信用風險加權資產(chǎn)計量與管理培訓教材課件

風險管理部2013年4月信用風險加權資產(chǎn)計量與管理風險管理部信用風險加權資產(chǎn)計量與管理

信用風險加權資產(chǎn)計量方法信用風險加權資產(chǎn)計算引擎信用風險加權資產(chǎn)應用管理

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：信用風險加權資產(chǎn)計量方法1信用風險加權資產(chǎn)基本概念信用風險加權資產(chǎn)計算過程權重法RWA計算方法內(nèi)部評級法RWA計算方法Part：信用風險加權資產(chǎn)計量《中國農(nóng)業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)計量和管理辦法（試行）》規(guī)定，風險加權資產(chǎn)（RWA）等于信用風險加權資產(chǎn)、市場風險加權資產(chǎn)和操作風險加權資產(chǎn)之和，是計算資本充足率的重要基礎，反映了農(nóng)業(yè)銀行所承擔的風險總量。RWA是按照監(jiān)管規(guī)則計算的風險總量。信用RWA是衡量資產(chǎn)組合或單筆資產(chǎn)所承擔的信用風險總量。對銀行的信用風險資產(chǎn)進行分類，根據(jù)不同的資產(chǎn)類別確定不同的風險權重，以風險權重對資產(chǎn)進行加權即得信用RWA。風險權重是衡量監(jiān)管資本占用程度的指標，風險權重越高，說明監(jiān)管資本占用也越大。什么是風險加權資產(chǎn)《中國農(nóng)業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)計量和管理辦法（試行）》規(guī)定，風險緩釋工具識別與拆分識別監(jiān)管認可的合格緩釋工具；當債項由多種緩釋工具共同擔保時，需要緩釋工具進行分拆利用不同方法，計算每筆資產(chǎn)的風險權重根據(jù)計算規(guī)則，逐筆計算每筆資產(chǎn)的RWA根據(jù)分類規(guī)則將風險暴露進行分類符合客觀性、統(tǒng)一性、及時性原則風險暴露分類風險權重確定RWA計量RWA計量過程緩釋工具識別監(jiān)管認可的合格緩釋工具；利用不同方法，計算每筆資權重法根據(jù)銀監(jiān)會給定的風險權重計算信用風險加權資產(chǎn)。初級法銀行需衡量各內(nèi)部評級對應的違約概率(PD)，其余資本計算參數(shù)由監(jiān)管機構提供。內(nèi)部評級法銀行需要構建客戶、債項兩維評級，依靠內(nèi)部評級體系，測算以下風險參數(shù)：

-違約概率（PD）-違約損失率（LGD）-違約風險暴露（EAD）在使用內(nèi)部評級法時,銀行的內(nèi)部評級體系須獲得監(jiān)管當局的批準。高級法除了初級法要求的違約率之外，銀行還需要提供自己對違約損失率(LGD)和違約敞口(EAD)的估算。復雜/先進程度遞增RWA計量方法權重法初級法內(nèi)部評級法高級法復雜/先進程度遞增RWA計量方法權重法是現(xiàn)行計算方法的更新，自明年開始實施。權重法下信用風險加權資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權資產(chǎn)與表外項目信用風險加權資產(chǎn)之和。表內(nèi)資產(chǎn)RWA計算表內(nèi)資產(chǎn)RWA=（表內(nèi)資產(chǎn)-減值準備）*風險權重。當存在合格緩釋工具時，要考慮合格緩釋工具的風險緩釋作用，采用緩釋工具的權重替代。表外項目RWA計算表外項目RWA=（表外項目名義本金-減值準備）*信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)*風險權重。權重法RWA計量權重法是現(xiàn)行計算方法的更新，自明年開始實施。權重法RWA計量權重法風險權重風險權重主要與資產(chǎn)類型、交易對手有關：權重法風險權重風險權重主要與資產(chǎn)類型、交易對手有關：取消中央政府投資公用企業(yè)風險權重的優(yōu)惠。提高商業(yè)銀行的風險權重。降低微小企業(yè)和個人債權的風險權重。微小企業(yè)指符合《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》規(guī)定的微小企業(yè)認定標準（如工業(yè)行業(yè)微小企業(yè)標準為從業(yè)人員小于300人，或營業(yè)收入小于2000萬），對單家企業(yè)（或企業(yè)集團）的授信總額不超過500萬元，采用組合方式進行管理的企業(yè)。區(qū)分首套房和二套房，分別賦予不同權重。從我行實際情況看，實施權重法后RWA將會增加，資本充足率出現(xiàn)下降。權重法與現(xiàn)行法風險權重主要變化取消中央政府投資公用企業(yè)風險權重的優(yōu)惠。權重法與現(xiàn)行法風險權合格緩釋工具：包括合格抵質(zhì)押品和合格保證。（1）現(xiàn)金類資產(chǎn)：包括黃金、銀行存單以及以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；（2）我國財政部發(fā)行的國債；（3）中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)；（4）我國政策性銀行、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（5）評級為BBB-（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券；（6）注冊地所在國或地區(qū)的評級在A-（含）以上的境外商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（7）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行的債券。合格抵質(zhì)押品（1）我國中央政府、中國人民銀行、政策性銀行及商業(yè)銀行；（2）評級為BBB-（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行；（3）注冊地所在國或地區(qū)的評級在A-（含）以上的境外商業(yè)銀行；（4）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織。合格保證權重法風險緩釋合格緩釋工具：包括合格抵質(zhì)押品和合格保證。（1）現(xiàn)金類資產(chǎn)：對表外業(yè)務，需要將其乘以信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）轉(zhuǎn)換為表內(nèi)，再計算RWA。CCF直接決定風險暴露，因此影響RWA。100萬元的融資性保函和非融資性保函，由于CCF不同，其風險暴露不同，分別為100萬和50萬。權重法信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)承諾主要包括貸款承諾函、銀行信貸證明、已簽訂合同未發(fā)放貸款、銀團貸款未發(fā)放部分。對表外業(yè)務，需要將其乘以信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）轉(zhuǎn)換為表內(nèi)例1：對公司的一筆信用貸款100億，銀行計提減值10億，RWA有多少？第一步：確定資產(chǎn)分類。假定為其他對公司和個人的債權，其風險權重為100%；第二步：計算風險暴露。風險暴露為貸款余額-減值=100-10=90；第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用。這里沒有緩釋；第四步：計算RWA。RWA=（100-10）*100=90億。例2：對公司的一筆貸款100億，銀行計提減值10億，10億國債質(zhì)押，50由中央政府投資的公用企業(yè)擔保，RWA有多少？第一步：確定資產(chǎn)分類。假定為其他對公司和個人的債權，其風險權重為100%；第二步：計算風險暴露。風險暴露為貸款余額-減值=100-10=90；第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用，將風險暴露拆分為每類緩釋工具覆蓋的部分；

先考慮國債，緩釋的風險暴露為10億元，該部分權重為0；

再考慮中央政府投資的公用企業(yè)，緩釋的風險暴露為50億元，該部分權重為50%；

最后考慮無緩釋部分的風險暴露，等于風險暴露-緩釋工具覆蓋的風險暴露=90-10-50=30，該部分權重為100%；第四步：計算RWA。RWA=10*0+50*50%+30*100%=55億。權重法RWA計算舉例例1：對公司的一筆信用貸款100億，銀行計提減值10億，RW主權風險暴露包括對主權國家或經(jīng)濟實體區(qū)域及其中央銀行、多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織等的債權。金融機構風險暴露銀行類金融機構包括在中華人民共和國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等吸收公眾存款的金融機構，以及在中華人民共和國境外注冊并經(jīng)所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局批準的存款類金融機構。內(nèi)部評級法下，將信用風險暴露分為主權風險暴露、金融機構風險暴露、零售風險暴露、公司風險暴露、股權風險暴露和其他風險暴露。非銀行類金融機構包括經(jīng)批準設立的證券公司、保險公司、信托公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀公司、資產(chǎn)管理公司、基金公司以及其他受金融監(jiān)管當局監(jiān)管的機構。零售風險暴露個人住房抵押貸款包括以購買個人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款。合格循環(huán)零售風險暴露包括各類無擔保、且對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元等額人民幣的個人循環(huán)貸款。其他零售風險暴露包括除個人住房抵押貸款和合格循環(huán)零售風險暴露之外的所有對自然人的債權，以及對微小企業(yè)的債權。內(nèi)評法風險暴露分類主權風險暴露包括對主權國家或經(jīng)濟實體區(qū)域及其中央銀行、多邊開公司風險暴露包括專業(yè)貸款、中小企業(yè)風險暴露和一般公司風險暴露。專業(yè)貸款又可細分為項目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入房地產(chǎn)。需同時符合以下三個條件：（1）債務人通常是一個專門為實物資產(chǎn)融資或運作實物資產(chǎn)而設立的特殊目的實體；（2）除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，債務人沒有獨立償還債務的能力；（3）合同安排給予貸款人對融資形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當程度的控制權。一般公司：銷售收入大于等于3億。中小企業(yè)：銷售收入小于3億。其他資產(chǎn)其他風險暴露包括購入應收賬款和資產(chǎn)證券化風險暴露。股權農(nóng)業(yè)銀行直接或間接持有的股東權益。主要包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)銀匯理、農(nóng)銀租賃、農(nóng)銀財務等子公司以及自辦實體。內(nèi)評法風險暴露分類內(nèi)部評級法覆蓋金融機構、零售、公司風險暴露。公司風險暴露包括專業(yè)貸款、中小企業(yè)風險暴露和一般公司風險暴露對于風險屬性明確的信用風險暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過IT系統(tǒng)進行批量認定。批量認定對于個別依照分類規(guī)則難以認定風險屬性的信用風險暴露，由總行風險管理部逐筆進行分類，提交有權認定人審批。逐筆認定風險暴露分類方式對于風險屬性明確的信用風險暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過IT資本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）風險權重=K×12.5風險加權資產(chǎn)（RWA）=風險權重×EAD違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約暴露（EAD）債務人違約的可能性有多大？各級別的PD=違約客戶數(shù)/客戶總數(shù)違約時銀行給客戶的信貸金額有多大？違約暴露EAD=授信余額+未提用額×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)違約時的損失率有多大？違約時的清收金額有多大？違約損失率LGD=1-回收率內(nèi)評法RWA計量資本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）違約概率違約主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)主要基于違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）以及有效期限（M）進行計算。具體規(guī)則為：（1）計算信用風險暴露的相關性（R）主權、一般公司風險暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。R在0.12到0.24之間，與PD有關。PD越大，R越低。內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算（1）計算信用風險暴露的相關性（R）金融機構風險暴露，R=1.25×0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+1.25×0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。金融機構風險暴露R有一個乘數(shù)，相關性是相同等級公司類客戶的1.25倍。中小企業(yè)風險暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]，其中S為中小企業(yè)在報告期的年度銷售額，單位為千萬人民幣，低于3千萬人民幣的按照3千萬人民幣來處理。對中小企業(yè)，其相關性較一般公司有一定優(yōu)惠，優(yōu)惠程度與規(guī)模有關，規(guī)模越大相關性越大，中小企業(yè)相關性在0.08到0.2之間。零售風險暴露，個人住房抵押貸款R=0.15，合格循環(huán)零售貸款R＝0.04，其他零售貸款R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16×{[1－(1－EXP(－35×PD))]/[1－EXP(-35)]}。內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算（2）計算期限調(diào)整因子（b）b=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2，與評級有關，評級越高，b越大。（3）計算信用風險暴露的資本要求（K）對主權、金融機構、公司風險暴露K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]初級法下，M通常為2.5，因此K與M無關。對零售風險暴露K=LGD×N[(1－R)^－0.5×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD，K與期限無關，僅與PD、LGD有關。（4）計算信用風險暴露的風險加權資產(chǎn)（RWA）

RWA=K×12.5×EAD內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評主權、金融機構、公司、零售違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算K＝max[0,（LGD－EL）]RWA=K×12.5×EAD其中，EL是指考慮經(jīng)濟環(huán)境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失最大估計值。通常，EL取通過現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計提的減值準備。減值是用來覆蓋預期損失的，因此當某筆資產(chǎn)估算的LGD大于減值準備時，即減值沒有完全覆蓋損失，因此需要計提一定資本來彌補,K=LGD-減值率；當LGD小于減值準備時，即減值已經(jīng)完全覆蓋損失，不需要再計提資本，K=0。內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評法內(nèi)評法RWA計量規(guī)則內(nèi)評法RWA計量規(guī)則信用等級是衡量風險的最基本指標，隨著信用等級的降低，風險權重呈明顯上升趨勢。風險權重隨信用等級變化信用等級是衡量風險的最基本指標，隨著信用等級的降低，風險權重風險權重隨LGD變化假設評級為BBB，隨著LGD的升高，風險權重呈上升趨勢。風險權重與LGD成正比因此，抵押品的質(zhì)量對資本占用的影響更大。風險權重隨LGD變化假設評級為BBB，隨著LGD的升高，風險風險權重隨規(guī)模變化假設評級為BBB，LGD為35%（房地產(chǎn)抵押），隨著銷售收入的增加，風險權重呈上升趨勢。當銷售收入在3千外到3億間，規(guī)模越小，風險分散化效應越明顯，因此風險權重越小。風險權重隨規(guī)模變化假設評級為BBB，LGD為35%（房地產(chǎn)抵合格緩釋工具：合格的抵質(zhì)押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為PD、LGD或EAD的下降。合格的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)、其他抵質(zhì)押品，體現(xiàn)為LGD的下降；凈額結算包括從屬于有效凈額結算協(xié)議的表內(nèi)凈額結算、從屬于凈額結算主協(xié)議的回購交易凈額結算、從屬于有效凈額結算協(xié)議的場外衍生工具凈額結算和交易賬戶信用衍生工具凈額結算，體現(xiàn)為EAD的下降；保證是指合格保證人的風險緩釋作用，體現(xiàn)為PD的下降，用保證人的PD代替借款人的PD；信用衍生工具包括信用違約互換和總收益互換，初級法下體現(xiàn)為PD的下降；其中，凈額結算和信用衍生工具國內(nèi)很少，合格保證人條件也很高，為確保RWA計量的審慎性，我行主要考慮合格抵質(zhì)押品的緩釋作用，而沒有考慮保證擔保的緩釋。內(nèi)評法緩釋工具合格緩釋工具：合格的抵質(zhì)押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等PD有評級：PD直接取客戶信用等級所在級別的PD。無評級：采用權重法計量RWA，一般情況會高于內(nèi)評法下RWA。如一個BBB+級的一般客戶，采用內(nèi)部評級法計算RWA時，其PD取BBB+級對應的級別PD；而無評級客戶則無法使用內(nèi)部評級法計算RWA，只能采用權重法。EAD表內(nèi)資產(chǎn)：余額+應收利息。表外資產(chǎn)：通過CCF轉(zhuǎn)換為表內(nèi)，CCF同權重法。如原始期限超過一年的貸款合同，合同金額為100萬，已用信60萬。則對60萬貸款，其EAD為60+應收利息；而對未使用的40萬，其CCF為50%，則EAD為20萬。M回購：0.5年。其他：2.5年。對回購、逆回購業(yè)務，其期限為0.5年。風險參數(shù)計量（PD/EAD/M）PD風險參數(shù)計量（PD/EAD/M）風險參數(shù)計量（LGD）LGD與抵質(zhì)押品有關，合格抵質(zhì)押品應滿足：商業(yè)銀行應建立抵質(zhì)押品評估價值的審定程序，并根據(jù)抵質(zhì)押品的價值波動特性確定重新估值的方式和頻率，市場波動大時應重新估值。對商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)的重新估值至少每年進行一次。商業(yè)銀行應當建立抵質(zhì)押品管理的信息系統(tǒng)，對抵質(zhì)押品的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、所在地、權屬狀況等基本信息，抵質(zhì)押品的估值方法、頻率、時間，抵質(zhì)押品與債項的關聯(lián)關系，以及抵質(zhì)押品的處置收回信息等進行記錄和管理。商業(yè)銀行應對抵質(zhì)押品定期監(jiān)測，并督促出質(zhì)人或抵押人按照抵質(zhì)押合同的約定履行各項義務?！绮粷M足上述要求，不屬于合格抵質(zhì)押品。風險參數(shù)計量（LGD）LGD與抵質(zhì)押品有關，合格抵質(zhì)押品應滿單個抵質(zhì)押品：金融質(zhì)押品：應收賬款、商用房地產(chǎn)和居民用房地產(chǎn)、其他抵質(zhì)押品：當?shù)仲|(zhì)押水平≤C*時，視為無抵押，LGD取45%；當?shù)仲|(zhì)押水平≥C**時，視為超額抵押，LGD取最低違約損失率；當C*＜抵質(zhì)押水平＜C**時，信用方式或抵押品不合格：高級債權，LGD=45%；次級債權，LGD=75%；抵質(zhì)押水平=抵質(zhì)押品價值/貸款余額風險參數(shù)計量（LGD）單個抵質(zhì)押品：信用方式或抵押品不合格：高級債權，LGD=45多個抵質(zhì)押品：需要將金融質(zhì)押品處理后的風險暴露拆分為完全由應收賬款質(zhì)押部分、完全由商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)抵押部分、完全由其他抵質(zhì)押品擔保部分及無抵質(zhì)押部分。拆分按金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品的順序進行。在確認合格的金融質(zhì)押品和應收賬款質(zhì)押作用后，另外幾種抵質(zhì)押品價值的總和與扣減金融質(zhì)押品、應收賬款后的風險暴露價值的比率低于30%時，貸款對應部分視同無抵質(zhì)押，采用標準違約損失率；如該比率高于30％，則由各抵質(zhì)押品完全覆蓋的部分，分別采用對應的最低違約損失率。風險參數(shù)計量（LGD）多個抵質(zhì)押品：風險參數(shù)計量（LGD）多個抵質(zhì)押品：對應同一筆貸款：需要將風險暴露拆分為由不同抵質(zhì)押品覆蓋的部分，分別計算風險加權資產(chǎn)。拆分按金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品的順序進行；對應多筆貸款：先將抵押品拆分到每一筆貸款上，再采用多個抵押品對應一筆貸款的計算方法計算。風險參數(shù)計量（LGD）多個抵質(zhì)押品：風險參數(shù)計量（LGD）風險參數(shù)計量（LGD）工業(yè)廠房等，銀監(jiān)會并不認可其緩釋作用，視同無抵押。銀監(jiān)會認可三類合格抵質(zhì)押品：金融質(zhì)押品，商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)，其他抵質(zhì)押品。我行抵押品認可情況如下：風險參數(shù)計量（LGD）工業(yè)廠房等，銀監(jiān)會并不認可其緩釋作用，風險參數(shù)計量舉例（LGD）一筆貸款一個抵質(zhì)押品舉例1：一筆100億貸款（高級債權），采用20億商業(yè)用房抵押，計算其LGD。假設押品能夠定期估值，符合監(jiān)管要求（下同）。判斷押品合格性。押品價值/EAD=20/100<30%，未超過最低抵押水平，因此押品不合格，不認可其緩釋作用，LGD=45%；舉例2：一筆100億貸款（高級債權），采用40億商業(yè)用房抵押，計算其LGD。判斷押品合格性。押品價值/EAD=40/100>30%，超過最低抵押水平，因此押品合格。將整個EAD拆分為押品完全覆蓋部分和未覆蓋部分。商用房和居住用房的超額抵押比率為140%（相當于70%的抵押率），因此房產(chǎn)覆蓋的EAD為40/140%=28.57，該部分LGD為35%，未覆蓋部分的EAD為（100-28.57）=71.43。計算LGD。LGD=（28.57*35%+71.43*45%）/100=42.14%。風險參數(shù)計量舉例（LGD）一筆貸款一個抵質(zhì)押品風險參數(shù)計量舉例（LGD）一筆貸款多個抵質(zhì)押品舉例3：一筆100億貸款（高級債權），10億存單做質(zhì)押，50億商用房抵押，60億機器設備抵押，計算其LGD。計算合格金融質(zhì)押品覆蓋的風險暴露。存單是合格金融質(zhì)押品，覆蓋的EAD為10，該部分LGD為0。判斷剩余抵質(zhì)押品的有效性。剩余押品價值/扣除金融質(zhì)押品后的EAD=（50+60）/(100-10)>30%，因此抵押品有效。計算房地產(chǎn)覆蓋的風險暴露。房產(chǎn)覆蓋的EAD為50/140%=35.7，該部分LGD=35%。計算機器設備覆蓋的風險暴露。機器設備覆蓋的EAD為60/1.4=42.9，LGD=40%。計算未緩釋的EAD。無緩釋工具覆蓋的EAD為100-10-35.7-42.9=11.4，該部分LGD=45%。計算該筆貸款的LGD。LGD=（10*0+35.7*35%+42.9*40%+11.4*45%）/100=34.79%。風險參數(shù)計量舉例（LGD）一筆貸款多個抵質(zhì)押品

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：信用風險加權資產(chǎn)計算引擎2系統(tǒng)開發(fā)情況介紹系統(tǒng)架構系統(tǒng)功能RWA監(jiān)控體系Part：信用風險加權資產(chǎn)計算滿足監(jiān)管合規(guī)的需要《商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》指出，商業(yè)銀行應建立風險數(shù)據(jù)集市，內(nèi)部評級體系中模型的開發(fā)、優(yōu)化、校準和驗證，監(jiān)管資本的計算均應基于風險數(shù)據(jù)集市；《大型銀行實施新資本協(xié)議審批和持續(xù)監(jiān)管原則》第十一條規(guī)定，商業(yè)銀行應建立RWA系統(tǒng)。順利實施新資本協(xié)議的需要根據(jù)銀監(jiān)會的要求，獲準實施新協(xié)議后的過渡期（至少三年）內(nèi)，商業(yè)銀行需使用現(xiàn)行方法和新協(xié)議方法，并行計算監(jiān)管資本三年，我行需建立系統(tǒng)滿足上述要求。持續(xù)提高我行風險管理水平的需要風險加權資產(chǎn)作為準確衡量資產(chǎn)占用監(jiān)管資本程度的指標，能夠通過一種統(tǒng)一的數(shù)量化的語言，對全行風險進行識別、計量、監(jiān)控、報告。要充分發(fā)揮全面風險管理的職能，需要建立一個風險管理的平臺。系統(tǒng)開發(fā)背景滿足監(jiān)管合規(guī)的需要系統(tǒng)開發(fā)背景RWA準確衡量資產(chǎn)占用監(jiān)管資本程度的指標，能夠通過一種統(tǒng)一的數(shù)量化的語言，對全行風險進行識別、計量、監(jiān)控、報告。銀監(jiān)會的要求，商業(yè)銀行需要建立相關系統(tǒng)，實現(xiàn)全行范圍內(nèi)RWA的準確計量。我行自主RWA計算引擎的研發(fā)和上線工作。我行認真研究監(jiān)管指引，積極與Fermat、Sungard等廠商交流，克服了購買外部系統(tǒng)的缺點，自主完成RWA計算引擎的研發(fā)工作，于2010年7月完成RWA計算引擎的上線工作。該引擎能夠按季自動計算全行法人貸款、承兌匯票、信用證、保函的RWA，該部分RWA占整個信用風險RWA的比例為81%；系統(tǒng)未覆蓋部分主要是存拆放同業(yè)、債券投資、股權投資、承諾等部分。為確保RWA計算引擎計算的準確性和審慎性，我行選取5944筆貸款，與Sungard系統(tǒng)進行了對比測算，測算結果發(fā)現(xiàn)，我行RWA計算引擎的計算結果與廠商結果基本一致，且更加審慎（廠商結果為2757億元，我行為2790億元）。我行已利用該引擎基于2009年末、2010年6月末和12月末的數(shù)據(jù)分別完成新資本協(xié)議定量影響測算工作。風險加權資產(chǎn)（RWA）計算引擎開發(fā)情況建立RWA監(jiān)控體系。為加強RWA的監(jiān)控和管理，提高資本使用效率，我行研究開發(fā)了RWA監(jiān)控體系。該體系可以從行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等維度監(jiān)控、分析資本占用狀況，并可以匯總、展現(xiàn)28張監(jiān)控圖表。目前，該功能已在全行上線。RWA準確衡量資產(chǎn)占用監(jiān)管資本程度的指標，能夠通過一種統(tǒng)一的RWA計算引擎系統(tǒng)架構我行根據(jù)監(jiān)管需要，自主設計研發(fā)了具有知識產(chǎn)權的信用風險數(shù)據(jù)集市和RWA計算引擎系統(tǒng)，系統(tǒng)整體架構包括十個層次，具體架構如下：RWA計算引擎系統(tǒng)架構我行根據(jù)監(jiān)管需要，自主設計研發(fā)了具有知源數(shù)據(jù)層源數(shù)據(jù)層包括ABIS系統(tǒng)、CMS數(shù)據(jù)、V+系統(tǒng)、IRBS系統(tǒng)、IFAR和手工錄入數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)采集層數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換層數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換層按照數(shù)據(jù)映射的規(guī)則，根據(jù)基礎數(shù)據(jù)的格式要求和數(shù)據(jù)要求，將源數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成基礎數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)清洗層數(shù)據(jù)清洗層完成對源系統(tǒng)所采集數(shù)據(jù)的清洗。數(shù)據(jù)采集層完成從基礎數(shù)據(jù)平臺到信用風險數(shù)據(jù)集市的數(shù)據(jù)采集過程。資產(chǎn)分類引擎層資產(chǎn)分類引擎層依據(jù)現(xiàn)行法和內(nèi)部評級法的資產(chǎn)分類標準，對每筆進行資產(chǎn)分類。RWA計算引擎系統(tǒng)架構數(shù)據(jù)采集層完成從基礎數(shù)據(jù)平臺到信用風險數(shù)據(jù)集市的數(shù)據(jù)采集過程。源數(shù)據(jù)層源數(shù)據(jù)層包括ABIS系統(tǒng)、CMS數(shù)據(jù)、V+系統(tǒng)、IR緩釋識別與拆分層緩釋識別與拆分層主要根據(jù)緩釋識別和拆分規(guī)則，對風險緩釋工具進行識別與拆分。RWA計算引擎層RWA計算引擎層進行RWA的計算。信用風險數(shù)據(jù)集市層信用風險數(shù)據(jù)集市層主要存儲RWA主要過程數(shù)據(jù)，包括數(shù)據(jù)準備層、基礎數(shù)據(jù)層、業(yè)務數(shù)據(jù)層和應用匯總數(shù)據(jù)層四個模塊。應用管理層應用管理層主要實現(xiàn)系統(tǒng)的基礎性功能，包括用戶管理、權限管理、業(yè)務規(guī)則配置、RWA計算結果查詢等管理功能數(shù)據(jù)準備層存儲經(jīng)數(shù)據(jù)平臺從源系統(tǒng)直接獲取的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)組織形式與源系統(tǒng)一致；基礎數(shù)據(jù)層存儲RWA計算引擎可識別的基礎數(shù)據(jù)；業(yè)務數(shù)據(jù)層存儲RWA計算引擎計算結果數(shù)據(jù)；應用匯總數(shù)據(jù)層存儲按照機構、資產(chǎn)類別等不同維度匯總的結果數(shù)據(jù)。RWA計算引擎系統(tǒng)架構緩釋識別與拆分層緩釋識別與拆分層主要根據(jù)緩釋識別和拆分規(guī)則，緩釋工具識別與拆分風險參數(shù)計量數(shù)據(jù)導入和清洗RWA計算引擎實現(xiàn)了現(xiàn)行法和內(nèi)部評級法RWA的自動計算，生產(chǎn)有關監(jiān)管報表，并可將有關結果多維度展示，供各級行使用RWA計算引擎系統(tǒng)功能主要實現(xiàn)RWA計算相關數(shù)據(jù)的處理功能當債項由多種抵質(zhì)押品共同擔保時，需要將風險暴露拆分為由不同抵質(zhì)押品覆蓋的部分，分別計算風險加權資產(chǎn)實現(xiàn)PD、LGD、EAD、M的計量生成報表和RWA監(jiān)控信用風險加權資產(chǎn)計算根據(jù)現(xiàn)行法和內(nèi)部評級法RWA的計算規(guī)則，自動計算現(xiàn)行方法、內(nèi)部評級法下每筆資產(chǎn)的RWA定期生成監(jiān)管報表和內(nèi)部風險管理需要的報表；能夠按照機構、行業(yè)、產(chǎn)品等多個維度生成RWA的報表和圖表，供各級行使用。暴露分類根據(jù)暴露分別辦法實現(xiàn)風險暴露分類緩釋工具識別與拆分風險參數(shù)計量數(shù)據(jù)導入和清洗RWA計算引擎實行業(yè)敞口與客戶分布圖區(qū)域敞口與客戶分布圖產(chǎn)品敞口與客戶分布圖行業(yè)信用等級分布圖區(qū)域信用等級分布圖產(chǎn)品信用等級分布圖行業(yè)違約損失率分布圖區(qū)域違約損失率分布圖產(chǎn)品違約損失率分布圖行業(yè)風險成本分布圖區(qū)域風險成本分布圖產(chǎn)品風險成本分布圖行業(yè)資本要求分布圖區(qū)域資本要求分析圖產(chǎn)品資本要求分析圖行業(yè)RWA總量分布圖區(qū)域RWA總量分布圖產(chǎn)品RWA總量分布圖行業(yè)資本占用分布圖區(qū)域資本占用分布圖產(chǎn)品資本占用分布圖RWA計算引擎實現(xiàn)的監(jiān)控報表覆蓋行業(yè)、機構、產(chǎn)品多個維度生成信用等級、LGD、風險敞口、風險成本、資本要求、RWA總量、資本占用等相關報表行業(yè)敞口與客戶分布圖產(chǎn)品風險成本分布圖RWA計算引擎行業(yè)EAD及客戶分布—舉例上圖為“行業(yè)敞口與客戶分布圖”中，選擇機構為“總行”，選擇業(yè)務品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，房地產(chǎn)業(yè)，電力、熱力的生產(chǎn)和供應業(yè)兩大行業(yè)的貸款余額最多，而該兩個行業(yè)均屬于高風險行業(yè)，可據(jù)此對行業(yè)貸款分布進行調(diào)整。行業(yè)EAD及客戶分布—舉例上圖為“行業(yè)敞口與客戶分布行業(yè)信用等級分布—舉例上圖為“行業(yè)信用等級分布圖”中，選擇機構為“總行”，選擇業(yè)務品種為“貸款”生成的報表。說明在全行貸款余額較大的行業(yè)中，公共設施管理業(yè)、批發(fā)業(yè)的平均違約概率較高，而批發(fā)業(yè)貸款余額在全行排第三位，該信息提示，需在貸后管理中重點關注該行業(yè)客戶風險狀況。行業(yè)信用等級分布—舉例上圖為“行業(yè)信用等級分布圖”中行業(yè)違約損失率分布—示例上圖為“行業(yè)違約損失率分布圖”中，選擇機構為“總行”，選擇業(yè)務品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，貸款余額前十大行業(yè)中有六個的違約損失率超過42%，總體偏高。依據(jù)此圖，我行需重點關注道路運輸業(yè)等行業(yè)的貸款抵質(zhì)押品質(zhì)量。行業(yè)違約損失率分布—示例上圖為“行業(yè)違約損失行業(yè)資本要求分布—示例上圖為“行業(yè)資本要求分布圖”中，選擇機構為“總行”，選擇業(yè)務品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，公共設施管理業(yè)與道路運輸業(yè)資本要求最高，其中，從前兩張圖可以看出，平均違約損失率較高是道路運輸業(yè)資本要求較高的重要原因，平均違約概率較高是公共設施管理業(yè)資本要求較高的重要原因。行業(yè)資本要求分布—示例上圖為“行業(yè)資本要求分區(qū)域資本要求分布—示例上圖為“區(qū)域資本要求分布圖”中，選擇機構為“總行”，選擇業(yè)務品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，貸款余額前十大的一級分行中，云南分行和四川分行的貸款資本要求最高，北京分行的貸款資本要求最低。區(qū)域資本要求分布—示例上圖為“區(qū)域資本要求分區(qū)域資本要求分布—示例上圖為“區(qū)域資本要求分布圖”中，選擇機構為“總行”，選擇業(yè)務品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，貸款余額前十大的一級分行中，云南分行和四川分行的貸款資本要求最高，北京分行的貸款資本要求最低。區(qū)域資本要求分布—示例上圖為“區(qū)域資本要求分

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：信用風險加權資產(chǎn)應用管理3基于RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題RWA在管理中的應用RWA管理要求RWA管理重點工作Part：信用風險加權資產(chǎn)應用我行風險管理面臨的問題風險總量缺乏控制承擔風險總量沒有進行有效控制風險總量的擴張快于資產(chǎn)的擴張風險結構管理亟待加強風險結構的擺布沒有有效的計劃表外業(yè)務無效占用了大量資本關注了產(chǎn)品，但沒有關注其風險占用如：沒有關注到零售、小企業(yè)、大中型風險分布風險回報水平亟待提高信貸資產(chǎn)風險回報較低部分分行收入不能覆蓋風險部分產(chǎn)品收入不能覆蓋風險等級越低，風險回報越低目前我行面臨的嚴峻考驗風險管理理念和方式亟待改變1、資本充足率監(jiān)管的壓力資本不夠，監(jiān)管不達標。2、國際競爭的壓力設立海外分行時，各國監(jiān)管部門最關心的問題是：一是采用何種風險計量方法；二是如何實現(xiàn)對風險的有效管理?；赗WA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題我行風險管理面臨的問題風險總量缺乏控制目前我行面臨的嚴峻考驗資本充足率合規(guī)壓力仍然較大全行資本充足率由財務重組前負數(shù)，提高到IPO后（2010年末）的11.59%，資本充足狀況根本好轉(zhuǎn)。但監(jiān)管部門資本充足率要求逐步提高，監(jiān)管達標壓力依然較大。今年3月末，我行資本充足率為11.40%，已經(jīng)低于11.50%的監(jiān)管底線要求。6月份發(fā)行500億元次級債，資本充足率實現(xiàn)達標，但下半年呈下降趨勢?；赗WA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題資本充足率合規(guī)壓力仍然較大全行資本充足率由財務重組前負數(shù)，提表外業(yè)務占用資本過大，且其規(guī)模仍在快速增長。2010年末，我行承諾類資產(chǎn)的資本要求已達到417億元，規(guī)模超過了操作風險的資本占用。今年一季度，包括貸款承諾在內(nèi)的表外業(yè)務仍在進行擴張，資本占用進一步增加。表外業(yè)務的實際收益較低。目前，表外業(yè)務的資本要求與貸款差別不大，但表外業(yè)務的收入較低，導致資本成本調(diào)整后的實際收益較低。根據(jù)測算，如考慮10%的資本成本后，融資性保函將不盈利。表外業(yè)務資本占用仍然很大基于RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題表外業(yè)務占用資本過大，且其規(guī)模仍在快速增長。2010年末，我按照新的法人客戶16級評級體系，2011年9月末，全行法人優(yōu)質(zhì)貸款占比為84%。法人優(yōu)質(zhì)貸款是指風險權重小于100%的貸款。山西、黑龍江、河南、廣西、四川、云南、陜西、兵團不足80%，吉林、西藏、青海、新疆不足70%。注：數(shù)據(jù)來源于三季度風險水平評價數(shù)據(jù)。部分分行法人優(yōu)質(zhì)貸款占比較低基于RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題按照新的法人客戶16級評級體系，2011年9月末，全行法人優(yōu)對BBB+級客戶，平均PD為4.44%，平均LGD為40.63%，平均EL為1.80%，利差為3.97%（2010年末），資本成本為0.82%（6.3%的經(jīng)濟資本占用、13%的資本回報率）、操作成本為0.88%（全行評級），則利差-EL-資本成本-操作成本=0.37%，剛剛能夠保本。而對BBB、BBB-客戶，該值為-0.28%、-1.42%，將產(chǎn)生虧損。部分等級定價不能覆蓋預期損失基于RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題對BBB+級客戶，平均PD為4.44%，平均LGD為40.6加強風險加權資產(chǎn)的管理工作風險管理的一項有效工具——基于RWA的計算和管理可以計算到每一筆債項層面；可以實時對RWA進行監(jiān)控、跟蹤、查詢；可以根據(jù)需要生成內(nèi)部管理分析報表?；赗WA的風險識別、計量比較簡單，直觀，分行人員易于操作全行普遍存在“先干后算”的問題。缺乏對風險“主動管理”、“事前管理”的機制。風險管理工作“無從著手”。不參與業(yè)務流程無監(jiān)控工具和手段無政策規(guī)范：只有政策、理念，但無法落實到具體的管理活動中去原因剖析加強風險加權資產(chǎn)的管理工作風險管理的一項有效工具——基于RW基于RWA進行風險管理目前來看，基于RWA的計算和管理是風險管理的一項有效工具。其優(yōu)點在于：可以計算到每一筆債項層面；可以實時對RWA進行監(jiān)控、跟蹤、查詢；可以根據(jù)需要生成內(nèi)部管理分析報表?；赗WA的風險識別、計量比較簡單，直觀，分行人員易于操作。基于RWA進行風險管理基于RWA進行風險管理——控制風險總量各部門要共同協(xié)作，切實處理好業(yè)務發(fā)展和風險控制的關系。1、預測風險總量。年初，基于存量資產(chǎn)總量和結構，考慮資產(chǎn)增長計劃，對風險總量進行測算，估計年底情況。做到“心中有數(shù)”。2、設定目標。在信貸計劃、經(jīng)濟資本計劃的框架內(nèi)，制定本行RWA總量控制目標。3、監(jiān)測風險總量。建立RWA總量監(jiān)控機制，對所屬分支機構的RWA總量進行監(jiān)測、通報和檢查。4、控制風險總量。建立RWA考核機制，引導各行控制RWA總量。對RWA超限的條線及分支機構，制定懲罰措施?；赗WA進行風險管理——控制風險總量各部門要共同協(xié)作，切實基于RWA進行風險管理——優(yōu)化風險結構在總量控制的前提下，調(diào)控好資產(chǎn)結構，通過資本約束指導資產(chǎn)的優(yōu)化配置。1、了解資產(chǎn)的風險特征。高風險權重占用資本較大，低風險權重占用資本較小。2、對資產(chǎn)結構進行有效配置。鼓勵發(fā)展“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，限制“劣質(zhì)資產(chǎn)”。對比風險增長與資產(chǎn)增長的關系，將結構調(diào)整的計劃落實到行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等各個維度?；赗WA進行風險管理——優(yōu)化風險結構在總量控制的前提下，調(diào)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)劣質(zhì)資產(chǎn)建立明確的標準。風險權重小于100%的資產(chǎn)定為“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”；從該圖中可以看出，該類資產(chǎn)應具有較低的PD，或較低的LGD；建立明確的信貸政策導向，引導經(jīng)營行降低整體資產(chǎn)風險；客戶部門在營銷客戶時應有針對性，積極拓展信用等級較高或具有較好抵質(zhì)押品的客戶?；赗WA的資產(chǎn)風險分類優(yōu)質(zhì)劣質(zhì)建立明確的標準。風險權重小于100%的資產(chǎn)定為“優(yōu)質(zhì)

假設有同樣規(guī)模的制造類企業(yè)，銷售收入為4億，分類暴露分類為一般公司。與我行簽訂了一年期以上不可撤銷的貸款合同，合同金額為100萬。企業(yè)1貸款合同對應一份擔保合同，擔保合同類型為商用房抵押，商用房最新估值為150萬。其中商用房抵押超過了最低抵押水平，因此客戶的LGD取商用房LGD=35%企業(yè)2的貸款合同為保證合同，視同無合同緩釋，此時企業(yè)2的LGD=45%假設目前均已經(jīng)使用了60萬的額度。此時客戶的EAD=60+（100-60）*0.5假設企業(yè)1的信用等級均為BBB+（等級PD為2%），企業(yè)2的信用等級為BB級（等級PD為3%）。根據(jù)以上條件，我們可以看到企業(yè)1的風險權重為89.3%，節(jié)約資本，但是企業(yè)2風險權重為128.4%，較企業(yè)1低39.1個百分點，浪費資本。

舉例

假設有同樣規(guī)模的制造類企業(yè)，銷售收入基于RWA進行風險管理——提高風險回報水平風險和收益要相匹配，收益要能覆蓋風險。1、設定風險回報的目標、計劃。針對單筆債項和組合層面（行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等）設定最低的風險回報要求。2、監(jiān)測風險回報水平。對風險定價水平進行測算。3、提高風險回報率。提高定價，增加收入?；赗WA進行風險管理——提高風險回報水平風險和收益要相匹配承擔風險后收益計算承擔風險后收益計算違約損失率根據(jù)擔保方式確定。風險權重采用監(jiān)管規(guī)定的公式計算。利率為該筆貸款擬執(zhí)行的利率，非利息收入包括中間業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。資金成本取本行平均存款付息率，風險成本=PD*LGD，操作成本取本級行平均操作成本，資本成本=風險權重*資本充足率要求*資本回報率要求，稅收成本取平均稅收成本，其中資本充足率要求為11.5%，資本回報率要求為13%。舉例違約損失率根據(jù)擔保方式確定。舉例基于RAROC的考核一級分行可對二級分行進行風險和收益的綜合考核，計算機構層面的RAROC，并基于該結果，將二級分行劃分為四類機構?；赗AROC的考核一級分行可對二級分行進行風險和收益的綜合目標：按照風險回報大小的不同，設計基于RWA的資產(chǎn)風險分級體系，實現(xiàn)資產(chǎn)風險的分配、監(jiān)控和評價。資產(chǎn)分級思想：綜合考慮RWA、評級波動、抵押品、定價、收益等信息，設計基于RWA的資產(chǎn)風險分級體系和標準，實現(xiàn)資產(chǎn)的分級。示意基于RWA進行風險管理——資產(chǎn)分級管理目標：按照風險回報大小的不同，設計基于RWA的資產(chǎn)風險分級體優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)劣質(zhì)資產(chǎn)建立明確的標準。風險權重小于100%的資產(chǎn)定為“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”；從該圖中可以看出，該類資產(chǎn)應具有較低的PD，或較低的LGD；建立明確的信貸政策導向，引導經(jīng)營行降低整體資產(chǎn)風險；客戶部門在營銷客戶時應有針對性，積極拓展信用等級較高或具有較好抵質(zhì)押品的客戶?；赗WA進行風險管理——資產(chǎn)風險分類優(yōu)質(zhì)劣質(zhì)建立明確的標準。風險權重小于100%的資產(chǎn)定為“優(yōu)質(zhì)RWA計量管理覆蓋范圍地位計量管理原則覆蓋法人層面和集團層面信用、市場、操作三大風險客觀性原則。風險加權資產(chǎn)的計量要真實、全面，動態(tài)反映單筆資產(chǎn)和組合資產(chǎn)的風險水平。統(tǒng)一性原則。風險加權資產(chǎn)的計量、管理和披露要采用全行統(tǒng)一的政策、標準和系統(tǒng)，保證集團內(nèi)部計算結果的一致性。有效性原則。要及時發(fā)現(xiàn)風險總量、結構、收益等方面存在的問題，通過加強資產(chǎn)風險管理，不斷提高資產(chǎn)風險回報。計算資本充足率的重要基礎，反映了農(nóng)業(yè)銀行所承擔的風險總量計量和管理資產(chǎn)風險的重要工具?？傂姓较掳l(fā)了《中國農(nóng)業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)計量和管理辦法（試行）》，用于規(guī)范RWA管理的部門職責、管理目標、管理要求等。RWA計量管理覆蓋范圍地位計量管理原則客觀性原則。風險加權資客戶部門以及信貸管理、財務會計、資產(chǎn)負債等部門根據(jù)部門職責，在業(yè)務系統(tǒng)中錄入、審核有關數(shù)據(jù)，提供系統(tǒng)中不完整或不準確的數(shù)據(jù)，并確保數(shù)據(jù)的可靠性；結合部門業(yè)務管理職責，充分運用資產(chǎn)風險監(jiān)控、分析結果，落實風險總量、結構調(diào)整計劃，優(yōu)化風險結構；持續(xù)跟蹤本條線資產(chǎn)風險變化情況，積極采取有效措施，不斷提高單位風險資產(chǎn)的收益水平。風險管理部負責全行風險加權資產(chǎn)計量和管理工作的組織、實施、監(jiān)督和考核；組織實施集團層面風險加權資產(chǎn)的定期測算和結果發(fā)布工作；匯總分析資產(chǎn)風險總量和結構，提出風險結構優(yōu)化計劃和措施，報高管層審定后組織實施；動態(tài)監(jiān)控、分析、評價全行資產(chǎn)風險狀況，及時采取必要措施，優(yōu)化調(diào)整風險結構。審計部門負責對風險加權資產(chǎn)計算相關的規(guī)則、過程和系統(tǒng)進行審計，評估資產(chǎn)風險管理政策執(zhí)行的有效性。高級管理層負責審批風險加權資產(chǎn)計量和管理政策、制度、參數(shù)和規(guī)則。審定風險加權資產(chǎn)計量結果以及風險資產(chǎn)總量、結構調(diào)整計劃，并督促有關部門落實。定期評估資產(chǎn)風險水平，確保全行承擔的風險與持有的資本相匹配。信息技術管理部和軟件開發(fā)中心負責建立數(shù)據(jù)質(zhì)量管控機制，統(tǒng)一數(shù)據(jù)抽取口徑，確保相關系統(tǒng)數(shù)據(jù)的持續(xù)可獲得性、完整性和一致性；開發(fā)、優(yōu)化數(shù)據(jù)集市和風險加權資產(chǎn)計算系統(tǒng)，及時從相關業(yè)務系統(tǒng)中導入有關數(shù)據(jù)并進行計算，提高風險加權資產(chǎn)計算和管理的自動化程度，并確保系統(tǒng)運行的安全性和穩(wěn)定性。RWA計量管理職責分工客戶部門以及信貸管理、財務會計、資產(chǎn)負債等部門根據(jù)部門職責，部門職責：風險管理部門是風險加權資產(chǎn)的主管部門，負責匯總分析資產(chǎn)風險總量和結構，提出風險結構優(yōu)化計劃和措施，動態(tài)監(jiān)控、分析、評價全行資產(chǎn)風險狀況，及時采取必要措施，優(yōu)化調(diào)整風險結構。管理要求：各行要結合業(yè)務規(guī)模和經(jīng)濟資本計劃，合理制定風險加權資產(chǎn)總量控制計劃和結構調(diào)整計劃，并對本行資產(chǎn)按風險占用進行有效的行業(yè)和區(qū)域劃分。單筆資產(chǎn)的風險和資產(chǎn)組合的風險要按季進行監(jiān)測。對于風險權重超過100%的資產(chǎn)，要加大監(jiān)測密度，并積極采取措施，防止風險的持續(xù)放大。各行新發(fā)放貸款總額中風險權重大于100%的信貸資產(chǎn)比例不得超過存量平均水平。管理目標：風險加權資產(chǎn)管理要以控制風險總量、優(yōu)化風險結構為目標，降低單位資產(chǎn)的資本消耗，提高承擔風險后的資本回報。RWA計量管理部門職責：管理要求：管理目標：RWA計量管理控制風險總量、優(yōu)化風險結構，降低單位資產(chǎn)的資本消耗，提高承擔風險后的資本回報。管理目標總行每年核定各分行當年資產(chǎn)風險總量和結構控制計劃，并對資產(chǎn)風險進行分級管理。各行要結合業(yè)務規(guī)模和經(jīng)濟資本計劃，合理制定風險加權資產(chǎn)總量控制計劃和結構調(diào)整計劃，并對本行資產(chǎn)按風險占用進行有效的行業(yè)和區(qū)域劃分。管理手段建立高風險投放的控制機制。對高風險、低回報行業(yè)和區(qū)域，要適當上收其信貸審批權限，減少信貸投放。建立風險回報監(jiān)控考核機制。各級行要對所屬分支機構的資產(chǎn)風險管理定期進行監(jiān)測、通報、檢查和考核。對風險資產(chǎn)質(zhì)量、結構和資產(chǎn)風險管理工作進行評價，評價結果納入風險管理水平評價以及全行綜合績效考核體系。管理機制RWA計量管理組合層面管理控制風險總量、優(yōu)化風險結構，降低單位資產(chǎn)的資本消耗，提高承擔RWA計量管理單筆資產(chǎn)管理管理目標收益覆蓋風險管理措施進行單筆業(yè)務決策前，必須首先測定承擔的風險和承擔風險后的收益水平。對于風險權重超過100%的資產(chǎn)，要加大監(jiān)測密度，并積極采取措施，防止風險的持續(xù)放大。新發(fā)放貸款總額中風險權重大于100%的信貸資產(chǎn)比例不得超過存量平均水平。存量風險權重100%以上的資產(chǎn)，如需變更擔保措施、定價和期限，對該客戶風險收益產(chǎn)生負面影響的，需該筆資產(chǎn)原審批行的上級行書面同意。資產(chǎn)整體風險權重超過150%的客戶視同高風險客戶，須加大監(jiān)控頻率，并采取措施不斷壓縮規(guī)模。RWA計量管理單筆資產(chǎn)管理管理目標收益覆蓋風險管理措施進行單載體1：風險總量載體2：風險回報載體3：結構調(diào)整政策風險偏好的傳導以RWA計算引擎的輸出結果為依據(jù)。結合本行業(yè)務戰(zhàn)略，資本計劃確定風險總量。根據(jù)資產(chǎn)風險結構、業(yè)務策略、客戶營銷計劃、信貸投放計劃將風險總量分解到業(yè)務條線。確定總體風險匯報水平、業(yè)務條線風險匯報水平。設定信貸審批標準中的指標和參數(shù)。一是將風險回報作為對公授信審批決策的基本依據(jù)。制定客戶及項目授信方案，進行審批決策。二是根據(jù)風險回避目標科學制定信貸審批指引。充分利用RAROC、sharpe作為客戶審查和選擇的重要標準。以RWA計量結果為重要依據(jù)，制定信貸結構調(diào)整政策，有效傳導風險偏好。以內(nèi)部評級結果為基礎，根據(jù)不同行業(yè)的風險特征，確定政策對象的劃分分類，對不同行業(yè)不同風險程度的客戶組合分別給予積極支持、謹慎維持、壓縮退出等差別化的政策導向。

通過一系列載體，將戰(zhàn)略層面的風險偏好轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行的風險偏好。

自上而下，逐步分解從戰(zhàn)略層面，確定各類業(yè)務的發(fā)展布局，進而確定各類業(yè)務的發(fā)展規(guī)模或增長比例。業(yè)務1業(yè)務2分行1分行2以價值管理為核心風險偏好的執(zhí)行RWA計算引擎為基本平臺風險偏好的管理研究制定RWA管理方案載體1：載體2：載體3：風險偏好的傳導以RWA計算引擎的輸出

明確崗位，配備具體人員進行RWA管理。各一級分行風險管理部均要明確專門崗位、專門人員負責本行的RWA管理工作。每季對RWA進行分析、監(jiān)控，并生成有關報表。及時撰寫RWA情況通報，上報上級行及本級行，向下級行進行通報。完成總行布置的其他RWA管理工作加強評級管理，提高評級規(guī)范性1RWA管理重點工作加強RWA管理，優(yōu)化資產(chǎn)結構加強評級管理，提高評級規(guī)范性1RWA管理重點工作加強RWA建立RWA分析臺賬。為使各行進一步加深對RWA的理解，總行制定了簡化的RWA計算模板。各級行風險經(jīng)理要基于該模板手工建立RWA分析臺帳，熟悉RWA的計量規(guī)則。實現(xiàn)單筆債項層面RWA占用的記錄。實現(xiàn)客戶層面的匯總RWA占用記錄。實現(xiàn)上級行對下級行RWA結果的監(jiān)測、分析。明年5月，總行將上線優(yōu)化后的RWA系統(tǒng)平臺，屆時系統(tǒng)會自動實現(xiàn)單筆RWA的查詢功能。加強RWA管理，提高評級規(guī)范性2計算模板示例：RWA管理重點工作建立RWA分析臺賬。加強RWA管理，提高評級規(guī)范性2計算模板逐步實現(xiàn)對資產(chǎn)的分類管理。今年年底，要制定明年全年的RWA預算，以及RWA風險回報的預算。要區(qū)分行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品，按季進行RWA及RWA風險回報的監(jiān)控及報告。要加強風險管理政策的研究。根據(jù)本行實際情況，明確“鼓勵類資產(chǎn)”和“限制類資產(chǎn)”，建立監(jiān)控措施。積極拓展“鼓勵類資產(chǎn)”，壓縮“限制類資產(chǎn)”。將基于資產(chǎn)風險評價開展模擬考核。3加強RWA管理，優(yōu)化資產(chǎn)結構RWA管理重點工作逐步實現(xiàn)對資產(chǎn)的分類管理。3加實行客戶風險名單制管理。根據(jù)風險和收益情況，建立重點管理客戶清單。對收益不能覆蓋風險的客戶，要重點進行監(jiān)測。采取相應的應對措施。通過定價等手段，提高風險回報。加強貸后管理，或逐步退出。4加強RWA管理，優(yōu)化資產(chǎn)結構制定高資本占用類資產(chǎn)壓降計劃。根據(jù)本行實際情況，明確表外承諾類等高資本占用資產(chǎn)制定壓縮計劃，降低無效承諾的資本占用。5RWA管理重點工作實行客戶風險名單制管理。4加強RWA管理，優(yōu)化資產(chǎn)結構謝謝！謝謝！演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！風險管理部2013年4月信用風險加權資產(chǎn)計量與管理風險管理部信用風險加權資產(chǎn)計量與管理

信用風險加權資產(chǎn)計量方法信用風險加權資產(chǎn)計算引擎信用風險加權資產(chǎn)應用管理

內(nèi)容提要 內(nèi)容提要

Part

：信用風險加權資產(chǎn)計量方法1信用風險加權資產(chǎn)基本概念信用風險加權資產(chǎn)計算過程權重法RWA計算方法內(nèi)部評級法RWA計算方法Part：信用風險加權資產(chǎn)計量《中國農(nóng)業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)計量和管理辦法（試行）》規(guī)定，風險加權資產(chǎn)（RWA）等于信用風險加權資產(chǎn)、市場風險加權資產(chǎn)和操作風險加權資產(chǎn)之和，是計算資本充足率的重要基礎，反映了農(nóng)業(yè)銀行所承擔的風險總量。RWA是按照監(jiān)管規(guī)則計算的風險總量。信用RWA是衡量資產(chǎn)組合或單筆資產(chǎn)所承擔的信用風險總量。對銀行的信用風險資產(chǎn)進行分類，根據(jù)不同的資產(chǎn)類別確定不同的風險權重，以風險權重對資產(chǎn)進行加權即得信用RWA。風險權重是衡量監(jiān)管資本占用程度的指標，風險權重越高，說明監(jiān)管資本占用也越大。什么是風險加權資產(chǎn)《中國農(nóng)業(yè)銀行風險加權資產(chǎn)計量和管理辦法（試行）》規(guī)定，風險緩釋工具識別與拆分識別監(jiān)管認可的合格緩釋工具；當債項由多種緩釋工具共同擔保時，需要緩釋工具進行分拆利用不同方法，計算每筆資產(chǎn)的風險權重根據(jù)計算規(guī)則，逐筆計算每筆資產(chǎn)的RWA根據(jù)分類規(guī)則將風險暴露進行分類符合客觀性、統(tǒng)一性、及時性原則風險暴露分類風險權重確定RWA計量RWA計量過程緩釋工具識別監(jiān)管認可的合格緩釋工具；利用不同方法，計算每筆資權重法根據(jù)銀監(jiān)會給定的風險權重計算信用風險加權資產(chǎn)。初級法銀行需衡量各內(nèi)部評級對應的違約概率(PD)，其余資本計算參數(shù)由監(jiān)管機構提供。內(nèi)部評級法銀行需要構建客戶、債項兩維評級，依靠內(nèi)部評級體系，測算以下風險參數(shù)：

-違約概率（PD）-違約損失率（LGD）-違約風險暴露（EAD）在使用內(nèi)部評級法時,銀行的內(nèi)部評級體系須獲得監(jiān)管當局的批準。高級法除了初級法要求的違約率之外，銀行還需要提供自己對違約損失率(LGD)和違約敞口(EAD)的估算。復雜/先進程度遞增RWA計量方法權重法初級法內(nèi)部評級法高級法復雜/先進程度遞增RWA計量方法權重法是現(xiàn)行計算方法的更新，自明年開始實施。權重法下信用風險加權資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權資產(chǎn)與表外項目信用風險加權資產(chǎn)之和。表內(nèi)資產(chǎn)RWA計算表內(nèi)資產(chǎn)RWA=（表內(nèi)資產(chǎn)-減值準備）*風險權重。當存在合格緩釋工具時，要考慮合格緩釋工具的風險緩釋作用，采用緩釋工具的權重替代。表外項目RWA計算表外項目RWA=（表外項目名義本金-減值準備）*信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)*風險權重。權重法RWA計量權重法是現(xiàn)行計算方法的更新，自明年開始實施。權重法RWA計量權重法風險權重風險權重主要與資產(chǎn)類型、交易對手有關：權重法風險權重風險權重主要與資產(chǎn)類型、交易對手有關：取消中央政府投資公用企業(yè)風險權重的優(yōu)惠。提高商業(yè)銀行的風險權重。降低微小企業(yè)和個人債權的風險權重。微小企業(yè)指符合《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》規(guī)定的微小企業(yè)認定標準（如工業(yè)行業(yè)微小企業(yè)標準為從業(yè)人員小于300人，或營業(yè)收入小于2000萬），對單家企業(yè)（或企業(yè)集團）的授信總額不超過500萬元，采用組合方式進行管理的企業(yè)。區(qū)分首套房和二套房，分別賦予不同權重。從我行實際情況看，實施權重法后RWA將會增加，資本充足率出現(xiàn)下降。權重法與現(xiàn)行法風險權重主要變化取消中央政府投資公用企業(yè)風險權重的優(yōu)惠。權重法與現(xiàn)行法風險權合格緩釋工具：包括合格抵質(zhì)押品和合格保證。（1）現(xiàn)金類資產(chǎn)：包括黃金、銀行存單以及以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；（2）我國財政部發(fā)行的國債；（3）中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)；（4）我國政策性銀行、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（5）評級為BBB-（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券；（6）注冊地所在國或地區(qū)的評級在A-（含）以上的境外商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；（7）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行的債券。合格抵質(zhì)押品（1）我國中央政府、中國人民銀行、政策性銀行及商業(yè)銀行；（2）評級為BBB-（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行；（3）注冊地所在國或地區(qū)的評級在A-（含）以上的境外商業(yè)銀行；（4）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織。合格保證權重法風險緩釋合格緩釋工具：包括合格抵質(zhì)押品和合格保證。（1）現(xiàn)金類資產(chǎn)：對表外業(yè)務，需要將其乘以信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）轉(zhuǎn)換為表內(nèi)，再計算RWA。CCF直接決定風險暴露，因此影響RWA。100萬元的融資性保函和非融資性保函，由于CCF不同，其風險暴露不同，分別為100萬和50萬。權重法信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)承諾主要包括貸款承諾函、銀行信貸證明、已簽訂合同未發(fā)放貸款、銀團貸款未發(fā)放部分。對表外業(yè)務，需要將其乘以信用風險轉(zhuǎn)換系數(shù)（CCF）轉(zhuǎn)換為表內(nèi)例1：對公司的一筆信用貸款100億，銀行計提減值10億，RWA有多少？第一步：確定資產(chǎn)分類。假定為其他對公司和個人的債權，其風險權重為100%；第二步：計算風險暴露。風險暴露為貸款余額-減值=100-10=90；第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用。這里沒有緩釋；第四步：計算RWA。RWA=（100-10）*100=90億。例2：對公司的一筆貸款100億，銀行計提減值10億，10億國債質(zhì)押，50由中央政府投資的公用企業(yè)擔保，RWA有多少？第一步：確定資產(chǎn)分類。假定為其他對公司和個人的債權，其風險權重為100%；第二步：計算風險暴露。風險暴露為貸款余額-減值=100-10=90；第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用，將風險暴露拆分為每類緩釋工具覆蓋的部分；

先考慮國債，緩釋的風險暴露為10億元，該部分權重為0；

再考慮中央政府投資的公用企業(yè)，緩釋的風險暴露為50億元，該部分權重為50%；

最后考慮無緩釋部分的風險暴露，等于風險暴露-緩釋工具覆蓋的風險暴露=90-10-50=30，該部分權重為100%；第四步：計算RWA。RWA=10*0+50*50%+30*100%=55億。權重法RWA計算舉例例1：對公司的一筆信用貸款100億，銀行計提減值10億，RW主權風險暴露包括對主權國家或經(jīng)濟實體區(qū)域及其中央銀行、多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織等的債權。金融機構風險暴露銀行類金融機構包括在中華人民共和國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等吸收公眾存款的金融機構，以及在中華人民共和國境外注冊并經(jīng)所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局批準的存款類金融機構。內(nèi)部評級法下，將信用風險暴露分為主權風險暴露、金融機構風險暴露、零售風險暴露、公司風險暴露、股權風險暴露和其他風險暴露。非銀行類金融機構包括經(jīng)批準設立的證券公司、保險公司、信托公司、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀公司、資產(chǎn)管理公司、基金公司以及其他受金融監(jiān)管當局監(jiān)管的機構。零售風險暴露個人住房抵押貸款包括以購買個人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款。合格循環(huán)零售風險暴露包括各類無擔保、且對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元等額人民幣的個人循環(huán)貸款。其他零售風險暴露包括除個人住房抵押貸款和合格循環(huán)零售風險暴露之外的所有對自然人的債權，以及對微小企業(yè)的債權。內(nèi)評法風險暴露分類主權風險暴露包括對主權國家或經(jīng)濟實體區(qū)域及其中央銀行、多邊開公司風險暴露包括專業(yè)貸款、中小企業(yè)風險暴露和一般公司風險暴露。專業(yè)貸款又可細分為項目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入房地產(chǎn)。需同時符合以下三個條件：（1）債務人通常是一個專門為實物資產(chǎn)融資或運作實物資產(chǎn)而設立的特殊目的實體；（2）除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，債務人沒有獨立償還債務的能力；（3）合同安排給予貸款人對融資形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當程度的控制權。一般公司：銷售收入大于等于3億。中小企業(yè)：銷售收入小于3億。其他資產(chǎn)其他風險暴露包括購入應收賬款和資產(chǎn)證券化風險暴露。股權農(nóng)業(yè)銀行直接或間接持有的股東權益。主要包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)銀匯理、農(nóng)銀租賃、農(nóng)銀財務等子公司以及自辦實體。內(nèi)評法風險暴露分類內(nèi)部評級法覆蓋金融機構、零售、公司風險暴露。公司風險暴露包括專業(yè)貸款、中小企業(yè)風險暴露和一般公司風險暴露對于風險屬性明確的信用風險暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過IT系統(tǒng)進行批量認定。批量認定對于個別依照分類規(guī)則難以認定風險屬性的信用風險暴露，由總行風險管理部逐筆進行分類，提交有權認定人審批。逐筆認定風險暴露分類方式對于風險屬性明確的信用風險暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過IT資本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）風險權重=K×12.5風險加權資產(chǎn)（RWA）=風險權重×EAD違約概率（PD）違約損失率（LGD）違約暴露（EAD）債務人違約的可能性有多大？各級別的PD=違約客戶數(shù)/客戶總數(shù)違約時銀行給客戶的信貸金額有多大？違約暴露EAD=授信余額+未提用額×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)違約時的損失率有多大？違約時的清收金額有多大？違約損失率LGD=1-回收率內(nèi)評法RWA計量資本要求（K）=f（PD，LGD，EAD，……）違約概率違約主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)主要基于違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）以及有效期限（M）進行計算。具體規(guī)則為：（1）計算信用風險暴露的相關性（R）主權、一般公司風險暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。R在0.12到0.24之間，與PD有關。PD越大，R越低。內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算（1）計算信用風險暴露的相關性（R）金融機構風險暴露，R=1.25×0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+1.25×0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}。金融機構風險暴露R有一個乘數(shù)，相關性是相同等級公司類客戶的1.25倍。中小企業(yè)風險暴露，R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－(1－EXP(－50×PD))/[1－EXP(－50)]}－0.04×[1－(S－3)/27]，其中S為中小企業(yè)在報告期的年度銷售額，單位為千萬人民幣，低于3千萬人民幣的按照3千萬人民幣來處理。對中小企業(yè)，其相關性較一般公司有一定優(yōu)惠，優(yōu)惠程度與規(guī)模有關，規(guī)模越大相關性越大，中小企業(yè)相關性在0.08到0.2之間。零售風險暴露，個人住房抵押貸款R=0.15，合格循環(huán)零售貸款R＝0.04，其他零售貸款R＝0.03×[1－EXP(－35×PD)]/[1－EXP(－35)]+0.16×{[1－(1－EXP(－35×PD))]/[1－EXP(-35)]}。內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算（2）計算期限調(diào)整因子（b）b=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2，與評級有關，評級越高，b越大。（3）計算信用風險暴露的資本要求（K）對主權、金融機構、公司風險暴露K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]初級法下，M通常為2.5，因此K與M無關。對零售風險暴露K=LGD×N[(1－R)^－0.5×G(PD)+(R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD，K與期限無關，僅與PD、LGD有關。（4）計算信用風險暴露的風險加權資產(chǎn)（RWA）

RWA=K×12.5×EAD內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售未違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評主權、金融機構、公司、零售違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算K＝max[0,（LGD－EL）]RWA=K×12.5×EAD其中，EL是指考慮經(jīng)濟環(huán)境、法律地位等條件下已違約風險暴露的預期損失最大估計值。通常，EL取通過現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計提的減值準備。減值是用來覆蓋預期損失的，因此當某筆資產(chǎn)估算的LGD大于減值準備時，即減值沒有完全覆蓋損失，因此需要計提一定資本來彌補,K=LGD-減值率；當LGD小于減值準備時，即減值已經(jīng)完全覆蓋損失，不需要再計提資本，K=0。內(nèi)評法RWA計量規(guī)則主權、金融機構、公司、零售違約風險暴露風險加權資產(chǎn)計算內(nèi)評法內(nèi)評法RWA計量規(guī)則內(nèi)評法RWA計量規(guī)則信用等級是衡量風險的最基本指標，隨著信用等級的降低，風險權重呈明顯上升趨勢。風險權重隨信用等級變化信用等級是衡量風險的最基本指標，隨著信用等級的降低，風險權重風險權重隨LGD變化假設評級為BBB，隨著LGD的升高，風險權重呈上升趨勢。風險權重與LGD成正比因此，抵押品的質(zhì)量對資本占用的影響更大。風險權重隨LGD變化假設評級為BBB，隨著LGD的升高，風險風險權重隨規(guī)模變化假設評級為BBB，LGD為35%（房地產(chǎn)抵押），隨著銷售收入的增加，風險權重呈上升趨勢。當銷售收入在3千外到3億間，規(guī)模越小，風險分散化效應越明顯，因此風險權重越小。風險權重隨規(guī)模變化假設評級為BBB，LGD為35%（房地產(chǎn)抵合格緩釋工具：合格的抵質(zhì)押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等，信用風險緩釋功能體現(xiàn)為PD、LGD或EAD的下降。合格的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)、其他抵質(zhì)押品，體現(xiàn)為LGD的下降；凈額結算包括從屬于有效凈額結算協(xié)議的表內(nèi)凈額結算、從屬于凈額結算主協(xié)議的回購交易凈額結算、從屬于有效凈額結算協(xié)議的場外衍生工具凈額結算和交易賬戶信用衍生工具凈額結算，體現(xiàn)為EAD的下降；保證是指合格保證人的風險緩釋作用，體現(xiàn)為