國(guó)際金融第八章

第八章對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸

——出口信貸一、出口信貸的概念和特點(diǎn)二、賣(mài)方信貸三、買(mǎi)方信貸四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)五、混合信貸六、信用安排限額七、我國(guó)的出口信貸業(yè)務(wù)一、出口信貸的概念和特點(diǎn)（一）出口信貸的概念

出口信貸是一國(guó)為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口，加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，以對(duì)本國(guó)的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行（或出口信貸機(jī)構(gòu)）對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商（或進(jìn)口商所在地銀行）提供利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿(mǎn)足國(guó)外進(jìn)口商對(duì)本國(guó)出口商支付貸款需要的一種融資方式。一、出口信貸的概念和特點(diǎn)

對(duì)外貿(mào)易短期信貸與中長(zhǎng)期信貸同屬對(duì)外貿(mào)易信貸，二者相比，前一種融資方式兼顧了進(jìn)口與出口的需要，在利率與信貸條件方面與本國(guó)金融市場(chǎng)上類(lèi)似的貸款方式?jīng)]有明顯的區(qū)別。對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸則著重加強(qiáng)本國(guó)出口，利率與信貸條件和本國(guó)金融市場(chǎng)上類(lèi)似貸款方式相比，有明顯的差別，并在不同程度上受?chē)?guó)際協(xié)定約束。由于對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸在于擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口，國(guó)際上通常將對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸統(tǒng)稱(chēng)為出口信貸（ExportCredit）。

（二）出口信貸的特點(diǎn)

對(duì)外貿(mào)易短期信貸期限一般在1年以?xún)?nèi)，只能滿(mǎn)足商品周轉(zhuǎn)較迅速、成交金額不大的資金需要。對(duì)于大型成套設(shè)備，涉及金額大，周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，進(jìn)出口商則需要期限較長(zhǎng)的信貸支持。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行或?qū)ν赓Q(mào)易銀行常常向本國(guó)的出口商或國(guó)外的進(jìn)口商（或進(jìn)口商所在地的銀行）發(fā)放期限在1年至5年甚至5年以上的出口信貸，以促進(jìn)本國(guó)大型設(shè)備的出口。

1.出口信貸所支持的是本國(guó)貨物的出口

2.出口信貸貸款利率一般低于市場(chǎng)利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼。3.出口信貸的發(fā)放通常與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合需要官方出口信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接作為保險(xiǎn)人提供出口信貸保險(xiǎn)，或者作為再保險(xiǎn)人，對(duì)私人保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的出口風(fēng)險(xiǎn)給予再保險(xiǎn)，或者對(duì)銀行提供的貸款提供擔(dān)保。出口信貸是以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，是保險(xiǎn)與銀行相結(jié)合的一種便利。4.國(guó)家通常成立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)發(fā)放出口信貸。一般由商業(yè)銀行參與發(fā)放，但如果信貸規(guī)模較大，商業(yè)銀行資金不足時(shí)，則由國(guó)家專(zhuān)門(mén)設(shè)立的出口信貸機(jī)構(gòu)予以支持。二、賣(mài)方信貸

在大型機(jī)械設(shè)備的出口中，為便于出口商以延期付款方式出賣(mài)設(shè)備，出口商所在地的銀行對(duì)出口商提供的信貸就是賣(mài)方信貸（SupplierCredit）。各國(guó)在出口信貸發(fā)展的初級(jí)階段，出口賣(mài)方信貸往往占有很大的比重。

發(fā)放賣(mài)方信貸的程序（1）出口商（賣(mài)方）以延期付款的方式向進(jìn)口商（買(mǎi)方）出售大型機(jī)械設(shè)備。出口商在正式與進(jìn)口商簽署貿(mào)易合同之前，必須事先與貸款的銀行取得聯(lián)系，報(bào)告有關(guān)貿(mào)易合同的支付條款等內(nèi)容，以取得貸款銀行的認(rèn)可。（2）出口商與進(jìn)口商之間的貿(mào)易合同條款得到貸款銀行的認(rèn)可后，出口商與進(jìn)口商正式簽訂合同。一般合同要求在合同生效后支付15%～20%的現(xiàn)匯定金，其余80%～85%的貨款在交貨后若干年內(nèi)分期償還（一般每半年還款一次），并付給延期付款期間的利息。發(fā)放賣(mài)方信貸的程序（3）出口商向保險(xiǎn)公司投保出口信用險(xiǎn)，并將保險(xiǎn)項(xiàng)下的權(quán)益轉(zhuǎn)讓給貸款銀行，出口商與貸款銀行正式簽署出口賣(mài)方信貸借貸合同。（4）進(jìn)口商根據(jù)與出口商所簽訂合同的規(guī)定，按期向出口商支付貨款，并支付延期付款的相應(yīng)利息。（5）出口商根據(jù)貸款協(xié)議的規(guī)定，償還其從銀行取得的貸款。出口商向銀行借取賣(mài)方信貸后，除按出口信貸利率支付相應(yīng)的利息外，還須支付信貸保險(xiǎn)費(fèi)、管理費(fèi)和承擔(dān)費(fèi)等，出口商均將這些費(fèi)用加于商品貨價(jià)中，但每項(xiàng)費(fèi)用的具體金額進(jìn)口商不得而知。延期付款的貨價(jià)一般高于現(xiàn)匯支付的貨價(jià)，有的高出3%～4%，有的甚至高出8%～10%。三、買(mǎi)方信貸在各種形式的出口信貸業(yè)務(wù)中，使用較廣泛的首推買(mǎi)方信貸，其中又以出口國(guó)銀行直接貸款給進(jìn)口國(guó)銀行的買(mǎi)方信貸形式使用最多。

買(mǎi)方信貸（BuyerCredit）是在大型機(jī)械設(shè)備出口中，由出口商所在地銀行貸款給國(guó)外進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行，以給予融資便利，擴(kuò)大本國(guó)設(shè)備的出口的出口信貸形式。買(mǎi)方信貸有兩種形式，即直接貸款給進(jìn)口商的買(mǎi)方信貸和直接貸款給進(jìn)口商銀行的買(mǎi)方信貸。（一）直接接貸款給進(jìn)進(jìn)口商的買(mǎi)買(mǎi)方信貸（1）進(jìn)口口商與出口口商達(dá)成協(xié)協(xié)議，簽訂訂貿(mào)易合同同，合同中中規(guī)定進(jìn)口口商將使用用出口地銀銀行提供的的買(mǎi)方信貸貸以現(xiàn)匯方方式支付貨貨款。貸款款協(xié)議簽訂訂后，進(jìn)口口商先交付付相當(dāng)于貨貨價(jià)15%的現(xiàn)現(xiàn)匯定金。。（2）進(jìn)口商與出口商所在在地銀行簽訂貨款協(xié)協(xié)議。這個(gè)個(gè)協(xié)議是以以進(jìn)口商與與出口商之之間簽訂的的貿(mào)易合同同為基礎(chǔ)，，如果進(jìn)口口商不購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)出口國(guó)的的設(shè)備，則則不能獲得得此項(xiàng)貸款款。（3）出口口商所在地地銀行向進(jìn)進(jìn)口商提供供貸款時(shí)，，一般要求求由進(jìn)口商所在在地的有關(guān)關(guān)銀行提供供還款擔(dān)保保。（一）直接接貸款給進(jìn)進(jìn)口商的買(mǎi)買(mǎi)方信貸（4）提供供買(mǎi)方信貸貸的銀行為為防范貸款款發(fā)放的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)據(jù)國(guó)際慣例例要求出口口商投保出出口信用保保險(xiǎn)。出口口商與保險(xiǎn)險(xiǎn)公司簽訂訂保費(fèi)協(xié)議議并支付保保費(fèi)后保險(xiǎn)險(xiǎn)公司與貸貸款簽訂擔(dān)擔(dān)保協(xié)議，，貸款銀行行作為保險(xiǎn)險(xiǎn)賠付的受受益人。（5）進(jìn)口口商將所借借得的款項(xiàng)項(xiàng)以現(xiàn)匯付付款方式向向出口商支支付貨款。。（6）進(jìn)口口商根據(jù)貸貸款協(xié)議的的規(guī)定按期期向出口商商所在地銀銀行償還貸貸款的本息息。（二）直接接貸款給進(jìn)進(jìn)口商所在在地銀行的的買(mǎi)方信貸貸（1）進(jìn)口口商與出口口商簽訂以以現(xiàn)匯方式式支付的貿(mào)貿(mào)易合同。。合同簽訂訂后，進(jìn)口口商要支付付一定比例例的現(xiàn)匯定定金，通常常為貨價(jià)的的15%。（2）進(jìn)出出口雙方的的貿(mào)易合同同經(jīng)出口商商所在地銀銀行審查同同意后，進(jìn)進(jìn)口商所在在地銀行與與出口商所所在地銀行行簽訂貸款款協(xié)議。（3）出口口商所在地地銀行為防防范風(fēng)險(xiǎn)，，根據(jù)國(guó)際際慣例要求求出口商投投保出口信信用險(xiǎn)。出出口商與保保險(xiǎn)公司簽簽訂保費(fèi)協(xié)協(xié)議并支付付保費(fèi)后，，保險(xiǎn)公司司與貸款銀銀行簽訂出出口信用擔(dān)擔(dān)保協(xié)議，，貸款銀行行作為保險(xiǎn)險(xiǎn)賠付的受受益人（二）直接接貸款給進(jìn)進(jìn)口商所在在地銀行的的買(mǎi)方信貸貸（4）進(jìn)口口商銀行將將從出口國(guó)國(guó)獲得的貸貸款轉(zhuǎn)貸給給本國(guó)進(jìn)口口商。進(jìn)口口商根據(jù)貿(mào)貿(mào)易合同的的規(guī)定，利利用所獲得得的貸款以以現(xiàn)匯方式式向出口商商支付貨款款。（5）進(jìn)口口商按照與與出口商所所在地銀行行簽訂的貸貸款協(xié)議的的規(guī)定按期期還本付息息。（6）進(jìn)口口商與進(jìn)口口商所在地地銀行之間間的債權(quán)債債務(wù)關(guān)系按按雙方簽訂訂協(xié)議的規(guī)規(guī)定在國(guó)內(nèi)內(nèi)進(jìn)行清算算。（三）買(mǎi)方方信貸廣泛泛使用的原原因1.買(mǎi)方信信貸能提供供更多的融融通資金在賣(mài)方信貸貸方式下，，出口商首首先以賒銷(xiāo)銷(xiāo)或延期付付款的方式式出售設(shè)備備，由于資資金周轉(zhuǎn)不不靈，才由由本國(guó)銀行行給予資金金支持，也也就是說(shuō)交交易是從商商業(yè)信用開(kāi)開(kāi)始的，最最后以銀行行信用給予予支持。最近二十多多年來(lái)，國(guó)國(guó)際上成套套設(shè)備及大大型工程項(xiàng)項(xiàng)目的交易易增加，這這些交易涉涉及金額大大、期限長(zhǎng)長(zhǎng)，由于商商業(yè)信用本本身存在的的局限性，，因此由出出口商銀行行直接貸款款給進(jìn)口商商或進(jìn)口商商所在地銀銀行的買(mǎi)方方信貸形式式迅速發(fā)展展起來(lái)。買(mǎi)買(mǎi)方信貸屬屬銀行信用用，由于銀銀行資金雄雄厚，提供供信貸能力力強(qiáng)，高于于一般廠(chǎng)商商，故國(guó)際際間間利利用用買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸大大大大超超過(guò)過(guò)了了賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸。（三三））買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸廣廣泛泛使使用用的的原原因因2.買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸對(duì)對(duì)出出口口商商的的有有利利因因素素采用用買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸，，對(duì)對(duì)于于出出口口商商來(lái)來(lái)說(shuō)說(shuō)，，交交貨貨后后立立即即收收進(jìn)進(jìn)現(xiàn)現(xiàn)匯匯，，加加速速了了資資金金的的周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)；；同同時(shí)時(shí)不不涉涉及及信信貸貸問(wèn)問(wèn)題題，，在在其其資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表上上也也不不存存在在巨巨額額的的應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款，，出出口口商商可可以以集集中中精精力力按按貿(mào)貿(mào)易易合合同同規(guī)規(guī)定定的的交交貨貨進(jìn)進(jìn)度度組組織織生生產(chǎn)產(chǎn)。。（三三））買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸廣廣泛泛使使用用的的原原因因3.買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸對(duì)對(duì)進(jìn)進(jìn)口口商商的的有有利利因因素素首先先，，進(jìn)進(jìn)口口商商可可以以集集中中精精力力談?wù)勁信屑技夹g(shù)術(shù)條條款款及及商商務(wù)務(wù)條條件件，，而而信信貸貸條條件件則則由由雙雙方方銀銀行行另另行行協(xié)協(xié)議議解解決決。。由由于于貿(mào)貿(mào)易易合合同同是是按按現(xiàn)現(xiàn)匯匯條條件件簽簽訂訂，，不不涉涉及及信信貸貸問(wèn)問(wèn)題題，，可可以以避避免免因因信信貸貸因因素素?fù)綋诫s雜在在內(nèi)內(nèi)，，使使價(jià)價(jià)格格的的構(gòu)構(gòu)成成情情況況不不很很明明朗朗。。其次次，，由由于于對(duì)對(duì)出出口口商商采采用用即即期期付付款款成成交交，，在在貨貨價(jià)價(jià)的的確確定定上上，，進(jìn)進(jìn)口口商商可可就就貨貨論論價(jià)價(jià)，，不不需需考考慮慮利利息息、、費(fèi)費(fèi)用用等等。。再次次，，辦辦理理信信貸貸的的手手續(xù)續(xù)費(fèi)費(fèi)由由買(mǎi)買(mǎi)方方銀銀行行直直接接付付給給出出口口方方銀銀行行，，費(fèi)費(fèi)用用多多少少由由雙雙方方協(xié)協(xié)商商確確定定，，較較之之賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸的的手手續(xù)續(xù)費(fèi)費(fèi)（（由由出出口口商商直直接接付付給給出出口口方方銀銀行行，，但但作作為為進(jìn)進(jìn)貨貨價(jià)價(jià)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁嫁給給進(jìn)進(jìn)口口商商））低低廉廉。。（三三））買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸廣廣泛泛使使用用的的原原因因4.買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸對(duì)對(duì)銀銀行行的的有有利利因因素素買(mǎi)方方信信貸貸的的發(fā)發(fā)展展也也與與出出口口商商銀銀行行減減輕輕風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的考考慮慮及及銀銀行行的的新新作作用用有有關(guān)關(guān)。。一一般般來(lái)來(lái)講講，，貸貸款款給給國(guó)國(guó)外外的的銀銀行行，，要要比比貸貸款款給給國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)企企業(yè)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)相相對(duì)對(duì)較較小小，，因因?yàn)闉殂y銀行行的的資資信信一一般般高高于于企企業(yè)業(yè)的的資資信信，，所所以以出出口口方方的的銀銀行行更更愿愿意意承承做做買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)。。（四四））出出口口賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸和和出出口口買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸比比較較出口口賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸和和出出口口買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸都都是是出出口口國(guó)國(guó)銀銀行行為為了了擴(kuò)擴(kuò)大大本本國(guó)國(guó)資資本本貨貨物物的的出出口口而而提提供供的的信信貸貸，，但但由由于于二二者者涉及及不不同同的的借借款款人人、、借借款款的的幣幣種種，因因此此，，這這兩兩種種出出口口信信貸貸形形式式在在程程序序、、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)等等方方面面存存在在許許多多差差異異。。（1））由由于于出出口口賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸的的貸貸款款銀銀行行和和借借款款人人均均在在同同一一個(gè)個(gè)國(guó)國(guó)家家，，信信貸貸的的幣幣種種往往往往是是以以本本幣幣為為主主，，操操作作程程序序也也較較簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單。。在在出出口口買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸方方式式下下，，貸貸款款的的銀銀行行和和借借款款人人處處于于不不同同的的國(guó)國(guó)家家，，貸貸款款的的幣幣種種通通常常是是可可自自由由兌兌換換貨貨幣幣，，由由于于買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸是是在在兩兩個(gè)個(gè)國(guó)國(guó)家家間間提提供供信信貸貸，，貸貸款款的的操操作作程程序序也也較較復(fù)復(fù)雜雜。。（四四））出出口口賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸和和出出口口買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸比比較較（2））在在出出口口買(mǎi)買(mǎi)方方信信貸貸中中，，出出口口國(guó)國(guó)銀銀行行向向進(jìn)進(jìn)口口商商或或進(jìn)進(jìn)口口商商銀銀行行提提供供貸貸款款，，進(jìn)進(jìn)口口商商向向出出口口商商現(xiàn)現(xiàn)匯匯付付款款購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)，，因因此此，，出出口口商商既既不不承承擔(dān)擔(dān)出出口口收收匯匯的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，也也無(wú)無(wú)需需承承擔(dān)擔(dān)匯匯率率和和利利率率變變動(dòng)動(dòng)的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。在在賣(mài)賣(mài)方方信信貸貸方方式式下下，，出出口口商商是是以以延延期期付付款款的的方方式式銷(xiāo)銷(xiāo)售售貨貨物物，，出出口口商商需需承承擔(dān)擔(dān)出出口口收收匯匯、、利利率率和和匯匯率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，但但出出口口商商可可以以通通過(guò)過(guò)出出口口信信用用保保險(xiǎn)險(xiǎn)在在一一定定程程度度上上降降低低自自身身的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。（四））出口口賣(mài)方方信貸貸和出出口買(mǎi)買(mǎi)方信信貸比比較（3））在使使用出出口賣(mài)賣(mài)方信信貸時(shí)時(shí)，由由于是是出口口商自自己借借款，，同時(shí)時(shí)又遠(yuǎn)遠(yuǎn)期收收匯，，因此此，在在出口口商的的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債債表上上反映映出企企業(yè)有有大量量的負(fù)債和和應(yīng)收收賬款款，不利于于企業(yè)業(yè)日后后的籌籌資。。而在在買(mǎi)方方信貸貸下，，出口口商自自己不不借款款，同同時(shí)是是即期期收匯匯，因因此不不會(huì)出出現(xiàn)上上述情情況。。四、福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)（一））福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的的概念念是在大大型成成套設(shè)設(shè)備的的貿(mào)易易中，，當(dāng)出出口商商以賒賒銷(xiāo)方方式出出售商商品后后，將將經(jīng)過(guò)過(guò)進(jìn)口口地銀銀行擔(dān)擔(dān)保的的進(jìn)口商商承兌兌的遠(yuǎn)遠(yuǎn)期承承兌匯匯票或或本票票賣(mài)斷斷給包包買(mǎi)商商，從而取取得現(xiàn)現(xiàn)款的的一種種資金金融通通方式式，通通常又又將其其稱(chēng)為為包買(mǎi)票票據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)。瑞士的的銀行行首先先向出出口商商提供供了針針對(duì)資資本貨貨物的的中長(zhǎng)長(zhǎng)期貿(mào)貿(mào)易融融資業(yè)業(yè)務(wù)即即福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)，，并迅迅速擴(kuò)擴(kuò)展到到歐洲洲的其其他國(guó)國(guó)家。。福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)的當(dāng)當(dāng)事人人主要要有四四個(gè)：：（1））出口口商，，即將將提供供商品品所獲獲債權(quán)權(quán)出售售給包包買(mǎi)商商的人人。（2））進(jìn)口口商，，是福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)中的的債務(wù)務(wù)人，，即購(gòu)購(gòu)買(mǎi)商商品并并承諾諾到期期支付付貨款款的人人。（3））包買(mǎi)買(mǎi)商，，即為為出口口商提提供福福費(fèi)廷廷融資資業(yè)務(wù)務(wù)的銀銀行或或其他他金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)。（4））擔(dān)保保人，，是為進(jìn)口口商提提供擔(dān)擔(dān)保的的當(dāng)事事人，通常常為進(jìn)進(jìn)口商商所在在地的的銀行行。（二））福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的的基本本內(nèi)容容（1））出口口商與與進(jìn)口口商進(jìn)進(jìn)行貿(mào)貿(mào)易洽洽談時(shí)時(shí)，如如欲采采用福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)，應(yīng)應(yīng)事先先和其其所在在地銀銀行約約定，，以便便做好好各項(xiàng)項(xiàng)安排排。（2））出口口商與與進(jìn)口口商簽簽訂貿(mào)貿(mào)易合合同，，并言言明采采用福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)。（3））出口口商發(fā)發(fā)運(yùn)貨貨物，，并將將全套套貨運(yùn)運(yùn)單據(jù)據(jù)通過(guò)過(guò)銀行行寄送送進(jìn)口口商。。如果果是采采用匯票作為債債務(wù)工工具，，則出出口商商簽發(fā)發(fā)一系系列到到期日日不同同的匯匯票，，一并并寄交交進(jìn)口口商承承兌。。進(jìn)口口商將將經(jīng)擔(dān)擔(dān)保行行擔(dān)保保的遠(yuǎn)遠(yuǎn)期承承兌匯匯票或或本票票直接接寄給給出口口商。。如果果采用用本票，則進(jìn)進(jìn)口商商簽發(fā)發(fā)以出出口商商為收收款人人的到到期日日不同同的一一系列列本票票。在在國(guó)際際福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)中中，95%以以上的的交易易都是是憑匯匯票或或本票票進(jìn)行行的。。擔(dān)保行行對(duì)匯匯票或或本票票進(jìn)行行擔(dān)保保。擔(dān)保行行可以以對(duì)每每張票票據(jù)做做““保證證”，，也可可出具具保函函進(jìn)行行擔(dān)保保。（二））福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的的基本本內(nèi)容容（4））出口口商將將上述述票據(jù)據(jù)向辦辦理福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)的銀銀行（（包買(mǎi)買(mǎi)商））辦理理無(wú)追追索權(quán)權(quán)的票票據(jù)貼貼現(xiàn)并并取得得貨款款。（5））包買(mǎi)買(mǎi)商要要對(duì)出出口商商交來(lái)來(lái)的單單據(jù)認(rèn)認(rèn)真審審核，，審核核無(wú)誤誤后辦辦理貼貼現(xiàn)手手續(xù)。。包買(mǎi)買(mǎi)商在在貼現(xiàn)現(xiàn)付款款時(shí)，，須按按出口口商的的指示示將款款項(xiàng)打打到其其指定定的銀銀行賬賬戶(hù)上上。（6））包買(mǎi)買(mǎi)商將將到期期票據(jù)據(jù)經(jīng)擔(dān)擔(dān)保銀銀行向向進(jìn)口口商提提示。。（7））進(jìn)口口商向向包買(mǎi)買(mǎi)商付付款（三））福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)與與保理理業(yè)務(wù)務(wù)的比比較福費(fèi)廷廷與保保理業(yè)業(yè)務(wù)均均是出出口商商向銀銀行（（包買(mǎi)買(mǎi)商或或保理理商））賣(mài)斷斷債權(quán)權(quán)，銀銀行不不能對(duì)對(duì)出口口商行行使追追索權(quán)權(quán)。但但這兩兩種融融資方方式也也有著著明顯顯的區(qū)區(qū)別：：（1））這兩兩類(lèi)融融資適適用的的基礎(chǔ)礎(chǔ)交易易不同同。福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)主要要針對(duì)對(duì)的是是資本本貨物物的出出口，，涉及及金額額較大大；而而保理理業(yè)務(wù)務(wù)主要要適用用于一一般消消費(fèi)品品交易易，每每筆交交易的的金額額相對(duì)對(duì)較小小。（2））交易易的融融資期期限不不同。。福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)的的融資資期限限一般般3～～4年年；而而保理理業(yè)務(wù)務(wù)的融融資期期限取取決于于賒銷(xiāo)銷(xiāo)期限限，一一般不不會(huì)超超過(guò)1年。。（三））福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)與與保理理業(yè)務(wù)務(wù)的比比較（3））采用用福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)時(shí)，進(jìn)進(jìn)出口口商雙雙方必必須事事先協(xié)協(xié)商，，取得得一致致意見(jiàn)見(jiàn)；而而采用用保理理業(yè)務(wù)務(wù)時(shí)，，出口口商不不需事事先征征得進(jìn)進(jìn)口商商的同同意。。（4））二者者對(duì)擔(dān)擔(dān)保的的需求求不同同。對(duì)對(duì)于福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)，必必須要要有第第三者者對(duì)進(jìn)進(jìn)口商商的付付款進(jìn)進(jìn)行擔(dān)擔(dān)保，，即由由進(jìn)口口地銀銀行（（擔(dān)保保行））對(duì)匯匯票或或本票票的支支付進(jìn)進(jìn)行保保證或或開(kāi)立立保函函；在在保理理業(yè)務(wù)務(wù)中，，保理理商主主要是是通過(guò)過(guò)在與與出口口商簽簽訂合合同之之前對(duì)對(duì)進(jìn)口口商資資信的的調(diào)查查及賒賒銷(xiāo)額額度的的確定定來(lái)控控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的。（四））福費(fèi)費(fèi)廷業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)對(duì)出口口商和和進(jìn)口口商的的作用用1.對(duì)對(duì)出口口商的的作用用第一，，出口口商可可以獲獲得固固定利利率的的中期期貿(mào)易易融資資。第二，，出口口商從從包買(mǎi)買(mǎi)商處處立即即取得得現(xiàn)款款收入入，將將利率率與匯匯率變變動(dòng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給給了包包買(mǎi)商商，來(lái)來(lái)自進(jìn)進(jìn)口商商的信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)以以及進(jìn)進(jìn)口國(guó)國(guó)的國(guó)國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等等也轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到到包買(mǎi)買(mǎi)商身身上。。2.對(duì)對(duì)進(jìn)口口商的的作用用出口商商將利利息及及所有有的費(fèi)費(fèi)用負(fù)負(fù)擔(dān)均均計(jì)算算于貨貨價(jià)內(nèi)內(nèi)，一一般貨貨價(jià)較較高。。但利利用福福費(fèi)廷廷業(yè)務(wù)務(wù)的手手續(xù)較較簡(jiǎn)便便，不不像利利用買(mǎi)買(mǎi)方信信貸那那樣，，進(jìn)口口商要要多方方聯(lián)系系，多多方洽洽談。。進(jìn)口口商要要尋找找擔(dān)保保銀行行對(duì)其其到期期付款款進(jìn)行行擔(dān)保保，進(jìn)進(jìn)口商商要向向銀行行支付付一定定的擔(dān)擔(dān)保費(fèi)費(fèi)或提提供抵抵押品品，數(shù)數(shù)額視視進(jìn)口口商資資信狀狀況而而定。。五、混混合信信貸為滿(mǎn)足同同一設(shè)備備貨款的的融通資資金需要要，將賣(mài)賣(mài)方信貸貸或買(mǎi)方方信貸與與政府貸貸款一同同發(fā)放的的出口信信貸形式式就是混混合信貸貸（GovernmentMixedCredit）。政政府貸款款占整個(gè)個(gè)貸款金金額的比比例視當(dāng)當(dāng)時(shí)的政政治經(jīng)濟(jì)濟(jì)情況及及進(jìn)口商商或出口口商的資資信狀況況有所不不同，通通常占貸貸款總額額的30%～50%。。在賣(mài)方信信貸方式式下，進(jìn)進(jìn)口商需需向出口口商支付付一定比比例的現(xiàn)現(xiàn)匯定金金，而買(mǎi)買(mǎi)方信貸貸下進(jìn)口口商雖可可以從出出口國(guó)銀銀行或本本國(guó)銀行行取得相相當(dāng)于設(shè)設(shè)備價(jià)款款85%的貸款款，但貸貸款只能能用于設(shè)設(shè)備貨款款的支付付，不能能用于當(dāng)當(dāng)?shù)刭M(fèi)用用支出。。因此一一些發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家從從政府預(yù)預(yù)算中提提出一筆筆資金，，作為政政府貸款款或給予予部分贈(zèng)贈(zèng)款，連連同賣(mài)方方信貸或或買(mǎi)方信信貸發(fā)放放，以滿(mǎn)滿(mǎn)足出口口商（如如為賣(mài)方方信貸））或進(jìn)口口商（如如為買(mǎi)方方信貸））支付當(dāng)當(dāng)?shù)刭M(fèi)用用與設(shè)備備價(jià)款的的需要。?；旌闲刨J貸的形式式多種多多樣，大大致有以以下兩種種：（1）對(duì)對(duì)一個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目同時(shí)時(shí)提供一一定比例例的政府府貸款（（或捐款款）和一一定比例例的買(mǎi)方方信貸（（或賣(mài)賣(mài)方信貸貸）。例例如，20世紀(jì)紀(jì)80年代意意大利和和法國(guó)所所提供的的混合信信貸中政政府貸款款占了52%；；買(mǎi)方方信貸只只占48%。。政府府貸款（（或贈(zèng)贈(zèng)款）和和買(mǎi)方方信貸分分別簽署署貸款協(xié)協(xié)議，兩兩個(gè)協(xié)議議中各自自規(guī)定不不同的利利率、費(fèi)費(fèi)率和貸貸款期等等融資條條件。（2）對(duì)對(duì)一個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目，將將一定比比例的政政府貸款款（或贈(zèng)贈(zèng)款）和和一定比比例的買(mǎi)買(mǎi)方信貸貸或賣(mài)方方信貸混混合在一一起，然然后根據(jù)據(jù)贈(zèng)與部部分的比比例計(jì)算算出一個(gè)個(gè)混合利利率。對(duì)對(duì)于這種種形式的的混合信信貸只需需簽訂一一個(gè)協(xié)議議，當(dāng)然然其利率率、費(fèi)率率和貸款款期限等等融資條條件只有有一種。。六、信用用安排限限額是出口商商所在地地的銀行行為了擴(kuò)擴(kuò)大本國(guó)國(guó)一般消消費(fèi)品或或基礎(chǔ)工工程的出出口，給給予進(jìn)口口商所在在地的銀銀行以中中期融資資的便利利，并與與進(jìn)口商商所在地地銀行配配合，組組織較小小金額的的成交。。銀行介介入國(guó)際際貿(mào)易業(yè)業(yè)務(wù)，促促進(jìn)并組組織進(jìn)出出口成交交。（一）一一般用途途信用限限額出出口商所所在地銀銀行向進(jìn)進(jìn)口商所所在地銀銀行提供供一定的的貸款限限額，以以滿(mǎn)足許許多彼此此無(wú)直接接關(guān)系的的進(jìn)口商商購(gòu)買(mǎi)該該出口國(guó)國(guó)消費(fèi)品品的資金金需要。。（二）項(xiàng)項(xiàng)目信用用限額項(xiàng)項(xiàng)目信信用限額額與一般般信用限限額的條條件與程程序相似似，不過(guò)過(guò)借款主主要用于于購(gòu)買(mǎi)工工程設(shè)備備。七、我國(guó)國(guó)的出口口信貸業(yè)業(yè)務(wù)為了改善善我國(guó)的的出口產(chǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)構(gòu)，促進(jìn)進(jìn)大型機(jī)機(jī)電設(shè)備備的出口口，1980年年中國(guó)銀行行首次開(kāi)辦辦了出口賣(mài)方方信貸業(yè)業(yè)務(wù)，即對(duì)我我國(guó)機(jī)電電產(chǎn)品的的出口單單位發(fā)放放政策性性低利率率貸款，，1983年又又試辦過(guò)過(guò)出口買(mǎi)方方信貸業(yè)業(yè)務(wù)。1994年我國(guó)國(guó)成立了了歸口辦辦理出口口信貸業(yè)業(yè)務(wù)的政政策性銀銀行————進(jìn)出出口銀行行，它的的主要任任務(wù)就是是執(zhí)行國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策和和外經(jīng)貿(mào)貿(mào)政策，，為擴(kuò)大大我國(guó)機(jī)機(jī)電產(chǎn)品品、成套套設(shè)備等等資本性性貨物出出口和高高新技術(shù)術(shù)產(chǎn)品出出口提供供政策性性金融支支持。進(jìn)進(jìn)出口銀銀行的主主要業(yè)務(wù)務(wù)不僅包包括出口口賣(mài)方信信貸和出出口買(mǎi)方方信貸，，而且還還辦理混混合貸款款、外國(guó)國(guó)政府貸貸款以及及進(jìn)出口口業(yè)務(wù)咨咨詢(xún)和項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)審審等工作作。2001年12月由財(cái)財(cái)政部撥撥款的中國(guó)出口口信用保保險(xiǎn)公司司正式營(yíng)業(yè)業(yè)，中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行的的保險(xiǎn)業(yè)業(yè)務(wù)由該該公司經(jīng)經(jīng)營(yíng)。中中國(guó)進(jìn)出出口銀行行和中國(guó)國(guó)出口信信用保險(xiǎn)險(xiǎn)公司的的建立及及其業(yè)務(wù)務(wù)的開(kāi)展展，標(biāo)志志著我國(guó)國(guó)初步形形成了一一個(gè)出口口信貸體體制。（一）出出口賣(mài)方方信貸是指中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行為為出口商商制造或或采購(gòu)出出口機(jī)電電產(chǎn)品、、成套設(shè)設(shè)備和高高新技術(shù)術(shù)產(chǎn)品提提供的信信貸，主主要解決決出口商商制造或或采購(gòu)出出口產(chǎn)品品或提供供相關(guān)勞勞務(wù)的資資金需求求。1.貸款款對(duì)象凡在我國(guó)國(guó)工商行行政管理理部分登登記注冊(cè)冊(cè)，具有有獨(dú)立法法人資格格，并具具有成套套設(shè)備和和機(jī)電產(chǎn)產(chǎn)品出口口經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)的企業(yè)業(yè)，均可可向中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行申申請(qǐng)?jiān)O(shè)備備出口賣(mài)賣(mài)方信貸貸。2.貸款款范圍凡出口成成套設(shè)備備、船舶舶及其機(jī)機(jī)電產(chǎn)品品，合同同金額在在50萬(wàn)萬(wàn)美元以以上，并并采用1年以上上延期付付款方式式，均可可申請(qǐng)使使用出口口賣(mài)方信信貸。3.借款款條件（1）借借款企業(yè)業(yè)經(jīng)營(yíng)管管理正常常、財(cái)務(wù)務(wù)信用狀狀況良好好，有履履行出口口合同同能力，，有可靠靠的還款款保證并并在有關(guān)關(guān)銀行開(kāi)開(kāi)立賬戶(hù)戶(hù)；（2）出出口產(chǎn)品品一定屬屬于機(jī)電電產(chǎn)品或或成套設(shè)設(shè)備類(lèi)型型；（3）出出口產(chǎn)品品在中國(guó)國(guó)制造部部分符合合我國(guó)出出口原產(chǎn)產(chǎn)地規(guī)則則；（4）進(jìn)進(jìn)口商以以現(xiàn)匯即即期支付付的比例例，船舶舶貿(mào)易合合同不低低于合同同總價(jià)的的20%，機(jī)機(jī)電產(chǎn)品品和成套套設(shè)備貿(mào)貿(mào)易不低低于合同同總價(jià)的的15%；（5）出出口項(xiàng)目目符合國(guó)國(guó)家有關(guān)關(guān)政策和和企業(yè)法法定經(jīng)營(yíng)營(yíng)范圍，，經(jīng)有關(guān)關(guān)部分審審查批準(zhǔn)準(zhǔn)，并持持有已生生效合同同；（6）出出口項(xiàng)目目經(jīng)營(yíng)效效益良好好，換匯匯成本合合理，配配套條件件落實(shí)；；（7）合合同的商商務(wù)條件件在簽約約前已征征得中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行同同意；（8）進(jìn)進(jìn)口商資資信可靠，并能提提供中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行可可接受的的國(guó)外銀銀行付款款保證或或其他付付款保證證。（二）出出口買(mǎi)方方信貸是由中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行向向國(guó)外借借款人發(fā)發(fā)放的中中長(zhǎng)期貸貸款，用用于國(guó)外外進(jìn)口商商即期支支付中國(guó)國(guó)出口商商貨款，，促進(jìn)我我國(guó)資本本性貨物物和技術(shù)術(shù)服務(wù)的的出口。。出口買(mǎi)買(mǎi)方信貸貸貸款期期長(zhǎng)，利利率優(yōu)惠惠。中國(guó)國(guó)進(jìn)出口口銀行買(mǎi)買(mǎi)方信貸貸業(yè)務(wù)操操作參照照了出口口信貸““君子子協(xié)定””中的相相關(guān)條款款。1.貸款范范圍出口買(mǎi)方信信貸主要用用于支持中中國(guó)機(jī)電產(chǎn)產(chǎn)品、大型型成套設(shè)備備等資本性性貨物以及及船舶、高高新技術(shù)產(chǎn)產(chǎn)品和服務(wù)務(wù)的出口，，支持中國(guó)國(guó)企業(yè)帶資資承包國(guó)外外工程。2.出口買(mǎi)買(mǎi)方信貸的的申請(qǐng)條件件借款人必須須是中國(guó)進(jìn)進(jìn)出口銀行行認(rèn)可的進(jìn)進(jìn)口商或銀銀行、進(jìn)口口國(guó)財(cái)政部部或其他政政府授權(quán)機(jī)機(jī)構(gòu)。借款款人須資信信良好，具具有償還全全部貸款本本息及支付付相關(guān)貸款款費(fèi)用的能能力。出口買(mǎi)方信信貸支持的的商務(wù)合同同必須經(jīng)中中國(guó)進(jìn)出口口銀行審查查認(rèn)可，并并滿(mǎn)足以下下基本條件件：（1）合同同金額在200萬(wàn)美美元以上；；（2）出口口貨物中的的中國(guó)成分分不低于50%；；（3）進(jìn)口口商以現(xiàn)匯匯支付的定定金比例一一般不低于于合同金額額的15%，船舶舶項(xiàng)目不低低于合同金金額的20%。中中國(guó)進(jìn)出口口銀行要求求借款人提提供可接受受的還款擔(dān)擔(dān)保，必要要時(shí)提供進(jìn)進(jìn)口國(guó)國(guó)家家主權(quán)級(jí)擔(dān)擔(dān)保。出口口買(mǎi)方信貸貸是否辦理理出口信用用保險(xiǎn)，依依據(jù)借款人人國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)而定。3.信信貸貸條條件件（1））對(duì)對(duì)出出口口船船舶舶提提供供的的貸貸款款，，貸貸款款額額一一般般不不超超過(guò)過(guò)合合同同金金額額的的80%；；其其他他產(chǎn)產(chǎn)品品不不超超過(guò)過(guò)合合同同金金額額的的85%；；承承包包國(guó)國(guó)外外工工程程項(xiàng)項(xiàng)目目的的貸貸款款比比例例參參照照國(guó)國(guó)家家有有關(guān)關(guān)政政策策規(guī)規(guī)定定執(zhí)執(zhí)行行。。（2））從從首首次次提提款款之之日日起起，，至至貸貸款款協(xié)協(xié)議議規(guī)規(guī)定定的的最最后后還還款款日日止止，，貸貸款款最最長(zhǎng)長(zhǎng)不不超超過(guò)過(guò)15年年。。（3））貸貸款款利利率率參參照照OECD公公布布的的商商業(yè)業(yè)參參考考利利率率（（CIRRs））執(zhí)執(zhí)行行固固定定貸貸款款利利率率，，或或在在倫倫敦敦銀銀行行同同業(yè)業(yè)拆拆放放利利率率（（LIBOR））的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)上上加加上上一一定定利利差差后后執(zhí)執(zhí)行行浮浮動(dòng)動(dòng)利利率率。。特特殊殊情情況況可可由由借借貸貸雙雙方方協(xié)協(xié)商商確確定定。。（4））貸貸款款貨貨幣幣為為美美元元或或經(jīng)經(jīng)中中國(guó)國(guó)進(jìn)進(jìn)出出口口銀銀行行認(rèn)認(rèn)可可的的其其他他貨貨幣幣。。（5））貸貸款款協(xié)協(xié)議議項(xiàng)項(xiàng)