中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表與活動(dòng)法規(guī)課件

中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法規(guī)原則與資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法規(guī)原則與資產(chǎn)負(fù)債表第一節(jié)基本原則第一節(jié)基本原則一、法律規(guī)范

《中央銀行法》法定業(yè)務(wù)權(quán)力法定業(yè)務(wù)范圍法定業(yè)務(wù)限制一、法律規(guī)范二、中央銀行經(jīng)營(yíng)原則1.非盈利性

中央銀行應(yīng)該以整個(gè)社會(huì)的利益為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而不能向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)一樣以自身的盈利為目標(biāo)二、中央銀行經(jīng)營(yíng)原則1.非盈利性2.流動(dòng)性

不形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，不放長(zhǎng)期貸款2.流動(dòng)性3.主動(dòng)性業(yè)務(wù)活動(dòng)相對(duì)獨(dú)立分支機(jī)構(gòu)設(shè)置要適當(dāng)保持中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和負(fù)債的合理比例3.主動(dòng)性4.公開性 定期公布自己的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，并向社會(huì)提供有關(guān)的統(tǒng)計(jì)資料。4.公開性第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表一、一般分類按是否與貨幣資金的運(yùn)動(dòng)有關(guān)分為：銀行性業(yè)務(wù)和管理性業(yè)務(wù)一、一般分類按是否與貨幣資金的運(yùn)動(dòng)有關(guān)分為：銀行業(yè)務(wù)和貨幣資金有關(guān)，會(huì)引起貨幣資金的運(yùn)動(dòng)或數(shù)量的變化。管理業(yè)務(wù)和貨幣資金無關(guān)，是運(yùn)用法定特權(quán)對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行調(diào)查統(tǒng)計(jì)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行稽核、檢查、審計(jì)等業(yè)務(wù)。銀行業(yè)務(wù)和貨幣資金有關(guān)，會(huì)引起貨幣資金的運(yùn)動(dòng)或數(shù)量的變化。二、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》編制二、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織《貨幣與金資

產(chǎn)負(fù)

債國(guó)外資產(chǎn)對(duì)中央政府的債權(quán)對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán)對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)私人部門的債權(quán)儲(chǔ)備貨幣定期儲(chǔ)備和外幣存款發(fā)行債券進(jìn)口抵押和限制存款對(duì)外負(fù)債中央政府存款對(duì)等基金政府貸款基金資本項(xiàng)目其他項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣三、項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系1.對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和負(fù)債反映了金融系統(tǒng)的資金來源與運(yùn)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

當(dāng)債權(quán)大于負(fù)債時(shí)，若其他對(duì)應(yīng)項(xiàng)目不變，則會(huì)相應(yīng)增加貨幣發(fā)行量。反之則會(huì)減少貨幣發(fā)行。三、項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系1.對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和負(fù)債2.對(duì)政府債權(quán)和負(fù)債反映了政府的資金來源與運(yùn)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系。對(duì)政府債權(quán)大于負(fù)債時(shí)，會(huì)出現(xiàn)財(cái)政性的貨幣發(fā)行，反之則將消除來自財(cái)政方面的通貨膨脹的壓力。2.對(duì)政府債權(quán)和負(fù)債3.國(guó)外資產(chǎn)外源性貨幣供給當(dāng)國(guó)外資產(chǎn)相對(duì)于其他存款及自有資產(chǎn)增長(zhǎng)過快時(shí)，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)貨幣的增加。3.國(guó)外資產(chǎn)四、不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)反映了金融市場(chǎng)的不同發(fā)展進(jìn)程四、不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)反映了金融市場(chǎng)的不同發(fā)展進(jìn)程1998年人行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重%項(xiàng)目比重%國(guó)外資產(chǎn)43.37發(fā)行貨幣38.58

外匯41.86機(jī)構(gòu)存款61.64

黃金0.04債券0.38

其他國(guó)外資產(chǎn)1.47政府存款5.52對(duì)政府債權(quán)5.06自有資金1.17其他51.57其他-7.29資產(chǎn)總額31267.7負(fù)債總額31267.71998年人行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重%項(xiàng)目比重%國(guó)外資產(chǎn)1998年美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重項(xiàng)目比重國(guó)外資產(chǎn)4.11發(fā)行貨幣91.23

外匯0.08機(jī)構(gòu)存款4.09

黃金2.29債券

其他國(guó)外資產(chǎn)1.74政府存款1.08對(duì)政府債權(quán)87.71自有資金2.29其他8.18其他1.31資產(chǎn)總額527740負(fù)債總額5277401998年美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重項(xiàng)目比重國(guó)外資產(chǎn)4有什么問題？有什么問題？第三節(jié)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)存款

存款貨幣銀行

特定存款機(jī)構(gòu)

其他金融機(jī)構(gòu)非金融機(jī)構(gòu)存款

活期存款

儲(chǔ)蓄存款

政府存款

一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)存款存款貨幣銀行特（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量有利于維護(hù)金融業(yè)的安全有利于國(guó)內(nèi)的資金清算另外還有利于政府融通資金

（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義2.中央銀行存款業(yè)務(wù)的特殊性存款的強(qiáng)制性用途的特殊性存款人的特定性與存款當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性2.中央銀行存款業(yè)務(wù)的特殊性（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)

目的：為了滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性及清償能力的要求，同時(shí)為了調(diào)節(jié)信貸規(guī)模及貨幣供應(yīng)量。（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)目的：為了滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性及清償能力準(zhǔn)備金存款分的內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存款按照規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率，向中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金——是商業(yè)銀行存在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上的、超過法定準(zhǔn)備金的那部分存款。準(zhǔn)備金存款分的內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金的調(diào)整規(guī)定存款準(zhǔn)備金比例按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比例按金融機(jī)構(gòu)的種類、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容確定存款準(zhǔn)備金記提基礎(chǔ)中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金的調(diào)整規(guī)定存款準(zhǔn)備金比例（三）其它存款政府存款非銀行金融機(jī)構(gòu)存款外國(guó)存款特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款特種存款（三）其它存款政府存款二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)

（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會(huì)。二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系貨幣發(fā)行為例）

1.聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的各銀行向本轄區(qū)儲(chǔ)備分系統(tǒng)的該系統(tǒng)主席申報(bào)需要現(xiàn)鈔的數(shù)量，同時(shí)遞交商業(yè)票據(jù)或其他債券作抵押。價(jià)值不得低于現(xiàn)鈔數(shù)量。（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系貨幣發(fā)行為例）12.分系統(tǒng)主席對(duì)作抵押的證券進(jìn)行審查、核實(shí)后，換給相應(yīng)數(shù)量的現(xiàn)金。2.分系統(tǒng)主席對(duì)作抵押的證券進(jìn)行審查、核實(shí)后，換給相應(yīng)數(shù)3.對(duì)于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲(chǔ)備分系統(tǒng)的貨幣發(fā)行代理人，同時(shí)發(fā)行代理人將當(dāng)初抵押的證券發(fā)還給銀行。3.對(duì)于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲(chǔ)備分系統(tǒng)（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行信用保證原則彈性發(fā)行原則（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行（四）貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度

中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)必須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備的制度。（四）貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)必須以某種金屬貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備證券準(zhǔn)備貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備各國(guó)采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度比例準(zhǔn)備制度法律規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與有價(jià)證券各占多大比重。各國(guó)采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度比例準(zhǔn)備制度現(xiàn)金準(zhǔn)備制度貨幣的發(fā)行必須有一定百分比的黃金或外匯作為準(zhǔn)備的一種準(zhǔn)備制度?，F(xiàn)金準(zhǔn)備彈性比例制度 國(guó)家對(duì)超過法定現(xiàn)金準(zhǔn)備部分的發(fā)行課征超額發(fā)行稅?，F(xiàn)金準(zhǔn)備制度證券保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制度法律規(guī)定發(fā)行銀行發(fā)行鈔票在某一限額內(nèi)不需要現(xiàn)金作保證，可以用規(guī)定的商業(yè)票據(jù)和國(guó)家債券作為擔(dān)保，超過規(guī)定限額后，發(fā)行銀行要發(fā)行鈔票則必須有100％的現(xiàn)金保證。

證券保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制度證券保證準(zhǔn)備制度是以有價(jià)證券（主要是政府公債）代替黃金作為貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的一種準(zhǔn)備制度。

證券保證準(zhǔn)備制度（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)行基金和發(fā)行庫

1、發(fā)行基金——發(fā)行基金是指中國(guó)人民銀行代替國(guó)家保管的尚未發(fā)行的票幣，是為調(diào)劑市場(chǎng)貨幣流通的準(zhǔn)備基金。2、發(fā)行庫——發(fā)行庫是發(fā)行基金的保管庫，它是人民銀行機(jī)構(gòu)的組成部分。人民銀行總行設(shè)有總發(fā)行庫（總庫），并在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)有分支庫。（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)行基金和發(fā)行庫發(fā)行庫的主要任務(wù)統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；具體辦理貨幣發(fā)行工作和損傷票幣的收回、銷毀工作；保管、調(diào)運(yùn)發(fā)行基金，調(diào)劑市場(chǎng)各種票幣的流通比例；辦理會(huì)計(jì)發(fā)行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，反映市場(chǎng)貨幣投放與回籠情況。發(fā)行庫的主要任務(wù)統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；三、中央銀行的其它負(fù)債業(yè)務(wù)

發(fā)行中央銀行債券國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)往來等等資本業(yè)務(wù)三、中央銀行的其它負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行債券我國(guó)在1987和1988年為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定準(zhǔn)備金，1987年10%上調(diào)到12%1988年9月上調(diào)至13%，這一比例一直保持到1998年3月21日。我國(guó)在1987和1988年為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%1988年進(jìn)一步上調(diào)為13%1998年3月21日從13%下調(diào)到8%1999年11月21日由8%下調(diào)到6%2003年9月21日由6%調(diào)高至7%2004年4月25日由7%提高到7.5%2006年7月5日由7.5%提高到8%2006年08月15日由8%提高到8.5%2006年11月15日

由8.5%提高到9%2007年01月15日

由9%提高到9.5%2007年02月25日

由9.5%提高到10%2007年04月16日

由10%提高到10.5%2007年05月15日

由10.5%提高到11%2007年06月5日

由11%提高到11.5%2007年08月15日

由11.5%提高到12%2007年09月25日

由12%提高到12.5%2007年10月25日

由12.5%提高到13%2007年11月26日由13%提高到13.5%2007年12月25日

由13.5%提高到14.5%2008年01月25日

由14.5%提高到15%2008年03月25日

由15%提高到15.5%2008年04月25日由15.5%提高到16%2008年05月20日由16%提高到16.5%2008年06月7日

由16.5%提高到17.5%2008年9月25日下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)2008年10月15日由16.5%下調(diào)到16%2008年11月26日大型存款類金融機(jī)構(gòu)下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)，中小型存款類金融機(jī)構(gòu)下調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)。2008年12月25日下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%19我國(guó)在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率。企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄存款40%。準(zhǔn)備金過高給專業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的資金不足，為克服所產(chǎn)生的不利影響，1985年起將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%

返回我國(guó)在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率。中國(guó)人民銀行決定從2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。對(duì)資本充足率不足的銀行征收8%的存款準(zhǔn)備金對(duì)商業(yè)銀行與信用社實(shí)行差別準(zhǔn)備金率

返回中國(guó)人民銀行決定從2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目

Items國(guó)外資產(chǎn)

外匯

貨幣黃金

其他國(guó)外資產(chǎn)

對(duì)政府債權(quán)

其中：中央政府

對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)

對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)

對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目Items國(guó)外（一）貸款業(yè)務(wù)

銀行貸款業(yè)務(wù)充分體現(xiàn)了中央銀行作為最后貸款人的職能（一）貸款業(yè)務(wù)中央銀行的貸款對(duì)象：商業(yè)銀行、政府和其他部門。中央銀行的貸款對(duì)象：對(duì)商業(yè)銀行的貸款中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“最后貸款”，主要是解決商業(yè)銀行臨時(shí)性短期資金的需要。對(duì)商業(yè)銀行的貸款中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“對(duì)政府的貸款

中央銀行對(duì)政府的貸款是政府彌補(bǔ)虧空的應(yīng)急資金措施之一一般有兩種形式：

1）采取透支的形式。

2）按協(xié)議或法律規(guī)定采取直接貸款的形式對(duì)政府的貸款中央銀行對(duì)政府的貸款是政府彌補(bǔ)虧空的應(yīng)急資金措其他放款對(duì)非金融部門的貸款，有特定目的和用途對(duì)外國(guó)政府和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的貸款其他放款對(duì)非金融部門的貸款，有特定目的和用途中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)。不以盈利為目的?？刂茖?duì)財(cái)政的放款，以保持中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。一般不直接對(duì)公商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款。中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行貸款的方式

中國(guó)人民銀行貸款按融通資金的方式可分為：信用放款抵押放款票據(jù)再貼現(xiàn)

中國(guó)人民銀行貸款的方式中國(guó)人民銀行貸款按融通資金的方式可分按期限可分為：20天以內(nèi)3個(gè)月以內(nèi)6個(gè)月以內(nèi)1年期按期限可分為：我國(guó)申請(qǐng)人行貸款機(jī)構(gòu)的

必備條件屬于中國(guó)人民銀行的貸款對(duì)象信貸資金營(yíng)運(yùn)基本正常還款資金來源有保障我國(guó)申請(qǐng)人行貸款機(jī)構(gòu)的

必備條件屬于中國(guó)人民銀行的貸款對(duì)象（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的交易種類大致可分為兩類:貼現(xiàn)再貼現(xiàn)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的交易種類大致可分為兩類:概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易。再貼現(xiàn)——中央銀行對(duì)商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進(jìn)行貼現(xiàn)。

概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補(bǔ)營(yíng)運(yùn)資金的不足商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補(bǔ)營(yíng)運(yùn)資金的不足再貼現(xiàn)是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為。再貼現(xiàn)是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動(dòng)性不同利息收取時(shí)間不同利息率不同資金使用范圍不同債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同資金的規(guī)模和期限不同

再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動(dòng)性不同票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)債券及國(guó)庫券貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為貼現(xiàn)付款額的計(jì)算公式銀行貼現(xiàn)付款額=

票據(jù)面額-貼息額貼息額=票據(jù)面額×日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)貼現(xiàn)付款額的計(jì)算公式銀行貼現(xiàn)付款額=各國(guó)再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國(guó)：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是通過貼現(xiàn)窗口開展的。分為：調(diào)節(jié)性貸款（不得超過90天）、季節(jié)性貸款（9個(gè)月）和延伸性貸款。

各國(guó)再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國(guó)：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是通過德國(guó)：對(duì)于再貼現(xiàn)金額有嚴(yán)格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實(shí)質(zhì)的商品交易基礎(chǔ)上簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)），并要有擔(dān)保人。德國(guó)：對(duì)于再貼現(xiàn)金額有嚴(yán)格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實(shí)質(zhì)的商英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國(guó)內(nèi)信譽(yù)極佳的廠商簽署，其中一家必須是承兌人。英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國(guó)內(nèi)信譽(yù)極佳的廠商簽署，其中一二、中國(guó)銀行的證券買賣業(yè)務(wù)

1.中央銀行買賣有價(jià)證券的目的：是為了調(diào)節(jié)貨幣流通和調(diào)劑資金供求，進(jìn)而影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，而不是為了盈利。二、中國(guó)銀行的證券買賣業(yè)務(wù)1.中央銀行買賣有價(jià)證券的目的具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)配合準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)政策，抵消過激影響緩解財(cái)政收支造成的不利影響協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)2.證券買賣的對(duì)象中央銀行買賣的有價(jià)證券通常是那些流動(dòng)性很強(qiáng)的國(guó)家債券

2.證券買賣的對(duì)象例美國(guó)公開市場(chǎng)的證券業(yè)務(wù)：

美國(guó)主要通過美國(guó)財(cái)政部和政府機(jī)構(gòu)證券，特別是短期國(guó)庫券進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的。

例美國(guó)公開市場(chǎng)的證券業(yè)務(wù)：

美國(guó)主要通過美國(guó)財(cái)政部和政府機(jī)構(gòu)例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債的買賣。例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債例德國(guó)：國(guó)庫券、合格的匯票或支票（由3個(gè)擔(dān)保人，3個(gè)月以內(nèi)）在證券所正式掛牌的債券、聯(lián)邦政府特別基金或州政府債券等。例德國(guó)：國(guó)庫券、合格的匯票或支票（由3個(gè)擔(dān)保人，3個(gè)月以內(nèi)）例中國(guó)人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)：

中國(guó)公開市場(chǎng)操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。外匯公開市場(chǎng)操作1994年3月啟動(dòng)，人民幣公開市場(chǎng)操作1998年5月26日恢復(fù)交易，規(guī)模逐步擴(kuò)大。例中國(guó)人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)：

中國(guó)公開市場(chǎng)操作包括人民幣操公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)交易公告2005年第77號(hào)人民銀行于本周二（10月18日）以價(jià)格招標(biāo)方式發(fā)行了2005年第九十九期央行票據(jù),并以利率招標(biāo)方式開展了正回購(gòu)操作。具體情況如下：

中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作室二ΟΟ五年十月十八日央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價(jià)格參考收益率2005年第九十九期央行票據(jù)350億元1年98.68元1.3377%

正回購(gòu)操作情況期限交易量中標(biāo)利率28天100億元1.02%公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)交易公告央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價(jià)格參考收3.操作方式永久性儲(chǔ)備調(diào)節(jié)：即單向的購(gòu)入或售出債券臨時(shí)性儲(chǔ)備調(diào)節(jié)：即通過回購(gòu)協(xié)議或等量售出—購(gòu)入交易進(jìn)行雙向操作。3.操作方式證券買賣和貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別資金的流動(dòng)性不同：不存在到期問題。收益方式不同：貸款是利息，而證券買賣是價(jià)差收益。對(duì)金融環(huán)境的要求不同：證券買賣對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的要求較高。證券買賣和貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別資金的流動(dòng)性不同：不存在到期問題。中央銀行在買賣證券過程中

應(yīng)注意的問題不能在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買，只能在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買。不能買賣市場(chǎng)流動(dòng)性差的有價(jià)證券。不能購(gòu)買無上市資格、在證券交易所沒有掛牌交易的有價(jià)證券。一般不買賣國(guó)外的有價(jià)證券。中央銀行在買賣證券過程中

應(yīng)注意的問題不能在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買，三、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)黃金外匯是國(guó)際間債權(quán)債務(wù)清算的支付手段，各國(guó)政府都把它作為儲(chǔ)備資產(chǎn)由中央銀行保管和經(jīng)營(yíng)。

三、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)黃金外匯是國(guó)際間債權(quán)債務(wù)清算的支付手段（一）保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的意義穩(wěn)定幣值穩(wěn)定匯價(jià)調(diào)節(jié)國(guó)際收支（一）保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的意義穩(wěn)定幣值主要國(guó)家的國(guó)際儲(chǔ)備余額變動(dòng)情況單位:億美圓

日美德法英中韓97年2,207.90699.6852.3559.3371.31,428.2020498年2,166.70817.6842.5741.8372.91,498.10520.499年2,880.80715.5934.1679.3418.31,583.40740.52000年3,560.20676.5875637.3481.61,688.609622001年3,962.40686.8820.4586.4404.42,187.001,028.202002年4,623.60790891.4617428.22,952.001,214.102003年6,645.70859968.4707.6460.54.32.511,553.602004年7,326.90852.5951.8736.14614157.21,574.50（1月）2月7,683.90847.4948.9690.3458.14266.391,630.10主要國(guó)家的國(guó)際儲(chǔ)備余額變動(dòng)情況單位:億美圓日美德法英中韓9（二）黃金外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成貨幣性黃金儲(chǔ)備

外匯：一國(guó)掌握的在國(guó)外可兌換的存款和其他可變現(xiàn)的金融資產(chǎn)。在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸：普通提款權(quán)是IMF會(huì)員國(guó)可自由提取使用的資產(chǎn)。特別提款權(quán)：IMF在1969年創(chuàng)設(shè)的一種記帳單位，是無償分給會(huì)員國(guó)的，用于會(huì)員國(guó)間及與IMF間的支付。（二）黃金外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成貨幣性黃金儲(chǔ)備（三）保管和經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備

應(yīng)注意的問題確定合理的黃金外匯儲(chǔ)備保持合理的黃金外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成（三）保管和經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備

應(yīng)注意的問題確定合理的黃金外匯儲(chǔ)備（四）我國(guó)的外匯管理我國(guó)的外匯管理堅(jiān)持“安全第一、流動(dòng)第二、贏利第三”的經(jīng)營(yíng)管理原則（四）我國(guó)的外匯管理我國(guó)的外匯管理堅(jiān)持“安全第一、流動(dòng)第二、戰(zhàn)略目標(biāo)采用科學(xué)的管理和經(jīng)營(yíng)手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場(chǎng)等宏觀調(diào)控的順利進(jìn)行；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，確保資金安全，保證資金的及時(shí)調(diào)撥和運(yùn)用；建立科學(xué)的儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)水平，增加資產(chǎn)回報(bào)。合理安排投資，有重點(diǎn)地支持國(guó)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目。戰(zhàn)略目標(biāo)采用科學(xué)的管理和經(jīng)營(yíng)手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡具體方式總量管理結(jié)構(gòu)管理收益管理具體方式總量管理總量管理根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國(guó)際收支和進(jìn)出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外債規(guī)模和國(guó)際金融資信程度確定適度的儲(chǔ)備量?？偭抗芾砀鶕?jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國(guó)際收支和進(jìn)出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外國(guó)民儲(chǔ)備與國(guó)民生產(chǎn)總值的比例國(guó)際儲(chǔ)備與對(duì)外債務(wù)總額的比例國(guó)際儲(chǔ)備與進(jìn)口額的比例國(guó)民儲(chǔ)備與國(guó)民生產(chǎn)總值的比例結(jié)構(gòu)管理指如何最佳地分配儲(chǔ)備資產(chǎn)，從而使黃金儲(chǔ)備、儲(chǔ)備貨幣、普通提款權(quán)和特別提款勸的持有量之間保持適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系，并進(jìn)行儲(chǔ)備貨幣結(jié)構(gòu)優(yōu)化。儲(chǔ)蓄貨幣結(jié)構(gòu)包括幣種結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)管理指如何最佳地分配儲(chǔ)備資產(chǎn)，從而使黃金儲(chǔ)備、儲(chǔ)備貨幣、儲(chǔ)蓄貨幣幣種結(jié)構(gòu)是指各種幣種的儲(chǔ)蓄貨幣在國(guó)際儲(chǔ)備中的比例。儲(chǔ)蓄貨幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指外幣現(xiàn)金、外幣存款、外幣短期債券和外幣長(zhǎng)期債券在儲(chǔ)備貨幣中的比例。儲(chǔ)蓄貨幣幣種結(jié)構(gòu)是指各種幣種的儲(chǔ)蓄貨幣在國(guó)際儲(chǔ)備中的比例。收益管理投資信譽(yù)好的有價(jià)證券，并優(yōu)化比例。處理好利率、匯率之間的關(guān)系，提高實(shí)際收益。處理好流動(dòng)性和收益性之間的關(guān)系。收益管理投資信譽(yù)好的有價(jià)證券，并優(yōu)化比例。第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行每天彼此應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理扎差后，其應(yīng)收應(yīng)付的差額通過中央銀行匯兌轉(zhuǎn)帳結(jié)清。清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行每天彼此應(yīng)收一、票據(jù)清算制度的形成

（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)銀行代客收付資金時(shí)具有相互收付特征的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。1773年1853年1854年一、票據(jù)清算制度的形成（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)例ABCD應(yīng)收應(yīng)付A——20104070——B30——502010020C2080——10110——D102040——70——應(yīng)付6012010070350應(yīng)收10——10——例ABCD應(yīng)收應(yīng)付A——20104070——B30——502（二）中央銀行承擔(dān)清算職能的理由

中央銀行由于不會(huì)對(duì)帳戶的開立者構(gòu)成任何信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此被當(dāng)之無愧地稱為清算銀行，也成為最終的清算機(jī)構(gòu)，處于清算體系的中樞地位。（二）中央銀行承擔(dān)清算職能的理由中央銀行由于不會(huì)對(duì)帳（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時(shí)間，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益；有利于提高銀行工作效率，增強(qiáng)銀行信譽(yù)；有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進(jìn)行金融宏觀調(diào)控。（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時(shí)間，加速(四)清算業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，以電子支付工具、數(shù)據(jù)通訊和數(shù)據(jù)處理技術(shù)組成的電子支付方式已成為現(xiàn)代金融運(yùn)行體系的主流趨勢(shì)。(四)清算業(yè)務(wù)的發(fā)展 隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，以電子支付二、清算業(yè)務(wù)類型及其實(shí)施具體過程

（一）清算系統(tǒng)的類型1.按經(jīng)營(yíng)者身份的不同2.按服務(wù)對(duì)象及單筆業(yè)務(wù)支付金額3.按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分二、清算業(yè)務(wù)類型及其實(shí)施具體過程（一）清算系統(tǒng)的類型二、中央銀行清算業(yè)務(wù)

（一）票據(jù)交換所業(yè)務(wù) 票據(jù)交易所是一定范圍內(nèi)銀行間清算其各自應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)的場(chǎng)所。票據(jù)交換所的設(shè)置屬于中央銀行業(yè)務(wù)部門的一個(gè)機(jī)構(gòu)各銀行聯(lián)合組辦，中央銀行監(jiān)管中央銀行和各私營(yíng)組織聯(lián)合組成二、中央銀行清算業(yè)務(wù)（一）票據(jù)交換所業(yè)務(wù)（二）異地跨行清算服務(wù) 銀行之間的異地匯兌形成的異地銀行間的債權(quán)債務(wù)則是依靠全國(guó)性的清算中心提供服務(wù)。（二）異地跨行清算服務(wù)（三）為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供凈額清算服務(wù)（四）提供證券交易的資金清算服務(wù)（三）為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供凈額清算服務(wù)三、支付系統(tǒng)的內(nèi)型（一）按服務(wù)對(duì)象及單筆業(yè)務(wù)金額大額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)三、支付系統(tǒng)的內(nèi)型（一）按服務(wù)對(duì)象及單筆業(yè)務(wù)金額（二）按照對(duì)轉(zhuǎn)帳資金的處理方式差額清算系統(tǒng)全額清算系統(tǒng)（二）按照對(duì)轉(zhuǎn)帳資金的處理方式差額清算系統(tǒng)：清算系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)上收到的各金融機(jī)構(gòu)的收入減去支出后的凈轉(zhuǎn)帳余額（借或貸）進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，從而實(shí)行清算。全額清算系統(tǒng)：支付系統(tǒng)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)結(jié)算。差額清算系統(tǒng)：清算系統(tǒng)將在一定時(shí)點(diǎn)上收到的各金融機(jī)構(gòu)的收入減（三）全額結(jié)算的類型定時(shí)全額結(jié)算實(shí)時(shí)全額結(jié)算（RTGS)（三）全額結(jié)算的類型四、國(guó)內(nèi)外的清算系統(tǒng)歐洲銀行協(xié)會(huì)清算系統(tǒng)（EBA）歐洲法蘭克福清算系統(tǒng)（EAF）歐洲間實(shí)時(shí)全額自動(dòng)清算系統(tǒng)（TARGET）紐約清算所同業(yè)銀行支付系統(tǒng)（CHIPS）倫敦自動(dòng)化清算所支付系統(tǒng)（CHAPS）四、國(guó)內(nèi)外的清算系統(tǒng)歐洲銀行協(xié)會(huì)清算系統(tǒng)（EBA）（二）國(guó)內(nèi)改革開放之前的支付清算體系“全國(guó)大聯(lián)行”的三級(jí)聯(lián)行清算體系。（二）國(guó)內(nèi)改革開放之前的支付清算體系2.支付清算系統(tǒng)現(xiàn)狀同城清算：由各行政區(qū)的中國(guó)人民銀行分支行負(fù)責(zé)。全國(guó)電子聯(lián)行系統(tǒng)：是人民銀行處理異地清算業(yè)務(wù)的行間處理系統(tǒng)。電子資金匯兌系統(tǒng)：商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的電子支付系統(tǒng)。銀行卡支付系統(tǒng)：由人民銀行與各商業(yè)銀行共建。郵政匯兌系統(tǒng)：為個(gè)人提供郵政、電匯和郵政儲(chǔ)蓄服務(wù)。2.支付清算系統(tǒng)現(xiàn)狀同城清算：由各行政區(qū)的中國(guó)人民銀行分支行3.中國(guó)人民銀行的職責(zé)作為支付中介，提供集中辦理票據(jù)交換、集中清算交換的差額、辦理異地的資金轉(zhuǎn)移運(yùn)用電子聯(lián)行系統(tǒng)迅速、準(zhǔn)確、安全、方便地對(duì)全國(guó)異地資金支付匯總的劃轉(zhuǎn)和清算，對(duì)資金及時(shí)檢測(cè)和調(diào)度。3.中國(guó)人民銀行的職責(zé)作為支付中介，提供集中辦理票據(jù)交換、集中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS）：大額支付系統(tǒng)（HVPS）小額批量支付系統(tǒng)（HEPS）中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS）：運(yùn)轉(zhuǎn)模式大額支付系統(tǒng)實(shí)行逐筆實(shí)時(shí)處理，全額清算資金。小額批量支付系統(tǒng)在一定時(shí)間內(nèi)對(duì)多筆支付業(yè)務(wù)進(jìn)行軋差處理，凈額清算資金。運(yùn)轉(zhuǎn)模式大額支付系統(tǒng)實(shí)行逐筆實(shí)時(shí)處理，全額清算資金。五、支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（三）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（四）法律風(fēng)險(xiǎn)（五）其他風(fēng)險(xiǎn)五、支付系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)第六節(jié)中央銀行的其他業(yè)務(wù)第六節(jié)中央銀行的其他業(yè)務(wù)一、經(jīng)理國(guó)庫業(yè)務(wù)

（一）國(guó)庫制度1.定義：

對(duì)國(guó)家預(yù)算資金的保管、出納及相關(guān)事項(xiàng)的組織管理與業(yè)務(wù)程序安排。一、經(jīng)理國(guó)庫業(yè)務(wù)（一）國(guó)庫制度2.類型：獨(dú)立國(guó)庫制：由國(guó)家在財(cái)政機(jī)關(guān)內(nèi)自設(shè)國(guó)庫，辦理預(yù)算收支的保管出納業(yè)務(wù)。委托國(guó)庫制：委托銀行代理國(guó)庫業(yè)務(wù)。2.類型：3.中央銀行經(jīng)理國(guó)庫的重要性收付款方便、靈活、效率高資金安全，數(shù)字準(zhǔn)確有利于中央銀行的宏觀調(diào)控有利于發(fā)揮中央銀行對(duì)財(cái)政的監(jiān)督作用3.中央銀行經(jīng)理國(guó)庫的重要性1985年7月國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)國(guó)家金庫條例》，規(guī)定：中國(guó)人民銀行具體經(jīng)理國(guó)庫。1985年7月國(guó)務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國(guó)國(guó)家金庫條例》，規(guī)定二、中央銀行的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)1.定義中央銀行會(huì)計(jì)是針對(duì)中央銀行的職能特點(diǎn)及業(yè)務(wù)范圍，按照會(huì)計(jì)的基本原則制定核算形式和核算方法，體現(xiàn)和反映中央銀行履行職能，監(jiān)督、管理、核算財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。二、中央銀行的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)1.定義2.對(duì)象中央銀行行使職能、辦理業(yè)務(wù)、進(jìn)行宏觀調(diào)控等活動(dòng)所引起的資金變化與運(yùn)動(dòng)的過程和結(jié)果。2.對(duì)象3.職能反映職能監(jiān)督職能管理職能分析職能3.職能三、中央銀行的統(tǒng)計(jì)調(diào)查業(yè)務(wù)（一）含義：按照規(guī)定的統(tǒng)計(jì)制度、根據(jù)統(tǒng)計(jì)的一般原理、運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)方法，對(duì)金融活動(dòng)現(xiàn)象的數(shù)量信息進(jìn)行收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟(jì)和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程。三、中央銀行的統(tǒng)計(jì)調(diào)查業(yè)務(wù)（一）含義：（二）原則客觀性原則科學(xué)性原則統(tǒng)一性原則及時(shí)性原則保密性原則（二）原則

金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表（按部門）金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表（按部門）其它商業(yè)銀行人民幣信貸收支表金融機(jī)構(gòu)外匯信貸收支表貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表

存款性公司概覽其他存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表

貨幣供應(yīng)量匯率報(bào)表

黃金和外匯儲(chǔ)備報(bào)表全國(guó)股票交易統(tǒng)計(jì)表

交易所政府債券交易月度統(tǒng)計(jì)表全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易期限分類統(tǒng)計(jì)表

全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)交易期限分類統(tǒng)計(jì)表企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶收入與物價(jià)擴(kuò)散指數(shù)表企業(yè)家信心指數(shù)與企業(yè)景氣指數(shù)表銀行家信心與銀行業(yè)景氣指數(shù)表

金融機(jī)構(gòu)本四、反洗錢四、反洗錢“洗錢”一詞，來源于20世紀(jì)20年代，在芝加哥有個(gè)名叫阿里?卡彭的黑社會(huì)老大把犯罪的來的黑錢作為洗衣店的收入的一部分，與實(shí)際的洗衣收益混在一起申報(bào)納稅，黑錢納稅之后就變成“合法”收入，可以隨意花銷和投資?！跋村X”一詞，來源于20世紀(jì)20年代，在芝加哥有個(gè)名叫阿里?洗錢的產(chǎn)生至少需要三個(gè)條件：一是工業(yè)稅收制度的出現(xiàn)；二是現(xiàn)代企業(yè)制度的建立；三是工業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。洗錢的產(chǎn)生至少需要三個(gè)條件：按使用洗錢工具的技術(shù)含量，大約經(jīng)歷了三個(gè)階段。一是店鋪工具階段（1920~1980）二是公司工具階段（1980~2000）。三是金融工具階段（2000~至今）。按使用洗錢工具的技術(shù)含量，大約經(jīng)歷了三個(gè)階段。典型的洗錢交易過程一是入賬處置階段，即把不法錢財(cái)放入一個(gè)金融機(jī)構(gòu)；二是分賬清洗階段，就是逐步將非法所得與其來源分開；三是歸并融合階段，以一項(xiàng)顯然合法的轉(zhuǎn)賬交易為掩護(hù)，將清洗過的資金轉(zhuǎn)移到與犯罪行為無明顯聯(lián)系的其他賬戶上，使犯罪收益披上合法的外衣。典型的洗錢交易過程一是入賬處置階段，即把不法錢財(cái)放入一個(gè)金融中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法規(guī)原則與資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法規(guī)原則與資產(chǎn)負(fù)債表第一節(jié)基本原則第一節(jié)基本原則一、法律規(guī)范

《中央銀行法》法定業(yè)務(wù)權(quán)力法定業(yè)務(wù)范圍法定業(yè)務(wù)限制一、法律規(guī)范二、中央銀行經(jīng)營(yíng)原則1.非盈利性

中央銀行應(yīng)該以整個(gè)社會(huì)的利益為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而不能向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)一樣以自身的盈利為目標(biāo)二、中央銀行經(jīng)營(yíng)原則1.非盈利性2.流動(dòng)性

不形成不易變現(xiàn)的資產(chǎn)，不放長(zhǎng)期貸款2.流動(dòng)性3.主動(dòng)性業(yè)務(wù)活動(dòng)相對(duì)獨(dú)立分支機(jī)構(gòu)設(shè)置要適當(dāng)保持中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和負(fù)債的合理比例3.主動(dòng)性4.公開性 定期公布自己的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況，并向社會(huì)提供有關(guān)的統(tǒng)計(jì)資料。4.公開性第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表第二節(jié)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表一、一般分類按是否與貨幣資金的運(yùn)動(dòng)有關(guān)分為：銀行性業(yè)務(wù)和管理性業(yè)務(wù)一、一般分類按是否與貨幣資金的運(yùn)動(dòng)有關(guān)分為：銀行業(yè)務(wù)和貨幣資金有關(guān)，會(huì)引起貨幣資金的運(yùn)動(dòng)或數(shù)量的變化。管理業(yè)務(wù)和貨幣資金無關(guān)，是運(yùn)用法定特權(quán)對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行調(diào)查統(tǒng)計(jì)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行稽核、檢查、審計(jì)等業(yè)務(wù)。銀行業(yè)務(wù)和貨幣資金有關(guān)，會(huì)引起貨幣資金的運(yùn)動(dòng)或數(shù)量的變化。二、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》編制二、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織《貨幣與金資

產(chǎn)負(fù)

債國(guó)外資產(chǎn)對(duì)中央政府的債權(quán)對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán)對(duì)特定機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)私人部門的債權(quán)儲(chǔ)備貨幣定期儲(chǔ)備和外幣存款發(fā)行債券進(jìn)口抵押和限制存款對(duì)外負(fù)債中央政府存款對(duì)等基金政府貸款基金資本項(xiàng)目其他項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債國(guó)外資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣三、項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系1.對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和負(fù)債反映了金融系統(tǒng)的資金來源與運(yùn)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

當(dāng)債權(quán)大于負(fù)債時(shí)，若其他對(duì)應(yīng)項(xiàng)目不變，則會(huì)相應(yīng)增加貨幣發(fā)行量。反之則會(huì)減少貨幣發(fā)行。三、項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系1.對(duì)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)和負(fù)債2.對(duì)政府債權(quán)和負(fù)債反映了政府的資金來源與運(yùn)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系。對(duì)政府債權(quán)大于負(fù)債時(shí)，會(huì)出現(xiàn)財(cái)政性的貨幣發(fā)行，反之則將消除來自財(cái)政方面的通貨膨脹的壓力。2.對(duì)政府債權(quán)和負(fù)債3.國(guó)外資產(chǎn)外源性貨幣供給當(dāng)國(guó)外資產(chǎn)相對(duì)于其他存款及自有資產(chǎn)增長(zhǎng)過快時(shí)，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)貨幣的增加。3.國(guó)外資產(chǎn)四、不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)反映了金融市場(chǎng)的不同發(fā)展進(jìn)程四、不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)反映了金融市場(chǎng)的不同發(fā)展進(jìn)程1998年人行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重%項(xiàng)目比重%國(guó)外資產(chǎn)43.37發(fā)行貨幣38.58

外匯41.86機(jī)構(gòu)存款61.64

黃金0.04債券0.38

其他國(guó)外資產(chǎn)1.47政府存款5.52對(duì)政府債權(quán)5.06自有資金1.17其他51.57其他-7.29資產(chǎn)總額31267.7負(fù)債總額31267.71998年人行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重%項(xiàng)目比重%國(guó)外資產(chǎn)1998年美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重項(xiàng)目比重國(guó)外資產(chǎn)4.11發(fā)行貨幣91.23

外匯0.08機(jī)構(gòu)存款4.09

黃金2.29債券

其他國(guó)外資產(chǎn)1.74政府存款1.08對(duì)政府債權(quán)87.71自有資金2.29其他8.18其他1.31資產(chǎn)總額527740負(fù)債總額5277401998年美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目比重項(xiàng)目比重國(guó)外資產(chǎn)4有什么問題？有什么問題？第三節(jié)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)存款

存款貨幣銀行

特定存款機(jī)構(gòu)

其他金融機(jī)構(gòu)非金融機(jī)構(gòu)存款

活期存款

儲(chǔ)蓄存款

政府存款

一、中央銀行的存款業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)存款存款貨幣銀行特（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量有利于維護(hù)金融業(yè)的安全有利于國(guó)內(nèi)的資金清算另外還有利于政府融通資金

（一）概述1.中央銀行收存存款的

目的和意義2.中央銀行存款業(yè)務(wù)的特殊性存款的強(qiáng)制性用途的特殊性存款人的特定性與存款當(dāng)事人之間關(guān)系的特殊性2.中央銀行存款業(yè)務(wù)的特殊性（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)

目的：為了滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性及清償能力的要求，同時(shí)為了調(diào)節(jié)信貸規(guī)模及貨幣供應(yīng)量。（二）準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)目的：為了滿足商業(yè)銀行流動(dòng)性及清償能力準(zhǔn)備金存款分的內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存款按照規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金比率，向中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金——是商業(yè)銀行存在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上的、超過法定準(zhǔn)備金的那部分存款。準(zhǔn)備金存款分的內(nèi)容法定存款準(zhǔn)備金——是商業(yè)銀行將其所吸收的存中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金的調(diào)整規(guī)定存款準(zhǔn)備金比例按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比例按金融機(jī)構(gòu)的種類、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境規(guī)定不同比率規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容確定存款準(zhǔn)備金記提基礎(chǔ)中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金的調(diào)整規(guī)定存款準(zhǔn)備金比例（三）其它存款政府存款非銀行金融機(jī)構(gòu)存款外國(guó)存款特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款特種存款（三）其它存款政府存款二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)

（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會(huì)。二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。二、中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)（一）中央銀行發(fā)行貨幣的含義：（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系貨幣發(fā)行為例）

1.聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的各銀行向本轄區(qū)儲(chǔ)備分系統(tǒng)的該系統(tǒng)主席申報(bào)需要現(xiàn)鈔的數(shù)量，同時(shí)遞交商業(yè)票據(jù)或其他債券作抵押。價(jià)值不得低于現(xiàn)鈔數(shù)量。（二）貨幣發(fā)行的程序

（以美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系貨幣發(fā)行為例）12.分系統(tǒng)主席對(duì)作抵押的證券進(jìn)行審查、核實(shí)后，換給相應(yīng)數(shù)量的現(xiàn)金。2.分系統(tǒng)主席對(duì)作抵押的證券進(jìn)行審查、核實(shí)后，換給相應(yīng)數(shù)3.對(duì)于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲(chǔ)備分系統(tǒng)的貨幣發(fā)行代理人，同時(shí)發(fā)行代理人將當(dāng)初抵押的證券發(fā)還給銀行。3.對(duì)于流通后回到各銀行的貨幣，由各銀行送回本轄區(qū)儲(chǔ)備分系統(tǒng)（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行信用保證原則彈性發(fā)行原則（三）發(fā)行原則壟斷發(fā)行（四）貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度

中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)必須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備的制度。（四）貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度中央銀行在貨幣發(fā)行時(shí)必須以某種金屬貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備證券準(zhǔn)備貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備各國(guó)采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度比例準(zhǔn)備制度法律規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金與有價(jià)證券各占多大比重。各國(guó)采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度比例準(zhǔn)備制度現(xiàn)金準(zhǔn)備制度貨幣的發(fā)行必須有一定百分比的黃金或外匯作為準(zhǔn)備的一種準(zhǔn)備制度?，F(xiàn)金準(zhǔn)備彈性比例制度 國(guó)家對(duì)超過法定現(xiàn)金準(zhǔn)備部分的發(fā)行課征超額發(fā)行稅?，F(xiàn)金準(zhǔn)備制度證券保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制度法律規(guī)定發(fā)行銀行發(fā)行鈔票在某一限額內(nèi)不需要現(xiàn)金作保證，可以用規(guī)定的商業(yè)票據(jù)和國(guó)家債券作為擔(dān)保，超過規(guī)定限額后，發(fā)行銀行要發(fā)行鈔票則必須有100％的現(xiàn)金保證。

證券保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制度證券保證準(zhǔn)備制度是以有價(jià)證券（主要是政府公債）代替黃金作為貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的一種準(zhǔn)備制度。

證券保證準(zhǔn)備制度（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)行基金和發(fā)行庫

1、發(fā)行基金——發(fā)行基金是指中國(guó)人民銀行代替國(guó)家保管的尚未發(fā)行的票幣，是為調(diào)劑市場(chǎng)貨幣流通的準(zhǔn)備基金。2、發(fā)行庫——發(fā)行庫是發(fā)行基金的保管庫，它是人民銀行機(jī)構(gòu)的組成部分。人民銀行總行設(shè)有總發(fā)行庫（總庫），并在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)有分支庫。（五）人民幣的發(fā)行業(yè)務(wù)發(fā)行基金和發(fā)行庫發(fā)行庫的主要任務(wù)統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；具體辦理貨幣發(fā)行工作和損傷票幣的收回、銷毀工作；保管、調(diào)運(yùn)發(fā)行基金，調(diào)劑市場(chǎng)各種票幣的流通比例；辦理會(huì)計(jì)發(fā)行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，反映市場(chǎng)貨幣投放與回籠情況。發(fā)行庫的主要任務(wù)統(tǒng)一調(diào)度發(fā)行基金；三、中央銀行的其它負(fù)債業(yè)務(wù)

發(fā)行中央銀行債券國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)往來等等資本業(yè)務(wù)三、中央銀行的其它負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行債券我國(guó)在1987和1988年為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目的資金需求，也為了緊縮銀根，抑制通貨膨脹，兩次上調(diào)了法定準(zhǔn)備金，1987年10%上調(diào)到12%1988年9月上調(diào)至13%，這一比例一直保持到1998年3月21日。我國(guó)在1987和1988年為適當(dāng)集中資金，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%1988年進(jìn)一步上調(diào)為13%1998年3月21日從13%下調(diào)到8%1999年11月21日由8%下調(diào)到6%2003年9月21日由6%調(diào)高至7%2004年4月25日由7%提高到7.5%2006年7月5日由7.5%提高到8%2006年08月15日由8%提高到8.5%2006年11月15日

由8.5%提高到9%2007年01月15日

由9%提高到9.5%2007年02月25日

由9.5%提高到10%2007年04月16日

由10%提高到10.5%2007年05月15日

由10.5%提高到11%2007年06月5日

由11%提高到11.5%2007年08月15日

由11.5%提高到12%2007年09月25日

由12%提高到12.5%2007年10月25日

由12.5%提高到13%2007年11月26日由13%提高到13.5%2007年12月25日

由13.5%提高到14.5%2008年01月25日

由14.5%提高到15%2008年03月25日

由15%提高到15.5%2008年04月25日由15.5%提高到16%2008年05月20日由16%提高到16.5%2008年06月7日

由16.5%提高到17.5%2008年9月25日下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)2008年10月15日由16.5%下調(diào)到16%2008年11月26日大型存款類金融機(jī)構(gòu)下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)，中小型存款類金融機(jī)構(gòu)下調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)。2008年12月25日下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)1985年統(tǒng)一為10%1987年從10%上調(diào)為12%19我國(guó)在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率。企業(yè)存款20%，農(nóng)村存款25%，儲(chǔ)蓄存款40%。準(zhǔn)備金過高給專業(yè)銀行帶來嚴(yán)重的資金不足，為克服所產(chǎn)生的不利影響，1985年起將法定存款準(zhǔn)備金率統(tǒng)一調(diào)整為10%

返回我國(guó)在1984年是按存款種類規(guī)定了法定存款準(zhǔn)備金率。中國(guó)人民銀行決定從2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。對(duì)資本充足率不足的銀行征收8%的存款準(zhǔn)備金對(duì)商業(yè)銀行與信用社實(shí)行差別準(zhǔn)備金率

返回中國(guó)人民銀行決定從2004年4月25日起實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目

Items國(guó)外資產(chǎn)

外匯

貨幣黃金

其他國(guó)外資產(chǎn)

對(duì)政府債權(quán)

其中：中央政府

對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)

對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)

對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

其他資產(chǎn)

總資產(chǎn)一、中央銀行的再貼現(xiàn)

和貸款業(yè)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目Items國(guó)外（一）貸款業(yè)務(wù)

銀行貸款業(yè)務(wù)充分體現(xiàn)了中央銀行作為最后貸款人的職能（一）貸款業(yè)務(wù)中央銀行的貸款對(duì)象：商業(yè)銀行、政府和其他部門。中央銀行的貸款對(duì)象：對(duì)商業(yè)銀行的貸款中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“最后貸款”，主要是解決商業(yè)銀行臨時(shí)性短期資金的需要。對(duì)商業(yè)銀行的貸款中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款，又稱“再貸款”、“對(duì)政府的貸款

中央銀行對(duì)政府的貸款是政府彌補(bǔ)虧空的應(yīng)急資金措施之一一般有兩種形式：

1）采取透支的形式。

2）按協(xié)議或法律規(guī)定采取直接貸款的形式對(duì)政府的貸款中央銀行對(duì)政府的貸款是政府彌補(bǔ)虧空的應(yīng)急資金措其他放款對(duì)非金融部門的貸款，有特定目的和用途對(duì)外國(guó)政府和國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的貸款其他放款對(duì)非金融部門的貸款，有特定目的和用途中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)。不以盈利為目的?？刂茖?duì)財(cái)政的放款，以保持中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。一般不直接對(duì)公商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款。中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行貸款的方式

中國(guó)人民銀行貸款按融通資金的方式可分為：信用放款抵押放款票據(jù)再貼現(xiàn)

中國(guó)人民銀行貸款的方式中國(guó)人民銀行貸款按融通資金的方式可分按期限可分為：20天以內(nèi)3個(gè)月以內(nèi)6個(gè)月以內(nèi)1年期按期限可分為：我國(guó)申請(qǐng)人行貸款機(jī)構(gòu)的

必備條件屬于中國(guó)人民銀行的貸款對(duì)象信貸資金營(yíng)運(yùn)基本正常還款資金來源有保障我國(guó)申請(qǐng)人行貸款機(jī)構(gòu)的

必備條件屬于中國(guó)人民銀行的貸款對(duì)象（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的交易種類大致可分為兩類:貼現(xiàn)再貼現(xiàn)（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)市場(chǎng)的交易種類大致可分為兩類:概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的交易。再貼現(xiàn)——中央銀行對(duì)商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司已貼現(xiàn)過的票據(jù)再次進(jìn)行貼現(xiàn)。

概念貼現(xiàn)——票據(jù)持有人向商業(yè)銀行或貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)換取現(xiàn)金的商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補(bǔ)營(yíng)運(yùn)資金的不足商業(yè)銀行再貼現(xiàn)的目的：為彌補(bǔ)營(yíng)運(yùn)資金的不足再貼現(xiàn)是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為。再貼現(xiàn)是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過的票據(jù)作抵押的一種放貸行為再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動(dòng)性不同利息收取時(shí)間不同利息率不同資金使用范圍不同債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同資金的規(guī)模和期限不同

再貼現(xiàn)和再貸款的區(qū)別資金流動(dòng)性不同票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為銀行票據(jù)貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)債券及國(guó)庫券貼現(xiàn)

票據(jù)貼現(xiàn)的種類根據(jù)票據(jù)的不同分為貼現(xiàn)付款額的計(jì)算公式銀行貼現(xiàn)付款額=

票據(jù)面額-貼息額貼息額=票據(jù)面額×日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)貼現(xiàn)付款額的計(jì)算公式銀行貼現(xiàn)付款額=各國(guó)再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國(guó)：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是通過貼現(xiàn)窗口開展的。分為：調(diào)節(jié)性貸款（不得超過90天）、季節(jié)性貸款（9個(gè)月）和延伸性貸款。

各國(guó)再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定美國(guó)：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是通過德國(guó)：對(duì)于再貼現(xiàn)金額有嚴(yán)格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實(shí)質(zhì)的商品交易基礎(chǔ)上簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)），并要有擔(dān)保人。德國(guó)：對(duì)于再貼現(xiàn)金額有嚴(yán)格的數(shù)量和內(nèi)容限制（只貼現(xiàn)在實(shí)質(zhì)的商英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國(guó)內(nèi)信譽(yù)極佳的廠商簽署，其中一家必須是承兌人。英格蘭銀行規(guī)定票據(jù)上必須有兩家國(guó)內(nèi)信譽(yù)極佳的廠商簽署，其中一二、中國(guó)銀行的證券買賣業(yè)務(wù)

1.中央銀行買賣有價(jià)證券的目的：是為了調(diào)節(jié)貨幣流通和調(diào)劑資金供求，進(jìn)而影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，而不是為了盈利。二、中國(guó)銀行的證券買賣業(yè)務(wù)1.中央銀行買賣有價(jià)證券的目的具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)配合準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)政策，抵消過激影響緩解財(cái)政收支造成的不利影響協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理具體表現(xiàn)在調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)2.證券買賣的對(duì)象中央銀行買賣的有價(jià)證券通常是那些流動(dòng)性很強(qiáng)的國(guó)家債券

2.證券買賣的對(duì)象例美國(guó)公開市場(chǎng)的證券業(yè)務(wù)：

美國(guó)主要通過美國(guó)財(cái)政部和政府機(jī)構(gòu)證券，特別是短期國(guó)庫券進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的。

例美國(guó)公開市場(chǎng)的證券業(yè)務(wù)：

美國(guó)主要通過美國(guó)財(cái)政部和政府機(jī)構(gòu)例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債的買賣。例日本：法律規(guī)定日本銀行可以從事商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、公債例德國(guó)：國(guó)庫券、合格的匯票或支票（由3個(gè)擔(dān)保人，3個(gè)月以內(nèi)）在證券所正式掛牌的債券、聯(lián)邦政府特別基金或州政府債券等。例德國(guó)：國(guó)庫券、合格的匯票或支票（由3個(gè)擔(dān)保人，3個(gè)月以內(nèi)）例中國(guó)人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)：

中國(guó)公開市場(chǎng)操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。外匯公開市場(chǎng)操作1994年3月啟動(dòng)，人民幣公開市場(chǎng)操作1998年5月26日恢復(fù)交易，規(guī)模逐步擴(kuò)大。例中國(guó)人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)：

中國(guó)公開市場(chǎng)操作包括人民幣操公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)交易公告2005年第77號(hào)人民銀行于本周二（10月18日）以價(jià)格招標(biāo)方式發(fā)行了2005年第九十九期央行票據(jù),并以利率招標(biāo)方式開展了正回購(gòu)操作。具體情況如下：

中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作室二ΟΟ五年十月十八日央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價(jià)格參考收益率2005年第九十九期央行票據(jù)350億元1年98.68元1.3377%

正回購(gòu)操作情況期限交易量中標(biāo)利率28天100億元1.02%公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)交易公告央行票據(jù)發(fā)行情況名稱發(fā)行量期限價(jià)格參考收3.操作方式永久性儲(chǔ)備調(diào)節(jié)：即單向的購(gòu)入或售出債券臨時(shí)性儲(chǔ)備調(diào)節(jié)：即通過回購(gòu)協(xié)議或等量售出—購(gòu)入交易進(jìn)行雙向操作。3.操作方式證券買賣和貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別資金的流動(dòng)性不同：不存在到期問題。收益方式不同：貸款是利息，而證券買賣是價(jià)差收益。對(duì)金融環(huán)境的要求不同：證券買賣對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的要求較高。證券買賣和貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別資金的流動(dòng)性不同：不存在到期問題。中央銀行在買賣證券過程中

應(yīng)注意的問題不能在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買，只能在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買。不能買賣市場(chǎng)流動(dòng)性差的有價(jià)證券。不能購(gòu)買無上市資格、在證券交易所沒有掛牌交易的有價(jià)證券。一般不買賣國(guó)外的有價(jià)證券。中央銀行在買賣證券過程中

應(yīng)注意的問題不能在一級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買，三、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)黃金外匯是國(guó)際間債權(quán)債務(wù)清算的支付手段，各國(guó)政府都把它作為儲(chǔ)備資產(chǎn)由中央銀行保管和經(jīng)營(yíng)。

三、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)黃金外匯是國(guó)際間債權(quán)債務(wù)清算的支付手段（一）保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的意義穩(wěn)定幣值穩(wěn)定匯價(jià)調(diào)節(jié)國(guó)際收支（一）保管和經(jīng)營(yíng)黃金外匯儲(chǔ)備的意義穩(wěn)定幣值主要國(guó)家的國(guó)際儲(chǔ)備余額變動(dòng)情況單位:億美圓

日美德法英中韓97年2,207.90699.6852.3559.3371.31,428.2020498年2,166.70817.6842.5741.8372.91,498.10520.499年2,880.80715.5934.1679.3418.31,583.40740.52000年3,560.20676.5875637.3481.61,688.609622001年3,962.40686.8820.4586.4404.42,187.001,028.202002年4,623.60790891.4617428.22,952.001,214.102003年6,645.70859968.4707.6460.54.32.511,553.602004年7,326.90852.5951.8736.14614157.21,574.50（1月）2月7,683.90847.4948.9690.3458.14266.391,630.10主要國(guó)家的國(guó)際儲(chǔ)備余額變動(dòng)情況單位:億美圓日美德法英中韓9（二）黃金外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成貨幣性黃金儲(chǔ)備

外匯：一國(guó)掌握的在國(guó)外可兌換的存款和其他可變現(xiàn)的金融資產(chǎn)。在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸：普通提款權(quán)是IMF會(huì)員國(guó)可自由提取使用的資產(chǎn)。特別提款權(quán)：IMF在1969年創(chuàng)設(shè)的一種記帳單位，是無償分給會(huì)員國(guó)的，用于會(huì)員國(guó)間及與IMF間的支付。（二）黃金外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成貨幣性黃金儲(chǔ)備（三）保管和經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備

應(yīng)注意的問題確定合理的黃金外匯儲(chǔ)備保持合理的黃金外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成（三）保管和經(jīng)營(yíng)外匯儲(chǔ)備

應(yīng)注意的問題確定合理的黃金外匯儲(chǔ)備（四）我國(guó)的外匯管理我國(guó)的外匯管理堅(jiān)持“安全第一、流動(dòng)第二、贏利第三”的經(jīng)營(yíng)管理原則（四）我國(guó)的外匯管理我國(guó)的外匯管理堅(jiān)持“安全第一、流動(dòng)第二、戰(zhàn)略目標(biāo)采用科學(xué)的管理和經(jīng)營(yíng)手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場(chǎng)等宏觀調(diào)控的順利進(jìn)行；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，確保資金安全，保證資金的及時(shí)調(diào)撥和運(yùn)用；建立科學(xué)的儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)水平，增加資產(chǎn)回報(bào)。合理安排投資，有重點(diǎn)地支持國(guó)內(nèi)建設(shè)項(xiàng)目。戰(zhàn)略目標(biāo)采用科學(xué)的管理和經(jīng)營(yíng)手段，保證人行調(diào)整外匯供求、平衡具體方式總量管理結(jié)構(gòu)管理收益管理具體方式總量管理總量管理根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國(guó)際收支和進(jìn)出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外債規(guī)模和國(guó)際金融資信程度確定適度的儲(chǔ)備量?？偭抗芾砀鶕?jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)規(guī)模、國(guó)際收支和進(jìn)出口狀況及調(diào)節(jié)能力、外國(guó)民儲(chǔ)備與國(guó)民生產(chǎn)總值的比例國(guó)際儲(chǔ)備與對(duì)外債務(wù)總額的比例國(guó)際儲(chǔ)備與進(jìn)口額的比例國(guó)民儲(chǔ)備與國(guó)民生產(chǎn)總值的比例結(jié)構(gòu)管理指如何最佳地分配儲(chǔ)備資產(chǎn)，從而使黃金儲(chǔ)備、儲(chǔ)備貨幣、普通提款權(quán)和特別提款勸的持有量之間保持適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系，并進(jìn)行儲(chǔ)備貨幣結(jié)構(gòu)優(yōu)化。儲(chǔ)蓄貨幣結(jié)構(gòu)包括幣種結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)管理指如何最佳地分配儲(chǔ)備資產(chǎn)，從而使黃金儲(chǔ)備、儲(chǔ)備貨幣、儲(chǔ)蓄貨幣幣種結(jié)構(gòu)是指各種幣種的儲(chǔ)蓄貨幣在國(guó)際儲(chǔ)備中的比例。儲(chǔ)蓄貨幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指外幣現(xiàn)金、外幣存款、外幣短期債券和外幣長(zhǎng)期債券在儲(chǔ)備貨幣中的比例。儲(chǔ)蓄貨幣幣種結(jié)構(gòu)是指各種幣種的儲(chǔ)蓄貨幣在國(guó)際儲(chǔ)備中的比例。收益管理投資信譽(yù)好的有價(jià)證券，并優(yōu)化比例。處理好利率、匯率之間的關(guān)系，提高實(shí)際收益。處理好流動(dòng)性和收益性之間的關(guān)系。收益管理投資信譽(yù)好的有價(jià)證券，并優(yōu)化比例。第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)第五節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行每天彼此應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理扎差后，其應(yīng)收應(yīng)付的差額通過中央銀行匯兌轉(zhuǎn)帳結(jié)清。清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行每天彼此應(yīng)收一、票據(jù)清算制度的形成

（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)銀行代客收付資金時(shí)具有相互收付特征的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。1773年1853年1854年一、票據(jù)清算制度的形成（一）中央銀行票據(jù)清算制度是在商業(yè)例ABCD應(yīng)收應(yīng)付A——20104070——B30——502010020C2080——10110——D102040——70——應(yīng)付6012010070350應(yīng)收10——10——例ABCD應(yīng)收應(yīng)付A——20104070——B30——502（二）中央銀行承擔(dān)清算職能的理由

中央銀行由于不會(huì)對(duì)帳戶的開立者構(gòu)成任何信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此被當(dāng)之無愧地稱為清算銀行，也成為最終的清算機(jī)構(gòu)，處于清算體系的中樞地位。（二）中央銀行承擔(dān)清算職能的理由中央銀行由于不會(huì)對(duì)帳（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時(shí)間，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金效益；有利于提高銀行工作效率，增強(qiáng)銀行信譽(yù)；有利于中央銀行正確制定和執(zhí)行金融政策，有效地進(jìn)行金融宏觀調(diào)控。（三）中央銀行辦理資金清算的意義有利于縮短資金在途時(shí)間，加速(四)清算業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，以電子支付工具、數(shù)據(jù)通訊和數(shù)據(jù)處理技術(shù)組成的電子支付方式已成為現(xiàn)代金融運(yùn)行體系的主流趨勢(shì)。(四)清算業(yè)務(wù)的發(fā)展 隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的飛速發(fā)展，以電子支付二、清算業(yè)務(wù)類型及其實(shí)施具體過程

（一）清算系統(tǒng)的類型1.按經(jīng)營(yíng)者身份的不同2.按服務(wù)對(duì)象及單筆業(yè)務(wù)支付金額3.按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)范圍劃分二、清算業(yè)務(wù)類型及其實(shí)施具體過程（一）清算系統(tǒng)的類型二、中央銀行清算業(yè)務(wù)

（一）票據(jù)交換所業(yè)務(wù) 票據(jù)交易所是一定范圍內(nèi)銀行間清算其各自應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)的場(chǎng)所。票據(jù)交換所的設(shè)置屬于中央銀行業(yè)務(wù)部門的一個(gè)機(jī)構(gòu)各銀行聯(lián)合組辦，中央銀行監(jiān)管中央銀行和各私營(yíng)組織聯(lián)合組成二、中央銀行清算業(yè)務(wù)（一）票據(jù)交換所業(yè)務(wù)（二）異地跨行清算服務(wù)