（最新版）證券從業(yè)資格考試考試試題-考試題庫

（最新版）證券從業(yè)資格考試考試試題-考試題庫1.債券回購交易更多的是有（）的屬性。[2018年5月真題]A.

長期融資B.

信用交易C.

短期融資D.

期貨交易【答案】:

C【解析】:我國貨幣市場建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場的建立，目前已經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場、短期債券市場、債券回購市場和票據(jù)貼現(xiàn)市場在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場格局。債券回購屬于貨幣市場，因此是一種短期融資。2.股份有限公司利潤分配的項目包括（）。[2013年9月真題]Ⅰ．按照相關(guān)規(guī)定提取法定公積金Ⅱ．彌補虧損Ⅲ．依據(jù)公司章程向股東支付利潤Ⅳ．經(jīng)股東大會決議提取任意公積金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。3.下列各項業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）。A.

承銷股票B.

貸款承諾C.

銀行承兌匯票D.

委托貸款【答案】:

A【解析】:商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等。貸款承諾屬于承諾類業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票屬于的擔保類業(yè)務(wù)，委托貸款屬于代理投融資服務(wù)類，只有A選項的承銷股票不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)。4.股票是一種資本證券，它屬于（）。A.

實物資本B.

風險資本C.

虛擬資本D.

真實資本【答案】:

C【解析】:股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。5.從基金管理人的角度看，基金運作可分為（）三大部分。Ⅰ．基金的市場營銷Ⅱ．基金的信息披露Ⅲ．基金的投資管理Ⅳ．基金的后臺管理A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易，基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運作中，基金管理人居主導與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（）。[2014年3月真題]Ⅰ．證券投資顧問業(yè)務(wù)Ⅱ．財務(wù)顧問Ⅲ．投資者教育Ⅳ．發(fā)布研究報告A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資咨詢包括兩種基本業(yè)務(wù)：①證券投資顧問業(yè)務(wù)；②發(fā)布證券研究報告。7.社會公益基金是指定的社會公益事業(yè)的基金，包括（）。Ⅰ．福利基金Ⅱ．科技發(fā)展基金Ⅲ．教育發(fā)展基金Ⅳ．文學獎勵基金A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:社會公益基金，是指將受益用于指定的社會公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學獎勵基金等。社會公益基金是一個較為籠統(tǒng)的概念，現(xiàn)行的法律法規(guī)中對于各類社會公益基金的投資對象和范圍并無明確規(guī)定。8.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）。A.

清算資金B(yǎng).

賬面價值C.

資產(chǎn)價值D.

實際價值【答案】:

D【解析】:股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務(wù)報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值才與賬面價值一致。9.下列項目中，屬于股票應(yīng)載明的事項有（）。[2012年3月真題]Ⅰ．公司成立的日期Ⅱ．公司名稱Ⅲ．股票種類Ⅳ．股票的編號A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票應(yīng)載明的事項主要包括：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當標明“發(fā)起人股票”字樣。10.債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，（）屬于詢價交易方式的范疇。Ⅰ．公開報價Ⅱ．小額報價Ⅲ．雙邊報價Ⅳ．對話報價A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，前兩者屬于詢價交易方式的范疇，后兩者可通過點擊確認、單向撮合的方式成交。11.QDII可投資于下列哪些金融產(chǎn)品或工具？（）Ⅰ．銀行存款Ⅱ．政府債券Ⅲ．遠期合約Ⅳ．互換A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:QDII可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①貨幣市場工具；②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券；③已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；④在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金；⑤與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；⑥遠期合約、互換及在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品；⑦限額特定資產(chǎn)管理計劃除可投資于上述金融產(chǎn)品或工具外，還可投資于在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的私募基金。12.普通股股東可以優(yōu)先認購新股的數(shù)量應(yīng)當（）。[2015年11月真題]A.

無限制B.

按照個人經(jīng)濟實力確定C.

由股份公司確定D.

按持股比例確定【答案】:

D【解析】:優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司注冊資本而發(fā)行新股時，原普通股股東按其持股比例，可以按低于股票市價的特定價格購買公司新發(fā)行的一定數(shù)量股票的權(quán)利。13.當股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。[2015年11月真題]A.

面值B.

固定股息率C.

市值D.

凈值【答案】:

A【解析】:當股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，在公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股的受償順序在普通股之前，在公司債權(quán)之后，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，一般是按照優(yōu)先股票的面值清償。14.以下對外國債券的描述正確的是（）。[2013年3月真題]Ⅰ．在美國發(fā)行的外國債券稱為揚基債券Ⅱ．在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券Ⅲ．外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家Ⅳ．外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅲ項，外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。15.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過（）；按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過（）。A.

15個工作日；3個月B.

20個工作日；4個月C.

15個工作日；5個月D.

20個工作日；6個月【答案】:

D【解析】:目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。16.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。[2014年9月真題]A.

行業(yè)可持續(xù)性B.

行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.

抗外部沖擊能力D.

管理層質(zhì)量【答案】:

D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平。D項，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。17.資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（）萬元。[2018年5月真題]A.

50B.

200C.

150D.

100【答案】:

B【解析】:資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當符合下列條件：①資產(chǎn)評估機構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)當自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少于200萬元；⑤按規(guī)定購買職業(yè)責任保險或者提取職業(yè)風險基金；⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。18.對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集（）的公司股本。[2014年11月真題]A.

短期B.

長期穩(wěn)定C.

中期D.

中短期【答案】:

B【解析】:對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤的分配負擔。19.可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)（）決議通過才能發(fā)行。Ⅰ．股東大會Ⅱ．總經(jīng)理Ⅲ．監(jiān)事會Ⅳ．董事會A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格。20.目前，國際上股票發(fā)行制度的兩種類型是（）。[2015年11月真題]A.

保薦制和注冊制B.

審批制和核準制C.

審批制和注冊制D.

核準制和注冊制【答案】:

D【解析】:股票發(fā)行制度主要有三種，即審批制度、核準制度和注冊制度，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展狀況。目前國際上股票發(fā)行制度主要有核準制和注冊制。21.以下說法錯誤的是（）。[2014年9月真題]A.

上市公司股份回購，只能使用自有資金B(yǎng).

上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機構(gòu)或個人C.

上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)D.

上市公司轉(zhuǎn)增股本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化【答案】:

B【解析】:增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為，定向增發(fā)是股份公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票的行為。22.以下說法錯誤的是（）。[2014年9月真題]A.

上市公司增發(fā)之后，公司注冊資本相應(yīng)增加B.

上市公司股份回購之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)相應(yīng)減少C.

上市公司轉(zhuǎn)增股本之后，公司發(fā)行在外的總股數(shù)沒有變化D.

上市公司配股之后，公司注冊資本相應(yīng)增加【答案】:

C【解析】:C項，上市公司轉(zhuǎn)增股本以后，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化，但是發(fā)行在外的股份總數(shù)增加。23.證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過（）個月。[2017年6月真題]A.

9B.

6C.

12D.

3【答案】:

B【解析】:證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不得超過6個月。轉(zhuǎn)融通的期限自資金或者證券實際交付之日起算。24.根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)當符合的條件包括（）。[2014年6月真題]A.

最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近2個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元B.

最近一期末不存在未彌補虧損C.

發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬元D.

最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣5000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)【答案】:

B【解析】:A項，最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；C項，發(fā)行前股本總額應(yīng)該不少于人民幣3000萬元；D項，最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。25.1988年以前，我國國債發(fā)行采用（）方式。[2018年5月真題]A.

代銷B.

公開招標C.

行政分配D.

包銷【答案】:

C【解析】:1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式；1988年，財政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債；1991年，我國開始以承購包銷方式發(fā)行國債；從1996年起，公開招標方式被廣泛采用。26.以下關(guān)于外資股的說法錯誤的是（）。[2014年6月真題]A.

境內(nèi)上市外資股以人民幣標明股票面值，以人民幣認購B.

紅籌股不屬于外資股C.

境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成D.

境外上市外資股以人民幣標明股票面值，以外幣認購【答案】:

A【解析】:境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。A.

證券交易所B.

存管銀行C.

證券登記結(jié)算機構(gòu)D.

證券公司【答案】:

D【解析】:證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。28.港股通股票包括（）。[2018年9月真題]Ⅰ．恒生綜合大型股指數(shù)的成分股Ⅱ．恒生綜合中型股指數(shù)的成分股Ⅲ．A＋H股上市公司的H股Ⅳ．在聯(lián)交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)成分股和同時在聯(lián)交所、上交所上市的A＋H股公司股票。29.下面對于證券市場融資活動特征的描述正確的有（）。Ⅰ．是一種強市場性的融資活動Ⅱ．是一種間接融資活動Ⅲ．是在由各種證券中介機構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的Ⅳ．促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)自身可以充當權(quán)利義務(wù)主體A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:證券市場融資活動的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)，如證券公司等自身不充當權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，證券市場融資是一種直接融資。30.政府作為債券發(fā)行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來（）。Ⅰ．協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)，彌補財政赤字Ⅱ．興建大型基礎(chǔ)設(shè)施項目Ⅲ．實施某項特殊政策Ⅳ．彌補戰(zhàn)爭費用A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。31.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式是（）。[2015年11月真題]A.

全額自銷B.

全額代銷C.

全額直銷D.

全額包銷【答案】:

D【解析】:證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。32.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券的說法，正確的有（）。Ⅰ．資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)流為基礎(chǔ)的證券為資產(chǎn)支持證券Ⅱ．資產(chǎn)支持證券將流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券Ⅲ．傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)僅指銀行的債權(quán)資產(chǎn)，如住房抵押貸款等Ⅳ．資產(chǎn)支持證券的發(fā)行能夠改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人資金周轉(zhuǎn)。傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括銀行的債權(quán)資產(chǎn)和企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)。33.股票賬面價值又稱為（）。[2014年9月真題]Ⅰ．股票面值Ⅱ．股票內(nèi)在價值Ⅲ．股票凈值Ⅳ．每股凈資產(chǎn)A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。34.關(guān)于封閉式基金的交易，以下說法不正確的有（）。Ⅰ．封閉式基金的交易遵從“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則Ⅱ．投資者買賣封閉式基金只能開立深、滬證券賬戶Ⅲ．封閉式基金的交易需收取印花稅Ⅳ．封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于80萬份A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶；封閉式基金的交易不收取印花稅；封閉式基金的單筆最大數(shù)量應(yīng)低于100萬份。35.按照我國現(xiàn)行制度規(guī)定，在證券交易所的交易期間，如因（）而導致部分或全部交易不能正常進行的，證券交易所可以決定臨時停市或技術(shù)性停牌。[2014年3月真題]Ⅰ．行情異動Ⅱ．不可抗力Ⅲ．技術(shù)故障Ⅳ．意外事件A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。36.自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營業(yè)務(wù)是證券公司（）。[2014年11月真題]A.

代理客戶買賣證券B.

為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)C.

為盈利而自己買賣證券D.

可以向客戶出借資金或證券【答案】:

C【解析】:與經(jīng)紀業(yè)務(wù)相比較，自營業(yè)務(wù)是證券公司為盈利而自己買賣證券，經(jīng)紀業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。37.信貸資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.

央行、原中國銀監(jiān)會B.

中國證監(jiān)會C.

交易商協(xié)會D.

原中國保監(jiān)會【答案】:

A【解析】:信貸資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機構(gòu)是央行、原中國銀監(jiān)會；企業(yè)資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機構(gòu)是中國證監(jiān)會；資產(chǎn)支持票據(jù)的監(jiān)管機構(gòu)是交易商協(xié)會；保險資產(chǎn)ABS的監(jiān)管機構(gòu)是原中國保監(jiān)會。38.下列說法中，符合證券投資基金內(nèi)涵的有（）。[2014年11月真題]Ⅰ．基金資產(chǎn)主要投資于證券Ⅱ．投資操作與財產(chǎn)保管相分離Ⅲ．利益共享、風險共擔Ⅳ．實行組合投資A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券投資基金是一種實行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。證券投資基金是一種間接投資工具：①證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對象；②基金投資者通過購買基金份額的方式間接進行證券投資。39.影響股票投資價值的內(nèi)部因素包括（）。Ⅰ．公司盈利水平Ⅱ．股利政策Ⅲ．行業(yè)因素Ⅳ．并購重組A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:影響股票投資價值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。40.普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。[2017年4月真題]Ⅰ．股票面值Ⅱ．經(jīng)營狀況Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的紅利是不固定的，它取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。而優(yōu)先股在發(fā)行時就約定了固定的股息率，無論公司經(jīng)營狀況和盈利水平如何變化，該股息率不變。41.我國在國際債券市場上已發(fā)行的債券品種有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．政府債券Ⅱ．特種國債Ⅲ．金融債券Ⅳ．可轉(zhuǎn)換公司債券A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期。當時，在改革開放的政策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設(shè)步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。42.下列不是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的主要宗旨的是（）。A.

交換各國監(jiān)管安排方面的信息B.

改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性C.

建立資本充足率的最低標準D.

保護投資者【答案】:

D【解析】:巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主要宗旨在于交換各國監(jiān)管安排方面的信息、改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性、建立資本充足率的最低標準及研究在其他領(lǐng)域確立標準的有效性。國際證監(jiān)會組織的綱領(lǐng)性文件確立了證券監(jiān)管的三項目標，即保護投資者，確保市場的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風險。43.以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。[2013年12月真題]A.

為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法B.

對流動性差的證券估值需注意“濫估”問題C.

海外基金的估值頻率最長為每周估值一次D.

基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A項，估值方法的一致性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，假若基金變更了估值方法，需要及時進行披露；C項，海外的基金多數(shù)是每個交易日估值，但也有的是每周、每半個月、每月估值一次；D項，我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金管理人。44.證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，其專業(yè)化的中介服務(wù)包括（）。Ⅰ．證券經(jīng)紀Ⅱ．投資咨詢Ⅲ．資產(chǎn)管理Ⅳ．保薦與承銷A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根據(jù)《證券法》，我國證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。45.證券金融公司的（）或其他風險控制指標不符合規(guī)定的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當責令其限期改正。[2014年3月真題]A.

總資產(chǎn)B.

固定資產(chǎn)C.

負債D.

凈資本【答案】:

D【解析】:證券金融公司應(yīng)當遵守以下風險控制指標規(guī)定：①凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；②對單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。可以看出A、B、C三項均不屬于證券金融公司的風險控制指標。46.證券市場監(jiān)管的經(jīng)濟手段，是指通過（）等經(jīng)濟手段，對證券市場進行干預(yù)。Ⅰ．利率政策Ⅱ．信貸政策Ⅲ．罰款Ⅳ．公開市場業(yè)務(wù)A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:經(jīng)濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟手段，對證券市場進行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。47.以科學的投資組合降低風險是證券投資基金（）的特點。[2017年6月真題]A.

收益共享B.

風險共享C.

集合投資D.

分散風險【答案】:

D【解析】:證券投資基金通常會將匯集的資金用于購買大量的金融產(chǎn)品，投資者購買基金就相當于購買了一籃子金融產(chǎn)品，從而有效的降低了投資產(chǎn)品的非系統(tǒng)性風險，充分享受了組合投資、分散風險的好處。48.證券市場監(jiān)管手段包括（）。Ⅰ．經(jīng)濟手段Ⅱ．市場手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．法律手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:證券市場監(jiān)管手段有三種，即法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段。49.上海證券交易所成立于（）年。[2016年7月真題]A.

1990B.

1992C.

1991D.

1989【答案】:

A【解析】:上海證券交易所于1990年12月19日正式營業(yè)；深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。50.下列各個市場中，信息披露要求最高的是（）。[2015年11月真題]A.

柜臺交易市場B.

區(qū)域性股權(quán)交易市場C.

中小板市場D.

新三板【答案】:

C【解析】:我國交易市場分為場內(nèi)市場（主板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場）和場外市場（區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場等）。場外市場通常對其信息披露頻率和內(nèi)容要求較低，監(jiān)管較為寬松，市場透明度不及交易所市場。中小板市場屬于主板市場。51.從LIBOR的取樣和計算方式來看，它具有的特點是（）。Ⅰ．主觀性Ⅱ．客觀性Ⅲ．反映交易意愿的利率Ⅳ．是實際發(fā)生的利率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:從LIBOR的取樣和計算方式可以看出，它所代表的其實并非實際發(fā)生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很強的主觀性。52.關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有（）。Ⅰ．是通過基金契約的形式設(shè)立的基金Ⅱ．根據(jù)公司章程營運資金Ⅲ．籌集的資金是公司法人的資本Ⅳ．是具有獨立法人地位的股份投資公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項屬于契約型基金的特性。53.SEAQ系統(tǒng)的特點有（）。Ⅰ．每只股票至少需要1個做市商Ⅱ．每只股票至少需要2個做市商Ⅲ．新上市證券可以進入該系統(tǒng)交易Ⅳ．新上市證券不可以進入系統(tǒng)交易A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:SEAQ系統(tǒng)是倫敦證券交易所為二板市場上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報價系統(tǒng)。每只股票至少需要兩個做市商，新上市證券不能進入SEAQ系統(tǒng)交易。54.證券市場的自律性組織包括證券交易所和（）。[2014年9月真題]A.

會計師事務(wù)所B.

證券信用評級