商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與管理商業(yè)銀行風險管理與內(nèi)部控制機制建立課件

第8章

福費廷業(yè)務(wù)

第8章

福費廷業(yè)務(wù)1學習目標了解福費廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費廷業(yè)務(wù)的特點熟練掌握福費廷業(yè)務(wù)與國際保理業(yè)務(wù)之間的異同熟悉福費廷業(yè)務(wù)的運作程序掌握福費廷業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成學習目標了解福費廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費廷業(yè)務(wù)的特點2本章提綱福費廷業(yè)務(wù)概述福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序福費廷業(yè)務(wù)的成本本章提綱福費廷業(yè)務(wù)概述3福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人

出口商(Exporter)進口商(Importer)包買商(Forfaiter)包買商多為出口商所在國的銀行或其附屬機構(gòu)，有時也可以是具有中長期信貸能力的大金融公司或?qū)ｉT的福費廷公司。擔保人(Guarantor)擔保人是應(yīng)進口商的要求為福費廷業(yè)務(wù)中貼現(xiàn)的遠期票據(jù)提供擔保的機構(gòu)。

福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人4福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進口商出口商出口商往來銀行議付行金融公司進口商往來銀行擔保行5.票據(jù)互換7.分期收回貨款1.貿(mào)易洽談2.簽訂貿(mào)易合同4.備貨、制單、發(fā)貨6.票據(jù)無追索權(quán)地貼現(xiàn)5.提單等換擔保過本票匯票1.申請、受理福費廷業(yè)務(wù)7.分期支付貨款5.本票匯票換提單3.票據(jù)擔保福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進口商出口商出口商議付行進口商擔保行5.5福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序

二、福費廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序出口商與進口商銀行貿(mào)易洽談進出口雙方簽訂分期付款的貿(mào)易合同開出商業(yè)票據(jù)出口商備貨、制單、裝船發(fā)貨進口商申請銀行擔保包買商買斷債權(quán)憑證包買商分期收回貨款

福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序二、福費廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序6第三節(jié)福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息選擇費承諾費罰金第三節(jié)福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息7福費廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息福費廷融資的貼現(xiàn)息按照事先確定的固定利率收取。貼現(xiàn)率的高低是由進口國的綜合風險數(shù)、融資期限長短、融資金額、擔保銀行信用評級和融資貨幣的籌資成本等決定。貼現(xiàn)率由兩部分組成：一是基本利率，一般為報價時(或簽約時)相關(guān)貨幣的倫敦同業(yè)拆放利率，反映包買商的籌資成本；另一個是利差，反映包買商承擔的風險及期望的收益。

福費廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息8福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利貼現(xiàn)1.按直接貼現(xiàn)率計算的直接貼現(xiàn)凈值

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票據(jù)面值，R為年直接貼現(xiàn)率，D為貼現(xiàn)天數(shù)。

福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利9福費廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票面面值，R為半年復(fù)利貼現(xiàn)率，N1為182天為一期的期間個數(shù)，N2為183天為一期的期間個數(shù)，STUB為剩余天數(shù)。福費廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額10福費廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費選擇費又稱選期費，針對選擇期收取的費用。選擇期是指從包買商提出報價到與出口商簽訂包買協(xié)議之間的天數(shù)。這段時間，包買商可能承擔利率或匯率變動的風險，因此要收取一定的費用作為風險補償，該費用即為選擇費。

選擇期最長不超過1個月,一般只有幾天，兩天之內(nèi)免收福費廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費11福費廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費（CommitmentFee）

承諾費又稱承擔費，是包買商針對承諾期所收取的補償費用。

承諾期，亦稱承擔期，是指包買協(xié)議簽訂日到實際貼現(xiàn)日的一段時間，通常是1至6個月，最長可達18個月。計算承諾費的公式為：承諾費=票面金額×年承諾費率×承諾期天數(shù)/360福費廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費（CommitmentFee）12福費廷業(yè)務(wù)的成本四、罰金如果出口商未能按期向包買商交出匯票，按規(guī)定需要支付給包買商一定金額的罰金，以彌補包買商為準備包買而發(fā)生的各項費用。福費廷業(yè)務(wù)的成本四、罰金13本章小結(jié)本章首先對福費廷業(yè)務(wù)進行概述，介紹了福費廷業(yè)務(wù)的概念、產(chǎn)生與發(fā)展過程、福費廷業(yè)務(wù)的特點、其與國際保理業(yè)務(wù)之間的比較。在此基礎(chǔ)上，進一步介紹了參與福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人，并按當事人在福費廷業(yè)務(wù)中的角色，對業(yè)務(wù)運作程序進行詳細分析。最后，舉例說明了福費廷業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成。

本章小結(jié)本章首先對福費廷業(yè)務(wù)進行概述，介14第8章

福費廷業(yè)務(wù)

第8章

福費廷業(yè)務(wù)15學習目標了解福費廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費廷業(yè)務(wù)的特點熟練掌握福費廷業(yè)務(wù)與國際保理業(yè)務(wù)之間的異同熟悉福費廷業(yè)務(wù)的運作程序掌握福費廷業(yè)務(wù)的成本構(gòu)成學習目標了解福費廷業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展、福費廷業(yè)務(wù)的特點16本章提綱福費廷業(yè)務(wù)概述福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序福費廷業(yè)務(wù)的成本本章提綱福費廷業(yè)務(wù)概述17福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人

出口商(Exporter)進口商(Importer)包買商(Forfaiter)包買商多為出口商所在國的銀行或其附屬機構(gòu)，有時也可以是具有中長期信貸能力的大金融公司或?qū)ｉT的福費廷公司。擔保人(Guarantor)擔保人是應(yīng)進口商的要求為福費廷業(yè)務(wù)中貼現(xiàn)的遠期票據(jù)提供擔保的機構(gòu)。

福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序一、福費廷業(yè)務(wù)的主要當事人18福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進口商出口商出口商往來銀行議付行金融公司進口商往來銀行擔保行5.票據(jù)互換7.分期收回貨款1.貿(mào)易洽談2.簽訂貿(mào)易合同4.備貨、制單、發(fā)貨6.票據(jù)無追索權(quán)地貼現(xiàn)5.提單等換擔保過本票匯票1.申請、受理福費廷業(yè)務(wù)7.分期支付貨款5.本票匯票換提單3.票據(jù)擔保福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序進口商出口商出口商議付行進口商擔保行5.19福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序

二、福費廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序出口商與進口商銀行貿(mào)易洽談進出口雙方簽訂分期付款的貿(mào)易合同開出商業(yè)票據(jù)出口商備貨、制單、裝船發(fā)貨進口商申請銀行擔保包買商買斷債權(quán)憑證包買商分期收回貨款

福費廷業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)程序二、福費廷業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)程序20第三節(jié)福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息選擇費承諾費罰金第三節(jié)福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)息21福費廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息福費廷融資的貼現(xiàn)息按照事先確定的固定利率收取。貼現(xiàn)率的高低是由進口國的綜合風險數(shù)、融資期限長短、融資金額、擔保銀行信用評級和融資貨幣的籌資成本等決定。貼現(xiàn)率由兩部分組成：一是基本利率，一般為報價時(或簽約時)相關(guān)貨幣的倫敦同業(yè)拆放利率，反映包買商的籌資成本；另一個是利差，反映包買商承擔的風險及期望的收益。

福費廷業(yè)務(wù)的成本一、貼現(xiàn)息22福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利貼現(xiàn)1.按直接貼現(xiàn)率計算的直接貼現(xiàn)凈值

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票據(jù)面值，R為年直接貼現(xiàn)率，D為貼現(xiàn)天數(shù)。

福費廷業(yè)務(wù)的成本貼現(xiàn)率一般分成直接貼現(xiàn)和半年復(fù)利23福費廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額

其中：NV為貼現(xiàn)凈額，F(xiàn)V為票面面值，R為半年復(fù)利貼現(xiàn)率，N1為182天為一期的期間個數(shù)，N2為183天為一期的期間個數(shù)，STUB為剩余天數(shù)。福費廷業(yè)務(wù)的成本2.按半年復(fù)利貼現(xiàn)率計算的半年復(fù)利貼現(xiàn)凈額24福費廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費選擇費又稱選期費，針對選擇期收取的費用。選擇期是指從包買商提出報價到與出口商簽訂包買協(xié)議之間的天數(shù)。這段時間，包買商可能承擔利率或匯率變動的風險，因此要收取一定的費用作為風險補償，該費用即為選擇費。

選擇期最長不超過1個月,一般只有幾天，兩天之內(nèi)免收福費廷業(yè)務(wù)的成本二、選擇費25福費廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費（CommitmentFee）

承諾費又稱承擔費，是包買商針對承諾期所收取的補償費用。

承諾期，亦稱承擔期，是指包買協(xié)議簽訂日到實際貼現(xiàn)日的一段時間，通常是1至6個月，最長可達18個月。計算承諾費的公式為：承諾費=票面金額×年承諾費率×承諾期天數(shù)/360福費廷業(yè)務(wù)的成本三、承諾費（CommitmentFee）26福費廷業(yè)務(wù)的成本四、罰金如果出口商未能按期向包買商交出匯票，按規(guī)定需要支付給包買商一定金額的罰金，以彌補包買商為準備包買而發(fā)生的各項費用。福費廷業(yè)