南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目管理實(shí)踐課件

南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目的管理實(shí)踐中鐵電化投資公司總經(jīng)理張永康南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目的管理實(shí)踐中鐵電化投資公司總經(jīng)中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況1PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀2南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹3南延線PPP項(xiàng)目成功因素4PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)5中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況1PPP模式簡(jiǎn)中鐵電化局簡(jiǎn)介：

中鐵電氣化局集團(tuán)有限公司隸屬于世界企業(yè)和世界品牌雙500強(qiáng)——中國(guó)中鐵股份有限公司，是中國(guó)電氣化鐵路建設(shè)的國(guó)家隊(duì)和主力軍，是我國(guó)電氣化鐵路的產(chǎn)業(yè)基地和技術(shù)創(chuàng)新基地。集團(tuán)成立57年來，累計(jì)建成開通電氣化鐵路3萬(wàn)余公里，占全國(guó)已建成開通電氣化鐵路總里程的近80%。建成開通了京津、京滬、武廣、哈大等多條高速鐵路，集團(tuán)建成開通的高速鐵路占全國(guó)已建成開通高鐵總里程的70%以上，為我國(guó)成為世界第二大電氣化鐵路強(qiáng)國(guó)，高速鐵路躍居世界第一做出了卓越貢獻(xiàn)。一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況中鐵電化局簡(jiǎn)介：一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)參與軌道交通建設(shè)情況：

中鐵電氣化局集團(tuán)大力推動(dòng)“以路為主”戰(zhàn)略的實(shí)施，是我國(guó)城市軌道交通建設(shè)的主力軍。通過投融資建管、代建、總承包、站后機(jī)電集成、專業(yè)承包等模式參建了26個(gè)城市的軌道交通，先后建設(shè)了北京機(jī)場(chǎng)線BOT項(xiàng)目、北京奧運(yùn)支線BT項(xiàng)目、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目、南京寧天城際一期BT項(xiàng)目等投融資建設(shè)項(xiàng)目。一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況參與軌道交通建設(shè)情況：一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀PPP模式簡(jiǎn)介

所謂PPP（Public-Private-Partnership）模式是指政府與社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，所建立的“全過程”合作關(guān)系，即由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得投資回報(bào)，政府部門則負(fù)責(zé)監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的價(jià)格和質(zhì)量，特征是授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，通過引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，以提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。這也是被國(guó)際學(xué)術(shù)界和企業(yè)界較為認(rèn)同的定義，即將PPP認(rèn)定為政府與企業(yè)長(zhǎng)期合作一系列方式的統(tǒng)稱，包含BT、BOT、DBFO、TOT、PFI等多種方式。二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀PPP模式簡(jiǎn)介二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國(guó)內(nèi)建成投運(yùn)軌道交通的城市主要集中在省會(huì)及中東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，運(yùn)營(yíng)里程2539公里，在2539公里運(yùn)營(yíng)里程中，地鐵2074公里，占總里程的81.7%;輕軌192公里，占總里程的7.6%;單軌75公里，占總里程的3.0%;現(xiàn)代有軌電車100公里，占總里程的3.9%;磁浮交通30公里，占總里程的1.2%;市域快軌67公里，占總里程的2.6%。同時(shí)，各省、市也在加快綜合交通運(yùn)輸樞紐的建設(shè)，以高速鐵路、軌道交通等建設(shè)為契機(jī)，重點(diǎn)建設(shè)一批集多種運(yùn)輸方式于一體的綜合客運(yùn)樞紐。未來十年，中國(guó)軌道交通市場(chǎng)估計(jì)將建7395公里地鐵線，總價(jià)值達(dá)3萬(wàn)8千億元，截至2020年，中國(guó)將有33個(gè)城市配有177條地鐵線。二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通投融資模式分析

城市軌道交通具有公益性強(qiáng)、建設(shè)資金需求巨大、投資回收期限較長(zhǎng)甚至難以直接回收等經(jīng)濟(jì)特征，屬于市政公用工程。近年來，隨著各城市地鐵建設(shè)規(guī)模增大，建設(shè)周期縮短，許多新興的城市普遍存在建設(shè)資金短缺，建設(shè)管理力量不足等情況。隨著多元化投資方式的引入，軌道交通建設(shè)運(yùn)作上開始實(shí)現(xiàn)由單一的政府投資向多元化和市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變，初步形成了“政府引導(dǎo)，社會(huì)參與，市場(chǎng)運(yùn)作”的投資格局。二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通投融資模二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位1北京√√中國(guó)中鐵、中鐵電氣化局、港鐵、北京城建2天津√中國(guó)中鐵3上海√中國(guó)鐵建4南京√√中鐵電氣化局、中鐵十九局、上海隧道、鋪鎮(zhèn)車輛廠5武漢√√南京南瑞、中國(guó)水電6深圳√√中國(guó)中鐵、中國(guó)建筑、中國(guó)水電7成都√中國(guó)中鐵8石家莊√中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建9哈爾濱√中國(guó)電科十四所、中交10昆明√中國(guó)中鐵二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位11蘇州

12沈陽(yáng)

13長(zhǎng)春√

14大連

15廣州

16佛山√中交17重慶√中國(guó)中鐵、北車18西安√

19杭州√

20鄭州√

二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位20鄭州√

21無錫

22青島√

23貴陽(yáng)√

24蘭州√

25烏魯木齊

26合肥

27南昌

28南寧√

29珠海

二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP等投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位東莞

東莞常州

常州福州

福州廈門√√中國(guó)鐵建廈門長(zhǎng)沙√

長(zhǎng)沙太原√

太原濟(jì)南

濟(jì)南寧波

寧波徐州√

徐州東莞

東莞二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹1、項(xiàng)目概況：

南京地鐵一號(hào)線南延線由一號(hào)線安德門站接軌，線路全長(zhǎng)24.47km，其中地下線12.327km，高架線12.184km。共設(shè)車站15座，其中地下站8座，高架站7座，新建藥科大學(xué)城停車場(chǎng)一座，同時(shí)對(duì)一號(hào)線小行車輛段基地進(jìn)行改造和續(xù)建。范圍涵蓋除土建、軌道、車輛以及站臺(tái)門外的其它全部專業(yè)，主要有供電系統(tǒng)、信號(hào)系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、旅客資訊系統(tǒng)、自動(dòng)售檢票系統(tǒng)、電扶梯系統(tǒng)、環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)、綜合信息管理系統(tǒng)、火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警和氣體滅火系統(tǒng)、站臺(tái)門、車輛段工藝設(shè)備以及全線車站機(jī)電設(shè)備安裝和裝修等，總額為19.71億元。三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹1、項(xiàng)目概況：三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹2、項(xiàng)目立項(xiàng)決策背景

南京地鐵一號(hào)線南延線項(xiàng)目建設(shè)基于PPP模式理論基礎(chǔ)，結(jié)合南京地鐵實(shí)際狀況，經(jīng)南京市政府批準(zhǔn)，采用三年建設(shè)、十年回購(gòu)的PPP模式投資建設(shè)（即項(xiàng)目投融資建設(shè)管理與施工總成包一體化）。2007年2月，南京地鐵一號(hào)線南延線采用PPP模式通過公開招標(biāo)的方式確定中標(biāo)人，2007年4月，中鐵電氣化局集團(tuán)有限公司中標(biāo)。三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹2、項(xiàng)目立項(xiàng)決項(xiàng)目主要條款1、項(xiàng)目公司2、管理責(zé)任3、招標(biāo)方式對(duì)4、建設(shè)合同5、結(jié)算辦法6、建設(shè)費(fèi)用7、擔(dān)保方式8、項(xiàng)目回購(gòu)三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)目主要條款1、項(xiàng)目公司2、管理責(zé)任3、招標(biāo)方式對(duì)4、建設(shè)合合同總價(jià)（X）X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)回購(gòu)期2011~2020年2011年建設(shè)期（2007.5至2011.5）建設(shè)期融資成本建設(shè)費(fèi)用注冊(cè)資本金融資資金X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)2013年2020年2012年三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)目合同總價(jià)及回購(gòu)年限合同總價(jià)（X）X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)回購(gòu)期2011~2020三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)目執(zhí)行情況項(xiàng)目公司設(shè)立項(xiàng)目投融資條件項(xiàng)目資本金來源項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目建設(shè)管理項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓模式三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)項(xiàng)目公司設(shè)立資本金籌集方式：資產(chǎn)股份化資產(chǎn)證券化國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市公司并購(gòu)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹資本金籌集方式：資產(chǎn)股份化資產(chǎn)證券化國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市公司并購(gòu)

政府、南京地鐵、中鐵電化局集團(tuán)公司共同創(chuàng)造的良好環(huán)境“項(xiàng)目投融資建設(shè)管理與施工總承包一體化”的集成化管理模式有著共同目標(biāo)的高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)精細(xì)化的管理體系得益于四、南延線PPP項(xiàng)目成功因素政府、南京地鐵、中鐵電化局集團(tuán)公司共同創(chuàng)造的良好環(huán)境“項(xiàng)目341、有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，彌補(bǔ)建設(shè)資金不足，加快軌道交通建設(shè)速度。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個(gè)監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，軌道交通的投資特別是初期投資非常大，在這種情況下，通常采用PPP模式較好，可以有效地緩解財(cái)政的負(fù)擔(dān)，政府財(cái)政才能做其他的事情。12五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)341、有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，彌補(bǔ)建設(shè)資342、有利于提高項(xiàng)目運(yùn)作效率，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。節(jié)約成本：規(guī)模經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新技術(shù)和富有靈活性的項(xiàng)目程序可以幫助降低成本。共享風(fēng)險(xiǎn)：政府可以和企業(yè)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)將通過項(xiàng)目評(píng)估時(shí)的定價(jià)而變得清晰。收入增加：PPP模式將項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、管理有效的結(jié)合起來可以提高項(xiàng)目執(zhí)行效率。資金籌集：可及時(shí)籌集所需資金，提高效率。2五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)342、有利于提高項(xiàng)目運(yùn)作效率，主要體現(xiàn)在以343、從企業(yè)發(fā)展看，積極穩(wěn)妥推進(jìn)投融資項(xiàng)目，是企業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式的重要途徑。通過投融資項(xiàng)目帶動(dòng)更多的相關(guān)產(chǎn)品、施工和服務(wù);同時(shí)從企業(yè)收益看，通過運(yùn)作投融資項(xiàng)目，可將若干個(gè)普通施工項(xiàng)目綜合為一個(gè)大的標(biāo)段，不僅增加市場(chǎng)占有份額，降低項(xiàng)目前期運(yùn)作成本，在工期極短、建設(shè)期資金不到位、一次性投入成本增大的情況下，明顯高于普通施工項(xiàng)目的利潤(rùn)；從經(jīng)營(yíng)規(guī)?？矗壍澜煌ㄍ度谫Y項(xiàng)目的產(chǎn)值一般都是上億元、數(shù)十億的規(guī)模，且專業(yè)相對(duì)齊全，可以作為企業(yè)產(chǎn)值及其他市場(chǎng)份額不足時(shí)的有效補(bǔ)充。2五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)343、從企業(yè)發(fā)展看，積極穩(wěn)妥推進(jìn)投融資項(xiàng)目，是企業(yè)五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑戰(zhàn)1、PPP屬于新興的投融資建設(shè)管理模式，作為一種公私合營(yíng)的投資建設(shè)方式，需要政府繼續(xù)給予大力的支持，完善實(shí)現(xiàn)共贏的合作方式，對(duì)業(yè)主、投資方在項(xiàng)目設(shè)計(jì)、融資、招標(biāo)采購(gòu)、建設(shè)管理等各個(gè)階段所承擔(dān)的責(zé)、權(quán)、利進(jìn)行明確界定，保護(hù)各方利益。建立軌道交通等經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資回報(bào)補(bǔ)償?shù)木唧w、可操作的辦法,以吸引擁有雄厚資本和先進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)理念的社會(huì)投資人參與城市軌道交通建設(shè)。五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑戰(zhàn)2、建立規(guī)范的法律法規(guī)體系。PPP模式的應(yīng)用同樣也需要法律法規(guī)體系的支持。目前,國(guó)內(nèi)尚沒有系統(tǒng)的的關(guān)于PPP應(yīng)用的法律法規(guī),而且相關(guān)的法律法規(guī)出臺(tái)較早,對(duì)于PPP項(xiàng)目運(yùn)作過程中的諸多具體問題均未作出規(guī)定。因此法律法規(guī)不健全、不完善是制約PPP模式在中國(guó)發(fā)展的主要障礙。加強(qiáng)對(duì)PPP模式重要性的認(rèn)識(shí),加快建立和完善有關(guān)PPP模式應(yīng)用于市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的法律法規(guī)體系,形成一個(gè)公正、公開、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,以推動(dòng)PPP模式在我國(guó)城市軌道交通建設(shè)中的應(yīng)用。五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑戰(zhàn)3、PPP模式的執(zhí)行過程中，將有很多的風(fēng)險(xiǎn)存在，投資方的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是十分重要的步驟，同時(shí)業(yè)主與投資方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是否合理是PPP項(xiàng)目融資是否能夠成功的決定因素之一，決定了該項(xiàng)目是否具有可操作性。建立合理的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制是保障城市軌道交通成功實(shí)施PPP模式的關(guān)鍵因素之一,政府及其公共部門與社會(huì)投資人都應(yīng)該本著“雙贏”或“多贏”的態(tài)度就城市軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分配進(jìn)行談判和協(xié)商。五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑戰(zhàn)4、建立城市軌道交通建設(shè)融資新機(jī)制。制定合理可行的扶持政策。項(xiàng)目公司的本身的“項(xiàng)目”性（無持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力），在項(xiàng)目融資過程中，銀行在信譽(yù)評(píng)定、資質(zhì)考察時(shí)，通常難以取得最高資信等級(jí)，融資貸款的難度較大，項(xiàng)目公司作為主體向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行往往會(huì)對(duì)項(xiàng)目公司提出諸如提供擔(dān)保等附加條件，也會(huì)對(duì)貸款利率產(chǎn)生影響，需要政府及業(yè)主方給予合理可行的政策扶持，建立科學(xué)、合理、靈活的票價(jià)調(diào)整機(jī)制以及價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制、土地補(bǔ)償機(jī)制、廣告商貿(mào)補(bǔ)償機(jī)制等,也是城市軌道交通進(jìn)行市場(chǎng)化操作的必要條件。五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的挑ThankYou!ThankYou!南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目的管理實(shí)踐中鐵電化投資公司總經(jīng)理張永康南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目的管理實(shí)踐中鐵電化投資公司總經(jīng)中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況1PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀2南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹3南延線PPP項(xiàng)目成功因素4PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)5中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況1PPP模式簡(jiǎn)中鐵電化局簡(jiǎn)介：

中鐵電氣化局集團(tuán)有限公司隸屬于世界企業(yè)和世界品牌雙500強(qiáng)——中國(guó)中鐵股份有限公司，是中國(guó)電氣化鐵路建設(shè)的國(guó)家隊(duì)和主力軍，是我國(guó)電氣化鐵路的產(chǎn)業(yè)基地和技術(shù)創(chuàng)新基地。集團(tuán)成立57年來，累計(jì)建成開通電氣化鐵路3萬(wàn)余公里，占全國(guó)已建成開通電氣化鐵路總里程的近80%。建成開通了京津、京滬、武廣、哈大等多條高速鐵路，集團(tuán)建成開通的高速鐵路占全國(guó)已建成開通高鐵總里程的70%以上，為我國(guó)成為世界第二大電氣化鐵路強(qiáng)國(guó)，高速鐵路躍居世界第一做出了卓越貢獻(xiàn)。一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況中鐵電化局簡(jiǎn)介：一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)參與軌道交通建設(shè)情況：

中鐵電氣化局集團(tuán)大力推動(dòng)“以路為主”戰(zhàn)略的實(shí)施，是我國(guó)城市軌道交通建設(shè)的主力軍。通過投融資建管、代建、總承包、站后機(jī)電集成、專業(yè)承包等模式參建了26個(gè)城市的軌道交通，先后建設(shè)了北京機(jī)場(chǎng)線BOT項(xiàng)目、北京奧運(yùn)支線BT項(xiàng)目、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目、南京寧天城際一期BT項(xiàng)目等投融資建設(shè)項(xiàng)目。一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投融資項(xiàng)目概況參與軌道交通建設(shè)情況：一、中鐵電化局集團(tuán)有限公司背景及運(yùn)作投二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀PPP模式簡(jiǎn)介

所謂PPP（Public-Private-Partnership）模式是指政府與社會(huì)資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)，所建立的“全過程”合作關(guān)系，即由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得投資回報(bào)，政府部門則負(fù)責(zé)監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)的價(jià)格和質(zhì)量，特征是授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，通過引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和激勵(lì)約束機(jī)制，以提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率，政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。這也是被國(guó)際學(xué)術(shù)界和企業(yè)界較為認(rèn)同的定義，即將PPP認(rèn)定為政府與企業(yè)長(zhǎng)期合作一系列方式的統(tǒng)稱，包含BT、BOT、DBFO、TOT、PFI等多種方式。二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀PPP模式簡(jiǎn)介二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀

目前，國(guó)內(nèi)建成投運(yùn)軌道交通的城市主要集中在省會(huì)及中東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，運(yùn)營(yíng)里程2539公里，在2539公里運(yùn)營(yíng)里程中，地鐵2074公里，占總里程的81.7%;輕軌192公里，占總里程的7.6%;單軌75公里，占總里程的3.0%;現(xiàn)代有軌電車100公里，占總里程的3.9%;磁浮交通30公里，占總里程的1.2%;市域快軌67公里，占總里程的2.6%。同時(shí)，各省、市也在加快綜合交通運(yùn)輸樞紐的建設(shè)，以高速鐵路、軌道交通等建設(shè)為契機(jī)，重點(diǎn)建設(shè)一批集多種運(yùn)輸方式于一體的綜合客運(yùn)樞紐。未來十年，中國(guó)軌道交通市場(chǎng)估計(jì)將建7395公里地鐵線，總價(jià)值達(dá)3萬(wàn)8千億元，截至2020年，中國(guó)將有33個(gè)城市配有177條地鐵線。二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通投融資模式分析

城市軌道交通具有公益性強(qiáng)、建設(shè)資金需求巨大、投資回收期限較長(zhǎng)甚至難以直接回收等經(jīng)濟(jì)特征，屬于市政公用工程。近年來，隨著各城市地鐵建設(shè)規(guī)模增大，建設(shè)周期縮短，許多新興的城市普遍存在建設(shè)資金短缺，建設(shè)管理力量不足等情況。隨著多元化投資方式的引入，軌道交通建設(shè)運(yùn)作上開始實(shí)現(xiàn)由單一的政府投資向多元化和市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變，初步形成了“政府引導(dǎo)，社會(huì)參與，市場(chǎng)運(yùn)作”的投資格局。二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)軌道交通投融資模二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位1北京√√中國(guó)中鐵、中鐵電氣化局、港鐵、北京城建2天津√中國(guó)中鐵3上海√中國(guó)鐵建4南京√√中鐵電氣化局、中鐵十九局、上海隧道、鋪鎮(zhèn)車輛廠5武漢√√南京南瑞、中國(guó)水電6深圳√√中國(guó)中鐵、中國(guó)建筑、中國(guó)水電7成都√中國(guó)中鐵8石家莊√中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建9哈爾濱√中國(guó)電科十四所、中交10昆明√中國(guó)中鐵二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位11蘇州

12沈陽(yáng)

13長(zhǎng)春√

14大連

15廣州

16佛山√中交17重慶√中國(guó)中鐵、北車18西安√

19杭州√

20鄭州√

二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位20鄭州√

21無錫

22青島√

23貴陽(yáng)√

24蘭州√

25烏魯木齊

26合肥

27南昌

28南寧√

29珠海

二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP等投融資項(xiàng)目有意向運(yùn)作PPP項(xiàng)目的城市投資單位或參與單位東莞

東莞常州

常州福州

福州廈門√√中國(guó)鐵建廈門長(zhǎng)沙√

長(zhǎng)沙太原√

太原濟(jì)南

濟(jì)南寧波

寧波徐州√

徐州東莞

東莞二、PPP模式簡(jiǎn)介及國(guó)內(nèi)軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號(hào)城市已運(yùn)作PPP三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹1、項(xiàng)目概況：

南京地鐵一號(hào)線南延線由一號(hào)線安德門站接軌，線路全長(zhǎng)24.47km，其中地下線12.327km，高架線12.184km。共設(shè)車站15座，其中地下站8座，高架站7座，新建藥科大學(xué)城停車場(chǎng)一座，同時(shí)對(duì)一號(hào)線小行車輛段基地進(jìn)行改造和續(xù)建。范圍涵蓋除土建、軌道、車輛以及站臺(tái)門外的其它全部專業(yè)，主要有供電系統(tǒng)、信號(hào)系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、旅客資訊系統(tǒng)、自動(dòng)售檢票系統(tǒng)、電扶梯系統(tǒng)、環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)、綜合信息管理系統(tǒng)、火災(zāi)自動(dòng)報(bào)警和氣體滅火系統(tǒng)、站臺(tái)門、車輛段工藝設(shè)備以及全線車站機(jī)電設(shè)備安裝和裝修等，總額為19.71億元。三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹1、項(xiàng)目概況：三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹2、項(xiàng)目立項(xiàng)決策背景

南京地鐵一號(hào)線南延線項(xiàng)目建設(shè)基于PPP模式理論基礎(chǔ)，結(jié)合南京地鐵實(shí)際狀況，經(jīng)南京市政府批準(zhǔn)，采用三年建設(shè)、十年回購(gòu)的PPP模式投資建設(shè)（即項(xiàng)目投融資建設(shè)管理與施工總成包一體化）。2007年2月，南京地鐵一號(hào)線南延線采用PPP模式通過公開招標(biāo)的方式確定中標(biāo)人，2007年4月，中鐵電氣化局集團(tuán)有限公司中標(biāo)。三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹2、項(xiàng)目立項(xiàng)決項(xiàng)目主要條款1、項(xiàng)目公司2、管理責(zé)任3、招標(biāo)方式對(duì)4、建設(shè)合同5、結(jié)算辦法6、建設(shè)費(fèi)用7、擔(dān)保方式8、項(xiàng)目回購(gòu)三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)目主要條款1、項(xiàng)目公司2、管理責(zé)任3、招標(biāo)方式對(duì)4、建設(shè)合合同總價(jià)（X）X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)回購(gòu)期2011~2020年2011年建設(shè)期（2007.5至2011.5）建設(shè)期融資成本建設(shè)費(fèi)用注冊(cè)資本金融資資金X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)2013年2020年2012年三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)目合同總價(jià)及回購(gòu)年限合同總價(jià)（X）X/10+回購(gòu)期利息費(fèi)回購(gòu)期2011~2020三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)目執(zhí)行情況項(xiàng)目公司設(shè)立項(xiàng)目投融資條件項(xiàng)目資本金來源項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理項(xiàng)目建設(shè)管理項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓模式三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹項(xiàng)項(xiàng)目公司設(shè)立資本金籌集方式：資產(chǎn)股份化資產(chǎn)證券化國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市公司并購(gòu)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)三、南京地鐵一號(hào)線南延線PPP項(xiàng)目典型案例介紹資本金籌集方式：資產(chǎn)股份化資產(chǎn)證券化國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上市公司并購(gòu)

政府、南京地鐵、中鐵電化局集團(tuán)公司共同創(chuàng)造的良好環(huán)境“項(xiàng)目投融資建設(shè)管理與施工總承包一體化”的集成化管理模式有著共同目標(biāo)的高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)精細(xì)化的管理體系得益于四、南延線PPP項(xiàng)目成功因素政府、南京地鐵、中鐵電化局集團(tuán)公司共同創(chuàng)造的良好環(huán)境“項(xiàng)目341、有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，彌補(bǔ)建設(shè)資金不足，加快軌道交通建設(shè)速度。政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來，從過去的基礎(chǔ)設(shè)施公共服務(wù)的提供者變成一個(gè)監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，軌道交通的投資特別是初期投資非常大，在這種情況下，通常采用PPP模式較好，可以有效地緩解財(cái)政的負(fù)擔(dān)，政府財(cái)政才能做其他的事情。12五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)341、有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，彌補(bǔ)建設(shè)資342、有利于提高項(xiàng)目運(yùn)作效率，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。節(jié)約成本：規(guī)模經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新技術(shù)和富有靈活性的項(xiàng)目程序可以幫助降低成本。共享風(fēng)險(xiǎn)：政府可以和企業(yè)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)將通過項(xiàng)目評(píng)估時(shí)的定價(jià)而變得清晰。收入增加：PPP模式將項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、管理有效的結(jié)合起來可以提高項(xiàng)目執(zhí)行效率。資金籌集：可及時(shí)籌集所需資金，提高效率。2五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)342、有利于提高項(xiàng)目運(yùn)作效率，主要體現(xiàn)在以343、從企業(yè)發(fā)展看，積極穩(wěn)妥推進(jìn)投融資項(xiàng)目，是企業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式的重要途徑。通過投融資項(xiàng)目帶動(dòng)更多的相關(guān)產(chǎn)品、施工和服務(wù);同時(shí)從企業(yè)收益看，通過運(yùn)作投融資項(xiàng)目，可將若干個(gè)普通施工項(xiàng)目綜合為一個(gè)大的標(biāo)段，不僅增加市場(chǎng)占有份額，降低項(xiàng)目前期運(yùn)作成本，在工期極短、建設(shè)期資金不到位、一次性投入成本增大的情況下，明顯高于普通施工項(xiàng)目的利潤(rùn)；從經(jīng)營(yíng)規(guī)?？矗壍澜煌ㄍ度谫Y項(xiàng)目的產(chǎn)值一般都是上億元、數(shù)十億的規(guī)模，且專業(yè)相對(duì)齊全，可以作為企業(yè)產(chǎn)值及其他市場(chǎng)份額不足時(shí)的有效補(bǔ)充。2五、PPP模式的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)ＰＰＰ融資模式在軌道交通建設(shè)中的優(yōu)勢(shì)343、從企業(yè)發(fā)展看，積極穩(wěn)妥推進(jìn)投融