汽車也遇到了很大的挑戰(zhàn)，對(duì)未來(lái)的發(fā)展表現(xiàn)出了前所未有的謹(jǐn)慎；而歐洲市場(chǎng)更為糟糕，歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，歐洲汽車廠商更是面臨巨大危機(jī)。而此時(shí)的中國(guó)汽車市場(chǎng)仍然保持著一個(gè)穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，中國(guó)汽車企業(yè)也得到了持續(xù)快速的發(fā)展。就是在金融危機(jī)這樣的背景下，吉利宣告收購(gòu)沃爾沃汽車，雖然福特在金融危機(jī)中幸免破產(chǎn)，但是為了優(yōu)化資產(chǎn)，減輕自身負(fù)擔(dān)，集中精力發(fā)展“一個(gè)福特”，也不得不將這個(gè)歷史悠久的豪華品牌――沃爾沃掛牌出售，這是國(guó)內(nèi)汽車業(yè)首次完整收購(gòu)國(guó)際轎車公司，同時(shí)也是中國(guó)民營(yíng)車企首度對(duì)海外整車品牌收購(gòu)。能夠提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力改革開(kāi)放三十多年來(lái)，我國(guó)汽車工業(yè)雖然得到了快速的發(fā)展，但是在汽車整車的技術(shù)水平和核心零部件方面仍然與汽車強(qiáng)國(guó)有較大的差距，其整車制造工藝和汽車設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)能力仍有待提高。我國(guó)汽車工業(yè)在過(guò)去采取了以市場(chǎng)換技術(shù)的方針政策，但是這種合資模式并沒(méi)有幫助我國(guó)汽車企業(yè)掌握多少核心技術(shù)，合資企業(yè)普遍制定了較為嚴(yán)格的技術(shù)限制條款，再加上國(guó)有企業(yè)自身不思進(jìn)取的制度體制弊端，使得我國(guó)汽車企業(yè)的核心技術(shù)并沒(méi)有得到真正的提升。不同于合資模式的是，我國(guó)汽車企業(yè)通過(guò)實(shí)施海外收購(gòu)則可以加速獲得國(guó)外汽車企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，并通過(guò)技術(shù)引進(jìn)進(jìn)行消化吸收和再創(chuàng)新，提升我國(guó)汽車企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。提高品牌知名度品牌是企業(yè)最寶貴的無(wú)形資產(chǎn)，汽車品牌的形成需要堅(jiān)持不懈地努力創(chuàng)新和長(zhǎng)時(shí)間的歷史沉淀。由于我國(guó)自主品牌汽車的發(fā)展時(shí)間較短，而且在我國(guó)汽車市場(chǎng)上有許多合資品牌，在這些合資品牌的“圍剿”下，我國(guó)汽車廠商只能選擇在低端市場(chǎng)進(jìn)行“突圍”，以至于我國(guó)自主品牌汽車美譽(yù)度不高，并且在國(guó)人心中已經(jīng)形成低價(jià)低質(zhì)的品牌形象，所以中國(guó)的汽車企業(yè)成功收購(gòu)國(guó)外的高端汽車品牌，可以加速提升我國(guó)汽車企業(yè)的品牌形象，改變低質(zhì)低價(jià)的印象，從而增強(qiáng)我國(guó)汽車企業(yè)的的核心競(jìng)爭(zhēng)力。利于打造國(guó)際企業(yè)我國(guó)自主品牌汽車由于發(fā)展時(shí)間較短，技術(shù)與國(guó)際廠商相比還有一定的差距，所以其市場(chǎng)多集中于中低端市場(chǎng)，尤其是集中于低端市場(chǎng)，但是由于合資品牌不斷地向低端市場(chǎng)“下沉”，低端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，再加上越來(lái)越多的城市對(duì)于汽車采取了“限購(gòu)政策”，使得低端汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度也越來(lái)越緩慢，并且隨著我國(guó)國(guó)民收入的不斷提高，國(guó)民對(duì)于中高端車型的需求也越來(lái)越多，所以國(guó)內(nèi)汽車品牌向上“突圍”也就成為一種必然選擇。伴隨著我國(guó)汽車市場(chǎng)的不斷成熟和我國(guó)汽車廠商的不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)廠商也已經(jīng)不再局限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，而是在注重國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，也將目光瞄向了國(guó)際市場(chǎng)。不管是我國(guó)汽車廠商的向上“突圍”還是向外發(fā)展，我國(guó)汽車廠商都會(huì)受到技術(shù)和品牌等因素的阻礙，如何更好地避開(kāi)這些阻礙因素呢，海外收購(gòu)則成為了我們一個(gè)很好的解決方案。海外并購(gòu)主要風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略差異風(fēng)險(xiǎn)所謂戰(zhàn)略差異是指并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)企業(yè)在總體發(fā)展戰(zhàn)略上存在的差異，對(duì)于汽車行業(yè)的海外并購(gòu)來(lái)講，主要表現(xiàn)在海外企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)的價(jià)值觀、環(huán)保理念和市場(chǎng)定位上。國(guó)內(nèi)企業(yè)主要注重投入與產(chǎn)出的成本效應(yīng)，環(huán)保意識(shí)不強(qiáng)，市場(chǎng)定位多為中低端產(chǎn)品；而海外汽車行業(yè)的環(huán)保意識(shí)超強(qiáng)、主要以客戶價(jià)值為中心，主要定位于高端豪華產(chǎn)品，這都是汽車行業(yè)海外并購(gòu)無(wú)法逃避的風(fēng)險(xiǎn)。整合風(fēng)險(xiǎn)整合不但是汽車行業(yè)海外并購(gòu)的首要環(huán)節(jié)，也是并購(gòu)能否成功的關(guān)鍵。不僅要整合企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策等，還要整合企業(yè)的管理理念、整體文化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，真正做到合二為一、完全融合。吉利充分尊重西方成熟的商業(yè)文明，使沃爾沃成為一個(gè)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)并且有自己發(fā)展規(guī)劃的公司。收購(gòu)后吉利不但沒(méi)有裁員，反而增加雇員，進(jìn)一步發(fā)展其強(qiáng)大的研發(fā)能力、現(xiàn)代的管理制度和高素質(zhì)的員工隊(duì)伍，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)沃爾沃的再次輝煌。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于被收購(gòu)企業(yè)的巨額債務(wù)、巨額的收購(gòu)價(jià)格和并購(gòu)后的超額營(yíng)運(yùn)資金壓力。如吉利在并購(gòu)沃爾沃之前，由于受到金融危機(jī)的影響，沃爾沃2009年全年總虧損已達(dá)147億瑞典法郎，而2009年吉利集團(tuán)的全部營(yíng)業(yè)收入還不到50億人民幣。且吉利集團(tuán)還要支付18億美元的收購(gòu)價(jià)格，龐大的收購(gòu)價(jià)格給吉利帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)；當(dāng)然，并購(gòu)以后也要投入大量的資金對(duì)其生產(chǎn)銷售進(jìn)行資金支持，同時(shí)一系列的企業(yè)整合也需要大筆資金。2.4法律風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)涉及的法律非常繁雜，主要包括但不限于各國(guó)的公司法、證券法、會(huì)計(jì)法、反壟斷法、勞動(dòng)法等等，而且法律關(guān)系又十分復(fù)雜。第一，企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)活動(dòng)除了要接受本國(guó)法律的限制外，并且還要面臨著來(lái)自外國(guó)法律的規(guī)范。跨國(guó)并購(gòu)由于涉及國(guó)家較多，并且各國(guó)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)的監(jiān)管和規(guī)制都提出了嚴(yán)格的法律限制，所以并購(gòu)公司要熟悉和認(rèn)真對(duì)待所涉及國(guó)家的法律法規(guī)；第二，公司的各項(xiàng)治理都要符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)的規(guī)定。西方發(fā)達(dá)國(guó)家非常注重對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)和勞動(dòng)者合法權(quán)益的保護(hù)，在進(jìn)行海外并購(gòu)時(shí)，勞工保障、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面一定要遵循當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法等法律法規(guī)，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門以及工會(huì)的溝通和交流；第三，要注意所涉及國(guó)家的反壟斷審查問(wèn)題。主要防范措施充實(shí)前期準(zhǔn)備工作，謹(jǐn)防海外并購(gòu)陷阱在確定好并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)后，前期需要做好充分的準(zhǔn)備工作，收集大量資料。首先，要選擇專業(yè)的并購(gòu)團(tuán)隊(duì)。團(tuán)隊(duì)中要有處理并購(gòu)事務(wù)中經(jīng)驗(yàn)豐富、熟悉不同國(guó)家文化、掌握談判技巧的專業(yè)性人才和機(jī)構(gòu)。其次，認(rèn)真研究目標(biāo)企業(yè)的出售動(dòng)機(jī)，謹(jǐn)防并購(gòu)陷阱。在選擇并購(gòu)對(duì)象時(shí)，要形成科學(xué)的評(píng)估體系，并及時(shí)關(guān)注該企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中的態(tài)度。最后，收集各種資料，充分認(rèn)識(shí)并購(gòu)前后的潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)目標(biāo)企業(yè)所在國(guó)的稅收制度、法律法規(guī)規(guī)定、工會(huì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、客戶和供應(yīng)商等進(jìn)行細(xì)致的調(diào)查和了解。對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分分析和研究，從而制定有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施和方案，進(jìn)而消除并購(gòu)過(guò)程中的阻礙。有效整合各種資源，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)3.2.1整合專業(yè)技術(shù)目前我國(guó)汽車企業(yè)為了獲取先進(jìn)技術(shù)的并購(gòu)活動(dòng)越來(lái)越多，在技術(shù)整合方面國(guó)內(nèi)汽車企業(yè)又面臨一些難題：國(guó)內(nèi)企業(yè)在購(gòu)買獲得被并購(gòu)企業(yè)地先進(jìn)技術(shù)以后，是否能夠進(jìn)行自主的消化和吸收，而不是形成對(duì)外來(lái)技術(shù)的完全依賴；采取并購(gòu)而來(lái)的先進(jìn)技術(shù)，會(huì)不會(huì)增加產(chǎn)品的成本，造成市場(chǎng)份額的流失。針對(duì)這些難題，我國(guó)汽車企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)自主研發(fā)能力，加強(qiáng)對(duì)引進(jìn)技術(shù)的吸收和消化，另一方面，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)整體發(fā)展?fàn)顩r，可以適當(dāng)放緩對(duì)先進(jìn)技術(shù)采用，維持當(dāng)前產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，進(jìn)而保持一定的市場(chǎng)份額。整合人力資源處理好與被并購(gòu)企業(yè)的工會(huì)、職工的關(guān)系。歐美作為全球福利比較高的國(guó)家，對(duì)薪資待遇等要求普遍較高，而且工會(huì)在其中又扮演著重要的角色。我們要充分了解被并購(gòu)企業(yè)國(guó)家的勞動(dòng)用工法律，加強(qiáng)與工會(huì)的交流和溝通，從而獲得工會(huì)的支持和信任。并購(gòu)?fù)瓿珊?，?yīng)建立一套合理的職工安置方案和有效的激勵(lì)機(jī)制，避免人才流失和反對(duì)并購(gòu)情緒的滋生。融合企業(yè)文化由于不同地區(qū)有著不同的文化，所以各個(gè)地區(qū)的企業(yè)也