國際金融簡明教程 32

《國際金融簡明教程》薛宏立博士電話：（010）62804414E-mail:dearxhl@

第四講國際貨幣制度與國際金融組織本講有兩章內(nèi)容：第五章國際貨幣制度第六章國際金融組織第五章國際貨幣制度本章有四個主要內(nèi)容：

第一節(jié)國際貨幣制度概述第二節(jié)國際金本位制度第三節(jié)布雷頓森林體系第四節(jié)牙買加體系第一節(jié)國際貨幣制度概述本節(jié)有四個問題：一、國際貨幣制度的概念二、國際貨幣制度的作用三、國際貨幣制度的演變過程四、中國的貨幣制度一、國際貨幣制度的概念各國政府對貨幣發(fā)揮世界貨幣職能所確定的原則、措施、組織形式的總稱。1.國際收支及其調(diào)節(jié)機制。2.各國貨幣比價的確定。3.各國貨幣的兌換性與結(jié)算原則。4.國際儲備資產(chǎn)的確定。5.國際貨幣事務(wù)的協(xié)調(diào)與管理。匯率制度是國際貨幣制度的核心。二、國際貨幣制度的作用1.提供足夠的國際清償能力。

2.有助于保持對國際儲備資產(chǎn)的信心，能夠?qū)κ罩Ш膺M行有效而穩(wěn)定的調(diào)節(jié)。3.建立良好的國際收支協(xié)調(diào)機制，防止不必要的競爭性貶值。4.通過多邊支付制度促進經(jīng)濟一體化。5.促進各國參與國際貨幣事務(wù)的決策管理。

三、國際貨幣制度的演變過程1.1816-1879年，國際金本位雛形時期。1816年英國開始，西方各國陸續(xù)跟進，逐步形成國際金本位的基礎(chǔ)。2.1880-1914年，國際金本位制度時期。19世紀(jì)末，世界上許多國家為了進行國際結(jié)算，或使用黃金，或發(fā)行可以兌換黃金的貨幣，自發(fā)地形成了第一個統(tǒng)一的國際貨幣體系。國際貨幣制度的演變過程3.1915-1944年，不存在統(tǒng)一體系。崩—金匯兌、塊—￡31FF39＄34集團。4.1945-1973年，布雷頓森林體系時期。以美元為中心，黃金為基礎(chǔ)，亦可稱為美元-黃金本位制或美元本位制。5.1974年至今，“牙買加體系”時期。以浮動匯率制和國際儲備多元化為特征?；蚍Q“無體系時代”。四、中國的貨幣制度

1.舊中國的貨幣制度

貝-商周金屬-秦銅鑄幣-稱量貨幣。長期閉關(guān)鎖國，其貨幣制度必然帶有封閉社會的某些特征。1840年鴉片戰(zhàn)爭以后，列強的侵入使中國的貨幣制度不可避免地受到國際貨幣制度的影響。鴉片戰(zhàn)爭到新中國成立：一種混亂的、落后的、不獨立的貨幣制度。2、人民幣制度的建立1947戰(zhàn)略進攻，勝利在望，需要發(fā)行統(tǒng)一貨幣。1948年12月1日央行成立，發(fā)行人民幣。社會主義貨幣制度開始。人民幣是紙幣，貨幣符號，沒有含金量的規(guī)定。發(fā)行權(quán)集中于中國人民銀行，人民幣匯率制度幾經(jīng)改革，目前實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、由管理的浮動匯率制。3、人民幣自自由兌換換貨幣自由由兌換或或者說可可兌換，，一般是是指一個個國家或或某一貨貨幣區(qū)的的居民，，不受官官方限制制地將其其所持有有的本國國貨幣兌兌換成其其它國家家或地區(qū)區(qū)的貨幣幣，用于于國際支支付或作作為資產(chǎn)產(chǎn)持有。。（1）貨幣自自由兌換換的類型型按可兌換換的程度度，可分分為完全全可兌換換和部分分可兌換換；按可可兌換的的范圍，，可分為為國內(nèi)可可兌換和和國際性性可兌換換。（2）貨幣自自由兌換換的條件件表面上看看僅僅是是一國貨貨幣能不不能自由由兌換的的問題，，但其實實質(zhì)則是是一國的的商品和和勞務(wù)能能不能與與其他國國家自由由交換。。能否自由由兌換和和兌換的的程度，，是與一一國的經(jīng)經(jīng)濟地位位密切相相關(guān)的，，是受一一國商品品、勞務(wù)務(wù)在國際際市場上上的競爭爭能力，，資本余余缺狀況況等許多多因素制制約的。。因此，，一國貨貨幣能否否自由兌兌換，并并不依主主觀愿望望所決定定，而取取決于一一系列客客觀條件件。貨幣自由由兌換的的條件從世界各各國實現(xiàn)現(xiàn)貨幣自自由兌換換的歷史史經(jīng)驗中中，我們們可以將將有由兌兌換的條條件歸納納為以下下幾個主主要方面面：①有充足足的國際際清算支支付手段段。②具有開開放的外外匯市場場和匯率率合理化化。③企業(yè)對對市場靈靈敏地做做出反應(yīng)應(yīng)的機制制。④具有完完善有效效的宏觀觀調(diào)控系系統(tǒng)。⑤建立國國民對本本幣的信信心。第二節(jié)國國際金金本位制制度本節(jié)有四四個問題題：一、金本本位制與與國際金金本位制制度二、國際際金本位位制度特特征及作作用三、國際際金本位位制度崩崩潰四、對國國際金本本位制度度的評價價一、金本本位制與與國際金金本位制制1、金本本位制貨幣本位位制度是是指用什什么材料料充當(dāng)本本位幣的的制度，，金本位位制則是是一種以以一定量量黃金作作為本位位貨幣的的貨幣制制度。金本位制制是一種種以一定定成色及及重量的的黃金為為本位貨貨幣的貨貨幣制度度，它包包括三種種形式：：金幣本本位制（（典型））、金塊本位位制和金金匯兌本本位制。。2、金本本位與國國際金本本位的區(qū)區(qū)別金本位制制并非國國際金本本位制度度，前者者是后者者的基礎(chǔ)礎(chǔ)，只有有西方國國家普遍遍采納金金本位制制后，國國際金本本位制度度才算建建立。這種以各各國普遍遍采用金金本位制制為基礎(chǔ)礎(chǔ)的國際際貨幣體體系，叫叫國際金金本位制制度。金本位制制實施了了120年（1816—1936年），而國國際金本位位制作為一一種國際貨貨幣制度僅僅存在了35年（1880—1914年）。3、國際金本位位制度的主主要內(nèi)容（1）金幣可以以自由鑄造造；（2）貨幣發(fā)行行必須有一一定的黃金金準(zhǔn)備，銀銀行券可以以自由兌換換；（3）金幣具有有無限清償償權(quán)，可以以自由輸出出輸入；（4）各國貨幣幣都有法定定的含金量量，并按含含金量確定定各國貨幣幣的比價。二、國際金金本位制的的特征及作作用1.國際際金本位制制度的特征征（1）黃金金作為最終終清償手段段，是“價價值的最后后標(biāo)準(zhǔn)”，，充當(dāng)國際際貨幣。（2）匯率率體系呈現(xiàn)現(xiàn)嚴(yán)格的固固定匯率制制。（3））是一個松松散、無組組織的體系系。（4）有一個國國際收支自自動調(diào)節(jié)機機制，即““價格-黃金流動機機制”。2.國際金本位位制度的作作用一種比較穩(wěn)穩(wěn)定的國際際貨幣體系系，對世界界經(jīng)濟發(fā)展展的積極作作用主要有有：（1）各國貨幣幣直接與黃黃金掛鉤，，黃金可以以自由買賣賣、自由輸輸出入，故故對國際收收支可以起起到自動調(diào)調(diào)節(jié)的作用用。（2）由于貨幣幣匯率以鑄鑄幣平價為為基礎(chǔ)，其其變動只限限于在黃金金輸送點的的界限以內(nèi)內(nèi)，因而匯匯率一般比比較穩(wěn)定。。國際金本位位制度的作作用（3）由于實行行金本位制制的國家把把對外收支支平衡作為為經(jīng)濟政策策的首要目目標(biāo)，而把把國內(nèi)平衡衡放在次要要的地位，，并服從對對外收支平平衡的需要要，因而各各國的經(jīng)濟濟政策易于于協(xié)調(diào)。消極：①國國際貨幣秩秩序呈金字字塔形，經(jīng)經(jīng)濟、金融融實力最強強的英國處處于頂尖。。②國際金金本位制有有著明顯的的緊縮傾向向。三、國際金金本位制度度的崩潰國際金本位位制雖然具具有相當(dāng)?shù)牡姆€(wěn)定性，，從而把各各國之間的的經(jīng)濟聯(lián)系系往來納入入了穩(wěn)定發(fā)發(fā)展的軌道道，但這種種貨幣制度度的穩(wěn)定性性不是絕對對的，一些些潛在的不不穩(wěn)定因素素破壞著這這種貨幣制制度穩(wěn)定的的基礎(chǔ)，最最核心的問問題就是黃黃金供應(yīng)與與需求的尖尖銳矛盾使使真正的金金本位制難難以為繼。。美國33年年放棄，最最后放棄36是法、、意、荷等等。瓦解-混亂-集集團-浮動動-管制-保護。四、對國際際金本位制制度的評價價國際金本位位體系下，，嚴(yán)格的固固定匯率制制便于生產(chǎn)產(chǎn)成本核算算及國際支支付，國際際投資風(fēng)險險很小，推推動了國際際貿(mào)易和對對外投資的的極大發(fā)展展。缺陷在于：：（1）黃金的增增長速度遠遠遠落后于于各國經(jīng)濟濟貿(mào)易增長長的速度，，清償手段段不足嚴(yán)重重制約了各各國經(jīng)濟的的發(fā)展。（2）國際金本本位制度自自動調(diào)節(jié)機機制的作用用是有限的的。第三節(jié)布布雷頓森林林體系本節(jié)有三個個問題：一、布雷頓頓森林體系系的建立二、布雷頓頓森林體系系的內(nèi)容和和作用三、布雷頓頓森林體系系的危機和和崩潰一、布雷頓頓森林體系系的建立混亂-障礙礙-愿望-美主導(dǎo)-英保持-1943懷特，金金融霸權(quán)；；凱恩斯，，分享-美美迫英-44專家關(guān)關(guān)于建立IMF的聯(lián)合聲明明。1944年7月1日—22日，在美國國的布雷頓頓森林別墅墅，召開了了“聯(lián)合國貨貨幣金融會會議”，通通過了以懷懷特計劃為為基礎(chǔ)的《《國際貨幣幣基金協(xié)定定》和《國國際復(fù)興開開發(fā)銀行協(xié)協(xié)定》，總稱布雷頓頓森林協(xié)定定，確立了以美美元為中心心的國際貨貨幣體系。。二、布雷頓頓森林體系系內(nèi)容和作作用1、主要內(nèi)內(nèi)容：（1）建立永久久性的國際際金融機構(gòu)構(gòu)，促進國國際金融協(xié)協(xié)調(diào)與合作作。（2）美元與黃黃金掛鉤，，各會員國國貨幣與美美元掛鉤。。（3）實行固定定匯率制。。（4）廢除外匯匯管制。（5）設(shè)立稀缺缺貨幣條款款。2、布雷頓森林林體系的作用（l）把等同黃金金地位的美美元作為各各國主要儲儲備貨幣，，彌補了當(dāng)當(dāng)時國際清清償能力的的不足，促促進國際貿(mào)貿(mào)易的順利利拓展；（2）“雙掛鉤鉤”和固定定匯率制兩兩大支柱的的確立，一一定程度上上消除了外外匯市場動動蕩，保持持了匯率的的相對穩(wěn)定定，為國際際貿(mào)易和投投資創(chuàng)造了了一個比較較穩(wěn)定的環(huán)環(huán)境；（3）IMF的建立及其其業(yè)務(wù)的開開展，有助助于世界經(jīng)經(jīng)濟、金融融的穩(wěn)定與與發(fā)展。三、布雷頓頓森林體系系的危機1.特里里芬難題（（TriffinDilemma）對該體系，，美有兩個個責(zé)任：一一是要保證證美元按固固定官價兌兌換黃金，，維持各國國對美元的的信心；二二是要提供供充足的國國際清償力力，即美元元。然而這這兩個問題題，即信心心問題和國國際清償力力問題是有有矛盾的。。美元供給給大多就會會有不能兌兌換黃金的的危險從而而發(fā)生信心心動搖問題題；美元供供給太少就就會發(fā)生國國際清償力力不足的問問題。2.美元危機（（DollarCrisis）1960年10月、1968年3月、1971年5月、1973年1月爆發(fā)了4次美元危機機。正是這這4次美元危機機，動搖了了其基礎(chǔ)。。為挽救美元元，美國和和西歐采取取了種種補補救措施：：1）黃金總庫庫；2）借款總安排排；3）貨幣互換協(xié)協(xié)定；4）實行黃金雙雙價制；5）創(chuàng)設(shè)“特別別提款權(quán)””。73年2月月-各國相相繼實行浮浮動-支柱柱塌。第四節(jié)牙牙買加體系系本節(jié)有四個個問題：一、牙買加加協(xié)議的主主要內(nèi)容二、牙買加加體系的運運行特征三、對牙買買加體系的的評價四、國際貨貨幣體系的的改革前景景一、牙買加加協(xié)議1、牙買加加體系的形形成1976年年1月8日日，IMF在牙買加首首都金斯頓頓開會，并并達成協(xié)定定。同年4月，通過過《IMF協(xié)定第二次次修正案》》。牙買加體系系不是完全全摒棄了布布雷頓森林林體系，它它放棄的是是布雷頓森森林體系下下的“雙掛掛鉤”制度度，但繼承承了布雷頓頓森林體系系下的國際際貨幣基金金組織，并并且，基金金組織的作作用還得到到了進一步步的加強。。2、主要內(nèi)內(nèi)容（1）浮動匯率率合法化。。（2）黃金非貨貨幣化。（3）提高SDR的國際儲備備地位，擴擴大特別提提款權(quán)的作作用。（4）擴大基金金組織的份份額，從292億SDR擴大到390億SDR，增加33.6%。（5）增加對發(fā)發(fā)展中國家家的資金融融通數(shù)量和和限額。二、牙買加加體系的運運行特征1.多元化國際際儲備體系系黃金非貨幣幣化，美元元地位削弱弱，德國馬馬克、日元元儲備比例例加大。2.匯率率安排多樣樣化，浮動動匯率制與與固定匯率率制并存。。整個匯率體體系呈現(xiàn)出出兩大趨勢勢：一是區(qū)區(qū)域集團內(nèi)內(nèi)實行穩(wěn)定定的匯率制制，包括歐歐共體及實實行盯住匯匯率制的國國家；二是是主要貨幣幣之間匯率率的巨幅波波動。運行特征3.國際收支的的多種調(diào)節(jié)節(jié)機制在牙買加體體系下，國國際收支調(diào)調(diào)節(jié)是通過過匯率機制制、利率機機制、基金金組織的干干預(yù)和貸款款、國際金金融市場及及商業(yè)銀行行的活動綜綜合進行的的。該體系下，，主要發(fā)達達國家均采采用浮動匯匯率，因此此匯率機制制已成為國國際收支的的重要調(diào)節(jié)節(jié)手段。三、對牙買買加體系的的評價1.牙買加貨幣幣體系是比比較靈活的的復(fù)合匯率率體制，打打破了布雷雷頓森林體體系的僵化化局面，能能夠靈敏地地反映客觀觀經(jīng)濟狀況況，有利于于國際貿(mào)易易和世界經(jīng)經(jīng)濟的發(fā)展展。2.儲備多元化化，解決了了特里芬難難題。3.用綜合機制制共同調(diào)節(jié)節(jié)國際收支支，擴展了了調(diào)節(jié)渠道道。匯率體系極極不穩(wěn)定；；發(fā)達國家家匯率政策策損人利己己；國際收收支調(diào)節(jié)機機制不健全全。四、國際貨貨幣體系的的改革前景景取決于兩個個核心問題題：1）本位幣的的選擇問題題；2）匯率制度度的選擇問問題。1.貨幣幣本位制的的改革方案案（1）恢復(fù)金本本位制方案案該方案由法法國經(jīng)濟學(xué)學(xué)家呂埃夫夫提出，主主要內(nèi)容是是：提高黃黃金價格；；各國對于于外國持有有的本國通通貨，在外外國要求時時，都應(yīng)予予兌換為黃黃金；國際際收支差額額用黃金進進行結(jié)算。。（2）恢復(fù)美元元本位制方方案為使國際匯匯率趨于穩(wěn)穩(wěn)定，美國國的一些經(jīng)經(jīng)濟學(xué)家主主張恢復(fù)美美元本位制制。金德伯伯格、麥金金農(nóng)農(nóng)和和德德斯斯普普雷雷斯斯主主張張：：美美元元不不兌兌換換黃黃金金；；國國際際市市場場力力量量決決定定各各國國官官方方與與私私人人所所需需美美元元的的數(shù)數(shù)量量；；為為保保持持美美元元幣幣值值穩(wěn)穩(wěn)定定，，美美國國必必須須在在國國內(nèi)內(nèi)執(zhí)執(zhí)行行穩(wěn)穩(wěn)定定增增長長貨貨幣幣量量的的政政策策，，注注意意收收支支逆逆差差問問題題；；各各主主要要工工業(yè)業(yè)國國間間實實行行更更改改高高程程度度的的宏宏觀觀經(jīng)經(jīng)濟濟政政策策協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)。。（3）特特別別提提款款權(quán)權(quán)本本位位制制以SDR為基基礎(chǔ)礎(chǔ)的的國國際際貨貨幣幣體體系系。。SDR早在在1969年就就已已創(chuàng)創(chuàng)立立，，其其特特點點：：①①以以五五種種貨貨幣幣記記價價，，價價值值量量相相對對穩(wěn)穩(wěn)定定；；②②人人為為創(chuàng)創(chuàng)造造的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，可可以以滿滿足足各各國國對對國國際際清清償償能能力力日日益益增增長長的的需需求求。。SDR本位位制制很很可可能能是是未未來來國國際際貨貨幣幣體體系系的的發(fā)發(fā)展展方方向向，，牙牙買買加加協(xié)協(xié)定定也也明明確確提提出出SDR本位位制制。。（記記帳帳單單位位，，無無物物質(zhì)質(zhì)基基礎(chǔ)礎(chǔ)，，數(shù)數(shù)額額少少，，分分配配不不合合理理））（4）多多種種貨貨幣幣本本位位制制方方案案這是是瑞瑞士士經(jīng)經(jīng)濟濟學(xué)學(xué)家家拉拉茲茲提提出出的的方方案案，，法法國國政政府府在在1985年也也提提出出建建立立““多多極極””國國際際貨貨幣幣體體系系的的主主張張。。其其目目的的是是讓讓日日元元、、德德國國馬馬克克、、法法國國法法郎郎和和瑞瑞士士法法郎郎等等貨貨幣幣也也處處于于像像美美元元一一樣樣的的““關(guān)關(guān)鍵鍵貨貨幣幣””的的地地位位。。諸多多的的不不穩(wěn)穩(wěn)定定性性，，不不能能完完全全避避免免國國際際貨貨幣幣關(guān)關(guān)系系的的動動蕩蕩，，多多““極極””中中任任一一““極極””變變動動，，都都能能影影響響國國際際貨貨幣幣關(guān)關(guān)系系的的穩(wěn)穩(wěn)定定。。2.匯率率制制度度的的選選擇擇兩種種傾傾向向：：否否定定目目前前匯匯率率制制度度，，主主張張穩(wěn)穩(wěn)定定；；基基本本肯肯定定目目前前匯匯率率制制度度。。（1）否否定定現(xiàn)現(xiàn)行行匯匯率率制制度度，，主主張張恢恢復(fù)復(fù)固固定定匯匯率率制制或或設(shè)設(shè)立立匯匯率率目目標(biāo)標(biāo)區(qū)區(qū)（2）肯定定現(xiàn)行行制度度，主主張共共同干干預(yù)（3）匯率率目標(biāo)標(biāo)區(qū)。?；颈舅枷胂耄捍_確定參參加國國貨幣幣之間間的中中心匯匯率和和匯率率波動動帶，，超過過波動動帶時時，有有關(guān)國國家應(yīng)應(yīng)調(diào)整整經(jīng)濟濟政策策，干干預(yù)市市場或或調(diào)整整其中中心匯匯率。。第六章章國國際金金融組組織本章主主要內(nèi)內(nèi)容：第一節(jié)節(jié)國國際際金融融組織織概述述第二節(jié)節(jié)國國際際貨幣幣基金金組織織第三節(jié)節(jié)世世界界銀行行集團團第四節(jié)節(jié)區(qū)區(qū)域域性國國際金金融組組織第一節(jié)節(jié)國國際際金融融組織織概述述本節(jié)有有三個個問題題：一、國國際金金融組組織的的形成成與發(fā)發(fā)展二、國國際金金融組組織的的特點點和作作用三、我我國與與主要要國際際金融融組織織的關(guān)關(guān)系一、國國際金金融組組織的的形成成與發(fā)發(fā)展1、國國際金金融組組織的的概念念或稱國國際金金融機機構(gòu)，，指那那些從從事國國際金金融經(jīng)經(jīng)營管管理等等項業(yè)業(yè)務(wù)并并具有有超國國家性性質(zhì)的的金融融組織織。一一般以以銀行行形式式出現(xiàn)現(xiàn)，也也有一一些以以基金金、協(xié)協(xié)會、、公司司等命命名。。國際金金融機機構(gòu)大大致分分為三三種類類型：：①全全球性性國際際金融融組織織。②②區(qū)域域性國國際金金融組組織。。③半半?yún)^(qū)域域性國國際金金融組組織。。2、國國際金金融組組織的的發(fā)展展世界經(jīng)經(jīng)濟的的發(fā)展展必然然導(dǎo)致致各國國相互互依賴賴程度度加強強；經(jīng)經(jīng)濟政政治發(fā)發(fā)展不不平衡衡又必必然導(dǎo)導(dǎo)致各各國矛矛盾尖尖銳化化。在在這種種情況況下，，利用用國際際經(jīng)濟濟組織織維護護共同同利益益，影影響和和控制制他國國，既既有了了必要要，也也有了了可能能。1930年年5月月，IBC的成立立是重重要開開端。。美膨脹脹-破破壁壘壘-主主張；；工業(yè)業(yè)國-重建建-需需貸；；新獨獨立-經(jīng)援援戒心心-希希望。?？陀^觀要求求+內(nèi)內(nèi)在基基礎(chǔ)=出現(xiàn)現(xiàn)。二、國國際金金融組組織的的特點點作用用1、特特點國際金金融組組織類類型眾眾多，，但一一般都都有以以下特特點：：（1）政府府間的的金融融組織織。（2）股份份式的的金融融組織織。（3）國際際金融融組織織處理理在具具體事事務(wù)中中呈現(xiàn)現(xiàn)明顯顯的不不平等等性。。2、國國際金金融組組織的的作用用（1）提供供短期期資金金，調(diào)調(diào)節(jié)成成員國國的國國際收收支逆逆差，，緩和和國際際收支支危機機；（2）提供供中長長期建建設(shè)資資金促促使各各國特特別是是發(fā)展展中國國家的的經(jīng)濟濟發(fā)展展；（3）調(diào)節(jié)節(jié)國際際清償償能力力，適適應(yīng)世世界經(jīng)經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的的需要要；（4）穩(wěn)定定匯率率，保保證國國際貨貨幣體體制正正常運運轉(zhuǎn)，，促進進國際際貿(mào)易易和投投資增增長。。三、與與主要要國際際金融融組織織的關(guān)關(guān)系1.中國與與國際際貨幣幣基金金組織織的關(guān)關(guān)系是IMF和世界界銀行行的創(chuàng)創(chuàng)始會會員國國。1980年4月17日IMF恢復(fù)我我合法法席位位。2.中國與與世界界銀行行集團團的關(guān)關(guān)系1980年5月，世世行恢恢復(fù)合合法席席位委委派了了理事事、副副理事事和正正副執(zhí)執(zhí)行董董事。。3.中國與與國際際清算算銀行行的關(guān)關(guān)系1983年底，，人行行行使使央行行職能能。1984年12月11日，與與IBC建立業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)聯(lián)系。。第二節(jié)節(jié)國國際貨貨幣基基金組組織本節(jié)有有四個個問題題：一、國國際貨貨幣基基金組組織及及其宗宗旨二、國國際貨貨幣基基金組組織的的組織織機構(gòu)構(gòu)三、國國際貨貨幣基基金組組織的的資金金來源源四、國國際貨貨幣基基金組組織的的主要要業(yè)務(wù)務(wù)一、IMF及其其宗旨旨45年12月27日成立立，47年3月工作作?！禝MF協(xié)定》》第一一條載載明宗宗旨：：1.通過設(shè)設(shè)立一一個就就國際際貨幣幣問題題進行行磋商商和合合作的的常設(shè)設(shè)機構(gòu)構(gòu)，促促進國國際貨貨幣合合作；；2.促進國國際貿(mào)貿(mào)易平平衡地地發(fā)展展，提提高和和保持持高的的就業(yè)業(yè)率和和收入入水平平，開開發(fā)所所有成成員國國的生生產(chǎn)性性資源源，以以此作作為經(jīng)經(jīng)濟政政策的的主要要目標(biāo)標(biāo)；宗旨旨3.促進匯匯率的的穩(wěn)定定，保保持成成員國國之間間有秩秩序的的匯兌兌安排排，避避免競競爭性性貨幣幣貶值值；4.協(xié)助建建立成成員國國之間間經(jīng)常常性交交易的的多邊邊支付付體系系，取取消阻阻礙國國際貿(mào)貿(mào)易發(fā)發(fā)展的的外匯匯限制制；宗旨旨5.在有充充分保保障的的前提提下向向成員員國提提供暫暫時性性資金金融通通，以以增強強其信信心，，使其其有機機會在在無需需采取取有損損本國國和國國際繁繁榮的的情況況下，，糾正正國際際收支支失衡衡；6.根據(jù)上上述目目標(biāo)，，縮短短成員員國國國際收收支失失衡的的時間間，減減輕失失衡程程度。。主要職職能（1）就成成員國國的匯匯率政政策、、經(jīng)常常項目目支付付以及及貨物物的兌兌換性性問題題確立立一項項行為為準(zhǔn)則則，并并實施施監(jiān)督督；（2）向國國際收收支發(fā)發(fā)生困困難的的成員員國提提供必必要的的資金金融通通，以以使它它們遵遵守上上述行行為準(zhǔn)準(zhǔn)則；；（3）向成成員國國提供供國際際貨幣幣合作作與協(xié)協(xié)商的的場所所。二、IMF的組織織機構(gòu)構(gòu)國際貨貨幣基基金組組織由由理事事會、執(zhí)行董董事會會、總裁和和有關(guān)關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)機構(gòu)構(gòu)組成成。在執(zhí)行行董事事會和和理事事會之之間還還有兩兩個機機構(gòu)：：一個個“臨臨時委委員會會”（1974年10月成成立立））；；另另一一個個是是““發(fā)發(fā)展展委委員員會會””?；鸾鸾M組織織除除理理事事會會、、執(zhí)執(zhí)行行董董事事會會、、臨臨時時委委員員會會和和發(fā)發(fā)展展委委員員會會外外，，其其內(nèi)內(nèi)部部還還有有兩兩大大利利益益集集團團——““十十國國集集團團””（（代代表表發(fā)發(fā)達達國國家家利利益益））和和““廿廿四四國國集集團團””（（發(fā)發(fā)展展））。。三、、IMF的資資金金來來源源IMF為貫貫徹徹宗宗旨旨，，必必須須有有資資金金來來源源。。1.會員員國國份份額額。作用用：：①①決決定定會會員員國國的的借借款款或或提提款款額額度度；；②②決決定定其其投投票票權(quán)權(quán)的的多多少少；；③③決決定定其其分分得得的的SDR的多多少少。。2.借款款。3.信托托基基金金。1976年出出售售黃黃金金作作為為信信托托基基金金，，向向最最貧貧窮窮的的會會員員國國提提供供信信貸貸。。4.營業(yè)業(yè)收收益益。除利利息息外外0.5%手續(xù)續(xù)費費。。四、、IMF的主主要要業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)1.匯率率監(jiān)監(jiān)督督與與政政策策協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)IMF要檢檢查查各各會會員員國國以以保保證證它它們們的的合合作作，，奉奉行行與與IMF原則則不不相相矛矛盾盾的的外外匯匯政政策策，，以以維維持持有有秩秩序序的的匯匯率率安安排排和和建建立立穩(wěn)穩(wěn)定定的的匯匯率率制制度度。。2.儲備資產(chǎn)的創(chuàng)創(chuàng)造IMF在1969年正式通過了了“10國集團”提出出的SDR增資方案，決決定創(chuàng)設(shè)SDR以補充國際儲儲備不足，1970年1月發(fā)行。3.IMF的貸款業(yè)務(wù)收支暫時失衡衡，可以提供供短期信貸。。與商業(yè)貸款款不同，其特特點為：（1）只對對會員員國政政府提提供短短期貸貸款；；（2）貸款款限于于解決決會員員國因因經(jīng)常常項目目收支支逆差差而產(chǎn)產(chǎn)生的的國際際收支支暫時時不平平衡；；（3）貸款款規(guī)模模與基基金份份額大大小成成正比比；（4）取得得貸款款是以以本國國貨幣幣“購購買””外外匯，，還款款時，，用黃黃金或或外匯匯買回回本幣幣。IMF的貸款類類別（1）普通通貸款款。（2）補償償與應(yīng)應(yīng)急貸貸款（（出口口波動動）。。（3）緩沖庫庫存貸貸款（（穩(wěn)定定物價價）。。（4）中期貸貸款。結(jié)構(gòu)性性收支支困難難（5）結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整貸貸款。發(fā)生持持續(xù)逆逆差的的低收收入國國（6）補充貸貸款。第三節(jié)節(jié)世世界銀銀行集集團本節(jié)有有三個個問題題：一、世世界銀銀行二、國國際開開發(fā)協(xié)協(xié)會三、國國際金金融公公司一、世世界銀銀行世界銀銀行及及國際際開發(fā)發(fā)協(xié)會會、國國際金金融公公司、、國際際投資資爭端端解決決中心心及多多邊投投資擔(dān)擔(dān)保機機構(gòu)，統(tǒng)稱世世界銀銀行集集團。世界銀銀行即即國際際復(fù)興興開發(fā)發(fā)銀行行，是根據(jù)據(jù)1944年7月布雷雷頓森森林會會議通通過的的《國國際復(fù)復(fù)興開開發(fā)銀銀行協(xié)協(xié)定》》于1945年12月建立立的。。1946年6月25日開始始營業(yè)業(yè)，總總部設(shè)設(shè)在華華盛頓頓。世世界銀銀行現(xiàn)現(xiàn)有140多個成成員國國。1.世界銀銀行的的宗旨旨（l）對用于于生產(chǎn)產(chǎn)目的的的投投資提提供便便利，，以協(xié)協(xié)助會會員國國的復(fù)復(fù)興與與開發(fā)發(fā)，并并且鼓鼓勵較較不發(fā)發(fā)達國國家進進行生生產(chǎn)與與資源源的開開發(fā)；；（2）以保保證或或參加加私人人貸款款和私私人投投資的的方法法，促促進私私人的的對外外投資資；（3）用鼓鼓勵國國家投投資以以開發(fā)發(fā)會員員國生生產(chǎn)資資源的的方法法，促促進國國際貿(mào)貿(mào)易的的長期期平衡衡發(fā)展展，并并維持持國際際收支支的平平衡；；（4）提供供貸款款保證證與其其他貸貸款配配合。。2、世界銀銀行的的資金金來源源作為進進行金金融業(yè)業(yè)務(wù)活活動的的國際際金融融機構(gòu)構(gòu)，必必須有有相當(dāng)當(dāng)數(shù)量量的資資金，，來源源：（1）會員員國繳繳納的的股金金。世界銀銀行是是按股股份公公司原原則建建立的的國際際金融融機構(gòu)構(gòu)。（2）借款。通過發(fā)行行債券借借入資金金，是世世界銀行行對外貸貸款的主主要資金金來源。。（3）出讓債債權(quán)。（4）留存的業(yè)業(yè)務(wù)凈收收益。3、世界銀行行的貸款款業(yè)務(wù)（l）只貸給會會員國政政府或由由政府、、中央銀銀行擔(dān)保保的國營營、私營營企業(yè)；；（2）申請貸貸款的國國家確實實不能以以合理的的條件從從其它方方面取得得貸款時時，世界界銀行才才考慮發(fā)發(fā)放貸款款或提供供擔(dān)保；；（3）貸款必必須用于于世界銀銀行審定定批準(zhǔn)的的工程項項目，即即項目貸貸款；（（4）貸款必必須?？羁顚Ｓ?，，并接受受世界銀銀行的監(jiān)監(jiān)督；（（5）貸款只只貸給有有償還能能力的會會員國；；（6）貸款期期限一般般為7—30年。貸款業(yè)務(wù)務(wù)的主要要特點（1）貸款用用途廣；；（2）貸款期期限長；；（3）貸款數(shù)數(shù)額不受受借款國國認繳股股份的限限制，主主要考慮慮是否有有償還能能力；（4）借款國國要承擔(dān)擔(dān)匯價變變動風(fēng)險險；（5）貸款手手續(xù)嚴(yán)密密，程序序嚴(yán)格。。二、國際際開發(fā)協(xié)協(xié)會1.國國際開發(fā)發(fā)協(xié)會及及其宗旨旨國際開發(fā)發(fā)協(xié)會是是世界銀銀行的一一個附屬屬機構(gòu)，，專門向向低收入入發(fā)展中中國家發(fā)發(fā)放優(yōu)惠惠長期貸貸款。國際開發(fā)發(fā)協(xié)會的的宗旨是是：對欠欠發(fā)達國國家給予予條件較較寬、期期限較長長、負擔(dān)擔(dān)較輕，，并可用用部分當(dāng)當(dāng)?shù)刎泿艓艃斶€的的貸款，，幫助欠欠發(fā)達會會員國促促進經(jīng)濟濟發(fā)展，，提高生生產(chǎn)力和和國民的的生活水水平。2、組織織機構(gòu)與與資金來來源國際開發(fā)發(fā)協(xié)會的的組織結(jié)結(jié)構(gòu)與世世行相同同，最高高權(quán)力機機構(gòu)是理理事會，，下設(shè)執(zhí)執(zhí)行董事事會，負負責(zé)日常常業(yè)務(wù)活活動。國際開發(fā)發(fā)協(xié)會的的主要資資金來源源：（1）會員國國認繳的的股金。。（2）補充資資金。（3）世界銀銀行撥款款。三、國際際金融公公司1.國國際金融融公司及及其宗旨旨專門對成成員國私私人企業(yè)業(yè)提供長長期資金金的一個個國際性性金融組組織。1956年7月正式成成立。世世界銀行行的附屬屬機構(gòu)。。宗旨：促促進不發(fā)發(fā)達國家家私人企企業(yè)部門門的發(fā)展展，與私私人投資資者一起起為會員員國私人人企業(yè)提提供沒有有政府擔(dān)擔(dān)保的風(fēng)風(fēng)險資本本，同時時促進發(fā)發(fā)達國家家私人資資本對發(fā)發(fā)展中國國家的投投資。2.國際金融融公司的的資金來來源資金來源源：認繳繳的股本本、借款款。一般不對對大型企企業(yè)投資資，而以以生產(chǎn)性性中小企企業(yè)為主主要投資資對象，，無須政政府擔(dān)保保。其貸貸款特點點為：1）期限較較短；2）金額較較低；3）利率較較高；4）還款條條件較嚴(yán)嚴(yán)；5）只有那那些得到到本國政政府批準(zhǔn)準(zhǔn)，對本本國經(jīng)濟濟發(fā)展有有利，有有盈利前前景而又又無法獲獲得資助助的項目目，才有有資格貸貸款。第四節(jié)區(qū)區(qū)域性性國際金金融組織織本節(jié)有三三個問題題：一、國際際清算銀銀行二、亞洲洲開發(fā)銀銀行三、非洲洲開發(fā)銀銀行一、國際際清算銀銀行1.國國際清算算銀行的的成立及及目的1930年5月由美國國摩根、紐約和芝芝加哥花花旗銀行行組成的的銀行團團，與英英法意德德比、日日6國的中央央銀行共共同投資資設(shè)立，，行址在在巴塞爾爾。成立伊始始，該機機構(gòu)的目目的是管管理戰(zhàn)敗敗國德國國戰(zhàn)爭賠賠款的的的支付和和處理同同德國賠賠款的““揚格計計劃”有有關(guān)的業(yè)業(yè)務(wù)。2、宗旨旨與職能能目前，國國際清算算銀行的的宗旨是是：促進進各國中中央銀行行之間的的合作；；為國際際金融活活動提供供更多的的便利；；在國際際金融清清算中充充當(dāng)受托托人或代代理人。。國際清算算銀行的的職能是是“中央央銀行的的中央銀銀行”，，辦理多多種國際際清算業(yè)業(yè)務(wù)。國國際清算算銀行還還是各國國中央銀銀行進行行合作的的理想場場所。二、、亞亞洲洲開開發(fā)發(fā)銀銀行行1.亞亞洲洲開開發(fā)發(fā)銀銀行行及及其其宗宗旨旨政府府間間多多邊邊開開發(fā)發(fā)銀銀行行機機構(gòu)構(gòu)。。根根據(jù)據(jù)聯(lián)聯(lián)合合國國亞亞太太經(jīng)經(jīng)社社委委員員會會的的決決議議，，1966年11月成成立立，，12月營營業(yè)業(yè)，，菲菲律律賓賓首首都都馬馬尼尼拉拉。。亞行行宗宗旨旨：：向向會會員員國國