（最新版）證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題題庫-試題答案

（最新版）證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)試題題庫-試題答案1.外國債券的特點(diǎn)是（）。[2017年6月真題]A.

發(fā)行人、發(fā)行市場(chǎng)在一個(gè)國家，債券的面值貨幣屬另一個(gè)國家B.

發(fā)行人、債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)分屬不同的國家C.

發(fā)行人在一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國家D.

發(fā)行人、債券的面值貨幣在一個(gè)國家，發(fā)行市場(chǎng)屬另一個(gè)國家【答案】:

C【解析】:外國債券指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券，債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國家。2.股份有限公司利潤分配的項(xiàng)目包括（）。[2013年9月真題]Ⅰ．按照相關(guān)規(guī)定提取法定公積金Ⅱ．彌補(bǔ)虧損Ⅲ．依據(jù)公司章程向股東支付利潤Ⅳ．經(jīng)股東大會(huì)決議提取任意公積金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金，提取任意公積金。3.作為有價(jià)證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)是（）。[2014年9月真題]Ⅰ．都是間接融資的手段Ⅱ．都是直接融資的手段Ⅲ．都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段Ⅳ．籌資成本相同A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:債券和股票的相同點(diǎn)有：①債券與股票都屬于有價(jià)證券；②債券與股票都是直接融資工具，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的有價(jià)證券。4.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的說法，正確的有（）。Ⅰ．可轉(zhuǎn)換債券要素基本決定了轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值等總體特征Ⅱ．可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅲ．轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)Ⅳ．贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:可轉(zhuǎn)換債券有若干要素，這些要素基本決定了可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換條件、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格等總體特征?？赊D(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率）是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換比例或轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件。5.中國證監(jiān)會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行（），組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。A.

窗口指導(dǎo)B.

監(jiān)督管理C.

行政干預(yù)D.

自由放縱【答案】:

B【解析】:根據(jù)《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》第三條規(guī)定，上市公司股權(quán)分置改革遵循公開、公平、公正的原則，由A股市場(chǎng)相關(guān)股東在平等協(xié)商、誠信互諒、自主決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行。中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法對(duì)股權(quán)分置改革各方主體及其相關(guān)活動(dòng)實(shí)行監(jiān)督管理，組織、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)推進(jìn)股權(quán)分置改革工作。6.當(dāng)股票市場(chǎng)投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時(shí)，（）會(huì)采取一定的措施以平抑股價(jià)波動(dòng)。[2018年10月真題]A.

中國人民銀行B.

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.

證券業(yè)協(xié)會(huì)D.

財(cái)政部【答案】:

B【解析】:有的證券交易所對(duì)每日股票價(jià)格的漲跌幅度有一定限制，即漲跌停板規(guī)定，使股價(jià)的漲跌會(huì)大大平緩。另外，當(dāng)股票市場(chǎng)投機(jī)過度或出現(xiàn)嚴(yán)重違法行為時(shí)，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也會(huì)采取一定的措施以平抑股價(jià)波動(dòng)。7.中期票據(jù)發(fā)行業(yè)務(wù)中，（）。A.

發(fā)行人可以向投資者逆向詢價(jià)B.

投資者可以向主承銷商逆向詢價(jià)C.

投資者可以向發(fā)行人逆向詢價(jià)D.

主承銷商可以向投資者逆向詢價(jià)【答案】:

B【解析】:中期票據(jù)投資者可就特定投資需求向主承銷商進(jìn)行逆向詢價(jià)，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的中期票據(jù)。8.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，在到期時(shí)一次性獲得本息、存續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（）。[2015年3月真題]A.

實(shí)物債券B.

息票累積債券C.

附息債券D.

貼現(xiàn)債券【答案】:

B【解析】:A項(xiàng)，實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券，在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面因素；B項(xiàng)，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。C項(xiàng)，附息債券在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息；D項(xiàng)，貼現(xiàn)債券在票面上不規(guī)定利率。9.證券交易必須遵循（）原則。[2018年5月真題]Ⅰ．自主Ⅱ．公正Ⅲ．公開Ⅳ．公平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，必須堅(jiān)持“公開、公平、公正”的原則，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。10.《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要體現(xiàn)在（）等方面。Ⅰ．資產(chǎn)保管Ⅱ．基金估值Ⅲ．會(huì)計(jì)復(fù)核Ⅳ．資金清算A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣瞬粌H負(fù)責(zé)基金的投貸管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等多方面的職責(zé)。11.根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券主要分（）幾大類。[2013年9月真題]Ⅰ．公司債券Ⅱ．政府債券Ⅲ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ．金融債券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。Ⅲ項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券屬于金融衍生工具。12.以下關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.

自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)B.

自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回C.

期限在15年以上D.

如發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可延期支付利息【答案】:

A【解析】:根據(jù)中央人民銀行《關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜的公告》，商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債券具有以下特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。A項(xiàng)錯(cuò)誤。13.（）是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。A.

消費(fèi)信用融資B.

銀行信用融資C.

商業(yè)信用融資D.

租賃融資【答案】:

A【解析】:常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。銀行信用融資是銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向客戶提供的資金融通形式。消費(fèi)信用融資是個(gè)人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費(fèi)為目的而進(jìn)行的資金融通。例如，消費(fèi)者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請(qǐng)助學(xué)貸款等。租賃融資是企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購置資金占用的一種資金融通方式。商業(yè)信用融資是直接融資方式，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過程中貨物與資金交付在時(shí)間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。14.ETF基金最大的特色是（）。A.

被動(dòng)操作B.

指數(shù)型基金C.

實(shí)物申購、贖回機(jī)制D.

一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度【答案】:

C【解析】:ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。15.1998年9月，財(cái)政部向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行了1000億元，年利率為5.5%，期限為（）的國債。A.

10年B.

6年C.

3年D.

1年【答案】:

A【解析】:財(cái)政部于1998年9月向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行了1000億元、年利率為5.5%、期限為10年的附息國債，專項(xiàng)用于國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展急需的基礎(chǔ)設(shè)施投入，屬于長期建設(shè)國債。16.下列各種VaR計(jì)算方法中，屬于局部估值法的是（）。A.

歷史模擬法B.

德爾塔-伽瑪法C.

蒙特卡羅模擬法D.

德爾塔-正態(tài)分布法【答案】:

D【解析】:到目前為止，VaR的計(jì)算方法有許多種，但從最基本的層次上可以歸納為兩種：局部估值法（Local-valuationMethod）和完全估值法（Full-valuationMethod）。局部估值法是通過僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)進(jìn)行一次估值，并利用局部求導(dǎo)來推斷可能的資產(chǎn)業(yè)化而得出風(fēng)險(xiǎn)衡量值。德爾塔-正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是通過對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來衡量風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法17.以下關(guān)于我國證券公司債券的說法，錯(cuò)誤的是（）。[2014年9月真題]A.

發(fā)行需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)B.

屬于金融債券C.

不包括可轉(zhuǎn)換債券D.

只允許已上市的證券公司發(fā)行【答案】:

D【解析】:根據(jù)《證券公司債券管理暫行辦法》，證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。證券公司發(fā)行債券必須符合本辦法規(guī)定的條件，并報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行債券。證券公司債券是金融證券的一種。18.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)具有不少于（）名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師。[2018年3月真題]A.

20B.

40C.

10D.

30【答案】:

D【解析】:資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少于200萬元；⑤按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。19.以下關(guān)于金融債券的說法錯(cuò)誤的是（）。[2014年6月真題]A.

非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券B.

商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券C.

保險(xiǎn)公司次級(jí)債券也屬于金融債券D.

我國政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的債券屬于金融債券【答案】:

A【解析】:A項(xiàng)，金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般有雄厚的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信譽(yù)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金來源主要靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。20.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指（）。[2014年9月真題]A.

投資收益的確定性B.

投資收益的不確定性C.

股票容易變現(xiàn)D.

投資損失【答案】:

B【解析】:股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。21.以下說法錯(cuò)誤的是（）。[2014年9月真題]A.

上市公司股份回購，只能使用自有資金B(yǎng).

上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人C.

上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)D.

上市公司轉(zhuǎn)增股本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生變化【答案】:

B【解析】:增發(fā)是股份公司向不特定對(duì)象公開募集股份的行為，定向增發(fā)是股份公司采用非公開方式向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。22.證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移的過程屬于（）。A.

交收B.

清算C.

成交D.

結(jié)算【答案】:

A【解析】:證券結(jié)算的兩個(gè)方面是清算與交收。交收是在清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移。23.與現(xiàn)券交易相比，遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．后者買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同，而前者則無此必要Ⅱ．后者買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長的間隔，而前者通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時(shí)交收或交割，沒有時(shí)間間隔Ⅲ．后者買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，有時(shí)甚至達(dá)一年或一年以上Ⅳ．后者往往要通過正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見簽訂合同之后才算成立，前者隨機(jī)性較大，方便靈活，沒有嚴(yán)格的交易程序A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:與現(xiàn)券交易相比，遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①遠(yuǎn)期交易買賣雙方必須簽訂遠(yuǎn)期合同，而現(xiàn)券交易則無此必要。②遠(yuǎn)期交易買賣雙方進(jìn)行商品交收或交割的時(shí)間與達(dá)成交易的時(shí)間，通常有較長的間隔，相差的時(shí)間達(dá)幾個(gè)月很常見，有時(shí)甚至達(dá)一年或一年以上。而現(xiàn)券交易通常是現(xiàn)買現(xiàn)賣，即時(shí)交收或交割，即便有一定的時(shí)間間隔，也比較短。③遠(yuǎn)期交易往往要通過正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見簽訂合同之后才算成立，而現(xiàn)券交易隨機(jī)性較大，方便靈活，沒有嚴(yán)格的交易程序。24.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括（）。Ⅰ．代期貨公司收取期貨保證金Ⅱ．協(xié)助辦理開戶手續(xù)Ⅲ．提供期貨行情信息，交易設(shè)施Ⅳ．代理客戶進(jìn)行期貨交易A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括：①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設(shè)施；③中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。25.對(duì)全國銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督、監(jiān)測(cè)的機(jī)構(gòu)涉及（）。Ⅰ．證券交易所Ⅱ．中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)Ⅲ．中央結(jié)算公司Ⅳ．全國銀行間同業(yè)拆借中心A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據(jù)《全國銀行間債券市場(chǎng)債券買斷式回購業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第十七條，同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測(cè)工作，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測(cè)工作；發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時(shí)向中國人民銀行報(bào)告。根據(jù)第十九條，中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)市場(chǎng)參與者的買斷式回購進(jìn)行日常監(jiān)督。26.債券作為證明（）關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)的。[2013年12月真題]A.

委托代理B.

債權(quán)債務(wù)C.

產(chǎn)權(quán)D.

所有權(quán)【答案】:

B【解析】:債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般是以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)的。27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。A.

證券交易所B.

存管銀行C.

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.

證券公司【答案】:

D【解析】:證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。28.當(dāng)公司增資擴(kuò)股后，在短期內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤通常會(huì)因此而（）。[2011年3月真題]A.

攤薄B.

增加C.

不確定D.

流動(dòng)【答案】:

A【解析】:優(yōu)先認(rèn)股權(quán)能保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價(jià)值。因?yàn)楫?dāng)公司增資擴(kuò)股后，在一段時(shí)間內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤會(huì)因此而攤薄，原普通股票股東以優(yōu)惠價(jià)格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新股，可從中得到補(bǔ)償或取得收益。29.公司債券采取分期發(fā)行的，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行量的（）。[2012年12月真題]A.

25%B.

30%C.

50%D.

60%【答案】:

C【解析】:發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定。30.國家為彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行的債券稱之為（）。[2011年6月真題]A.

赤字國債B.

特別債券C.

國家建設(shè)債券D.

重點(diǎn)建設(shè)債券【答案】:

A【解析】:政府通過國債籌集的資金可用于各項(xiàng)開支。赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。31.金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的國際資金流動(dòng)被稱為（）。[2018年10月真題]A.

投機(jī)性資金流動(dòng)B.

保值性資金流動(dòng)C.

盈利性資金流動(dòng)D.

國際間接投資【答案】:

B【解析】:保值性資金的流動(dòng)又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃，它是指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)。資本外逃主要在政治形勢(shì)動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發(fā)生，而一國宣布實(shí)施外匯管制、對(duì)資金外流進(jìn)行限制或增加資金外流的稅負(fù)，也有可能引起大量的資本外逃。32.作為發(fā)起人的企業(yè)法人代表或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)群體在認(rèn)購股份時(shí)，其出資可以有（）等方式。Ⅰ．貨幣Ⅱ．實(shí)物作價(jià)Ⅲ．商業(yè)信譽(yù)作價(jià)Ⅳ．土地使用權(quán)作價(jià)A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外，如商業(yè)信譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)等。33.滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間有（）。Ⅰ．上市交易時(shí)間超過一個(gè)季度（流通市值排名前30位的外）Ⅱ．非ST、*ST股票、非暫停上市股票Ⅲ．公司經(jīng)營狀況良好，最近1年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題Ⅳ．股票價(jià)格無明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:滬深300指數(shù)成分股的選擇空間是：①上市交易時(shí)間超過一個(gè)季度（流通市值排名前30位的除外）；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票；③公司經(jīng)營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題；④股票價(jià)格無明顯的異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱；⑤剔除其他經(jīng)專家委員會(huì)認(rèn)定的不能進(jìn)入指數(shù)的股票。34.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。[2014年3月真題]Ⅰ．稅收政策Ⅱ．存款準(zhǔn)備金制度Ⅲ．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅳ．再貼現(xiàn)政策A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣等政策目標(biāo)。稅收政策屬于財(cái)政政策。35.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指（）等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。Ⅰ．銀行Ⅱ．信托Ⅲ．保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)Ⅳ．金融資產(chǎn)投資公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:2018年4月，中國人民銀行、國家外匯管理局、中國證監(jiān)會(huì)、中國銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），指出，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)接受投資者委托，對(duì)受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。36.下列不屬于中國證監(jiān)會(huì)核心職責(zé)的是（）。A.

維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益B.

維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正C.

穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格D.

促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展【答案】:

C【解析】:中國證監(jiān)會(huì)的核心職責(zé)為“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，即維護(hù)市場(chǎng)公開、公平、公正，維護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。37.機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重（）和長期投資。[2018年3月真題]A.

集中投資B.

理性投資C.

量化投資D.

感性投資【答案】:

B【解析】:機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長期投資。一般來說，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。38.根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，國債買斷式回購發(fā)生融資方、融券方雙方均無力履約的情況時(shí)，履約保證金（）。A.

歸屬融券方B.

歸屬財(cái)政部C.

退還雙方D.

歸屬風(fēng)險(xiǎn)基金【答案】:

D【解析】:根據(jù)《上海證券交易所國債買斷式回購交易實(shí)施細(xì)則》第十六條，回購到期日融資方?jīng)]有足夠資金購回相應(yīng)國債，同時(shí)其對(duì)應(yīng)融券方證券賬戶中應(yīng)付的相應(yīng)國債數(shù)量不足，則交易雙方均為違約。雙方各自繳納的履約金依據(jù)中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定劃歸證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，并免除雙方的實(shí)際履約義務(wù)。39.滬深證券交易所現(xiàn)行的開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日上午（）。[2018年12月真題]A.

9：15～9：25B.

9：00～9：30C.

9：10～9：25D.

9：25～9：30【答案】:

A【解析】:滬深證券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日的9：15～9：25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，9：30～11：30、13：00～14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14：57～15：00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。40.在無紙化發(fā)行條件下，權(quán)利人只能通過（）來實(shí)現(xiàn)占有無紙化證券。[2018年10月真題]A.

證券賬戶的控制B.

實(shí)物的控制C.

資金賬戶的控制D.

公司的控制【答案】:

A【解析】:在賬戶記錄上，由于實(shí)現(xiàn)了無紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位，采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對(duì)股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過賬面予以劃轉(zhuǎn)。41.負(fù)責(zé)受理短期融資券發(fā)行注冊(cè)的機(jī)構(gòu)是（）。[2013年9月真題]A.

中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)B.

中國證監(jiān)會(huì)C.

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D.

中國人民銀行【答案】:

A【解析】:中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理企業(yè)債務(wù)融資工具的發(fā)行注冊(cè)，短期融資券是企業(yè)債務(wù)融資工具的一種。42.根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司再融資的方式主要有（）。Ⅰ．原股東配售股份Ⅱ．向不特定對(duì)象公開募集股份Ⅲ．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅳ．非公開發(fā)行股票A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對(duì)象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。43.證券交易所歸屬（）直接管理。A.

國務(wù)院B.

中國證監(jiān)會(huì)C.

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)D.

省級(jí)人民政府【答案】:

B【解析】:1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會(huì)成為全國證券、期貨市場(chǎng)的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場(chǎng)監(jiān)管體制。44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額（）以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。A.

15%B.

10%C.

20%D.

30%【答案】:

B【解析】:根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十五條，發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。45.以下哪一個(gè)機(jī)構(gòu)可以通過公開市場(chǎng)操作方式進(jìn)行宏觀調(diào)控？（）A.

證券公司B.

保險(xiǎn)公司C.

商業(yè)銀行D.

中央銀行【答案】:

D【解析】:公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。46.基金交易費(fèi)中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費(fèi)用是（）。[2012年6月真題]A.

交易傭金B(yǎng).

信息披露費(fèi)C.

托管費(fèi)D.

審計(jì)費(fèi)【答案】:

A【解析】:交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。47.選舉和罷免理事屬于我國證券交易所（）的職權(quán)。A.

專門委員會(huì)B.

監(jiān)席委員會(huì)C.

會(huì)員大會(huì)D.

理事會(huì)【答案】:

C【解析】:會(huì)員大會(huì)是協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)是：制定和修改章程；審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；決定會(huì)費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；決定咨詢委員會(huì)的設(shè)立、注銷和更名；決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。48.股東大會(huì)做出修改公司章程，增加或減少注冊(cè)資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)聯(lián)席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。A.

2/3B.

1/2C.

1/3D.

1/4【答案】:

A【解析】:股東大會(huì)的一般決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。股東大會(huì)做出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。49.中國人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易包括（）。Ⅰ．債券交易Ⅱ．發(fā)行中央銀行票據(jù)Ⅲ．發(fā)行短期融資券Ⅳ．回購交易A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在證券市場(chǎng)上公開買賣各種有價(jià)證券以控制貨幣供給量及影響利率水平的行為。中國人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。50.給出下列選項(xiàng)中（）的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出基金負(fù)債。[2016年6月真題]Ⅰ．基金總份額Ⅱ．基金份額凈值Ⅲ．申購基金份額Ⅳ．基金資產(chǎn)總值A(chǔ).

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:基金份額凈值和基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式如下：基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值÷基金總份額；基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債。由上述公式可得：基金負(fù)債＝基金資產(chǎn)總值－基金總份額×基金份額凈值。51.2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（）。A.

管理模式限制B.

投資范圍限制C.

貨幣幣種限制D.

投資額度限制【答案】:

D【解析】:2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資額度限制，其中包括：①取消QFII和RQFII投資額度限制；②明確不再對(duì)單家合格境外投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批；③此次取消合格境外投資者投資額度限制時(shí)，RQFII試點(diǎn)國家和地區(qū)限制也一并取消。52.關(guān)于證券投資者，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.

投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買賣證券B.

投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券C.

投資者可以是自然人，也可以是法人D.

投資者是買賣證券的客體【答案】:

D【解析】:投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。買賣證券的客體是各種有價(jià)證券。53.在編制股價(jià)指數(shù)時(shí)，選擇樣本股需要考慮的標(biāo)準(zhǔn)是（）。[2013年3月真題]Ⅰ．樣本股近期的市場(chǎng)價(jià)格一直保持上漲態(tài)勢(shì)Ⅱ．樣本股已發(fā)行5年以上Ⅲ．樣本股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)能反映股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)Ⅳ．樣本股的市價(jià)總值要占上市的全部股票市價(jià)總值的大部分A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在編制股價(jià)指數(shù)時(shí)，樣本股的選擇主要考慮兩條標(biāo)準(zhǔn)：①樣本股的市價(jià)總值要占在交易所上市的全部股票市價(jià)總值的大部分；②樣本股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)必須能反映股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)。54.下列關(guān)于特殊類型基金的說法中，正確的有（）。Ⅰ．QDII基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金Ⅱ．分級(jí)基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基