創(chuàng)業(yè)型公司融資渠道分析及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃課件

創(chuàng)業(yè)型公司融資渠道分析及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃創(chuàng)業(yè)型公司融資渠道分析及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)風(fēng)險(xiǎn)投資（VentureCapital）簡(jiǎn)稱是VC廣義：泛指一切具有高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在收益的投資；狹義：是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。實(shí)際：創(chuàng)業(yè)投資什么是VC？風(fēng)險(xiǎn)投資（VentureCapital）簡(jiǎn)稱是VC什么是VVC（風(fēng)險(xiǎn)投資）的類型VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）的類型我們真的需要風(fēng)險(xiǎn)投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣泛的發(fā)展空間？我們的發(fā)展速度是否過(guò)快？我們所在的行業(yè)是否收到嚴(yán)格的監(jiān)管？我們的業(yè)務(wù)是否適合這種賭性很大的資本并能經(jīng)得起折騰？心態(tài)我們的團(tuán)隊(duì)是否做好了接受外來(lái)者監(jiān)督的思想準(zhǔn)備？我們是否愿意規(guī)范財(cái)務(wù)上的一些處理?我們真的需要風(fēng)險(xiǎn)投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣泛的發(fā)展空間我們什么時(shí)候需要風(fēng)險(xiǎn)投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前屬于什么階段？種子期？成長(zhǎng)期？成熟期？資金需求我們?cè)诳捎鲆?jiàn)的未來(lái)是否有明確的資金需求？我們什么時(shí)候需要風(fēng)險(xiǎn)投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前屬于什么階段？種我們需要做哪些準(zhǔn)備？BP對(duì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確描述；可信的行動(dòng)計(jì)劃；FinancialModel;團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)法律團(tuán)隊(duì)人員是否已經(jīng)做好與投資方溝通的準(zhǔn)備？潛在問(wèn)題是否得到了妥善處理？收入的確認(rèn)/成本的計(jì)量/稅負(fù)我們需要做哪些準(zhǔn)備？BP對(duì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確描述；可信的行動(dòng)計(jì)劃；F怎樣尋找到風(fēng)險(xiǎn)投資商？渠道具體信息有點(diǎn)缺點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)投遞通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資商的網(wǎng)站提交BP，或者向?qū)Ψ桨l(fā)送Email范圍大反饋少朋友介紹通過(guò)商業(yè)伙伴或者其他朋友介紹投資機(jī)構(gòu)信賴程度增加范圍小，缺乏針對(duì)性會(huì)議/中介通過(guò)參加行業(yè)會(huì)議，項(xiàng)目推薦會(huì)議或者是尋求投資中介的幫助效率高，針對(duì)性強(qiáng)可能增加費(fèi)用守株待兔酒好不怕巷子深，投資機(jī)構(gòu)主動(dòng)找上門來(lái)洽談效率高針對(duì)性弱，被動(dòng)怎樣尋找到風(fēng)險(xiǎn)投資商？渠道具體信息有點(diǎn)缺點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)投遞通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投怎樣在不同的投資商之間做選擇？基金對(duì)于接觸到的基金，深入了解其背景情況（Part1所涉及的范圍）投資人聯(lián)合投資價(jià)值投資人過(guò)往的經(jīng)歷？投資人對(duì)相關(guān)行業(yè)是否熟悉？是否具有相關(guān)行業(yè)的重要資源？投資人在投資機(jī)構(gòu)里的地位如何?投資人的溝通風(fēng)格和溝通能力？估值/法律限定/投資機(jī)構(gòu)在管理、市場(chǎng)等方面帶來(lái)的價(jià)值平衡利益的需求；合理的股東結(jié)構(gòu)怎樣在不同的投資商之間做選擇？基金對(duì)于接觸到的基金，深入了解我們和投資機(jī)構(gòu)會(huì)有什么樣的分歧？技術(shù)認(rèn)同價(jià)值差異商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)公司常常會(huì)強(qiáng)調(diào)自身技術(shù)的先進(jìn)性和獨(dú)特性。而投資機(jī)構(gòu)里常常分兩種人，其中一中對(duì)技術(shù)缺乏了解，而另一種則可能看的比公司更廣，雖然不一定要深。創(chuàng)業(yè)公司往往強(qiáng)調(diào)從自身的角度去看問(wèn)題，而投資機(jī)構(gòu)更關(guān)心產(chǎn)業(yè)生態(tài)以及公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置和獲取利潤(rùn)的能力。創(chuàng)業(yè)公司往往出現(xiàn)的幾種問(wèn)題：1）對(duì)投資機(jī)構(gòu)的估值方法缺乏了解；2）對(duì)企業(yè)預(yù)期過(guò)于良好，事實(shí)上，90%的公司會(huì)高估自己未來(lái)的業(yè)績(jī)；3）對(duì)市場(chǎng)的變化不夠敏感。我們和投資機(jī)構(gòu)會(huì)有什么樣的分歧？技術(shù)認(rèn)同價(jià)值差異商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點(diǎn)要想融資快，就要把自己最壞的東西展露出來(lái)。誠(chéng)信Dealclose股權(quán)管理任何錢都不容易被蒙來(lái)，而蒙來(lái)的錢一定要付出代價(jià)的。新老股東之間的合作與博弈；融資的輪次和出讓比例，大約2-4論融資，每次出讓10%-30%的股權(quán)，上市后，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)大概還有15%-45%的股份。如果不是擔(dān)心失去項(xiàng)目，所有的投資者都愿意拖延項(xiàng)目。我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點(diǎn)要想融資快，就要把自己最壞我們是否需要一個(gè)融資顧問(wèn)？是否需要一個(gè)溝通渠道？溝通渠道對(duì)投資機(jī)構(gòu)的了解程度？提高效率籌備工作的完備程度？專業(yè)化我們是否需要一個(gè)融資顧問(wèn)？是否需要一個(gè)溝通渠道？歷史VC投資金額及投資事件數(shù)目歷史VC投資金額及投資事件數(shù)目一級(jí)行業(yè)投資分布（按案件數(shù)目）一級(jí)行業(yè)投資分布（按案件數(shù)目）一級(jí)行業(yè)投資分布（按金額）一級(jí)行業(yè)投資分布（按金額）2014VC投資地域分布情況2014VC投資地域分布情況誰(shuí)是2015最活躍的機(jī)構(gòu)？誰(shuí)是2015最活躍的機(jī)構(gòu)？VC風(fēng)險(xiǎn)是雙向的溫馨提示VC風(fēng)險(xiǎn)是雙向的溫馨提示掛牌上市掛牌上市中小企業(yè)的貢獻(xiàn)化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣中小企業(yè)的貢獻(xiàn)化財(cái)務(wù)構(gòu)中小企業(yè)融資難化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣中小企業(yè)融資難化財(cái)務(wù)構(gòu)化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀化財(cái)務(wù)構(gòu)中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣多層次資本市場(chǎng)掛牌上市條件比較化財(cái)務(wù)構(gòu)多層次資本市場(chǎng)掛牌上市條件比較上海股權(quán)托管交易中心Q版、E版上海股權(quán)托管交易中心Q版、E版化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣上海股權(quán)托管交易中心化財(cái)務(wù)構(gòu)上海股權(quán)托管交易中心化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣股東背景化財(cái)務(wù)構(gòu)股東背景化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣掛牌融資情況化財(cái)務(wù)構(gòu)掛牌融資情況化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣上股交優(yōu)勢(shì)化財(cái)務(wù)構(gòu)上股交優(yōu)勢(shì)Q板E板中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱Q板，指掛牌公司可以通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行線上報(bào)價(jià)，但交易、融資均在線下完成。非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱E板，掛牌公司可以通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行線上報(bào)價(jià)、線上交易、線上融資等。板塊介紹Q板E板中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱Q板，指掛牌公司可以通過(guò)系企業(yè)凈資產(chǎn)500萬(wàn)財(cái)務(wù)規(guī)范不違法記錄掛牌上市條件企業(yè)凈資產(chǎn)500萬(wàn)掛牌上市條件公司上市的意義公司上市的意義優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造收購(gòu)貨幣在客戶中樹立形象在供應(yīng)商中樹立信譽(yù)為什么上市市場(chǎng)效應(yīng)財(cái)務(wù)理由財(cái)富效應(yīng)管理提升提升公司治理員工激勵(lì)創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富增值企業(yè)管控意義優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)在客戶中樹立形象在供應(yīng)商中樹立信譽(yù)為什么上市市場(chǎng)戰(zhàn)略意義戰(zhàn)略意義戰(zhàn)略意義——融資能力提升（1）戰(zhàn)略意義——融資能力提升（1）戰(zhàn)略意義——融資能力提升（2）—銀行信用貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（2）—銀行信用貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（3）—股權(quán)質(zhì)押貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（3）—股權(quán)質(zhì)押貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（4）—股權(quán)融資數(shù)據(jù)戰(zhàn)略意義——融資能力提升（4）—股權(quán)融資數(shù)據(jù)戰(zhàn)略意義——企業(yè)形象提升戰(zhàn)略意義——企業(yè)形象提升戰(zhàn)略意義——規(guī)范公司治理戰(zhàn)略意義——規(guī)范公司治理戰(zhàn)略意義——實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值戰(zhàn)略意義——實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值公司掛牌上市流程公司掛牌上市流程Q板掛牌上市流程Q板掛牌上市流程E板掛牌上市流程E板掛牌上市流程公司掛牌上市成功案例公司掛牌上市成功案例創(chuàng)業(yè)型公司融資渠道分析及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃課件上市有風(fēng)險(xiǎn)掛牌需謹(jǐn)慎上市有風(fēng)險(xiǎn)掛牌需謹(jǐn)慎THANKS謝謝THANKS謝謝演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！創(chuàng)業(yè)型公司融資渠道分析及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃創(chuàng)業(yè)型公司融資渠道分析及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)風(fēng)險(xiǎn)投資（VentureCapital）簡(jiǎn)稱是VC廣義：泛指一切具有高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在收益的投資；狹義：是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。實(shí)際：創(chuàng)業(yè)投資什么是VC？風(fēng)險(xiǎn)投資（VentureCapital）簡(jiǎn)稱是VC什么是VVC（風(fēng)險(xiǎn)投資）的類型VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）的類型我們真的需要風(fēng)險(xiǎn)投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣泛的發(fā)展空間？我們的發(fā)展速度是否過(guò)快？我們所在的行業(yè)是否收到嚴(yán)格的監(jiān)管？我們的業(yè)務(wù)是否適合這種賭性很大的資本并能經(jīng)得起折騰？心態(tài)我們的團(tuán)隊(duì)是否做好了接受外來(lái)者監(jiān)督的思想準(zhǔn)備？我們是否愿意規(guī)范財(cái)務(wù)上的一些處理?我們真的需要風(fēng)險(xiǎn)投資嗎？業(yè)務(wù)我們的業(yè)務(wù)是否有著廣泛的發(fā)展空間我們什么時(shí)候需要風(fēng)險(xiǎn)投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前屬于什么階段？種子期？成長(zhǎng)期？成熟期？資金需求我們?cè)诳捎鲆?jiàn)的未來(lái)是否有明確的資金需求？我們什么時(shí)候需要風(fēng)險(xiǎn)投資？階段我們的業(yè)務(wù)目前屬于什么階段？種我們需要做哪些準(zhǔn)備？BP對(duì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確描述；可信的行動(dòng)計(jì)劃；FinancialModel;團(tuán)隊(duì)財(cái)務(wù)法律團(tuán)隊(duì)人員是否已經(jīng)做好與投資方溝通的準(zhǔn)備？潛在問(wèn)題是否得到了妥善處理？收入的確認(rèn)/成本的計(jì)量/稅負(fù)我們需要做哪些準(zhǔn)備？BP對(duì)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確描述；可信的行動(dòng)計(jì)劃；F怎樣尋找到風(fēng)險(xiǎn)投資商？渠道具體信息有點(diǎn)缺點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)投遞通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資商的網(wǎng)站提交BP，或者向?qū)Ψ桨l(fā)送Email范圍大反饋少朋友介紹通過(guò)商業(yè)伙伴或者其他朋友介紹投資機(jī)構(gòu)信賴程度增加范圍小，缺乏針對(duì)性會(huì)議/中介通過(guò)參加行業(yè)會(huì)議，項(xiàng)目推薦會(huì)議或者是尋求投資中介的幫助效率高，針對(duì)性強(qiáng)可能增加費(fèi)用守株待兔酒好不怕巷子深，投資機(jī)構(gòu)主動(dòng)找上門來(lái)洽談效率高針對(duì)性弱，被動(dòng)怎樣尋找到風(fēng)險(xiǎn)投資商？渠道具體信息有點(diǎn)缺點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)投遞通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投怎樣在不同的投資商之間做選擇？基金對(duì)于接觸到的基金，深入了解其背景情況（Part1所涉及的范圍）投資人聯(lián)合投資價(jià)值投資人過(guò)往的經(jīng)歷？投資人對(duì)相關(guān)行業(yè)是否熟悉？是否具有相關(guān)行業(yè)的重要資源？投資人在投資機(jī)構(gòu)里的地位如何?投資人的溝通風(fēng)格和溝通能力？估值/法律限定/投資機(jī)構(gòu)在管理、市場(chǎng)等方面帶來(lái)的價(jià)值平衡利益的需求；合理的股東結(jié)構(gòu)怎樣在不同的投資商之間做選擇？基金對(duì)于接觸到的基金，深入了解我們和投資機(jī)構(gòu)會(huì)有什么樣的分歧？技術(shù)認(rèn)同價(jià)值差異商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)公司常常會(huì)強(qiáng)調(diào)自身技術(shù)的先進(jìn)性和獨(dú)特性。而投資機(jī)構(gòu)里常常分兩種人，其中一中對(duì)技術(shù)缺乏了解，而另一種則可能看的比公司更廣，雖然不一定要深。創(chuàng)業(yè)公司往往強(qiáng)調(diào)從自身的角度去看問(wèn)題，而投資機(jī)構(gòu)更關(guān)心產(chǎn)業(yè)生態(tài)以及公司在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置和獲取利潤(rùn)的能力。創(chuàng)業(yè)公司往往出現(xiàn)的幾種問(wèn)題：1）對(duì)投資機(jī)構(gòu)的估值方法缺乏了解；2）對(duì)企業(yè)預(yù)期過(guò)于良好，事實(shí)上，90%的公司會(huì)高估自己未來(lái)的業(yè)績(jī)；3）對(duì)市場(chǎng)的變化不夠敏感。我們和投資機(jī)構(gòu)會(huì)有什么樣的分歧？技術(shù)認(rèn)同價(jià)值差異商業(yè)模式創(chuàng)業(yè)我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點(diǎn)要想融資快，就要把自己最壞的東西展露出來(lái)。誠(chéng)信Dealclose股權(quán)管理任何錢都不容易被蒙來(lái)，而蒙來(lái)的錢一定要付出代價(jià)的。新老股東之間的合作與博弈；融資的輪次和出讓比例，大約2-4論融資，每次出讓10%-30%的股權(quán)，上市后，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)大概還有15%-45%的股份。如果不是擔(dān)心失去項(xiàng)目，所有的投資者都愿意拖延項(xiàng)目。我們還有哪些方面需要注意？暴露缺點(diǎn)要想融資快，就要把自己最壞我們是否需要一個(gè)融資顧問(wèn)？是否需要一個(gè)溝通渠道？溝通渠道對(duì)投資機(jī)構(gòu)的了解程度？提高效率籌備工作的完備程度？專業(yè)化我們是否需要一個(gè)融資顧問(wèn)？是否需要一個(gè)溝通渠道？歷史VC投資金額及投資事件數(shù)目歷史VC投資金額及投資事件數(shù)目一級(jí)行業(yè)投資分布（按案件數(shù)目）一級(jí)行業(yè)投資分布（按案件數(shù)目）一級(jí)行業(yè)投資分布（按金額）一級(jí)行業(yè)投資分布（按金額）2014VC投資地域分布情況2014VC投資地域分布情況誰(shuí)是2015最活躍的機(jī)構(gòu)？誰(shuí)是2015最活躍的機(jī)構(gòu)？VC風(fēng)險(xiǎn)是雙向的溫馨提示VC風(fēng)險(xiǎn)是雙向的溫馨提示掛牌上市掛牌上市中小企業(yè)的貢獻(xiàn)化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣中小企業(yè)的貢獻(xiàn)化財(cái)務(wù)構(gòu)中小企業(yè)融資難化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣中小企業(yè)融資難化財(cái)務(wù)構(gòu)化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀化財(cái)務(wù)構(gòu)中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣多層次資本市場(chǎng)掛牌上市條件比較化財(cái)務(wù)構(gòu)多層次資本市場(chǎng)掛牌上市條件比較上海股權(quán)托管交易中心Q版、E版上海股權(quán)托管交易中心Q版、E版化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣上海股權(quán)托管交易中心化財(cái)務(wù)構(gòu)上海股權(quán)托管交易中心化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣股東背景化財(cái)務(wù)構(gòu)股東背景化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣掛牌融資情況化財(cái)務(wù)構(gòu)掛牌融資情況化財(cái)務(wù)構(gòu)創(chuàng)造收貨幣上股交優(yōu)勢(shì)化財(cái)務(wù)構(gòu)上股交優(yōu)勢(shì)Q板E板中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱Q板，指掛牌公司可以通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行線上報(bào)價(jià)，但交易、融資均在線下完成。非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱E板，掛牌公司可以通過(guò)系統(tǒng)進(jìn)行線上報(bào)價(jià)、線上交易、線上融資等。板塊介紹Q板E板中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱Q板，指掛牌公司可以通過(guò)系企業(yè)凈資產(chǎn)500萬(wàn)財(cái)務(wù)規(guī)范不違法記錄掛牌上市條件企業(yè)凈資產(chǎn)500萬(wàn)掛牌上市條件公司上市的意義公司上市的意義優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)創(chuàng)造收購(gòu)貨幣在客戶中樹立形象在供應(yīng)商中樹立信譽(yù)為什么上市市場(chǎng)效應(yīng)財(cái)務(wù)理由財(cái)富效應(yīng)管理提升提升公司治理員工激勵(lì)創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富增值企業(yè)管控意義優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)在客戶中樹立形象在供應(yīng)商中樹立信譽(yù)為什么上市市場(chǎng)戰(zhàn)略意義戰(zhàn)略意義戰(zhàn)略意義——融資能力提升（1）戰(zhàn)略意義——融資能力提升（1）戰(zhàn)略意義——融資能力提升（2）—銀行信用貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（2）—銀行信用貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（3）—股權(quán)質(zhì)押貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升（3）—股權(quán)質(zhì)押貸款案例戰(zhàn)略意義——融資能力提升