《中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》釋義課件

《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》（國資委令第27號(hào)）釋義

國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)局袁謀真

《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》

一、研究制定《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的有關(guān)背景情況

(一)黨中央國務(wù)院對(duì)加強(qiáng)境外國有產(chǎn)權(quán)管理提出了明確要求(二)實(shí)現(xiàn)中央企業(yè)改革發(fā)展總體目標(biāo)需要加強(qiáng)境外國有產(chǎn)權(quán)管理(三)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況迫切要求出臺(tái)相關(guān)法規(guī)制度（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法(一)黨中央國務(wù)院對(duì)加強(qiáng)境外國有產(chǎn)權(quán)管理提出了明確要境外國有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度空白點(diǎn)

長期以來，涉及境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)管理的法規(guī)、制度不健全、不完善，往往是原則性的只言片語或稱“另行規(guī)定”，存在制度空白和監(jiān)管缺位的問題。境外國有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度空白點(diǎn)

長期以來，涉國有資產(chǎn)流失出血點(diǎn)境外投資規(guī)?？焖贁U(kuò)張投資類型、法人層級(jí)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜注冊地不同，適用的法律、規(guī)則不同制度空白，治理機(jī)制不健全，監(jiān)管難度大

出現(xiàn)重大損失甚至流失在所難免國有資產(chǎn)流失出血點(diǎn)境外投資規(guī)?？焖贁U(kuò)張有限合伙企業(yè)如：PE、VC獨(dú)資絕對(duì)控股中央企業(yè)（國家出資企業(yè)）相對(duì)控股或參股獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股有限合伙企業(yè)如：PE、VC…有限合伙企業(yè)如：PE、VC?X境內(nèi)境外反投境內(nèi)有限合伙企業(yè)如：PE、VCX?…獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股有限合伙企業(yè)如：PE、VC獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜有限合伙企業(yè)獨(dú)資絕對(duì)控股中央企業(yè)（國家出資企業(yè)）相對(duì)控股或參中央企業(yè)境外投資的主要類型（按31家中央企業(yè)境外投資抽樣的分布）法人實(shí)體類非法人實(shí)體類經(jīng)營實(shí)體公司72.10%離岸公司等特殊目的的公司27.90%辦事處分公司項(xiàng)目作業(yè)體物業(yè)占境外投資項(xiàng)目總數(shù)的81.53%占境外投資項(xiàng)目總數(shù)的18.47%中央企業(yè)境外投資的主要類型法人實(shí)體類（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法

2003-2005年：利用離岸公司紅籌上市情況調(diào)查2005-2009年：委、局境外產(chǎn)權(quán)管理課題研究2005-2010年:多次境外考察與調(diào)研2007-2009年：多次境內(nèi)專題研討聽取監(jiān)事會(huì)意見（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法

2009-2010年：31家中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)狀況調(diào)查2010-2011年：中央企業(yè)境外個(gè)人代持國有產(chǎn)權(quán)狀況清理調(diào)查2004-2011年：歷時(shí)7年研究起草境外產(chǎn)權(quán)辦法，并15易其稿2011年5月18日：第102次委主任辦公會(huì)審議通過（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法二、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的總體思路和架構(gòu)二、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的總體思路和架構(gòu)（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)（二）加強(qiáng)境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的重點(diǎn)（三）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的目標(biāo)（四）起草的總體思路（五）《境外產(chǎn)權(quán)辦法》基本架構(gòu)（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)1、各部門多頭管理的歷史沿革致使政出多門，口徑、程序、政策不統(tǒng)一、不明確。2、國內(nèi)市場機(jī)制不健全、不完善，監(jiān)管難以有效到位。3、境外不同國家和地區(qū)法律規(guī)定多樣性、復(fù)雜性問題。4、境外國家和地區(qū)的資本運(yùn)作與政府監(jiān)管機(jī)制與國內(nèi)存在一定差異，集中體現(xiàn)在個(gè)人代持和離岸公司方面。5、境外金融創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn)。（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)1、各部門多頭管理的歷史沿革（二）加強(qiáng)境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的重點(diǎn)

明確行為規(guī)范

建立責(zé)任體系（二）加強(qiáng)境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的重點(diǎn)明確（三）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的目標(biāo)

規(guī)范境外國有產(chǎn)權(quán)管理優(yōu)化境外國有產(chǎn)權(quán)配置保障境外國有產(chǎn)權(quán)安全為實(shí)施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略、培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)提供有力保障,發(fā)揮好產(chǎn)權(quán)管理的基礎(chǔ)性、樞紐性、戰(zhàn)略性作用。（三）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的目標(biāo)

規(guī)范境外國有（四）起草的總體思路

（一）牢牢把握我委履行國有資產(chǎn)出資人職責(zé)這一核心，填補(bǔ)境外國有產(chǎn)權(quán)管理法規(guī)制度上的空白，重規(guī)范，少審批。（二）強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)歸屬原則與注冊地適用原則相結(jié)合，境外國有產(chǎn)權(quán)管理要同時(shí)遵守國家的相關(guān)法律、行政法規(guī)以及注冊地的法律、規(guī)定。（三）明確中央企業(yè)是其境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體，對(duì)本集團(tuán)境外國有產(chǎn)權(quán)安全承擔(dān)責(zé)任。（四）起草的總體思路（一）牢牢把握我委履行國有資產(chǎn)（四）明確中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或控股的境外企業(yè)對(duì)境內(nèi)再投資形成的境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理，比照我委境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（五）對(duì)以個(gè)人名義代持境外國有產(chǎn)權(quán)、設(shè)立離岸公司等特殊事項(xiàng)予以明確規(guī)范、從嚴(yán)管理。（六）區(qū)別對(duì)待重要子企業(yè)與非重要子企業(yè)的監(jiān)管。

（四）起草的總體思路（四）明確中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或控股的境外企業(yè)對(duì)境內(nèi)再境外產(chǎn)權(quán)辦法共20條，可分為10個(gè)部分：1、闡釋立法宗旨和境外國有產(chǎn)權(quán)、境外企業(yè)基本概念，詳見第一條至第二條。2、明確責(zé)任主體和監(jiān)管要求，詳見第三條，第十六條至第十七條。3、提出境外國有產(chǎn)權(quán)管理原則、境外企業(yè)反投境內(nèi)形成的國有產(chǎn)權(quán)管理原則，詳見第四條、第五條。4、著重規(guī)范個(gè)人代持與離岸公司管理，詳見第六條至第七條。

(五)基本架構(gòu)境外產(chǎn)權(quán)辦法共20條，可分為10個(gè)部分：(五)基本架構(gòu)5、規(guī)定了境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理事項(xiàng)，詳見第八條。6、規(guī)定了境外企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理事項(xiàng)，詳見第九條至第十條。7、規(guī)定了境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)管理事項(xiàng)，詳見第十一條至第十四條。8、規(guī)定了境外紅籌上市公司國有股權(quán)管理事項(xiàng)，詳見第十五條。9、違反規(guī)定的處罰，詳見第十八條。10、其他，詳見第十九條至二十條。(五)基本架構(gòu)5、規(guī)定了境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理事項(xiàng)，詳見第八條。(五)三、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的主要內(nèi)容三、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行（一）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)、境外企業(yè)的概念

境外國有產(chǎn)權(quán)是指中央企業(yè)及其各級(jí)獨(dú)資、控股子企業(yè)（以下簡稱各級(jí)子企業(yè)）以各種形式對(duì)境外企業(yè)出資所形成的權(quán)益。

境外企業(yè)是指中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)在我國境外以及港、澳、臺(tái)地區(qū)依據(jù)當(dāng)?shù)胤沙鲑Y設(shè)立的企業(yè)。注意：子企業(yè)不含參股企業(yè)，境外企業(yè)含參股企業(yè)。（一）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)、境外企業(yè)的概念境外國有產(chǎn)權(quán)（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)是本集團(tuán)境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照我國法律、行政法規(guī)建立健全境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度，同時(shí)遵守境外注冊地和上市地的相關(guān)法律規(guī)定，規(guī)范境外國有產(chǎn)權(quán)管理行為。

國務(wù)院國資委主要負(fù)責(zé)制訂境外國有產(chǎn)權(quán)管理法規(guī)制度，監(jiān)督檢查法規(guī)制度執(zhí)行情況，僅對(duì)中央企業(yè)境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境、涉及重要子企業(yè)的重大事項(xiàng)進(jìn)行審批。（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求中央企（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照本辦法落實(shí)境外國有產(chǎn)權(quán)管理工作責(zé)任，完善檔案管理，并將本企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度、負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)等相關(guān)情況報(bào)國務(wù)院國資委備案。

中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)每年對(duì)各級(jí)子企業(yè)執(zhí)行本辦法情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并及時(shí)將檢查情況報(bào)告國資委。

國務(wù)院國資委每年對(duì)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理情況進(jìn)行抽查。

（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求中央企（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)原則上應(yīng)當(dāng)在2011年12月31日前企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度、負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)、人員等相關(guān)情況以書面形式報(bào)告國資委(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第二條)。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在2011年下半年開始，組織對(duì)各級(jí)子企業(yè)執(zhí)行本辦法的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并及時(shí)將檢查情況以書面形式報(bào)告國資委。國資委自2012年開始，每年將中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理情況進(jìn)行不定期抽查。（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)原則

(三)關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的原則要求優(yōu)化配置，防止流失：中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善境外企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)章程管理，優(yōu)化境外國有產(chǎn)權(quán)配置，保障境外國有產(chǎn)權(quán)安全。反投境內(nèi)，比照境內(nèi)：中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)所持有的境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理，比照國資委境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。(三)關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的原則要求優(yōu)化配置，防止流失：中

（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)

境外國有產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)或者其各級(jí)子企業(yè)持有。境外企業(yè)注冊地相關(guān)法律規(guī)定須以個(gè)人名義持有的，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一由中央企業(yè)依據(jù)有關(guān)規(guī)定決定或批準(zhǔn)，依法辦理委托出資等保全國有產(chǎn)權(quán)的法律手續(xù)，并以書面形式報(bào)告國資委。辦法明確境外國有產(chǎn)權(quán)原則上不應(yīng)當(dāng)由個(gè)人代持?。ㄋ模╆P(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)境外國有產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)

（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)

截至2009年末，129戶央企中有65戶存在個(gè)人代持項(xiàng)目795項(xiàng)，共涉及國有出資額8.58億元。代持地集中在港澳地區(qū)（31%）、亞洲非港澳地區(qū)（30%）和非洲（20%）。個(gè)人代持主要發(fā)生在2002年以前。2003年后發(fā)生的個(gè)人代持項(xiàng)目共357項(xiàng)，3.02億元。港澳回歸之后，個(gè)人代持現(xiàn)象逐步減少

（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)截至2009年末，1（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)

個(gè)人代持具有的“雙刃劍”特點(diǎn)：既有方便項(xiàng)目投資、快速占領(lǐng)市場、規(guī)避注冊地法律的優(yōu)勢，但更多存在的是清理變更困難、法律上缺乏保障以及容易引發(fā)國有資產(chǎn)重大損失甚至流失等問題。對(duì)待個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)問題要?dú)v史看待、從少從嚴(yán)、尊重法律、清理規(guī)范。（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)個(gè)人代持具有（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司

離岸公司等特殊目的公司（SPV）具有的“雙刃劍”特點(diǎn)：既有規(guī)避稅收、快捷注冊、高度保密、降低資本運(yùn)作成本、簡單的公司管理等優(yōu)勢，也存在種種風(fēng)險(xiǎn)與弊端，如企業(yè)層級(jí)增加使股東難以有效監(jiān)管、轉(zhuǎn)移利潤或虧損、逃避法律責(zé)任和訴訟等，因此在監(jiān)管上必須明確規(guī)范、嚴(yán)格管理。（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司離岸公司等特殊目離岸公司等特殊目的公司常見類型離岸公司等特殊目的公司常見類型投資型過橋貸款型貿(mào)易型單船型知識(shí)產(chǎn)權(quán)持有型特殊項(xiàng)目型離岸公司等特殊目的公司常見類型離岸公司等特殊投資型過橋貸款型設(shè)立離岸公司等特殊目的公司概況

2004年，央企問卷調(diào)查：189戶央企共設(shè)立672個(gè)離岸公司等特殊目的公司。

2009年，央企問卷調(diào)查：31戶央企共設(shè)立1102個(gè)離岸公司等特殊目的公司，占其境外子企業(yè)戶數(shù)的27.9%。離岸公司等特殊目的公司是境外企業(yè)資本運(yùn)作的經(jīng)常性工具，隨著PE、VC的發(fā)展，運(yùn)用離岸公司等特殊目的公司將進(jìn)一步增多。

設(shè)立離岸公司等特殊目的公司概況2004年，央企問卷調(diào)

面對(duì)中央企業(yè)“走出去”的實(shí)際需求，本著從嚴(yán)規(guī)范的原則，《辦法》中規(guī)定：中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)離岸公司等特殊目的公司的管理。因重組、上市、轉(zhuǎn)讓或者經(jīng)營管理需要設(shè)立特殊目的公司的，應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)決定或批準(zhǔn)，并以書面形式報(bào)告國資委。對(duì)已無存續(xù)必要的特殊目的公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法予以注銷。（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司面對(duì)中央企業(yè)“走出去”的實(shí)際需求，本著從嚴(yán)規(guī)范的原（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司

對(duì)設(shè)立離岸公司等特殊目的公司問題要理性對(duì)待、從嚴(yán)規(guī)范、有效監(jiān)管、及時(shí)注銷。

要特別關(guān)注和避免發(fā)生以個(gè)人名義代持離岸公司等特殊目的公司的股權(quán)。（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司對(duì)設(shè)立離岸公司等中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人代持和設(shè)立離岸公司等特殊目的公司情況進(jìn)行一次認(rèn)真清理，建立管理制度、完善檔案管理，具備條件的要在2011年底前完成依法變更或者依法注銷。清理規(guī)范情況應(yīng)當(dāng)于2012年3月31日前以書面形式報(bào)告國資委(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第三條)。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人代持和設(shè)立離岸公司等特殊目的公司情況進(jìn)行一（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)

1.占有登記：以投資、分立、合并等方式新設(shè)境外企業(yè)或者以收購、入股等方式首次取得境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)的。

2.變動(dòng)登記：境外企業(yè)名稱、注冊地、注冊資本、主營業(yè)務(wù)范圍等企業(yè)基本信息發(fā)生改變，或者因企業(yè)出資人、出資額、出資比例變化導(dǎo)致境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)狀況變化的。（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)1.占有登記：以投資、分立、合（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)

3.注銷登記：境外企業(yè)解散、破產(chǎn)或者因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、減資等原因不再保留國有產(chǎn)權(quán)的。

各中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)本企業(yè)以各種形式對(duì)境外企業(yè)出資所形成的權(quán)益進(jìn)行一次認(rèn)真全面清理，摸清核實(shí)境外企業(yè)戶數(shù)、區(qū)域分布、行業(yè)分布、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、占有國有權(quán)益數(shù)額以及經(jīng)營管理狀況，組織各級(jí)子企業(yè)及時(shí)辦理境外國有產(chǎn)權(quán)登記。要建立起境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況報(bào)告制度，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前將本企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況以書面形式報(bào)告國資委(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第四條)。（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)

3.注銷登記：境外企業(yè)解散、

（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)

1.境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境或者境外企業(yè)反投境內(nèi)的：按照12號(hào)令聘請具有資質(zhì)的境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，并辦理評(píng)估備案或核準(zhǔn)。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)1.境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境或者境外

（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)2.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在境外發(fā)生轉(zhuǎn)讓或者受讓產(chǎn)權(quán)、以非貨幣資產(chǎn)出資、非上市公司國有股東比例變動(dòng)、合并分立、解散清算的，應(yīng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的物進(jìn)行評(píng)估或者估值，評(píng)估項(xiàng)目或者估值情況應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)備案，涉及重要子企業(yè)的應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委備案或核準(zhǔn)

（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)2.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)

3.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在進(jìn)行與評(píng)估或者估值相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，其交易對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)備案或核準(zhǔn)的評(píng)估或者估值結(jié)果為基準(zhǔn)。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)3.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)

中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)發(fā)生《境外產(chǎn)權(quán)辦法》第十條規(guī)定的應(yīng)評(píng)估或者估值的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、良好信譽(yù)并與經(jīng)濟(jì)行為相適應(yīng)的境內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的物進(jìn)行評(píng)估或者估值。其中：選擇的境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有國家相關(guān)部門確認(rèn)的專業(yè)資質(zhì)；選擇的境外評(píng)估或估值機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守標(biāo)的物所在國家或地區(qū)對(duì)評(píng)估或估值機(jī)構(gòu)專業(yè)資質(zhì)的相關(guān)規(guī)定。評(píng)估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《境外產(chǎn)權(quán)辦法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案或核準(zhǔn)。報(bào)送備案或核準(zhǔn)的評(píng)估或者估值報(bào)告書及其相關(guān)說明等資料應(yīng)為中文文本。(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第六條)。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)中央企業(yè)及其各（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)評(píng)估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《境外產(chǎn)權(quán)辦法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案或核準(zhǔn)。報(bào)送備案或核準(zhǔn)的評(píng)估或者估值報(bào)告書及其相關(guān)說明等資料應(yīng)為中文文本。(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第六條)。評(píng)估價(jià)值應(yīng)當(dāng)以“同類、可比、近期”案例市場交易價(jià)格均值為參照。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)評(píng)估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)，由中央企業(yè)決定或者批準(zhǔn)，并按照國家有關(guān)法律法規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)。其中：中央企業(yè)重要子企業(yè)由國有獨(dú)資轉(zhuǎn)為絕對(duì)控股、絕對(duì)控股轉(zhuǎn)為相對(duì)控股或者失去控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委審核同意；與之對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)也應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委備案或核準(zhǔn)。

（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為之一：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為決策與程序的規(guī)定境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)，由中央企業(yè)決定或者批（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之一：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為決策與程序的規(guī)定

由中央企業(yè)決定或者批準(zhǔn)的涉及境外國有產(chǎn)權(quán)事項(xiàng)，仍要按照國家有關(guān)法律法規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)。如境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境（應(yīng)當(dāng)遵守商務(wù)部、國資委等6部委2006年10號(hào)令，后改為2009年6號(hào)令，由國資委、商務(wù)部核準(zhǔn)）；境內(nèi)企業(yè)赴境外投資或境內(nèi)外整體重組改制紅籌上市（應(yīng)當(dāng)遵守《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》（國發(fā)[1997]21號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，由國資委、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)），等等。（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之一：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（

國務(wù)院國資委令第28號(hào)）《中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行辦法》

（國務(wù)院國資委令第26號(hào)）《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)工作的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào))《關(guān)于印發(fā)<中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況明細(xì)表>的通知》(國資廳發(fā)產(chǎn)權(quán)[2012]53號(hào))現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《境外投資管理辦法》(商務(wù)部令2009年第5號(hào))《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（商務(wù)部令2009年第6號(hào)）商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局《關(guān)于印發(fā)<對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)制度>的通知》（商合發(fā)[2006]684號(hào)）《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》（國發(fā)[1997]21號(hào)）商務(wù)部“走出去”服務(wù)專網(wǎng)現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《境外投資管理辦法》(商務(wù)部

為促進(jìn)境外國有產(chǎn)權(quán)交易的公開、透明，《辦法》規(guī)定：中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)轉(zhuǎn)讓境外國有產(chǎn)權(quán)，要多方比選意向受讓方。具備條件的，應(yīng)當(dāng)公開征集意向受讓方并競價(jià)轉(zhuǎn)讓，或進(jìn)入中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)掛牌交易。

（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之二：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)象選擇的規(guī)定為促進(jìn)境外國有產(chǎn)權(quán)交易的公開、透明，《辦法》規(guī)定：中

中央企業(yè)在本企業(yè)內(nèi)部實(shí)施資產(chǎn)重組，轉(zhuǎn)讓方為其直接或者間接全資擁有的境外企業(yè)，受讓方為其直接或者間接全資擁有的境內(nèi)外企業(yè)的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以以評(píng)估或者審計(jì)確認(rèn)的凈資產(chǎn)值為底價(jià)確定

（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之三：關(guān)于企業(yè)內(nèi)部重組產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)的規(guī)定中央企業(yè)在本企業(yè)內(nèi)部實(shí)施資產(chǎn)重組，轉(zhuǎn)讓方為其直接或者

境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定一次性支付。確需采取分期付款的，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中正式約定受讓方提供合法擔(dān)保的條款。

（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之四：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付的規(guī)定境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定一次性（九）關(guān)于紅籌上市公司國有股權(quán)管理

紅籌上市公司是在境外注冊并上市的公司，其國有股權(quán)監(jiān)管既要受上市地的證券監(jiān)管法律、法規(guī)約束，又要受到國內(nèi)證券監(jiān)管和國有資產(chǎn)監(jiān)管的法律、法規(guī)約束。（九）關(guān)于紅籌上市公司國有股權(quán)管理紅籌上市公司是在（九）關(guān)于紅籌上市公司國有股權(quán)管理

對(duì)于中央企業(yè)重要子企業(yè)境外紅籌上市或者所持有的紅籌上市公司的股份發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)按《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》（國資委令第19號(hào)）等相關(guān)規(guī)定報(bào)國資委審核同意或者備案。非重要子企業(yè)的相關(guān)事項(xiàng)由中央企業(yè)按照證券監(jiān)管法律、法規(guī)決定或者批準(zhǔn)，并書面報(bào)告國資委。（九）關(guān)于紅籌上市公司國有股權(quán)管理對(duì)于中央企業(yè)重要子

中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)有關(guān)人員違反規(guī)定，未履行對(duì)境外國有產(chǎn)權(quán)的監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致國有資產(chǎn)損失的，由有關(guān)部門按照干部管理權(quán)限和有關(guān)法律法規(guī)給予處分，涉嫌犯罪的，依法移交司法機(jī)關(guān)處理。

（十）關(guān)于違規(guī)處罰中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)有關(guān)人員違反規(guī)定，未履行對(duì)

中央企業(yè)及其各級(jí)獨(dú)資、控股子企業(yè)持有的境外國有產(chǎn)權(quán)管理適用本辦法。國家法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以參照本辦法制定所出資企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度。

應(yīng)當(dāng)與《境外產(chǎn)權(quán)辦法》及相關(guān)法規(guī)制度所明確的基本原則和基本要求相一致。其中省級(jí)國資委所制定的境外產(chǎn)權(quán)管理規(guī)范性文件應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院國資委備案。

本辦法自2011年7月1日起施行。

（十一）關(guān)于文件適用性的有關(guān)規(guī)定中央企業(yè)及其各級(jí)獨(dú)資、控股子企業(yè)持有的境外國有產(chǎn)

各中央企業(yè)要對(duì)正在進(jìn)行的境外國有產(chǎn)權(quán)注資或轉(zhuǎn)讓、境外紅籌上市等國有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行清理。對(duì)2011年7月1日前經(jīng)有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司批準(zhǔn)且正式簽訂合同或協(xié)議的，可按照有關(guān)批復(fù)以及合同、協(xié)議的約定組織實(shí)施，但后續(xù)工作應(yīng)當(dāng)按《境外產(chǎn)權(quán)辦法》的規(guī)定予以規(guī)范；對(duì)于2011年7月1日前尚未經(jīng)有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司批準(zhǔn)或未正式簽訂合同或協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)按照《境外產(chǎn)權(quán)辦法》的相關(guān)規(guī)定重新予以規(guī)范。(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第五條)。

（十一）關(guān)于文件適用性的有關(guān)規(guī)定各中央企業(yè)要對(duì)正在進(jìn)行的境外國有產(chǎn)權(quán)注資或

五、“十二五”期間“走出去”、提升國際化經(jīng)營水平的總體思路和要求五、“十二五”期間“走出去”做強(qiáng)做優(yōu)、培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)

（一）總體目標(biāo)做強(qiáng)做優(yōu)、培育具有國際競爭力的（一）總體

（二）總體思路1、樹立國際視野，提高認(rèn)識(shí)水平。2、立足企業(yè)實(shí)際，發(fā)揮比較優(yōu)勢。3、加強(qiáng)“走出去”管理，防范控制風(fēng)險(xiǎn)。4、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，培養(yǎng)國際化人才。5、堅(jiān)持合作共贏，履行社會(huì)責(zé)任。（二）總體思路1、樹立國際視

（三）總體要求1、加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，做好“走出去”、實(shí)施國際化經(jīng)營的整體規(guī)劃。2、完善組織架構(gòu)，理順“走出去”、實(shí)施國際化經(jīng)營的體制機(jī)制。3、夯實(shí)管理基礎(chǔ)，增強(qiáng)境外風(fēng)險(xiǎn)管控能力。4、加強(qiáng)國際化人才隊(duì)伍建設(shè)，為國際業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才支撐。5、加強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)黨建工作，注重履行社會(huì)責(zé)任。6、解放思想，開拓創(chuàng)新，積極探索，突破“走出去”瓶頸障礙問題。（三）總體要求1、加強(qiáng)戰(zhàn)略管

（六）總體建議1、加強(qiáng)戰(zhàn)略思維，抓住發(fā)展機(jī)遇2、制定切實(shí)符合自身實(shí)際和發(fā)展需要的目標(biāo)和規(guī)劃3、建立與國際化經(jīng)營相適應(yīng)的管理體制和運(yùn)行機(jī)制4、加強(qiáng)軟實(shí)力建設(shè)5、加速與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的融合6、切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作（六）總體建議1、加強(qiáng)戰(zhàn)略思維，抓住發(fā)展謝謝！謝謝！演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》（國資委令第27號(hào)）釋義

國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)局袁謀真

《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》

一、研究制定《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的有關(guān)背景情況

(一)黨中央國務(wù)院對(duì)加強(qiáng)境外國有產(chǎn)權(quán)管理提出了明確要求(二)實(shí)現(xiàn)中央企業(yè)改革發(fā)展總體目標(biāo)需要加強(qiáng)境外國有產(chǎn)權(quán)管理(三)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況迫切要求出臺(tái)相關(guān)法規(guī)制度（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法(一)黨中央國務(wù)院對(duì)加強(qiáng)境外國有產(chǎn)權(quán)管理提出了明確要境外國有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度空白點(diǎn)

長期以來，涉及境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)管理的法規(guī)、制度不健全、不完善，往往是原則性的只言片語或稱“另行規(guī)定”，存在制度空白和監(jiān)管缺位的問題。境外國有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度空白點(diǎn)

長期以來，涉國有資產(chǎn)流失出血點(diǎn)境外投資規(guī)模快速擴(kuò)張投資類型、法人層級(jí)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜注冊地不同，適用的法律、規(guī)則不同制度空白，治理機(jī)制不健全，監(jiān)管難度大

出現(xiàn)重大損失甚至流失在所難免國有資產(chǎn)流失出血點(diǎn)境外投資規(guī)?？焖贁U(kuò)張有限合伙企業(yè)如：PE、VC獨(dú)資絕對(duì)控股中央企業(yè)（國家出資企業(yè)）相對(duì)控股或參股獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股有限合伙企業(yè)如：PE、VC…有限合伙企業(yè)如：PE、VC?X境內(nèi)境外反投境內(nèi)有限合伙企業(yè)如：PE、VCX?…獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股有限合伙企業(yè)如：PE、VC獨(dú)資絕對(duì)控股相對(duì)控股或參股中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜有限合伙企業(yè)獨(dú)資絕對(duì)控股中央企業(yè)（國家出資企業(yè)）相對(duì)控股或參中央企業(yè)境外投資的主要類型（按31家中央企業(yè)境外投資抽樣的分布）法人實(shí)體類非法人實(shí)體類經(jīng)營實(shí)體公司72.10%離岸公司等特殊目的的公司27.90%辦事處分公司項(xiàng)目作業(yè)體物業(yè)占境外投資項(xiàng)目總數(shù)的81.53%占境外投資項(xiàng)目總數(shù)的18.47%中央企業(yè)境外投資的主要類型法人實(shí)體類（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法

2003-2005年：利用離岸公司紅籌上市情況調(diào)查2005-2009年：委、局境外產(chǎn)權(quán)管理課題研究2005-2010年:多次境外考察與調(diào)研2007-2009年：多次境內(nèi)專題研討聽取監(jiān)事會(huì)意見（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法

2009-2010年：31家中央企業(yè)境外產(chǎn)權(quán)狀況調(diào)查2010-2011年：中央企業(yè)境外個(gè)人代持國有產(chǎn)權(quán)狀況清理調(diào)查2004-2011年：歷時(shí)7年研究起草境外產(chǎn)權(quán)辦法，并15易其稿2011年5月18日：第102次委主任辦公會(huì)審議通過（四）多年研究論證、多次專題調(diào)查和課題研究形成境外產(chǎn)權(quán)辦法二、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的總體思路和架構(gòu)二、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的總體思路和架構(gòu)（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)（二）加強(qiáng)境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的重點(diǎn)（三）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的目標(biāo)（四）起草的總體思路（五）《境外產(chǎn)權(quán)辦法》基本架構(gòu)（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)1、各部門多頭管理的歷史沿革致使政出多門，口徑、程序、政策不統(tǒng)一、不明確。2、國內(nèi)市場機(jī)制不健全、不完善，監(jiān)管難以有效到位。3、境外不同國家和地區(qū)法律規(guī)定多樣性、復(fù)雜性問題。4、境外國家和地區(qū)的資本運(yùn)作與政府監(jiān)管機(jī)制與國內(nèi)存在一定差異，集中體現(xiàn)在個(gè)人代持和離岸公司方面。5、境外金融創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn)。（一）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的難點(diǎn)1、各部門多頭管理的歷史沿革（二）加強(qiáng)境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的重點(diǎn)

明確行為規(guī)范

建立責(zé)任體系（二）加強(qiáng)境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的重點(diǎn)明確（三）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的目標(biāo)

規(guī)范境外國有產(chǎn)權(quán)管理優(yōu)化境外國有產(chǎn)權(quán)配置保障境外國有產(chǎn)權(quán)安全為實(shí)施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略、培育具有國際競爭力的世界一流企業(yè)提供有力保障,發(fā)揮好產(chǎn)權(quán)管理的基礎(chǔ)性、樞紐性、戰(zhàn)略性作用。（三）境外企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理的目標(biāo)

規(guī)范境外國有（四）起草的總體思路

（一）牢牢把握我委履行國有資產(chǎn)出資人職責(zé)這一核心，填補(bǔ)境外國有產(chǎn)權(quán)管理法規(guī)制度上的空白，重規(guī)范，少審批。（二）強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)歸屬原則與注冊地適用原則相結(jié)合，境外國有產(chǎn)權(quán)管理要同時(shí)遵守國家的相關(guān)法律、行政法規(guī)以及注冊地的法律、規(guī)定。（三）明確中央企業(yè)是其境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體，對(duì)本集團(tuán)境外國有產(chǎn)權(quán)安全承擔(dān)責(zé)任。（四）起草的總體思路（一）牢牢把握我委履行國有資產(chǎn)（四）明確中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或控股的境外企業(yè)對(duì)境內(nèi)再投資形成的境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理，比照我委境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（五）對(duì)以個(gè)人名義代持境外國有產(chǎn)權(quán)、設(shè)立離岸公司等特殊事項(xiàng)予以明確規(guī)范、從嚴(yán)管理。（六）區(qū)別對(duì)待重要子企業(yè)與非重要子企業(yè)的監(jiān)管。

（四）起草的總體思路（四）明確中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或控股的境外企業(yè)對(duì)境內(nèi)再境外產(chǎn)權(quán)辦法共20條，可分為10個(gè)部分：1、闡釋立法宗旨和境外國有產(chǎn)權(quán)、境外企業(yè)基本概念，詳見第一條至第二條。2、明確責(zé)任主體和監(jiān)管要求，詳見第三條，第十六條至第十七條。3、提出境外國有產(chǎn)權(quán)管理原則、境外企業(yè)反投境內(nèi)形成的國有產(chǎn)權(quán)管理原則，詳見第四條、第五條。4、著重規(guī)范個(gè)人代持與離岸公司管理，詳見第六條至第七條。

(五)基本架構(gòu)境外產(chǎn)權(quán)辦法共20條，可分為10個(gè)部分：(五)基本架構(gòu)5、規(guī)定了境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理事項(xiàng)，詳見第八條。6、規(guī)定了境外企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估管理事項(xiàng)，詳見第九條至第十條。7、規(guī)定了境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等涉及產(chǎn)權(quán)變動(dòng)管理事項(xiàng)，詳見第十一條至第十四條。8、規(guī)定了境外紅籌上市公司國有股權(quán)管理事項(xiàng)，詳見第十五條。9、違反規(guī)定的處罰，詳見第十八條。10、其他，詳見第十九條至二十條。(五)基本架構(gòu)5、規(guī)定了境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理事項(xiàng)，詳見第八條。(五)三、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行辦法》的主要內(nèi)容三、《中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理暫行（一）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)、境外企業(yè)的概念

境外國有產(chǎn)權(quán)是指中央企業(yè)及其各級(jí)獨(dú)資、控股子企業(yè)（以下簡稱各級(jí)子企業(yè)）以各種形式對(duì)境外企業(yè)出資所形成的權(quán)益。

境外企業(yè)是指中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)在我國境外以及港、澳、臺(tái)地區(qū)依據(jù)當(dāng)?shù)胤沙鲑Y設(shè)立的企業(yè)。注意：子企業(yè)不含參股企業(yè)，境外企業(yè)含參股企業(yè)。（一）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)、境外企業(yè)的概念境外國有產(chǎn)權(quán)（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)是本集團(tuán)境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照我國法律、行政法規(guī)建立健全境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度，同時(shí)遵守境外注冊地和上市地的相關(guān)法律規(guī)定，規(guī)范境外國有產(chǎn)權(quán)管理行為。

國務(wù)院國資委主要負(fù)責(zé)制訂境外國有產(chǎn)權(quán)管理法規(guī)制度，監(jiān)督檢查法規(guī)制度執(zhí)行情況，僅對(duì)中央企業(yè)境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境、涉及重要子企業(yè)的重大事項(xiàng)進(jìn)行審批。（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求中央企（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照本辦法落實(shí)境外國有產(chǎn)權(quán)管理工作責(zé)任，完善檔案管理，并將本企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度、負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)等相關(guān)情況報(bào)國務(wù)院國資委備案。

中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)每年對(duì)各級(jí)子企業(yè)執(zhí)行本辦法情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并及時(shí)將檢查情況報(bào)告國資委。

國務(wù)院國資委每年對(duì)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理情況進(jìn)行抽查。

（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求中央企（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)原則上應(yīng)當(dāng)在2011年12月31日前企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理制度、負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)、人員等相關(guān)情況以書面形式報(bào)告國資委(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第二條)。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)在2011年下半年開始，組織對(duì)各級(jí)子企業(yè)執(zhí)行本辦法的情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，并及時(shí)將檢查情況以書面形式報(bào)告國資委。國資委自2012年開始，每年將中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理情況進(jìn)行不定期抽查。（二）關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的責(zé)任主體和監(jiān)管要求

中央企業(yè)原則

(三)關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的原則要求優(yōu)化配置，防止流失：中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善境外企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)章程管理，優(yōu)化境外國有產(chǎn)權(quán)配置，保障境外國有產(chǎn)權(quán)安全。反投境內(nèi)，比照境內(nèi)：中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)所持有的境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理，比照國資委境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。(三)關(guān)于境外國有產(chǎn)權(quán)管理的原則要求優(yōu)化配置，防止流失：中

（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)

境外國有產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)或者其各級(jí)子企業(yè)持有。境外企業(yè)注冊地相關(guān)法律規(guī)定須以個(gè)人名義持有的，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一由中央企業(yè)依據(jù)有關(guān)規(guī)定決定或批準(zhǔn)，依法辦理委托出資等保全國有產(chǎn)權(quán)的法律手續(xù)，并以書面形式報(bào)告國資委。辦法明確境外國有產(chǎn)權(quán)原則上不應(yīng)當(dāng)由個(gè)人代持?。ㄋ模╆P(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)境外國有產(chǎn)權(quán)應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)

（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)

截至2009年末，129戶央企中有65戶存在個(gè)人代持項(xiàng)目795項(xiàng)，共涉及國有出資額8.58億元。代持地集中在港澳地區(qū)（31%）、亞洲非港澳地區(qū)（30%）和非洲（20%）。個(gè)人代持主要發(fā)生在2002年以前。2003年后發(fā)生的個(gè)人代持項(xiàng)目共357項(xiàng)，3.02億元。港澳回歸之后，個(gè)人代持現(xiàn)象逐步減少

（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)截至2009年末，1（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)

個(gè)人代持具有的“雙刃劍”特點(diǎn)：既有方便項(xiàng)目投資、快速占領(lǐng)市場、規(guī)避注冊地法律的優(yōu)勢，但更多存在的是清理變更困難、法律上缺乏保障以及容易引發(fā)國有資產(chǎn)重大損失甚至流失等問題。對(duì)待個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)問題要?dú)v史看待、從少從嚴(yán)、尊重法律、清理規(guī)范。（四）關(guān)于個(gè)人代持境外國有產(chǎn)權(quán)個(gè)人代持具有（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司

離岸公司等特殊目的公司（SPV）具有的“雙刃劍”特點(diǎn)：既有規(guī)避稅收、快捷注冊、高度保密、降低資本運(yùn)作成本、簡單的公司管理等優(yōu)勢，也存在種種風(fēng)險(xiǎn)與弊端，如企業(yè)層級(jí)增加使股東難以有效監(jiān)管、轉(zhuǎn)移利潤或虧損、逃避法律責(zé)任和訴訟等，因此在監(jiān)管上必須明確規(guī)范、嚴(yán)格管理。（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司離岸公司等特殊目離岸公司等特殊目的公司常見類型離岸公司等特殊目的公司常見類型投資型過橋貸款型貿(mào)易型單船型知識(shí)產(chǎn)權(quán)持有型特殊項(xiàng)目型離岸公司等特殊目的公司常見類型離岸公司等特殊投資型過橋貸款型設(shè)立離岸公司等特殊目的公司概況

2004年，央企問卷調(diào)查：189戶央企共設(shè)立672個(gè)離岸公司等特殊目的公司。

2009年，央企問卷調(diào)查：31戶央企共設(shè)立1102個(gè)離岸公司等特殊目的公司，占其境外子企業(yè)戶數(shù)的27.9%。離岸公司等特殊目的公司是境外企業(yè)資本運(yùn)作的經(jīng)常性工具，隨著PE、VC的發(fā)展，運(yùn)用離岸公司等特殊目的公司將進(jìn)一步增多。

設(shè)立離岸公司等特殊目的公司概況2004年，央企問卷調(diào)

面對(duì)中央企業(yè)“走出去”的實(shí)際需求，本著從嚴(yán)規(guī)范的原則，《辦法》中規(guī)定：中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)離岸公司等特殊目的公司的管理。因重組、上市、轉(zhuǎn)讓或者經(jīng)營管理需要設(shè)立特殊目的公司的，應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)決定或批準(zhǔn)，并以書面形式報(bào)告國資委。對(duì)已無存續(xù)必要的特殊目的公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)依法予以注銷。（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司面對(duì)中央企業(yè)“走出去”的實(shí)際需求，本著從嚴(yán)規(guī)范的原（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司

對(duì)設(shè)立離岸公司等特殊目的公司問題要理性對(duì)待、從嚴(yán)規(guī)范、有效監(jiān)管、及時(shí)注銷。

要特別關(guān)注和避免發(fā)生以個(gè)人名義代持離岸公司等特殊目的公司的股權(quán)。（五）關(guān)于設(shè)立離岸公司等特殊目的公司對(duì)設(shè)立離岸公司等中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人代持和設(shè)立離岸公司等特殊目的公司情況進(jìn)行一次認(rèn)真清理，建立管理制度、完善檔案管理，具備條件的要在2011年底前完成依法變更或者依法注銷。清理規(guī)范情況應(yīng)當(dāng)于2012年3月31日前以書面形式報(bào)告國資委(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第三條)。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人代持和設(shè)立離岸公司等特殊目的公司情況進(jìn)行一（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)

1.占有登記：以投資、分立、合并等方式新設(shè)境外企業(yè)或者以收購、入股等方式首次取得境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)的。

2.變動(dòng)登記：境外企業(yè)名稱、注冊地、注冊資本、主營業(yè)務(wù)范圍等企業(yè)基本信息發(fā)生改變，或者因企業(yè)出資人、出資額、出資比例變化導(dǎo)致境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)狀況變化的。（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)1.占有登記：以投資、分立、合（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)

3.注銷登記：境外企業(yè)解散、破產(chǎn)或者因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、減資等原因不再保留國有產(chǎn)權(quán)的。

各中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)本企業(yè)以各種形式對(duì)境外企業(yè)出資所形成的權(quán)益進(jìn)行一次認(rèn)真全面清理，摸清核實(shí)境外企業(yè)戶數(shù)、區(qū)域分布、行業(yè)分布、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、占有國有權(quán)益數(shù)額以及經(jīng)營管理狀況，組織各級(jí)子企業(yè)及時(shí)辦理境外國有產(chǎn)權(quán)登記。要建立起境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況報(bào)告制度，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年4月30日前將本企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況以書面形式報(bào)告國資委(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第四條)。（六）關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記事項(xiàng)

3.注銷登記：境外企業(yè)解散、

（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)

1.境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境或者境外企業(yè)反投境內(nèi)的：按照12號(hào)令聘請具有資質(zhì)的境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，并辦理評(píng)估備案或核準(zhǔn)。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)1.境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境或者境外

（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)2.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在境外發(fā)生轉(zhuǎn)讓或者受讓產(chǎn)權(quán)、以非貨幣資產(chǎn)出資、非上市公司國有股東比例變動(dòng)、合并分立、解散清算的，應(yīng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和良好信譽(yù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的物進(jìn)行評(píng)估或者估值，評(píng)估項(xiàng)目或者估值情況應(yīng)當(dāng)由中央企業(yè)備案，涉及重要子企業(yè)的應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委備案或核準(zhǔn)

（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)2.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)

3.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)在進(jìn)行與評(píng)估或者估值相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，其交易對(duì)價(jià)應(yīng)當(dāng)以經(jīng)備案或核準(zhǔn)的評(píng)估或者估值結(jié)果為基準(zhǔn)。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)3.中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)

中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)獨(dú)資或者控股的境外企業(yè)發(fā)生《境外產(chǎn)權(quán)辦法》第十條規(guī)定的應(yīng)評(píng)估或者估值的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)聘請具有相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)、良好信譽(yù)并與經(jīng)濟(jì)行為相適應(yīng)的境內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的物進(jìn)行評(píng)估或者估值。其中：選擇的境內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有國家相關(guān)部門確認(rèn)的專業(yè)資質(zhì)；選擇的境外評(píng)估或估值機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守標(biāo)的物所在國家或地區(qū)對(duì)評(píng)估或估值機(jī)構(gòu)專業(yè)資質(zhì)的相關(guān)規(guī)定。評(píng)估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《境外產(chǎn)權(quán)辦法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案或核準(zhǔn)。報(bào)送備案或核準(zhǔn)的評(píng)估或者估值報(bào)告書及其相關(guān)說明等資料應(yīng)為中文文本。(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第六條)。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)中央企業(yè)及其各（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)評(píng)估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《境外產(chǎn)權(quán)辦法》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行備案或核準(zhǔn)。報(bào)送備案或核準(zhǔn)的評(píng)估或者估值報(bào)告書及其相關(guān)說明等資料應(yīng)為中文文本。(詳見國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào)第六條)。評(píng)估價(jià)值應(yīng)當(dāng)以“同類、可比、近期”案例市場交易價(jià)格均值為參照。（七）關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)評(píng)估或者估值情況應(yīng)當(dāng)按照《境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)，由中央企業(yè)決定或者批準(zhǔn)，并按照國家有關(guān)法律法規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)。其中：中央企業(yè)重要子企業(yè)由國有獨(dú)資轉(zhuǎn)為絕對(duì)控股、絕對(duì)控股轉(zhuǎn)為相對(duì)控股或者失去控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委審核同意；與之對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)也應(yīng)當(dāng)報(bào)國資委備案或核準(zhǔn)。

（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為之一：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為決策與程序的規(guī)定境外國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)事項(xiàng)，由中央企業(yè)決定或者批（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之一：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為決策與程序的規(guī)定

由中央企業(yè)決定或者批準(zhǔn)的涉及境外國有產(chǎn)權(quán)事項(xiàng)，仍要按照國家有關(guān)法律法規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)。如境內(nèi)國有產(chǎn)權(quán)出境（應(yīng)當(dāng)遵守商務(wù)部、國資委等6部委2006年10號(hào)令，后改為2009年6號(hào)令，由國資委、商務(wù)部核準(zhǔn)）；境內(nèi)企業(yè)赴境外投資或境內(nèi)外整體重組改制紅籌上市（應(yīng)當(dāng)遵守《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》（國發(fā)[1997]21號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，由國資委、證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)），等等。（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之一：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》（

國務(wù)院國資委令第28號(hào)）《中央企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行辦法》

（國務(wù)院國資委令第26號(hào)）《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)工作的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2011]144號(hào))《關(guān)于印發(fā)<中央企業(yè)境外國有產(chǎn)權(quán)管理狀況明細(xì)表>的通知》(國資廳發(fā)產(chǎn)權(quán)[2012]53號(hào))現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《境外投資管理辦法》(商務(wù)部令2009年第5號(hào))《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》（商務(wù)部令2009年第6號(hào)）商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局《關(guān)于印發(fā)<對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)制度>的通知》（商合發(fā)[2006]684號(hào)）《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)在境外發(fā)行股票和上市管理的通知》（國發(fā)[1997]21號(hào)）商務(wù)部“走出去”服務(wù)專網(wǎng)現(xiàn)行的境外投資監(jiān)管的主要法規(guī)制度《境外投資管理辦法》(商務(wù)部

為促進(jìn)境外國有產(chǎn)權(quán)交易的公開、透明，《辦法》規(guī)定：中央企業(yè)及其各級(jí)子企業(yè)轉(zhuǎn)讓境外國有產(chǎn)權(quán)，要多方比選意向受讓方。具備條件的，應(yīng)當(dāng)公開征集意向受讓方并競價(jià)轉(zhuǎn)讓，或進(jìn)入中央企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易試點(diǎn)機(jī)構(gòu)掛牌交易。

（八）關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為

之二：關(guān)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)象選擇的規(guī)定為促進(jìn)境外國有產(chǎn)權(quán)交易的公開、透明，《辦法》規(guī)定：中

中央企業(yè)在本企業(yè)內(nèi)部實(shí)施資產(chǎn)重組，轉(zhuǎn)讓方為其直接或者間接全資擁有的境外企業(yè)，受讓方為其直接或者間接全資擁有的境內(nèi)外企業(yè)的，轉(zhuǎn)讓