財(cái)務(wù)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)假設(shè)

第42頁(yè)共42頁(yè)財(cái)務(wù)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書財(cái)務(wù)假設(shè)第一部分.財(cái)務(wù)分析^p1.1公司期初資本結(jié)構(gòu)本公司為有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本為350萬(wàn)元人民幣。1.1.1股東出資情況公司股本結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目金額(萬(wàn))比例（%）自有資金18051.43%商業(yè)貸款5014.29%技術(shù)入股205.71%風(fēng)險(xiǎn)投資10028.57%總計(jì)350100.00%實(shí)收資本結(jié)構(gòu)圖注：吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的條件為：ˉ從盈利的第三年開始按凈利潤(rùn)的28.57%分紅。ˉ投資方法定代表人進(jìn)入本董事會(huì)，與其他董事享有相應(yīng)的權(quán)力。1.1.2資產(chǎn)結(jié)構(gòu)總資產(chǎn)350萬(wàn)元人民幣固定資產(chǎn)：220萬(wàn)元人民幣資產(chǎn)主要為生產(chǎn)設(shè)備（萬(wàn)元）、研發(fā)設(shè)備、辦公設(shè)備及車輛等，通過(guò)一次性購(gòu)入形式取得。流動(dòng)資產(chǎn)：110萬(wàn)元人民幣無(wú)形資產(chǎn)：20萬(wàn)元人民幣設(shè)計(jì)專利技術(shù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)1.2相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)設(shè)定1.產(chǎn)品價(jià)格根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查，進(jìn)行相關(guān)估算設(shè)定本公司主營(yíng)產(chǎn)品零售價(jià)如下：產(chǎn)品價(jià)格表（單位：元）產(chǎn)品類型官網(wǎng)APP線下店1200180200210080100350305041501301502.員工工資初定員工工資表(單位：元)人數(shù)月基本工資福利費(fèi)工會(huì)經(jīng)費(fèi)教育經(jīng)費(fèi)月工資總額車間管理人員2300042060453525其他車間工人6200028040302350營(yíng)銷部分人員2300042060453525行政部門人員1300042060453525財(cái)務(wù)部門人員1300042060453525人力資部門人1300042060453525研發(fā)部門人員135004907052.54112.5公司經(jīng)理1400056080604700年工資總額571050注：按照工資的14%提取福利費(fèi)，2%提取工會(huì)經(jīng)費(fèi)，1.5%提取教育經(jīng)費(fèi)。3.折舊假設(shè)生產(chǎn)設(shè)備適用年限時(shí)10年，殘值率是10%，按照直線折舊法計(jì)提折舊；辦公設(shè)備適用年限時(shí)10年，無(wú)殘值，按照直線折舊法計(jì)提折舊；車輛適用年限時(shí)10年，殘值率是10%，按照直線折舊法計(jì)提折舊；廠房適用年限時(shí)10年，殘值率是10%，按照直線折舊法計(jì)提折舊；無(wú)形資產(chǎn)適用年限為20年，按照直線折舊法攤銷折舊（單位：萬(wàn)元）投資項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)15.415.415.415.415.4生產(chǎn)設(shè)備7.27.27.27.27.2辦公設(shè)備11111車輛2.72.72.72.72.7廠房4.54.54.54.54.5無(wú)形資產(chǎn)11.522.53設(shè)計(jì)專利權(quán)11.522.53總折舊額16.416.917.417.918.44.其他管理費(fèi)用預(yù)估辦公費(fèi)用第一個(gè)月發(fā)生額為500元，每月上升2%；業(yè)務(wù)招待費(fèi)用第一個(gè)為發(fā)生額為500元，每月上升1.2%；研究初期的技術(shù)研發(fā)費(fèi)用第一個(gè)月發(fā)生額為1000元，每月上升1.2%；5.銷售費(fèi)用為重燃群眾對(duì)老年人服裝市場(chǎng)的信息，迅速搶占市場(chǎng)，銷售費(fèi)用必不可少。公司各部門都應(yīng)積極配合公司產(chǎn)品宣傳與推廣。業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)第一個(gè)月發(fā)生額為15000，每月上身1%；廣告費(fèi)用第一個(gè)月發(fā)生額為15000，每月上身1%；6.財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)20XX年12月的資料，銀行存貸款基準(zhǔn)利率如下：20XX年銀行存貸款基準(zhǔn)利率期限貸款利率（%）六個(gè)月以內(nèi)（含六個(gè)月）5.6六個(gè)月至一年（含一年）5.6一至五年6五年以上6.15公司所適用該款利率情況如下為6.15%/年，貸款本金為50萬(wàn)，貸款年限為5。公司以此為依據(jù)計(jì)算得每年償還貸款額度為：財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算（單元：元）第一年第二年第三年第四年第五年利息(28293.57)(22718.65)(16791.04)(10488.43)(3787.10)本金(88122.19)(93697.11)(99624.72)(105927.32)(112628.66)本息和(116415.76)(116415.76)(116415.76)(116415.76)(116415.76)7.公司位于*****************************************8.公司從盈利的第三年起按凈利潤(rùn)的25%分紅。9.法定盈余公積以凈利潤(rùn)的10%提取。10.銷售收入的95%于當(dāng)月收款，5%于下月收款。11.銀行利息、應(yīng)交稅費(fèi)都為下月支付。12.存貨計(jì)價(jià)方法：*************************************13.綜合多方面因素，設(shè)定貼現(xiàn)率為8%。1.3資金來(lái)與運(yùn)用公司在20XX年1月至2022年1月的第一個(gè)五年計(jì)劃中，投資方向?qū)⒅嘏cGPS定位服裝的開發(fā)后期應(yīng)用，并不斷加強(qiáng)對(duì)普通老年人服裝的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，為公司的長(zhǎng)期發(fā)展打下基礎(chǔ)。1.3.1初始資本1.第一個(gè)五年計(jì)劃:2.公司初始資本：350萬(wàn)元含銀行貸款：5年期貸款50萬(wàn)元銷售收入：初步估計(jì)公司在5年內(nèi)課實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別是：5050680.00元，6405483元，7934603元，9886843元，12357205元。資金來(lái)情況表項(xiàng)目金額(萬(wàn))比例（%）外部資本15042.86%技術(shù)入股205.71%自有資本18051.43%總計(jì)350100.00%資金來(lái)情況圖注：外部資本包括銀行貸款與天使投資資本；自有資本為團(tuán)隊(duì)成員投資資本。1.3.2資金運(yùn)用

固定資產(chǎn)投入固定資產(chǎn)第一年總投資額為220萬(wàn)元人民幣，一次性投入固定資產(chǎn)。管理辦公場(chǎng)地采用經(jīng)營(yíng)租賃形式，生產(chǎn)廠房采用經(jīng)營(yíng)租賃形式租入，生產(chǎn)線、辦公設(shè)備、車輛等一次性購(gòu)入。固定資產(chǎn)后四年投資追加額分別為：第二年末追加10萬(wàn)，第三年末追加15萬(wàn)，第四年末追20萬(wàn)，第五年末追加20萬(wàn)。在十年計(jì)劃中，公司以GPS定位服裝為主要產(chǎn)品，強(qiáng)調(diào)公司發(fā)展同設(shè)計(jì)研究創(chuàng)新相互促進(jìn)。因此除了募集起始資本，公司以后每年會(huì)從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)里追加投資用于無(wú)形資產(chǎn)，即設(shè)計(jì)與技術(shù)專利的培育。固定資產(chǎn)投入

啟動(dòng)資金在第一批融資中必須使公司獲得足夠的啟動(dòng)資金，我們預(yù)測(cè)啟動(dòng)資金為350萬(wàn)元人民幣，包括220萬(wàn)元固定資產(chǎn)投入與50萬(wàn)元營(yíng)運(yùn)資金。1.固定資產(chǎn)投入：共220萬(wàn)生產(chǎn)設(shè)備：80萬(wàn)辦公設(shè)備：10萬(wàn)車輛：30萬(wàn)廠房：100萬(wàn)2.無(wú)形資產(chǎn)：共20萬(wàn)設(shè)計(jì)專利：20萬(wàn)3.流動(dòng)資產(chǎn)：共110萬(wàn)原材料采購(gòu)費(fèi)：78萬(wàn)日常支出：32萬(wàn)1.4財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)1.4.1基本財(cái)務(wù)目標(biāo)基本財(cái)務(wù)目標(biāo)是股東權(quán)益最大化。根據(jù)對(duì)未來(lái)五年內(nèi)經(jīng)營(yíng)狀況的預(yù)測(cè)（見下文），公司保持較高水平的發(fā)展。1.4.2投資收益預(yù)測(cè)根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研信息和公司成長(zhǎng)規(guī)劃，考慮行業(yè)一般風(fēng)險(xiǎn)，我們將未來(lái)五年的財(cái)務(wù)狀況作了較為詳細(xì)的預(yù)算，分述如下：(一)未來(lái)五年銷售額預(yù)測(cè)根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研信息和公司成長(zhǎng)規(guī)劃，我們預(yù)測(cè)了公司未來(lái)五年銷售額狀況未來(lái)五年銷售額預(yù)測(cè)表（單位：萬(wàn)元）年份領(lǐng)域第一年第二年第三年第四年第五年多代親子裝78644.2099739.86123549.82153948.16192414.20廣場(chǎng)舞服飾30270.6038390.4447555.0259255.5274061.31普通老年人服飾4686007.315942990.327361704.139172986.5911464981.96GPS定位服裝492639.15624785.56773934.70964354.511205311.59銷售額總計(jì)5287561.256705906.178306743.6610350544.7812936769.07增長(zhǎng)率26.82%23.87%24.60%24.99%未來(lái)五年銷售額預(yù)測(cè)圖(二)未來(lái)五年本量利預(yù)測(cè)根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映，充分考慮由主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用構(gòu)成的估算成本，未來(lái)五年本量利預(yù)測(cè)如下：未來(lái)五年本量利分析^p表（單位：元）年份領(lǐng)域第一年第二年第三年第四年第五年銷售額合計(jì)5287561.256705906.178306743.6610350544.7812936769.07加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)總額2203548.692794632.553461768.714313506.425391294.62加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率0.420.420.420.420.42固定成本853749.01939123.921033036.311136339.941249973.93保本銷售額2048627.392253490.132478839.142726723.062999395.36未來(lái)五年本量利分析^p圖3、未來(lái)五年現(xiàn)金凈流量根據(jù)先前的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)規(guī)劃，我們預(yù)測(cè)未來(lái)五年現(xiàn)金凈流未來(lái)五年現(xiàn)金凈流量表（單位：元）時(shí)間第一年第二年第三年第四年第五年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量2203548.692794632.553461768.714313506.425391294.62投資凈現(xiàn)金流量(3000000.00)(100000.00)(150000.00)(200000.00)(200000.00)籌資凈現(xiàn)金流量3471706.43(22718.65)(16791.04)(10488.43)(3787.10)合計(jì)2675255.132671913.903294977.674103017.995187507.52未來(lái)五年現(xiàn)金凈流量圖4、未來(lái)五年總資產(chǎn)和所有者權(quán)益預(yù)測(cè)據(jù)未來(lái)五年的本量利預(yù)測(cè)，我們得出未來(lái)五年的公司總資產(chǎn)和所有者權(quán)益。未來(lái)五年總資產(chǎn)和所有者權(quán)益表（單位：元）年份第一年第二年第三年第四年第五年資產(chǎn)3613707.593975078.354372586.184809844.805290829.28所有者權(quán)益3058289.773364118.743700530.624070583.684477642.05未來(lái)五年總資產(chǎn)和所有者權(quán)益圖1.5財(cái)務(wù)分析^p1.5.1投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析^p1.投資凈現(xiàn)值根據(jù)累計(jì)現(xiàn)金流量表計(jì)算凈現(xiàn)值如下：按五年期看，NPV=909159.29元表8.7累計(jì)現(xiàn)金流量表（單位：元）時(shí)間第一年第二年第三年第四年第五年初始投資額3500000.000.00100000.00150000.00200000.00200000.00每年現(xiàn)金凈流量634448.767038501157930372614745232251410折現(xiàn)后現(xiàn)金流量（折現(xiàn)率8%）587452.55累計(jì)現(xiàn)金凈流量(3500000.00)(2912547.45)(2144197.30)(1263631.12)(239687.58)909159.29考慮到當(dāng)前銀行貸款利率以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資風(fēng)險(xiǎn)性等因素，貼現(xiàn)率取8%(下同)。此時(shí)的凈現(xiàn)值為909159.29元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于零，5年期內(nèi)盈利能力很好。方案可行。2.內(nèi)含報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下：根據(jù)上表得到，IRR=25%內(nèi)含報(bào)酬率25%，大于資金成本率8%，而且，前5年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。3.投資回收期根據(jù)上表，使用插入法可得到，投資回收期為4.21年。1.5.2財(cái)務(wù)指標(biāo)分析^p1.營(yíng)運(yùn)能力分析^p營(yíng)運(yùn)能力分析^p表年份第一年第二年第三年第四年第五年存貨周轉(zhuǎn)率55.4955.4954.7355.4556.94應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率7.734.474.454.444.51流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.362.652.232.052.05總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.002.623.863.072.82因公司屬于產(chǎn)品生產(chǎn)型企業(yè)，所以存貨問題是公司的一個(gè)重要問題，但考慮到公司部分產(chǎn)品的特殊性，即科技性較高，原材料采購(gòu)十分方便，這類商品大量囤貨時(shí)反而增大公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，抵消了其利處。所以公司決定在運(yùn)營(yíng)前幾千而且行業(yè)性質(zhì)決定以銷定產(chǎn)，謹(jǐn)慎備置存貨。所以公司存貨周轉(zhuǎn)率十分高，而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率雖然下降，但公司在后期也保證了資金充足、穩(wěn)定的流動(dòng)性。由此可見,公司營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)。2.盈利能力分析^p盈利能力分析^p表年份第一年第二年第三年第四年第五年銷售毛利率0.440.440.440.440.44銷售凈利率0.130.170.180.190.19資產(chǎn)凈利率（ROA）0.180.280.330.390.45權(quán)益凈利率(ROE)0.210.330.390.460.53企業(yè)的銷售利潤(rùn)率及凈資產(chǎn)收益率都很高，能夠給企業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)，具有較強(qiáng)的權(quán)益資本獲益能力。由于從第二年后不斷有新的資產(chǎn)投入運(yùn)營(yíng)，所以資產(chǎn)凈利率的增加速度有所下降，但隨著規(guī)模效應(yīng)的產(chǎn)生，仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。3.償債能力分析^p償債能力分析^p表年份第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)比率9.8610.8511.9313.1214.44速動(dòng)比率9.5410.4511.4212.4913.67資產(chǎn)負(fù)債率9.8610.8511.9313.1214.44由于公司在籌資時(shí)，資金來(lái)情況大部分為自有及商業(yè)投資，來(lái)自銀行的借款僅為500000元，十分有限。所以工資整體長(zhǎng)期借款負(fù)債規(guī)模不大，隨著時(shí)間的推移，企業(yè)不斷盈利并歸還本息，使資產(chǎn)規(guī)模更大，負(fù)債規(guī)模更小，所以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一直處于一個(gè)比較滿意且呈現(xiàn)不斷上升的水平。1.5.3項(xiàng)目敏感性分析^p1.每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量的低限利用年金現(xiàn)值公式:PV=A*(P/A，i%，n)，根據(jù)累計(jì)現(xiàn)金凈流量表則有：A=PV/（P/A，i%，n）=3500000/（P/A，12%，5）每年的現(xiàn)金凈流量最低需達(dá)到2389295.95元，由下表可以看出，對(duì)于此指標(biāo)我們可以較輕松的勝任。表8.12年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流敏感度測(cè)試時(shí)間第一年第二年第三年第四年第五年年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量634448.761112843.601448216.581865161.682372331.37年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量低限853749.01939123.921033036.311136339.941249973.93降低幅度高限0.180.400.640.90從表中可以看出，不同年數(shù)的年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量低限不同，其五年平均水平為104萬(wàn)，而公司平均每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量可達(dá)149萬(wàn)（由五年內(nèi)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量折現(xiàn)平均后得出），說(shuō)明公司有足夠的緩沖減低空間，承擔(dān)的銷售風(fēng)險(xiǎn)較小。2.需求分析^pˉ社會(huì)老年人口數(shù)量眾多，并呈增長(zhǎng)趨勢(shì)截至20XX年，中國(guó)60歲以上老年人數(shù)量已超過(guò)2個(gè)億，占總?cè)丝诘?4.9%，老年人口年均增長(zhǎng)達(dá)到了800萬(wàn)人，到2050年將達(dá)到4.3億人。未來(lái)20年，中國(guó)將進(jìn)入老齡化高峰。ˉ老年人具有不良好的福利保障退休工資、社會(huì)福利制度的發(fā)展，老年人每月所獲得養(yǎng)老資金往往高于他們的基本消費(fèi)，所以他們會(huì)逐步追求個(gè)人時(shí)尚或其他的消費(fèi)。1.6融資計(jì)劃1.6.1融資決策階段初期第一個(gè)五年之后十年內(nèi)十五年后目標(biāo)融到資金啟動(dòng)公司爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化穩(wěn)定市場(chǎng)，不斷加大產(chǎn)品研究的投入，擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模外部資本退出決策銀行貸款利率較高，對(duì)初創(chuàng)企業(yè)支持較低，盡可能尋求外部直接投資融資利用銀行貸款，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，放大利潤(rùn)再次吸引外部投資，將上市提上議程從財(cái)務(wù)、組織、經(jīng)營(yíng)各方面為上市做準(zhǔn)備，開始進(jìn)行股票融資第二部分.風(fēng)險(xiǎn)分析^p與對(duì)策1.7風(fēng)險(xiǎn)1.7.1行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1.電子商務(wù)行業(yè)自身發(fā)展的局限ˉ電子商務(wù)立法和安全標(biāo)準(zhǔn)滯后。電子商務(wù)是在開放的Inter環(huán)境下進(jìn)行交易，采用電子支付方式，通過(guò)無(wú)紙化的電子票據(jù)進(jìn)行結(jié)算。而現(xiàn)行的《票據(jù)法》、《稅法》并不承認(rèn)經(jīng)過(guò)數(shù)字簽章的非紙質(zhì)電子票據(jù)的支付和結(jié)算方式。電子商務(wù)需要一個(gè)安全的交易環(huán)境，就必須要有一個(gè)統(tǒng)一的市場(chǎng)規(guī)則來(lái)支撐?！ル娮由虅?wù)交易存在安全隱患。其主要表現(xiàn)為身份認(rèn)證方面，由于非法用戶可以偽造、假冒電子商務(wù)網(wǎng)站和用戶的身份，因此登錄到電子商務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)的客戶無(wú)法知道他們所登錄的網(wǎng)站是否是可信的電子商務(wù)網(wǎng)站?！ル娮由虅?wù)交易存在信任危機(jī)。消費(fèi)者無(wú)法準(zhǔn)確知道經(jīng)營(yíng)者的信用狀況；經(jīng)營(yíng)者無(wú)法完全地了解消費(fèi)者的真實(shí)程度。特別是當(dāng)前一些網(wǎng)絡(luò)商家并沒有取得網(wǎng)絡(luò)經(jīng)銷的資格，但卻在網(wǎng)絡(luò)上銷售商品，在銷售過(guò)程中要么是以次充好，要么夸大宣傳，騙取消費(fèi)者的貨款后便銷聲匿跡，嚴(yán)重影響了消費(fèi)者對(duì)電子商務(wù)的信任。2.服裝市場(chǎng)的局限性3.行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)淘寶網(wǎng)——它可以馬上推出與本公司類似的產(chǎn)品，但是他做的雜，我們做的更專業(yè)；傳統(tǒng)老年服裝商店——借助電子商務(wù)平臺(tái)開展B2C業(yè)務(wù)，能大大節(jié)省宣傳、管理等費(fèi)用，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。1.7.2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1.主要客戶消費(fèi)觀的影響雖然健康已經(jīng)現(xiàn)在人們?cè)絹?lái)越關(guān)心的話題，但受傳統(tǒng)觀念的影響，價(jià)位依然是老年消費(fèi)者購(gòu)買服裝時(shí)的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。而老年人性格比較守舊，較少人自愿購(gòu)買新品，這也會(huì)影響到公司產(chǎn)品的銷售。2.設(shè)計(jì)師才能所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)本公司屬于服裝企業(yè)類的初創(chuàng)公司，此類公司設(shè)計(jì)師才能的穩(wěn)定發(fā)揮至關(guān)重要。為此公司必須不斷挖掘設(shè)計(jì)師潛能，吸引外部人才，必將采取一些必要的獎(jiǎng)勵(lì)措施，因此人力成本的投入必然會(huì)增加。同時(shí)，由于公司屬新成立的公司，公司環(huán)境，福利待遇在開始會(huì)存在一定的差距，從而增加引進(jìn)高水平設(shè)計(jì)師的難度。這對(duì)于一個(gè)以設(shè)計(jì)為基本的企業(yè)來(lái)說(shuō)將會(huì)是一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。3.管理過(guò)程中所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)本公司在管理過(guò)程中將面對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)一些不可預(yù)見的管理問題。這可能會(huì)影響企業(yè)的正常運(yùn)作，進(jìn)而影響產(chǎn)品的銷售。1.7.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1.市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，各廠家會(huì)采取打“價(jià)格戰(zhàn)”的策略來(lái)打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因而會(huì)引起本公司產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，進(jìn)而影響公司效益。2.產(chǎn)品銷售不足新型的產(chǎn)品和新品牌往往在初期不被市場(chǎng)認(rèn)同。3.老年產(chǎn)品的特殊風(fēng)險(xiǎn)與老年產(chǎn)品聯(lián)系最密切的便是健康，于是公司與消費(fèi)者之間就構(gòu)成了一種信任關(guān)系。消費(fèi)者基于對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)可，持續(xù)購(gòu)買公司產(chǎn)品。然而，俗話說(shuō)，好事不出門，壞事傳千里。產(chǎn)品并不一定適合所有的老年人。而一個(gè)不妥善的售后工作，往往會(huì)導(dǎo)致本可避免輿論壓力，破壞原本好不容易建立的信任關(guān)系。1.8對(duì)策1.8.1行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策充分發(fā)揮公司在生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量、管理水平、科研方面的優(yōu)勢(shì)，加快新產(chǎn)品的研制、開發(fā)，擴(kuò)大原有產(chǎn)品的適用范圍。堅(jiān)持質(zhì)量?jī)?yōu)秀，價(jià)格合理和優(yōu)質(zhì)服務(wù)方針。1.8.2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策強(qiáng)化銷售隊(duì)伍和售后服務(wù)，保持與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和政府的良好關(guān)系。利用一切優(yōu)勢(shì)，使本產(chǎn)品成為國(guó)內(nèi)知名品牌。并積極營(yíng)造良好的工作環(huán)境和科研環(huán)境，改善福利待遇，吸引更多的科技人員和高素質(zhì)的人才來(lái)公司工作。1.8.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策（1）針對(duì)面前的困難，針對(duì)轎車領(lǐng)域的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)我們將采取一系列的有力舉措：1.我們?cè)诿闇?zhǔn)汽車市場(chǎng)的同時(shí)，還會(huì)充分利用USM的高性能的優(yōu)勢(shì)，爭(zhēng)取打入辦公自動(dòng)化和工業(yè)控制系統(tǒng)等領(lǐng)域，力爭(zhēng)做到“立足多方，全面開花”；2.建立一套完整的市場(chǎng)信息反饋系統(tǒng)，以銷定產(chǎn)，加強(qiáng)售后服務(wù)，建立良好的商業(yè)信譽(yù)。3.充分利用USM在國(guó)內(nèi)尚屬無(wú)同類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，盡快擴(kuò)大市場(chǎng)份額，逐步提高競(jìng)爭(zhēng)能力。4．充分發(fā)揮USM的優(yōu)越性能，保證質(zhì)量，樹立品牌。并且注重產(chǎn)品研制、開發(fā)、創(chuàng)新，努力降低生產(chǎn)成本，取得規(guī)模效益。（2）在加強(qiáng)產(chǎn)品銷售的同時(shí)，建立一套完善的市場(chǎng)信息反饋體系，制定合理的產(chǎn)品銷售價(jià)格，增強(qiáng)公司的盈利能力。（3）加快新產(chǎn)品的開發(fā)速度，增加市場(chǎng)應(yīng)變能力。（4）實(shí)施名牌戰(zhàn)略，以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品爭(zhēng)取客戶；穩(wěn)定價(jià)格，以消除市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)本公司的產(chǎn)品價(jià)格的影響。（5）進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，增強(qiáng)產(chǎn)品適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力。進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，拓寬思路，緊跟市場(chǎng)發(fā)展1.8.4風(fēng)險(xiǎn)資金退出方案以本公司預(yù)計(jì)的盈利模式，相信會(huì)吸引一些風(fēng)險(xiǎn)投資家，所以我公司打算一開始時(shí)引入風(fēng)險(xiǎn)資金100萬(wàn)。我們將以發(fā)送計(jì)劃書，或者登門拜訪投資公司的方式，爭(zhēng)取贏得天使投資基金。根據(jù)我們估算，本網(wǎng)站的投資回收期是四年又八個(gè)月，所以我們打算在第五年的時(shí)候，就撤出風(fēng)險(xiǎn)資金。風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式一般有三種：首次公開上市（IPO）、并購(gòu)、管理層收購(gòu)和清算。其它國(guó)家的實(shí)踐表明，首次公開上市（IPO）收益最高。許多運(yùn)作成功的風(fēng)險(xiǎn)投資都追求以此種方式退出。我們?cè)O(shè)計(jì)了三種可能的方案：ˉA股市場(chǎng)上市在投資回收期到達(dá)之后，公司可以和相類似的網(wǎng)站進(jìn)行資產(chǎn)重組，達(dá)到在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)上市的條件或者與其他上市公司進(jìn)行并購(gòu)?！ズＭ舛迨袌?chǎng)上市該公司屬于有發(fā)展前景和增長(zhǎng)潛力強(qiáng)的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可爭(zhēng)取在香港二板市場(chǎng)上市ˉ國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市由于我國(guó)去年5月份推出了創(chuàng)業(yè)板塊，這對(duì)于我公司尋求在國(guó)內(nèi)深交所創(chuàng)業(yè)板上市提供了很大的可能。就目前資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀看，通過(guò)并購(gòu)方式比較適合本公司。附錄財(cái)務(wù)報(bào)表第一年多代親子裝服裝銷售預(yù)算表20XX年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)銷售價(jià)格（單位：元）官網(wǎng)100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00APP80.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.0080.00線下店100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00100.00銷售數(shù)量（單位：件）官網(wǎng)5.005.055.105.155.205.265.315.365.415.475.525.5863.41APP10.0010.1010.2010.3010.4110.5110.6210.7210.8310.9411.0511.16126.83線下店40.0040.4040.8041.2141.6242.0442.4642.8943.3143.7544.1844.63507.30總銷售收入5300.005353.005406.535460.605515.205570.355626.065682.325739.145796.535854.505913.0467217.27增值稅(銷項(xiàng))901.00910.01919.11928.30937.58946.96956.43965.99975.65985.41995.261005.2211426.94合計(jì)6201.006263.016325.646388.906452.796517.316582.496648.316714.796781.946849.766918.2678644.20注：銷售量預(yù)測(cè)依據(jù)：第一年以長(zhǎng)三角地區(qū)為目標(biāo)市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率為1%。第一年廣場(chǎng)舞服飾銷售預(yù)算表20XX年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)銷售價(jià)格（單位：元）官網(wǎng)50.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.00APP30.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.00線下店50.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.0050.00銷售數(shù)量（單位：件）官網(wǎng)3.003.033.063.093.123.153.183.223.253.283.313.3538.05APP8.008.088.168.248.328.418.498.588.668.758.848.93.46線下店33.0033.3333.6634.0034.3434.6835.0335.3835.7336.0936.4536.82418.52總銷售收入2040.002060.402081.002.812122.832144.062165.502187.162209.032231.122253.432275.9625872.31增值稅(銷項(xiàng))346.80350.27353.77357.31360.88364.49368.14371.82375.53379.29383.08386.914398.29合計(jì)2386.802410.672434.772459.122483.712508.552533.642558.972584.562610.412636.512662.8830270.60銷售額月增長(zhǎng)率0.010.010.010.010.010.010.010.010.010.010.01注：銷售量預(yù)測(cè)依據(jù)：第一年以長(zhǎng)三角地區(qū)為目標(biāo)市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率為1%。第一年普通老年人服飾銷售預(yù)算表20XX年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)銷售價(jià)格（單位：元）官網(wǎng)150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00130.00APP130.00130.00130.00130.00130.00130.00130.00130.00130.00130.00130.00130.00120.00線下店150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00150.00130.00銷售數(shù)量（單位：件）官網(wǎng)400.00404.00408.04412.12416.24420.40424.61428.85433.14437.47441.85446.275073.00APP790.00797.90805.88813.94822.08830.30838.60846.99855.46864.01872.65881.3810019.18線下店1300.001313.001326.131339.391352.791366.311379.981393.781407.711421.791436.011450.3716487.25總銷售收入357700.00361277.00364889.77368538.67372224.05375946.29379705.76383502.82387337.84391211.22395123.33399074.574005134.45增值稅(銷項(xiàng))60809.0061417.0962031.2662651.5763278.0963910.8764549.9865195.4865847.4366505.9167170.9767842.68680872.86合計(jì)418509.00422694.09426921.03431190.24435502.14439857.17444255.74448698.29453185.28457717.13462294.30466917.244686007.31銷售額月增長(zhǎng)率0.010.010.010.010.010.010.010.010.010.010.01注：銷售量預(yù)測(cè)依據(jù)：第一年以長(zhǎng)三角地區(qū)為目標(biāo)市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率為6%。第一年服裝銷售預(yù)算表20XX年一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)銷售價(jià)格（單位：元）官網(wǎng)200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00APP180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00線下店200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00銷售數(shù)量（單位：件）官網(wǎng)50.0050.5051.0151.5252.0352.5553.0853.6154.1454.6855.2355.78634.13APP40.0040.4040.8041.2141.6242.0442.4642.8943.3143.7544.1844.63507.30線下店80.0080.8081.6182.4283.2584.0884.9285.7786.6387.4988.3789.254.60總銷售收入33200.0033532.0033867.3234205.9934548.0534893.5335242.4735594.8935950.8436310.3536673.4537040.19421059.10增值稅(銷項(xiàng))5644.005700.445757.445815.025873.175931.905991.226051.136111.646172.766234.496296.8371580.05合計(jì)38844.0039232.4439624.7640021.0140421.2240825.4341233.6941646.0342062.4942483.1142907.9443337.02492639.15銷售額月增長(zhǎng)率0.010.010.010.010.010.010.010.010.010.010.01注：銷售量預(yù)測(cè)依據(jù)：第一年以長(zhǎng)三角地區(qū)為目標(biāo)市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率為6%。第一年財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算表20XX年項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)本期利息發(fā)生額2562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.082149.5828293.57合計(jì)2562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.082149.5828293.57第一年銷售費(fèi)用預(yù)算表20XX年項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)15000.0015150.0015301.5015454.5215609.0615765.1515922.8016082.0316242.8516405.2816569.3316735.03190237.55廣告費(fèi)用10000.0000.0010201.0010303.0110406.0410510.1010615.2010721.3510828.5710936.8511046.2211156.68126825.03營(yíng)銷部月工資及福利7050.007050.007050.007050.007050.007050.007050.007050.007050.007050.007050.007050.0084600.00合計(jì)32050.0032300.0032552.5032807.5333065.1033325.2533588.0033853.3834121.4234392.1334665.5534941.71401662.58第一年管理費(fèi)用預(yù)算表20XX年項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月全年合計(jì)財(cái)務(wù)部門工資及福利3525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.0042300.00人力資部部門工資及福利3525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.0042300.00行政部門工資及福利3525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.003525.0042300.00研發(fā)部門工資及福利4112.504112.504112.504112.504112.504112.504112.504112.504112.504112.504112.504112.5049350.00公司經(jīng)理工資及福利4700.004700.004700.004700.004700.004700.004700.004700.004700.004700.004700.004700.0056400.00辦公費(fèi)用500.00510.00520.20530.60541.22552.04563.08574.34585.83597.55609.50621.696706.04業(yè)務(wù)招待費(fèi)用500.00506.00512.07518.22524.44530.73537.10543.54550.07556.67563.35570.116412.28折舊12833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.3312833.33154000.00攤銷833.33833.33833.33833.33833.33833.33833.33833.33833.33833.33833.33833.3310000.00技術(shù)研發(fā)費(fèi)用1000.002.001024.141036.431048.871061.461074.191087.091100.131113.331126.691140.2112824.55合計(jì)35054.1735082.1735110.5835139.4235168.6935198.3935228.5435259.1435290.1935321.7135353.7035386.17422592.87第一年產(chǎn)品成本預(yù)算表20XX年單位：元項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月單位直接材料多代親子裝40.0040.0040.0040.0040.0040.0040.0040.0040.0040.0040.0040.00廣場(chǎng)舞服飾22.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.0022.00普通老年人服飾73.0073.0073.0073.0073.0073.0073.0073.0073.0073.0073.0073.00GPS定位服裝106.00106.00106.00106.00106.00106.00106.00106.00106.00106.00106.00106.00單位直接人工多代親子裝28.2035.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.2535.25廣場(chǎng)舞服飾30.2145.0045.0047.0045.0047.0042.3042.3042.3042.3042.3042.30普通老年人服飾1.761.951.941.921.901.901.861.841.851.781.781.78GPS定位服裝24.6827.4227.4227.4227.4227.4227.4226.6826.3926.2525.9725.97單位制造費(fèi)用多代親子裝6.107.637.637.637.637.637.637.637.637.637.637.63廣場(chǎng)舞服飾6.549.739.7310.179.7310.179.159.159.159.159.159.15普通老年人服飾2.612.892.872.852.822.822.762.732.742.642.642.63GPS定位服裝4.585.085.085.085.085.085.084.954.894.874.824.82產(chǎn)成品單位變動(dòng)成本多代親子裝74.3082.8882.8882.8882.8882.8882.8882.8882.8882.8882.8882.88廣場(chǎng)舞服飾58.7576.7376.7379.1776.7379.1773.4573.4573.4573.4573.4573.45普通老年人服飾77.3877.8477.8177.7777.7177.7177.6277.5777.5977.4277.4277.41GPS定位服裝135.25138.50138.50138.50138.50138.50138.50137.62137.28137.12136.79136.79固定制造費(fèi)用分配率多代親子裝0.070.080.080.080.080.080.080.080.080.080.080.00廣場(chǎng)舞服飾0.070.110.110.110.110.110.100.100.100.100.100.00普通老年人服飾0.030.030.030.030.030.030.030.030.030.030.030.00GPS定位服裝0.050.060.060.060.060.060.060.050.050.050.050.00單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本多代親子裝74.3782.9682.9682.9682.9682.9682.9682.9682.9682.9682.9682.88廣場(chǎng)舞服飾58.8276.8476.8479.2876.8479.2873.5573.5573.5573.5573.5573.45普通老年人服飾77.4177.8877.8477.8077.7477.7477.6577.6077.6277.4577.4577.41GPS定位服裝135.30138.56138.56138.56138.56138.56138.56137.68137.34137.17136.84136.79第一年長(zhǎng)期借款預(yù)算表20XX年單位:元項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月期初余額500000.00492861.19485685.79478473.61471224.48463938.19456614.56449253.40441854.51434417.70426942.78419429.54本期利息發(fā)生額7138.817175.407212.177249.147286.297323.637361.167398.897436.817474.927513.237551.74期末余額492861.19485685.79478473.61471224.48463938.19456614.56449253.40441854.51434417.70426942.78419429.54411877.81注：本金于第一個(gè)月開始?xì)w還。第一年應(yīng)付利息預(yù)算表20XX年單位:元項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月期初余額0.002562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.08本期利息發(fā)生額2562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.082149.58本期償還金額2562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.08期末余額2562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.082149.58注：利息于第二個(gè)月還。第一年原材料預(yù)算表2022年單位:元項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月期初余額多代親子裝0.00200.00800.001400.002000.002600.003200.003800.004400.005000.005600.006200.00廣場(chǎng)舞服飾0.0060.00526.001092.001702.002168.002778.003278.003678.004178.004678.005178.00普通老年人服飾0.005600.005910.005760.006050.006150.006250.006500.005860.005950.005740.005530.00GPS定位服裝0.00800.00820.00840.00860.00880.00900.00920.00910.00988.001060.001420.00材料采購(gòu)多代親子裝3200.003000.003000.003000.003000.003000.003000.003000.003000.003000.003000.003000.00廣場(chǎng)舞服飾1600.001500.001600.001600.001500.001600.001600.001500.001600.001600.001600.001200.00普通老年人服飾210000.00185000.00186000.00187900.00189900.00189900.00193700.00195000.00195000.00202200.00202200.00202200.00GPS定位服裝22000.0019100.0019100.0019100.0019100.0019100.0019100.0019600.0019900.0020000.0020500.0020500.00材料消耗多代親子裝3000.002400.002400.002400.002400.002400.002400.002400.002400.002400.002400.002400.00廣場(chǎng)舞服飾1540.001034.001034.00990.001034.00990.001100.001100.001100.001100.001100.001100.00普通老年人服飾204400.00184690.00186150.00187610.00189800.00189800.00193450.00195640.00194910.00202210.00202210.00202940.00GPS定位服裝21200.0019080.0019080.0019080.0019080.0019080.0019080.0019610.0019822.0019928.0020XX0.0020XX0.00期末余額多代親子裝200.00800.001400.002000.002600.003200.003800.004400.005000.005600.006200.006800.00廣場(chǎng)舞服飾60.00526.001092.001702.002168.002778.003278.003678.004178.004678.005178.005278.00普通老年人服飾5600.005910.005760.006050.006150.006250.006500.005860.005950.005740.005530.004590.00GPS定位服裝800.00820.00840.00860.00880.00900.00920.00910.00988.001060.001420.001780.00期末合計(jì)6660.008056.009092.0010612.0011798.0013128.0014498.0014848.0016116.0017078.0018328.0018448.00第一年利潤(rùn)表2022年單位：元項(xiàng)目一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月合計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入398240.00402222.40406244.62410307.07414410.14418554.24422739.78426967.18431236.85435549.22439904.72444303.765050680.00主營(yíng)業(yè)務(wù)成本222418.65227662.19229841.69232154.02234220.47236675.39238538.01240623.92243014.28244959.24247347.22249676.242847131.31主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)175821.35174560.21176402.94178153.05180189.67181878.86184201.77186343.26188222.58190589.99192557.50194627.522203548.69銷售費(fèi)用32050.0032300.0032552.5032807.5333065.1033325.2533588.0033853.3834121.4234392.1334665.5534941.71401662.58管理費(fèi)用35054.1735082.1735110.5835139.4235168.6935198.3935228.5435259.1435290.1935321.7135353.7035386.17422592.87財(cái)務(wù)費(fèi)用2562.502525.912489.142452.182415.032377.682340.152302.422264.502226.392188.082149.5828293.57稅金及附加39824.0040222.2440624.4641030.7141441.0141855.4242273.9842696.7243123.6943554.9243990.4744430.38505068.00營(yíng)業(yè)利潤(rùn)66330.6864429.8965626.2566723.2268099.8469122.1070771.1072231.6073422.7875094.8376359.6977719.69845931.68所得稅16582.6716107.4716406.5616680.8017024.9617280.5317692.7818057.9018355.6918773.7119089.9219429.92211482.92凈利潤(rùn)49748.0148322.4249219.6950042.4151074.8851841.5853078.3354173.7055067.0856321.1257269.7758289.77634448.76第一年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月十一月十二月流動(dòng)資產(chǎn):貨幣資金1223032.281231384.231239561.811247805.951257349.631268518.861277999.711287867.481299596.351305533.331314000.201325522.80原材料6660.008056.009092.0010612.0011798.0013128.0014498.0014848.0016116.0017078.0018328.0018448.00應(yīng)收賬款（凈額）23297.0423530.0124002.9624485.4224242.9924485.4224730.2824977.5825227.3625479.6325734.4325991.77存貨31071.3534846.8937006.7838344.9139695.6838717.2139355.9040767.1139321.7243286.8345119.4645245.02小計(jì)1284060.671297817.141309663.551321248.291333086.301344849.491356583.891368460.171380261.431391377.791403182.091415207.59固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)原價(jià)2200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.002200000.00減：累計(jì)折舊13666.6727333.3341000.0054666.6768333.3382000.0095666.67109333.33123000.00136666.67150333.33164000.00固定資產(chǎn)凈值2186333.332172666.672159000.002145333.332131666.672118000.002104333.332090666.672077000.002063333.332049666.672036000.00小計(jì)2186333.332172666.672159000.002145333.332131666.672118000.002104333.332090666.672077000.002063333.3320