京東金融分析

京東金融分析京東金融分析京東金融分析京東金融分析編制僅供參考審核批準(zhǔn)生效日期地址：電話：傳真:郵編:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)SouthwesternUniversityofFinanceandEconomics2013屆服務(wù)營銷報(bào)告學(xué)生姓名：石畑胡博所在學(xué)院：工商管理學(xué)院專業(yè)：市場(chǎng)營銷目錄TOC\o"1-3"\h\u4919一、研究京東金融的原因 24317二、京東金融簡(jiǎn)介 37259（二）、什么是京東金融 322785（二）、打造京東金融的原因 497三、京東金融產(chǎn)品布局 416951（一）、產(chǎn)品種類 421290（二）、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新不斷 720433四、京東金融戰(zhàn)略布局 712332（一）、總體布局 724791（二）、京東進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)和前提 816150（三）、2015京東金融戰(zhàn)略布局重點(diǎn)方向 925415五、京東金融環(huán)境分析 1019158（一）、宏觀環(huán)境分析（PEST） 109459（二）、微觀環(huán)境分析（SWOT） 1131915六、STP戰(zhàn)略分析 1414856（一）、市場(chǎng)細(xì)分 144176（二）、目標(biāo)市場(chǎng) 143728（三）、市場(chǎng)定位 1419446七、金融集團(tuán)對(duì)比 1530974八、金融產(chǎn)品對(duì)比 1622827九、建議 1932261（一）、完備的第三方支付平臺(tái)

193523（二）、

違約成本

1914417（三）、封閉式環(huán)境和現(xiàn)金流量

1927969（四）、app系統(tǒng)太多

2010968十、營銷戰(zhàn)略及方案 2011856十一、總結(jié) 212013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融呼嘯而至，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)產(chǎn)生了翻天覆地的影響?？梢灶A(yù)見，未來中國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展將與互聯(lián)網(wǎng)金融息息相關(guān)，電商、P2P、在線金融等熱詞將成為全社會(huì)持續(xù)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。一、研究京東金融的原因京東創(chuàng)始人兼CEO劉強(qiáng)東說的一句話：十年后京東七成的利潤將來自金融業(yè)務(wù)。全球沃爾瑪凈利潤45%是來自現(xiàn)金流再投資的收益，真正每個(gè)店面賣貨的凈利潤是55%。京東是零售公司，同時(shí)又是半個(gè)金融公司。零售是獲取用戶和數(shù)據(jù)的手段。零售給消費(fèi)者帶去好的消費(fèi)體驗(yàn)，消費(fèi)者會(huì)每天買京東的東西，這樣京東就能獲得用戶、獲得數(shù)據(jù)。由此看出劉強(qiáng)東對(duì)于京東金融集團(tuán)的重視，以及金融業(yè)務(wù)對(duì)于京東的重要。2013年7月份，京東分拆成商城集團(tuán)和金融集團(tuán)。去年12月，劉強(qiáng)東說，京東2014年的戰(zhàn)略重點(diǎn)主要放在技術(shù)、O2O、金融、渠道下沉、國際化等五大方面。劉強(qiáng)東又對(duì)京東做了一次組織架構(gòu)調(diào)整，將京東集團(tuán)劃分為2個(gè)集團(tuán)（電商集團(tuán)、金融集團(tuán)）的同時(shí)，增設(shè)了1個(gè)子公司（拍拍），1個(gè)事業(yè)部（海外事業(yè)部）。其中京東金融CEO直接向劉強(qiáng)東匯報(bào)。從組織架構(gòu)上來看，京東金融在京東內(nèi)部的地位也很高。跟阿里巴巴創(chuàng)始人馬云把阿里巴巴小微金融服務(wù)業(yè)務(wù)獨(dú)立成立一個(gè)集團(tuán)一樣，劉強(qiáng)東也把京東金融拆分成一個(gè)獨(dú)立的集團(tuán)來運(yùn)作。二、京東金融簡(jiǎn)介（二）、什么是京東金融京東金融是京東金融集團(tuán)打造的“一站式”在線投融資平臺(tái)，以成為國內(nèi)最值得信賴的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)為使命，依托京東集團(tuán)強(qiáng)大的資源，和協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，講傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，探索全新的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，致力于為個(gè)人和企業(yè)用戶提供安全、高收益、定制化的金融服務(wù)，讓投資理財(cái)變得簡(jiǎn)單快樂。京東金融是京東集團(tuán)四架馬車之一，為我國乃至全世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展貢獻(xiàn)卓越的力量。京東金融集團(tuán)經(jīng)營創(chuàng)新、多元的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，集團(tuán)自成立以來，已經(jīng)推出京保貝、京東白條、京東小金庫、網(wǎng)銀錢包等影響互聯(lián)網(wǎng)金融格局的創(chuàng)新產(chǎn)品，眾籌平臺(tái)“湊份子”也于2014年7月1日正式上線。京東金融集團(tuán)擁有得天獨(dú)厚的數(shù)據(jù)資源，憑借京東電商平臺(tái)十年來積累起來的交易數(shù)據(jù)記錄和信用體系，將不斷創(chuàng)新出更多符合用戶需求的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，為廣大消費(fèi)者、商家、中小企業(yè)乃至全社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。（二）、打造京東金融的原因在2013年以前，京東都在老老實(shí)實(shí)地做自己B2C電子商務(wù)業(yè)務(wù)，京東商城始終堅(jiān)持以純電子商務(wù)模式運(yùn)營，縮減中間環(huán)節(jié)，為消費(fèi)者在第一時(shí)間提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及滿意的服務(wù)。這一理念令京東收獲頗豐，無論在訪問量、點(diǎn)擊率、銷售量以及業(yè)內(nèi)知名度和影響力上，京東都在國內(nèi)3C網(wǎng)購平臺(tái)中具有較大影響力。2010年，京東躍升成為中國首家規(guī)模超過百億的網(wǎng)絡(luò)零售企業(yè)。2013年，京東商城活躍用戶數(shù)達(dá)到4740萬人，完成訂單量達(dá)到億。后來，京東不再滿足于做簡(jiǎn)單的B2C零售買賣。對(duì)整個(gè)京東帝國而言，劉強(qiáng)東迫切希望將600億年銷售額帶來的沉淀資金運(yùn)轉(zhuǎn)起來，通過零售帶來流量，進(jìn)而壯大倉儲(chǔ)配送服務(wù)和各類金融業(yè)務(wù)。2012年11月27日，京東對(duì)外正式發(fā)布其首個(gè)金融服務(wù)類產(chǎn)品——供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)，利用京東自身的信用和規(guī)模為商家做擔(dān)保，幫助商家能夠方便順利地從銀行貸款。這一舉措昭示京東正式殺入互聯(lián)網(wǎng)金融。2013年，京東金融集團(tuán)應(yīng)運(yùn)而生，緊接著密集推出各種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，京東帝國版圖已經(jīng)越畫越大。三、京東金融產(chǎn)品布局（一）、產(chǎn)品種類京東金融場(chǎng)景已布局京東白條、校園白條、旅游白條、租房白條、首付白條、農(nóng)村金融、京東金采、京東鋼镚8類金融產(chǎn)品，京東金融在后續(xù)還將推出更多的其他創(chuàng)新產(chǎn)品。產(chǎn)品類別項(xiàng)目名稱理財(cái)類京東小金庫、京東小白理財(cái)、票據(jù)理財(cái)、基金理財(cái)、定期理財(cái)、固收理財(cái)、理財(cái)問答、媽媽理財(cái)、智投、京東白拿眾籌類科技、娛樂、設(shè)計(jì)、公益、健康、家電、出版、其他權(quán)益眾籌、私募股權(quán)融資、輕眾籌、眾籌社區(qū)保險(xiǎn)類車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、旅行險(xiǎn)、保險(xiǎn)問答白條類京東白條、白條聯(lián)名卡、京東鋼镚、旅游白條+、安居白條+、校園白條、汽車金融、京東金采、農(nóng)村金融投融資類動(dòng)產(chǎn)融資、網(wǎng)商貸、京小貸、京保貝目前京東金融主要是四大業(yè)務(wù)板塊：供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、網(wǎng)銀在線、平臺(tái)業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要為京東商城供應(yīng)商提供融資服務(wù)。錢從哪來一是京東和銀行合作。二是京東用自己的錢。比如京保貝。消費(fèi)金融代表產(chǎn)品為京東白條，這個(gè)很好理解，就是在京東買東西可以賒賬。網(wǎng)銀在線是京東收購的第三方支付企業(yè)，擁有互聯(lián)網(wǎng)支付、POS收單、手機(jī)支付等多牌照。以前京東用的是支付寶，兩家公司競(jìng)爭(zhēng)多了之后，京東只能是自建支付體系，于是收購了網(wǎng)銀在線。平臺(tái)業(yè)務(wù)，是京東金融的開放平臺(tái)。也就是說，基金公司可以在京東金融上開旗艦店。跟賣衣服的在天貓上開旗艦店一回事。當(dāng)然了，在這個(gè)平臺(tái)上，京東也為用戶定制了基金產(chǎn)品，例如小金庫。京東消費(fèi)金融業(yè)務(wù)高級(jí)總監(jiān)許凌在媒體溝通會(huì)上透露，京東金融已布局京東白條、校園白條、旅游白條、租房白條、首付白條、農(nóng)村金融、京東金采、京東鋼镚8類金融產(chǎn)品，是目前進(jìn)入行業(yè)最早、涉足行業(yè)最廣、技術(shù)創(chuàng)新最快的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)。溝通會(huì)中，許凌也首次向外界宣布：“由京東生態(tài)大數(shù)據(jù)、京東用戶信用等級(jí)體系和國際頂尖的數(shù)據(jù)分析團(tuán)隊(duì)三個(gè)核心構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)大征信體系?！保ǘa(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新不斷首款互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品京東白條，上線即取得良好的成績(jī)，京東金融立即趁熱打鐵，迅速與鏈家地產(chǎn)、遠(yuǎn)洋地產(chǎn)、中信銀行(601998,股吧)、愛旅行等實(shí)力強(qiáng)大的合作公司或機(jī)構(gòu)聯(lián)合，創(chuàng)新性的推出一系列白條產(chǎn)品。其中，京東白條交易額度與去年同期相比，增長了600%，消費(fèi)金融用戶同比增加700%，月均訂單提升52%，月均消費(fèi)金額增長97%，其中60%的訂單來自移動(dòng)交易。在6月18日促銷期間白條訂單占到8%。而白條+戰(zhàn)略也已將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)拓展到商城平臺(tái)之外的大學(xué)、農(nóng)村、旅游、企業(yè)采購、租房、售房等領(lǐng)域。其中，校園白條將成為京東創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈的重要部分，未來的發(fā)展規(guī)劃包括為大學(xué)生提供助學(xué)貸款，給他們提供更好的學(xué)習(xí)條件；助力校園創(chuàng)業(yè)，校園招聘等。而另一重要板塊農(nóng)村金融目前已獲得突飛猛進(jìn)的發(fā)展，目前服務(wù)于農(nóng)村金融的物流配送體系也已在全國1900個(gè)區(qū)縣建立了配送點(diǎn)。京東金融除了提供眾多創(chuàng)新產(chǎn)品外，還對(duì)京東消費(fèi)金融服務(wù)流程精細(xì)打磨。例如，將白條產(chǎn)品服務(wù)定義為“快消費(fèi)”，實(shí)現(xiàn)一分鐘審批，一秒鐘支付快速便捷的消費(fèi)體驗(yàn)。這樣的“快”體驗(yàn)為京東帶來了月均25%的用戶增長量。四、京東金融戰(zhàn)略布局（一）、總體布局走出京東無論是旅游白條、校園白條、首付白條，都是基于京東商城之外的消費(fèi)場(chǎng)景提供的服務(wù)，區(qū)別京東白條只專注京東商城里的消費(fèi)金融。移動(dòng)策略目前京東白條60%的交易是在移動(dòng)端完成的。校園白條等等一系列產(chǎn)在只在移動(dòng)端推出，京東金融在產(chǎn)品形態(tài)和用戶體驗(yàn)上完全向移動(dòng)化傾斜。更多用戶2014年2月，京東白條剛上線，只向50萬左右的用戶開放，如今向數(shù)千萬用戶開放，同比來看，今年6月京東白條的用戶是去年同期的700%。（二）、京東進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)和前提一是了解消費(fèi)者的需求這需要京東過去12年在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)、零售形態(tài)方面積累的經(jīng)驗(yàn)。618期間，白條訂單占總定單的8%。其中80%的白條訂單進(jìn)行分期，白條用戶平均客單價(jià)是其他用戶的兩倍。分期的需求比率、客單價(jià)正在成倍提升，白條產(chǎn)品正在被用戶接納，釋放消費(fèi)需求。二是把消費(fèi)金融產(chǎn)品要當(dāng)快消品快消品定義里面就是快，用戶體驗(yàn)的快，產(chǎn)品形態(tài)迭代的快，整個(gè)品牌的數(shù)據(jù)速度的快。如何像洗發(fā)水、筆記本等快消品那樣做品牌運(yùn)營京東金融的設(shè)計(jì)是：京東白條一分鐘完成所有鏈接，一秒鐘完成在線支付，成功率是99%。從整個(gè)京東白條的業(yè)務(wù)規(guī)模增長率來看，月均保持25%的增長率。三是厚數(shù)據(jù)區(qū)別于傳統(tǒng)大數(shù)據(jù)，厚數(shù)據(jù)強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的多維度、各種交叉維度、垂直的深度，而不是片面追求數(shù)據(jù)量。利用京東的厚數(shù)據(jù)，從銷售數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)，到京東體系外的數(shù)據(jù)，京東金融已經(jīng)完成了十大體系信用模型，每一類模型控制整個(gè)業(yè)務(wù)里的不同風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，從審批到用戶的欺詐識(shí)別、身份識(shí)別、關(guān)連交易、套現(xiàn)、帳戶被套、催收、客戶的關(guān)系管理，都是京東金融利用京東生態(tài)、京東控制數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)，自主開發(fā)的。（三）、2015京東金融戰(zhàn)略布局重點(diǎn)方向京東CEO劉強(qiáng)東對(duì)京東金融頗為重視，稱京東金融是京東集團(tuán)2015年的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。近日，京東金融副總裁姚乃勝表示，2014年是京東金融全力奔跑的一年，過去一年，憑借京東白條、京保貝、京東眾籌等產(chǎn)品，京東金融迅速在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域占領(lǐng)一席之地。京東CEO劉強(qiáng)東對(duì)京東金融頗為重視，稱京東金融是京東集團(tuán)2015年的重點(diǎn)業(yè)務(wù)。近日，京東金融副總裁姚乃勝表示，2014年是京東金融全力奔跑的一年，2015年京東金融業(yè)務(wù)將會(huì)在三個(gè)方面發(fā)力：農(nóng)村金融（促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)把電商和金融整個(gè)結(jié)合在一起），校園金融則是另外一個(gè)重要的場(chǎng)景；而股權(quán)眾籌是有非常清晰計(jì)劃的產(chǎn)品，會(huì)在第二季度上線。眾籌目前主要是兩種形式：權(quán)益類眾籌和股權(quán)類眾籌。股權(quán)類眾籌又分為私募和公募，股權(quán)眾籌將會(huì)和權(quán)益類眾籌有非常好的結(jié)合。通過權(quán)益類眾籌可以培養(yǎng)很多的眾籌用戶，或者是未來股權(quán)眾籌的投資者和參與者，權(quán)益類眾籌的范圍會(huì)大于股權(quán)眾籌，當(dāng)然股權(quán)眾籌的回報(bào)更高，操作也會(huì)更謹(jǐn)慎。京東農(nóng)村金融產(chǎn)品不是向農(nóng)民提供現(xiàn)金，而是提供白條服務(wù)。大數(shù)據(jù)是京東做農(nóng)村金融的風(fēng)控保證，通過大數(shù)據(jù)，通過自營商品、物流服務(wù)向農(nóng)民提供種子、化肥、農(nóng)藥。對(duì)于目前特別火熱的大學(xué)生分期購物市場(chǎng)，姚乃勝表示，京東金融已經(jīng)針對(duì)大學(xué)生購物推出了校園白條業(yè)務(wù)，將來還會(huì)推出更豐富的金融服務(wù)。據(jù)了解，京東已經(jīng)建立線下團(tuán)隊(duì)來進(jìn)行風(fēng)控管理，今年校園金融專員將進(jìn)駐京東派校園店，為大學(xué)生提供校園白條的一站式服務(wù)，打造校園金融全方位的解決方案。五、京東金融環(huán)境分析（一）、宏觀環(huán)境分析（PEST）政策環(huán)境Political國家層面承認(rèn)市場(chǎng)上已有的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》對(duì)各類業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)進(jìn)行了明確的規(guī)定政府倡導(dǎo)以市場(chǎng)為導(dǎo)向發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展秩序經(jīng)濟(jì)環(huán)境Economic居民收入增加，投資與融資方式需求多樣化互聯(lián)網(wǎng)，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的改造趨勢(shì)日益顯著社會(huì)環(huán)境Social消費(fèi)者的投資、融資與支付觀念開始改變電子商務(wù)的發(fā)展，一定程度上改變了大眾支付與消費(fèi)習(xí)慣社會(huì)征信體系的逐步完善，減少了投融資雙方的信息不對(duì)稱，相對(duì)提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的公信力技術(shù)環(huán)境Technological互聯(lián)網(wǎng)寬帶普及、云儲(chǔ)存加密技術(shù)提升、服務(wù)器運(yùn)行能力提高等；為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展奠定技術(shù)基礎(chǔ)多層加密技術(shù)、二維碼支付、聲波支付等新興支付手段的出現(xiàn)，推動(dòng)了移動(dòng)支付的普及（二）、微觀環(huán)境分析（SWOT）優(yōu)勢(shì)分析互聯(lián)網(wǎng)金融用自身的優(yōu)勢(shì)為其發(fā)展提供了廣闊的空間。它高效靈活，相比傳統(tǒng)金融，更能滿足人們的生活需要。低成本一方面，京東金融基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，使得京東金融一旦在前期通過高投入完成平臺(tái)、信息收集模型與分析模型的建設(shè)后，其后期的運(yùn)行成本將很低；另一方面，交易雙方在信息收集、信用評(píng)估、合同簽約等交易成本上可以進(jìn)行有效的節(jié)約。金融產(chǎn)品創(chuàng)新性京東金融能夠在短期內(nèi)迅速崛起，有一個(gè)極為突出的優(yōu)勢(shì)就是創(chuàng)新能力。推出的白條，一上線就受到了熱捧。互聯(lián)網(wǎng)金融一經(jīng)誕生即利用現(xiàn)代化的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在為客戶衍生需求一共解決方案、行業(yè)的細(xì)分拓展上展現(xiàn)出極強(qiáng)的創(chuàng)新能力。便捷性利用互聯(lián)網(wǎng)金融，客戶進(jìn)行交易和轉(zhuǎn)賬不再高度依賴于物理的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，甚至可以完全不需要實(shí)體網(wǎng)店，僅僅通過京東金融APP就可以隨時(shí)隨地完成資金的劃轉(zhuǎn)和信用借貸，這就大大節(jié)省了排隊(duì)等待的時(shí)間。人們可以在閑暇時(shí)間瀏覽理財(cái)產(chǎn)品，辦理理財(cái)業(yè)務(wù)，很好地運(yùn)用了碎片化的資金和時(shí)間。信息對(duì)稱性在傳統(tǒng)金融模式中，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱的存在，資金需求方很難獲得資金，資金提供者找不到好的融資項(xiàng)目。商業(yè)銀行會(huì)因?yàn)楂@取信息的成本高而放棄這些客戶，使得中小企業(yè)融資難。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，可以使得交易要素透明、信息對(duì)稱、定價(jià)合理。劣勢(shì)分析安全問題突出金融服務(wù)最重要的是能否保證客戶的資金安全，難以確認(rèn)客戶的真實(shí)身份，尤其是在大額資金匯劃時(shí)，只需要輸入設(shè)定的密碼，風(fēng)險(xiǎn)性高，難以取得人們的信任。沒有政策紅利沒有獲得銀行營業(yè)的牌照，不得不依靠商業(yè)銀行來進(jìn)行資金的存取和轉(zhuǎn)賬。除此之外，商業(yè)銀行具有其他金融機(jī)構(gòu)所不具備的國家信譽(yù)支持，在金融這個(gè)行業(yè)中占有重要的地位。易陷入流動(dòng)性問題互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)缺乏有效監(jiān)管，沒有保證金和資本充足率等嚴(yán)格資本要求，資金的循環(huán)利用效率高，但是資金流相對(duì)脆弱。一旦有突發(fā)情況，用戶集中把在京東金融APP中的資金大規(guī)模轉(zhuǎn)出，那么京東金融可能就會(huì)因?yàn)橘Y金短缺而陷入流動(dòng)性的問題。機(jī)遇分析較高收益有利于吸引更多用戶京東金融APP推出后，讓用戶們看到了高于銀行活期存款利息的真實(shí)市場(chǎng)利率，并幫助了他們獲得了更接近市場(chǎng)利率的利益，如此一來，可以吸引更多的用戶。與商業(yè)銀行合作共贏商業(yè)銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，既有競(jìng)爭(zhēng)的可能，又有合作的機(jī)會(huì)。因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)尋找與商業(yè)銀行合作發(fā)展機(jī)會(huì)。一是與傳統(tǒng)金融業(yè)融合，將資金風(fēng)險(xiǎn)控制歸入線下銀行賬戶監(jiān)管。部分地區(qū)可通過資本運(yùn)作、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等方式，引入成熟網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)，幫助其發(fā)展地方網(wǎng)絡(luò)金融，帶動(dòng)本地網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作。二十小微信貸方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了一種新的信貸模式，商業(yè)銀行可以將小微企業(yè)的信用記錄作為授信評(píng)級(jí)的指標(biāo)，使小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)平臺(tái)增加貸款額度。威脅分析互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題是面臨的一大挑戰(zhàn)威脅。網(wǎng)絡(luò)犯罪，黑客攻擊會(huì)給用戶造成很大的影響，一旦用戶的信息被不法分子竊取，他們的資金將面臨巨大的隱患。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)威脅京東金融的大量業(yè)務(wù)的風(fēng)控工作都是由計(jì)算機(jī)程序和軟件完成的，雖然具有很強(qiáng)的專業(yè)性，但是電子設(shè)備的安全管理仍然是重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。用戶操作風(fēng)險(xiǎn)威脅用戶在一些非安全的環(huán)境下，來使用幾個(gè)人的賬號(hào)以及密碼，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)主體無法進(jìn)行傳統(tǒng)的蓋章和簽字，且廣大用戶保護(hù)意識(shí)的缺乏，常常讓自己的信息，交易賬號(hào)等在不經(jīng)意的情況下泄露給不法分子，導(dǎo)致不必要的損失，這些操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻威脅著互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。法律監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)威脅互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管的法律體系不完善，規(guī)定不夠深入，條紋的可操作性不足，不能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展實(shí)踐。電子合同制不夠完善，電子合同相對(duì)于一般的書面合同來說，具有獨(dú)特的無形性，很容易對(duì)其進(jìn)行修改，從而使得電子形式的合同、簽名的可執(zhí)行性具有一定的爭(zhēng)議，容易導(dǎo)致法律糾紛。六、STP戰(zhàn)略分析（一）、市場(chǎng)細(xì)分消費(fèi)行為市場(chǎng)細(xì)分不同的人由于家庭財(cái)力、學(xué)識(shí)、投資時(shí)機(jī)、個(gè)人投資取向等因素的不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同；同一個(gè)人也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同。因此風(fēng)險(xiǎn)承受能力是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃當(dāng)中一個(gè)重要的依據(jù)。通過風(fēng)險(xiǎn)承受能力將用戶分為保守型投資者、中庸保守型投資者、中庸型投資者、中庸進(jìn)取型投資者、進(jìn)取型投資者。利益因素市場(chǎng)細(xì)分先界定客戶和潛在客戶的真正需求，和滿足這些需求后能享受到哪些利益，以此為基礎(chǔ)把客戶分往不同的市場(chǎng)區(qū)域。分為科技、設(shè)計(jì)、娛樂、公益、健康、家電、出版。（二）、目標(biāo)市場(chǎng)依托京東集團(tuán)強(qiáng)大的資源，和協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢(shì)，講傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，探索全新的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，以成為國內(nèi)最值得信賴的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)。（三）、市場(chǎng)定位在京東金融看來，“新金融”實(shí)際上是要比“互聯(lián)網(wǎng)金融”能夠更加全面、準(zhǔn)確的詮釋其所處行業(yè)的內(nèi)涵，而風(fēng)控、賬戶和連接就是新金融的核心要素。京東金融正是基于這種對(duì)行業(yè)的理解以及對(duì)自我的認(rèn)知，定位自己為一家“金融科技公司”，并將科技輸出能力作為立命之本。致力于為個(gè)人和企業(yè)用戶提供安全、高收益、定制化的金融服務(wù)，讓投資理財(cái)變得簡(jiǎn)單快樂。七、金融集團(tuán)對(duì)比沃爾瑪作為零售企業(yè)，雖然沒有銀行牌照，但早在2000年左右即開始在增值服務(wù)（特別是金融服務(wù)）領(lǐng)域?qū)で笸黄?。沃爾瑪先與有資質(zhì)的金融服務(wù)公司或銀行合作，為消費(fèi)者辦理可充值的預(yù)付借記卡，利用購物返現(xiàn)來刺激用戶辦卡；由此獲得的大量現(xiàn)金沉淀，充實(shí)了沃爾瑪?shù)倪\(yùn)轉(zhuǎn)資金，降低了財(cái)務(wù)成本。之后，沃爾瑪向消費(fèi)者提供轉(zhuǎn)賬、支票兌現(xiàn)、賬單繳付以及小額商業(yè)貸款等金融服務(wù)，從中獲得服務(wù)費(fèi)收益。除了沃爾瑪，可以同比的還有阿里金融。阿里金融最早從2002年開始推出“誠信通”，在2002-2007年，通過“誠信通”、淘寶等產(chǎn)品積累原始商戶數(shù)據(jù)、到2007年到2010年，阿里開始與建行、工行深入合作房貸，同時(shí)建立信用評(píng)價(jià)體系、數(shù)據(jù)庫以及其他風(fēng)控機(jī)制。后來，因雙方在利潤分成上發(fā)生分歧，阿里金融開始自立門戶，自建小額貸款公司，以小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象。按照阿里公布的數(shù)據(jù)，截至2013年底，阿里金融累計(jì)投放貸款超過1500億，年均增長超200%，小貸累計(jì)放貸65萬戶，戶均貸款余額低于4萬元。就阿里金融貸款服務(wù)類別來看，阿里金融的產(chǎn)品種類有阿里信用貸款、淘寶信用貸款、淘寶訂單貸款、虛擬信用卡等?；仡^梳理京東金融條線發(fā)展。2012年1月，開始有了第一筆供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，之后布局線上供應(yīng)鏈金融，再到自行開發(fā)資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計(jì)劃、產(chǎn)品和協(xié)同投資計(jì)劃等，以及到2012年與中國銀行等合作最終獲得100億規(guī)模授信，2013年自己的多種金融產(chǎn)品上線，可謂增速迅猛。八、金融產(chǎn)品對(duì)比當(dāng)我們感嘆因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，給了我們更多的理財(cái)選擇時(shí)，還得面對(duì)層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，卻不知道該選哪家。2012年2月份貸幫網(wǎng)推出聚財(cái)寶，2013年6月份支付寶推出余額寶，2014年3月份京東推出小金庫。

余額寶、京東小金庫都是和基金公司合作，同屬于和基金對(duì)接的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，本質(zhì)上都是基金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2014年3月末，在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的助推下，我國貨幣基金規(guī)模已同比暴增6959億元，達(dá)到萬億元，規(guī)模幾乎翻番。余額寶開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與基金公司合作的先例，余額寶對(duì)接的是余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金。小金庫對(duì)接的分別是鵬華增值寶貨幣基金和嘉實(shí)活錢包貨幣基金。

從安全性的角度來看主要還是有以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值得注意：

收益不穩(wěn)定

余額寶、小金庫對(duì)接的都是貨幣基金，所以收益并不固定。如果貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不好貨幣基金的收益也會(huì)隨之降低。以余額寶為例，經(jīng)常會(huì)看到高的時(shí)候收益能夠在6個(gè)點(diǎn)以上，也經(jīng)常會(huì)看到收益跌破5個(gè)點(diǎn)。主要還是因?yàn)樗麄兊氖找娑际莵碜杂谪泿呕鹗袌?chǎng)的收益。由于余額寶的業(yè)務(wù)威脅到了傳統(tǒng)銀行的利益。為此以工行農(nóng)行為代表的傳統(tǒng)銀行相繼調(diào)低了余額寶的轉(zhuǎn)出額度。工行前行長因被爆出使用余額寶，也多次在公開場(chǎng)合撇清與余額寶的關(guān)系，聲稱自己只是支付寶的用戶，并沒有使用余額寶。由此可見余額寶與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

政策監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

從目前來看，無論上是余額寶還是京東小金庫的支付渠道能否直接購買基金都沒有明確的規(guī)定，借助基金公司實(shí)現(xiàn)基金銷售，實(shí)際上是打擦邊球?qū)嶋H上并和合法，隨時(shí)都有潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)。

聚財(cái)寶的風(fēng)險(xiǎn)：

隨著各大商業(yè)巨頭布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，今年將會(huì)有更多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品面市，貸幫網(wǎng)的聚財(cái)寶想做小而美真的就那么簡(jiǎn)單嗎

暫且不說來自銀行的競(jìng)爭(zhēng)，單是面對(duì)余額寶、小金庫這些巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，貸幫網(wǎng)的聚財(cái)寶想做小而美其實(shí)也并沒有那么簡(jiǎn)單。聚財(cái)寶本身知名度并不高，貸幫也沒有支付寶那樣的天然的優(yōu)勢(shì)。小而美對(duì)于聚財(cái)寶來說也許只是一個(gè)美好的愿望。網(wǎng)貸行業(yè)是一個(gè)新興的行業(yè)，貸幫雖然號(hào)稱國內(nèi)最早一批從事互聯(lián)網(wǎng)金融的，但是截止目前也不過五六年，其實(shí)對(duì)于金融行業(yè)來看也不算經(jīng)驗(yàn)豐富，對(duì)比其它的網(wǎng)貸平臺(tái)，貸幫由于自身發(fā)展太過穩(wěn)健，在業(yè)內(nèi)也只能算勉強(qiáng)進(jìn)入第一陣營。發(fā)展比起前面幾家網(wǎng)貸平臺(tái)還是有差距。所以平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。

網(wǎng)貸平臺(tái)至出現(xiàn)之初似乎就被很多人與非法集資給劃上了等號(hào)，業(yè)內(nèi)爆出的多起平臺(tái)跑路更是給網(wǎng)貸行業(yè)添加了一層陰影。據(jù)傳近期已經(jīng)明確了銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)明確了對(duì)網(wǎng)貸的監(jiān)管。有監(jiān)管政策性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之降低，但也不可忽視。

綜上：從風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，余額寶的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最低，其次是京東小金庫，最后是聚財(cái)寶。

從收益的角度分析：

余額寶推出之初，他的收益就一直受到了大家的關(guān)注。其實(shí)從目前來看余額寶的收益基本在5%左右，其實(shí)也不算特別穩(wěn)定也不算高。

京東小金庫

京東一推出小金庫就號(hào)稱收益是同類產(chǎn)品的“優(yōu)等生”，但是有人也發(fā)出了質(zhì)疑的聲音。小金庫給出的收益其實(shí)是7日平均收益，其實(shí)參考性并不強(qiáng)。起收益最多能進(jìn)去同類產(chǎn)品的前四分之一，算不上是“優(yōu)等生”。

聚財(cái)寶是一款小眾的理財(cái)產(chǎn)品，了解的人其實(shí)并不多。但是根據(jù)貸幫網(wǎng)的聚財(cái)寶的用戶反饋結(jié)果，其推出兩年多的時(shí)間里收益卻是出奇的穩(wěn)定。這點(diǎn)讓人很詫異，在“寶寶類軍團(tuán)”收益率節(jié)節(jié)敗退之時(shí)，聚財(cái)寶的收益卻仍然有不少能夠超出預(yù)期收益。最高的年化收益在13%左右。

綜上：?jiǎn)螐氖找嫔蟻碚f，余額寶和京東小金庫和貸幫網(wǎng)的聚財(cái)寶相比完全沒有任何優(yōu)勢(shì)可談。但聚財(cái)寶畢竟還是非常小眾的理財(cái)產(chǎn)品，知名度尚且不夠。

從便利性的角度來看

余額寶、小金庫都是綁定的自己的電商平臺(tái)，可以直接通過自己的理財(cái)賬戶購買網(wǎng)站內(nèi)的產(chǎn)品，同時(shí)也可以隨時(shí)余額轉(zhuǎn)出。但二者之間也略有差別，主要是余額寶目前有轉(zhuǎn)出額度限制，京東小金庫沒有額度的限制。

貸幫網(wǎng)的聚財(cái)寶是到期還本付息的投資模式，有固定的投資期限，最長為一年。

綜上，從便利性來看余額寶和小金庫有一定優(yōu)勢(shì)，聚財(cái)寶略差。九、建議（一）、完備的第三方支付平臺(tái)

自京東全面屏蔽支付寶以來開始了自己的第三方支付之路，但是使用率不高，收效甚微，難以和已成規(guī)模，擁有著獨(dú)立運(yùn)營能力的支付寶想抗衡，關(guān)于第三方支付的問題，是京東未來的一個(gè)關(guān)鍵之戰(zhàn)。

也是不得不面對(duì)的一戰(zhàn)。第三方支付是金融服務(wù)平臺(tái)的一個(gè)不可或缺或者說是關(guān)鍵的入口。（二）、

違約成本

京東白條是讓用戶們直接意義上的先消費(fèi)，二與天貓的分期付不同，天貓分期要求，余額寶或卡中有一定的資金量，相對(duì)這樣的模式，白條違約成本就要低許多了。后期白條應(yīng)當(dāng)更加注重違約問題的嚴(yán)控。（三）、封閉式環(huán)境和現(xiàn)金流量

相對(duì)與阿里的開放式數(shù)據(jù)平臺(tái)，京東的封閉式自營模式帶給了消費(fèi)者更好的信任感，但是正因?yàn)榫〇|的這一有點(diǎn)，也成為了京東金融的制約點(diǎn)，讓京東金融對(duì)自營平臺(tái)的依賴性太強(qiáng)，沒有更好的獨(dú)立運(yùn)營的能力。

京東的貨到付款等支付模式，給予了用戶更好的購物體驗(yàn)，但是卻也犧