國際貿(mào)易及金融管理知識

第五章

國際金融服務貿(mào)易1本章學習目標掌握金融服務貿(mào)易的概念、分類和特征，理解金融服務貿(mào)易的發(fā)展趨勢理解全球金融服務貿(mào)易談判的過程和取得的成果了解銀行服務、保險服務和證券服務的相關內(nèi)容掌握中國銀行服務、保險服務和證券服務的開放承諾25.1國際金融服務貿(mào)易的概述5.1.1國際金融服務貿(mào)易概念、分類國際金融服務貿(mào)易的概念

由一參與方（指參加貿(mào)易談判的國家和地區(qū)）的服務提供者向另一方提供的如何形式的金融服務。金融服務的分類

烏拉圭回合服務貿(mào)易談判小組以部門為中心的分類方法中，金融服務主要指銀行和保險業(yè)及其相關的金融服務活動，包括兩大類業(yè)務：銀行及其相關業(yè)務；保險業(yè)務。35.1.2.國際金融服務貿(mào)易的特征和發(fā)展趨勢1、發(fā)達國家在國際金融服務貿(mào)易中占主導地位2、金融服務的國際化主要通過跨國直接投資實現(xiàn)

3、國際金融服務貿(mào)易的自由化——發(fā)達國家積極推動逐步取消國際金融服務貿(mào)易壁壘的過程4、國際金融服務貿(mào)易保護主義盛行——發(fā)達國家與發(fā)展中國家都實行不同程度保護

4金融業(yè)跨國直接投資的理論依據(jù)國際生產(chǎn)折衷理論：一國企業(yè)能跨國投資經(jīng)營的關鍵，在于所有權優(yōu)勢(Ownership

Advantages)、內(nèi)部化優(yōu)勢(Internalization

Advantages)和區(qū)位優(yōu)勢(Location

Advantages)三種優(yōu)勢的綜合作用。

跨國金融機構的三大優(yōu)勢？

5所有權優(yōu)勢與不完全的市場相聯(lián)系，包括商標或品牌優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、企業(yè)組織優(yōu)勢、管理與創(chuàng)新優(yōu)勢等產(chǎn)權或無形資產(chǎn)優(yōu)勢，貨幣資金、對國際市場信息來源及處理規(guī)模優(yōu)勢，提供靈活、方便、多樣化的服務特征、差異性的服務質(zhì)量與服務范圍優(yōu)勢，技術性人才等人力資本優(yōu)勢。內(nèi)部化優(yōu)勢

由金融業(yè)套匯、分保、投資組合、證券、債券上市的復雜性、隨機性和風險性而產(chǎn)生。區(qū)位優(yōu)勢

以東道國GDP、金融發(fā)達水平（以銀行信貸占GDP的比重來反映）、經(jīng)濟發(fā)展水平（以人均GDP來度量）等經(jīng)濟指標以及有無國際金融中心來反映金融機構對外直接投資的區(qū)位優(yōu)勢。

6金融業(yè)跨國公司對外直接投資的效應

1、貨幣金融效應

跨國公司對外直接投資通過貨幣資金的投入，可帶來生產(chǎn)、管理技術的轉(zhuǎn)移與擴散、創(chuàng)造就業(yè)、轉(zhuǎn)移配置資源、促進貿(mào)易增長和產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整等經(jīng)濟效應，給東道國帶來經(jīng)濟增長與發(fā)展

2、市場結構效應從靜態(tài)來看，有利于打破東道國的市場壟斷結構，產(chǎn)生正效應；在長期情況下，外資金融機構形成一種新的壟斷或寡頭壟斷者，產(chǎn)生一種負效應。從動態(tài)來看，國內(nèi)金融機構作出積極反映，政府也會對國內(nèi)金融機構提供有利的政策導向，最終變?yōu)閴艛喔偁幍氖袌鼋Y構

73、人力資本形成效應

無論投資以獨資、合資或設立分支機構的方式進入，大型跨國金融機構都為當?shù)厝肆Y本的形成提供了條件；遏制了發(fā)展中國家長期以來的智力外流。但另一方面，本地中高級人才從本國金融機構向外資金融機構轉(zhuǎn)移。4、經(jīng)濟一體化效應

電子信息技術在金融業(yè)中普及應用，世界各地的金融市場相互聯(lián)接，金融服務出現(xiàn)了根本性變化。金融服務在統(tǒng)一規(guī)則下執(zhí)行，這種制度的規(guī)范統(tǒng)一從更高層次上促進了金融全球化的發(fā)展。但另一方面，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟危機則會帶來外部的負效應。85、東道國經(jīng)濟自主權與安全效應

引進的外國跨國公司越多，東道國的主權和自主權就受到越多的限制，這是一個純粹的負效應。金融業(yè)跨國投資產(chǎn)生的效應很復雜，有正有負95.1.3關于金融服務貿(mào)易談判1、各國在金融服務貿(mào)易問題上的制度差異2、金融服務貿(mào)易談判最終取得的成果

《金融服務貿(mào)易協(xié)議》（FSA）

第五議定書的主要內(nèi)容——涉及市場準入、國民待遇兩個特定承諾的議定。

105.2國國際際金融服服務貿(mào)易易與全球球經(jīng)濟金金融一體體化5.2.1國國際銀行行服務貿(mào)貿(mào)易概述述銀行服務務貿(mào)易的的概念銀行服務務貿(mào)易的的形式11銀行服務務貿(mào)易的的特征（1）銀行服務務的國際際化（2）銀銀行服務務的多樣樣化（3）網(wǎng)上銀行行發(fā)展迅迅速銀行服務務貿(mào)易網(wǎng)網(wǎng)絡銀行服務務的監(jiān)管管12全球性銀銀行評定銀行行的成功功和地位位取決以以下8個個因素：：全球性性的工作作網(wǎng)絡、、在特定定領域占占有領導導地位、、成功的的集體策策略、一一整套的的金融服服務、在在歐洲的的地位強強大且具具擴張性性、高層層管理朝朝氣勃發(fā)發(fā)又精明明老到、、豐富的的金融資資源、在在亞洲的的地位強強大且具具擴張性性。13新加坡銀行業(yè)的的開放1999年，開開展了為為期5年年的銀行行業(yè)開放放計劃。。在美國同同新加坡坡簽署自自由貿(mào)易易協(xié)定后后，又有有許多限限制被取取消，如如發(fā)放新新執(zhí)照給給全面銀銀行及批批發(fā)銀行行。本地銀行行，蓄勢勢待發(fā)本地銀行行在許多多業(yè)務方方面擁有有超過50%的的市場率率。外資資銀行的的進入，，對新加加坡銀行行業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品開發(fā)發(fā)及服務務水平的的提高起起到了積積極的推推動作用用，本地地銀行也也開始對對外擴張張，向全全球性銀銀行發(fā)展展。外資銀行行，謀略略各異進入新加加坡的外外資銀行行，多數(shù)數(shù)以推出出新產(chǎn)品品和新服服務，以以及吸引引世界各各地的投投資者等等策略，，來爭取取信用卡卡市場、、私人銀銀行和投投資銀行行的業(yè)務務。14花旗銀行行獲得全面面銀行的的執(zhí)照后后，積極極推出一一系列在在本地從從未見過過的產(chǎn)品品及服務務，并開開設了兩兩種不同同的分行行來服務務兩個不不同的客客戶群———貴賓賓及大眾眾客戶匯豐銀行行策略主要要針對新新加坡的的商用銀銀行，減減少在外外地經(jīng)商商的麻煩煩，并提提供走向向全球的的解決方方案與服服務。這這項策略略不只吸吸引了許許多中小小型企業(yè)業(yè)，也吸吸引了在在新加坡坡和鄰近近國家工工作的外外籍人士士和經(jīng)常常出國公公干的新新加坡人人。15渣打銀行行作為渣打打的第二二大商業(yè)業(yè)銀行市市場，新新加坡常常常是渣渣打推出出新產(chǎn)品品、服務務及傳送送渠道的的地點，，進一步步提升新新加坡銀銀行業(yè)的的水準。。同時，，渣打銀銀行也是是新加坡坡外國機機構最大大的托管管銀行。。荷蘭銀行行只為享有有特權的的客戶及及高資產(chǎn)產(chǎn)凈值人人士提供供私人銀銀行和投投資銀行行服務，，也為新新加坡和和東南亞亞的企業(yè)業(yè)客戶提提供服務務。在新新加坡開開設了5間梵高高貴賓理理財中心心，并推推出了一一項無抵抵押貸款款及信用用卡業(yè)務務。16“不需吃吃草的千千里馬””“不不關門的的銀行””信息網(wǎng)絡絡技術與與金融全全球化的的高度結結合，使使金融服服務業(yè)進進入一個個極富挑挑戰(zhàn)性的的時代———網(wǎng)絡絡金融時時代。網(wǎng)絡銀行（InternetBank）是依托托信息技術和和互聯(lián)網(wǎng)而興興起的一種新新型銀行服務務，具有在線線(On-line)、、實時(Real-time)、、即刻完成(Right-now)的特點。網(wǎng)絡銀行與傳傳統(tǒng)的商業(yè)銀銀行相比具有有諸多競爭優(yōu)優(yōu)勢：成本低廉化；；

資源共共享化；服服務個性化化網(wǎng)絡銀行業(yè)務務的競爭將是是中國銀行業(yè)業(yè)面臨的最先先沖擊。17跨國銀行與東東道國證券業(yè)業(yè)準入跨國銀行準入入東道國證券券市場的利益益沖突及危害害1、損害了投投資者的利益益，危及東道道國的金融安安全。2、客觀上增增加了證券市市場的風險，，危害了證券券市場的健康康發(fā)展。3、損害跨國國銀行在社會會公眾中的聲聲譽，降低跨跨國銀行的信信用，影響其其籌資功能。。18跨國銀行準入入東道國證券券業(yè)的組織模模式以美國為代表表的銀行持股股公司模式以日本為代表表的異業(yè)子公公司（SubsidiaryforDifferentBusinessActivities））模式以德國為代表表的全能銀行行（UniversalBank））模式19跨國銀行準入入證券業(yè)所產(chǎn)產(chǎn)生利益沖突突的監(jiān)管加嚴跨國銀行行進入證券市市場的準入條條件自律約束-““信息長城””（ChineseWall））機制要求在傳統(tǒng)的的“信息長城城”機制上補補充兩項重要要制度：“限限制清單”和和“監(jiān)視清單單”205.2.2國國際保險服務務貿(mào)易概述現(xiàn)代保險的涵涵義保險的特性保險的形式國際保險與世世界經(jīng)濟的關關系國際保險市場場21國際保險經(jīng)營營與管理（1）保險經(jīng)經(jīng)營保險費率厘定定保保險展業(yè)業(yè)保保險理賠賠保險防災防損損（2）保險業(yè)業(yè)務結構財產(chǎn)保險人身保險責任保險保證金保險225.2.3金金融市場的的一體化從資產(chǎn)組合理理論看金融一一體化世界金融一體體化的表現(xiàn)貨幣在資本項項目下的自由由兌換金融一體化的的影響23貨幣自由兌換換與資本項目目開放根據(jù)多數(shù)發(fā)展展中國家的經(jīng)經(jīng)驗，開放的的步驟一般為為：先放寬長期資資本流出入的的管制，再放放寬短期資本本流出入管制制；先放寬對對直接投資的的管制，再放放寬對間接投投資的管制；；先放開對證證券投資的管管制，再放開開對銀行信貸貸的管制；先先放開對境外外籌資的管制制，再放開非非居民境內(nèi)籌籌資的管制；；先放開對金金融機構的管管制，再放開開對非金融機機構和居民個個人的管制。。貨幣實現(xiàn)完全全可兌換對國國際經(jīng)貿(mào)的好好處245.3我國國的金融開放放問題5.3.1我我國銀行業(yè)業(yè)的對外開放放加入WTO議議定書的銀行行服務業(yè)開放放承諾銀行業(yè)的開放放狀況2526中外合資銀行行四川美豐銀行行廈廈門國際銀銀行浙江商業(yè)銀行行中中德住房儲蓄蓄銀行上上海巴黎國際際銀行(已轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為外資)青島國際銀行行華華一銀行（（上海）華商銀行（深深圳）27中外資銀行業(yè)業(yè)的競爭態(tài)勢勢在客戶方面，，外資銀行目目前的客戶群群體主要是在在華外籍人員員，港澳臺華華人。今后會會把重心擴展展到中國富裕裕城市的高收收入階層，如如私人企業(yè)主主、高級管理理人員等。外資銀行多有有自己明確的的市場定位和和目標客戶，，并據(jù)此制定定實施相應的的產(chǎn)品、營銷銷、定價和服服務策略。尤其重視服務高端客戶戶。在產(chǎn)品方面，，目前外資銀銀行公司業(yè)務務的重心主要要放在融資，，國際結算，，擔保，匯款款等業(yè)務方面面。在個人銀銀行業(yè)務方面面，外資銀行行長于提供信信用卡、私人人貸款，按揭揭、存款及財財富管理等服服務，零售業(yè)業(yè)務創(chuàng)造的利利潤比重往往往超過50%。外資銀行在產(chǎn)產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)創(chuàng)新方面顯示示出明顯優(yōu)勢勢。網(wǎng)點少、收費費貴、貸款審審批慢、業(yè)務務范圍窄等““四大硬傷””，可能令外外資銀行發(fā)展展減速。28外資銀行收費VS中資銀行收費收費項目外資銀行中資銀行小額帳戶管理費平均1萬美元一下每月收50元人民幣日均存款不滿300元每季收3元人民幣本地跨行取款收費目前尚無該服務每筆2元人民幣異地取款收費每筆30元人民幣取款金額的0.5%收取手續(xù)費最低1元，最高50元轉(zhuǎn)帳(本地)每筆80元人民幣或等值外幣最高5元人民幣轉(zhuǎn)帳(異地)每筆120元人民幣或等值外幣最高30元人民幣詳細帳單查詢每筆50元人民幣無29重慶大足匯豐豐村鎮(zhèn)銀行———首家擬由由外資銀行全全資設立的新新型農(nóng)村金融融機構匯豐因此成為為首家獲準進進入中國農(nóng)村村地區(qū)的外資資銀行305.3.2我我國保險業(yè)業(yè)的對外開放放我國保險業(yè)入入世承諾保險市場開放放狀況315.3.3我我國證券業(yè)業(yè)的對外開放放加入WTO議議定書的證券券業(yè)開放承諾諾中國證券業(yè)對對外開放狀況況32開放進程(一一)：準入一一級市場開放進程(二二)：QFII正式運行行2003年瑞士銀行通過過上海申銀萬萬國證券公司司QFII業(yè)業(yè)務專用席位位完成了第一一筆A股買入入交易。開放進程(三三)：合資基基金成為發(fā)展展主流開放進程(四四)：合資券券商開放進程(五五)：外資購購并參股上市市公司深圳市賽格集集團有限公司司將持有的公公司11074.97萬萬股國有股（（占公司總股股本14.09%），轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給三星康康寧（馬來西西亞）。335.3.4我我國金融業(yè)業(yè)的開放的金金融法制建設設進一步加快金金融立法修改調(diào)整有關關金融法律采取多種形式式彌補金融服服務貿(mào)易法律律真空狀態(tài)，，同時增強法法律的可操作作性充分利用WTO有關規(guī)定定保護民族金金融業(yè)345.3.5我國金融業(yè)開開放的策略1、循序漸進進、分階段、、有選擇開放放金融服務業(yè)的的市場開放有有三個