2022年壽險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前景分析報(bào)告

2022年壽險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前景分析報(bào)告目錄CONTENTS3452行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)1行業(yè)綜述壽險(xiǎn)行業(yè)綜述行業(yè)定義行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)發(fā)展歷程&&&壽險(xiǎn)行業(yè)定義人壽保險(xiǎn)，又稱壽險(xiǎn)，是一種以人的生死為保險(xiǎn)對(duì)象的保險(xiǎn)。是在期內(nèi)生存或死亡，由保險(xiǎn)人根據(jù)契約規(guī)定給付的一種保險(xiǎn)。:按照業(yè)務(wù)范圍來(lái)劃分，壽險(xiǎn)包括生存保險(xiǎn)、死亡保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)。按照保障期限來(lái)劃分，壽險(xiǎn)可分為定期壽險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈上游壽險(xiǎn)行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國(guó)市場(chǎng)參與者技術(shù)水平的提高，壽險(xiǎn)行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語(yǔ)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游壽險(xiǎn)行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于壽險(xiǎn)企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游壽險(xiǎn)行業(yè)下游企業(yè)市場(chǎng)空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國(guó)行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。行業(yè)發(fā)展歷程銀保渠道開(kāi)始啟動(dòng)，經(jīng)過(guò)快速擴(kuò)張、監(jiān)管調(diào)整，行業(yè)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等偏理財(cái)類產(chǎn)品銷售占比迅速提高；2008年金融危機(jī)之后，行業(yè)進(jìn)入低迷期，銀保渠道與代理人渠道增長(zhǎng)困難。國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)歷史發(fā)展經(jīng)歷大致以下幾個(gè)階段:：銀保渠道新規(guī)整頓產(chǎn)品銷售趨嚴(yán)，此時(shí)市場(chǎng)由分紅險(xiǎn)主導(dǎo)。受益于資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，保險(xiǎn)公司投資受益加強(qiáng)，部分中小壽險(xiǎn)公司大力通過(guò)中短存續(xù)期產(chǎn)品（萬(wàn)能險(xiǎn)）擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表，代理人考試在2015年放開(kāi)，監(jiān)管呈現(xiàn)邊際寬松，代理人規(guī)模有提升。邁入2000年后2010年底進(jìn)入2014年壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展環(huán)境行業(yè)政策環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境水平發(fā)展提升將帶來(lái)人均GDP的提升，居民購(gòu)買力提升，壽險(xiǎn)產(chǎn)品作為居民日常生活中分散風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)用工具，加之目前我國(guó)居民商業(yè)壽險(xiǎn)保障水平不高，勢(shì)必將受益于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。10行業(yè)社會(huì)環(huán)境ABCD中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。11&&&改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。行業(yè)社會(huì)環(huán)境隨著生活水平的不斷提高、醫(yī)療技術(shù)進(jìn)步等因素影響，人們的預(yù)期壽命將不斷提高，我國(guó)人口老齡化勢(shì)必將不斷加深，截止2019年，我國(guó)65歲以上人口已達(dá)76億，占總?cè)丝诒壤?57%，人口專家2020年將進(jìn)一步提升。國(guó)內(nèi)目前的社會(huì)保障體系將難以應(yīng)對(duì)未來(lái)老齡化趨勢(shì)，而長(zhǎng)壽將帶來(lái)養(yǎng)老、疾病等保障需求提升，隨著中產(chǎn)階級(jí)崛起，未來(lái)以年金為代表的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄型與保障型產(chǎn)品或迎來(lái)快速發(fā)展，此外，創(chuàng)新類的面向“銀發(fā)人群”養(yǎng)老需求的產(chǎn)品市場(chǎng)空間較大。壽險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀分析01行業(yè)現(xiàn)狀02行業(yè)市場(chǎng)分析03行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素04行業(yè)痛點(diǎn)05行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀據(jù)保監(jiān)會(huì)年度報(bào)告顯示，截至2021年底，中國(guó)壽險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)達(dá)213895億元，較上年增長(zhǎng)了7個(gè)百分點(diǎn)，近十年中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)整體凈資產(chǎn)規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)2012-2017年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)迅速，且增速較快，2017年增幅達(dá)23%，但賠款及給付占比較大，2017年后壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)速度較為緩慢，由于保險(xiǎn)制度逐步完善，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)行業(yè)面臨著改革轉(zhuǎn)型的壓力，壽險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入發(fā)展瓶頸期，但賠款呈下降趨勢(shì)，行業(yè)整體發(fā)展勢(shì)態(tài)良好。行業(yè)市場(chǎng)分析5868億營(yíng)收10.5%年復(fù)合增長(zhǎng)率21462億2020資產(chǎn)總額567.6億凈利潤(rùn)根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的2021年全國(guó)各地原保險(xiǎn)保費(fèi)收入情況以及最新經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)計(jì)算，2021年，我國(guó)保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）和保險(xiǎn)密度（保費(fèi)收入/總?cè)丝冢┓謩e為9%和3180元/人。細(xì)分保險(xiǎn)類別，2021年我國(guó)人身險(xiǎn)保險(xiǎn)深度在5%以上的僅有兩個(gè)地區(qū)，黑龍江和北京，保險(xiǎn)密度達(dá)到3500以上的地區(qū)有四個(gè)，北京、上海、天津和江蘇，仍有很大的發(fā)展空間。2021年，我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)23572億元，中國(guó)人壽保費(fèi)收入6197億元，市場(chǎng)份額占19.85%，平安人壽保費(fèi)收入4570億元，市場(chǎng)份額相較中國(guó)人壽少5.21%，前三家壽險(xiǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)占比42%，是我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)。通過(guò)數(shù)據(jù)比對(duì)顯示，新華保險(xiǎn)2021年收益率較上年提升達(dá)到5.9%，是收益率最高的公司，大型壽險(xiǎn)公司由于規(guī)模和資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，能夠保持較為穩(wěn)定的投資收益，平安壽險(xiǎn)受華夏幸福事件影響，總體投資收益率波動(dòng)較大。2）本土壽險(xiǎn)企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場(chǎng)規(guī)模；行業(yè)得以保持快速增長(zhǎng)，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：1）壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動(dòng)產(chǎn)品的需求提升；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得壽險(xiǎn)的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。15行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)三大保險(xiǎn)公司三大保險(xiǎn)公司（TOP3）為:中國(guó)人壽保險(xiǎn)，中國(guó)平安保險(xiǎn)、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)。根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，所有保險(xiǎn)公司必須每個(gè)季度披露一次償付能力數(shù)據(jù)，設(shè)定的“紅線標(biāo)準(zhǔn)”是100%，以保護(hù)消費(fèi)者的保單利益。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，壽險(xiǎn)公司的償付能力充足率與公司規(guī)模成正比，大型公司的償付能力比中小型公司要高，但中小型公司與我國(guó)三大保險(xiǎn)公司的差距逐漸縮小，從時(shí)間上來(lái)看，近兩年壽險(xiǎn)行業(yè)整體償付能力充足率略有下降，小型公司的償付能力達(dá)到近幾年最低點(diǎn)，但超過(guò)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管指標(biāo)，企業(yè)安全指數(shù)保持較高水平。中國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入情況中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)于1979年開(kāi)始恢復(fù)業(yè)務(wù)，在經(jīng)歷近40年發(fā)展后，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)過(guò)去10年隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛、人均收入持續(xù)增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)升級(jí)而蓬勃發(fā)展，保險(xiǎn)資源總量迅速增加。人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)收入分別從2011年的8696億元增長(zhǎng)至2020年的23982億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為1險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)方面，自從2017年監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)之后，多家壽險(xiǎn)公司逐漸調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，年金險(xiǎn)逐步崛起，壽險(xiǎn)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。以平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)為例，2019年年金險(xiǎn)收入55411百萬(wàn)元，占?jí)垭U(xiǎn)總業(yè)務(wù)收入的9.06%，而2020年年金險(xiǎn)收入增長(zhǎng)至82211百萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)高達(dá)48.37%，占比提升至171%，年金險(xiǎn)也成為增長(zhǎng)最為迅猛的細(xì)分險(xiǎn)種。驅(qū)動(dòng)因素為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。是壽險(xiǎn)行業(yè)負(fù)債端增長(zhǎng)的重要推動(dòng)因素之一。從2013起，受監(jiān)管政策放松代理人考試取消、保險(xiǎn)公司大力發(fā)展人海戰(zhàn)術(shù)以及行業(yè)景氣度提升因素影響，行業(yè)中的保險(xiǎn)代理人規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。保險(xiǎn)行業(yè)代理人從2013年底的290萬(wàn)增長(zhǎng)至2020年的910萬(wàn)，8年間的年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.75%，其中2015、2016年同比增速高達(dá)492%、39.49%。近幾年保險(xiǎn)代理人規(guī)模增速呈下滑趨勢(shì)，2019與2020年同比增速分別為33%和11%。保險(xiǎn)代理人的高速增長(zhǎng)是推動(dòng)了壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入的快速增長(zhǎng)重要因素，保險(xiǎn)代理人規(guī)模增速與壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增速呈現(xiàn)較大的正相關(guān)性。從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營(yíng)領(lǐng)域在市場(chǎng)發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭(zhēng)取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是大中型企業(yè)，越來(lái)越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長(zhǎng)，企業(yè)科研服務(wù)市場(chǎng)逐步打開(kāi)，未來(lái)科研用檢測(cè)試劑的服務(wù)主體趨于多元化研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)保險(xiǎn)代理人規(guī)模高速增長(zhǎng)商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展行業(yè)痛點(diǎn)壽險(xiǎn)行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著壽險(xiǎn)的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)存在一下下痛點(diǎn)：行業(yè)監(jiān)管難度大質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后壽險(xiǎn)行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，壽險(xiǎn)行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測(cè)，壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于壽險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議發(fā)展建議1壽險(xiǎn)行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，繼續(xù)堅(jiān)持政府主導(dǎo)和市場(chǎng)運(yùn)作相結(jié)合、整體規(guī)劃與分步實(shí)施相結(jié)合、工業(yè)優(yōu)先和協(xié)調(diào)發(fā)展相結(jié)合、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)發(fā)展相結(jié)合的原則。針對(duì)行業(yè)發(fā)展大膽提出下列發(fā)展建議：改變大眾養(yǎng)老方式的變革，從傳統(tǒng)的消耗、消極的養(yǎng)老，變成積極的養(yǎng)老和長(zhǎng)壽經(jīng)濟(jì)的建設(shè)發(fā)展建議2多元化融資渠道把年金產(chǎn)品的久期充分拉長(zhǎng)，只有當(dāng)真正為客戶提供所需要的服務(wù)和創(chuàng)造價(jià)值的時(shí)候，行業(yè)才能夠走出“內(nèi)卷”?？沙掷m(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。壽險(xiǎn)行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)&&&競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)價(jià)格優(yōu)勢(shì)創(chuàng)新能力服務(wù)水平競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從壽險(xiǎn)的價(jià)值鏈上看，廠商在研發(fā)、制造和營(yíng)銷環(huán)節(jié)方面分別有產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈把控、渠道搭建及品牌塑造五大競(jìng)爭(zhēng)壁壘。其中研發(fā)壁壘是家用壽險(xiǎn)廠商的核心，決定了產(chǎn)品質(zhì)量和終端用戶的使用體驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，廠商的資金實(shí)力和用戶規(guī)模為價(jià)值鏈的有效循環(huán)提供了支撐。由于僅有單品不足以形成聯(lián)動(dòng)控制，對(duì)于壽險(xiǎn)廠商，還要求具備由多種終端產(chǎn)品形成的生態(tài)體系。技術(shù)優(yōu)勢(shì)22行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入壽險(xiǎn)行業(yè)，對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。壽險(xiǎn)行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占?jí)垭U(xiǎn)行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入壽險(xiǎn)行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。醫(yī)療行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較弱，于壽險(xiǎn)企業(yè)而言具有“低風(fēng)險(xiǎn)、高收益”的特點(diǎn)，吸引眾多新興市場(chǎng)參與者加入其中。目前中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡(jiǎn)單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)以下不良影響：（1）價(jià)格戰(zhàn)引發(fā)收益率報(bào)價(jià)逐年下降：部分壽險(xiǎn)行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，醫(yī)院選擇合作企業(yè)時(shí)“唯價(jià)格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過(guò)高授信加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：壽險(xiǎn)行業(yè)公司對(duì)各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過(guò)醫(yī)院的償還能力，為自身帶來(lái)較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。未來(lái)，壽險(xiǎn)行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展不平衡我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展并不充分近年來(lái)，隨著我國(guó)保險(xiǎn)收入規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)市場(chǎng)得到不斷發(fā)展，保險(xiǎn)深度與保險(xiǎn)密度不斷提升。2020年，我國(guó)壽險(xiǎn)保險(xiǎn)密度為1713元/人，壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度為36%。但是跟發(fā)達(dá)國(guó)家相比，受我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)所處發(fā)展階段以及民眾對(duì)保險(xiǎn)保障的認(rèn)識(shí)不足等因素影響，我們的壽險(xiǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展仍不成熟，中國(guó)的壽險(xiǎn)保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度與世界多數(shù)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比仍處于較低水平。根據(jù)sigma的數(shù)據(jù)，按照美元計(jì)，2019年美國(guó)、日本的人身險(xiǎn)（包括壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)與意外傷害險(xiǎn)）的保費(fèi)收入分別為628522百萬(wàn)美元和341328百萬(wàn)美元，可通過(guò)計(jì)算得出保費(fèi)深度分別為93%和6.72%，保費(fèi)密度分別為1889.96美元/人和2705.18美元/人，遠(yuǎn)超過(guò)中國(guó)320.92美元/人。聚焦投資業(yè)務(wù)壽險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持。壽險(xiǎn)行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率截至2021年我國(guó)共有壽險(xiǎn)公司77家，三家大型公司市場(chǎng)份額占比高達(dá)42021年，我國(guó)保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）和保險(xiǎn)密度（保費(fèi)收入/總?cè)丝冢┓謩e為9%和3180元/人。而2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》提出，到2020年，保險(xiǎn)深度達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度達(dá)到3500元/人。目前人身險(xiǎn)保險(xiǎn)深度達(dá)到5%的僅有黑龍江和北京兩個(gè)地區(qū)，保險(xiǎn)密度僅有北京、上海、天津、江蘇四個(gè)地區(qū)達(dá)到預(yù)期，壽險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展仍然不充分。快速發(fā)展需要向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變壽險(xiǎn)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)1行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)2&&&壽險(xiǎn)行業(yè)投資分析投資機(jī)會(huì)投資風(fēng)險(xiǎn)投資收益投資機(jī)會(huì)專家服務(wù)模