（最新版）證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)練習(xí)題及答案

（最新版）證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)練習(xí)題及答案1.基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的（）承擔(dān)。A.

基金投資公司B.

基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.

基金銷售機(jī)構(gòu)D.

基金管理公司【答案】:

D【解析】:基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用。在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司承擔(dān)。2.在我國(guó)，證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以對(duì)（）開展資信評(píng)級(jí)服務(wù)。[2018年5月真題]Ⅰ．證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券Ⅱ．在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券Ⅲ．在證券交易所上市交易的債券Ⅳ．證券投資基金管理公司A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)是指對(duì)下列評(píng)級(jí)對(duì)象開展資信評(píng)級(jí)服務(wù)：①中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券；②在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國(guó)債除外；③上述第①、②項(xiàng)規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他評(píng)級(jí)對(duì)象。3.股權(quán)類期貨是以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。Ⅰ．單只股票Ⅱ．股票組合Ⅲ．認(rèn)股權(quán)證Ⅳ．股票價(jià)格指數(shù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，可分為：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。其中，股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。4.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的說法，正確的有（）。Ⅰ．可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值等總體特征Ⅱ．可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅲ．轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)Ⅳ．贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:可轉(zhuǎn)換債券有若干要素，這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征?？赊D(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率）是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件。5.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得從業(yè)資格具備的條件有（）。[2017年6月真題]Ⅰ．具有大學(xué)本科以上學(xué)歷Ⅱ．證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷Ⅲ．期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷Ⅳ．通過證券、期貨從業(yè)人員資格考試A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得從業(yè)資格具備八個(gè)條件：①具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；②具有完全民事行為能力；③品行良好、正直誠(chéng)實(shí)，具有良好的職業(yè)道德；④未受過刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的嚴(yán)重行政處罰；⑤具有大學(xué)本科以上學(xué)歷；⑥證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；⑦通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試；⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。6.下列關(guān)于跟蹤評(píng)級(jí)的陳述，錯(cuò)誤的是（）。A.

如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因B.

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具兩次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告C.

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確不定期跟蹤評(píng)級(jí)的啟動(dòng)程序與條件D.

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化【答案】:

B【解析】:在評(píng)級(jí)對(duì)象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)對(duì)象的政策環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)策略、財(cái)務(wù)狀況等因素的重大變化，及時(shí)分析該變化對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的影響，出具定期或不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在受評(píng)證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。如果未能及時(shí)公布跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)披露其原因，并說明跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果的公布時(shí)間。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)明確不定期跟蹤評(píng)級(jí)的啟動(dòng)程序與條件，并及時(shí)公布不定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果。7.能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（）。[2014年3月真題]A.

ETFB.

傘型基金C.

LOFD.

保本基金【答案】:

A【解析】:ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。8.證券交易所的主要職能包括（）。Ⅰ．提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施、管理和公布市場(chǎng)信息Ⅱ．制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則Ⅲ．接受上市申請(qǐng)、安排證券上市Ⅳ．組織、監(jiān)督證券交易A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:證券交易所的職能包括：①提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)；②制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；③審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市；④提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù)；⑤組織和監(jiān)督證券交易；⑥對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；⑦對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市，交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管；⑧管理和公布市場(chǎng)信息；⑨開展投資者教育和保護(hù)；⑩法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授予或者委托的其他職能。9.中期國(guó)債的償還期限一般在（）。[2015年3月真題]A.

1年以上、5年以下B.

1年以上、10年以下C.

1年以上D.

10年以內(nèi)【答案】:

B【解析】:中期國(guó)債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國(guó)債。政府發(fā)行中期國(guó)債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。10.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的說法，正確的是（）。Ⅰ．持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上Ⅱ．需滿足一定的業(yè)績(jī)條件Ⅲ．主業(yè)突出，業(yè)務(wù)穩(wěn)定Ⅳ．最近五年內(nèi)實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第十四條，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。11.通過全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易，包括（）。Ⅰ．現(xiàn)券買賣Ⅱ．質(zhì)押式回購Ⅲ．買斷式回購Ⅳ．債券借貸Ⅴ．債券期貨A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅤC.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:市場(chǎng)參與者之間的債券交易應(yīng)當(dāng)通過全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成，債券交易一旦達(dá)成，不可撤銷和變更。中央國(guó)債登記托管結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司不得為未通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成的債券交易辦理結(jié)算。通過全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易包括現(xiàn)券買賣、債券質(zhì)押式回購、債券買斷式回購、債券遠(yuǎn)期、債券借貸等。12.證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。[2014年9月真題]Ⅰ．申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ．全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制Ⅲ．公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員Ⅳ．已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)外，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度；②具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)；③中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。13.（）是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。A.

消費(fèi)信用融資B.

銀行信用融資C.

商業(yè)信用融資D.

租賃融資【答案】:

A【解析】:常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。銀行信用融資是銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向客戶提供的資金融通形式。消費(fèi)信用融資是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。例如，消費(fèi)者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請(qǐng)助學(xué)貸款等。租賃融資是企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購置資金占用的一種資金融通方式。商業(yè)信用融資是直接融資方式，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過程中貨物與資金交付在時(shí)間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。14.下列關(guān)于交易所的固定收益電子平臺(tái)的陳述，錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．定位于個(gè)人投資者Ⅱ．包括交易商之間的市場(chǎng)、交易商與普通投資者之間的市場(chǎng)Ⅲ．可以進(jìn)行質(zhì)押式回購操作Ⅳ．可以進(jìn)行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質(zhì)押券的申報(bào)和轉(zhuǎn)回A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:交易所的固定收益電子平臺(tái)定位于機(jī)構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)。該平臺(tái)包括兩層市場(chǎng)：①交易商之間的市場(chǎng)，采用報(bào)價(jià)制和詢價(jià)制；②交易商與普通投資者之間的市場(chǎng)，采用協(xié)議交易的模式，通過成交申報(bào)進(jìn)行交易。該平臺(tái)可以進(jìn)行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作，以及質(zhì)押券的申報(bào)和轉(zhuǎn)回，但不能進(jìn)行質(zhì)押式回購操作。15.一般情況下，債券有以下（）兌付方式。Ⅰ．到期兌付Ⅱ．提前兌付Ⅲ．債券替換Ⅳ．分期兌付A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:債券兌付是償還本金，一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。16.基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起（）內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。A.

5日B.

10日C.

15日D.

20日【答案】:

B【解析】:基金募集期限屆滿，基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣；基金份額持有人的人數(shù)不少于二百人，基會(huì)管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起十日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告。17.證券投資者保護(hù)基金的資金運(yùn)用限于（）等形式。[2014年6月真題]Ⅰ．購買國(guó)債Ⅱ．銀行存款Ⅲ．購買中央銀行債券Ⅳ．購買股票A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:保護(hù)基金公司應(yīng)依法合規(guī)運(yùn)作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對(duì)基金的管理職責(zé)，保證基金的安全?；鸬馁Y金運(yùn)用限于銀行存款、購買國(guó)債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。18.當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，為了保證宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，中央銀行就會(huì)采取（）的貨幣政策。A.

中性B.

緊縮性C.

彈性D.

擴(kuò)張性【答案】:

B【解析】:緊縮性的貨幣政策的主要政策手段是：減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制。如果市場(chǎng)物價(jià)上漲，需求過度，經(jīng)濟(jì)過度繁榮，被認(rèn)為是社會(huì)總需求大于總供給，中央銀行就會(huì)采取緊縮性的貨幣政策以減少需求。19.貨幣政策目標(biāo)一般包括（）。[2018年3月真題]Ⅰ．國(guó)際收支平衡Ⅱ．充分就業(yè)Ⅲ．穩(wěn)定物價(jià)Ⅳ．經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:當(dāng)代各國(guó)的貨幣政策目標(biāo)大致可概括為5項(xiàng)：幣值穩(wěn)定（或物價(jià)穩(wěn)定）、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。20.基金募集期屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技。鸸芾砣藨?yīng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后（）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。A.

15B.

20C.

25D.

30【答案】:

D【解析】:基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鹉技?，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。21.按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)可分為（）。A.

交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)B.

貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)C.

一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)D.

長(zhǎng)期市場(chǎng)和短期市場(chǎng)【答案】:

B【解析】:按金融資產(chǎn)到期期限，金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；按照發(fā)行流通性質(zhì)，金融市場(chǎng)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；按組織方式，金融市場(chǎng)分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。22.在中央銀行的業(yè)務(wù)中，貨幣發(fā)行屬于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的（）。A.

資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.

不屬于資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)C.

表外業(yè)務(wù)D.

負(fù)債業(yè)務(wù)【答案】:

D【解析】:中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)備貨幣、不記入儲(chǔ)備貨幣的金融性公司存款、發(fā)行債券、國(guó)外負(fù)債、政府存款、自有資金、其他負(fù)債。儲(chǔ)備貨幣包括貨幣發(fā)行和其他存款性公司存款。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)政府債權(quán)、對(duì)其他金融性公司債權(quán)、對(duì)非金融性部門債權(quán)。23.市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類公司的資產(chǎn)（）更加接近市場(chǎng)價(jià)值。A.

內(nèi)在價(jià)值B.

賬面價(jià)值C.

票面價(jià)值D.

清算價(jià)值【答案】:

B【解析】:市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類公司的資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。例如，銀行業(yè)的估值通常會(huì)用市凈率倍數(shù)法。而運(yùn)營(yíng)歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數(shù)法。24.證券公司主要業(yè)務(wù)包括（）。[2011年6月真題]Ⅰ．擔(dān)保業(yè)務(wù)Ⅱ．證券承銷與保薦業(yè)務(wù)Ⅲ．證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)Ⅳ．證券投資咨詢業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營(yíng)，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。25.以下有關(guān)證券投資基金的說法，正確的有（）。[2017年9月真題]Ⅰ．有封閉式和開放式兩類投資基金Ⅱ．封閉式基金可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易Ⅲ．開放式基金必須對(duì)基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值Ⅳ．開放式基金的買賣與股票、債券相同A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項(xiàng)，開放式基金一般不上市，通過向基金管理公司和代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購贖回，買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。26.下列擬公開發(fā)行新股的上市公司中，符合條件的是（）。[2012年3月真題]A.

丙上市公司為自己的股東提供擔(dān)保，但經(jīng)過了董事會(huì)的批準(zhǔn)B.

乙上市公司的董事長(zhǎng)一個(gè)月前因操縱自己公司股票價(jià)格被交易所公開譴責(zé)C.

丁上市公司的辦公場(chǎng)所設(shè)立在其控股股東開發(fā)的寫字樓里D.

甲上市公司前年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載【答案】:

C【解析】:A項(xiàng)，公司為公司股東（含控股股東）或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東大會(huì)決議；B項(xiàng)，上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近12個(gè)月內(nèi)應(yīng)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)；D項(xiàng)，上市公司公開發(fā)行新股，應(yīng)在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載。27.科創(chuàng)板新增的交易方式是（）。A.

連續(xù)競(jìng)價(jià)交易B.

集合競(jìng)價(jià)交易C.

盤后固定價(jià)格交易D.

大宗交易【答案】:

C【解析】:盤后固定價(jià)格交易是科創(chuàng)板新增的交易方式，在收盤集合競(jìng)價(jià)結(jié)束后，上交所交易系統(tǒng)按照時(shí)間優(yōu)先順序?qū)κ毡P定價(jià)申報(bào)進(jìn)行撮合，并采用當(dāng)日收盤價(jià)成交的交易方式。盤后固定價(jià)格交易申報(bào)時(shí)間為9：30～11：30和13：00～15：30。28.國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，需經(jīng)兩家以上（含兩家）評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家評(píng)級(jí)公司在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力，人民幣債券信用級(jí)別需為（）。[2018年3月真題]A.

A＋級(jí)（或相當(dāng)于A＋級(jí)）以上B.

A級(jí)（或相當(dāng)于A級(jí)）C.

AAA級(jí)D.

AA級(jí)（或相當(dāng)于AA級(jí)）以上【答案】:

D【解析】:在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件之一為：財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上（含兩家）評(píng)級(jí)公司評(píng)級(jí)，其中至少應(yīng)有一家評(píng)級(jí)公司在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)且具備人民幣債券評(píng)級(jí)能力，人民幣債券信用級(jí)別為AA級(jí)（或相當(dāng)于AA級(jí)）以上。29.關(guān)于我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，下列說法正確的有（）。Ⅰ．與國(guó)際市場(chǎng)比較，市場(chǎng)流動(dòng)性非常高Ⅱ．市場(chǎng)成員主體不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元Ⅲ．發(fā)行主體以國(guó)有企業(yè)為主，其他主體積極參與Ⅳ．市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，直接融資比例不斷上升A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分。其發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升；市場(chǎng)成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元；市場(chǎng)功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動(dòng)性管理功能；發(fā)行主體以國(guó)有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷分散；與國(guó)際市場(chǎng)相比較，市場(chǎng)流動(dòng)性仍然較低。30.申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。Ⅰ．有明確、合法的投資方向Ⅱ．有明確的基金運(yùn)作方式Ⅲ．基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定Ⅳ．基金名稱表明基金的類別和投資特征A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有明確、合法的投資方向；②有明確的基金運(yùn)作方式；③符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定；④基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；⑤基金名稱表明基金的類別和投資特征；⑥招募說明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者做出投資決策所需的重要信息；⑦有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度。31.金融債券作為一種特殊類型的債券，它具有以下（）特點(diǎn)。Ⅰ．金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ⅱ．金融債券一般不記名、不掛失，不可以抵押和轉(zhuǎn)讓Ⅲ．我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要是個(gè)人Ⅳ．金融債券的利息不記復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點(diǎn)：①金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；②金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓；③我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅；④金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息；⑤金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率；⑥我國(guó)發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國(guó)家的大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。32.不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A.

中國(guó)人民銀行B.

國(guó)有商業(yè)銀行C.

政策性銀行D.

證券公司【答案】:

A【解析】:在我國(guó)，按照2005年4月27日頒布的《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，金融債券是指“依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券”。其中，該辦法所指的金融機(jī)構(gòu)法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。33.按信托財(cái)產(chǎn)的形態(tài)，可將信托劃分為（）。Ⅰ．資金信托Ⅱ．動(dòng)產(chǎn)信托Ⅲ．不動(dòng)產(chǎn)信托Ⅳ．有價(jià)證券信托A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，信托有不同的分類。其中，以信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，信托業(yè)務(wù)分為金錢信托（也叫資金信托）、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、有價(jià)證券信托和金錢債權(quán)信托。34.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和（）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。[2018年9月真題]A.

證券公司B.

工商企業(yè)C.

投資咨詢公司D.

私募基金【答案】:

A【解析】:2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。35.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指（）等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。Ⅰ．銀行Ⅱ．信托Ⅲ．保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)Ⅳ．金融資產(chǎn)投資公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:2018年4月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），指出，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。36.下列關(guān)于債券估值原理的說法，正確的有（）。Ⅰ．債券估值的基本原理是現(xiàn)金流貼現(xiàn)Ⅱ．債券的嵌入式期權(quán)條款不會(huì)影響其未來現(xiàn)金流模式Ⅲ．用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)并求和可得到債券的理論價(jià)格Ⅳ．債券估值使用的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報(bào)率A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。債券投資者持有債券，會(huì)獲得利息和本金償付。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。通常，債券條款中可能包含發(fā)行人提前贖回權(quán)、債券持有人提前返售權(quán)、轉(zhuǎn)股權(quán)、轉(zhuǎn)股修正權(quán)、償債基金條款等嵌入式期權(quán)，這些條款極大地影響了債券的未來現(xiàn)金流模式。一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會(huì)相應(yīng)降低債券價(jià)值；反之，有利于持有人的條款則會(huì)提高債券價(jià)值。根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。37.以下影響股價(jià)變動(dòng)的因素中，屬于公司經(jīng)營(yíng)狀況的是（）。Ⅰ．公司治理水平與管理層質(zhì)量Ⅱ．公司競(jìng)爭(zhēng)力Ⅲ．財(cái)務(wù)狀況Ⅳ．抗外部沖擊的能力A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅳ項(xiàng)，抗外部沖擊的能力屬于行業(yè)與部門因素。38.下列說法中，符合證券投資基金內(nèi)涵的有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．基金資產(chǎn)主要投資于證券Ⅱ．投資操作與財(cái)產(chǎn)保管相分離Ⅲ．利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)Ⅳ．實(shí)行組合投資A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接投資工具：①證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對(duì)象；②基金投資者通過購買基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。39.關(guān)于公司型基金，下列論述正確的是（）。[2014年11月真題]Ⅰ．是非獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)Ⅱ．基金資產(chǎn)歸公司所有Ⅲ．委托基金公司管理基金資產(chǎn)Ⅳ．設(shè)有董事會(huì)、股東大會(huì)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:公司型基金的特點(diǎn)：①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問或管理人來經(jīng)營(yíng)、管理基金資產(chǎn)；②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì)，基金資產(chǎn)歸公司所有。40.歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)有（）。Ⅰ．經(jīng)營(yíng)自由，不受任何國(guó)家政府管制和稅收限制Ⅱ．資金規(guī)模龐大Ⅲ．存放款利率差額?、簦糟y行間交易為主A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:歐洲貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是：①歐洲貨幣市場(chǎng)是一個(gè)不受任何國(guó)家政府管制和稅收限制的市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)自由。②歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來自世界各地，數(shù)額極其龐大。③其存款利率略高于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，而放款利率略低于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，存放款利率的差額很小。④歐洲貨幣市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)以銀行間交易為主，銀行同業(yè)間的資金的拆借占?xì)W洲貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)總量的很大比重。⑤歐洲貨幣市場(chǎng)資金周轉(zhuǎn)極快，調(diào)度十分靈便。41.2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意設(shè)立中小板市場(chǎng)，中小板市場(chǎng)的性質(zhì)屬于（）。A.

完全獨(dú)立于上海證券交易所和深圳證券交易所的主板市場(chǎng)B.

深圳證券交易所的主板市場(chǎng)C.

上海證券交易所的主板市場(chǎng)D.

二板市場(chǎng)【答案】:

B【解析】:2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。因此，中小板市場(chǎng)的性質(zhì)屬于深圳證券交易所的主板市場(chǎng)。42.2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開啟了（）的試點(diǎn)。[2016年3月真題]A.

RQFIIB.

QFIIC.

QDIID.

ETF【答案】:

A【解析】:2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點(diǎn)。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運(yùn)用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。43.運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、（）是深交所中小企業(yè)板總體設(shè)計(jì)的“四個(gè)獨(dú)立”。A.

規(guī)則獨(dú)立B.

指數(shù)獨(dú)立C.

掛牌獨(dú)立D.

價(jià)格獨(dú)立【答案】:

B【解析】:中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)，可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。其中，兩個(gè)不變包括：①中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場(chǎng)相同；②中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。四個(gè)獨(dú)立包括：①運(yùn)行獨(dú)立；②監(jiān)察獨(dú)立；③代碼獨(dú)立；④指數(shù)獨(dú)立。44.信息披露的主體包括（）。Ⅰ．證券發(fā)行人Ⅱ．證券監(jiān)管者Ⅲ．證券旁觀者Ⅳ．證券交易者A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。45.下列關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行混合資本債券，說法正確的是（）。[2018年3月真題]Ⅰ．期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回Ⅱ．是商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本而發(fā)行的Ⅲ．清償順序列于次級(jí)債務(wù)之前Ⅳ．清償順序列于一般債務(wù)之后A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。46.證券市場(chǎng)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，是指通過（）等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。Ⅰ．利率政策Ⅱ．信貸政策Ⅲ．罰款Ⅳ．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時(shí)滯。47.下列有關(guān)新股網(wǎng)下申購的說法，正確的有（）。Ⅰ．是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)對(duì)投資者配售股票Ⅱ．投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力Ⅲ．不允許個(gè)人投資者參加Ⅳ．投資者應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:網(wǎng)下申購是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)向一些機(jī)構(gòu)投資者配售股票，這一部分配售的股票上市日期有一個(gè)鎖定的期限。根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第五條：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份；第六條：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格?？芍?、Ⅱ、Ⅳ正確。48.我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征包括（）。[2016年3月真題]Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回Ⅲ．到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅱ項(xiàng)，我國(guó)混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。49.做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以（）與投資者交易。[2018年3月真題]A.

自有資金或證券B.

客戶證券C.

客戶資金D.

借入的資金或證券【答案】:

A【解析】:做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。在做市商交易市場(chǎng)中，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。這種交易制度即“做市商交易制度”。50.下列各個(gè)市場(chǎng)中，信息披露要求最高的是（）。[2015年11月真題]A.

柜臺(tái)交易市場(chǎng)B.

區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C.

中小板市場(chǎng)D.

新三板【答案】:

C【解析】:我國(guó)交易市場(chǎng)分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)（主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、新三板市場(chǎng)）和場(chǎng)外市場(chǎng)（區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)等）。場(chǎng)外市場(chǎng)通常對(duì)其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場(chǎng)透明度不及交易所市場(chǎng)。中小板市場(chǎng)屬于主板市場(chǎng)。51.基金托管費(fèi)的計(jì)提通常是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．按基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取Ⅱ．按基金資產(chǎn)總值的一定比率提?、螅鹑沼?jì)算，按月支付Ⅳ．按月計(jì)算，一次支付A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。52.下列描述不屬于融資融券業(yè)務(wù)范疇的是（）。[2013年9月真題]A.

證券公司向客戶出借標(biāo)的證券供其賣出B.

客戶向證券公司交存相應(yīng)的擔(dān)保物C.

融資方通過結(jié)算參與人申報(bào)提交質(zhì)押券D.

證券公司向客戶出借資金供其買入標(biāo)的證券【答案】:

C【解析】:融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。53.QDII基金不得有的行為包括（）。[2018年9月真題]Ⅰ．購買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭Ⅱ．購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ．購買實(shí)物商品Ⅳ．借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動(dòng)產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。54.下列各項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標(biāo)要求的有（）。Ⅰ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬元，且持續(xù)增長(zhǎng)Ⅱ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于2000萬元Ⅲ．最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬元Ⅳ．最近2年